Termékkategória: Strukturált befektetés Kifizetések összefoglalása: Terméktípus: Strukturált kötvény Kibocsátó:

Átírás

1 NYILVÁNOS KIBOCSÁTÁS: 3 ÉVES, FELTÉTELESEN TŐKEVÉDETT, EUROSTOXX 50 INDEXHEZ (SX5E) KÖTÖTT USA DOLLÁR DENOMINÁLT KÖTVÉNY KIBOCSÁTÓ: CITIGROUP FUNDING INC. A TERMÉK ÖSSZEFOGLALÁSA * Termékkategória: Strukturált befektetés Kifizetések összefoglalása: Terméktípus: Strukturált kötvény Kibocsátó: Citigroup Funding Inc. Devizanem: USD Mögöttes eszköz: Eurostoxx 50 Index (Bloomberg: SX5E Index) Futamidő: 3 év Üzletkötés napja: szeptember 28. Kezdő érték: Kibocsátás napja: szeptember október 5. Záró értékelés napja: Lejárat: Forgalmazó: szeptember október 5. Citibank Europe plc amelynek törvényes képviseletében eljár annak Magyarországi Fióktelepe Ez a kötvény automatikus, lejárat előtti visszahívási funkcióval rendelkezik. Ez azt jelenti, hogy a futamidő során mindegyik év végén a mögöttes eszköz teljesítményétől függően automatikusan visszahívásra kerülhet a kibocsátó által. Ha a kötvény visszahívásra kerül, a befektető 8.00%-os kamatot kap megszorozva az kibocsátás óta eltelt teljes évek számával. Ha a kötvény nem kerül visszahívásra, a befektető potenciálisan 0.00% VAGY 24.00% (éves 8.00%) kamatot kap a lejárat napján. Ha a mögöttes eszköz több mint 40%-kal esik a záró értékelési napon, a befektetett tőke összege sérülhet lejáratkor. A fentiekkel kapcsolatos további részletek megismerése érdekében kérjük, olvassa el a jelen dokumentumot. *A fentiek csak a termék legfőbb tulajdonságait foglalják össze. Minden befektetőnek ajánlatos ismernie a jelen dokumentum teljes tartalmát a termék tulajdonságainak, kockázatainak és a termék futamideje során az egyes részvevők szerepének részletes megismerése érdekében. STRUKTURÁLT KÖTVÉNYEK A strukturált kötvény a kibocsátójának fizetési kötelezettségét foglalja magában, a hozama pedig általában valamilyen mögöttes eszköz (pl. részvény, index, áru, vagy deviza) vagy eszközök kosarának teljesítményének függvénye. A STRUKTURÁLT KÖTVÉNYEK NEM LEKÖTÖTT BETÉTEK, ÉS NEM VONATKOZIK RÁJUK ÁLLAMI GARANCIAVÁLLALÁS, ILLETVE - HACSAK MÁSKÉNT NEM SZEREPEL CITIGROUP INC., VAGY CITIGROUP LEÁNYVÁLLALAT GARANCIA, TOVÁBBÁ BEFEKTETÉSI KOCKÁZATTAL JÁRNAK IDE ÉRTVE A BEFEKTETETT TŐKE ELVESZTÉSÉNEK KOCKÁZATÁT IS. A CITIBANK EUROPE PLC (amelynek törvényes képviseletében eljár annak MAGYARORSZÁGI FIÓKTELEPE) A KÖTVÉNYEK FORGALMAZÓJAKÉNT JÁR EL. A TŐKEVÉDELMET KIZÁRÓLAG A KIBOCSÁTÓ (ÉS HA VAN, AKKOR A GARANCIAVÁLLALLÓ) BIZTOSÍTJA. EZEN INTÉZMÉNY(EK) TELJES HITELKOCKÁZATA A BEFEKTETŐT TERHELI, AZAZ A BEFEKTETŐ KÖTVÉNYEKBŐL EREDŐ TŐKE ÉS KAMATFIZETÉSRE VONATKOZÓ IGÉNYE KIZÁRÓLAG EZEN INTÉZMÉNYEKKEL SZEMBEN ÉRVÉNYESÍTHETŐ, MINT NEM ALÁRANDELT, BIZTOSÍTÉK NÉLKÜLI FIZETÉSI KÖTELEZETTSÉG. A KIBOCSÁTÓVAL (ÉS A GARANCIAVÁLLALÓVAL) KAPCSOLATOS BÁRMELY RENDKÍVÜLI ESEMÉNY HÁTRÁNYOSAN ÉRINTHETI A KÖTVÉNYEK ÉRTÉKÉT ÉS MEGTÉRÜLÉSÉT, AMELY MAGÁBAN FOGLALHATJA AKÁR A TŐKE RÉSZLEGES VAGY TELJES ELVESZTÉSÉT IS. + A jelen Tőkepiaci Tájékoztatás magyar és angol nyelven került kibocsátásra. Bármilyen eltérés vagy értelmezési probléma esetén a magyar nyelvű változat irányadó. Citibank Europe plc (1 North Wall Quay, Dublin 1., Írország), törvényes képviseletében eljár annak Magyarországi Fióktelepe Budapest, Szabadság tér 7., Cg , Fővárosi Törvényszék Cégbírósága, tevékenységi engedély: Central Bank of Ireland, május 1., a Budapesti Értéktőzsde tagja. Az itt közölt információ a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló évi CXXXVIII. törvény (a továbbiakban: Bsztv.) a szerinti reklámnak minősül, és az "Előzetes ügyfél-tájékoztató a Citibank által lakossági ügyfelek részére nyújtott befektetési szolgáltatásokkal kapcsolatban" elnevezésű dokumentummal együttesen képezi a Bsztv ai szerinti teljes körű előzetes tájékoztatást. További kérdéseivel kérjük, forduljon bizalommal személyi bankárainkhoz. Az EHM értéket lásd a Tájékoztató Jellegű Kondíciók között a Kamatfizetés résznél. A KIBOCSÁTÓRÓL Ezt a strukturált kötvényt (a továbbiakban Kötvény, vagy Kötvények) a Citigroup Funding Inc. (Kibocsátó) bocsátja ki és - figyelemmel a feltételes tőkevédelem szabályaira - a Citigroup Inc. (Garanciavállaló) garantálja. Ez a termékleírás a Kibocsátó június 25-én kelt 30 milliárd USA dollár értékű Középtávú kötvény és certifikát kibocsátási programjával, annak esetleges jövőbeli módosításaival, aktualizálásával vagy újra kiadásával és a további kiegészítésekkel együtt olvasandó és alkotja a Prospektust. A Prospektus és a Végleges Feltételek angol nyelven elérhetőek a Forgalmazó fiókjaiban valamint ezen a weboldalon: NYILVÁNOS KIBOCSÁTÁS: 3 ÉVES, EUROSTOXX 50 INDEXHEZ KÖTÖTT FELTÉTELESEN TŐKEVÉDETT USD KÖTVÉNY 1

