A MATÁV ELSO FÉLÉVES EREDMÉNYEI

Átírás

1 Információk: Huszár András igazgató MATÁV Pénzügyi ágazat, tel.: Szabó Edit Befektetoi kapcsolatok, tel.: A MATÁV ELSO FÉLÉVES EREDMÉNYEI A MATÁV (NYSE: MTA.N és BÉT: MTAV.BU), Magyarország vezeto távközlési szolgáltatója ma közzétette elso féléves pénzügyi eredményeit. A fobb eredmények a következok: A bevételek 17,6%-kal nottek (14,7% euróban számítva) és 213,8 milliárd forintot tettek ki (830,2 millió euró), szemben az 1999 elso félévi 181,7 milliárd forinttal. A bevételnövekedés fo hajtóeroi a következok voltak: - mobil üzletágunk kimagasló teljesítménye, amellyel 34,7%-os forgalmi bevételnövekedést ért el, - a teljes liberalizációt megelozo díjkiegyenlítési folyamat eredményeként jelentosen emelt havi díjak és - a bérelt vonali és adatátviteli termékek ugyancsak átlagon felüli, 31,6%-os növekedése, melyek ellensúlyozták a szinten maradó belföldi és a csökkeno nemzetközi forgalmi bevételeket. Az EBITDA (pénzügyi költségek, adófizetés és amortizáció elotti eredmény) 15,7%-kal (euróban 12,8%), 100,3 milliárd forintra (389,4 millió euró) nott az 1999 elso félévi 86,7 milliárdról. Az adózott eredmény 14.6%-kal nott (euróban 11,7%) és 41,6 milliárd forintot (161,4 millió euró) tett ki a tavalyi év hasonló idoszakának 36,3 milliárd forintjával szemben. Az EBITDA ráta és a nyereségráta enyhén csökkent 2000 elso félévében a tavalyi év hasonló idoszakához képest, aminek oka a mobil szegmens növekvo súlya és az árverseny, amely a versenyhelyzet növekvo intenzitását jelzi a magyar távközlési piacon. Straub Elek elnök-vezérigazgató így értékelte az eredményeket: A tozsdei bevezetés óta most eloször a MATÁV növekedési forrása nem a vállalat hagyományos 1

2 alaptevékenységébol származik. A MATÁV vezetékes szolgáltatásai már érettebb, pozitív cash flow-t eredményezo szakasznál tartanak, de még csak most kezdjük tapasztalni az új, növekvo üzletágak potenciálját, amelyet az izgalmas mobil-, adat- és IP-trendek alapoznak meg. A közeljövo legfobb növekedési motorja a mobil szegmens marad. Ugyanakkor várakozásaink szerint a csoportszintu eredmény növekedése lassabb lesz 2000 második félévében, mint az elsoben volt. Üzleti tevékenységünkben fontos átmenetnek tartjuk a következo idoszakot ahhoz, hogy biztosítani tudjuk mobilpiaci vezeto szerepünket és lerakjuk a MATÁV sikereinek alapjait az új gazdaságban is." A mobilbevételek 34,7%-os növekedéssel elérték a 49,8 milliárd forintot. A Westel 2000 elso félévében folytatta az ügyfélkör eroteljes bovítését. A GSM elofizetok száma éves szinten 69,9%-kal, közel 1,2 millióra nott. Ez 41,4%-os ez évi növekedésnek felel meg, ami az elore fizetett szolgáltatások gyors terjedésének tulajdonítható. Noha 1999 decemberében megjelent a harmadik szolgáltató is, a Westel megorizte vezeto helyét a GSM piacon mintegy 56%-os részesedésével. A magyarországi GSM mobiltelefon-ellátottság 21,2%-os volt 2000 június végén és várakozásaink szerint körülbelül 27%-ra no az év végéig. A Westel egy elofizetore jutó átlagos havi forgalma 2000 elso félévében is magas, 187 perc maradt, ami csekély mértékben elmarad a tavalyi év hasonló idoszakától az elore fizetett szolgáltatások növekvo aránya miatt. Az egy elofizetore jutó forgalom viszonylag állandó szintje és az alacsonyabb árak együttes eredményeként a Westel egy elofizetore jutó átlagos havi bevétele forintra csökkent a tavalyi év hasonló idoszakának forintjával szemben. A vezetékes üzletág 2000 elso félévében szerény növekedést mutatott. Noha az elofizetési díjbevétel jelentos, 48,8%-os növekedést hozott a február 1-jén bevezetett csaknem 50%-os elofizetési díjemelés következtében, a belépési díjbevételek jelentos mértékben csökkentek a tavalyi év hasonló idoszakához képest az új vonalak alacsonyabb száma és az árcsökkenések miatt. Az analóg vonalak száma több mint rel csökkent 2000 elso félévében, de ezt ellensúlyozta az ISDN csatornák számának eroteljes növekedése, amelynek nyomán a vezetékes vonalsuruség elérte a 38,8%-ot. A belföldi forgalmi bevételek éves összehasonlításban változatlanok maradtak. A magasabb havi díjak és a mobilszolgáltatások helyettesíto hatása következtében az analóg vonalak iránti kereslet csökkent, továbbá a MATÁV szigorúbb eljárást vezetett be a kétes kintlevoségek kezelésében. Az idei év elso félévében a MATÁV jelentos haladást ért el az ISDN tömegtermékké fejlesztésében mintegy új vonal bekapcsolásával, ami 58,5%-os növekedésnek felel meg az év eleje óta. A belföldi forgalmi bevételek a tavalyi év elso félévi szintjén maradtak és 65,2 milliárd forintot tettek ki. Amíg a fixbol mobilba indított hívásokból származó bevételek növekedtek 2000 elso félévében a mobil penetráció gyors ütemu bovülése következtében, a helyi és távolsági hívások bevételei csökkentek ugyanezen idoszak alatt. Február 1-vel a MATÁV helyi hívásainak díját 11%-kal, belföldi távolsági tarifáit pedig 13%-kal csökkentette nominálisan. Ezen felül a május 1. és augusztus 31. között érvényben lévo marketing kampányunk értelmében elofizetoink a kedvezményes idoszakban átlagosan 60%-kal olcsóbb percdíjakért bonyolíthatják belföldi távolsági hívásaikat a MATÁV szolgáltatási területén. Az összes belföldi percforgalom 12.6%-os növekedése az alacsonyabb tarifák bevételhatását éppen kompenzálta. A nemzetközi forgalmi bevételeink 2.4%-kal csökkentek 1999 elso hat hónapjához képest és 20,4 milliárd forintot tettek ki. A csökkenés elsosorban a nemzetközi tarifák február 1-2

3 vel történt átlagosan 12%-kal való mérséklésének és a MATÁV szolgáltatási területérol kezdeményezett percforgalom 4,5%-os csökkenésének tudható be. Az adatátviteli szolgáltatások bevételei átlagon felül, 31,6%-kal növekedtek. Az adatátvitel sikereink fontos forrása, amelyet tovább erosít a folyamatosan bovített IP kapacitásunk. A MATÁVNet, a MATÁV piacvezeto internetes leányvállalata az elozo év hasonló idoszakához képest 97,7%-kal, re növelte modemes internet-elofizetoinek számát, ami 47%-os piaci részesedésnek felel meg. A MATÁV 2000 elso félévében is folytatta termékportfóliójának bovítését, miközben különféle marketing akciókkal ösztönözte a meglevo vonalak forgalmát. Számos új díjcsomagot és díjkedvezményt (Kedvenc Ország, Mindenkinek, Hív6, ISDN-Net, Office- Net), valamint új adatátviteli termékeket vezettünk be (MultiLAN, IP VPN). Ezenkívül az ország egész területén lehetové tettük a hívószámkijelzést, és bevezettük az elorefizetett Barangoló nemzetközi hívókártyát. Éves szinten a személyi jellegu költségek mindössze 1,9%-kal, 28,6 milliárd forintra nottek. A szerény növekedés oka, hogy a április 1-jén bevezetett béremelést, részben ellensúlyozta az átlagos létszám 8,8%-os csökkentése, illetve a szociális kiadások csökkenése, amelynek fo oka a nyugdíjasok juttatásaira képzett céltartalék részleges feloldása. Ez utóbbi intézkedés alapja a kötelezettségek újraértékelése volt a szakszervezetekkel történt legutóbbi kedvezo tárgyalások fényében június végén az egy alkalmazottra jutó vezetékes vonalszám 257 volt, ami túlszárnyalja a 2000 végére célul kituzött 250-es értéket. Az idei év igen fontos változásokat hozott a MATÁV tulajdonosi szerkezetében. A Deutsche Telekom teljes irányítást szerzett a MagyarComban, az SBC-vel létrehozott vegyes holding vállalatban, amely jelenleg 59,49%-os részesedéssel rendelkezik a MATÁV-ban. Mivel a magyar távközlési piac várhatóan mintegy másfél év múlva teljesen liberalizálttá válik, a MATÁV eroteljesebben fog támaszkodni a Deutsche Telekom szakértelmére, kapacitására és eroforrásaira. A MATÁV Rt. fontosabb részvényesei a június 30.-i állapot szerint: Közlekedési, Hírközlési és Vízügyi Minisztérium (az Arany Részvény birtokosa); MagyarCom, a Deutsche Telekom AG és az SBC tulajdona (59,49%); míg a részvények 40,51%-a nyilvános forgalomban van. 3

4 MATÁV december 31-én június 30-án Konszolidált (auditált) (nem auditált) (nem auditált) IAS Mérlegek (millió forintban) ESZKÖZÖK Forgóeszközök Pénzeszközök Értékpapírok Követelések Készletek Forgóeszközök összesen Befektetett eszközök Hosszú lejáratú követelések Eszközök összesen FORRÁSOK Hitelek és egyéb kölcsönök Szállítók és egyéb kötelezettségek Halasztott bevételek Céltartalékok Rövid lejáratú kötelezettségek összesen Hitelek és egyéb kölcsönök Halasztott bevételek Céltartalékok Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen Kisebbségi részesedések Saját toke Jegyzett toke

5 MATÁV június június % Konszolidált (nem auditált) (nem auditált) változás IAS Eredménykimutatások (millió forintban) Bevételek Elofizetési, bekapcsolási és egyéb díjak ,2% Belföldi forgalmi bevételek ,0% Egyéb forgalmi bevételek ,5% Összes belföldi távközlési bevétel ,2% Nemzetközi forgalmi bevételek ,4% Mobil távközlési bevételek ,7% Bérelt vonalak és adatátvitel ,6% Egyéb bevételek ,0% Összes bevétel ,6% Személyi jellegu ráfordítások (28 012) (28 558) 1,9% Értékcsökkenési leírás (30 638) (36 483) 19,1% Kifizetések más hálózati üzemeltetoknek (19 853) (26 018) 31,1% Értékesített távközlési berendezések beszerzési értéke (11 509) (15 922) 38,3% Egyéb muködési költségek (35 640) (43 001) 20,7% Muködési költségek és ráfordítások ( ) ( ) 19,4% Muködési eredmény ,8% Nettó pénzügyi eredmény (12 067) (11 306) -6,3% Részesedések társult vállalatok adózás elotti eredményébol ,5% Adózás elotti eredmény ,1% Társasági adó (3 135) (4 651) 48,4% Adózott eredmény ,9% Kisebbségi részesedések (5 159) (7 296) 41,4% 5

6 MATÁV Konszolidált Cash Flow Kimutatás - IAS (millió Forint) június 30-ával végzodo 6 hónap (nem auditált) Üzemi/üzleti tevékenységbol származó cash-flow Üzemi/üzleti tevékenységbol származó cash-flow Fizetett kamat Jutalékok és banki költségek Fizetett nyereségadó -296 Üzemi/üzleti tevékenységbol származó nettó cash-flow Befektetési tevékenységbol származó cash-flow Tárgyi eszközök és immateriális javak beszerzése Befektetések beszerzése Kapott kamatok 660 Kapott osztalékok 257 Egyéb pénzügyi eszközök állományának változása Befektetett eszközök értékesítésébol származó bevétel Befektetési tevékenységre fordított nettó cash-flow Pénzügyi tevékenységbol származó cash-flow Részvényeseknek és kisebbségi részesedésben lévo vállalkozásoknak fizetett osztalék Hitel portfolió állományváltozása Egyéb -160 Pénzügyi tevékenységre fordított nettó cash-flow Nettó változás a pénzeszközökben Pénzeszközök az év elején Pénzeszközök az év végén

7 A muködési statisztikák összefoglalója jún jún jún jún. % EBITDA ráta 47,7% 46,9% (1,7%) Muködési eredmény ráta 30,9% 29,9% (3,2%) Nyereség ráta 20,0% 19,4% (3,0%) Eszköz arányos megtérülés 12,7% 12,5% (1,6%) Nettó adósság / összes toke 36,7% 32,0% (12,8%) Vonalszám idoszak végén Egyéni ,5% Üzleti (3,3%) Nyilvános ,6% ISDN csatornák ,1% Összes vonalszám ,0% Központok digitalizáltsága ISDN-nel együtt 77,7% 81,2% 4,5% Vonalsuruség 37,0% 38,8% 4,9% Vezetékes hálózati alkalmazottak (záró létszám, redukált fo) (10,4%) Alkalmazottak száma (záró létszám, redukált fo) (9,7%) Vonalszám vezetékes hálózati alkalmazottanként ,4% Forgalom percben (ezer) Belföldi ,6% Nemzetközi kimeno (4,5%) Westel 450 elofizetok (11,2%) Westel 900 elofizetok ,9% Összes mobil elofizetok ,9% Westel 900 átlagos perchasználat (MOU) (4,6%) Westel 900 ügyfélhóra esõ szolgáltatási árbevétel (ARPU) (15,1%) Westel 900 normál elofizetok lemorzsolódása (churn) 24,2% 15,2% (37,2%) Westel 900 összes elofizetok lemorzsolódása (churn) 35,1% 12,6% (64,1%) 7

8 A elso félévi pénzügyi kimutatás elemzése EREDMÉNYKIMUTATÁS Bevételek A elso félévi belföldi távközlési bevételek alakulása tükrözi a február 1-tol érvényben lévo tarifák közötti jelentos kiegyensúlyozási hatást. Az új tarifák nagy elorelépést jelentenek a tényleges költségek alapján történo ármegállapítás vonatkozásában. A tarifák közötti kiegyensúlyozás továbbra is alapveto fontosságú a magyar távközlési piac teljes liberalizációjának közeledtével. Az elofizetési díjak közel 50%-kal emelkedtek, ezzel szemben a belföldi és nemzetközi tarifák csökkentek. Ezt a hatást tükrözik az alábbiakban kifejtett különbözo növekedési ráták. Az elofizetési, bekapcsolási és egyéb díjakból származó bevételek az elso félévi millió forintról millió forintra emelkedtek 2000 elso félévében (26,2%-os növekedés). Ez a növekedés elsosorban az elofizetok számának emelkedésével, illetve az elofizetési díjak emelésével magyarázható elso hat hónapjában az átlagos vonalszám , míg 2000 elso félévében volt, ez 7,3%-os növekedésnek felel meg. A belföldi forgalmi bevételek június 30-ig elérték a millió forintot az elso félévi millió forint bevétellel szemben. A 12,6%-os belföldi forgalom növekedést a tarifák csökkenése ellentételezte. Az egyéb forgalmi bevételek az elso félévi millió forintról június 30-ig millió forintra emelkedtek (3,5%-os növekedés). A növekedés a forgalom emelkedésébol ered, melyet részben ellentételez az egyéb belföldi szolgáltatók által a MATÁV-nak fizetett alacsonyabb díjak. A nemzetközi forgalmi bevételek június 30-ig elérték a millió forintot az elso félévi millió forint bevétellel szemben (2,4%-os csökkenés). A csökkenés elsosorban a nemzetközi tarifák csökkenésébol ered. A mobil távközlési bevételek június 30-ig elérték a millió forintot az elso félévi millió forintos bevétellel szemben (34,7%-os növekedés). A növekedés a mobil elofizetok számának emelkedésébol ered, melyet a tarifák csökkenése részben ellentételezett. A bérelt vonalakból és adatátvitelbol származó bevételek június 30-ig elérték a millió forintot az elso félévi millió forinttal szemben (31,6%-os növekedés). Ebben a kategóriában a magas növekedést elsosorban a bérelt és ISDN vonalak, az internet illetve a kábel TV elofizetok számának emelkedése indokolja. 8

9 A korábbi gyorsjelentésekben az audiotex, telex és távirat bevételek a bérelt vonalakból és adatátvitelbol származó bevételek között voltak kimutatva. A jelenlegi jelentéstol kezdve ezek a bevételek az egyéb bevételek között vannak feltüntetve. E változtatással a fobb adatátviteli termékeink jobb bemutatása volt a cél. A korábbi évek megfelelo adatai is át lettek sorolva az összehasonlíthatóság érdekében. Az egyéb bevételek az elso félévi millió forintról június 30-ra millió forintra emelkedtek (93,0%-os növekedés). Az egyéb bevételek között találhatók a távközlési berendezések értékesítésének bevétele, valamint az építési, fenntartási és egyéb tevékenységbol származó bevételek. Költségek A személyi jellegu ráfordítások 1,9%-kal növekedtek, 2000 elso félévében elérték a millió forintot, szemben az elso félévi millió forinttal. A mérsékelt növekedés az április 1-jével életbe lépett béremelésekre vezetheto vissza, amit részben ellensúlyozott az alkalmazottak számának a csökkenése. A hatékonyságot tovább növelve az elmúlt 12 hónapban 9,7%-kal ra csökkentettük az állományi létszámot. Ezáltal az egy alkalmazottra jutó vezetékes vonalak száma 257-re nott az június végi 219-rol elso félévében az értékcsökkenési leírás elérte a millió forintot az 1999 hasonló idoszakának millió forintjával szemben (19,1%-os növekedés). Ezt az emelkedést a befektetett eszközök állományának növekedése magyarázza. Az egyéb hálózatüzemeltetoknek történt kifizetések június 30-ig elérték a millió forintot az elso félév millió forintjával szemben (31,1%-os növekedés). A költségnövekedést a mobil és vezetékes vonalszám emelkedése okozta. Az értékesített távközlési berendezések beszerzési értéke az elso félévi millió forintról 2000 elso félévében millió forintra növekedett (38,3%-os növekedés). Ez a növekedés elsosorban az értékesített mobilkészülékek megnövekedett volumenébol adódik. Az egyéb muködési költségek június 30-ra elérték a millió forintot az 1999 év hasonló idoszakának millió forintjához viszonyítva (20,7%-os növekedés). Az egyéb muködési költségekben legnagyobb súllyal anyag- és karbantartási, valamint marketing költségek, szolgáltatásokért fizetett díjak, energia költségek, illetve tanácsadási díjak találhatók. 9

10 Muködési eredmény A muködési eredmény június 30-ra elérte a millió forintot az elso félévi millió forinthoz viszonyítva elso félévében az összes bevétel 17,6%-kal emelkedett, az elso félévi millió forintról millió forintra elso félévében az összes muködési költség 19,4%-kal emelkedett, az elso félévi millió forintról millió forintra. A muködési eredményráta 2000 elso félévében 29,9%, míg 1999 hasonló idoszakában 30,9% volt. Nettó pénzügyi eredmény 2000 elso félévében a nettó pénzügyi eredmény mínusz millió forint volt, szemben az elso félévi mínusz millió forinttal. A nettó pénzügyi eredmény javulása egyrészt a csökkeno mértéku havi leértékelések, másrészt a forint intervenciós sávon belüli kedvezobb mozgásának következménye. Mivel a MATÁV hitelállományában növekszik a forinthitelek aránya, a MATÁV a csökkeno forint kamatlábak kedvezo hatását is élvezi. A hitelállomány az június 30-i millió forintról június 30-ra millió forintra emelkedett. Részesedések társult vállalatok eredményébol A társult vállalatok eredményének részesedésre jutó része 2000 elso félévében millió forintra nott az elso félévi 557 millió forintról, ez a társult vállalatok javuló eredményének köszönheto. Adózás elotti eredmény Az adózás elotti eredmény 2000 elso félévében millió forint volt, szemben az elso félévi millió forinttal. Társasági adó A társasági adó összege 2000 elso félévében millió forintra emelkedett, szemben az elso félévi millió forinttal. A növekedést a csoport magasabb eredménye okozza. Kisebbségi részesedések június 30-ig a kisebbségi részesedések összege millió forint volt, az elso félévi millió forinttal szemben (41,4%-os növekedés). E növekedés oka a Westel 900 magasabb jövedelmezosége. Nettó eredmény 2000 elso félévében a nettó eredmény millió forint volt, az elso félévi millió forinttal szemben (14,6%-os növekedés). 10

11 MÉRLEG A mérlegfoösszeg június 30-án millió forint volt, mely június 30-ra millió forintra emelkedett. Az emelkedés elsosorban a muködési eredménynek tudható be. Eredménytartalék Az eredménytartalék június 30-hoz képest 47,0%-kal nott, június 30-i millió forintra. A növekedés a nettó eredménynek köszönheto, melyet részben ellentételezett a millió forint összegben kifizetett osztalék. 11