Összefoglaló áttekintés

Átírás

1 A MOL CSOPORT 2003 I. NEGYEDÉVI GYORSJELENTÉSE ERŐS CSOPORT EREDMÉNY KEDVEZŐ IPARÁGI KÖRNYEZETBEN A MOL Magyar Olaj- és Gázipari Rt. (Reuters: MOLB.BU, MOLBq.L, Bloomberg: MOL HB, MOL LI, honlap: a mai napon nyilvánosságra hozta I. negyedéves eredményeit. A gyorsjelentés a társaság vezetése által az IFRS (nemzetközi pénzügyi jelentési szabványok) szerint elkészített, a március 31-ével végződő üzleti évre vonatkozó konszolidált kimutatásokat tartalmazza. Összefoglaló áttekintés 2002 év 2002 I. n.év 2003 I. n.év MOL Csoport eredmények (IFRS) Vált.% Mrd Ft m USD (1) Mrd Ft m USD (1) Mrd Ft m USD (1) Ft USD 1 159, ,0 Értékesítés nettó árbevétele 291, ,1 338,6 1,492, ,8 499,2 EBITDA 28,5 102,4 48,5 213, ,2 221,7 Üzleti eredmény/veszteség (-) 12,2 43,8 28,3 124, ,9-7,4 P-ügyi műv-ek vesztesége/nyeresége (-) 1,6 5,7 9,0 39, ,3 253,1 Nettó eredmény/veszteség (-) 10,2 36,6 22,8 100, ,8 650,4 Működési cash flow 55,9 200,7 55,2 243, (1) Az adatok átszámításánál a I. negyedévi 1 USD=278,4 Ft valamint a I. negyedévi 1 USD= 226,9 Ft átlagos MNB deviza középárfolyamokat használtuk. A MOL Csoport nettó eredménye I. negyedévében 22,8 Mrd Ft volt (100,5 millió USD), ami több mint kétszerese a 2002 hasonló időszakában elért 10,2 Mrd Ft (36,6 millió USD) eredménynek. Az üzleti eredmény még erőteljesebben növekedett 28,3 Mrd Ft-ra (124,7 millió USD) a korábbi 12,2 Mrd Ft-ról (43,8 millió USD). A kiemelkedő üzleti eredmény tükrözi a magas világpiaci kőolajárak és finomítói árrések hatását és a folyamatos belső hatékonyságjavulást. Működési környezet I. negyedévben a Brent dated kőolaj átlagos jegyzésára 31,5 USD/hordó volt, amely 49%-kal magasabb 2002 azonos időszakának 21,1 USD/hordó értékéhez képest. A MOL beszerzéseiben meghatározó orosz Ural típusú kőolaj CIF Med paritású átlagos jegyzésára I. negyedévben 29,2 USD/hordó volt, amely 48%-os növekedést jelent a 2002-es I. negyedévi értékekhez képest (21%-os növekedés forintban). A benzin CIF Med crack spread-je 60%-kal növekedett I. negyedévhez képest, míg a gázolaj crack spread-je 137%-kal, a vegyipari benziné 109%-kal növekedett. A motorikus üzemanyagok iránti kereslet az egy évvel ezelőtti szinthez hasonlóan alakult. Az USD (MNB devizaközép) átlagos árfolyama 18,5%-kal csökkent (278,4 Ft-ról 226,9 Ft-ra), míg záró árfolyama az év végi 225,2 Ft-ról március végére 227,0 Ft-ra változott, amely 0,8%-kal magasabb érték. Az euro (MNB devizaközép) árfolyama ugyanakkor 4,6%-ot növekedett az év végi 235,9 Ft-ról a március végi 246,8 Ft-ra. A Kutatás-termelés üzleti eredménye I. negyedévben 8%-kal növekedve (33% dollárban) 18,0 Mrd Ft-ot ért el (79,3 millió USD), főként a világpiaci kőolajárak növekedésének következtében a termelés változatlan volumene mellett, amelyet mérsékelt a dollár gyengesége. A Feldolgozás és Kereskedelem szegmens üzleti eredménye 13,8 Mrd Ft-ot (60,8 millió USD) ért el, ami több mint háromszorosa (dollárban négyszerese) a I. negyedévben elért eredménynek, tükrözve a magasabb finomítói és kereskedelmi árrések hatását és a szigorú költséggazdálkodást. A Földgáz szegmens veszteséges maradt, ugyanakkor a 3,5 Mrd Ft (15,4 millió USD) veszteség kismértékű javulást mutat a I. negyedévi 6,7 Mrd Ft-os (24,1 millió USD) veszteséghez képest. A javuló teljesítmény mögött főként az áll, hogy a magasabb világpiaci gázárakat ellensúlyozta a dollár forinthoz képesti gyengülése. A Petrolkémia szegmens üzleti eredménye 1,2 Mrd Ft-ot tett ki (5,3 millió USD), szemben a I. negyedévi 0,2 Mrd Ft-os veszteséggel (0,7 millió USD). A hatékonyságjavítás tovább folytatódott, melynek következtében az egyszeri tételek nélküli befolyásolható költségek (működési költségek az értékcsökkenés, a kőolaj- és gázbeszerzések költsége, adók és illetékek nélkül) reálértékben forintban 7%-kal csökkentek. A csoport záró létszám éves szinten 19%-kal csökkent I. negyedévéhez viszonyítva. A társult vállalatoktól származó eredmény, a Slovnaft hozzájárulása révén 3,6 Mrd Ft volt (15,7 millió USD), több mint háromszorosa a I. negyedévi szintnek. A beruházások és befektetések értéke 60 Mrd Ft-ra növekedett (264 millió USD) a I. negyedévi 7,2 Mrd Ft-tal szemben, főként a nyugat-szibériai (ZMB) tranzakció befejezésének és a Slovnaft-ban történt többségi részesedés megszerzésének köszönhetően. Ennek ellenére az eladósodottság 31%-os (a év végi értékhez hasonló) szinten maradt. A nettó hitelállomány március végén 224,9 Mrd Ft volt. A működési cash flow a forgótőke változások nélkül 81%-kal 49,1 Mrd Ft-ra (216,6 millió USD) növekedett. A forgótőke változással együtt a működési cash flow 1%-kal 55,2 Mrd Ft-ra (243,3 millió USD) csökkent. Felhívjuk a figyelmet, hogy a jelentésben szereplő negyedéves adatok nem auditáltak május 15.