2 TŐKEPIACI TÁJÉKOZTATÁS PÉNZÜGYI ESZKÖZ EGYES ADATAIRÓL+ AZ EGYES RÉSZTVEVŐK SZEREPE A befektetőknek ismerniük kell (és el kell fogadniuk), hogy a Kötvényt illetően a Citi vállalatcsoport egyes tagjai milyen eltérő funkciókat látnak el. A Citibank Europe plc (törvényes képviseletében eljár annak Magyarországi Fióktelepe) csak a Kötvények Forgalmazójaként jár el, és a befektetők a Kötvényekbe való befektetésen keresztül a Citigroup Funding Inc. és a Garanciavállaló Citigroup Inc. hitelezési kockázatát vállalják. A Kötvény alapján bármilyen esedékessé váló összeg a Citigroup Funding Inc. szerződéses fizetési kötelezettsége. FELTÉTELES TŐKEVÉDELEM Az itt leírt Kötvény csak feltételesen tőkevédett. Ez annyit jelent, hogy a befektetett tőke összege sérülhet, ha a Mögöttes eszköz értéke egy bizonyos szint alá csökken. A Kötvény befektetőinek tudniuk kell, hogy tőkéjük egy rész, vagy egésze is elveszhet. Arra is felhívjuk a figyelmet, hogy a Garanciavállaló nem a tőke, hanem csak a Kötvény feltételei szerint járó összeg erejéig vállal garanciát a Kibocsátó csődje esetén. TERMÉKLEÍRÁS Ez a 3 éves USA dollár denominált kötvény a mögöttes eszköznek a kezdő érték megállapítási napja és záró értékelési napja között mért teljesítményétől függő kifizetésre ad lehetőséget a befektetőknek. AUTOMATIKUS VISSZAHÍVÁSI FELTÉTELEK A mögöttes eszköz hivatalos záró értéke két napon (visszahívás értékelési napok) kerül megvizsgálásra, minden évben pontosan egy évvel a kezdő érték megállapításának napjától számítva, kivéve a záró értékelés napját. Minden visszahívás értékelési napon, ha a mögöttes eszköz hivatalos záró ára nagyobb vagy egyenlő, mint a hivatalos záró ár a kezdő érték megállapításának napján (automatikus visszahívási szint), akkor a kötvényt a Kibocsátó automatikusan visszahívja. Visszahíváskor a befektetők megkapják a befektetett tőke 100%-át PLUSZ a kamatot. Ez a kamat úgy kerül kiszámításra, hogy egy fix 8,00%-os kifizetést megszoroznak azon teljes éves időszakok számával, amennyi eltelt a kibocsátás óta. Ha az automatikus visszahívás megtörténik, a befektetett tőke és a kamat kifizetésre kerül a megfelelő automatikus visszahívási napon. KIFIZETÉS LEJÁRATKOR: Év Visszahívás értékelési nap Automatikus visszahívási nap szeptember október szeptember október 6. Ha az automatikus visszahívás nem történik meg a záró értékelés napjáig (azaz a mögöttes eszköz egyik visszahívás értékelési napon sem érte el legalább a kezdő értéket), a lejáratkor esedékes összeget az alábbiak szerint kerül kiszámításra: Ha a mögöttes eszköz hivatalos záró értéke a záró értékelés napján nagyobb, vagy egyenlő az automatikus visszahívási szinthez viszonyítva, akkor a kötvényesek visszakapják a befektetett tőke összegét PLUSZ a tőke 24.00%-ának megfelelő kamatot VAGY Ha a mögöttes eszköz hivatalos záró értéke a záró értékelés napján alacsonyabb az automatikus visszahívási szintnél, de eléri legalább az automatikus visszahívási szint 60%-át (azaz a kezdő értékhez képest nem esett többet 40%-nál), akkor a kötvényesek visszakapják a befektetett tőke 100%-át egyéb kifizetés nélkül VAGY Ha a mögöttes eszköz hivatalos záró értéke a záró értékelés napján nem éri el legalább az automatikus visszahívási szint 60%-át (azaz több mint 40%-al esett a kezdő értékhez képest), akkor a kötvényesek visszakapják a befektetett tőkét CSÖKKENTVE azzal a százalékkal, amennyivel a mögöttes eszköz értéke csökkent a kezdő érték megállapításának és a záró érték megállapításának napja (mindkét napot beleértve) között. Legrosszabb esetben nulla lehet a kifizetés. DÍJAK NYILVÁNOS KIBOCSÁTÁS: 3 ÉVES, EUROSTOXX 50 INDEXHEZ KÖTÖTT FELTÉTELESEN TŐKEVÉDETT USD KÖTVÉNY 2

3 A Forgalmazót 3,00%-ig terjedő értékesítési díj illeti meg, amely a Kötvény kibocsátásakor fizetendő. A Kötvények lejárat előtti visszaváltásának díja a névérték 1,00%-a. A Forgalmazó a kötvények után évente a névérték átlagos egyenlegének 0,25%-át, de maximum Ft-nak megfelelő összeget számít fel éves értékpapír-számlavezetési díjként 1. A Kibocsátó a kibocsátott összeg legfeljebb 3,00%-át elérő forgalmazási jutalékot nyújthat a Forgalmazónak, melynek mértékét az Üzletkötés napján határozza meg, és az ügyletről szóló Visszaigazolásban kerül feltüntetésre. 1 Az értékpapír számlavezetési díj terhelése negyedévente történik, a díj leírását a Forgalmazó mindenkor hatályos kondíciós listája tartalmazza. A Forgalmazó fenntartja a jogot, hogy a befektetési szolgáltatási tevékenységekre vonatkozó Üzletszabályzatában foglalt feltételek szerint a díjat egyoldalúan módosítsa. A MÖGÖTTES ESZKÖZRŐL A kötvény lehetőséget ad a befektetőknek, hogy a Eurostoxx50 Index teljesítményétől függő kamatot kapjanak. Eurostoxx 50 index (Bloomberg: SX5E Index) Az EURO STOXX 50 Index, Európa vezető blue-chip indexe az euróövezetben. Az index magában foglalja 12 euróövezeti ország 50 részvényét. Az indexet pénzintézetek használhatják széleskörű befektetési termékek mögöttes eszközeként, mint a tőzsdén forgó alapok (ETF), határidős termékek és opciók, valamint a strukturált termékek. A mögöttes eszköz historikus teljesítménye augusztus 30. és augusztus 28. között Forrás: Bloomberg augusztus 28. A múltbeli teljesítmények nem garantálják a jövőbeni teljesítményt. A valós teljesítmény eltérő lehet. A fenti grafikon a Mögöttes index múltbeli teljesítményét mutatja, nem pedig a Kötvény valós múltbéli Kamatát, valamint nem kalkulál a Kötvény megvásárlásához kapcsolódó díjakkal sem. A BEFEKTETÉS CÉLJA NYILVÁNOS KIBOCSÁTÁS: 3 ÉVES, EUROSTOXX 50 INDEXHEZ KÖTÖTT FELTÉTELESEN TŐKEVÉDETT USD KÖTVÉNY 3

4 A befektető célja: A jelen kötvény befektetőinek osztaniuk kell azt a nézetet, miszerint a mögöttes eszköz értéke csak mérsékelten fog emelkedni vagy csökkenni a futamidő alatt, valamint, hogy ha mégis csökkenne, nem esik többet 40%-nál a záró értékelés napján és ezen nézetek alapján magas kifizetésre számít. Direkt kitettség a Kibocsátó és a Garanciavállaló felé. A mögöttes eszköznek való középtávú kitettség. Potenciális éves 8,00% kamatfizetés a lejárat napján függően az automatikus visszahívási feltételtől, illetve hogy a mögöttes eszköz záró szintje megegyezik vagy felette van-e a visszahívási szintnek a záró értékelés napján (a Főbb kockázatokban leírt kockázatok mellett). A befektető elfogadja: A jelen Kötvénybe való befektetéssel járó kockázatokat (lásd Főbb kockázatok). Legfeljebb 3 évig megtartja a befektetést. A feltételesen tőkevédett Kötvényekbe való befektetés kockázatát, miszerint a kötvényesek elveszíthetik tőkéjük egy részét, vagy egészét is. A lehetőséget, miszerint a tőke egy része, vagy egésze elveszhet, abban az esetben, ha az automatikus visszahívási szint elérésre került A mérsékelt likviditást, mivel a kötvény alapvetően úgy épül fel, hogy lejáratig megtartják. A befektetés hozama kevesebb lehet a mögöttes eszközbe való direkt befektetéshez viszonyítva. Újrabefektetési kockázat, azaz potenciálisan nem áll rendelkezésre hasonló befektetés, amely hasonló kifizetéssel járna, amennyiben a kötvény visszahívásra kerül a lejárat előtt. Előfordulhat, hogy a tőke, vagy a potenciális hozam egy része elvész, amennyiben a kötvényt a futamidő vége előtt eladja. A Kibocsátó és a Garanciavállaló hitelkockázatát a tőke és a kamatfizetés tekintetében a Kötvény teljes futamideje alatt. Előfordulhat, hogy a tőke, vagy a hozam egy része elvész, amennyiben a Kötvényt a Kibocsátó a futamidő vége előtt visszafizeti. Ilyen esemény többek között törvénytelenség, adózási okok és vagy piaci események, vagy a Kibocsátót, vagy leányvállalatait érintő törvényi változások hatására állhat elő. A Lejárat előtti visszafizetésről a Kalkulációs megbízott dönt a Kötvény feltételeiben és a Kibocsátási tájékoztatóban részletesebben leírtak szerint. (lásd Főbb kockázatok Lejárat előtti visszafizetés kockázata). A kötvény feltételesen tőkevédett és a befektető számára ugyanazokkal a kockázatokkal jár, mint a részvénypiacokon történő közvetlen befektetések, beleértve a tőkéből történő lehetséges veszteséget, vagy a tőke egészének teljes elveszítését vagy a lehetséges hozam elveszítését. NYILVÁNOS KIBOCSÁTÁS: 3 ÉVES, EUROSTOXX 50 INDEXHEZ KÖTÖTT FELTÉTELESEN TŐKEVÉDETT USD KÖTVÉNY 4

5 A BEFEKTETÉS PROFILJA Futamidő - évek < Kockázati besorolás Nagyon alacsony Alacsony Mérsékelt Mérsékelten magas Magas Nagyon magas Befektetési cél Jövedelem Jövedelem + Növekedés Növekedés Erős növekedés Devizanem Minimum befektetés USD USD, a felett USD többszörösei Kibocsátási ár Lejárat előtti visszaváltás 100% Normális piaci viszonyok esetén naponta, a piaci lehetőségeknek megfelelően. A TERMÉKBESOROLÁS MAGYARÁZATA Az egyes termékek számszerű besorolása a termékek kockázati szintjét jeleníti meg egy 1-6-ig terjedő skálán, ahol az 1-es a legalacsonyabb, a 6-os a legmagasabb kockázati szintet jelenti. A skála a termékek relatív kockázatát jelenti, és nem veszi figyelembe a terméken kívül eső kockázati faktorokat. Ilyen külső kockázati faktor lehet például, ha a befektetést hitelből valósítják meg, vagy ha a befektetés a befektető hazai devizájától eltérő devizanemben történik. A bankárok további részletekkel szolgálhatnak a kockázati besorolás során figyelmen kívül hagyott tényezőkről. Az ügyfél egyes termékekre vonatkozó befektetési döntéseinek a befektetési célon, kockázatviselő képességen, termékismereten és befektetési tapasztalatokon kell alapulniuk. A termékek magasabb kockázati besorolása jellemzően leginkább magasabb volatilitást (azaz ingadozásokat) jelent a termék árát befolyásoló piaci tényezők tekintetében az alacsonyabb kockázati besorolású termékekhez képest. Magasabb kockázati besorolást kap egy termék olyan esetekben is, amikor egy termék lejárat előtti eladása korlátozott, vagy nem lehetséges, vagy az aktuális piaci ár meghatározása bármely okból korlátozott. NYILVÁNOS KIBOCSÁTÁS: 3 ÉVES, EUROSTOXX 50 INDEXHEZ KÖTÖTT FELTÉTELESEN TŐKEVÉDETT USD KÖTVÉNY 5

6 Az alábbi leírások általánosságban foglalják össze a termékbesorolások jelentéseit. A befektetőknek el kell fogadniuk, hogy a piaci környezet változásával a termékek futamideje során a termékek kockázata változhat. A termékek kockázati besorolásának vonatkozásában a bankárok adhatnak további felvilágosítást. Termékbesorolás 1 Kockázati mutató Nagyon alacsony A termékbesorolás leírása Megjegyzés: a leírások és a veszteség kifejezés az alábbiakban a termék normális piaci körülmények között tapasztalt veszteségét hivatott kifejezni a tőkére vetítve egy éves időszak alatt, azon esetben, ha a tőke összege sérül. Relatív kicsi a tőkeveszteség kockázata, és majdnem bizonyos, hogy kérés esetén rövid idő alatt elérhető a piaci árjegyzés normál piaci körülmények között. 2 Alacsony 3 Mérsékelt Csekély a veszteség kockázata, amit mérsékel az, hogy kérés esetén nagy eséllyel rövid idő alatt elérhető a piaci árjegyzés, azaz normál piaci körülmények között gyorsan eladható. Mérsékelttől jelentősig terjed a veszteség kockázata meglehetősen volatilis piaci körülmények között, amit mérsékel az, hogy kérés esetén elég nagy eséllyel rövid idő alatt elérhető a piaci árjegyzés, azaz normál piaci körülmények között gyorsan eladható. 4 Mérsékelten magas Jelentős a veszteség kockázata magasabb piaci volatilitás és jelentős eseménykockázat, például nagyobb piaci árváltozások és vállalati csődkockázat mellett. Normális piaci körülmények között nagy valószínűséggel elérhető az árjegyzés, de a piaci körülmények változása miatt előfordulhat, hogy nehézkes a termék gyors eladása. 5 Magas 6 Nagyon magas Nagyon jelentős a veszteség kockázata a stratégiai és eseménykockázati tényezők miatt. Előfordulhat, hogy a termék valós ára bizonytalan, vagy a visszaváltása korlátozott, ami annyit jelent, hogy akár jelentős ideig sem lehet eladni a terméket, vagy a származtatott termékek esetén további tőkebefektetésre lehet szükség a fedezeti arány fenntartásához. Nagy a veszteség kockázata a jelentős stratégiai és eseménykockázat miatt. A termék piaci árának meghatározása mindenkor igen bizonytalan, vagy a visszaváltása nem biztosított, ami annyit jelent, hogy eladás esetén tekintélyes veszteség realizálódhat, illetve a származtatott termékek esetén további tőkebefektetésre lehet szükség a fedezeti arány fenntartásához. NYILVÁNOS KIBOCSÁTÁS: 3 ÉVES, EUROSTOXX 50 INDEXHEZ KÖTÖTT FELTÉTELESEN TŐKEVÉDETT USD KÖTVÉNY 6

7 PÉLDÁK TŐKEPIACI TÁJÉKOZTATÁS PÉNZÜGYI ESZKÖZ EGYES ADATAIRÓL+ Az alábbi példák különféle esetek segítségével bemutatják a kötvény potenciális kamatának számítási módját. A példák csak szemléltetési célokat szolgálnak, semmiképp sem jelentenek indikációt a jövőben várható teljesítményre, vagy kifizetésre vonatkozóan. A példák során USD befektetést feltételeztek 60%-os automatikus visszahívási szint mellett. 1. PÉLDA: Az első visszahívás értékelési napon az automatikus visszahívási feltételek teljesülnek és a befektetett tőke 100%-a kifizetésre kerül a kamattal együtt. 2. PÉLDA: Az automatikus visszahívási feltétel nem teljesült egyik visszahívás értékelési napon sem, a mögöttes eszköz záró szintje a kezdő szint felett van. Lejáratkor a befektetett tőke 100%-a és a 3 évre megállapított kamat kerül kifizetésre a befektető számára. NYILVÁNOS KIBOCSÁTÁS: 3 ÉVES, EUROSTOXX 50 INDEXHEZ KÖTÖTT FELTÉTELESEN TŐKEVÉDETT USD KÖTVÉNY 7

8 3. PÉLDA: Az automatikus visszahívási feltétel nem teljesült egyik visszahívás értékelési napon sem. A mögöttes eszköz záró szintje a kezdő szint 60%-a felett van. Lejáratkor a befektetett tőke 100%-a kerül kifizetésre a befektető számára kamat nélkül. Befektetett Kezdő értékelési összeg USD szint Automatikus visszahívási szint 10, ,450 2,450 A lejárat napján Befektetett Kezdő értékelési összeg USD szint Automatikus visszahívási szint Visszahívás értékelési nap A mögöttes eszköz teljesítmény e A mögöttes eszköz értéke a visszahívás értékelési napon A mögöttes eszköz teljesítménye Fizetendő kamat Lejárat előtt visszahívásra került? Kimenetel A befektetőnek fizetendő teljes összeg (USD) 1 2, % 0.00% NEM A mögöttes eszköz záró szintje a kezdő érték szintje alatt van. A kötvény nem kerül lejárat előtt - visszahívásra, illetve nem fizet kamatot. 2 2, % 0.00% NEM A mögöttes eszköz záró szintje a kezdő érték szintje alatt van. A kötvény nem kerül lejárat előtt - visszahívásra, illetve nem fizet kamatot.. Összesen - Fizetendő kamat Kimenetel A befektetőnek fizetendő teljes összeg (USD) a lejárat napján 10, ,450 2, % 0.00% A mögöttes eszköz záró szintje a záró értékelés napján a kezdő szinthez képest 60%-kal magasabb. 100% tőke kerül kifizetésre kamat nélkül. 10, PÉLDA: Az automatikus visszahívási feltétel nem teljesült egyik visszahívás értékelési napon sem. A mögöttes eszköz záró szintje a kezdő szint 60%-a alatt van. Lejáratkor a befektetett tőke sérül és kamat sem kerül kifizetésre. Befektetett Kezdő értékelési összeg USD szint Automatikus visszahívási szint 10, ,450 2,450 A lejárat napján Befektetett Kezdő értékelési összeg USD szint Automatikus visszahívási szint Visszahívás értékelési nap A mögöttes eszköz teljesítmény e A mögöttes eszköz értéke a visszahívás értékelési napon A mögöttes eszköz teljesítménye Fizetendő kamat Lejárat előtt visszahívásra került? Kimenetel A befektetőnek fizetendő teljes összeg (USD) 1 2, % 0.00% NEM A mögöttes eszköz záró szintje a kezdő érték szintje alatt van. A kötvény nem kerül lejárat előtt - visszahívásra, illetve nem fizet kamatot. 2 1, % 0.00% NEM A mögöttes eszköz záró szintje a kezdő érték szintje alatt van. A kötvény nem kerül lejárat előtt - visszahívásra, illetve nem fizet kamatot.. Összesen - Fizetendő kamat Kimenetel A befektetőnek fizetendő teljes összeg (USD) a lejárat napján 10, ,450 2, % 0.00% A mögöttes eszköz záró szintje a záró értékelés napján a kezdő szint 60%-a alatt van. Kamat nem kerül kifizetésre és a tőke összege sérül. 3, TÁJÉKOZTATÓ JELLEGŰ KONDÍCIÓK NYILVÁNOS KIBOCSÁTÁS: 3 ÉVES, EUROSTOXX 50 INDEXHEZ KÖTÖTT FELTÉTELESEN TŐKEVÉDETT USD KÖTVÉNY 8

9 Ez a termékleírás indikatív feltételeket tartalmaz, melyek módosulhatnak, vagy kiegészülhetnek. A felhasznált, de itt nem szereplő feltételeket a Kibocsátási tájékoztató tartalmazza és részletezi. A Kötvény végleges feltételeit a Végleges Feltételek leírása tartalmazza majd, ami a Kibocsátó Prospektusával (elérhetőségét lásd az 1. oldalon) együtt alkotja a Kötvény Kibocsátási tájékoztatóját. A Végleges Feltételek a befektetés megvalósulása után kerülnek kihirdetésre angol nyelven a következő weboldalon: A jelen Tőkepiaci tájékoztatás a Kibocsátási tájékoztató alapján készült, bármilyen eltérés vagy értelmezési probléma esetén az ott leírtak irányadók. Kibocsátó Garanciavállaló Státusz Hitelminősítés Citigroup Funding Inc. Citigroup Inc. Általános fedezet nélküli követelés A Kibocsátó első helyi adósságának jelenlegi minősítései: Moody s; A3 / Esetleges leminősítést célzó vizsgálat alatt / P-2, S&P; A- / Negatív kilátás / A-2, és Fitch; A / Stabil kilátás / F1, a Citigroup Inc. garanciája alapján. A hitelminősítés és kilátásai változhatnak a Kötvény futamideje és a Jegyzési időszak alatt. A fenti hitelminősítések mindegyikét az Európai Unión kívül működő és a 1060/2009 számú vonatkozó EK rendelet alapján nem regisztrált hitelminősítők adták ki. A hitelminősítésről és a kilátásokról további fontos információk a 11. Oldalon a Főbb kockázatok Hitelminősítés résznél találhatók. Forma Mögöttes eszköz Címlet Regisztrált. Az S szabály szerint globálisan nyilvántartott kötvény (TEFRA nem alkalmazható). Az itt leírt értékpapírt nem az USA értékpapír törvénye alapján regisztrálták. A Kötvényeket csak az USA-n kívül forgalmazzák az Értékpapírtörvény szerinti S szabálynak megfelelően. A Kötvény, a garanciavállalói okirat, vagy egyéb jogosultságok egyikét sem regisztrálják az Egyesült Államok 1933-as módosított értékpapírtörvénye (az Értékpapírtörvény), vagy bármilyen állami értékpapír szabály szerint. Továbbá, a Kötvény nem ajánlható, vagy értékesíthető az USA-ban, vagy USA-beli személynek, vagy számlájára, vagy javára (az Értékpapír törvény S szabályozásában leírtak szerint), kivéve a vonatkozó kivételeket rögzítő nyomtatvány alapján, vagy olyan tranzakció során, amely nem esik sem az Értékpapír törvény, sem az adott állam vonatkozó értékpapír szabályozásának regisztrációs kötelezettsége alá. A Kötvények ajánlására és értékesítésére vonatkozó korlátozások részletes feltételei az Alaptájékoztató Kötvények jegyzésére, eladására, transzferére és értékesítésére vonatkozó korlátozások kezdetű részében találhatók. Eurostoxx 50 Index (Bloomberg: SX5E Index) A kezdő szint a mögöttes eszköz hivatalos napi záró értékének 100%-a a kezdő érték megállapításának napján USD, minimum USD befektetése mellett Kibocsátási ár 100% Üzletkötés napja szeptember 28. Kezdő érték megállapítása szeptember 28. Kibocsátás napja október 5. Záró értékelés napja szeptember 28. Jegyzési időszak szeptember 4-szeptember 28. NYILVÁNOS KIBOCSÁTÁS: 3 ÉVES, EUROSTOXX 50 INDEXHEZ KÖTÖTT FELTÉTELESEN TŐKEVÉDETT USD KÖTVÉNY 9

10 Lejárat napja október 5. Mögöttes eszköz kezdő értéke Mögöttes eszköz záró értéke A mögöttes eszköz hivatalos napi záró értékének 100%-a a kezdő érték megállapításának napján. A mögöttes eszköz hivatalos napi záró értékének 100%-a a záró érték megállapításának napján. Értékelési napok: t Értékelési nap Automatikus visszahívási nap szeptember 30. Igen Dátumok szeptember 29. Igen szeptember 28. Nem Az automatikus visszahívási nap a fenti automatikus visszahívási napokat jelenti. A záró értékelés napja szeptember 28. Visszahívási szint A mögöttes eszköz kezdő értékének 100%-a Ha az automatikus visszahívási feltétel teljesül, a Kibocsátó az alább meghatározott napokon kifizeti a befektetőket, így a Kibocsátónak nincs további felelőssége a kötvénnyel kapcsolatban. Az automatikus visszahívási feltétel a visszahívás értékelési napokon (kivéve a lejárat napját) teljesül, amennyiben a mögöttes eszköz záró szintje megegyezik vagy nagyobb, mint az automatikus visszahívási szint. Az automatikus visszahívási összeg az automatikus visszahívási kifizetés USD többszöröse lehet. Automatikus visszahívás lejárat előtt Az automatikus visszahívási kifizetés a befektetett tőke 100%-a és a kamat (ha van) százaléka, amennyiben az automatikus visszahívás értékelési napon az automatikus visszahívási feltétel teljesül. t Értékelési nap Kamat szeptember 30. 8% szeptember % Az automatikus visszahívási nap az a nap, amelyen az automatikus visszahívás értékelési napon az automatikus visszahívási feltétel teljesül. t Értékelési nap Automatikus visszahívási napok szeptember október szeptember október 6. Kifizetés lejáratkor a névérték arányában (i) (ii) (iii) Ha a záró értékelés napján a mögöttes eszköz záró szintje nagyobb vagy egyenlő az automatikus visszahívási szintnél, akkor a kifizetés 124%. Ha a záró értékelés napján a mögöttes eszköz záró szintje alacsonyabb (de nem többel mint 40%-al) az automatikus visszahívási szintnél, a záró kifizetés 100%. Ha a záró értékelés napján a mögöttes eszköz záró szintje több mint 40%-al alacsonyabb az automatikus visszahívási szintnél, akkor a kifizetés mértéke 100%, csökkentve annyi százalékkal, amennyivel a mögöttes eszköz a záró értékelés napján az automatikus visszahívási szint alatt van (59,99%-nál NYILVÁNOS KIBOCSÁTÁS: 3 ÉVES, EUROSTOXX 50 INDEXHEZ KÖTÖTT FELTÉTELESEN TŐKEVÉDETT USD KÖTVÉNY 10

11 semmiképpen nem több, legrosszabb esetben 0%). A záró kifizetés a mögöttes eszköz záró szintje a záró értékelés napján osztva a kezdő értékkel. EHM: 7.95% Értékelési üzleti napok Értékelési szünnapok Módosítások és különleges események Minden olyan nap, amelyen az index szintje publikálásra kerül és minden érintett tőzsde nyitva van. Amennyiben nem lehet meghatározni a mögöttes eszköz záró szintjét az értékelési napon szünnap vagy egyéb zavaró tényező miatt, az értékelési napot elcsúsztatják. Módosítás a kalkulációs megbízott által (beleértve a részvény helyettesítést) Korrekció a kalkulációs megbízott által az adott kifizetendő összegről Üzleti napok / Munkanapszabály Alkalmazandó jog Kalkulációs megbízott Üzletkötő Kifizetés és elszámolás Tőzsdei bevezetés Forgalmazó ISIN London és New York (a kifizetések szempontjából) Ha a szóban forgó nap nem üzleti/munkanap, a legközelebbi következő üzleti/munkanapot veszik figyelembe, hacsak a következő munkanap a következő hónapra esik, mely esetben az ezt a napot megelőző munkanap lesz az üzleti nap. Az üzleti napok (banki munkanapok) azok a napok, amelyeken a kereskedelmi bankok és a devizapiac nyitva vannak és elszámolások történnek. Az üzleti napok szabályai az egyes tranzakciókra vonatkozó dátumok módosításait szabják meg. A módosításokra akkor van szükség, ha a kérdéses dátum olyan napra esik, amelyik nem üzleti nap. Angol jog Citigroup Global Markets Limited. Minden számítást a kalkulációs megbízott végez üzletileg ésszerű módon. Citigroup Global Markets Limited Euroclear Bank S.A./N.V. és/vagy Clearstream Luxembourg Stock Exchange Citibank Europe plc (1 North Wall Quay, Dublin 1., Írország) amelynek törvényes képviseletében eljár annak Magyarországi Fióktelepe (1054 Budapest, Szabadság tér 7.) XS A Forgalmazót 3,00%-ig terjedő értékesítési díj illeti meg, amely a Kötvény kibocsátásakor fizetendő. A Kötvények lejárat előtti visszaváltásának díja a névérték 1,00%-a. A Forgalmazó a kötvények után évente a névérték átlagos egyenlegének 0,25%-át, de maximum Ftnak megfelelő összeget számít fel éves értékpapír-számlavezetési díjként 1. Díjak A Kibocsátó a kibocsátott összeg legfeljebb 3,00%-át elérő forgalmazási jutalékot nyújthat a Forgalmazónak, melynek mértékét az Üzletkötés napján határozza meg, és az ügyletről szóló Visszaigazolásban kerül feltüntetésre. 1 Az értékpapír számlavezetési díj terhelése negyedévente történik, a díj leírását a Forgalmazó mindenkor hatályos kondíciós listája tartalmazza. A Forgalmazó fenntartja a jogot, hogy a befektetési szolgáltatási tevékenységekre vonatkozó Üzletszabályzatában foglalt feltételek szerint a díjat egyoldalúan módosítsa. NYILVÁNOS KIBOCSÁTÁS: 3 ÉVES, EUROSTOXX 50 INDEXHEZ KÖTÖTT FELTÉTELESEN TŐKEVÉDETT USD KÖTVÉNY 11

12 FŐBB KOCKÁZATOK Minden leendő befektetőnek javasolt a Kötvényekhez kapcsoló kockázatok részletes megismerése. A jelen ismertető nem a Kötvényekkel, vagy a Kötvények befektetők által történő megvásárlására vonatkozó döntéssel kapcsolatos kockázatok és megfontolandó szempontok teljes listája és nem is lehet teljes. Az itt leírt kockázatok a Kibocsátó prospektusában ismertetett kockázatokon felül értendők, amely dokumentumot szintén ajánlatos részletesen tanulmányozni. A jelen tájékoztatás és a Kibocsátó prospektusa közötti bármilyen eltérés esetén a Kibocsátó prospektusa az irányadó. NYILVÁNOS KIBOCSÁTÁS: 3 ÉVES, EUROSTOXX 50 INDEXHEZ KÖTÖTT FELTÉTELESEN TŐKEVÉDETT USD KÖTVÉNY 12

13 Tőkeveszteség kockázata: A Kötvény csak bizonyos feltételek teljesülése esetén fizeti vissza a befektetett tőke összegét, ezért előfordulhat, hogy a befektető a befektetett összegnél kevesebbet kap vissza. Kamatlábkockázat: A befektetési időszak alatt a kamatlábak emelkedése a Kötvény értékét csökkenheti, és viszont. Hitelkockázat: A befektetők a kibocsátó Citigroup Funding Inc. És a garanciavállaló Citigroup Inc. teljes hitelkockázatát vállalják. Ez azt jelenti, hogy a kibocsátó, és/vagy a garanciavállaló fizetésképtelensége, vagy csődje esetén lehetséges, hogy a kötvényesek nem kapják vissza befektetett pénzüket, esetleg még a tőke összegét sem. Hitelminősítés: A hitelminősítés az adott minősítő ügynökség független értékelését fejezi ki, a tőke és kamatfizetés biztonságára vonatkozóan. A hitelminősítés nem jelent ugyanakkor garanciát a hitel minőségére. A befektetőknek javasoljuk, hogy a minősítő ügynökségeknél informálódjanak a minősítési rendszereik további részleteiről. Ezek a minősítések nem veszik figyelembe a Kötvény piaci ármozgásaiból fakadó kockázatokat, vagy egyéb nem a kibocsátó hitelminősítése által meghatározott tényezőket, amik a kamat-, és tőkefizetés árát befolyásolják. A hitelminősítés nem jelent az értékpapírok vételre, eladásra, vagy tartásra vonatkozó ajánlást és a minősítő ügynökség bármikor módosíthatja, visszavonhatja azt. Például a Standard & Poor's besorolása szerint: AAA: Egy AAA minősítésű kötelezettség a Standard & Poor's által adható legjobb minősítés. A kibocsátó kamatfizetési és tőke-visszafizetési potenciálja kiemelkedően erős AA: A kibocsátó kamat és tőkefizetési képessége erős, és csak kevéssel marad el a legmagasabb minősítésű kibocsátókétól A: Az A minősítésű kibocsátó kamat és tőkefizetési képessége még mindig erős, bár kissé érzékenyebb a gazdasági környezet és körülmények kedvezőtlen változásaira, mint a magasabb besorolású kategóriák hitelei. A-1: Az 'A-1' minősítésű rövid távú kötelezettség a Standard & Poor's szerint a legmagasabb kategória. A kötelezett fizetőképessége erős. A kategórián belül bizonyos kötelezettségeket + jellel látnak el, ami a kiemelkedően erős visszafizetési potenciált jelenti. A-2: Az 'A-2' minősítésű kibocsátó fizetőképessége a rövid távú kötelezettségeinek tekintetében kielégítő, ám némiképp érzékenyebb a gazdasági környezet és körülmények kedvezőtlen változásaira, mint a magasabb besorolású kategóriák hitelei. Garanciavállaló kockázata: Citigroup Inc., mint Garanciavállaló visszavonhatatlanul és feltétel nélkül garantálja minden Kötvény alapján esedékessé váló összeg kifizetését, így ha a Kibocsátó nem tudja teljesíteni a Kötvényekből eredő kötelezettségét, a Garanciavállalónak saját kötelezzettségeként kell helytállnia a Kötvényesek felé. Mindazonáltal a leendő befektetőknek tudniuk kell, hogy a garancia nem egy független vállalat, hanem a Kibocsátó anyavállalatának garanciáját jelenti. A leendő befektetőknek ismerniük kell továbbá azon kockázatokat, amelyek korlátozhatják a Garanciavállaló Kötvényekből fakadó kötelezettségeinek kielégítésére vonatkozó képességét, például mivel a Garanciavállaó egy holdingcégként nem bonyolít jelentős mértékű hasznot hajtó üzleti tevékenységet, eképpen a leányvállalatainak osztalék és osztalékelőleg fizetési képességére van utalva, a leányvállalatokra vonatkozó különféle hitelezési megállapodások és szabályozási korlátok miatt pedig szügségképpen csökkenhet a Garanciavállaló teljesítési képessége. Ha a vállalatcsoport egyik tagja fizetésképtelenné válna, lehetséges, hogy a vállalatcsoport más tagjai, beleértve az anyavállalatot is fizetésképtelenné válnak. A Garanciavállalóra kiterjed az USA banktörvénye is, amelyből kifolyólag kötelessé válhat leányvállalatainak pénzügyi támogatására ezáltal is csökkenhet az említett garanciára vonatkozó kielégítési képessége. A befektetőknek figyelembe kell venniük azt is, hogy a Citigroup Inc-nek jogában áll hasonló jogállású és hitelképességű vállalatot Garanciavállalóként saját helyébe állítani a kötvényesek hozzájárulása nélkül is. A Garanciavállalóról és a rá vonatkozó kockázatokról további információkat a Prospektusban és a Végleges Feltételekben találhat, amelyek angol nyelven elérhetőek a Forgalmazó fiókjaiban és ezen a weboldalon: Likviditási kockázat: Az Üzletkötő igyekszik a Kötvények másodlagos piacát naponta biztosítani, de nem garantálja a másodlagos piac meglétét. Nem vehető bizonyosra, hogy a Kötvények aktív piaca fennáll majd a teljes futamidő során. Az Üzletkötő, a NYILVÁNOS KIBOCSÁTÁS: 3 ÉVES, EUROSTOXX 50 INDEXHEZ KÖTÖTT FELTÉTELESEN TŐKEVÉDETT USD KÖTVÉNY 13

14 Forgalmazó, vagy bármely társult, vagy fiókvállalatuk sem köteles árat jegyezni a Kötvényekre, ha úgy ítéli meg, hogy az általuk végzett tevékenység, vagy annak szándéka bármely vonatkozó szabályba ütközik. A lejárat előtti eladás esetén a befektetőknek fel kell készülniük arra, hogy az eredeti bekerülési árnál lényegesen kevesebbet is kaphatnak a Kötvényeikért. Az Üzletkötő, a Forgalmazó, vagy azok társult vagy leányvállalatai sem kötelesek a Kötvények másodlagos piacát biztosítani. Lejárat előtti visszafizetés kockázata: Bizonyos körülmények között, például törvénytelen állapot, vis maior körülmények, előre nem látható események, vagy a Kibocsátó, Garanciavállaló kötelezettségét befolyásoló adózási változások, továbbá a Kötvényből eredő kötelezettség teljesítését, vagy annak fedezését befolyásoló piaci események, törvényi változások esetén a Kibocsátó lejárat előtt is visszafizetheti a Kötvények értékét. A Kalkulációs megbízott jogosult dönteni a Prospektusban és a Kötvény feltételeiben leírtak szerinti visszafizetési esemény bekövetkeztéről a lejárat előtt. Ilyen körülmények között lehetséges, hogy a vásárláskori árnál kevesebbet kap a Kötvény tulajdonosa és nem kap kamatot sem. Ezen esetekben számítani kell az újra befektetés kockázatára, hiszen előfordulhat, hogy az adott időben nem érhető el hasonló kockázatú, vagy hasonló profilú befektetés. Továbbá, a befektetők nem húzhatnak már hasznot az adott mögöttes termék változásából az esetleges lejárat előtti visszafizetés és az eredeti lejárat napja között. Piaci kockázat: A jelen kötvény befektetőinek tapasztalattal kell bírniuk a derivatívákat magukban foglaló termékekre vonatkozólag, vagy törekedniük kell azok megismerésére. A leendő befektetőknek tudniuk kell, hogy a jelen Kötvénybe történő befektetés nem jelent a mögöttes termék(ek)be való befektetést, és hogy a Kötvénybe való befektetéssel nem keletkezik a jogi, vagy haszonhúzói érdekeltségük, vagy tulajdonosi viszonyuk a mögöttes termék(ek) vonatkozásában, ugyanakkor a Kötvény megtérülése bizonyos mértékig hasonló gazdasági és egyéb kockázatokat hordoz, mint a mögöttes termék(ek)be való direkt befektetés. Amikor a befektető megvásárolja a Kötvényt, a Kibocsátó köteles a Kötvényben foglalt és itt leírt feltételeknek megfelelő összegek kifizetése és a befektető a Kibocsátó hitelezőjévé válik. Számos tényező befolyásolhatja a Kötvény piaci értékét a lejárat előtt, többek között a megfelelő hozamgörbe szintje és alakja, a mögöttes piacok volatilitása, a Kibocsátó és a Garanciavállaló hitelminősítése és ezek jövőbeli várható változásai. Különösen a futamidő alatt bekövetkező kamatemelkedés csökkenti a Kötvény árát és fordítva, a kamatcsökkenés áremelkedést okoz. Ezen túl a deviza-árfolyamok mozgása, illetve egyes devizákhoz való nehezebb hozzáférés is befolyásolhatja a Kötvények kifizetését. Az ármozgások, pedig csökkenthetik a Kötvény, vagy a belőle származó kifizetés értékét a befektetők hazai devizájához viszonyítva. Potenciális érdekütközésből eredő kockázat: A Citi vállalatcsoport egyes tagjai többféle módon is szerepet játszhatnak a kötvényekkel kapcsolatban, és minden egyes tag funkciójából kifolyólag érdekütközésbe kerülhet a Kötvényhez kapcsolódó tevékenysége, vagy a szokásos tevékenysége során is. A Kibocsátó, a Forgalmazó és a Kalkulációs Ügynök/Kifizető Ügynök társult vállalati egységek, amelyek különböző funkciókat töltenek be a Kötvények kibocsátása és az azok alapjául szolgáló struktúra tekintetében. A Citi vállalatcsoport egyes tagjai a Kötvények tulajdonosain kívül mások felé is elkötelezettek lehetnek szakmailag és bizalmilag. Az egyéb személyek érdekei eltérhetnek a Kötvényesek érdekeitől, ilyen esetekben előfordulhat, hogy a Citi vállalatcsoport tagok a Kötvényesek érdekeinek nem megfelelő döntést hoznak. