Good neighbours creating common future. SME Network CB-HU-SRB/0901/211/009. Pénzügyi terv. Regionet Hungária Szolgáltató Kft.

Átírás

1 Good neighbours creating common future SME Network CB-HU-SRB/0901/211/009 Pénzügyi terv Regionet Hungária Szolgáltató Kft. Mórahalom-Magyarkanizsa, The project is co-financed by the European Union through the Hungary- Serbia IPA Cross-border Co-operationProgramme

2 SME Network CB-HU-SRB/0901/211/009 A dokumentáció egy közös, szerb-magyar vállalkozásfejlesztési hálózat kialakításának és beüzemelésének pilot programjaként készült el. Készítette: Virág Attila terület- és településfejlesztő geográfus Kicsiny László gazdálkodástudományi szakértő Pásztor Gabriella közgazdász This document has been produced with the financial assistance of the European Union. The content of the document is the sole responsibility of Municipiality of Magyarkanizsa and can under no circumstances be regarded as reflecting the position of the European Union and/or the Managing Authority. 2

3 TARTALOMJEGYZÉK 1. Korábbi évek eredményeinek bemutatása Eredménykimutatás üzleti években MÉRLEG üzleti években Pénzügyi terv Bázis időszak adatai Beruházás időszaknál használt adatok Fenntartási időszak tervezésénél használt adatok: A) fejlesztés B) fejlesztés C) fejlesztés Cash flow kimutatás Költségek tervezése Árbevételek tervezése Eredménykalkuláció Titoktartási nyilatkozat

4 1. Korábbi évek eredményeinek bemutatása 1.1. Eredménykimutatás üzleti években MEGNEVEZÉS adatok ezer Ft-ban Tényadatok Belföldi értékesítés nettó árbevétele Export értékesítés nettó árbevétele Értékesítés nettó árbevétele Aktivált saját teljesítmények értéke Egyéb bevételek Anyagköltség Igénybe vett anyagjellegű szolgáltatások értéke Eladott Áruk Beszerzési értéke (ELÁBÉ) Egyéb szolgáltatások értéke Anyagjellegű ráfordítások Bérköltség Személyi jellegű egyéb kifizetések Személyi jellegű ráfordítások Értékcsökkenési leírás Egyéb ráfordítások ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE Működési költség Működési költség-bevétel aránya 49,60% 42,16% Kapott (járó) osztalék és részesedés Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegű bevételek Pénzügyi műveletek bevételei Fizetendő kamatok és kamatjellegű ráfordítások Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai Pénzügyi műveletek ráfordításai PÉNZÜGYI MŰVELETEK EREDMÉNYE SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY Rendkívüli bevételek Rendkívüli ráfordítások RENDKÍVÜLI EREDMÉNY ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY ELVÁRT ADÓ ADÓALAPJA (Árbevétel 2%-a) ADÓALAP Adófizetési kötelezettség ADÓZOTT EREDMÉNY Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre Fizetett (jóváhagyott) osztalék és részesedés MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY EBITDA EBIDA

5 Az eredménykimutatás az elmúlt 3 lezárt üzleti év adatait tartalmazza, amelyből egyértelműen látszik, hogy a társaság fejlődőképes nyereségorientált tevékenységet folytat. A évi adatoktól eltekintve, hiszen azaz év volt a cég induló éve évtől lendületesen fejlődik és egyre magasabb mérlegszerinti eredményt termel. A működési költségeit csökkenteni tudta az elmúlt évek során, amely egy ésszerű gazdálkodást mutat a cég vezetése által. A évben a működési-költség bevétel aránya 49,60%-os volt, míg évben ez az arány már csak 42,16%-ot tett ki. Az árbevétele pedig a 2010 évre közel 11-szer volt magasabb, mint évben. Az üzemi (üzleti eredmény) évben a korábbi ezer forintról már ezer forint összegen zárt. Ez az intenzív gazdasági ugrás végig követhető a eredmény kimutatáson. Az adózott eredmény a évi 61 ezer forintról évre már ezer forintra növekedett meg. A cég korábbi éveinek főbb eredmény kategóriát a leglátványosabban az 1. számú diagram ábrázolja, amelyből rendkívül jól látszik, hogy a cég eddigi működése során a évi gazdálkodása volt a legintenzívebb és legjövedelmezőbb. 1. számú diagram: Regionet Kft. eredmény kategóriának alkaulása évek során adatok ezer Ft-ban 5

6 1.2. MÉRLEG üzleti években adatok ezer Ft-ban *** E S Z K Ö Z Ö K (Aktívák) *** Tényadatok BEFEKTETETT ESZKÖZÖK IMMATERIÁLIS JAVAK TÁRGYI ESZKÖZÖK Aktivált tárgyi eszköz Műszaki berendezések, gépek, járművek Egyéb gépek, berendezések 0 Befejezetlen beruházások 0 Beruházásrokra adott előlegek 0 BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK Részesedések 0 Adott kölcsönök 0 FORGÓESZKÖZÖK KÉSZLETEK KÖVETELÉSEK Vevők Követelések kapcsolt vállalkozással szemben 0 Egyéb követelések 0 ÉRTÉKPAPÍROK 0 PÉNZESZKÖZÖK AKTÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK ESZKÖZÖK ÖSSZESEN *** F OR R Á S O K (Passzívák) *** Tényadatok SAJÁT TŐKE JEGYZETT TŐKE TŐKETARTALÉK EREDMÉNYTARTALÉK Lekötött tartalék MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY CÉLTARTALÉKOK 0 KÖTELEZETTSÉGEK HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK Beruházási, fejlesztési, egyéb hitelek 0 Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek 0 RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK Rövid lejáratú kölcsönök 0 Rövid lejáratú hitelek (egyéb) 0 Hosszúlej. hitel következő évi törl.részlete 0 Vevőtől kapott előlegek 0 Szállítók Rövid lejáratú kötelezettség kapcs. Váll. Szemb. 0 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 0 PASSZÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK FORRÁSOK ÖSSZESEN

7 Megnevezés Készletek átlagos állomány Vevők átlagos állománya 2616, ,5 Vevők és készletek átlagos állománya Vevők és készletek forgási sebessége (Árbevétel/Vevők és készletek átlagos állományával) 1, , Szállítők átlagos állománya Szállítői tartozások futamideje 317, , Befektetett eszközök aránya %-ban 62,92% 39,92% Forgóeszközök aránya %-ban 37,08% 60,08% A cég évről évre 2,67-szeresére növelte a befektetett eszköz állományát, amely a folyamatos beruházásainak köszönhető. A forgóeszköz állományánál ez a növekmény még intenzívebb, hiszen a évi ezer forintról ezer forintra növekedett, amely egyrészt köszönhető a vevői követelésállományának megemelkedésétől, ez abból adódik, hogy a cég folyamatosan bővítette a vevő állományát és időközben keletkeztek kintlévő követelései, de ezek mind 30 napon belüli követelés állomány, behajthatatlan követelés állománnyal nem rendelkezik. A dinamikus tőkeerősség javulást mutat a pénzeszköz állományának a megnövekedése, amely évben még csak 209 ezer Ft volt, évben pedig már ezer forint. A befektetett és forgóeszközök állományának változása érdekesen alakult 2009-ről évre, amely azt mutatja, hogy míg évben a befektetett eszközök állománya 62,92%-ot tett ki az összes eszköz közül, addigra évre már csak 39,92%-os az aránya, ennek eredményeképpen a cég gyorsabban tud reagálni az alapprofiljából adódó változásokra és kevesebb likviditási gonddal küzd. Ezen változást szemlélteti a 2. számú diagram is, ahol jól látszik milyen mértékű a eszközökön belüli eltolódás mértéke. A cég mérleg főösszege a bemutatott 3 év alatt 6,7-szeresére növekedett meg, amely szintén alátámasztja, hogy dinamikusan növekvő, fejlődőképes gazdasági társaságról van szó, ahol a cég vezetés hajlandó áldozni a befektetésekre is, hogy ezzel még tőkeerősebb és gazdaságosabb céget működtessen. A Regionet Kft. forrásainak összetételét a 3. számú diagram ábrázolja. Jól látszik, hogy a cég gazdálkodása során az összes forráson belül mindig a saját tőke mértéke volt a legmagasabb, ez köszönhető a pozitív mérleg szerinti eredménynek is. A kötelezettség állománya évre arányaiban minimálisan növekedett az előző évhez képest, de ez a növekmény a saját tőke összetételének arányait nem befolyásolta. 7

8 2. számú diagram: Regionet Kft. eszközeinek megoszlása években 3. számú diagram: Regionet Kft. forrásainak megoszlása években 8

9 2. Pénzügyi terv A pénzügyi terv elkészítésekor 3 fő fejlesztési vonal került figyelembe vételre, amelyek a következők: - Optikai alrendszer bővítése a Mórahalmi kistérségben (továbbiakban: A fejlesztés) - Wifi rendszerű internetes szolgáltatás bővítése a Mórahalmi kistérségben (továbbiakban: B fejlesztés) - Optikai internetes kábelrendszer kiépítése a Mórahalmi kistérségben (továbbiakban: C fejlesztés) A tervezés során bázis időszakként a évi beszámoló adatait használtuk, az ezt követő időszakot pedig két fő időszakra bontottuk, amely szerint év a beruházási időszakként (megvalósítási időszak), év pedig fenntartási időszakként került megjelölésre Bázis időszak adatai Megnevezés A B C fejlesztés fejlesztés fejlesztés Optikai internet Voip telefon Ügyfél létszám (fő) n.r.* n.r.* Havi szolgáltatási díj n.r.* n.r.* (Ft/fő/hó) Havi fix költség ügyfelenként (Ft/fő/hó) n.r.* n.r.* *n.r.- Nem releváns, mivel teljesen új beruházásról van szó, jelenleg cég ilyen jellegű bevételt nem realizál a tevékenysége során Cégünk jelenleg is jelentős mértékű árbevételt tud realizálni a saját profiljából, azonban célunk, hogy az elkövetkező évek során a piacon nagyobb részesedésre tudjunk szert tenni. A korábbi évek beszámolóinak adatából jól látszik, hogy ezen törekvésünk megfelelően alakul, hiszen az árbevételünk jelentősen megnövekedett évre, amely pozitív tervezésre ad okot a részünkre a jövőre nézve Beruházás időszaknál használt adatok Megnevezés A B C fejlesztés fejlesztés fejlesztés Optikai internet Voip telefon Ügyfél létszám (fő) n.r.* n.r.* Havi szolgáltatási díj n.r.* n.r.* (Ft/fő/hó) Havi fix költség ügyfelenként (Ft/fő/hó) n.r.* n.r.* 9

10 A beruházási időszak alatt a jelenleg is működő szolgáltatásainkat figyelembe véve körülbelül 10%-os ügyféllétszám növekménnyel számoltunk. Ezen növekmény meghatározásának oka, hogy az új fejlesztések elképzelhetően nagyobb humán erőforrás igénybevételét fogják igénybe venni cégünknél, így kevesebb hasznos ideje marad a kollégáknak az új ügyfelek felkutatásában, így próbáltunk egy realizálható ügyfélkör növekményt meghatározni. A C fejlesztés esetében, amely egy teljesen új beruházás nem számoltunk plusz árbevétel realizálással, hiszen ezen fejlesztés esetében csupán a beruházás aktiválását követően tudunk saját árbevételre szert tenni Fenntartási időszak tervezésénél használt adatok: A) fejlesztés Megnevezés 1. év 2. év 3. év 4. év 5. év Ügyfél létszám (fő) Havi szolgáltatási díj (Ft/fő/hó Havi fix költség ügyfelenként (Ft/fő/hó) Az adott fejlesztés esetében a havi szolgáltatási díj összegét a fenntartási időszakban cégünk nem tervezi megemelni. A fenntartási időszak végére 700 új ügyféllel számoltunk a megvalósítási időszakot követően, amely évente egy reális növekedést tartalmaz. Kiemelkedő növekedés került betervezésre az 1. évnél, hiszen úgy tervezzük, hogy a meglévő ügyfélkört kétszeresére kívánjuk növelni, amelynek helytállóságát teljes mértékben alátámasztja a marketing tervünkben foglaltak is, ezen időszakot követően egy reális évente átlagosan 13%- os növekményt határoztunk meg, amelyet a cégünk teljesíteni is tud. A havi fix költségeknél, tekintettel a cégünk által nyújtott szolgáltatás specifikumára illetve a korábbi évek tapasztalataira a bázis időszak költségeit terveztük be a fenntartási időszak végéig. 10

11 B) fejlesztés Megnevezés 1. év 2. év 3. év 4. év 5. év Ügyfél létszám (fő) Havi szolgáltatási díj (Ft/fő/hó Havi fix költség ügyfelenként (Ft/fő/hó Az adott fejlesztés esetében is hasonló módszerekkel jártunk el, mint az A fejlesztésnél, vagyis évente 80 új ügyféllel kívánjuk bővíteni a meglévő ügyfélkörünket, így összesen a fenntartási időszak végére 400 új ügyfélt tűztünk ki célul. Ezen szolgáltatás esetében sem kívánunk emelni a szolgáltatási díj összegén, így végig ügyfelenként Ft-tal számoltunk, továbbá a havi fix költségek esetében sem tudunk realizálni csökkenést, hiszen ezen költségeink változatlanul (figyelembe véve a korábbi évek gyakorlatát) tartása mellett tudunk megfelelő mértékű profitot elérni C) fejlesztés Megnevezés Ügyfél létszám (fő) Havi szolgáltatá si díj (Ft/fő/hó) Havi fix költség ügyfelenké nt (Ft/fő/hó 1. év 2. év 3. év 4. év 5. Optikai VOIP Optikai VOIP Optikai VOIP Optikai VOIP Optikai VOIP internet telefon internet telefon internet telefon internet telefon internet telefon Ezen fejlesztésünk egy teljesen új szolgáltatás a cégünk esetében, így reálisan határoztuk meg a várható ügyfél létszámot, az előzetes piackutatás szerint az optikai internet használatára 100 új ügyfél megszerzését terveztük, amely ügyfelek közül minden második ügyfél hajlandó a VOIP telefont is használni. A költségek meghatározásánál az előzetes költségbecslés alapján az ügyfelenként realizálható bevételek közel 30%-a a havi fix költségek mértéke, amelyeken az évek során nem vettünk figyelembe csökkentést. A havi szolgáltatás díjának meghatározásakor az adott szolgáltatás piaci árait és a helyi specifikumokat vettük alapul, ez 11

12 alapján került meghatározásra az optikai szolgáltatás esetében a havi Ft/fő/hó, a VOIP telefon esetében pedig a havi Ft/fő/hó szolgáltatási díj. 3. Cash flow kimutatás Beruházási költségek tervezése Megnevezés 0. év 1. év 2. év 3. év 4. év 5. év A fejlesztés Ft 0 Ft 0 Ft 0 Ft 0 Ft 0 Ft B fejlesztés 0 Ft 0 Ft 0 Ft 0 Ft 0 Ft 0 Ft C fejlesztés Ft Ft Ft Ft Ft Ft Összesen Ft Ft Ft Ft Ft Ft A beruházási költségek meghatározásánál az A fejlesztés esetében várhatóan 4 településen kerül fejlesztésre a szolgáltatás, az előzetes tervezői költségbecslés alapján a beruházás tervezett értéke településenként ezer forint, amely az optikai kábelek lefektetését foglalja magában. Továbbá ezer forint költséggel egy fejállomás kiépítése került megtervezésre. Figyelembe véve, hogy a fenntartási időszakban nem tervezünk többlet beruházást és visszapótlást sem, ezen fejlesztésnél, ezért itt csak a 0. évben, vagyis a beruházás évében került meghatározásra ezer forint beruházási költség. A B fejlesztés esetében nincs beruházás miatti többlet költség, mert ezen tétel áthárításra kerül a fogyasztókra. A C fejlesztés esetében figyelembe vettük, hogy az évenkénti növekvő ügyfélkör várhatóan a 0. évben közel 900 ezer forint összegű beruházási befektetést igényel, ezt követően évente 500 ezer forint beruházási költség került beállításra, amely abból adódik, hogy ezen szolgáltatás egyedileg kerül minden esetben kiépítésre, így akkor merül fel a beruházási kiadás, amikor az adott szolgáltatást megrendeli az ügyfél. 12

13 4. Költségek tervezése Megnevezés 0. év 1. év 2. év 3. év 4. év 5. év Anyagjellegű ráfordítások Személyi jellegű ráfordítások Értékcsökkenési leírás Egyéb ráfordítások Összesen Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Az állandó költségek tervezésénél az anyagjellegű ráfordítások, személyi jellegű ráfordítások, az értékcsökkenési leírás és egyé ráfordítások kerültek megtervezésre. Az évek folyamán ezen költségek várhatóan a duplájára fognak emelkedni. A költségeken belüli megoszlást figyelembe véve a legmagasabb arányt (70%) az anyagjellegű ráfordítások képviselik, ezen megoszlást a 4. számú diagram mutatja be, amelyből megállapítható az is, hogy a költségek összetétele várhatóan nem fog módosulni a vizsgált időszakokban. 4. számú diagram: Állandó költségek alakulása 13

14 5. Árbevételek tervezése Értékesítés nettó árbevétele 0. év 1. év 2. év 3. év 4. év 5. év A fejlesztés Ft Ft Ft Ft Ft Ft B fejlesztés Ft Ft Ft Ft Ft Ft C fejlesztés 0 Ft Ft Ft Ft Ft Ft Egyéb bevétel - fejlesztéssel nem érintett saját bevétel Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Az árbevétel a 0. évtől került tervezésre, tekintettel arra, hogy a fejlesztéssel érintett 2 szolgáltatás már jelenleg is működik a cégnél, illetve vannak olyan egyéb bevételeik is, amelyek nem kapcsolódnak a fejlesztéshez. Az árbevétel növekménynél jól látszik, hogy az adott fejlesztések igen kedvező hatással lennének az eredményre, hiszen az 5. év végére megduplázódna az árbevétel még úgy is, hogy az egyéb tételeknél csupán minimális növekmény került beállításra. 5. számú diagram: A Regionet Kft. árbevételének tervezett alakulása 14

15 A 5. szám ú diagram rendkívül jól szemlélteti, hogy a 3 fejlesztés milyen arányban teszi majd ki a cég éves árbevételét, továbbá a diagram adataiból az is jól látszik, hogy várhatóan a B fejlesztés fogja a legmagasabb bevételt generálni a Kft-nek. 6. Eredménykalkuláció Megnevezés 0. év 1. év 2. év 3. év 4. év 5. év Kamatfizetés 0 Ft 0 Ft 0 Ft 0 Ft 0 Ft 0 Ft Jövedelem Ft Ft Ft Ft Ft Ft Adó (10%) Ft Ft Ft Ft Ft Ft Adózott eredmény Ft Ft Ft Ft Ft Ft Amortizációs ktg Ft Ft Ft Ft Ft Ft Tőketörlesztés 0 Ft 0 Ft 0 Ft 0 Ft 0 Ft 0 Ft Cash flow jelenérték számítás nélkül Ft Ft Ft Ft Ft Ft Cash flow jelenlegi értéke Ft Ft Ft Ft Ft Ft Szakaszosan halmozott cash flow jelenértékek Ft Ft Ft Ft Ft Ft Az eredménykalkulációból jól látszik, hogy a beruházás a 2. évre megtérül és ezt követően folyamatos eredmény növekedést tudnak realizálni. Az eredménykalkulációból egyértelműen kiderül, hogy a befektetések megtérülnek még pesszimista elvárható bevételek mellett is. Várhatóan a beruházás éve lesz egy kicsit nehezebb likviditású év, hiszen itt szükségük lesz az előző évek során felhalmozott nyereségre is, amelyet vissza kell forgatnunk a vállalkozás fejlesztésére, azonban ez a befektetés az évek folyamán megduplázza az eddigi árbevételüket, ezt a tényt abszolút jól szemlélteti a 5. számú diagram is. 15

16 6. számú diagram: Szakaszosan halmozott cash flow alakulása 16

17 7. Titoktartási nyilatkozat Az Ex-Ante 2002 Kft., 6722 Honvéd tér 5/B. cégjegyzékszám: (a továbbiakban, mint Vállalkozó) képviseli: Kicsiny László- ezúton visszavonhatatlan és feltétel nélküli kötelezettséget vállal arra, hogy a Regionet Hungária Szolgáltató Kft. (6723 Szeged, Vajda u. 3, Cg ) Pénzügyi Tervével kapcsolatban a Vállalkozó számára előzetesen átadott, ill. hozzáférhetővé tett információkat, adatokat, tényeket, vagy egyéb dokumentációt (a továbbiakban, mint Információ) bizalmasan kezeli. A Vállalkozó szavatol és teljes körű kártérítési felelősséget vállal azért, hogy az ilyen módon tudomására jutott, illetve birtokába került Információkat a Megrendelő előzetes és kifejezett írásbeli hozzájárulása nélkül semmilyen módon nem adja át és nem közli illetéktelen személy (ek) kel, nem hozza nyilvánosságra, hozzáférhetővé nem teszi, azokat kizárólag saját tevékenysége körében, a Megrendelővel kötendő jövőbeni szerződés érdekében és céljából használja fel. A Vállalkozó kötelezi magát arra, hogy a Megrendelő kérésére bármikor haladéktalanul visszaszolgáltat minden Információt és az azokról készült összes másolatot. A Vállalkozó kifejezetten tudomásul veszi, hogy a titoktartási kötelezettség és megsértésének következményei őt időbeli és földrajzi korlátozás nélkül terhelik. Jelen titoktartási nyilatkozatban vállalt kötelezettség nem terjed ki azon Információra, amely i. nem a jelen titoktartási nyilatkozatban vállalt kötelezettségek megszegésével már jogszerűen nyilvánosságra került vagy kerül; ii. jelen nyilatkozat aláírásának napján már jogszerűen a Vállalkozó birtokába került; iii. hatóság, bíróság vagy más intézmény (Támogató Szervezet) részére történő közlésére az alkalmazandó jogszabályi rendelkezések alapján a Megrendelő köteles. A Ptk ai alapján a Vállalkozó kártérítési kötelezettséggel tartozik a Megrendelő valamennyi vagyoni és nem vagyoni kára esetén, amennyiben azt a Vállalkozó bármely tulajdonosa, tisztségviselője, alkalmazottja, alvállalkozója vagy megbízottja a jelen titoktartási nyilatkozatban vállaltak akár részben, akár egészben, szándékosan vagy gondatlanul történő megsértésével okozta. Jelen titoktartási nyilatkozatra a Magyar Köztársaság jogszabályai az irányadóak. Kelt: Mórahalom, június 7. Kicsiny László EX-ANTE 2002 Kft. 17