2 Hernádi Zsolt, elnök-vezérigazgató elmondta: A MOL kiemelkedő eredményt ért el az első negyedévben. Az elmúlt időszakban emellett két kulcsfontosságú tranzakció zárult le: márciusban befejeződött a Slovnaft tranzakció második fázisa, amit tavaly novemberben jelentettünk be. Ennek eredményeképp a MOL kizárólagos többséget szerzett a Slovnaft-ban, ami további szinergiák elérését teszi lehetővé. Szintén márciusban jelentettük be, hogy a decemberi szerződés-aláírást követően megkezdődött a MOL és Jukosz közös termelése a Zapadno-Malobalik mezőn. Ugyanakkor a gázüzlet továbbra is veszteséges maradt, mivel az importár folyamatosan növekedett dollárban, amelyet csak a dollár forinttal szembeni jelentős gyengülése ellensúlyozott. A jelenlegi olajár tendenciák előre vetítik, hogy az import gázár, legalábbis átmenetileg, tovább növekszik az év során. Az első negyedévben a rendkívül hideg télnek köszönhetően a gázfogyasztás több mint 1 milliárd m 3 -rel haladta meg az egy évvel ezelőtti szintet, ami szállító és tároló rendszereinket működési képességük határára feszítette. Reméljük, hogy az új gáztörvény elfogadása, amelyet már a Parlament tárgyal, megoldást jelent a gázüzlet jövőjére és megfelelő mértékű megtérülést biztosít azokon a befektetéseken, melyek az ország biztonságos ellátásához szükségesek. Mosonyi György, vezérigazgató hozzáfűzte: Továbbra is kedvező eredményeket mutattunk fel alapüzleteink hatékony működésének és a kedvező iparági környezetnek köszönhetően. Intenzíven folytatódott a MOL-Slovnaft strukturális integrációja a szinergiák kiaknázása érdekében és további eredményeket értünk el költség és létszám hatékonysági programunkban. A kőolajárak erőteljes növekedése pozitívan befolyásolta a kutatás-termelés szegmens eredményét, míg a kedvező termékárrések több mint ellensúlyozták az erős forint negatív hatását a feldolgozás és kereskedelem szegmensben. A magas jövedéki adó és a rendkívül hideg tél következtében a motorikus üzemanyag iránti kereslet visszaesett, és ez jelentkezett nagykereskedelmi és kiskereskedelmi eladásaink volumenében is. A petrolkémiai üzletet továbbra is kedvezőtlen iparági környezet jellemezte, ugyanakkor a szegmens üzleti eredménye azonban javult, részben a működési költségek csökkenése következtében. Jelentős haladást értünk el nem alaptevékenységeink diveszticiójában a Zsámbékgáz, MOL-Gáz, Turulgáz, Gerecsegáz és a DDGázban lévő részesedésünk eladásával. A tranzakciók végleges zárását követően 40 millió dollár lekötött tőke szabadul fel. Üzletcsoporti áttekintés év Kutatás-termelés 2002 I. n.év 2003 I. n.év 03/02 vált. % Mrd Ft m USD Szegmens eredmények (IFRS) Mrd Ft m USD Mrd Ft m USD Ft USD 69,1 267,8 EBITDA 20,7 74,4 23,9 105, ,4 199,2 Üzleti eredmény 16,6 59,6 18,0 79, ,4 102,2 Beruházások és befektetések 1 3,4 12,1 26,2 115, A szegmens eredménye 1,4 Mrd Ft-tal növekedett I. negyedévhez képest, elsősorban a világpiaci kőolajárak emelkedése következtében. Míg a dollárban meghatározott kőolajárak éves összehasonlításban közel 50%-kal nőttek, addig a folyamatosan erősödő forint hatására a Ft-ban kifejezett ár az elmúlt időszakban mérsékeltebben, 21%-kal emelkedett. A hazai termelésű földgáz forintban kifejezett transzferára változatlan volt, mivel ennek alapja a szabályozott belföldi gázár. A kőolajtermelés 273 kt volt, kismértékben, 1%-kal emelkedve I. negyedévhez képest, míg a földgáztermelés az előző évhez hasonlóan 941 Mm 3 volt. A teljes szénhidrogén termelés az első negyedévben, 99,7 ezer olajegyenérték per nap volt. (99,9 kboe I. negyedévben) márciusban a MOL és a Jukosz lezárta a ZMB tranzakciót, amelyről decemberben számoltunk be, és amelyben a két társaság megállapodott a ZMB mező közös termeléséről. A MOL részesedése a termelésből és ennek eredményhatása várhatóan II. negyedévtől jelentkezik, míg a capex és a befektetés hatását már tartalmazzák a negyedéves számok, ahogy ez a fenti táblázatban is látható. A szegmens befolyásolható költsége hasonlóan alakult a I. negyedéves szinthez. A kutatási költségek 0,7 Mrd Ft-tal növekedtek az előző év hasonló időszakához képest. Ezen belül belföldi kutatási költségeink 0,4 Mrd Ft-tal emelkedtek a portfolió összetételének változása miatt, míg külföldi kutatási költségeink 0,3 Mrd Ft-tal nőttek elsősorban a jemeni projekt következtében. A szegmens leányvállalatainál jelentkező költségmegtakarítás ellensúlyozta a megemelkedett kutatási költségek hatását az üzleti eredményre. Ugyanakkor néhány hazai mező átértékeléséhez kapcsolódó értékcsökkenés és a magasabb bányajáradék a költségek 2,3 Mrd Ft-tal való növekedéséhez vezettek. 1 A konszolidált beruházások és befektetések nem tartalmazzák az aktivált pénzügyi költségeket, tartalmazzák azonban a pénzügyi befektetéseket és az aktivált, illetve költségként elszámolt kutatási ráfordításokat. Felhívjuk a figyelmet, hogy a jelentésben szereplő negyedéves adatok nem auditáltak. 2

3 2002. év Feldolgozás és Kereskedelem 2002 I. n.év 2003 I. n.év 03/02 vált. % Mrd Ft m USD Szegmens eredmények (IFRS) Mrd Ft m USD Mrd Ft m USD Ft USD 64,5 250,0 EBITDA 10,0 35,9 20,3 89, ,4 145,0 Üzleti eredmény 3,4 12,2 13,8 60, ,7 88,1 Beruházások és befektetések 1 1,3 4,7 3,0 13, A szegmens üzleti eredményét pozitívan befolyásolta a külső piaci környezet kedvező változása, mivel a finomítói és kereskedelmi árrések jelentősen meghaladták a I. negyedévi szintet. Azonban a forint dollárral szembeni erősödése, az alacsonyabb eladási volumenek és a kismértékben magasabb működési költségek bizonyos mértékig ellensúlyozták a magas árréseket. A szegmens eredményét befolyásolta továbbá a készlettartás mindenkori hatása 2. A teljes termékértékesítés 1,4 millió tonna volt I. negyedévben, 6%-kal alacsonyabb az előző év hasonló időszakához képest. A belföldi eladások volumene 0,9 millió tonna volt, ami hasonló volt az egy évvel ezelőtti szinthez képest, míg az exportértékesítés 12%-kal esett (74 kt) elsősorban a motorikus üzemanyagok és a fűtőolaj termékcsoportok közt. Az export értékesítés csökkenése elsősorban az értékesítési csatornáknak partnerünkkel, a Slovnaft-tal történt optimalizálása miatt következett be. A szokatlanul hideg tél következtében jelentősen csökkent a motorikus üzemanyagok iránti hazai kereslet.. A hazai üzemanyag piacot szintén kedvezőtlenül érintette a magasabb jövedéki adó következtében jelentkező benzinturizmus. A hazai benzinértékesítés 3%-kal csökkent stabil 80%-os nagykereskedelmi piaci részesedés mellett. A gázolaj értékesítés 6%-kal esett körülbelül 80%-os nagykereskedelmi részesedés mellett. Az előbb említett magasabb jövedéki adó és hideg téli időjárás következtében a hazai kiskereskedelmi eladások 8%-kal csökkentek I. negyedévhez képest. Március végén összesen 430 töltőállomással rendelkeztünk, melyből 376 Magyarországon található. A MÁSZ adatai alapján kiskereskedelmi piaci részesedésünk a benzin esetében 41%-os, míg a gázolajnál 47%-os volt I. negyedévben. Az üzemanyagkártyás eladások aránya a teljes értékesítésből 3 százalékponttal nőtt. Shop-termék értékesítésünket 23%- kal növeltük, és 35%-kal növekedett az egy liter üzemanyagra jutó nem-üzemanyag értékesítés, míg a törzsvásárlói kártyák száma 7%-kal növekedett. A kenőanyag részesedésünket 13%-kal növeltük az előző év hasonló időszakához képest. Míg a hazai PB és gáztermék kereslet 14%-kal szűkült, a MOL nagykereskedelmi értékesítése 12%-kal (8 kt) csökkent I. negyedévhez képest, piaci részesedésünk azonban 2%-kal növekedett. Kiskereskedelmi PB és gáztermék piaci részesedésünk 1%-kal csökkent. 1 A konszolidált beruházások és befektetések nem tartalmazzák az aktivált pénzügyi költségeket, tartalmazzák azonban a pénzügyi befektetéseket és az aktivált, illetve költségként elszámolt kutatási ráfordításokat. 2 A kumulativ készletértékelési módszer alkalmazása a I. negyedévi eredményt 7,5 Mrd Ft-tal csökkentette, míg a készlettartás ugyanabban az időszakban 3,0 Mrd Ft pozitív hatást eredményezett január 1-től a MOL tovább fejlesztette készletértékelési módszerét, hogy jobban tükröződjön az utolsó időszak költsége a záró készletállomány értékében a korábban használt az egész évi átlagárat figyelembe vevő értékelés helyett. (A készletértékelés módosítása azért következett be, hogy az ingadozó olajárakat jobban tükrözze és megkönnyítse az összehasonlítást a versenytársakkal, akik hasonló értékelést használnak. ) Következésképp a I. negyedévi üzleti eredményt csak a készlettartás 0,7 Mrd Ft-os pozitív hatásával kell módosítani. Az összes előbb említett hatás kiszűrésével a szegmens üzleti eredménye az újra-beszerzési árakat figyelembe vevő módszer szerint 4,5 Mrd Ft-tal lenne magasabb I. negyedévben és 0,7 Mrd Ft-tal alacsonyabb I. negyedévben. Felhívjuk a figyelmet, hogy a jelentésben szereplő negyedéves adatok nem auditáltak. 3

4 2002. év Földgáz 2002 I. n.év 2003 I. n.év 03/02 vált. % Mrd Ft m USD Szegmens eredmények (IFRS) Mrd Ft m USD Mrd Ft m USD Ft USD 11,5 44,6 EBITDA -4,0-14,4-0,5-2, ,2 0,8 Üzleti eredmény -6,7-24,1-3,5-15, ,0 34,8 Beruházások és befektetések 1 0,6 2,3 0,3 1, A földgázüzlet eredménye, folytatva a 2002-ben megfigyelhető tendenciát, I. negyedévben kismértékben javult. A javulás mögött elsősorban a forintban meghatározott import gázár gyenge dollár miatti csökkenése állt. Míg a dollárban meghatározott gáz import ára 15%-kal magasabb volt éves összehasonlításban, a forintban kifejezett mennyiséggel súlyozott import ár I. negyedévhez képest 8%-kal volt alacsonyabb. Ugyanakkor meg kell jegyezni, hogy a forintban kifejezett importár már emelkedett 2002 IV. negyedévhez viszonyítva. Ez a tendencia várhatóan folytatódni fog 2003 folyamán, a 2002 IV. és I. negyedévben tapasztalt magas olajtermék árak miatt. Az átlagos nagykereskedelmi értékesítési ár 25,9 Ft/m 3 -re (1,0%-kal) csökkent a fogyasztási szerkezet változása miatt. A I. negyedévben tapasztalt szokatlanul hideg tél következtében megnövekedett alacsonyabb tarifájú lakossági fogyasztás semlegesítette a július 1-i bizonyos nem-lakossági fogyasztók felé történt 5,4%-os gázáremelés kedvező hatását I. negyedévben 2,9 mrd m 3 földgázt értékesítettünk importból, 0,9 mrd m 3 -t pedig hazai termelésből, míg 1,5 mrd m 3 import és 0,3 mrd m 3 hazai földgázt adtunk el a tárolókból. A teljes értékesített földgáz mennyiség 5,6 mrd m 3 volt, ami 1 mrd m 3 -rel haladja meg a I. negyedéves értéket, és ami szokatlanul alacsony szintre csökkentette a tárolói gázkészleteket. A tranzitált gáz árbevétele 3,0 Mrd Ft-ot ért el (2,8 Mrd Ft a I. negyedévben), alapvetően a szállított mennyiség 23 %-os növekedése következtében év Petrolkémia I. n.év 2003 I. n.év 03/02 vált. % Mrd Ft m USD Szegmens eredmények (IFRS) Mrd Ft m USD Mrd Ft m USD Ft USD 12,1 46,9 EBITDA 2,5 9,0 3,4 15, ,1 12,0 Üzleti eredmény 2 0,2 0,7 1,2 5, ,9 85,1 Beruházások és befektetések 1 1,2 4,4 5,8 25, Annak ellenére, hogy az iparági környezet továbbra sem javult a szegmens üzleti eredmény javulást ért el I. negyedévben, elsősorban a dollárral szembeni erős forintnak az alapanyag beszerzésekben jelentkező pozitív hatásának, illetve a működési költségek csökkenésének következtében. A polimer jegyzett árának növekedése elmaradt az alapanyagárak növekedésének mértékétől a viszonylag alacsony polimer piaci kereslet miatt. Az LDPE és PP árrések azonban emelkedtek euro-ban, míg a HDPE árrés kisebb mértékben esett I. negyedévben a TVK eredményességére kedvezően hatottak a teljes értékesítési struktúrán belüli viszonylag alacsonyabb HDPE eladások. A teljes termékértékesítés mennyisége 186,7 kt-át ért el, ami 8%-kal alacsonyabb az előző év azonos időszakához viszonyítva. Az európai polimer piacok alacsonyabb kereslete ellenére a belföldi eladások közel változatlan szinten maradtak, az exportértékesítés azonban 15%-kal esett. A beruházási kiadások I. negyedévben 5,8 Mrd Ft-ot értek el, ami lényegesen meghaladja a I. negyedévi szintet, főként a kapacitásbővítését célzó 2002-ben indított projekt miatt. Az előkészületek és a tervezés valamint a kapcsolódó beszerzések az elfogadott ütemtervnek megfelelően történnek. 1 A konszolidált beruházások és befektetések nem tartalmazzák az aktivált pénzügyi költségeket, tartalmazzák azonban a pénzügyi befektetéseket és az aktivált, illetve költségként elszámolt kutatási ráfordításokat. 2 A szegmensek közötti átadáson keletkező nem realizált eredmény hatása 2002 első negyedévétől kiszűrésre kerül. Az összehasonlító adatok is tükrözik ezt a változást. (Lásd még 5. Melléklet 2. lábjegyzetét) 3 A petrolkémiai szegmens 2003-ban csak a teljesen konszolidált TVK üzleti eredményeit tartalmazza. A TVK központi számait a Központ és egyéb szegmens tartalmazza. A szegmens 2002-es számai ennek megfelelően módosultak. Felhívjuk a figyelmet, hogy a jelentésben szereplő negyedéves adatok nem auditáltak. 4

5 Pénzügyi áttekintés Működési eredmények A csoport nettó árbevétele I. negyedévben 16%-kal nőtt és 338,6 Mrd Ft-ot tett ki. Az exportértékesítés árbevétele 80,0 Mrd Ft volt, 12%-kal növekedve az előző év hasonló időszakához képest, így az összes értékesítés 24%-át jelentette. Az anyagjellegű ráfordítások 20%-kal növekedtek. Ezen belül az anyagköltség 6%-kal növekedett, elsősorban a feldolgozott kőolaj import árának emelkedése miatt. Az eladott áruk beszerzési értéke 28%-kal emelkedett, tükrözve az import földgáz forintban kifejezett alacsonyabb árának és az értékesített import gáz jelentősen magasabb volumenének együttes hatását. Az igénybe vett anyagjellegű szolgáltatások és alvállalkozói teljesítmények értéke 22%-kal növekedett, elsősorban a magasabb karbantartási költségek és a kutatási költségek miatt. A személyi jellegű ráfordítások az első negyedévben 12%-kal csökkentek, tükrözve létszámcsökkentési intézkedéseinket. A saját termelésű készletek állományváltozása I. negyedévben 10,6 Mrd Ft-tal csökkentette a működési költségeket, a I. negyedévi 4,6 Mrd Ft-os növekedéssel szemben, amely a záró készletek magasabb költségét és szintjét tükrözte. Ez utóbbinak oka a II. negyedévre tervezett, a finomító főbb üzemeit érintő karbantartási munkálatok előkészítése. A Központ és egyéb szegmens üzleti eredménye csökkent elsősorban a Nitrogénművek Rt. eladás következtében. (1,5 Mrd Ft-os változás) A pénzügyi műveletek bevételei I. negyedévben 68%-kal csökkentek és 1,3 Mrd Ft-ot tettek ki elsősorban a I. negyedévi 1,5 Mrd Ft nettó árfolyamnyereség és a határidős fedezeti ügyleteken elért körülbelül 0,5 Mrd Ft-tal alacsonyabb nyereség következtében. A pénzügyi ráfordítások összege 10,4 Mrd Ft volt, ebből a fizetett kamatok értéke 3,2 Mrd Ft-ot tett ki, ami 28%-os csökkenés I. negyedévhez képest főként az átlagos fennálló adósságállomány alacsonyabb szintjének köszönhetően. A csökkenést több mint ellensúlyozta a I. negyedévben jelentkező 5,5 Mrd Ft értékű nettó árfolyamveszteség, amely az időszakban bekövetkezett árfolyammozgások következtében átértékelt deviza alapú hiteleken keletkezett. A társult vállalkozásoktól származó eredmény 3,6 Mrd Ft volt, amely a Slovnaft eredmény-hozzájárulásának köszönhető. A külső tulajdonosokra jutó eredmény 1,3 Mrd Ft-tal csökkent, tükrözve a TVK Rt. csökkent eredményességét és a Nitrogénművek Rt év végi eladását. Fontos megemlíteni, hogy a Slovnaft II. negyedévtől teljes körűen konszolidálásra kerül. Mérleg adatok Az összes eszköz állománya 10%-kal növekedve 1.048,1 Mrd Ft-ot tett ki március 31-én. A tárgyi eszközök állománya 2%-kal csökkent, a beruházások, az éves értékcsökkenés, a tárgyi eszközök és leányvállalatok értékesítésének együttes hatására. A befektetések jelentősen megnőttek a Slovnaft és a ZMB tranzakciók lezárásának hatására. A hosszú lejáratú hitelek állománya, beleértve a hosszú lejáratú hitelek éven belül esedékes részét, 15%-kal csökkent az időszak alatt bekövetkezett visszafizetések miatt. A rövid lejáratú adósságállomány (amely nem tartalmazza a hosszú lejáratú hitelek éven belül esedékes részét) 56,7 Mrd Ft volt, ami 14%-os csökkenés a március 31-i értékhez képest március 31-én a MOL teljes hitelállományának 38%-a euróban, 32%-a USA dollárban, 30%-a forintban állt fenn. Az eladósodottsági mutató (nettó adósság aránya a nettó adósság, a saját tőke és a külső tulajdonosok részesedésének összegéhez) I. negyedévben 31% volt a I. negyedévi 34%-kal szemben. A MOL 2003 első negyedévében tovább növelte részesedését a Slovnaft-ban. A vételárat a MOL készpénzben, korábban kibocsátott, és új kibocsátású MOL részvényekben fizette meg. Tekintettel arra, hogy a részvények kibocsátása március 31-ig nem zárult le, a vételár részvényekkel rendezendő része az egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek között kerül kimutatásra. Cash flow A működési cash flow a első negyedévi értékhez képest 1%-kal csökkent és 55,2 Mrd Ft-ot ért el. A forgótőke változásának hatásait kiszűrve a működési cash flow 81%-kal növekedett, tükrözve a működési eredmény jelentős javulását. A forgótőke változása 6,0 Mrd Ft-tal járult hozzá a cash flow-hoz. A készletek és az egyéb forgóeszközök 19,3 Mrd Ft-os, illetve 0,4 Mrd Ft-os csökkenésének és az egyéb kötelezettségek 0,1 Mrd Ft-os növekedésének kedvező hatását csak részben ellensúlyozta a vevőkövetelések 7,2 Mrd Ft-os növekedése és a szállítói kötelezettségek 6,6 Mrd Ft-os csökkenése. A befizetett társasági adó 0,2 Mrd Ft-tal csökkentette forrásainkat. A beruházásokra és befektetésekre fordított nettó készpénz 61,9 Mrd Ft-ot tett ki, szemben a első negyedévi 18,8 Mrd Ft-tal, tükrözve a Slovnaft és a ZMB akvizíciókkal kapcsolatos pénzkiáramlást. A finanszírozási műveletekre fordított nettó készpénz 13,0 Mrd Ft-ot tett ki, főként a rövid lejáratú hitelek csökkenése és a pénzügyi költségek hatására. Felhívjuk a figyelmet, hogy a jelentésben szereplő negyedéves adatok nem auditáltak. 5

6 1. SZÁMÚ MELLÉKLET ÉVI I. NEGYEDÉVES EREDMÉNYKIMUTATÁS MOL Csoport IFRS konszolidált és nem auditált adatai (millió Ft-ban) év I. n.év I. n.év Vált. % Nettó árbevétel Egyéb működési bevétel Összes működési bevétel Anyagköltség Igénybe vett anyagjellegű szolgáltatás Eladott áruk beszerzési értéke Anyagjellegű ráfordítások Személyi jellegű ráfordítások Értékcsökkenési leírás Egyéb költségek és ráfordítások Saját termelésű készletek állományváltozása n.a Saját előállítású eszközök aktivált értéke Összes működési költség Üzleti tevékenység eredménye Kapott kamatok és kamatjellegű bevételek Kapott osztalék és részesedés - 77 n.a Árfolyamnyereség és egyéb pénzügyi bevételek Pénzügyi műveletek bevételei Fizetett kamatok Céltartalék kamata Pénzügyi befektetések leírása Árfolyamveszteség és egyéb pénzügyi ráfordítások Pénzügyi műveletek ráfordításai Pénzügyi műveletek vesztesége Nyereség a társult vállalk.-k eredm.-ből Adózás előtti eredmény Adófizetési kötelezettség/jóváírás n.a Adózott eredmény Külső tulajdonosok részesedése az eredményből n.a Mérleg szerinti eredmény Egy részvényre jutó eredmény, forint Felhívjuk a figyelmet, hogy a jelentésben szereplő negyedéves adatok nem auditáltak. 6

7 2. SZÁMÚ MELLÉKLET MÉRLEGKIMUTATÁS március 31. MOL Csoport IFRS konszolidált nem auditált negyedév és év adatai (millió Ft-ban) dec márc márc. 31. Vált. % ESZKÖZÖK Befektetett eszközök Immateriális javak Tárgyi eszközök Befektetett pénzügyi eszközök Halasztott adó eszközök Egyéb befektetett eszközök Összes befektetett eszköz Forgóeszközök Készletek Vevőkövetelések, nettó Értékpapírok Egyéb forgóeszközök Pénzeszközök Összes forgóeszköz ÖSSZES ESZKÖZ FORRÁSOK Saját tőke Jegyzett tőke Tartalékok Mérleg szerinti eredmény Összes saját tőke Külső tulajdonosok részesedése Hosszú lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú hitelek éven túli része Céltartalékok várható kötelezettségekre Halasztott adó kötelezettség n.a. 270 Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek n.a Összes hosszú lejáratú kötelezettség Rövid lejáratú kötelezettségek Szállítók és egyéb kötelezettségek Céltartalékok várható kötelezettségekre Rövid lejáratú hitelek Hosszú lejáratú hitelek rövid lejáratú része Összes rövid lejáratú kötelezettség ÖSSZES FORRÁS Felhívjuk a figyelmet, hogy a jelentésben szereplő negyedéves adatok nem auditáltak. 7

8 3. SZÁMÚ MELLÉKLET I. NEGYEDÉVI SAJÁT TŐKE MOZGÁSOK MOL Csoport IFRS konszolidált nem auditált -negyedév adatai -millió Ft-ban Jegyzett tőke Tartalékok Mérleg szerinti eredmény Nyitó állomány január Előző időszaki mérleg szerinti eredmény átvezetése Tárgyidőszaki mérleg szerinti eredmény Cash flow fedezeti ügylet 712 Átváltási tartalék Saját részvények nettó változása évi osztalék Záró állomány március SZÁMÚ MELLÉKLET I. NEGYEDÉVI CASH FLOW KIMUTATÁS MOL Csoport IFRS konszolidált nem auditált -negyedév adatai -millió Ft-ban év I. n.év I. n.év Vált. % Üzleti tevékenységből származó nettó pénzáramlás ebből: forgótőke változása Beruházások, kutatási költségek Tárgyi eszközök értékesítéséből származó pénzeszközök Leányvállalatok értékesítéséből származó pénzeszközök - - n.a Befektetések vásárlása n.a Befektetések értékesítéséből származó pénzeszközök Adott hitelek és hosszú lejáratú bankbetétek változása Rövid lejáratú befektetések állományváltozása Kapott kamatok és egyéb pénzügyi bevételek Kapott osztalék - 77 n.a Befektetési tevékenység nettó pénzáramlása Hosszú lejáratú kötvények kibocsátása Hosszú lejáratú kötvények törlesztése - - n.a Hosszú lejáratú hitelek felvétele Hosszú lejáratú hitelek törlesztése Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek változása Diszkont kötvények kibocsátása és visszafizetése Rövid lejáratú hitelek állományváltozása Fizetett kamatok és egyéb pénzügyi ráfordítások Tulajdonosoknak fizetett osztalékok - - n.a Külső tulajdonosoknak fizetett osztalékok - - n.a Eladott / visszavásárolt (-) saját részvények Finanszírozási tevékenység nettó pénzáramlása Készpénz növekedése/csökkenése(-) Készpénzállomány az időszak elején Készpénzállomány az időszak végén Felhívjuk a figyelmet, hogy a jelentésben szereplő negyedéves adatok nem auditáltak. 8

9 5. SZÁMÚ MELLÉKLET FŐBB DIVÍZIONÁLIS IFRS PÉNZÜGYI MUTATÓK -millió Ft-ban év KÜLSŐ ÉRTÉKESÍTÉS NETTÓ Vált. % ÁRBEVÉTELE Kutatás-termelés Feldolgozás és Kereskedelem Földgáz Petrolkémia Központ és egyéb ÖSSZESEN év Vált. % ÜZLETI EREDMÉNY Kutatás-termelés Feldolgozás és Kereskedelem Földgáz Petrolkémia Központ és egyéb A szegmensek közti transzferek ÖSSZESEN év IMMATERIÁLIS JAVAK ÉS TÁRGYI ESZKÖZÖK BESZERZÉSE I. n.év I. n.év Vált. % Kutatás-termelés Feldolgozás és Kereskedelem Földgáz Petrolkémia Központ és egyéb ÖSSZESEN év Vált. % ÉRTÉKCSÖKKENÉS Kutatás-termelés Feldolgozás és Kereskedelem Földgáz Petrolkémia Központ és egyéb ÖSSZESEN /12/31 TÁRGYI ESZKÖZÖK 2002/03/ /03/31 Vált. % Kutatás-termelés Feldolgozás és Kereskedelem Földgáz Petrolkémia Központ és egyéb ÖSSZESEN A nettó értékesítés csak a MOL Csoporton kívüli vevők részére történő eladásokat foglalja magába, az üzleti eredmény a harmadik félnek, valamint más divíziónak történő értékesítésekből származó eredményt foglalja magába. A Kutatás-termelés belföldön kitermelt kőolajat, kondenzátumokat és PB gázt ad át a Feldolgozás és Kereskedelemnek, valamint földgázt a Földgáz szegmensnek. A Feldolgozás és Kereskedelem vegyipari alapanyagot, propilént és izobutánt ad át a Petrolkémiának, a Petrolkémia szegmens különböző melléktermékeket a Feldolgozás és Kereskedelemnek. A belső transzferárak az aktuális piaci árakon alapulnak. A földgáz transzferár a szabályozott nagykereskedelmi ár -nem számítva a novembertől a nem lakossági szektorban, az 500 m 3 /óra fogyasztás feletti vásárlói körnél történt áremelést tárolási, szállítási és készletezési díjjal csökkentve, ahogyan az 2001-ben és 2002-ben egyaránt volt. A szegmens eredmények az adott divízióhoz tartozó teljeskörűen konszolidált leányvállalatok eredményeit is tartalmazzák. A Nitrogénművek Rt., amelynek fő tevékenysége a műtrágyagyártás, a Központ és egyéb szegmensnél kerül bemutatásra. 2 Ezen a soron a szegmensek közötti átadásokból származó nem realizált eredmény változását mutatjuk ki. Nem realizált eredmény akkor keletkezik, amikor az átadott tétel a fogadó szegmensnél készleten van az időszak végén és csak a későbbi időszakban kerül értékesítésre harmadik fél felé. A szegmensszintű kimutatásokban az átadó szegmens az átadáskor azonnal elszámolja a tranzakción keletkező nyereséget. Társasági szintű eredmény szempontjából azonban a nyereség csak a harmadik félnek történő értékesítéskor kerül elszámolásra. Az előző években a nem realizált profit-hatás nem került elkülönítetten kimutatásra, de szerepelt a fogadó szegmens kimutatott szegmens eredményében. Szegmensek közötti átadáson nem realizált profit elsősorban a Kutatás-Termelésből a Földgáz szegmensbe illetve a Feldolgozás és Kereskedelemből a Petrolkémia szegmensbe történő átadásnál keletkezik. Felhívjuk a figyelmet, hogy a jelentésben szereplő negyedéves adatok nem auditáltak. 9

10 6. SZÁMÚ MELLÉKLET Főbb termelési értékesítési és létszámadatok -csoport adatok év SZÉNHIDROGÉN-TERMELÉS Vált. % kt -royalty levonása előtt bruttó adatok Kőolajtermelés Földgáz termelés -nettó száraz Kondenzátum termelés PB termelés termelő mezőkből Finomítói PB termelés Egyéb gáztermékek év FÖLDGÁZ MÉRLEG Vált. % millió m Értékesítés termelésből Értékesítés importból ÉRTÉKESÍTÉS FORRÁSA Értékesítés gázszolgáltatók felé Értékesítés energiaszektor felé Ipari/egyéb értékesítés ÖSSZES KÜLSŐ ÉRTÉKESÍTÉS Veszteség és saját felhasználás ÖSSZES ÉRTÉKESÍTÉS ÉS VESZTESÉG Földgáz tranzit dec. MOBIL TÁROLÓI FÖLDGÁZ KÉSZLET márc márc. 31. millió m ,1 Hazai forrásból 124,0 36, ,0 Import forrásból 94,7 65, ,1 ÖSSZES ZÁRÓ KÉSZLET 218,7 101, év FÖLDGÁZ ÁRAK -Ft/m Vált. % 28,3 Átlagos importár 32,1 29,5-8 28,0 Átlagos MOL eladási ár 26,1 25,9-1 26,3 Nagykereskedelmi ár a gázszolgáltatók felé 24,7 24,7 0 33,0 Nagykereskedelmi ár az ipari és erőművek felé 32,9 33, év Vált. % KŐOLAJFELDOLGOZÁS -kt Hazai termelésű kőolaj Importált kőolaj Kondenzátumok Egyéb alapanyagok ÖSSZES NYERS- ÉS ALAPANYAG év KŐOLAJTERMÉK ÉRTÉKESÍTÉS -kt Vált. % Belföld Export ÖSSZES KŐOLAJTERMÉK ÉRTÉKESÍTÉS év PETROLKÉMIAI TERMÉKELŐÁLLÍTÁS -kt Vált. % 365 Etilén LDPE HDPE PP év PETROLKÉMIAI ÉRTÉKESÍTÉS -kt Vált. % 397 Összes hazai értékesítés Összes export értékesítés ÖSSZES PETROLKÉMIAI ÉRTÉKESÍTÉS Felhívjuk a figyelmet, hogy a jelentésben szereplő negyedéves adatok nem auditáltak. 10

11 2002. dec. Létszám márc márc. Vált. % 31. Teljes munkaidős, csoportadatok Teljes munkaidős zárólétszám SZÁMÚ MELLÉKLET RENDKÍVÜLI BEJELENTÉSEK I. NEGYEDÉV SORÁN Bejelentés időpontja Január 6. és 22. Január 6. és 7. Január 13. Január 15. Január 17. Január 23. Január 31. Január 31. Február 5. Február 18. Március 5. Március 18. Március 24. Március 25. Március 27. Március 27. Március 28. Részvényjuttatás a MOL munkavállalók részére A felső vezetés tagjai MOL részvényt értékesítettek És minden következő héten : bejelentés a MOL saját részvény programjáról A MOL szorgalmazza az új gáztörvény mielőbbi elfogadását A MOL ajánlatot nyújtott be az INA 25% plusz 1 részvény részesedésének megvásárlására Saját részvény tranzakció A MOL Rt. értékesítette a földgáz-kiskereskedelmi portfoliójába tartozó Zsámbékgáz Rt-ben, MOL-GÁZ Kft-ben és Turulgáz Rt-ben meglévő többségi részesedését A MOL Rt. módosítja a év tevékenysége után fizetett helyi iparűzési adó összegét A MOL Rt. szerződést írt alá a földgáz-kiskereskedelmi portfoliójába tartozó Gerecsegáz Rt.-ben meglévő többségi részesedésének értékesítésére vonatkozóan Részvényjuttatás MOL munkavállalók részére A MOL értékesítette a Rotary Fúrási Rt-t Megkezdődött a MOL és a Yukos közös termelése a Zapadno-Malobalik olajmezőn A cseh- és szlovák versenyhivatal jóváhagyta a MOL irányítás szerzését a Slovnaft-ban A MOL kihelyezte a százhalombattai finomító szennyvízkezelési és hulladékégető tevékenységét A MOL elindította a többségi részesedés megszerzését a Slovnaft-ban A MOL 2002-es pénzügyi kimutatásainak főbb auditált számai A MOL a Slovnaft többségi tulajdonosává vált 8. SZÁMÚ MELLÉKLET TULAJDONOSI STRUKTÚRA -% ÉS SAJÁT RÉSZVÉNYEK Shareholder groups dec dec jún szept dec márc. 31. Külföldi intézményi befektetők 43,5 46,3 46,1 44,1 42,4 41,0 OMV 9,3 10,0 10,0 10,0 10,0 10,0 Slovbena, Slovintegra 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 1,0 Külföldi magán befektetők 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 ÁPV Rt. 25,0 25,0 25,0 25,0 25,0 25,0 Hazai intézményi befektetők 4,9 5,0 4,8 5,0 4,7 6,2 Hazai magánszemélyek 0,5 0,5 0,4 0,4 0,4 0,4 Letétkezelők 16,4 12,5 13,1 12,6 12,2 12,1 MOL Rt. saját részvények 0,3 0,6 0,5 2,8 5,2 4,2 Nem regisztrált 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 A MOL Rt.-nek a Társaság részvénykönyvi adatai szerint három 2%-nál nagyobb befolyással rendelkező tulajdonosa volt az időszak végén, a 26,2%+1 szavazatra jogosító részvényt birtokló ÁPV Rt., a MOL GDR-okat kibocsátó letétkezelő bank, a JP Morgan személyében, amelynek nevén 16,3%-os szavazatra jogosító részvény volt bejegyezve, valamint az OMV, aki 10%-os befolyással bír a társaságban. A MOL Rt. saját tulajdonában álló részvényeinek száma darabról darabbal ra csökkent a Slovbena és Slovintegra részére juttatott db részvény következtében, amely a Slovnaft-ban lévő MOL részesedés növekedéséhez kapcsolódik, illetve a munkavállalók részére jutatott 732 db részvény következtében. Felhívjuk a figyelmet, hogy Magyarországon a részvénykönyv nem teljesen tükrözi a tulajdonosi struktúrát, mivel a részvénykönyvi bejegyzés nem kötelező. A Társaság szervezetében illetve a felső vezetés összetételében nem történt jelentős változás az időszak során. Felhívjuk a figyelmet, hogy a jelentésben szereplő negyedéves adatok nem auditáltak. 11