NHB Növekedési Hitel Bank Zrt. VÉGREHAJTÁSI POLITIKA

Átírás

1 NHB Növekedési Hitel Bank Zrt. VÉGREHAJTÁSI POLITIKA 1/1

2 Tartalomjegyzék 1. Fogalmak Az eljárásrend célja A legkedvezőbb végrehajtás alanyai A legkedvezőbb végrehajtás elve A végrehajtás szempontjai A végrehajtás helyszíne A megbízások végrehajtása Az ügyfél határozott utasítása A legkedvezőbb végrehajtás termék (pénzügyi eszköz) csoportonként Budapesti Értéktőzsde Részvényszekciójába és BÉTa piacra bevezetett pénzügyi eszközök Egyéb, a Budapesti Értéktőzsde Részvényszekciójába és BÉTa piacra nem bevezetett pénzügyi eszközök Állampapírok és a Magyar Nemzeti Bank kötvényei Kötvények Befektetési jegyek... Hiba! A könyvjelző nem létezik Egyéb értékpapírok Az eljárásrend felülvizsgálata /1

3 1. Fogalmak 1. Szabályozott piac (a tőkepiacról szóló 21. évi CXX. törvény szerint): Az Európai Unió tagállamának tőzsdéje és minden más olyan piaca, amely megfelel a következő feltételeknek: a) piacműködtető által működtetett és/vagy irányított multilaterális rendszer, b) megkülönböztetés-mentesen, szabályaival összhangban összehozza több harmadik fél pénzügyi eszközökben lévő vételi és eladási szándékát, vagy elősegíti ezt oly módon, hogy az szerződést eredményez a szabályai alapján kereskedésre bevezetett pénzügyi eszköz tekintetében, c) a székhely szerinti tagállam hatáskörrel rendelkező felügyeleti hatóságának engedélyével rendelkezik, d) rendszeres időszakonként, meghatározott időben működik, e) szerepel az Európai Bizottság honlapján közzétett, a szabályozott piacokról készített jegyzékben. 2. Multilaterális kereskedési rendszer: olyan kereskedési rendszer, amely harmadik felek pénzügyi eszközökre irányuló, vételi és eladási szándékát hozza össze megkülönböztetés-mentes módon, szerződést eredményezve. 3. Rendszeres internalizáló: az a befektetési vállalkozás, amely ügyfél részére szervezett keretek között, saját számlás kereskedés keretében a kereskedési napok mindegyikén biztosítja az ügyletkötés lehetőségét oly módon, hogy az ügyfél megbízásait szabályozott piacon és multilaterális kereskedési rendszeren kívül hajtja végre. 4. Árjegyző: az a saját számlás kereskedést folytató befektetési vállalkozás, amely egy pénzügyi eszközre folyamatos vételi és eladási kötelezettséget vállal az általa meghatározott árakon. 3/1

4 2. Az eljárásrend célja A befektetési vállalkozásokról és árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló 27. évi CXXXVIII. törvény (a továbbiakban: törvény) értelmében a befektetési vállalkozásoknak ügyfeleik megbízásait a legkedvezőbb végrehajtás elvével összhangban kell teljesíteniük. Ennek érdekében el kell készítenie az erről szóló eljárásrendet, amelyben meghatározza a végrehajtás során követendő szabályokat. Az NHB Növekedési Hitel Bank Zrt. (a továbbiakban: Bank) kötelessége minden ésszerű lépést megtenni annak érdekében, hogy a megbízást az Ügyfélnek legmegfelelőbben hajtsa végre. Mivel a Banknak nem áll módjában az Ügyfelet érintő minden körülményt vizsgálni, a Bank eleget tesz a legmegfelelőbb végrehajtás törvényi követelményének, amennyiben jelen politika szerint jár el. Előfordulhat, hogy az ilyen módon történő végrehajtás egyes esetekben a konkrét Ügyfél vonatkozásában mégsem az Ügyfélnek legkedvezőbb megoldásra vezet. Az eljárásrend tartalmazza az alábbiakat: az Ügyfél által adott megbízás lehetséges végrehajtási helyszíneinek jegyzékét, azon feltételeket, amelyek befolyásolják a megbízás végrehajtási helyszínének megválasztását, az eljárást, amelyben a Bank a feltételek mentén a döntését meghozza, az Ügyfél határozott utasítása miként befolyásolhatja a végrehajtást, azokat az eljárási szabályokat, amelyek az egyes Ügyfelek által adott megbízások végrehajtásának sorrendjét ideértve az egyes Ügyfelek megbízásainak összevonását is határozzák meg [az erre vonatkozó szabályokat a Bank Befektetési Szolgáltatási Üzletszabályzatának (a továbbiakban: Üzletszabályzat) 3.7. pontja tartalmazza], az Ügyfél által adott limitáras megbízás végrehajtására vonatkozó szabályokat (az erre vonatkozó szabályokat az Üzletszabályzat pontja tartalmazza), az Ügyfél által adott és a Bank saját számlájára teljesítendő megbízás végrehajtására ideértve a sorrendet és az összevont végrehajtást is vonatkozó szabályokat (az erre vonatkozó szabályokat az Üzletszabályzat 3.7. pontja tartalmazza), és ha a Bank lehetővé teszi az Ügyfél megbízásának szabályozott piacon és multilaterális kereskedési rendszeren kívüli végrehajtását, akkor ennek tényét. 3. A legkedvezőbb végrehajtás alanyai A törvény rendelkezései alapján a legkedvezőbb végrehajtás a lakossági és szakmai ügyfélnek minősített Ügyfelek esetében alkalmazandó. Az elfogadható partner kategóriába sorolt ügyfelek esetében a legkedvezőbb végrehajtás elve nem alkalmazandó. 4. A legkedvezőbb végrehajtás elve A törvény értelmében a Bank az Ügyfél megbízását az Ügyfél számára legkedvezőbb módon akkor hajtja végre, ha a végrehajtásra a törvénynek megfelelően kialakított végrehajtási eljárásrendje szerint kerül sor. Az 1. pontban leírtaknak megfelelően ez nem minden esetben vezet az Ügyfélnek a konkrét élethely- 4/1

5 zetében a megbízása lehető legmegfelelőbb teljesítésre. Az Ügyfél kérésére a Bank írásban, a végrehajtási politikában foglalt rendelkezések alkalmazásának bemutatásával köteles igazolni, hogy a megbízást az eljárásrendben foglalt rendelkezéseknek megfelelően hajtotta végre. 4.1 A végrehajtás szempontjai A legkedvezőbb végrehajtás során az alábbiakat kell vizsgálnia a Banknak: a megbízás tárgyát képező pénzügyi eszköz árát (nettó ár), a megbízás költségét, a megbízás végrehajtásának időigényét, a megbízás végrehajthatóságának és teljesítésének valószínűségét, a megbízás nagyságrendjét. Ezen tényezők fontosságának meghatározásánál a Bank a következő szempontokat vizsgálja: a megbízás tárgyát képező pénzügyi eszköz tulajdonságait, a megbízás természetét, az Ügyfél minősítését, a végrehajtási helyszín tulajdonságait, amelyhez a megbízás továbbításra kerül. Lakossági ügyfelek piaci megbízásai végrehajtása során a legjobb eredmény meghatározására a Társaság a teljes összeget veszi alapul, amely magába foglalja a pénzügyi eszköz árát és a végrehajtás során felmerült költségeket is. A felmerült költségek tartalmazzák az ügyfelet terhelő költségeket, ide értve a végrehajtási helyszínnel kapcsolatos díjakat, az elszámolási és teljesítési díjakat, valamint a megbízás teljesítése során igénybevett harmadik félnek fizetendő díjakat. 4.2 A végrehajtás helyszíne A végrehajtás helyszínei az alábbiak lehetnek: rendszeres internalizáló, árjegyző, vagy egyéb más, a likviditás biztosítására létrejött személy vagy szervezet, szabályozott piac, multilaterális kereskedési rendszer (MTF), a fentiekhez hasonló funkciót ellátó harmadik országbeli személy vagy szervezet. A Bank által alkalmazott, egyes pénzügyi eszközökhöz kapcsolódó speciális helyszíneket az 5. pont tartalmazza. 5/1

6 4.3 A megbízások végrehajtása Jelenleg a Bank, az 5. pontban meghatározottak szerint, termékenként egy-egy helyszínt választott ki a legjobb végrehajtás helyszínének. A Bank az ügyfél megbízását egy másik ügyfél megbízásával nem párosítja. Egyidőben keletkező, azonos tartalmú Ügyféltől érkező megbízás és banki saját számlás megbízás esetén előbb az Ügyféltől érkező megbízás kerül teljesítésre, és a Bank a teljesítés során nem vonja össze az Ügyféltől érkező megbízást a banki saját számlás megbízással. Nem egyidőben keletkező, egyébként azonos feltételeket tartalmazó megbízások teljesítése esetén az időrend a döntő. A Bank az ügyfél által adott megbízás végrehajtása során azonnal és pontosan rögzíti és allokálja a végrehajtott megbízást, az egyébként összehasonlítható ügyfélmegbízásokat a megbízás felvételének sorrendjében azonnal végrehajtja, haladéktalanul tájékoztatja a lakossági ügyfelet, ha a megbízás végrehajtását akadályozó körülményről szerez tudomást. Nem köteles az ügyfél által adott megbízást azonnal végrehajtani, ha az ügyfél által adott megbízás limitáras megbízás, az aktuális piaci feltételek között a megbízást nem lehet végrehajtani, vagy azzal az ügyfél érdekei sérülnének. A Bank jogosult harmadik fél felé továbbítani a megbízást, illetve harmadik felet igénybe venni a megbízás teljesítése érdekében. Amennyiben a Bank a végrehajtott megbízás teljesítését is maga végzi, vagy annak nyomon-követéséért is felelősséget vállal, minden tőle elvárhatót megtesz annak érdekében, hogy a végrehajtott megbízás teljesítése során kapott, az ügyfél tulajdonát képező vagy őt megillető pénzügyi eszköz vagy pénzeszköz a megfelelő ügyfél megfelelő számláján haladéktalanul és pontosan jóváírásra kerüljön. Limitáras megbízások: Limitáras megbízás meghatározása: valamely pénzügyi eszköz meghatározott limitáron vagy annál jobb áron, meghatározott mennyiségben történő vételére vagy eladására irányuló megbízás. A Bank a limitáras megbízást nem tudja végrehajtani azonnal a megbízások felvételének sorrendjében. A Bank, mivel a szabályozott piacra bevezetett részvényre vonatkozóan nem internalizál, a nem teljesült, szabályozott piacra bevezetett részvényre vonatkozó limitáras megbízás lehető leghamarabb történő végrehajtásának elősegítését azzal éri el, hogy a limitáras megbízást továbbítja az ajánlati könyves keres- 6/1

7 kedési rendszert működtető szabályozott piac vagy MTF felé, ahol az adott piac, illetve MTF ajánlati könyvében más piaci szereplők számára az ajánlat könnyen hozzáférhető. A Bank a szabályozott piacra bevezetett részvényre vonatkozó, nem teljesült limitáras megbízást a szabályozott piac vagy MTF ajánlati könyvében a megbízás adásának módjától függő ideig szerepelteti: a telefonon adott megbízás esetén és az írásban adott megbízás esetén is az ügyfél által megadott időpontig, de legfeljebb egy évig. 4.4 Az ügyfél határozott utasítása Az ügyfél határozott utasítást adhat megbízásának a jelen eljárásrendben leírtaktól eltérő végrehajtására (pl.: a végrehajtás helyszíne tekintetében). Ebben az esetben az Ügyfél tudomásul veszi, hogy ezzel megakadályozhatja a Bankot abban, hogy az Ügyfélnek legkedvezőbb eredményt érje el a végrehajtás során, átvállalja a végrehajtással kapcsolatos felelősséget és költségét. 5. A legkedvezőbb végrehajtás termék (pénzügyi eszköz) csoportonként A Bank minden pénzügyi eszközcsoportra meghatározza a végrehajtás alapvető tényezőit, amelyeket figyelembe vesz a megbízások végrehajtása során. Bizonyos esetekben (vis maior esetén, pl.: rendszer meghibásodása), ha a Banknak nincs lehetősége ezen elvek szerint végrehajtani az Ügyfél megbízását, a Bank arra törekszik, hogy az adott körülményekhez képest legelőnyösebb módon hajtsa végre az Ügyfél megbízását. A Bank a BÉT részvényszekciójának és BÉTa szekciójának tagja, a szekciótagságnak megfelelő termékcsoportok esetében a kizárólagos teljesítési helyszín a BÉT, illetve a BÉTa piac. A Bank a BÉT származékos, hitelpapír, valamint áru szekciójának nem tagja. 5.1 Budapesti Értéktőzsde Részvényszekciójába és BÉTa Piacra bevezetett pénzügyi eszközök Termék Lehetséges teljesítési helyek Megjegyzés Budapesti Értéktőzsde ( Budapesti Értéktőzsdére bevezetett részvények, befektetési jegyek, ETF, certifikátok, kárpótlási jegy Budapesti Értéktőzsde által működtetett multilaterális kereskedési rendszerre (BÉTa Piac) bevezetett részvények Budapesti Értéktőzsde ( által működtetett multilaterális kereskedési rendszer (BÉTa Piac) kizárólagos teljesítési hely Teljesítési idő: T+2 nap (ügyletkötést követő 2. elszámolási napon kerül elszámolásra az értékpapír- és pénzmozgás) kizárólagos teljesítési hely, amenynyiben az ügyfél elfogadja a BÉTa Piac feltételeit. A teljesítés devizaneme HUF. 7/1

8 5.2 Egyéb, a Budapesti Értéktőzsde Részvényszekciójába és BÉTa piacra nem bevezetett pénzügyi eszközök Termék Lehetséges teljesítési helyek Megjegyzés Európa XETRA ( Düsseldorf Stock Exchange ( helyeken, Frankfurt Stock Exchange ( közreműködő Munich Stock Exchange ( Stuttgart Stock Exchange ( Berlin Stock Exchange ( Hamburg Stock Exchange ( Hannover Stock Exchange tott ( Vienna Stock Exchange ( Swiss Stock Exchange ( likviditása Athens Stock Exchange ( Barcelona Stock Exchange ( Bern Securities Exchange ( Bratislava Stock Exchange ( Bukarest Stock Exchange ( Moscow Stock Exchange ( Borsa Istambul ( Irish Stock Exchange ( Euronext ( /Amszterdam, Brüsszel, Luxemburg, Párizs, Lisszabon/ The Nordic Exchange ( OMX Helsinki ( ) OMX Stockholm ( ) Istambul Stock Exchange ( London Stock Exchange ( London International Exchange London Stock Exchange SETS Market Bolsa de Madrid ( Borsa Italiana ( (Stan- Egyéb a Budapesti Értéktőzsdén kívüli- szabályozott piacra bevezetett értékpapírok A NHB Bank Zrt.. nem rendelkezik tagsággal a felsorolt teljesítési azonban igény- hozzáféréssel rendelkezik a teljesítési helyekhez. Az ügyfél által válasz- devizanemnek megfelelő piacon történik a teljesítés, több ilyen piac esetén azok határozza meg a teljesítés piacát. Meglévő értékpapírok eladása esetén a letéti hely alapján kerül sor a teljesítés piacának meghatározásra. NHB Bank Zrt. letétkezelője: KBC Securities Magyarországi fióktelepe 8/1

9 NHB Bank Zrt. által nem forgalmazott, nemzetközi befektetési alapok befektetési jegyei NHB Bank Zrt. által forgalmazott befektetési alapok befektetési jegyei Certifikátok, turbó-jegyek, opciók, egyéb pénzügyi eszközök kereskedése, közvetlenül az árjegyző- dard/blue Chip,Star & MTA Int.) Oslo Bors ( Burza Cennych Papiru Praha /Prague Stock Exchange ( The Nordic Exchange Tallin ( Malta Stock Exchange ( VIRTX ( Newex, NewEurope Exchange ( Zagrebacka Burza ( SWX, Swiss Exchange ( Sistema de Interconexión Bursátil Español Amerika AMEX- American Stock Exchange ( NASDAQ ( (Global Markets / Capital Market/Other OTC-Pink Sheets/OTC Bulletin Board) NYSE- New York Stock Exchange ( NYSE-ARCA Kanada, Toronto Stock Exchange ( ) Ázsia Hong Kong Stock Exchange ( ) Ausztrália Australian Stock Exchange ( ) OTC piacon, a közreműködő közvetítő rendszeren keresztül Információ a befektetési jegyekről: fondsweb.de internetcímen A NHB Bank Zrt. a befektetési alapok tájékoztatójában lefektetett elvek szerint, a letétkezelő által meghatározott 1 jegyre jutó napi nettó eszközértéken végzi a befektetési jegyek forgalmazását. A közreműködő a következő: KBC Securities KBC Securities 9/1

10 vel/kibocsátóval Állampapírok és a Magyar Nemzeti Bank kötvényei Az Állami Adósságkezelő Központ által kibocsátott kötvények, kamatozó kincstárjegyek, diszkontkincstárjegyek (magyar állampapírok) esetén adásvételt a Bank saját számlája terhére/javára teljesít. A Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott kötvényekre adásvételt a Bank saját számlája terhére/javára teljesít. Saját számlás ügylet esetén a teljesítés ideje az adásvételi szerződésben kerül meghatározásra Kötvények A Bank jelenleg nem forgalmaz saját kibocsátású kötvényeket. Egyes kötvényekre vonatkozóan a Bank egyedileg mérlegeli a megbízás elfogadását. A megbízás elfogadása esetén a Bank saját számlája terhére/javára teljesít. Saját számlás ügylet esetén a teljesítés ideje az adásvételi szerződésben kerül meghatározásra Egyéb értékpapírok Egyéb értékpapírokra vonatkozó megbízások esetén a Bank egyedileg mérlegeli a megbízás elfogadását. A megbízás elfogadása esetén kizárólag az Ügyfél utasítása alapján jár el. Saját számlás ügylet esetén a teljesítés ideje az adásvételi szerződésben kerül meghatározásra. 6. Az eljárásrend felülvizsgálata A Bank folyamatosan figyelemmel kíséri, és legalább évente egyszer értékeli a jelen eljárásrendben foglaltakat, és haladéktalanul kezdeményezi az esetlegesen tapasztalt hibák javítását. A végrehajtási politika legfrissebb verziója a Bank honlapján mindig elérhető. 1/ 1