vlk/kj.k izkf/dkj ls izdkf'kr अ धस चन

Átírás

1 jftlvªh laö REGD. NO. D. L /99 vlk/kj.k EXTRAORDINARY Hkkx III [k.m 4 PART III Section 4 izkf/dkj ls izdkf'kr PUBLISHED BY AUTHORITY la- 241] ubz fnyyh] cq/okj] tqykbz 10] 2019@ vk"kk<+ 19] 1941 No. 241] NEW DELHI, WEDNESDAY, JULY 10, 2019/ASHADHA 19, 1941 भ रत य ब म व नय मक और वक स धकरण अ धस चन ह दर ब द, 8 ज ल ई, 2019 भ रत य ब म व नय मक और वक स धकरण (अस ब ब म उ प द) व नयम, 2019 फ. स. भ.ब. व. व../ व नयम व नयम/6/157/ /6/157/ ब म व नय मक और वक स धकरण अ ध नयम, 1999 क ध र 14 और 26 क स थ प ठत ब म अ ध नयम, 1938 (1938 क 4) क ध र 114ए क उप-ध र 2(ज डस ) और 2(ज डड ) क अ तग त द श य क य ग करत ए धकरण, ब म सल हस र स म त क स थ पर मश करन क ब द, इसक र न ल खत व नयम बन त ह, अथ त :- 1. स न म और र भ अ य य-I (क) (ख) (ग) य व नयम भ रत य ब म व नय मक और वक स धकरण (अस ब ब म उ प द) व नयम, 2019 कहल ए ग य व नयम सरक र र जप म इनक क शन क त र ख क व ह ग य व नयम ज वन ब म कत र अस ब ल टफ म क अ तग त त वत सभ ब म उ प द पर ल ग ह ग 2. उ य i) यह स न त करन क ब म कत ज वन ब म उ प द क अ भक पन और क मत- नध रण म वव कप ण थ क अन सरण कर तथ प लस ध रक क हत क स र ण करन ii) ज वन ब म उ प द क अ भक पन और क मत- नध रण क स ब ध म भ व नगर न और पय सम चत स वध न क लए स द ढ़ और अन य श ल ब धन क थ क स न त करन 3513 GI/2019 (1)

2 2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III SEC. 4] 3. प रभ ष ए : इन व नयम म जब तक स दभ स अ यथ अप त न ह, क) अ ध नयम अ ध नयम स ब म अ ध नयम, 1938 (1938 क 4) अ भ त ह ख) धकरण धकरण स ब म व नय मक और वक स धकरण अ ध नयम, 1999 (1999 क 41) क ध र 3 क उप- ध र (1) क अध न थ पत भ रत य ब म व नय मक और वक स धकरण अ भ त ह ग) व षक क त मयम स कर, र इडर मयम, ज खम-अ कन अ त र मयम और म डल मयम क लए अ त र भ र (ल डग ), य द क ई ह, क छ ड़कर प लस ध रक र च न गय एक वष म द य मयम क र श अ भ त ह घ) म य पर द य ल भ स वह ल भ अ भ त ह ज प लस क द त व ज म व न द प म म य ह न पर द य ह ङ) नय जक नय जक-कम च र कम च र सम ह स वह सम ह अ भ त ह जह स ब धत क न न क अन स र म टर प लस ध रक और सद य क ब च नय जक-कम च र स ब ध व म न ह च) प रप त ल भ स वह ल भ अ भ त ह ज प लस द त व ज म व न द प म प रप त पर द य ह प रप त पर द य ल भ क अ त र, प लस म व न द कय अन स र और प रप त क त र ख तक उप चत ब नस, अ त र ल भ, य द पहल स अद नह कय गय ह त प रप त ल भ क भ ग क प म द य ह ग छ) ग र ग र- नय जक नय जक-कम च र कम च र सम ह स नय जक-कम च र क छ ड़कर अ य सम ह अ भ त ह जह ब म क छ ड़कर अ य स व क लए सद य और सम ह प लस ध रक क ब च एक प प स कट स ब ध व म न ह ज) वश ज खम मयम उ प द स ऐस ब म उ प द अ भ त ह जह प लस अव ध क अ दर म नव ज वन पर आध रत आक मकत क घ टत ह न पर सहमत र श ( कस बचत त व क बन ) क भ गत न आ सत ह तथ ब मत क उ रज वत स पहल अथव उ रज वत पर अथव प लस क प रप त पर ल भ क कस भ गत न क व थ नह क ज त यह प रभ ष आईआरड एआई (ज वन ब म वस य करन व ल ब म कत क ब ध य) व नयम, 2016 क व नयम 2(1)(छ) क अन स र ह (ञ) प लस क प न वत न स मयम क भ गत न नह करन क क रण सम ह च क प लस क स ब ध म ब म कत क र उनक ब ड र अन म दत ज खम- अ कन न त क अन स र प लस ध रक र त त स चन, द त व ज और रप ट क आध र पर ब म क त अथव प लस ध रक क नर तर ब म -य यत क स ब ध म स त ह न पर, प लस क शत क अन स र द य सभ मयम और अ य भ र अथव वल ब श क, य द क ई ह, क क ब द प लस द त व ज म उ ल खत सभ ल भ क स थ, अन व ल भ, य द क ई ह, क स थ अथव उनक बन प लस क प न वत न अ भ त ह (ट) अन व ल भ स अन व (र इडर) क अ तग त त वत व न द घटन पर द य ल भ क र श अ भ त ह, तथ इस म ल उ प द क अ तग त ल भ क स थ अ त र (ऐड-आन) ल भ क प म अन म त ह, और इसम अ य य य अन व य पर मयम ल भ क छ ट श मल ह सकत ह (ठ) बचत उ प द स वश ज खम मयम उ प द क छ ड़कर अ य उ प द अ भ त ह (ड) म य पर ब मत र श स ल भ क एक सम र श ज प लस क शत क अन स र ब म क त क म य पर द य ह न क लए ग र ट क त ह अथव ल भ क एक सम र श ज व य क ब म प र करन क लए उपल ध ह, अ भ त ह (ढ) प रप त पर द य र श स वह र श अ भ त ह ज प लस क शत क अन स र प लस क प रप त पर द य ह न क लए ग र ट क त ह (ण) अ यप ण अ यप ण स स प ण आहरण अथव सम च प लस क सम अ भ त ह

3 ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 3 (त) ह त ह अ यप ण म य स वह र श, य द क ई ह, अ भ त ह ज प लस क शत क अन स र अ यप ण क थ त म द य (थ) द क ल मयम स कस अ त र मयम, कस अन व (र इडर) मयम और कर क छ ड़कर, सभ मयम क क ल ज ड़ अ भ त ह (द) यह इन व नयम म अप रभ षत पर त ब म अ ध नयम, 1938 अथव ब म व नय मक और वक स धकरण अ ध नयम, 1999 (1999 क 41) अथव उनक अध न बन य गय क ह नयम य व नयम म प रभ षत सभ श द और अ भ य क अथ वह ह ग ज मश उन अ ध नयम अथव नयम अथव व नयम म उनक लए नध रत कय गय ह अ य य-II उ प द स रचन ए 4) उ प द स रचन ए : उ प द स रचन क वग करण सहभ ग उ प द (इन व नयम म इसक ब द समम य उ प द क प म उ ल खत) और ग र-सहभ ग उ प द (इन व नयम म इसक ब द समम य तर उ प द क प म उ ल खत) क प म कय ज एग 5) समम य उ प द समम य उ प द भ रत य ब म व नय मक और वक स धकरण (ज वन ब म वस य क लए ब म कक रप ट और स र श) व नयम, 2016 म प रभ षत प म ह ग तथ व क वल अस ब आध र क अ तग त ह त वत कय ज सक ग समम य उ प द क अ तग त अव ध क द र न ब नस उपचय न न स र ह ग क) नय मत ब नस क वल व षत आध र पर ह घ षत कय ज एग ख) अ त रम ब नस क घ षण व षक म य कन अव ध पर क ज एग ज अ तर-म य कन अव ध क द र न द य ह ग ग) अ तम ब नस अथव अ य क र क ब नस, य द क ई ह, व न द घटन पर अथव प लस क अव ध क सम पर द य ह ग घ) समम य उ प द क म मल म, प रप त ल भ प रस प अ श क घ न त प व क त ब बत कर ग 6) समम य तर उ प द समम य तर उ प द भ रत य ब म व नय मक और वक स धकरण (ज वन ब म वस य क लए ब म कक रप ट और स र श) व नयम, 2016 म प रभ षत प म ह ग य उ प द, अथ त व य क और स म हक उ प द, न ल खत वश षत स य ह ग i) व य क उ प द क अ तग त, ल भ ब म कत क कस वव क क बन प लस क र भ म अ म त र पर स प प स बत य ज ए ग ii) स म हक उ प द क अ तग त, ल भ अथव य ज दर, ज स ल ग ह, ब म कत क कस वव क क बन य क मह न अथव तम ह अथव छम ह अथव वष क अ त म अथव र भ म उप चत ह सकत ह ज स क उ प द फ इ लग य म स प प स प रभ षत कय ज एग अथव बत य ज एग, जह वष स व य वष अ भ त ह ग 7) उ प द क अ त र वग करण आईआरड एआई (ज वन ब म वस य क लए ब म कक रप ट और स र श) व नयम, 2016 क अन स र ह ग 8) उ प द फ इ लग द त व ज न ल खत वग करण क प प स उ ल ख कर ग क) समम य / समम य तर ख) ज वन/प शन/स ध रण/व षक / व य ग) व य क/स म हक घ) बचत / वश ज खम मयम उ प द

