TŐKEPIACI TÁJÉKOZTATÁS PÉNZÜGYI ESZKÖZ EGYES ADATAIRÓL+

Átírás

1 NYILVÁNOS KIBOCSÁTÁS: 3 ÉVES, LEJÁRATKOR 95%-IG TŐKEVÉDETT *, A PROCTER & GAMBLE CO., NESTLÉ S.A, DEUTSCHE TELEKOM AG, NOVARTIS AG ÉS TOYOTA MOTOR CORP. RÉSZVÉNYEIHEZ KÖTÖTT USA DOLLÁRBAN DENOMINÁLT KÖTVÉNY *A 95% lejáratkori tőkevédelem a Kibocsátó hitelkockázata mellett értendő A strukturált kötvény a kibocsátójának fizetési kötelezettségét foglalja magában, a hozama pedig általában valamilyen mögöttes eszköz (pl. részvény, index, áru, vagy deviza) vagy részvények kosarának teljesítményének függvénye. A STRUKTURÁLT KÖTVÉNYEK NEM LEKÖTÖTT BETÉTEK, ÉS NEM VONATKOZIK RÁJUK ÁLLAMI GARANCIAVÁLLALÁS, ILLETVE - HACSAK MÁSKÉNT NEM SZEREPEL CITIGROUP INC., VAGY CITIGROUP LEÁNYVÁLLALAT GARANCIA, TOVÁBBÁ BEFEKTETÉSI KOCKÁZATTAL JÁRNAK IDEÉRTVE A BEFEKTETETT TŐKE ELVESZTÉSÉNEK KOCKÁZATÁT IS. A CITIBANK EUROPE PLC (amelynek törvényes képviseletében eljár annak MAGYARORSZÁGI FIÓKTELEPE) A KÖTVÉNYEK FORGALMAZÓJAKÉNT JÁR EL. A TŐKEVÉDELMET (FELTÉTELES TŐKEVÉDELMET) KIZÁRÓLAG A KIBOCSÁTÓ (ÉS HA VAN, AKKOR A GARANCIAVÁLLALLÓ) BIZTOSÍTJA. EZEN INTÉZMÉNY(EK) TELJES HITELKOCKÁZATA A BEFEKTETŐT TERHELI, AZAZ A BEFEKTETŐ KÖTVÉNYEKBŐL EREDŐ TŐKE ÉS KAMATFIZETÉSRE VONATKOZÓ IGÉNYE KIZÁRÓLAG EZEN INTÉZMÉNYEKKEL SZEMBEN ÉRVÉNYESÍTHETŐ, MINT NEM ALÁRENDELT, BIZTOSÍTÉK NÉLKÜLI FIZETÉSI KÖTELEZETTSÉG. A KIBOCSÁTÓVAL (ÉS A GARANCIAVÁLLALÓVAL, HA VAN) KAPCSOLATOS BÁRMELY RENDKÍVÜLI ESEMÉNY HÁTRÁNYOSAN ÉRINTHETI A KÖTVÉNYEK ÉRTÉKÉT ÉS MEGTÉRÜLÉSÉT, AMELY MAGÁBAN FOGLALHATJA AKÁR A TŐKE RÉSZLEGES VAGY TELJES ELVESZTÉSÉT IS. + A jelen Tőkepiaci Tájékoztatás magyar és angol nyelven került kibocsátásra. Bármilyen eltérés vagy értelmezési probléma esetén a magyar nyelvű változat irányadó. Citibank Europe plc (1 North Wall Quay, Dublin 1., Írország; tevékenységi engedély: Central Bank of Ireland, május 1.) törvényes képviseletében eljár annak Magyarországi Fióktelepe (1051 Budapest, Szabadság tér 7.; Cg , Fővárosi Törvényszék Cégbírósága) a Budapesti Értéktőzsde tagja. Az itt közölt információ a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló évi CXXXVIII. törvény (a továbbiakban: Bsztv.) a szerinti reklámnak minősül, és az "Előzetes ügyfél-tájékoztató a Citibank által lakossági ügyfelek részére nyújtott befektetési szolgáltatásokkal kapcsolatban" elnevezésű dokumentummal együttesen képezi a Bsztv ai szerinti teljes körű előzetes tájékoztatást. További kérdéseivel kérjük, forduljon bizalommal személyi bankárainkhoz. Az EHM értéket lásd a Tájékoztató Jellegű Kondíciók között, a Kamatfizetés résznél. A TERMÉK ÖSSZEFOGLALÁSA* *Felhívjuk a befektetők figyelmét, hogy a lentiekben csak a termék jellemzőinek összefoglalását találják. A befektetőknek a kötvény minden részletének, a benne foglalt kockázatoknak és a különböző részvevők szerepének megismerése érdekében a teljes dokumentumot el kell olvasniuk. Kibocsátó: Credit Suisse AG, amelynek képviseletében eljár annak Londoni Fióktelepe Devizanem: USD Mögöttes részvények: Procter & Gamble Co., Nestlé S.A., Deutsche Telekom AG, Novartis AG és Toyota Motor Corp. (egyenként Mögöttes részvény ). Futamidő: 3 év Kezdő érték: október 30. Üzletkötés napja: október 30. Kibocsátás napja: 3 munkanappal a Kezdő érték megállapítását követően (várhatóan november 12.) Záró értékelés: október 30. Záró értékelés: 5 munkanappal a Kezdő érték megállapítását követően (várhatóan november 6.) ISIN: XS Forgalmazó: Citibank Europe plc., amelynek törvényes képviseletében eljár annak Magyarországi Fióktelepe Díjak összefoglalása*: Értékesítési díj: A Forgalmazót 3,00%-ig terjedő értékesítési díj illeti meg, amely a Kötvény kibocsátásakor fizetendő. A Kötvények lejárat előtti visszaváltásának díja a névérték 1,00%-a. A Forgalmazó a kötvények után évente a névérték átlagos egyenlegének 0,25%-át, de maximum Ft-nak megfelelő összeget számít fel éves értékpapír-számlavezetési díjként 1. Forgalmazási jutalék A Kibocsátó a kibocsátott összeg legfeljebb 3,50%-át elérő forgalmazási jutalékot nyújthat a Forgalmazónak, melynek mértékét az Üzletkötés napján határozza meg, és amely az ügyletről szóló visszaigazolásban kerül feltüntetésre. 1 Az értékpapír számlavezetési díj terhelése negyedévente történik, a díj leírását a Forgalmazó mindenkor hatályos kondíciós listája tartalmazza. A Forgalmazó fenntartja a jogot, hogy a befektetési szolgáltatási tevékenységekre vonatkozó Üzletszabályzatában foglalt feltételek szerint a díjat egyoldalúan módosítsa. Főbb kockázatok* A leendő befektetőknek ajánlatos alaposan áttanulmányozni a 13. oldalon lévő Főbb Kockázatok kezdetű szakaszt. Kérjük vegyék figyelembe, hogy az ott leírtak nem merítik ki a kockázatok teljes körét, egyéb kockázati tényezők is befolyással lehetnek a Kötvényre. A jelen kötvény Lejáratkor 95%-ig tőkevédett A befektetőknek tudatában kell lenniük, hogy a tőke egy részét, vagy akár egészét is elveszthetik ha a kötvényt nem tartják meg a lejáratig. A Kötvényben foglalt 95%-os tőkevédelem részletei a 2-3. oldalon találhatóak. *Többek között a Kibocsátó hitelkockázatát is ide értve TELEKOM AG, NOVARTIS AG ÉS TOYOTA MOTOR CORP. RÉSZVÉNYEIHEZ KÖTÖTT USA DOLLÁRBAN DENOMINÁLT KÖTVÉNY, KIBOCSÁTÓ: CREDIT SUISSE AG, AMELYNEK KÉPVISELETÉBEN ELJÁR ANNAK LONDONI FIÓKTELEPE *A 95% lejáratkori tőkevédelem a Kibocsátó hitelkockázata mellett értendő. ISIN:XS

2 A KIBOCSÁTÓRÓL Ezt a strukturált kötvényt (a továbbiakban Kötvény, vagy Kötvények) a Credit Suisse AG, amelynek képviseletében eljár annak Londoni Fióktelepe (Kibocsátó) bocsátja ki - figyelemmel a feltételes tőkevédelem szabályaira. Ez a termékleírás a Kibocsátó július 9-én kelt kötvény kibocsátási programjával, annak esetleges jövőbeli módosításaival, aktualizálásával vagy újra kiadásával, a Végleges Feltételekkel és a további kiegészítésekkel együtt olvasandó és alkotja a Prospektust. A Prospektus és a Végleges Feltételek angol nyelven elérhetőek a Forgalmazó fiókjaiban, valamint ezen a weboldalon: A jelen termékleírás a Kibocsátási tájékoztató alapján készült, bármely tartalombeli eltérés esetén a Kibocsátási tájékoztató az irányadó. AZ EGYES RÉSZTVEVŐK SZEREPE A befektetőknek ismerniük kell (és el kell fogadniuk), hogy a Kötvényt illetően a Kibocsátó és a Citibank vállalatcsoport egyes tagjai milyen eltérő funkciókat látnak el. A Citibank Europe plc (törvényes képviseletében eljár annak Magyarországi Fióktelepe) csak a kötvény Forgalmazójaként jár el. A befektetők a kötvénybe való befektetésen keresztül a Credit Suisse AG, amelynek képviseletében eljár annak Londoni Fióktelepe hitelezési kockázatát vállalják. A kötvény alapján bármilyen esedékessé váló összeg a Credit Suisse AG, amelynek képviseletében eljár annak Londoni Fióktelepe szerződéses fizetési kötelezettsége. TŐKEVÉDELEM Jelen kötvény a névérték 95%-áig tőkevédett. Ha a Kötvényt lejáratig megtartják, akkor a Kibocsátó kötelezettsége a befektetett tőke 95%-ának visszafizetése. A befektetett tőke ugyanakkor a Kibocsátó hitelkockázatának van kitéve. Ez azt jelenti, hogy abban az esetben, ha a Kibocsátó fizetésképtelenné válik a Kötvény lejárata előtt, a kötvényesek esetleg nem kapják vissza a befektetett pénzüket, vagy annak kamatát, illetve az egyéb Kibocsátó, csődje előtt felhalmozódott összeget. További információ a Főbb kockázatok között a Hitelkockázat alatt található, amely információ ugyanakkor nem teljes körű. További váratlan, vagy előre nem megjósolható kockázatok, illetve mikor és makroökönómiai körülmények negatívan befolyásolhatják bármely mögöttes eszköz értékét, következésképpen a Kötvényeket is. TERMÉKLEÍRÁS A jelen 3 éves USD kötvény a Mögöttes eszközök egyenlően súlyozott kosarának (a továbbiakban: Kosár) rögzített teljesítményéhez kötött maximált kifizetést kínál a befektetőknek. A Kosár az alábbi táblában szereplő 5 részvényből áll, melyek Kosárban képviselt súlya egyenlő. A Kötvény a Kosár megfigyelt teljesítményétől függő kifizetést kínál, amely teljesítmény megfigyeléséről és számításának módjáról az alábbiakban olvashat. A Kosár (i) Mögöttes eszközök leírása Bloomberg kód Súlyozás (i) 1 Procter & Gamble PG UN Equity 20% 2 Nestlé S.A. NESN VX Equity 20% 3 Deutsche Telekom AG DTE GY Equity 20% 4 Novartis AG, NOVN VX Equity 20% 5 Toyota Motor Corp JT Equity 20% A futamidő alatt a következő esemény bekövetkezését figyelik: Rögzítési esemény: Rögzítési esemény következik be az egyes Mögöttes részvényekre vonatkozóan, ha a Kezdő érték rögzítése után, a Záró értékelés napjával záródó időszak bármely, minden Mögöttes részvényt illetően normál kereskedési napnak minősülő napján (Rögzítési megfigyelés napja) az adott Mögöttes részvény a Kezdő értékének 140%-a felett (Rögzítési határérték) zár. TELEKOM AG, NOVARTIS AG ÉS TOYOTA MOTOR CORP. RÉSZVÉNYEIHEZ KÖTÖTT USA DOLLÁRBAN DENOMINÁLT KÖTVÉNY, KIBOCSÁTÓ: CREDIT SUISSE AG, AMELYNEK KÉPVISELETÉBEN ELJÁR ANNAK LONDONI FIÓKTELEPE *A 95% lejáratkori tőkevédelem a Kibocsátó hitelkockázata mellett értendő. ISIN:XS

3 KOSÁRTELJESÍTMÉNY: A Kosárteljesítmény az egyes Mögöttes részvények teljesítményének egyenlően súlyozott átlaga. A Mögöttes részvények teljesítménye a következőek szerint kerül kiszámításra: Ha az egyes Mögöttes részvény esetében Rögzítési esemény történt, az adott Mögöttes részvény teljesítményét 130%- 135% 1 -nak veszik a teljesítmény számítása során, függetlenül a Kezdő érték és a Záró érték között mért valós teljesítményétől. Egyéb esetben (vagyis ha nem történt Rögzítési esemény az adott Mögöttes részvényt illetően), a Mögöttes részvény Kezdő értékelés napja és Záró értékelés napja között mért valós teljesítménye a számítás alapja, azaz a Záró értékelés napján rögzített záró értéket elosztják a Kezdő értékelés napjának hasonló értékével és százalékban fejezik ki. KIFIZETÉS LEJÁRATKOR*: Lejáratkor a kötvényesek az alábbi kifizetési összegek egyikét kaphatják: Ha a Kosárteljesítményből 100%-ot levonva 0%-nál nagyobb értéket kapunk, akkor a kötvényesek visszakapják a befektetett tőke (a Névérték) összegét PLUSZ a Kosárteljesítmény százalékban kifejezett értékéből 100%-ot levonva kapott értékének megfelelő összeget a névérték arányában, ami maximum a névérték 40%-a lehet; VAGY Ha a Kosárteljesítményből 100%-ot levonva 0%-nál kisebb értéket kapunk, a kötvényesek megkapják a befektetett tőke kosárteljesítménnyel csökkentett összegét, de minimum a névérték 95%-át, tehát a legnagyobb őket érő veszteség a névérték 5%-a lehet. A félreértések elkerülésének érdekében; abban az esetben, ha bármely Rögzítési megfigyelési napon (vagyis a Kezdő és Záró értékelések napja közti időszakban) minden Mögöttes részvény értéke Megfelel a Rögzítési esemény kritériumának, a Mögöttes részvények teljesítményét 130%-135% 1 -nak veszik, így a Kosárteljesítmény is 130%-135% 1 lesz, tehát a kötvényesek lejáratkor 30%-35% 1 kifizetést kapnak a névértéken felül. Továbbá, abban az esetben, ha a Kosárteljesítmény negatív, vagy nulla, a tőkeveszteség legfeljebb a névérték 5%-a lehet, a Kibocsátó hitelkockázata és a Főbb kockázatok kezdetű részben leírt egyéb kockázatok mellett. A kötvény tehát 95%-ban tőkevédett, de a kötvényeseknek tudniuk kell, hogy a tőkevédelem a lejáratig megtartott kötvényekre vonatkozik, a Kibocsátó hitelkocázata, és egyéb, továbbiakban ismertetett kockázati tényezők mellett. 1 Ezt az értéket a Kezdő érték megállapításának napján, az aktuális piaci körülmények függvényében állapítják meg. *A Kibocsátó hitelkockázata mellett. DÍJAK A Forgalmazót 3,00%-ig terjedő értékesítési díj illeti meg, amely a Kötvény kibocsátásakor fizetendő. A Kötvények lejárat előtti visszaváltásának díja a névérték 1,00%-a. A Forgalmazó a kötvények után évente a névérték átlagos egyenlegének 0,25%-át, de maximum Ft-nak megfelelő összeget számít fel éves értékpapír-számlavezetési díjként 1. A Kibocsátó a kibocsátott összeg legfeljebb 3,50%-át elérő forgalmazási jutalékot nyújthat a Forgalmazónak, melynek mértékét az Üzletkötés napján határozza meg, és amely az ügyletről szóló visszaigazolásban kerül feltüntetésre. 1 Az értékpapír számlavezetési díj terhelése negyedévente történik, a díj leírását a Forgalmazó mindenkor hatályos kondíciós listája tartalmazza. A Forgalmazó fenntartja a jogot, hogy a befektetési szolgáltatási tevékenységekre vonatkozó Üzletszabályzatában foglalt feltételek szerint a díjat egyoldalúan módosítsa. TELEKOM AG, NOVARTIS AG ÉS TOYOTA MOTOR CORP. RÉSZVÉNYEIHEZ KÖTÖTT USA DOLLÁRBAN DENOMINÁLT KÖTVÉNY, KIBOCSÁTÓ: CREDIT SUISSE AG, AMELYNEK KÉPVISELETÉBEN ELJÁR ANNAK LONDONI FIÓKTELEPE *A 95% lejáratkori tőkevédelem a Kibocsátó hitelkockázata mellett értendő. ISIN:XS

4 A MÖGÖTTES RÉSZVÉNYEKRŐL A kötvény lehetőséget nyújt a befektetők számára a Procter & Gamble Co., Nestlé S.A., Deutsche Telekom AG, Novartis AG és a Toyota Moto Corp. részvényeiből álló egyenlően súlyozott Kosár teljesítményétől függő kifizetésre. Procter & Gamble. (Bloomberg kód: PG UN Equity) A Procter & Gamble Company napi fogyasztási cikkeket (FMCG) gyárt és forgalmaz világszerte, egyebek mellett mosó-, és tisztítószereket, papíripari termékeket, szépségápolási cikkeket, élelmiszereket, üdítőitalokat és egészségügyi szegmensbe illő termékeket. A Procter & Gamble termékeit főleg nagykereskedők, azaz kereskedelmi láncok, forgalmazói klubok, drogéria üzletláncok és hasonló üzletek sora viszi piacra, juttatja el a fogyasztókhoz. Forrás: Bloomberg, szeptember 8. Nestlé S.A. (Bloomberg kód: NESN VX Equity) A Nestle S.A. nemzetközi, igen széles termékkört felölelő élelmiszergyártó és forgalmazó. A termékei közt megtalálhatóak a tejtermékek, csokoládék, édességek, palackozott vizek, kávék, kávéízesítők, ételízesítők és állateledelek. Forrás: Bloomberg, szeptember 8. Deutsche Telekom AG. (Bloomberg kód: DTE GY Equity) A Deutsche Telekom AG telekommunikációs szolgáltatásokkal foglalkozik. A vállalat teljes körű vezetékes telefonszolgáltatást, internethozzáférést, mobiltelefon szolgáltatást és komplex információtechnológiai és telekommunikációs szolgáltatást is kínál egyéni és vállalati ügyfeleinek egyaránt. Forrás: Bloomberg, szeptember 8. Novartis AG. (Bloomberg kód: NOVN VX Equity) A Novartis AG gyógyszeripari és egészségügyi termékeket gyárt és forgalmaz. A gyógyszerek közt megtalálhatók egyebek mellett szív- és érrendszeri, légzőszervi, fertőző, onkológiai, neurológiai, bőr-, gyomor-, kiválasztó-szervi, ízületi betegségek, kezelésére és szervátültetésekhez használatos készítmények, de oltóanyagok, állatgyógyászati készítmények, diagnosztikai és orvosi képalkotási eszközök is. Forrás: Bloomberg, szeptember 8. Toyota Motor Corp. (Bloomberg kód: 7203 JT Equity) A Toyota Motor Corporation személyautókat, haszonjárműveket és buszokat gyárt, forgalmaz és lízingel, valamint szervizhátteret és alkatrészellátást is biztosít gyártmányaihoz világszerte. A cég leányvállalatain keresztül pénzügyi szolgáltatást is kínál, de házakat is épít, valamint szabadidős vízijárműveket is gyárt, továbbá intelligens szállítási rendszereket, vagy radarvezérlést és elektronikus útdíjbeszedő rendzsereket is fejleszt. Forrás: Bloomberg, szeptember 8. A mögöttes részvények múltbeli teljesítménye szeptember 8. és szeptember 8. között % % PG UN Equity NESN VX Equity % % 50.00% DTE GY Equity NOVN VX Equity 7203 JT Equity 0.00% % Sep 2010 Dec 2010 Mar 2011 Jun 2011 Sep 2011 Dec 2011 Forrás: Bloomberg, szeptember 8. Mar 2012 Jun 2012 Sep 2012 A múltbeli teljesítmények nem garantálják a jövőbeni teljesítményt. A valós teljesítmény eltérő lehet. A fenti grafikon a Mögöttes részvények múltbeli teljesítményét mutatja, nem pedig a Kötvény valós múltbéli Kamatát, valamint nem kalkulál a Kötvény megvásárlásához kapcsolódó díjakkal sem. Dec 2012 Mar 2013 Jun 2013 Sep 2013 Dec 2013 Mar 2014 Jun 2014 Sep 2014 Dec 2014 Mar 2015 Jun 2015 Sep 2015 TELEKOM AG, NOVARTIS AG ÉS TOYOTA MOTOR CORP. RÉSZVÉNYEIHEZ KÖTÖTT USA DOLLÁRBAN DENOMINÁLT KÖTVÉNY, KIBOCSÁTÓ: CREDIT SUISSE AG, AMELYNEK KÉPVISELETÉBEN ELJÁR ANNAK LONDONI FIÓKTELEPE *A 95% lejáratkori tőkevédelem a Kibocsátó hitelkockázata mellett értendő. ISIN:XS

5 A BEFEKTETÉS CÉLJA A befektető célja: A jelen Kötvény befektetőinek osztaniuk kell azt a nézetet, miszerint az egyes Mögöttes részvények teljesítménye pozitív lesz a Kezdő érték rögzítésének napja és a Záró értékelés napja között, és a Mögöttes részvények záró értéke a futamidő alatt nem lesz magasabb a Kezdő értékük 140%-ánál, vagyis nem várják, hogy bármelyik Mögöttes részvény 40%-nál nagyobb teljesítményt mutat majd a Kezdő és a Záró értékelés közti időszakban. Direkt kitettség a Kibocsátó felé. Közép távú befektetés, maximált megtérüléssel (a kifizetés legfeljebb a névérték 40%-a lehet), amely a Mögöttes részvények egyenlően súlyozott kosarának teljesítményétől függ, azzal kiegészítve, hogy az egyes Mögöttes részvények legfeljebb a Kezdő értékük 140%- át érik el a futamidő alatt és a Főbb kockázatokban leírt kockázatok mellett. 95% tőkevédelem lejáratkor* a Kibocsátó hitelkockázata és a Főbb kockázatokban leírtak mellett. 1 Ezt az értéket a Kezdő érték megállapításának napján, az aktuális piaci körülmények függvényében állapítják meg. *A Kibocsátó hitelkockázata mellett. A 95% tőkevédelmet* biztosító strukturált befektetési termékek valamely mögöttes piaci eszköz teljesítményéhez kötött kifizetést kínálnak, miközben a befektetett tőke összege védett (a Kibocsátó hitelkockázata mellett, lásd Főbb kockázatok Hitelkockázat). A befektető elfogadja: A jelen Kötvénybe való befektetéssel járó kockázatokat (lásd Főbb kockázatok). Legfeljebb 3 évig megtartja a befektetést. A befektetés potenciálisan a névérték 130%-135% 1 -át fizeti ki abban az esetben, ha Minden egyes mögöttes részvény teljesítménye nagyobb, mint a megfelelő Kezdő érték 140%-a, vagyis Rögzítési esemény történik a futamidő alatt. A névérték 5%-ának megfelelő tőkeveszteség lehetőségét*. A befektetés maximális megtérülése* 140% lehet, azaz a névérték PLUSZ legfeljebb 40% kamat kerül kifizetésre az esetben, ha egyik Mögöttes részvény sem zár a Kezdő értékének 140%-a felett a Kezdő érték rögzítése (nem beleértve) és a Záró érték (beleértve) megállapítása közötti időszak kereskedési napjain, és a Kosárteljesítmény 140%. Ha bármelyik Mögöttes részvény a Kezdő érték rögzítése és a Záró érték megállapítása közötti időszak bármelyik kereskedési napján a Kezdő értékének 140%-a felett zár, az adott Mögöttes részvény teljesítményét 130%-135% 1 -kal számítják bele a Kosárteljesítménybe függetlenül a Mögöttes részvény valós teljesítményétől. Előfordulhat, hogy elveszíti a tőke egy részét vagy egészét, illetve a potenciális kamatot, ha lejárat előtt eladja a kötvényt. Előfordulhat, hogy lejáratkor csak a tőke összegét fizetik ki. A befektetés hozama kevesebb lehet a mögöttes részvényekbe való direkt befektetéshez viszonyítva. A hitelminősítés és kilátások a Kibocsátóval kapcsolatban a kötvény teljes futamideje alatt változhatnak. (Lásd még Hitelkockázat) A közepes futamidejű kötvényekbe való befektetés kockázatát (Lásd még Főbb kockázatok). A mérsékelt likviditást, mivel a kötvény alapvetően úgy épül fel, hogy lejáratig megtartják. Előfordulhat, hogy a tőke, vagy a hozam egy része elvész, amennyiben a Kötvényt a Kibocsátó a futamidő vége előtt visszafizeti. Ilyen esemény többek között törvénytelenség, adózási okok és vagy piaci események, vagy a Kibocsátót, vagy leányvállalatait érintő törvényi változások hatására állhat elő. A Lejárat előtti visszafizetésről a Kalkulációs megbízott dönt a Kötvény feltételeiben és a Kibocsátási tájékoztatóban részletesebben leírtak szerint. (lásd Főbb kockázatok Lejárat előtti visszafizetés kockázata). TELEKOM AG, NOVARTIS AG ÉS TOYOTA MOTOR CORP. RÉSZVÉNYEIHEZ KÖTÖTT USA DOLLÁRBAN DENOMINÁLT KÖTVÉNY, KIBOCSÁTÓ: CREDIT SUISSE AG, AMELYNEK KÉPVISELETÉBEN ELJÁR ANNAK LONDONI FIÓKTELEPE *A 95% lejáratkori tőkevédelem a Kibocsátó hitelkockázata mellett értendő. ISIN:XS

6 A BEFEKTETÉS PROFILJA Futamidő - évek < Kockázati besorolás 1 Nagyon alacsony 2 Alacsony 3 Mérsékelt 4 Mérsékelten magas 5 Magas 6 Nagyon magas Befektetési cél Jövedelem Jövedelem + Növekedés Növekedés Erős növekedés Devizanem USD Minimum befektetés USD, a felett USD többszörösei Kibocsátási ár 100% Lejárat előtti visszaváltás Normális piaci viszonyok esetén naponta, a piaci lehetőségeknek megfelelően. A TERMÉKBESOROLÁS MAGYARÁZATA Az egyes termékek számszerű besorolása a termékek kockázati szintjét jeleníti meg egy 1-6-ig terjedő skálán, ahol az 1-es a legalacsonyabb, a 6-os a legmagasabb kockázati szintet jelenti. A skála a termékek relatív kockázatát jelenti, és nem veszi figyelembe a terméken kívül eső kockázati faktorokat. Ilyen külső kockázati faktor lehet például, ha a befektetést hitelből valósítják meg, vagy ha a befektetés a befektető hazai devizájától eltérő devizanemben történik. A bankárok további részletekkel szolgálhatnak a kockázati besorolás során figyelmen kívül hagyott tényezőkről. Az ügyfél egyes termékekre vonatkozó befektetési döntéseinek a befektetési célon, kockázatviselő képességen, termékismereten és befektetési tapasztalatokon kell alapulniuk. A termékek magasabb kockázati besorolása jellemzően leginkább magasabb volatilitást (azaz ingadozásokat) jelent a termék árát befolyásoló piaci tényezők tekintetében az alacsonyabb kockázati besorolású termékekhez képest. Magasabb kockázati besorolást kap egy termék olyan esetekben is, amikor egy termék lejárat előtti eladása korlátozott, vagy nem lehetséges, vagy az aktuális piaci ár meghatározása bármely okból korlátozott. *A 95% lejáratkori tőkevédelem a Kibocsátó hitelkockázata mellett értendő. ISIN:XS

7 Az alábbi leírások általánosságban foglalják össze a termékbesorolások jelentéseit. A befektetőknek el kell fogadniuk, hogy a piaci környezet változásával a termékek futamideje során a termékek kockázata változhat. A termékek kockázati besorolásának vonatkozásában a bankárok adhatnak további felvilágosítást. Termékbesorolás 1 Kockázati mutató Nagyon alacsony 2 Alacsony 3 Mérsékelt 4 Mérsékelten magas 5 Magas 6 Nagyon magas A termékbesorolás leírása Megjegyzés: a leírások és a veszteség kifejezés az alábbiakban a termék normális piaci körülmények között tapasztalt veszteségét hivatott kifejezni a tőkére vetítve egy éves időszak alatt, azon esetben, ha a tőke összege sérül. Ezen besorolások a termékleírás Piaci kockázatok részére vonatkozik. További kockázatokért olvassa el a Főbb kockázatok részt. Relatív kicsi a tőkeveszteség kockázata, és majdnem bizonyos, hogy kérés esetén rövid idő alatt elérhető a piaci árjegyzés normál piaci körülmények között. Csekély a veszteség kockázata, amit mérsékel az, hogy kérés esetén nagy eséllyel rövid idő alatt elérhető a piaci árjegyzés, azaz normál piaci körülmények között gyorsan eladható. Mérsékelttől jelentősig terjed a veszteség kockázata meglehetősen volatilis piaci körülmények között, amit mérsékel az, hogy kérés esetén elég nagy eséllyel rövid idő alatt elérhető a piaci árjegyzés, azaz normál piaci körülmények között gyorsan eladható. Jelentős a veszteség kockázata magasabb piaci volatilitás és jelentős eseménykockázat, például nagyobb piaci árváltozások és vállalati csődkockázat mellett. Normális piaci körülmények között nagy valószínűséggel elérhető az árjegyzés, de a piaci körülmények változása miatt előfordulhat, hogy nehézkes a termék gyors eladása. Nagyon jelentős a veszteség kockázata a stratégiai és eseménykockázati tényezők miatt. Előfordulhat, hogy a termék valós ára bizonytalan, vagy a visszaváltása korlátozott, ami annyit jelent, hogy akár jelentős ideig sem lehet eladni a terméket, vagy a származtatott termékek esetén további tőkebefektetésre lehet szükség a fedezeti arány fenntartásához. Nagy a veszteség kockázata a jelentős stratégiai és eseménykockázat miatt. A termék piaci árának meghatározása mindenkor igen bizonytalan, vagy a visszaváltása nem biztosított, ami annyit jelent, hogy eladás esetén tekintélyes veszteség realizálódhat, illetve a származtatott termékek esetén további tőkebefektetésre lehet szükség a fedezeti arány fenntartásához. *A 95% lejáratkori tőkevédelem a Kibocsátó hitelkockázata mellett értendő. ISIN:XS

8 PÉLDÁK Az alábbi példák különféle esetek segítségével bemutatják a kötvény potenciális kamatának számítási módját. A példák csak szemléltetési célokat szolgálnak, semmiképp sem jelentenek indikációt a jövőben várható teljesítményre, vagy kifizetésre vonatkozóan. A példák során 10,000 USD befektetését és a Kezdő értékekhez képest 140%-nál bekövetkező Rögzítési eseményt feltételeztek. Rögzítési esemény következik be az egyes Mögöttes részvényekre vonatkozóan, ha a Kezdő érték rögzítése után, a Záró értékelés napjával záródó időszak bármely, minden Mögöttes részvényt illetően normál kereskedési napnak minősülő napján (Rögzítési megfigyelés napja) bármely Mögöttes részvény a Kezdő értékének 140%-a felett (Rögzítési határérték) zár. A példa során ha az egyes Mögöttes részvény esetében Rögzítési esemény történt, az adott Mögöttes részvény teljesítményét 130%-nak vették a teljesítmény számítása során, függetlenül a Kezdő érték és a Záró érték között mért valós teljesítményétől, egyéb esetben a valós teljesítményt vették figyelembe a Kosárteljesítmény kiszámítása során. A Mögöttes részvények záró értékeit a számításokhoz feltételezett értékeket használtak, amiknek nincs közük a Mögöttes részvények jelenlegi, vagy potenciális jövőbeli értékeihez. 1. példa Három mögöttes részvény értéke emelkedett a Kezdő és a Záró érték megállapításának napjai között eltelt időszakban. Három Mögöttes részvény esetében történt rögzítési esemény. A Kosárteljesítményből 100%-ot levonva negatív értéket kapunk, így a példa során lejáratkor csak a névérték 96%-a kerül kifizetésre. Mögöttes részvény A mögöttes részvény záró ára a Kezdő értékelés napján A Mögöttes részvény Záró ára a Záró értékelés napján A Kezdő érték és a Záró érték megállapításának napja között mért teljesítmény Történt Rögzítési esemény? Kosárteljesítmény számításához használt érték Procter & Gamble % Igen % Nestle SA % Igen % Deutsche Telekom AG % Igen % Novartis AG % Nem 10.00% Toyota motor Corp 6,920 5, % Nem 80.00% Kosárteljesítmény 96.00% Kifizetés Lejáratkor USD 9, példa Egy mögöttes részvény értéke csökkent a Kezdő és a Záró érték megállapításának napjai között eltelt időszakban. Egy Mögöttes részvény esetében történt rögzítési esemény. A Kosárteljesítmény pozitív, így a példa során lejáratkor a névérték 100%-át és még a Kosárteljesítménynek megfelelő kamatot is kifizetik. Mögöttes részvény A mögöttes részvény záró ára a Kezdő értékelés napján A Mögöttes részvény Záró ára a Záró értékelés napján A Kezdő érték és a Záró érték megállapításának napja között mért teljesítmény Történt Rögzítési esemény? Kosárteljesítmény számításához használt érték Procter & Gamble % Nem % Nestle SA % Nem % Deutsche Telekom AG % Nem 75.00% Novartis AG % Nem % Toyota motor Corp 6,920 8, % Igen % Kosárteljesítmény % Kifizetés Lejáratkor USD 11, *A 95% lejáratkori tőkevédelem a Kibocsátó hitelkockázata mellett értendő. ISIN:XS

9 3. példa Minden mögöttes részvény értéke nőtt a Kezdő és a Záró érték megállapításának napjai között eltelt időszakban. Minden Mögöttes részvény esetében rögzítési esemény történt. A Kosárteljesítményből 100%-ot levonva így 30,00%-ot kapunk, így a példa során lejáratkor a névérték 100%-át és még a 30% kamatot is kifizetik. Mögöttes részvény A mögöttes részvény záró ára a Kezdő értékelés napján A Mögöttes részvény Záró ára a Záró értékelés napján A Kezdő érték és a Záró érték megállapításának napja között mért teljesítmény Történt Rögzítési esemény? Kosárteljesítmény számításához használt érték Procter & Gamble % Igen % Nestle SA % Igen % Deutsche Telekom AG % Igen % Novartis AG % Igen % Toyota motor Corp 6,920 10, % Igen % Kosárteljesítmény % Kifizetés Lejáratkor USD 13, példa Minden mögöttes részvény értéke csökkent a Kezdő és a Záró érték megállapításának napjai között eltelt időszakban. Nem történt rögzítési esemény. A Kosárteljesítmény negatív, így a példa során lejáratkor a névérték 95%-át fizetik ki. Mögöttes részvény A mögöttes részvény záró ára a Kezdő értékelés napján A Mögöttes részvény Záró ára a Záró értékelés napján A Kezdő érték és a Záró érték megállapításának napja között mért teljesítmény Történt Rögzítési esemény? Kosárteljesítmény számításához használt érték Procter & Gamble % Nem 80.00% Nestle SA % Nem 75.00% Deutsche Telekom AG % Nem 82.00% Novartis AG % Nem 70.00% Toyota motor Corp 6,920 4, % Nem 65.00% Kosárteljesítmény 74.40% Kifizetés Lejáratkor USD 9, *A 95% lejáratkori tőkevédelem a Kibocsátó hitelkockázata mellett értendő. ISIN:XS

10 TÁJÉKOZTATÓ JELLEGŰ KONDÍCIÓK Ez a termékleírás indikatív feltételeket tartalmaz, melyek módosulhatnak, vagy kiegészülhetnek. A felhasznált, de itt nem szereplő feltételeket a Kibocsátási tájékoztató tartalmazza és részletezi. A Kötvény végleges feltételeit a Végleges Feltételek leírása tartalmazza majd, ami a Kibocsátó Prospektusával (elérhetőségét lásd az 2. oldalon) együtt alkotja a Kötvény Kibocsátási tájékoztatóját. A Végleges Feltételek a befektetés megvalósulása után kerülnek kihirdetésre angol nyelven a következő weboldalon: valamint elérhetőek a Forgalmazó fiókjaiban. A jelen Tőkepiaci tájékoztatás a Kibocsátási tájékoztató alapján készült, bármilyen eltérés vagy értelmezési probléma esetén az ott leírtak irányadók. Kibocsátó Státusz Hitelminősítés és kilátások Credit Suisse AG, amelynek képviseletében eljár annak Londoni Fióktelepe A Kibocsátó regisztrált, fedezetlen nem alárendelt kötelezettsége A Kibocsátó első helyi adósságának jelenlegi minősítése A1 /negatív kilátás/ a rövidtávú minősítés P-1 (Moody s),; S&P: A/negatív kilátás/a-1, és Fitch: A/Stabil kilátás/f1. A hitelminősítés és kilátásai változhatnak a Kötvény futamideje és a Jegyzési időszak alatt. A fenti hitelminősítések mindegyikét az Európai Unión kívül működő és a 1060/2009 számú vonatkozó EK rendelet alapján nem regisztrált hitelminősítők adták ki. Kibocsátási ár 100% Címlet A hitelminősítésről és a kilátásokról további fontos információk a 16. oldalon találhatóak, valamint a kockázatokról a Főbb kockázatok Hitelminősítés rész alatt tájékozódhat USD, minimum USD befektetése mellett Jegyzési időszak szeptember 22 október 29. Üzletkötés napja október 30. Kibocsátás napja 5 munkanap a kezdő értékelést követően (várhatóan november 12.) Elszámolás a kötvényesekkel Kibocsátási árfolyam Kibocsátás napján, DVP Az össznévérték 100%-a (és egy kötvény esetében is anévérték 100%-a) *A 95% lejáratkori tőkevédelem a Kibocsátó hitelkockázata mellett értendő. ISIN:XS

11 Az alábbi táblázatban szereplő részvényekből és súlyozásukból álló kosár: Mögöttes részvények i Mögöttes részvény 1 Procter & Gamble Co. 2 Nestlé S.A. 3 Deutsche Telekom AG 4 Novartis AG 5 Toyota Motor Corp. Bloomberg kód PG UN Equity NESN VX Equity DTE GY Equity NOVN VX Equity 7203 JT Equity Súly (i) 20% 20% 20% 20% 20% Értékelési napok Kezdő értékelés napja: október 30. Záró értékelés napja: október 30. Nem betervezett Üzleti napok illetve zavarok esetén következő munkanap Mögöttes részvényenként Lejárat 5 munkanap a záró értékelést követően (várhatóan november 6.) A Záró értékelés napján: ha Rögzítési esemény történt az adott (i) Mögöttes részvény esetében, akkor: Mögöttes részvény teljesítménye (i) = % % 1 Mögöttes részvények teljesítménye (i) Egyéb esetben Mögöttes részvény teljesítménye (i) = Mögöttes részvény teljesítménye (i) Záró érték / Mögöttes részvény teljesítménye (i) Kezdő érték ahol: Mögöttes részvény teljesítménye (i) Záró érték jelenti a (i) Mögöttes részvény hivatalos záró értékét a Záró értékelés napján Mögöttes részvény teljesítménye (i) Kezdő érték jelenti a (i) Mögöttes részvény hivatalos záró értékét a Kezdő értékelés napján 1 Ezt az értéket a Kezdő érték megállapításának napján, az aktuális piaci körülmények függvényében Kosárteljesítmény Rögzítési határérték Rögzítési megfigyelési napok Rögzítési esemény Kifizetés lejáratkor állapítják meg. 5 Súll (i)x (i)mögötttt résssénn ttttttítténnn i=1 Az egyes (i) Mögöttes részvények Kezdő érték megállapításának napján rögzített hivatalos záró értékének 140%-a Minden egyes nap a Kezdő árfolyam megállapításának napjától (annak kivételével) a Záró értékelés napjáig (beleértve azt), amely Minden egyes Mögöttes részvény esetében rendes kereskedési nap. A kereskedési szünetek vagy zavarok esetén a következő napot veszik figyelembeaz egyes Mögöttes részvényeknél. Ha az adott (i) Mögöttes részvény értéke a Rögzítési határérték fölé kerül bármely Rögzítési megfigyelési napon, rögzítési esemény következik be az adott (i) Mögöttes részvény vonatkozásában. A Lejáratkor esedékes kifizetés az az összeg, aminek kifizetése a Lejárat napján válik esedékessé és a kötvényenkénti összegét az alábbi képlet szerint számolják: Névérték x (100%+Max(-5%,Kosárteljesítmény 100%)) *A 95% lejáratkori tőkevédelem a Kibocsátó hitelkockázata mellett értendő. ISIN:XS

12 Elszámolás pénzneme Munkanapszabály Alkalmazandó jog Kifizetés és elszámolás Tőzsdei bevezetés ISIN Másodlagos piac Dokumentáció Megcélzott befektetői kör: Különleges események/ Kiigazítások Kalkulációs megbízott Kibocsátás lebonyolítója / Üzletkötő Forgalmazó Díjak USD Ha a szóban forgó nap nem üzleti/munkanap, a legközelebbi következő üzleti/munkanapot veszik figyelembe. Ha a kifizetés emiatt késik, nem történik kamatfizetés a kiesett időszakra vonatkozólag. Angol jog Euroclear/Clearstream. A Kötvények elszámolása pénzben történik A kötvényeket bevezetni tervezik a Luxembourg Stock Exchange-re, de nem garantálható, hogy a bevezetés sikeres lesz. XS A Kibocsátó és/vagy az üzletkötő biztosíthatja a kötvények másodlagos piacát, de nem köteles megtenni azt. A kötvény bármely ajánlati vagy kibocsátási árfolyamának meghatározása kizárólag a Kibocsátó és/vagy az üzletkötő (az esettől függően) abszolút belátása szerint történik. Nem lehet garantálni, hogy lesz likviditása a kötvénynek bármely tőzsdén. Bármely másodlagos piaci ár a Kibocsátó és/vagy az üzletkötő által kerül megállapításra figyelembe véve több tényezőt, korlátozás nélkül beleértve az aktuális piaci körülményeket, hitelfelárakat, a visszaváltási költségeket és a a lejáratig hátralévő időt. Ez a termékleírás a Kibocsátó július 9-én kelt kötvény kibocsátási programjával, illetve a visszahívható értékpapírokra és a Phoenix értékpapírra vonatkozó alaptájékoztatóval együtt olvasandó, és tartalmazza az értékpapírra vonatkozó feltételeket. A kötvény a kapcsolódó végleges feltételekben kerül dokumentálásra a kibocsátó strukturált termék programjában a kötvények, illetve certifikátok kibocsátására vonatkozóan. A teljes lakossági befektetői körön belül a jelen kötvény azon befektetőknek megfelelő, akik; (i) hajlandóak elfogadni a potenciális tőőkeveszteség lehetőségét, (ii) akik szerint a tőkeveszteség kockázatát ellensúlyozza a hozampotenciál, (iii) akik az ún. kockázatmentes hozamnál magasabb megtérülést keresnek az adott devizában, (iv) azt várják, hogy a Mögöttes részvények a pozitív kifizetést generáló teljesítménysávban maradnak, és (v) akik hajlandóak megtartani a kötvényt annak lejáratáig. Ajánlott, hogy a kötvény befektetői vagy (i) tapasztalattal bírjanak a strukturált kötvényeket illetően, vagy (ii) megfelelő pénzügyi ismeretekkel rendelkezzenek a kötvény sajátosságainak megértéséhez, vagy (iii) a termék sajátosságait ismertető befektetési tanácsot kapjanak. Az értékpapírok esetében előfordulhatnak bizonyos kiigazítások, beleértve, de nem kizárólagosan: (i) nem tervezett kereskedési nap; és (ii) megszakított napok. Ezenkívül, ha van egy lehetséges kiigazítási esemény vagy rendkívüli esemény (fúziós esemény, vételi ajánlat, államosítás, tőzsdei kivezetés vagy fizetésképtelenség esetén), vagy egyéb rendkívüli esemény (amely magában foglalhat törvénymódosítást, külföldi tulajdon rendezvényt, devizaváltás szünetelését, fizetésképtelenségi bejelentést, fedezeti zavart, a fedezés megnövekedett költségeit, részvény veszteséget, a részvény vásárlás megnövekedett költségét), vagy a közzétett részvényár korrekciója, vagy adott esetben, a jogalkalmazási esemény bekövetkezte valamely részvényt vagy részvénykibocsátót tekintve (adott esetben), a kibocsátó: (i) a kötvény feltételeit ennek megfelelően módosíthatja, vagy rendkívüli esemény vagy egy további megszakítás esetén, ha a kibocsátó úgy dönt, hogy nem tudja végrehajtani ezen kiigazításokat, (ii) visszaválthatja a kötvényeket, úgy, hogy az értékpapír-tulajdonosokat az általános feltételeknek megfelelően értesíti. Az ebben a bekezdésben használt kifejezések és a kiigazítások részletei a dokumentációnak megfelelőek. Credit Suisse International Credit Suisse International Citibank Europe plc (1 North Wall Quay, Dublin 1., Írország) amelynek törvényes képviseletében eljár annak Magyarországi Fióktelepe (1051 Budapest, Szabadság tér 7.) A Forgalmazót 3,00%-ig terjedő értékesítési díj illeti meg, amely a Kötvény kibocsátásakor fizetendő. A Kötvények lejárat előtti visszaváltásának díja a névérték 1,00%-a. A Forgalmazó a kötvények után évente a névérték átlagos egyenlegének 0,25%-át, de maximum Ft-nak megfelelő összeget számít fel éves értékpapír-számlavezetési díjként 1. A Kibocsátó a kibocsátott összeg legfeljebb 3,50%-át elérő forgalmazási jutalékot nyújthat a Forgalmazónak, melynek mértékét az Üzletkötés napján határozza meg, és az ügyletről szóló Visszaigazolásban kerül feltüntetésre. 1 Az értékpapír számlavezetési díj terhelése negyedévente történik, a díj leírását a Forgalmazó mindenkor hatályos kondíciós listája tartalmazza. A Forgalmazó fenntartja a jogot, hogy a befektetési szolgáltatási tevékenységekre vonatkozó Üzletszabályzatában foglalt feltételek szerint a díjat egyoldalúan módosítsa. *A 95% lejáratkori tőkevédelem a Kibocsátó hitelkockázata mellett értendő. ISIN:XS

13 FŐBB KOCKÁZATOK Minden leendő befektetőnek javasolt a ötvényekhez kapcsoló kockázatok részletes megismerése. A jelen ismertető nem a Kötvényekkel, vagy a Kötvények befektetők által történő megvásárlására vonatkozó döntéssel kapcsolatos kockázatok és megfontolandó szempontok teljes listája és nem is lehet teljes. Az itt leírt kockázatok a Kibocsátó prospektusában ismertetett kockázatokon felül értendők, amely dokumentumot szintén ajánlatos részletesen tanulmányozni. A jelen tájékoztatás és a Kibocsátó prospektusa közötti bármilyen eltérés esetén a Kibocsátó prospektusa az irányadó. 95% Tőkevédelem: A kötvény 95% tőkevédett, tehát a Kötvény feltételeiben leírtak szerint a lejáratkor esedékes visszafizetési összeg legalább a névérték 95%-a. Ugyanakkor a visszafizetés a Kibocsátó hitelkockázatát is hordozza (lásd még Hitelezési kockázat). Továbbá a kötvényeket lejárat előtt is visszafizethetik, amely esetben a kötvény ára 95%-nál kevesebb is lehet és a tőkevédelem sem érvényes. Tőkeáttétel kockázata: A hitelfelvételből történő kötvényvásárlás (tőkeáttétel) jelentős negatív hatással lehet a befektetés értékére és megtérülésére. A Kötvények feltételezett teljesítményére vonatkozóan az itt közölt példák nem veszik figyelembe az esetleges tőkeáttétel hatásait. Azon befektetők, akik befektetés céljából hitelt kívánnak igénybe venni, kérjenek további részletes tájékoztatást a hitelt nyújtó szolgáltatótól a vonatkozó kockázatokról. Ha a befektető tőkeáttételt vesz igénybe a befektetés során, gondoskodnia kell arról, hogy a piaci mozgások kedvezőtlen alakulása esetén is elegendő likvid eszközzel rendelkezzen majd. Abban az esetben, ha a befektető nem tesz eleget fizetési kötelezettségeinek, elképzelhető, hogy esetleg a kötvényt értesítés nélkül likvidálják. Piaci kockázat: A kötvénybe való befektetés magas kockázattal jár, amely magában foglalja többek között a kamat-, deviza-, infláció-, korreláció-, idő értéke és politikai kockázatokat, valamint a kapcsolódó kockázati kitettséget egy vagy több részvény, a globális, vagy amerikai letéti jegy, tőzsdén kereskedett alap, tőzsdén forgalmazott eszköz, áru és / vagy árualapú részvényre határidős szerződés és / vagy elsőbbségi részvény, amelyhez a kötvény kapcsolódik (a továbbiakban "Mögöttes Referencia") vonatkozásában. A kötvény leendő befektetőinek tapasztalattal kell bírniuk a derivatívákat magukban foglaló termékekkel kapcsolatban, érteniük kell a kötvényekbe való befektetés kockázatait, és csak azután meghozni a befektetési döntést, miután körültekintően megfontolták, akár tanácsadóik segítségével, amennyiben szükségesnek ítélik, hogy az adott Alaptájékoztatóban és a Végleges feltételekben leírt információk alapján és azok szerint minden szempontból megfelel a sajátos pénzügyi körülményeiknek. A megfelelő Mögöttes referencia ármozgásai befolyásolják a kötvények értékét. A kötvény leendő befektetőinek tudniuk kell, hogy bizonyos körülmények között a kötvények értéke jelentősen, akár nullára is csökkenthet, ha az adott Mögöttes referencia nem a várt irányban mozdul el. A leendő befektetőknek fel kell készülniük a kötvények vásárláskori teljes értékének elvesztésére is. A kötvényekbe való befektetés nem jelent a Mögöttes referenciába való közvetlen befektetést, ezáltal nem is teremt jogi, vagy fizetési érdekeltséget, vagy tulajdonjogot a Mögöttes referenciára vonatkozóan. Ugyanakkor a kötvények megtérülése a Mögöttes referenciába való közvetlen befektetéssel bizonyos fokig hasonló gazdasági és egyéb kockázatokkal járhat. A befektetők nem kapnak a Mögöttes referenciára vonatkozó visszkereseti jogot a kötvények alapján (és nem keletkezik ilyen joguk a Mögöttes referenciához kapcsolódóan a kibocsátóval, garanciavállalóval, szponzorral, kezelővel, vagy egyéb személyekkel szemben). A kötvényeket a Mögöttes referencia vonatkozásában semmi módon nem garantálja, hitelesíti, vagy támogatja sem a Kibocsátó, sem a szponzor, sem a kezelő, sem egyéb kapcsolódó személy és ezen személyek nem kötelesek figyelembe venni tevékenységük kötvények birtokosaira gyakorolt hatását. Devizaárfolyam kockázata: A devizaárfolyamok változásai befolyásolhatják a kötvényből származó kifizetés értékét. A múltbeli devizaárfolyam változásokból nem következtethetünk a jövőbeli értékekre. A kibocsátási ár nem tükrözi a piaci értéket: A kibocsátási ár nem a piaci értéket mutatja és nem jelenti azt sem, hogy a kibocsátás nem azon az áron, hanem az aktuális piaci viszonyokat tükröző alacsonyabb, vagy magasabb áron történik majd meg. kötvény, annak Mögöttes referenciája, az *A 95% lejáratkori tőkevédelem a Kibocsátó hitelkockázata mellett értendő. ISIN:XS

14 Korlátozott likviditás: Nem lehet előre megjósolni, hogy a kötvényeknek kialakul-e majd aktív másodpiaca, illetve, hogy milyen lesz a kötvények másodpiaci ára. A kötvények másodlagos piaca volatilis lehet, és számos piaci esemény befolyásolhatja, illetve ha lecsökken a forgalomban lévő kötvények állománya, akkor azok likviditása még korlátozottabb lehet. A Kibocsátó és/vagy a Forgalmazó igyekszik (de nem köteles) a kötvények másodlagos piacát normál piaci körülmények között biztosítani. Az ár, amelyen a Kibocsátó visszaveszi a kötvényeket alacsonyabb lehet, mint a kibocsátási ár, vagy akár nullára is csökkenhet. A visszavételi ár számos tényezőtől függhet, amelyek egyebek mellett a következők lehetnek; a lejáratig hátralévő futamidő, a Kosárteljesítmény, a kamatkörnyezet, a hitelezési árrés, a Kibocsátó minősítése. A bizonytalan likviditás miatt a kötvényt azon befektetőknek ajánlatos megváárolniuk, akik a futamidő végéig szándékoznak megtartani azt. befektető, aki lejárat előtt eladja a kötvényét elvesztheti a befektetett összeg egy részét, vagy egészét. azontermékek esetében, amelyek magukba foglalják a tőkevesztés kockázatát, a visszaváltási érték kevesebb lehet az eredetileg befektetett összegnél. Legrosszabb esetben a teljes befektetett összeg elveszhet. Kockázatok halmozódása: A pénzügyi piacok sajátos összefüggései miatt a Kötvényekbe való befektetés kockázatokkal jár, így a befektetést csak azt követően javasolt megtenni, hogy már felmértük a jövőben várható potenciális piaci változások irányát, idejét és mértékét (azaz többek között a referencia papírok, indexek, áruk, kamatok értékét és összefüggéseit) a Kötvény feltételei és tulajdonságai mellett. Több kockázati tényezőnek is lehet több irányú befolyása a Kötvényekre, melyeknek hatása előre nem látható. Ezen felül a kockázati tényezőknek halmozódó hatása is lehet, ami szintén nem látható előre. A különböző kockázati tényezők bármilyen kombinációinak Kötvényekre gyakorolt hatása nem megjósolható Adókockázat: A Befektetőknek javasolt a Kötvény megvásárlása előtt független adótanácsadó véleményét kikérni. A Citigroup és leányvállalatai nem adnak adótanácsot, így a Kötvénybe történő befektetéssel kapcsolatos adókötelezettség teljes mértékben a Befektetőt terheli. A befektetőknek tudniuk kell, hogy a Kötvényekre vonatkozó adózási szabályozás eltérő lehet a különböző jogi környezetekben. A befektetők kizárólagosan felelősek a Kötvénnyel kapcsolatos bármely adó, vagy illeték összegének megfizetéséért. A vonatkozó adózási szabályok változása negatívan érintheti a Kötvényeseket. Hitelezési kockázat: A kötvény megvásárlásával a befektetők felvállalják a Kibocsátó és ha van, Garanciavállaló hitelkockázatát, tehát ha a Kibocsátó, vagy Garanciaválalló fizetésképtelenné válik, a befektetett pénz egy része, vagy egésze elveszhet. Hitelderivatív tranzakcióknál, vagy ilyenekhez kötött kötvények esetében a befektetők a termékekben említett referencia entitás(ok) felé is kitettséggel bírnak, tehát a referencia entitás(ok) fizetésképtelensége is a befektetett tőke részbeni, vagy teljes elvesztésével járhat. Azon termékek esetén, melyek kifizetése, vagy kifizetési képlete teljes, vagy részleges tőkevédelmet kínál, a nevezett védeelm csak Lejáratkor érvényes. Felhívjuk a bfektetők figyelmét arra a tényre, hogy a Lejárat napja előtt az ilyen termékek ára a tőkevédelem szintjénél alacsonyabb lehet, ami miatt a A Kosár elméleti jellege: A befektetőknek figyelembe kell venniük, hogy a Mögöttes részvényeknek való kitettség csak elméleti jellegű, és hogy a Kötvénybe való befektetés nem jelent befektetést a Mögöttes Indexbe. Bár a Mögöttes Index teljesítménye befolyásolja a Kötvényt, a Mögöttes Index és a Kötvény különböző jogi személyek más-más kötelezettségét jelentik. A befektetők nem fektetnek be közvetlenül a Mögöttes részvényekbe. Részvényeket befolyásoló tényezők: A befektetőknek általában járatosnak kell lenniük a globális részvénypiaci befektetések tekintetében. Érteniük kell egyebek mellett, a globális gazdasági, pénzügyi és politikai fejleményeket, amelyek egyebek mellett jelentős befolyást gyakorolhatnak a Kötvény teljesítményére. A Kötvény részvényekhez köthető kockázatai a Kötvény feltételeitől függenek. Ezen kockázatok egyike többek között, de nem kizárólag a részvényárak jelentős ingadozásának lehetősége. A részvényárak emelkedhetnek és eshetnek is, és a részvények aktuális értéke adott napon nem feltétlenül a megelőző időszak teljesítményének felel meg. Nem garantálható a részvények jövőbeli értéke, sem a részvények, vagy a részvénytársaságok folyamatos megmaradása és működése. A Kötvények a Kibocsátó kötelezettségét testesítik meg és nem a Mögöttes részvények cégeinek *A 95% lejáratkori tőkevédelem a Kibocsátó hitelkockázata mellett értendő. ISIN:XS

15 kötelezettségét. Egyik Mögöttes részvény vállalata sem tesz semmiféle ajánlatot, sem részvényekre, sem egyéb Mögöttes részvények vállalatai által támogatott, vagy azok részvényeire, vagy más papírjaira átváltható értékpapírokra. A Mögöttes részvények részvényeinek kibocsátói nem vettek részt a Kötvény készítésében, a feltételek megállapításában és sem a Kibocsátó, sem a Garanciavállaló, sem az Üzletkötő nem vizsgálja, és nem is vállalja, hogy a jelen Kötvényben szereplő Mögöttes részvények kibocsátóit bármilyen formában informálják. Lejárat előtti visszafizetés kockázata: Bizonyos körülmények között, például törvénytelen állapot, vis maior körülmények, előre nem látható események, vagy a Kibocsátó kötelezettségét befolyásoló adózási változások, továbbá a Kötvényből eredő kötelezettség teljesítését, vagy annak fedezését befolyásoló piaci események, törvényi változások esetén a Kibocsátó lejárat előtt is visszafizetheti a Kötvények értékét. A Kalkulációs megbízott jogosult dönteni a Prospektusban és a Kötvény feltételeiben leírtak szerinti visszafizetési esemény bekövetkeztéről a lejárat előtt. Ilyen körülmények között lehetséges, hogy a 95%nál kevesebbet kap a Kötvény tulajdonosa és nem kap kamatot sem. Ezen esetekben számítani kell az újrabefektetés kockázatára, hiszen előfordulhat, hogy az adott időben nem érhető el hasonló kockázatú, vagy hasonló profilú befektetés. Továbbá, a befektetők nem húzhatnak már hasznot az adott mögöttes termék változásából az esetleges lejárat előtti visszafizetés és az eredeti lejárat napja között. A mögöttes eszközök és a hozam kapcsolata A kötvény hozama nagy részben függ a mögöttes eszközök értékének alakulásától a kötvény futamideje alatt. Azonban a kötvény teljesítménye kevesebb vagy is több, lehet, mint a mögöttes eszközök tényleges teljesítménye Lejárat előtti visszafizetés: A Kötvény Prospektusában leírtak az irányadóak a lejárat előtti visszafizetéssel kapcsolatban, amely vis maior, vagy törvénytelen állapot, vagy olyan egyéb események bekövetkezésekor fordulhat elő, amelyek hatással vannak a Kosárra, és ami után a Kalkulációs megbízott kiszámítja a kötvények valós piaci értékét, majd levonja abból a Kibocsátó és leányvállalatai által kötött kapcsolódó fedezeti ügyleteinek lezárási költségeit. Ilyen események bekövetkeztekor előfordulhat, hogy a kötvényesek a vásárláskori értéknél kevesebbet, szélsőséges esetben akár semmit sem kapnak vissza a kötvényeik után. Hitelminősítés: A hitelminősítés az adott minősítő ügynökség független értékelését fejezi ki a tőke és kamatfizetés biztonságára vonatkozóan. A hitelminősítés nem jelent ugyanakkor garanciát a hitel minőségére. A befektetőknek javasoljuk, hogy a minősítő ügynökségeknél tájékozódjanak a minősítési rendszereik további részleteiről. Ezek a minősítések nem veszik figyelembe a Kötvény piaci ármozgásaiból fakadó kockázatokat, vagy egyéb, nem a kibocsátó hitelminősítése által meghatározott tényezőket, melyek a kamat- és tőkefizetés mértékét befolyásolják. A hitelminősítés nem jelent értékpapírok vételére, eladására vagy tartására vonatkozó ajánlást, és a minősítő ügynökség bármikor módosíthatja, visszavonhatja azt. Például a Standard & Poor's besorolása szerint: AAA: Egy AAA minősítésű kötelezettség a Standard & Poor's által adható legjobb minősítést kapta. A kibocsátó kamatfizetési és tőkevisszafizetési potenciálja kiemelkedően jó. AA: A kibocsátó kamat- és tőkefizetési képessége nagyon jó, csak kevéssel marad el a legmagasabb minősítésű kibocsátókétól A: Az A minősítésű kibocsátó kamat- és tőkefizetési képessége még mindig jónak mondható, bár kissé érzékenyebb a gazdasági környezet és körülmények kedvezőtlen változásaira, mint a magasabb besorolású kategóriák hitelei. A-1: Az 'A-1' minősítésű rövid távú kötelezettség a Standard & Poor's szerint a legmagasabb kategória. A kötelezett fizetőképessége erős. A kategórián belül bizonyos kötelezettségeket + jellel látnak el, ami a kiemelkedően erős visszafizetési potenciált jelzi. A-2: Az 'A-2' minősítésű kibocsátó fizetőképessége a rövid távú kötelezettségeinek tekintetében kielégítő, ám némiképp érzékenyebb a gazdasági környezet és körülmények kedvezőtlen változásaira, mint a magasabb besorolású kategóriák hitelei. *A 95% lejáratkori tőkevédelem a Kibocsátó hitelkockázata mellett értendő. ISIN:XS

16 A HITELMINŐSÍTÉSEKRE ÉS AZOK KILÁTÁSAIRA VONATKOZÓ FONTOS INFORMÁCIÓ A hitelminősítés külső forrásokból származó információkat is magában foglalhat, ideértve a hitelminősítők, például a Standard & Poor s véleményét. A külső forrásokból származó tartalmak sokszorosítása és terjesztése tilos, kivéve, ha az adott külső partner előzetes írásos beleegyezésével történik. A külső tartalmak szolgáltatói nem garantálják az információk pontosságát, teljességét, időszerűségét, vagy elérhetőségét ideértve a minősítéseket is, és nem felelősek tartalom felhasználásából származó semmilyen hibáért vagy mulasztásért (hanyagságból vagy egyéb okból), függetlenül annak okától vagy következményétől. A külső tartalomszolgáltatók semmilyen formában nem szavatolják, ideértve, de nem korlátozva a tartalmak kereskedelmi, vagy egyéb speciális célú felhasználásra való megfelelőségét. A külső tartalomszolgáltatók nem felelősek a tartalmaik vagy minősítésük direkt, indirekt, esetleges, példaszerű, kárpótló, büntető, speciális vagy következményszerű károkért, költségekért, kiadásokért, jogi díjakért vagy veszteségekért (ide értve az elmaradt bevételt vagy profitot és alternatív költséget). A hitelminősítések véleményeket jelenítenek meg, nem pedig tényeket, vagy értékpapírok vételére vagy eladására szóló javaslatot. A minősítések nem térnek ki az értékpapírok alkalmasságára, illetve az értékpapírok befektetési célú alkalmasságára és nem kezelhetők befektetési tanácsként. A HITELMINŐSÍTŐKRE VONATKOZÓ FONTOS INFORMÁCIÓ A Standard & Poor s Financial Services LLP-t (a továbbiakban: S&P) nem az Európai Unión belül alapították, és nem kérte nyilvántartásba vételét a hitelminősítőkre vonatkozó 1060/2009/EK rendelet szerint (Hitelminősítőkre vonatkozó rendelet). Az S&P hitelminősítéseit felhasználja a Standard & Poor's Credit Market Services Europe Ltd., emiatt a Standard & Poor's Credit Market Services Europe Ltd szerepel az Európai Értékpapír-piaci Felügyelet (a továbbiakban: ESMA) által a Hitelminősítőkre vonatkozó rendelet szerint a weboldalán közzétett, hitelminősítőket nyilvántartó listán. Az ESMA megerősítette, hogy az USA-ban kiadott, a Standard & Poor's Credit Market Services Europe Ltd által átvett hitelminősítéseket a piaci szereplők felhasználhatják az Európai Unióban. A Moody s Investor Service Inc-et (a továbbiakban: Moody s) nem az Európai Unión belül alapították, és nem kérte regisztrációját a Hitelminősítőkre vonatkozó rendelet szerint. A Moody s hitelminősítéseit felhasználja a Moody s Investor Service Ltd, a Hitelminősítőkre vonatkozó rendelet szerint, emiatt a Moody s Investor Service Ltd szerepel az ESMA által a Hitelminősítőkre vonatkozó rendelet szerint a weboldalán közzétett, hitelminősítőket nyilvántartó listán. Az ESMA megerősítette, hogy az USA-ban kiadott, a Moody s Investor Service Ltd által átvett hitelminősítéseket a piaci szereplők felhasználhatják az Európai Unióban. A Fitch Inc-et (a továbbiakban: Fitch) nem az Európai Unión belül alapították, és nem kérte regisztrációját a Hitelminősítőkre vonatkozó rendelet szerint. A Fitch minősítéseit felhasználja a Fitch Ratings Limited, a Hitelminősítőkre vonatkozó rendelet szerint, emiatt a Fitch Ratings Limited szerepel az ESMA által a Hitelminősítőkre vonatkozó rendelet szerint a weboldalán közzétett, hitelminősítőket nyilvántartó listán. Az ESMA megerősítette, hogy az USA-ban kiadott, a Fitch Ratings Limited által átvett hitelminősítéseket a piaci szereplők felhasználhatják az Európai Unióban. *A 95% lejáratkori tőkevédelem a Kibocsátó hitelkockázata mellett értendő. ISIN:XS

17 A BEFEKTETŐ ELFOGADJA A KÖVETKEZŐKET A STRUKTURÁLT KÖTVÉNY JEGYZÉSÉVEL KAPCSOLATBAN Amennyiben Önnek szándékában áll a Kötvény megvásárlása, kérjük, olvassa el és írja alá a következőket, megerősítve ezt a szándékot, illetve, hogy tudomásul veszi az alábbiakat. A befektetés maga egy külön nyomtatvány aláírásával történik meg. A Forgalmazó a kibocsátás után az alábbi weboldalon teszi közzé angol nyelven a Kötvény Végleges Feltételeit: Ne hozzon befektetési döntést a Kötvények vonatkozásában, amíg nem tisztázta a befektetés jellemző tulajdonságait és a kapcsolódó kockázatokat. Győződjön meg továbbá arról, hogy a befektetés megfelel az Ön egyéni céljainak, körülményeinek és pénzügyi helyzetének. A jelen Termékleírásban foglalt minden információ fontos. A lentiek elfogadása részét képezi a Kötvény jegyzésére vonatkozó szerződésnek. Ha az itt leírtakkal kapcsolatban bármilyen további kérdése lenne, vagy nem világos valamely részlet, vagy az alább leírtak valamely részlete, kérjük aláírás előtt tisztázza azt a bankárával. Aláírásommal igazolom, hogy megértettem és elfogadom a következőket: 1. A Forgalmazó a Citigroup Inc. leányvállalata. A Citigroup Inc. fiókjai, társult vállalatai és/vagy leányvállalatai (együttesen "a Citigroup-hoz tartozó egységek") jutalékot, vagy egyéb kompenzációt kaphatnak a Kötvények vételéhez, vagy eladásához kapcsolódóan. A jelen Kötvény indikatív forgalmazási jutaléka szeptember 2-án indikatív 3,00%, mely legfeljebb 3,50% lehet. 2. A Citigroup-hoz tartozó egységek ügynökei és alkalmazottai díjazásban részesülhetnek vagy jutalékot, vagy más ellenszolgáltatást kaphatnak (készpénzben vagy természetben) a Kötvény megvételével kapcsolatban. A jegyzés díja a névérték 3,00%-áig terjedhet. 3. A Kötvény a Kibocsátó szerződéses kötelezettségét testesíti meg, és hacsak a Végleges Feltételekben másként nem szerepel, semmilyen minősítő ügynökség nem értékeli. A Kamatot a Kötvények Kibocsátója fizeti és a Kibocsátó hitelkockázatának van kitéve. 4. Bármely esetben a Kibocsátó által nyújtott esetleges tőkevédelem és/vagy kamatgarancia csak a Kötvény lejáratakor érvényes, csak a Kibocsátó Prospektusában és Végleges Feltételeiben szereplő körülmények esetén érvényes, és nem érvényes abban az esetben, ha bármely Kötvényt a befektető értékesít vagy visszavált, vagy egyébként a Kibocsátó a lejárati nap előtt visszavált vagy visszavásárol, hacsak másképp nem jelezték. 5. A múltbeli teljesítmények nem garantálják a jövőbeni teljesítményt, az árak pozitív és negatív irányba is elmozdulhatnak. A nem helyi devizanemben denominált Kötvényekbe történő befektetéseket érintheti a devizaárfolyam-ingadozások kockázata, ami a befektető alapdevizájában számítva tőkeveszteséget okozhat. 6. Nem biztos, hogy bárki is árat jegyez a Kötvényekre, illetve, ha van is árjegyző, ezen tevékenységét a jövőben is fenntartja. Ennek megfelelően nem bizonyos az, hogy én, mint Kötvényes, az általam eladni, vagy venni szándékozott névértékre élő vételi vagy eladási árat kapok. Így tehát előfordulhat, hogy a Kötvények nem piacképesek, ezáltal a lejárat előtt nem eladhatóak, vagy ha eladásra kerülnek, a névértékhez képest csak jelentősen diszkontált áron találnak vevőre. Kész vagyok elfogadni a hirtelen jelentős mértékű árcsökkenéseket, amelyre főleg a Kamatfizetések időpontjaikor van nagy esély. Abban az esetben, ha a Kötvényeimet lejárat előtt szeretném értékesíteni, azt aktuális piaci áron teszem, ami tőkeveszteséget okozhat. Ezen körülmények miatt kész vagyok a Kötvényeket lejáratig megtartani. A Citibank N.A., Citigroup Inc., vagy bármely társult vállalata és/vagy leányvállalata semmilyen körülmény esetén nem garantálja ezen értékpapírok piacát. 7. A Kötvények gazdasági előnyei változhatnak olyan események hatására, mint piaci összeomlás, ajánlattétel, összeolvadás, államosítás, fizetésképtelenség, tőzsdéről való kivezetés, adózási változások. 8. Lejáratkor/Kamatfizetéskor a készpénzbevétel-hez csak az után jutok hozzá, hogy a Citibank Europe plc (amelynek törvényes képviseletében eljár annak Magyarországi Fióktelepe) a Kibocsátótól megkapta a megfelelő készpénzbevételt. Ez azt eredményezheti, hogy a kifizetés a számomra csak a megállapított Lejárati/Kamatfizetési Nap után történik meg. 9. A Kötvény részletes feltételeit a Kibocsátó által összeállított Kibocsátási tájékoztató tartalmazza. *A 95% lejáratkori tőkevédelem a Kibocsátó hitelkockázata mellett értendő. ISIN:XS

18 10. Megértettem, hogy sem a Kibocsátó, sem más Citigroup-hoz tartozó egység, amely a Kötvény általam történő jegyzésével kapcsolatban érintett nem ad adózásra vonatkozó tanácsot a Kötvény kapcsán kifizetésre kerülő összegek tekintetében. Tudomásul veszem továbbá, hogy a Kötvényekkel kapcsolatos adózási eljárás az egyéni körülményeim szerint változhat. Amennyiben azt szükségesnek ítélem, független adótanácsadó segítségét kérem a Kötvényhez kapcsolódó bármely kifizetés adóvonzatait illetően. 11. Nem vagyok az egyesült államokbeli személy, és egyébként sem esem korlátozás alá a Kötvény megvásárlásával kapcsolatban a helyi törvények és szabályozás szerint. 12. A Forgalmazó fenntartja a jogot, hogy a jegyzési időszak zárása előtt bármelyik megbízást törölje. FONTOS INFORMÁCIÓ Az itt leírt információk számos megbízhatónak ítélt nyilvános és nem nyilvános forrásból származnak. Sem a Citigroup Inc., sem ezek egyetlen kapcsolt vállalkozása sem garantálja ezen információk pontosságát és teljességét, és nem vállal felelősséget a felhasználásából eredő semmiféle, közvetlenül vagy közvetve okozott veszteségért. Sem a Credit Suisse AG Londoni Fióktelepe sem annak leányvállalatai nem vettek részt a jelen dokumentum elkészítésében és nem is ellenőrizték annak tartalmát és pontosságát. A Citigroup Inc. és kapcsolt vállalkozásai vezetőként vagy ügynökként közreműködhetnek hasonló tranzakciók lebonyolítása során, vagy a tranzakció mögöttes részvényeihez kapcsolódó ügyletek lebonyolításában. A jelen dokumentum tartalma bizalmas és kizárólag a Citigroup Inc, vagy társult és leányvállalatai, valamint azon ügyfelek számára készült, akiknek elküldték. A dokumentum lemásolása és továbbküldése az ügyfél professzionális tanácsadóin kívül senki részére nem engedélyezett. A termék amerikai személyek számára nem elérhető. Kijelentem, hogy a jelen megbízás megadásának napjáig nem kezdeményeztem magáncsőd eljárást. Aláírásommal igazolom, hogy a mai napon a jelen Tőkepiaci Tájékoztatást átvettem, és a benne foglaltakat megértettem. NYILVÁNOS KIBOCSÁTÁS: 3 ÉVES, LEJÁRATKOR 95%-IG TŐKEVÉDETT *, A PROCTER & GAMBLE Co., NESTLÉ S.A, DEUTSCHE TELEKOM AG, NOVARTIS AG ÉS TOYOTA MOTOR CORP. RÉSZVÉNYEIHEZ KÖTÖTT USA DOLLÁRBAN DENOMINÁLT KÖTVÉNY KIBOCSÁTÓ: CREDIT SUISSE AG, AMELYNEK KÉPVISELETÉBEN ELJÁR ANNAK LONDONI FIÓKTELEPE *A 95% lejáratkori tőkevédelem a Kibocsátó hitelkockázata mellett értendő ISIN kód: XS Kelt (helyszín) (dátum) CIF Aláírás: *A 95% lejáratkori tőkevédelem a Kibocsátó hitelkockázata mellett értendő. ISIN:XS