4 4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III SEC. 4] अ य य-III म य पर द य य नतम ल भ 9) म य पर द य य नतम ल भ सभ अस ब व य क ज वन ब म उ प द क लए, प लस क प र अव ध क द र न म य पर द य य नतम ब मत र श स मत अथव नय मत मयम उ प द क लए व षक क त मयम क 7 ग न र श स कम नह ह ग, तथ एकल मयम उ प द क लए एकल मयम क 1.25 ग न र श स कम नह ह ग इसक अ त र, एकल मयम उ प द क छ ड़कर अ य उ प द क लए म य पर द य य नतम ल भ कम स कम म य क त र ख तक क ल मयम क 105 तशत ह ग क) सहभ ग उ प द क लए, म य पर द य आ सत र श क अ त र, प लस म व न द प म और म य क त र ख तक उप चत ब नस और अ त र ल भ य द पहल अद नह कय गय ह त म य पर द य ल भ क भ ग क प म म य पर द य ह ग ख) ब म कत म य पर द य ऐस ल भ प लस स वद क शत क अन स र एकम त अथव क त म अद कर सकत ह ग) प लस क अ तग त ज खम क र भ क त र ख स अथव प लस क प न वत न क त र ख स, ज स ल ग ह, 12 मह न क अ दर आ मह य क क रण म य ह न क थ त म प लस ध रक क न मत अथव ल भ थ म य क त र ख तक अद कय गय क ल मयम क कम स कम 80 तशत अथव म य क त र ख क उपल ध अ यप ण म य, ज भ अ धक ह, क लए हकद र ह ग, बशत क प लस चलन म ह घ) ध ख धड़ अथव गलतबय न अथव मह वप ण त य क छप न क थ त म प लस क स ब ध म ब म अ ध नयम, 1938 क ध र 45 क उपब ध क अन स र क र व ई क ज एग ङ) अवय क क ज वन पर ज र क गई प ल सय क लए, ज खम क र भ क त र ख प लस क र भ क त र ख स द वष पर अथव द वष तक कस भ समय अथव वय कत करन क ब द प लस क वष ग ठ पर, ज भ पहल ह, र भ ह सकत ह च) म य पर द य य नतम ल भ क उपब ध घट ई गई द प ल सय, प शन उ प द, सभ क र क त क ल और आ थ गत व षक उ प द, तथ सम नस व ध ब म र व ल ब म प ल सय क लए ल ग नह ह ग तथ प, सभ व य क प शन उ प द और आ थ गत अव ध क द र न आ थ गत व षक उ प द क लए, म य पर द य य नतम ल भ म य क त र ख तक अद कय गय सभ मयम क 105 तशत स कम नह ह ग अ य य-IV अस ब ब म उ प द क ब ध 10) कस भ उ प द क र भ तब तक नह कय ज एग जब तक ब ड अथव उसक र य य जत ज खम स म त धकरण क यह म णत न कर क र भ कय ज न व ल उ प द.(उ प द क न म) क लए एक नर तर आध र पर सभ य ए और उपय ब नय द स रचन और ण ल गत अप ए स व थत क गई ह तथ उ प द क र भ क दन स ण लय ब म कत क सभ प लस ध रक क स व सग, भ गत नतथ अ ध नयम, आईआरड ए अ ध नयम, समय-समय पर उसक अध न बन य गय नयम अथव व नयम क अ तग त क गई अप क अन स र आर त न धय और श ध मत म जन क नध रण स हत, सभ द न दन प रच लन न प दत करन क लए समथ बन त ह यह म णप धकरण क उ प द क र भ करन स पहल त त कय ज एग अ य य-V प लस अव ध, मयम भ गत न अव ध, कम शन, प र मक और य 11) य नतम प लस अव ध य नतम प लस अव ध क) व य क बचत प ल सय क लए कम स कम प च वष ह ग ख) नय जक-कम च र सम ह क लए स म हक बचत ब म प ल सय क लए कम स कम एक वष ह ग (व षक प स नव करण आध र पर)

5 ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 5 ग) ब म कत ऐस उ प द अ भक पत कर सकत ह ज व य क वश ज खम मयम उ प द, स म हक स व ध, स म हक ऋण ज वन और स म ब म उ प द क स ब ध म एक मह न क य नतम प लस अव ध क अध न, प लस अव धय क एक द यर त वत करत ह 12) मयम भ गत न अव ध प ल सय क मयम भ गत न अव ध प लस अव ध क वच र कय बन, सभ व य क अस ब उ प द न च बत य गय प म य नतम वश षत स य ह ग i) एकल मयम उ प द क छ ड़कर अ य व य क बचत उ प द क लए, मयम भ गत न अव ध 5 वष स कम नह ह ग ii) ब म कत ऐस उ प द अ भक पत कर सकत ह ज व य क वश ज खम मयम उ प द, स म हक स व ध, स म हक ऋण और स म ब म उ प द क स ब ध म मयम भ गत न अव धय क एक द यर त वत करत ह iii) ब म कत प लस ध रक क लए मयम भ गत न अव ध अथव प लस अव धय प रव तत करन क लए एक वक प उपल ध कर सकत ह, बशत क ऐस प रवत न उनक ब ड र अन म दत ज खम-अ कन न त क अन स र ह तथ ऐस प र थ तय क अ तग त भ रत क ज न व ल मयम दर उ प द फ इ लग य क अ तग त अन म दत ह 13) कम शन, प र मक और य कम शन, प र मक और य वत म न कम शन और प र मक व नयम एव समय-समय पर धकरण र ज र कय गय ज वन ब म वस य करन व ल ब म कत क ब ध य स ब ध व नयम क अन स र ह ग अ य य-VI 14) प शन उ प द स स ब धत स म य उपब ध प शन उ प द क) प शन उ प द न ल खत कस भ आध र पर त वत कय ज सकत ह : i) व य क अस ब प शन उ प द ii) स म हक अस ब प शन उ प द ख) प रभ षत ब म क त ल भ i) सभ व य क प शन उ प द क प प स प रभ षत ब म क त ल भ ह ग ज न थ तय म द य ह ग (1) म य ; और (2) न हत करन ii) ब म क त ल भ स न ल खत वक प म स कम स कम एक ग र ट अ भ त ह (1) ल ग कर क छ ड़कर, भ गत न क त र ख स न हत करन क त र ख तक, अद कय गय मयम पर तल भ क श य तर धन मक दर अथव (2) म य ह न पर अथव प रप त पर अद क ज न व ल एक सम र श (ज श य तर धन मक तल भ म प रणत ह ग ) iii) प रभ षत ब म क त ल भ ब क समय कट कय ज एग iv) ब म क त ल भ क उपय ग न हत करन क त र ख क अथव म य क त र ख क कय ज एग ज स क इन व नयम क व नयम 15 और 16, ज स ल ग ह, म नध रत ह ग) ब म कत र त वत प शन उ प द आ थगन अव ध क द र न अन व य (र इडस ) त वत कर सकत ह

6 6 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III SEC. 4] 15) अ यप ण म य और अ यप ण अथव न हत करन पर वक प अ यप ण अथव न हत करन पर प लस ध रक क प स न ल खत म स एक वक प ह ग i) व नयम 15(क)(iii) क अध न उस समय च लत व षक दर पर उस ब म कत स त क ल व षक अथव आ थ गत व षक खर दन क लए सम च आगम र श क उपय ग करन, प लस ध रक क त क ल व षक अथव आ थ गत व षक कस अ य ब म कत स खर दन क लए वक प दय ज एग अथव ii) 60 तशत तक स र श करण करन तथ श ष र श क उपय ग व नयम 15(क)(iii) क अध न उस समय च लत व षक दर पर उस ब म कत स त क लक व षक अथव आ थग त व षक खर दन क लए करन तथ प, प लस ध रक क उपल ध व षक कस अ य ब म कत स खर दन क लए वक प दय ज एग iii) य क प लस ध रक क स र श करण क घट कर प लस क सम च आगम र श क स ब ध म धकरण र नध रत तशत, ज वत म न म 50 तशत ह, क स म तक कस अ य ब म कत स त क लक व षक अथव आ थ गत व षक खर दन क लए एक वक प दय ज एग iv) य द अ यप ण अथव न हत करन पर प लस क आगम र श समय-समय पर यथ स श धत आईआरड एआई (व ष कय और अ य ल भ क लए य नतम स म ए ) व नयम, 2015 क व नयम 3(क) म प रभ षत प म य नतम व षक खर दन क लए पय नह ह, त प लस क ऐस आगम र श प लस ध रक अथव ल भ थ क एकम त प म अद क ज सकत ह 16)प लस ध रक क म य ह न पर न मत क लए वक प क) य द आ थगन अव ध क द र न प लस ध रक क म य ह ज त ह, त न मत न ल खत वक प म स एक वक प क य ग कर ग i) प लस क सम च आगम र श अथव उसक एक भ ग क उपय ग उस समय च लत दर पर उस ब म कत स एक त क लक व षक अथव आ थ गत व षक खर दन क लए करन तथ प, न मत क स र श करण क घट कर प लस क सम च आगम र श क धकरण र यथ नध रत तशत क स म तक, ज वत म न म 50 तशत ह, कस अ य ब म कत स एक त क लक व षक अथव आ थ गत व षक उस समय च लत दर पर खर दन क वक प दय ज एग ii) प लस क सम च आगम र श क आहरण करन ख) य द प लस क आगम र श समय-समय पर धकरण र यथ नध रत य नतम व षक खर दन क लए पय नह ह, त प लस क आगम र श क भ गत न एकम त प म कय ज सकत ह 17) स म हक बचत अस ब प शन उ प द क) नय जक र अ भद न कय गय प रभ षत ल भ स य सभ स म हक बचत अस ब प शन उ प द क लए, जह य जन व य क सद य ख त नह रखत और क वल एक प शन न ध रखत ह i. एक ब म क त ल भ ह ग ज ब म कत क प स उपल ध सम च प शन न ध पर ल ग ह ग तथ प, एक ब म क त ल भ यह भ ह ग ज य क सद य क म य ह न पर उपल ध ह ग म य, स व नव क क रण नग म क लए अथव स म हक प लस ध रक क स थ स वद क र भ क समय सहमत प म य जन क अन स र अन म त कस अ य नग म क लए, ब म कत प शन न धय स भ गत न, ऐस न धय क उपल धत क अध न, नग म करन व ल सद य क य जन क ल ग नयम क अन स र कर ग i य जन क नयम क अन स र अन म त प म नग म अथव वध न क छ ड़कर कस अ य आहरण क अन म त नह ह ग ख) नय जक र अ भद न कय गय प रभ षत अ शद न स य सभ स म हक बचत अस ब प शन उ प द क लए, जह य जन व य क सद य ख त रखत ह

7 ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 7 i. एक ब म क त ल भ ह ग ज ऐस य क व य क ख त पर ल ग ह ग म य, स व नव क क रण नग म क लए अथव स म हक प लस ध रक क स थ स वद क र भ क समय अन म त कस अ य नग म क लए, ब म कत प शन न धय स भ गत न ऐस न धय क उपल धत क अध न, नग म करन व ल सद य क य जन क ल ग नयम क अन स र कर ग i य जन क नयम क अन स र नग म क छ ड़कर कस अ य आहरण क अन म त नह ह ग ग) इन व नयम क व नयम 15 और 16 म नध रत उपब ध स म हक अस ब प शन उ प द क लए ल ग नह ह ग ; तथ प, नग म पर ल भ य जन क नयम क अध न ह ग घ) इन व नयम क अ तग त व नयम 19(ज) म नध रत उपब ध प लस क स प ण अ यप ण क थ त म ल ग ह ग ङ) जह स म हक प लस ध रक एक स अ धक ब म कत क प स प शन न धय रखत ह, वह स म हक प लस ध रक क पस उपल ध व षक खर दन क लए कस भ ब म कत क चयन करन क वक प ह ग 18) व षक उ प द अ य य-VII व षक उ प द क) स म हक आ थ गत और स म हक त क लक व ष कय स हत, त क लक व षक और आ थ गत व ष कय क अ तग त व य क और स म हक वस य क अ तग त न ल खत ग र ट क त ज वन व षक वक प क अन म त द ज सकत ह i. ज वन व षक य म य क तल भ स हत ज वन व षक i एक व न द अव ध (अव ध उ प द फ इ लग य क अ तग त यथ अन म दत) क लए न त और उसक ब द आज वन व षक iv. थ मक व षक ह क म य ह न पर अन ष ग व षक ह क लए 100 तशत, 50 तशत अथव व षक क ऐस अ य तशत क वध न स हत तथ अ तम उ रज व क म य ह न पर य म य क व पस अद यग क वध न स हत स य ज वन व षक v. थ मक व षक ह क म य ह न पर अन ष ग व षक ह क लए 100 तशत अथव 50 तशत अथव व षक क ऐस अ य तशत क लए वध न स हत स य ज वन व षक vi. धकरण र अन म दत प म क ई अ य व षक बशत क य क व षक उ प द ऊपर उ ल खत कम स कम वक प (i) और (ii) स य ह ग ख) द न स म हक और व य क आ थ गत व षक उ प द क अ तग त, i. व षक आ थगन अव ध क अ त म द य ह ग तथ व षक दर स वद क र भ म ग र ट क त ह ग मयम भ गत न क प त एकल, स मत मयम अथव नय मत मयम ह सकत ह अ य य-VIII स म हक उ प द स म हक वस य क अ तग त न ल खत णय क उ प द क अन म त द ज एग 19) स म हक अस ब उ प द

8 8 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III SEC. 4] क) नय जक-कम च र स म हक उ प द नय जक-कम च र सम ह क लए न ल खत स म हक उ प द क अन म त ह ग i. स म हक स व ध ब म उ प द i iv. स म हक बचत ब म उ प द स म हक ऋण ज वन ब म उ प द एकल मयम स म हक स व ध ब म उ प द v. स म ब म उ प द vi. v एक वष क नव करण-य य स म हक स व ध ब म उ प द एक वष क नव करण-य य व य ब म उ प द vi इन व नयम क व नयम 18(क) क अ तग त नध रत वक प स य स म हक व षक उ प द ख) ग र- नय जक नय जक-कम च र कम च र स म हक उ प द ग र- नय जक-कम च र सम ह क लए न ल खत स म हक उ प द क अन म त ह ग i. स म हक स व ध ब म उ प द i iv. स म हक ऋण ज वन ब म उ प द क वल ग र- नय जक-कम च र सम प सम ह क लए ह त वत एकल मयम स म हक स व ध ब म उ प द स म ब म उ प द v. एक वष क नव करण-य य स म हक व य अथव स व ध ब म उ प द vi. सरक र (क अथव र य) य जत स म हक ब म उ प द अथव य जन ए ग) इन व नयम क य जन क लए ग र- नय जक-कम च र सम प सम ह स न ल खत अ भ त ह ग i. क ई भ स घ, जह सद य कस व श वस य अथव प र क त न ध व करत ह अथव घर ल कम च र अथव आ गनव ड़ कम च र i iv. सरक र एज सय क ई सहक र स स इ टय क ल अथव क ल ज छ क म त - पत सद य क प म v. धकरण र अन म दत कय ज न व ल क ई अ य सम ह घ) इन व नयम क य जन क लए, स म हक बचत ब म उ प द स न ल खत अ भ त ह ग i. स म हक अस ब अ धव षत उ प द i iv. स म हक अस ब उपद न ( य ट ) उ प द स म हक छ नकद करण उ प द स म हक स व नव क ब द च क स उ प द v. उ ल खन य बचत त व स य स म हक उ प द

9 ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 9 ङ) इन व नयम क अ तग त व नयम 19(घ)(ii), (iii), (iv) और (v) म नध रत स म हक बचत अस ब प ल सय, लग ई गई एक स प म य -दर ल गत स हत उ प द फ इ लग य क अ तग त अन म दत प म य नतम ज खम कवर स य ह ग च) स म हक उ प द क स ब ध म मयम, य जन क नयम क अन सरण म नध यन क अप क अन स र नध रत कय ज एग य स अथव नय जक अथव प लस ध रक स यह प करन क अप ह ग क ऐस नध यन द घ क लक कम च र ल भ क म पन क नय त करन व ल वत म न ल ख कन म नक क अन स र अप त ह छ) स म हक बचत अस ब उ प द कस ट प-अप क अन म त नह द ग, जब तक क द घ क लक कम च र ल भ क म पन क नय त करन व ल वत म न ल ख कन म नक क अन स र य जन क कम नध यन क सम ध न करन क लए अप त न ह ज) य द प लस क त सर व षक नव करण क अ दर प लस क अ यप ण कय ज त ह, त स म हक बचत अस ब उ प द एक सम र श क अध न क ल न ध म य क धकरण र नध रत तशत स अन धक अ यप ण भ र लग सकत ह वत म न म, अ यप ण भ र अ धकतम प च ल ख पय ह त ए, क ल न ध म य क 0.05 तशत स अ धक नह ह ग, य द प लस क अ यप ण प लस क त सर व षक नव करण क अ दर कय ज त ह झ) स म हक बचत अस ब थ अ धव षत उ प द, कवर क लए एक स प मयम क स थ ज खम कवर त वत कर सकत ह ञ) स म हक ब म य जन क ब ध ड ट ब धन, मयम क स हण, ब म म णप क नग म, द व नपट न, म टर प लस ध रक क य क तप त और अ य ब धक य वषय क स ब ध म समय-समय पर ज र कय गय नद श क अन प लन करत ए कय ज एग ट) स म हक प लस क अ यप ण क थ त म, न ध आध रत स म हक प ल सय क छ ड़कर अ य प ल सय क वषय म ब म कत ऐस अ यप ण पर सम ह क व य क सद य क एक व य क प लस क प म ज र रखन क लए एक वक प द ग तथ ब म कत /म यवत, य द क ई ह, ऐस सद य क स व सग द न करन क लए तब तक उ रद य क प म ज र रह ग, जब तक उनक कवर ज सम नह ह त ठ) स म हक बचत ब म उ प द क अ तग त य ज दर क घ षण i. ब म कत स म हक बचत ब म उ प द क अ तग त य क प लस क स ब ध म सभ य और भ गत न क अलग ख त रख ग प रस प य और द यत क म य कन आईआरड एआई (ज वन ब म वस य क आ तय, द यत ए और ऋण श धन मत -स म ) व नयम, 2016 और अ य स ब धत व नयम क अन स र ह ग य क न ध म जम क गई य ज दर एव ऐस न धय क लए भ रत य ब म कत क ब ड र अन म दत न त क अन स र ह ग i तथ प, ऐस य ज दर ब म कत र न ध क आक र क आध र पर नय मत अ तर ल पर घ षत क ज ए ग और स थ ह, ब म कत क व बस इट पर उपय घ षण क ज एग iv. य ज दर क घ षण इस क र करन क आव यकत ह ग क न ध क आक र क त र पर सम प प लस ध रक क ब च क ई भ दभ व नह ह ग v. य ज दर एव य, य द क ई ह, ज ह न ध म भ रत करन क आव यकत ह ग, उ प द फ इ लग द त व ज म प प स कय ज ए ग

10 10 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III SEC. 4] 20) अ यप ण म य क अ भ हण अ य य-IX अ यप ण म य क) सभ बचत और स र ण उ म ख उ प द ज स अस ब ज वन ब म उ प द, और अस ब प शन उ प द जनम आ थ गत व षक उ प द, वश ज खम मयम उ प द क छ ड़कर अ य उ प द ज स स व ध ब म, व थ ब म और त क लक व षक उ प द श मल ह, द न ग र ट क त अ यप ण म य तथ य द उ तर ह त वश ष अ यप ण म य क अ भ हण कर ग ग र ट क त अ यप ण म य क अ भ हण न क र स कय ज एग य द सभ मयम कम स कम द नर तर वष क लए अद कय गय ह, त प लस एक ग र ट क त अ यप ण म य क अ भ हण कर ग, जसम अव थत (सब स टग) ब नस, और प लस म पहल स ह उप चत क ई भ ग र ट क त प रवध न ज ड़ ज ए ग ख) एकल मयम उ प द क छ ड़कर अ य उ प द य नतम ग र ट क त अ यप ण म य ग र ट क त अ यप ण म य और कस भ अव थत (सब स टग) ब नस और प लस क स थ पहल स ह स ब क ह भ ग र ट क त प रवध न क ज ड़ ह ग ग रट क त अ यप ण म य कम स कम न ल खत ह ग i. अद कय गय क ल मयम क 30 तशत जसम स पहल स अद कय गय क ई भ उ रज वत ल भ घट य ज ए ग, य द प लस क द सर वष क द र न अ य पत क गई ह, तथ अद कय गय क ल मयम क 35 तशत जसम स पहल स अद कय गय क ई भ उ रज वत ल भ घट य ज ए ग, य द प लस क त सर वष क द र न अ य पत क गई ह i अद कय गय क ल मयम क 50 तशत जसम स पहल स अद कय गय क ई भ उ रज वत ल भ घट य ज ए ग. य द प लस च थ वष और स तव वष, द न क मल कर, क ब च अ य पत क गई ह iv. अद कय गय क ल मयम क 90 तशत जसम स पहल स अद कय गय क ई भ उ रज वत ल भ घट य ज ए ग, य द प लस क अ तम द वष क द र न अ य पत क गई ह v. स तव वष क ब द क अ यप ण म य ब म कत र उ प द फ इ लग य क अ तग त फ इल कय ज एग ऐस अ यप ण म य एक अब ध अ गमन क अन सरण कर ग तथ अद कय गय क ल मयम क कम स कम 90 तशत क त अ भम ख ह ग जसम स पहल स अद कय गय क ई भ उ रज वत ल भ घट य ज ए ग, ज स ह प लस प रप त तक प च ग vi. कस भ अव थत (सब स टग) ब नस क अ यप ण म य तथ प लस क स थ पहल स स ब क ई भ ग र ट क त प रवध न उ प द फ इ लग य क अ तग त कय ज ए ग ग) एकल मयम उ प द ग र ट क त अ यप ण म य ग र ट क त अ यप ण म य और कस भ अव थत (सब स टग) ब नस और प लस क स थ पहल स स ब कस भ ग र ट क त प रवध न क ज ड़ ह ग ग र ट क त अ यप ण म य कम स कम न ल खत ह ग i. अद कय गय क ल मयम क 75 तशत जसम स पहल स अद कय गय क ई भ उ रज वत ल भ घट य ज ए ग, य द त सर प लस वष क अ दर कस भ समय अ यप ण कय गय ह (iii) क अध न, अद कय गय क ल मयम क 90 तशत, जसम स पहल स अद कय गय क ई भ उ रज वत ल भ घट य ज ए ग, य द च थ प लस वष म अ यप ण कय गय ह i अद कय गय क ल मयम क 90 तशत, जसम स पहस स अद कय गय क ई भ उ रज वत ल भ घट य ज ए ग, य द प लस क अ तम द वष क द र न अ यप ण कय गय ह

11 ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 11 iv. च थ वष क ब द अ यप ण म य ब म कत क र फ इल कय ज एग ऐस अ यप ण म य एक अब ध अ गमन क अन सरण कर ग, तथ अद कय गय क ल मयम क कम स कम 90 तशत क त अ भम ख ह ग जसम स पहल स अद कय गय क ई भ उ रज वत ल भ घट य ज ए ग, ज स ह प लस प रप त तक प च ग v. प लस क स थ पहल स स ब कस भ अव थत (सब स टग) ब नस क अ यप ण म य उ प द फ इ लग य क अ तग त अन म दत ह ग घ) ऐस य क प लस उसक चलन क द सर वष क ब द य क वष क अ त म अथव प लस क चलन क सम च अव ध क द र न त न वष क य क अव ध क सम पर प लस क ग र ट क त अ यप ण म य प लस द त व ज म दश य ग ङ) ऐस प लस जसन अ यप ण म य क अ भ हण कय ह, आग क मयम क भ गत न नह करन क क रण पगत नह ह ग, पर त द आ सत र श तथ ग र ट क त प रवध न, य द क ई ह, स हत अव थत (सब स टग) ब नस क स म तक चलन म रख ज एग यह उपब ध समय-समय पर यथ स श धत आईआरड एआई (अ यप ण और द म य क अ भ हण) व नयम, 2015 क व नयम 3(ख)(iii) क उपब ध क अन स र ह च) अ यप ण म य ग र ट क त अ यप ण म य और वश ष अ यप ण म य, द न म ज भ अ धक ह, ह ग 21) वश ष अ यप ण म य वश ष अ यप ण म य समम य प ल सय क म मल म प रस प अ श क तन कर ग, जह प रस प अ श क नध रण भ रत य ब म कक स थ न र ज र कय गय दश नद श अथव वह र म नक क अन स र कय ज एग समम य तर बचत प ल सय क लए, वश ष अ यप ण म य प लस क अ तग त ग र ट क त अथव उ रज वत ल भ क त ब बत कर ग 22) अ म प स नव करण मयम अ य य-X व वध उपब ध (i) अ म प स नव करण मयम क स हण क अन म त उस व य वष म द य मयम क लए उस व य वष क अ दर द ज एग बशत क एक व य वष म द य मयम व य वष म पहल मयम क नयत त र ख स अ धकतम त न मह न क अव ध क लए अ म प स वस ल कय ज सकत ह (ii) इस क र अ म प स वस ल कय गय नव करण मयम क वल मयम क नयत त र ख क ह सम य जत कय ज एग (iii) कम शन क भ गत न नयत त र ख क मयम क सम य जन करन क ब द ह कय ज एग 23) सम न मयम क) स म हक उ प द क छ ड़कर अ य उ प द क लए, र भ म च न गय मयम प लस क सम च मयम भ गत न अव ध क द र न द य ह ग ऐस मयम सम न (ल वल) और एक प ह ग तथ न च दय गय (ख) क अध न प लस क अव ध क द र न भ नह ह ग ख) थम प च स प ण वष क लए मयम क भ गत न क ब द, प लस ध रक क ब म कत क उ प द क अ तग त य नतम मयम स म क अध न, म ल व षक क त मयम क 50 तशत तक मयम कम करन क वक प दय ज सकत ह एक ब र घट न क ब द मयम तद पर त बढ़ य नह ज सकत इन व नयम क व नयम 9 क अ तग त नध रत प म म य पर द य य नतम ल भ क अध न ल भ स श धत कय ज सकत ह मयम क कम क क रण प लस क ध रण यत उ प द फ इ लग य क अ तग त द शत क ज एग 24) एकल मयम प ल सय क छ ड़कर अ य प ल सय क लए छ ट अव ध स मयम क भ गत न क लए नयत त र ख स ब म कत र अथ द ड अथव वल ब श क क बन द समय अ भ त ह, जस समय क द र न प लस

12 12 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III SEC. 4] क शत क अन स र कस मभ ग क बन प लस क ज खम कवर क स थ च लत म न ज त ह सभ क र क अस ब ब म प ल सय क लए मयम क भ गत न क लए छ ट अव ध ( स प रयड) ह ग : प ह दन, जह प लस ध रक मयम क भ गत न म सक आध र पर करत ह ; तथ अ य सभ म मल म 30 दन 25) स मत मयम भ गत न प लस स एकल मयम प लस क छ ड़कर अ य अस ब ब म प लस अ भ त ह, जह प लस अव ध क त लन म मयम भ गत न अव ध स मत ह, तथ मयम नय मत अ तर ल पर, ज स व षक, छम ह, तम ह, म सक अथव धकरण र अन म दत प म कस अ य अ तर ल पर द य ह 26) अस ब आज वन प लस स वह अस ब ब म प लस अ भ त ह जसक एक न त प लस अव ध नह ह त तथ प लस ब म क त क म य ह न पर सम ह त ह अथव कम स कम 80 वष क आय करन तक कवर ज उपल ध कर त ह 27) नय मत मयम प लस स वह अस ब ब म प लस अ भ त ह, जह मयम भ गत न प लस क सम च अव ध क द र न अथव प लस क मयम भ गत न अव ध क द र न कय ज त ह, तथ मयम नय मत अ तर ल पर, ज स व षक, छम ह, तम ह, म सक अथव धकरण र अन म दत प म कस अ य अ तर ल पर द य ह 28) एकल मयम प लस स वह अस ब ब म प लस अ भ त ह, जह मयम भ गत न प लस क र भ म एकम त र श क प म कय ज त ह 29) प न वत न अव ध स थम अद मयम क त र ख स प च नर तर वष क अव ध अ भ त ह, जस अव ध क द र न प लस ध रक उस प लस क प न वत न करन क लए प ह ज मयम क भ गत न नह करन क क रण सम ह गई थ 30) मक न म उ प द क न म अथव ल भ क न म क र ल भ क स ब ध म म प द करन और म य - न पण करन क अन म त नह ह ग 31) नव म ष उ प द क अन म दन क) नव म ष उ प द क ऐस उ प द क प म प रभ षत कय ज सकत ह ज ब ज र म अस म य ह ख) उ प द अ भक प म नव म षण क प रण म हक क आव यकत ए प र करन, हक क समझ और स त ष क ब हतर बन न क प म ह ग तथ इसक प रण म उ प द क समझन म ज टलत, क पन क ब नय द स रचन पर अ त र भ र क प म नह ह ग जसक क रण हक क लए ल गत म व ह सकत ह ग) ब म कत धकरण क त वत नव म ष उ प द क उ प द अ भक प स क पन और अ य ववरण औ च य क स थ त त कर ग 32) उ प द क व य वह य त एक ब र अन म दत सभ उ प द क सम नय ब म कक र वष म कम स कम एक ब र प लस ध रक स हत सभ हतध रक क उ चत य श क य न म रखत ए यह स न त करन क लए क ज एग क व व य प स वह य ह इस स ब ध म एक प करण व षक ब म कक रप ट और स र श क स थ त त कय ज एग य द क ई उ प द व य प स अ वह य प य ज त ह, त नय ब म कक वत म न उ प द फ इ लग य क अन स र उ प द क स श धत कर ग 33) ल भ क कट करण क) उन उ प द क छ ड़कर जह सभ ल भ स वद क र भ म सम र शय म आ सत ह, सभ अ य ब म उ प द स भ वत प लस ध रक क धकरण र नध रत प म सकल नव श तल भ पर ग र ट क त और अग र ट क त ल भ क नदश न करत ए, ब क पर एक आव यकत न प ल भ नदश न उपल ध कर ए ग वत म न म ऐस सकल नव श तल भ 4 तशत त वष और 8 तशत त वष ह ख) प शन उ प द क म मल म, न ल खत क न द करत ए य क प लस ध रक क एक व षक ववरण भ ज ज एग

13 ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 13 i) वत म न स चत म य अथव उपल ध र श ii) समय-समय पर धकरण र नध रत प म सकल नव श तल भ क आध र पर, न हत करन क त र ख क य शत स चत म य इस नष ध क स थ क प व न म नत दर कस ग र ट क त ब बत नह करत वत म न म सकल नव श तल भ 4 तशत त वष और 8 तशत त वष ह iii) उस समय च लत व षक दर क आध र पर स भ वत व षक र श इस नष ध क स थ क प व न म नत दर कस ग र ट क त ब बत नह करत ग) इस क र क ल भ नदश न पर द न स भ वत प लस ध रक, ब म एज ट अथव ब क य म स ब म यवत क धक त य, ज स थ त ह, र ह त र कय ज ए ग तथ यह प लस द त व ज क भ ग बन ग घ) उ प द फ इ लग य क अ तग त अन म दत प म ल भ नदश न व य स ह य क भ ग ह ग तथ व य क अ तम प द न स पहल यह व य स ह य क स थ स भ वत प लस ध रक क उपल ध कर य ज एग 34) सल भ स म त (i) अ य य-XI सल भ न ध ब ध सल भ स म त कम स कम न ल खत सद य क स थ ग ठत क ज एग ब ड क एक वत नद शक, स ईओ, स एफओ, नय ब म कक और एक वत ब म कक ii) सल भ स म त म वत ब म कक क) भ रत य ब म कक स थ न(आईएआई) क फ ल सद य ह ग ख) ज वन ब म अथव समक वश ष करण वषय म उ ण ह ग वश ष करण वषय क य जन क लए, 1. भ रत य ब म कक स थ न क फ ल सद य ज ह न भ रत य ब म कक स थ न (प व क भ रत य ब म कक स स इट ) र आय जत वश ष क त वषय क पर र भ करन स पहल फ ल शप कय ह, आव यक वश ष करण वषय म उ ण म न ज ए ग 2. भ रत य ब म कक स थ न क फ ल सद य ज ह समय-समय पर यथ स श धत आईआरड एआई ( नय ब म कक) व नयम, 2017 क अन स र वश ष करण वषय उ ण करन स छ ट द न क गई ह, आव यक वश ष करण वषय म उ ण म न ज ए ग ग) भ रत य ब म कक स थ न र ज र कय गय ज वन ब म क म व धम य वह र क म णप स य ह ग घ) ज वन ब म वस य म कम स कम दस वष क स ब धत अह त क ब द क अन भव रख ग तथ ङ) 75 वष स अ धक आय क नह ह ग च) वत ब म कक एक ह ब म कत क सल भ स म त म त न नर तर वष स अ धक ज र नह रह ग छ) कस भ व य वष क लए, वत ब म कक त न स अ धक सल भ स म तय स ज ड़ नह रह ग iii)ब म कत सल भ स म त म ब म कक, व, नव श क अथव कस अ य स और भ वश ष क ज ड़ सकत ह ऐस अ त र वश ष क लए वत ब म कक क लए नध रत म नद ड क प र करन क आव यकत नह ह iv) प रस प श यर क) ब म कत प रस प श यर क अन र ण स न त कर ग

14 14 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III SEC. 4] ख) प रस प श यर क व त त क य ण ल, प रस प श यर म अन म त य, न ध पर अ जत नव श आय तथ अ य स ब त व ज प रस प श यर म न पत ह, क नध रण नय ब म कक र कय ज एग v) सल भ स म त रप ट i) सल भ स म त रप ट म कम स कम न ल खत क श मल कय ज एग 1) प रस प श यर क प रकलन म य क य प त और आध र क उपय त, तथ कस भ प रवत न क लए औ च य 2) ब नस अज न मत, उसक प रकलन स हत 3) उपय प म ब नस दर और आध र क स व दनश लत व षण 4) प लस ध रक क उ चत य श ए (प आरई) क स प र क गई ह, इसक स ब ध म एक स न ट 5) वश ष अ यप ण म य म क ई प रवत न, औ च य क स थ 6) भ व व नय जन क लए न ध क वह र 7) सल भ न ध म न म ड ल गय य तथ इसक उपय त ii) वष त व य ववरण क अ तम प द न स पहल सल भ स म त क रप ट क स झ ब म कत क ब ड क स थ कय ज न च हए सल भ स म त क रप ट क स झ व नयमनकत क स थ भ ब म कक रप ट और स र श स हत कय ज एग सल भ स म त क रप ट क तक ध र क प करन क लए व नयमनकत र सल भ स म त क ब ल य ज सकत ह यह य श क ज त ह क नय ब म कक और सल भ स म त क अ य सद य क द क ण क ब च अ तर, य द क ई ह, क सम ध न नय ब म कक र सल भ वस य क स ब ध म अपन अ तम सफ रश द न स पहल कय ज न च हए तथ प, इस स म तक क क ई मह वप ण मतभ द सम ध न क बन रह ज त ह, इसक उ ल ख सल भ स म त क रप ट म कय ज न च हए iii) नय ब म कक आईआरड एआई ( नय ब म कक) व नयम, 2017 क अन प लन करत ए तथ आईएआई क ब म कक वह र म नक और वस यक आचरण म नक क अन प अपन क य क लए स प ण द य व रखत ह अत नय ब म कक क इस स ब ध म अ नव य त अ तम ब त रखन च हए क सल भ स म त क रप ट क प रण म व प उसक क य क कस त व क प रव तत करन क आव यकत ह अथव नह अत नय ब म कक क सल ह द ज त ह क वह इस म अपन वव क क य ग स वध न प व क कर 35) ब ज र म य सम य जन अ य य-XII ब ज र म य सम य जन क) न ल खत क अ तग त ब ज र म य सम य जन क अन म त नह ह ग i) अस ब व य क उ प द ii) समम य और समम य तर स म हक बचत उ प द जह नग म न च (ख) म नध रत क छ ड़कर, र भ म ब म कत क प स द खल क गई य जन क अन स र ह ख) थ क नग म और स प ण अ यप ण ह त समम य और समम य तर स म हक बचत उ प द क लए ब ज र म य सम य जन क अन म त द ज सकत ह, जह स वद म थ क नग म प प स प रभ षत ह और बशत क स र प लस अव ध म नव श क ग र ट आ सत ह ग) ब ज र म य सम य जन क प प स और व त परक ढ ग स प रभ षत कय ज एग और उ प द फ इ लग य क अ तग त अन म दत कय ज एग ब ज र म य सम य जन क करन क स ब ध म ब म कत क प स क ई वव क धक र नह ह ग

15 ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 15 घ) ब ज र म य सम य जन उस र श स कम र शय क लए ल ग नह ह ग ज थ क नग म क तक ह और क वल उस र श क लए ल ग ह ग ज थ क नग म क तक र श स अ धक ह ङ) ब ज र म य सम य जन क वल तभ ल ग कय ज एग, य द i) उ प द क लए प रस प य अलग स व न त क गई ह ; ii) ब ज र म य सम य जन क समय प रस प य क प नम य कन प रस प य क सम च स वभ ग पर कय गय ह च) इन व नयम क य जन ह त, समम य और समम य तर स म हक बचत उ प द क लए i) य द क ल नग म पर अद क ज न व ल र श वष क र भ म प लस ख त म य क 25 तशत स अ धक ह त ह, त ऐस ल नद न क थ क नग म म न ज एग जह नग म य जन क नयम क अन स र ह ग तथ ii) नग म स सम ह स सद य क थ न अ भ त ह ग अ य य-XIII क य वयन क लए य व ध और अ य उपब ध 36) इन व नयम क क य वयन क लए ब म कत न ल खत य व ध क अन सरण कर ग क) इन व नयम क अ धस चन क त र ख क ब द धकरण क प स फ इल कय गय सभ नय उ प द इन व नयम क प लन कर ग ख) इन व नयम क अन प लन करन व ल सभ वत म न उ प द नय वस य क लए ख ल रहन ज र रख सकत ह ग) इन व नयम क अन प लन नह करन व ल सभ वत म न उ प द धकरण र नध रत अव ध क लए नय वस य क लए ख ल रहन ज र रख सकत ह घ) स मण क अव ध क द र न इन व नयम क अन प लन करन क लए वत म न उ प द क हट न अथव आश धत करन क आव यकत ह ग ङ) इन व नयम क अन प लन करन क लए वत म न उ प द क आश धन ह त य व ध क स ब ध म धकरण दश नद श अथव प रप ज र कर सकत ह च) जह कस उ प द अथव उ प द क वश षत क धकरण र अन म दन द न कय ज त ह, वह उस क र क उ प द अथव वश षत क लए कस अ य ब म कत क लए ऐस अन म दन द न करन स इनक र नह कय ज सकत तथ प, य द इस क र क उ प द अथव वश षत प लस ध रक क हत क अन क ल नह प ई ज त त ब म कत स क ई भ उ प द अथव उ प द क वश षत क हट न क अप करन क अ धक र धकरण क प स स र त ह 37) च क क थ त म क र व ई क) धकरण कस भ समय ल खत म आद श क र धकरण क कस अ धक र क कस भ ब म कत क क य क नर ण करन तथ इन व नयम म स कस भ व नयम क अन प लन क औ च य अथव अ य क र क थ त क ब र म रप ट त त करन क लए नद श द सकत ह ख) रप ट क क ब द धकरण रप ट क न कष क स ब ध म अपन ब त त त करन क अवसर ब म कत क द न करन क ब द ब म कत क उपय प म नद श द ग ग) उपय पर तक ल भ व क बन, धकरण अ ध नयम, ब म व नय मक और वक स धकरण अ ध नयम, 1999 तथ उनक अध न बन य गय स ब धत व नयम क उपब ध क अध न उपय ब म कत क व उपय समझ ज न व ल क र व ई भ र भ कर सकत ह

16 16 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III SEC. 4] 38) प करण ज र करन क श क) इन व नयम क कस भ उपब ध क ल ग करन अथव उसक अथ नण य क स ब ध म कस भ क ठन ई क द र करन क लए अ य जब भ आव यक ह तब उपय प रप, प करण अथव दश नद श ज र कर सकत ह ख) अ य आव यकत ह न पर अस ब ब म उ प द क व नयमन स स ब धत प रप अथव दश नद श भ ज र कर सकत ह जनम उनक ब ध, ब ज र वह र और कट करण म नद ड श मल ह ग, पर त ज उ ह तक स मत नह ह ग 39) नरसन और बचत क) इन व नयम क व ह न क त र ख स ब म व नय मक और वक स धकरण (अस ब ब म उ प द) व नयम, 2013 नर त ह ग ख) जब तक इन व नयम क र अ यथ व थ नह क ज त, तब तक इन व नयम म न हत कस ब त स यह नह म न ज एग क इन व नयम क व ह न स पहल क गई स वद ए अम य ठहर ई ज ए ग ड. स भ ष स. ख टआ, अ य [ व पन.III/4/अस./133/19] INSURANCE REGULATORY AND DEVELOPMENT AUTHORITY OF INDIA NOTIFICATION Hyderabad, the 8th July, 2019 Insurance Regulatory and Development Authority of India (Non-Linked Insurance Products) Regulations, F. No. IRDA/Reg/6/157/2019. In exercise of the powers conferred under sub-section 2(zc) and 2(zd) of Section 114A of the Insurance Act, 1938(4 of 1938) read with Sections 14 and 26 of the Insurance Regulatory and Development Authority Act, 1999, the Authority in consultation with the Insurance Advisory Committee, hereby makes the following Regulations, namely: - 1) Short title and commencement. CHAPTER-I a) These Regulations may be called Insurance Regulatory and Development Authority of India (Non-Linked Insurance Products) Regulations, b) These shall come into force on the date of their publication in the Official Gazette. c) These Regulations shall be applicable to all the products offered by the life insurers under the non-linked platform. 2) Objective: i) To ensure that insurers follow prudent practices in designing and pricing of life insurance products and to protect the interests of the policyholders. ii) To ensure sound and responsive management practices for effective oversight and adequate due diligence with regard to designing and pricing of life insurance products. 3) Definitions: In these Regulations, unless the context otherwise requires, a) "Act" means the Insurance Act, 1938 (4 of 1938). b) "Authority" means the Insurance Regulatory and Development Authority of India established under subsection (1) of section 3 of the Insurance Regulatory and Development Authority Act, 1999 (41 of 1999). c) Annualized Premium shall be the premium amount payable in a year chosen by the policyholder, excluding the taxes, rider premiums, underwriting extra premiums and loadings for modal premiums, if any. d) "Death benefit" means the benefit which is payable on death, as stated in the policy document.

17 ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 17 e) "Employer-Employee Group" means group where an employer-employee relationship exists between the master policyholder and the member, in accordance with the relevant laws. f) "Maturity Benefit" means the benefit, which is payable on maturity as stated in the policy document. In addition to the sum assured on maturity, the bonuses, additional benefits as stated in the policy and accrued till the date of maturity shall become payable as part of the maturity benefit, if not paid earlier. g) Non-Employer-Employee Group" means group other than employer-employee, where a clearly evident relationship between the member and the group policyholder, for services other than insurance, exist. h) Pure Risk Premium Products means insurance products where the payment of agreed sum (without any savings element) is assured on the happening of a contingency dependent on human life within the term of the policy and doesn t provide any payment of benefits either before survival or on survival of the insured or on maturity of the policy. This definition is as per Regulation 2(1)(g) of IRDAI (Expenses of Management of Insurers transacting Life Insurance Business), Regulations, i) Revival of a Policy means restoration of the policy, which was discontinued due to the non-payment of premium, by the insurer with all the benefits mentioned in the policy document, with or without rider benefits if any, upon the receipt of all the premiums due and other charges or late fee if any, as per the terms and conditions of the policy, upon being satisfied as to the continued insurability of the insured or policyholder on the basis of the information, documents and reports furnished by the policyholder, in accordance with Board approved Underwriting policy. j) "Rider Benefits" means an amount of benefit payable on a specified event offered under the rider, and is allowed as add-on benefit to benefit under base product, and may include waiver of premium benefit on other applicable riders. k) Savings Products means those products other than Pure risk premium products. l) "Sum Assured on Death" means an absolute amount of benefit which is guaranteed to become payable on death of the life assured in accordance with the terms and conditions of the policy or an absolute amount of benefit which is available to meet the health cover. m) "Sum Assured on Maturity" means the amount which is guaranteed to become payable on maturity of the policy, in accordance with the terms and conditions of the policy. n) "Surrender" means complete withdrawal or termination of the entire policy. o) "Surrender Value" means an amount, if any, that becomes payable in case of surrender, in accordance with the terms and conditions of the policy. p) "Total Premiums Paid " means total of all the premiums received, excluding any extra premium, any rider premium and taxes. q) All words and expressions used herein and not defined in these Regulations but defined in the Insurance Act, 1938 or the Insurance Regulatory and Development Authority Act, 1999 (41 of 1999) or in any Rules or Regulations made thereunder, shall have the meanings respectively assigned to them in those Acts or Rules or Regulations. CHAPTER-II PRODUCT STRUCTURES 4) Product Structures: The product structure shall be classified as participating products (herein after referred as "par products") and non-participating products (herein after referred as "non-par products"). 5) Par Products: Par products shall be as defined in the IRDAI (Actuarial Report and Abstract for Life Insurance Business) Regulations, 2016 and can be offered only under non-linked platform. Under the par products, the bonus accruals during the term shall be as follows: a) Regular bonus shall be declared only on an annual basis; b) Interim bonus shall be declared at the annual valuation period, which shall become payable during the intervaluation period. c) Terminal bonus or other forms of bonus, if any, shall become payable on the specified events or at the end of the term of the policy. d) In case of par products, the maturity benefits shall closely reflect the asset share.

18 18 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III SEC. 4] 6) Non-par products: Non par products shall be as defined in the IRDAI (Actuarial Report and Abstract for Life Insurance Business) Regulations, These products, namely, individual and group products, may contain the following features: i) Under individual products, the benefits shall be explicitly stated in advance at the inception of the policy without any discretion to the insurer; ii) Under Group products, the benefits or interest rates, as applicable, may be accrued at the end or at the beginning of either every month or quarter or half-year or year as shall be explicitly defined or stated in the product filing procedure, with no discretion to the insurer, where year shall mean the financial year. 7) Further classification of products shall be as per the IRDAI (Actuarial Report and Abstract for Life Insurance Business) Regulations, ) The product filing documents shall clearly mention the following classification: a) Par/Non-par b) Life/Pension/General Annuity/Health. c) Individual/Group d) Savings/Pure risk premium product. CHAPTER-III MINIMUM DEATH BENEFIT 9) Minimum Death Benefit: For all the non-linked individual life insurance products, the minimum Sum Assured on death during the entire term of the policy shall not be less than 7 times the annualized premium, for limited or regular premium products, and 1.25 times the single premium for single premium products. Further, for other than single premium products, the minimum death benefit shall be at least 105% of the total premiums received upto the date of death. a) For the participating products, in addition to the sum assured on death, the bonus and additional benefits as stated in the policy and accrued till the date of death shall become payable on death as part of the death benefit, if not paid earlier. b) The insurer may pay such death benefit in lump sum or in instalments as per the terms & conditions of the policy contract. c) In case of death due to suicide within 12 months from the date of commencement of risk under the policy or from the date of revival of the policy, as applicable, the nominee or beneficiary of the policyholder shall be entitled to at least 80% of the total premiums paid till the date of death or the surrender value available as on the date of death whichever is higher, provided the policy is in force. d) In case of fraud or misstatement or suppression of material fact, the policy shall be treated in accordance with the provisions of Section 45 of the Insurance Act, e) For policies issued on minor s life, the date of commencement of risk may start anytime on or upto two years from the date of commencement of the policy or on the policy anniversary after attainment of majority, whichever is earlier. f) The provision of minimum death benefit shall not be applicable to reduced paid-up policies, pension products, all types of immediate and deferred annuity products, and decreasing cover term insurance products. However, for all individual pension products and deferred annuity products during deferment period, the minimum benefit payable on death shall not be less than 105% of all premiums paid upto date of death. CHAPTER: IV ADMINISTRATION OF NON-LINKED INSURANCE PRODUCTS 10) A product shall not be launched unless the Board or its delegated risk committee shall certify that "all the processes and suitable infrastructure and system requirements on an ongoing basis for the product (product name) to be launched are established and the systems enable the insurer from day of launch of the product, to perform all the day-to-day operations including all policyholder servicing, payments and determination of the reserves and solvency margin as required under the Act, the IRDA Act, Rules or Regulations framed thereunder from time to time. The certificate shall be submitted to the Authority before the launch of the product.

19 ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 19 CHAPTER V POLICY TERM, PREMIUM PAYING TERM, COMMISSION, REMUNERATION AND EXPENSES 11) Minimum Policy Term: The minimum policy term: a) For individual savings products, shall be at least five years. b) For group savings insurance products for employer-employee group shall be at least one year (on annually renewable basis). c) Insurers may design products which offer a range of policy terms, subject to a minimum policy term of one month, with respect to individual pure risk premium product, group term, group credit Life and micro insurance products. 12) Premium Payment Term: Premium Payment Term of Policies: Irrespective of the policy term, all individual non-linked products, shall have the minimum features as stated below: i) For individual saving products, other than single premium products, the premium paying term shall not be less than 5 years. ii) Insurers may design products which offer a range of premium payment terms with respect to individual pure risk premium product, group term, group credit and micro insurance products. iii) Insurers may extend an option to a policyholder to alter the premium payment term or policy terms provided that such alteration is in accordance with their Board approved underwriting policy and the premium rates to be charged under such circumstances are approved under product filing procedure. 13) Commission, Remuneration and Expenses: Commission, Remuneration and Expenses shall be as per the extant Commission and Remuneration Regulations, Expenses of Management of Insurers transacting Life Insurance Business Regulations issued by the Authority from time to time. CHAPTER VI PENSION PRODUCTS 14) General Provisions with Respect to Pension Products: a) Pension products may be offered on any of the following platforms: i) Individual Non-linked pension products; ii) Group Non-linked pension products; b) Defined Assured Benefits: i) All individual pension products shall have explicitly defined assured benefit that is payable on: (1) Death; and (2) vesting. ii) An assured benefit means at least one of the guarantees from the following options: (1) Non-zero positive rate of return on the premiums paid, excluding applicable tax, from the date of payment to date of vesting or (2) An absolute amount to be paid on death or maturity (which shall result in non-zero positive return). iii) The defined assured benefit shall be disclosed at the time of sale. iv) The assured benefit shall be utilized on the vesting date OR on date of death as stipulated in the Regulations 15 and 16 under these Regulations, as applicable. c) Pension products offered by the insurers may offer riders during the deferment period. 15) Surrender Value and Options on Surrender or Vesting: On surrender or vesting the policyholder shall exercise one of the following options:

20 20 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III SEC. 4] i) To utilize the entire proceeds to purchase immediate annuity or deferred annuity from the same insurer at the then prevailing annuity rate subject to the Regulation 15(iii), the policyholder shall be given an option to purchase immediate annuity or deferred annuity from any other insurer. or ii) To commute up to 60% and utilize the balance amount to purchase immediate annuity or deferred annuity from the same insurer at the then prevailing annuity rate subject to Regulation 15(iii). However, the policyholder shall be given an option to purchase available annuity from any other insurer. iii) Every policyholder shall be given an option to purchase immediate annuity or deferred annuity from another insurer at the then prevailing annuity rate to the extent of percentage, as stipulated by the Authority, currently 50%, of the entire proceeds of the policy net of commutation. iv) In case the proceeds of the policy either on surrender or vesting are not sufficient to purchase minimum annuity as defined in Regulation 3(a) of IRDAI (Minimum Limits for Annuities and Other Benefits) Regulations, 2015, as amended from time to time, such proceeds of the policy may be paid to the policyholder or beneficiary as lump sum. 16) Options to the Nominee on Death of the Policyholder a) If the policyholder dies during the deferment period, the nominee shall exercise one of the following options: i) To utilize the entire proceeds of the policy or part thereof for purchasing an immediate annuity or deferred annuity from the same insurer at the then prevailing rate. However, the nominee shall be given an option to purchase an immediate annuity or deferred annuity from another insurer at the then prevailing rate to the extent of percentage, as stipulated by the Authority, currently 50%, of the entire proceeds of the policy net of commutation. ii) Withdraw the entire proceeds of the policy; b) In case the proceeds of the policy are not sufficient to purchase minimum annuity as stipulated by the Authority from time to time, the proceeds of the policy may be paid as lump sum. 17) Group Savings Non-Linked Pension Products: a) For all group savings non-linked pension products with the defined benefits subscribed to by an employer, where the scheme does not maintain individual member accounts and only maintains a Pension fund: i. There shall be an assured benefit that shall be applicable on the entire Pension fund available with the insurer. However, there shall also be an assured benefit that is available on death of every member. i For exits on account of death, retirement or any other exit allowed in accordance with the scheme rules as agreed at the inception of the contract with group policyholder, the insurer shall make payments from the Pension funds, subject to availability of such funds, as per the terms of the scheme rules applicable to the member who is exiting. Except for exits or provisions as allowed as per the scheme rules, no other withdrawals shall be allowed. b) For all group savings non-linked pension products with the defined contributions subscribed to by an employer, where the scheme maintains individual member accounts: i. There shall be an assured benefit that shall be applicable on each of such individual accounts. i For exits on account of death, retirement or any other exit allowed in accordance with the scheme rules as agreed at the inception of the contract with group policyholder, the insurer shall make payments from the Pension funds, subject to availability of such funds, as per the terms of the scheme rules applicable to the member who is exiting. Except for exits as per the scheme rules, no other withdrawals shall be allowed. c) Provisions stipulated in Regulations 15 and 16 under these Regulations shall not be applicable to group nonlinked pension products; however, the benefits on exits shall be subject to the scheme rules. d) Provisions stipulated in Regulation 19(h) under these Regulations shall apply in case of complete surrender of the policy. e) Where the group policyholder maintains Pension funds with more than one insurer, the group policyholder shall have the option to choose any insurer to purchase available annuity.

21 ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 21 18) Annuity Products CHAPTER: VII ANNUITY PRODUCTS a) Under the immediate annuity and deferred annuities including group deferred and group immediate annuities, the following guaranteed for life annuity options may be permitted under individual and group business: i. Life annuity. i iv. Life annuity with Return of Purchase Price. Annuity Certain for a specific period (period as approved under the product filing procedure) and life thereafter. Joint Life annuity with a provision of 100%, 50% or such other percentages of annuity to Secondary Annuitant on death of the Primary Annuitant and Return of Purchase Price on death of Last Survivor. v. Joint Life annuity with a provision for 100% or 50% or such other percentages of annuity to Secondary Annuitant on death of the Primary Annuitant. vi. Any other annuity, as approved by the Authority. Provided every annuity product shall have at least options (i) and (ii) mentioned above. b) Under both group and individual deferred annuity products, (i) annuity shall be payable at the end of the deferment period and annuity rates shall be guaranteed at the inception of the contract. (ii) Premium payment mode may be single, limited premium or regular premium. CHAPTER: VIII GROUP PRODUCTS The following categories of products shall be allowed under group business. 19) Group Non-Linked Products a) Employer-Employee Group Products: The following group products shall be permitted for employer- employee groups: i. Group Term Insurance products. Group Savings Insurance products. i Group Credit Life Insurance products. iv. Single Premium Group Term Insurance Products. v. Micro Insurance products. vi. One-year renewable Group Term Insurance products. v One-year renewable Group Health Insurance products. vi Group annuity products with the options prescribed under Regulation 18(a) under these Regulations. b) Non-Employer-Employee Group Products: The following group products shall be permitted for Non-employeremployee groups: i. Group Term Insurance products. Group Credit Life Insurance products. i Single Premium Group Term Insurance products offered to only non-employer-employee homogeneous groups. iv. Micro Insurance products. v. One-year renewable Group Health or Term Insurance products. vi. Government (Central or State) sponsored Group Insurance Products or Schemes. c) For the purpose of these Regulations, non-employer-employee homogeneous group shall mean: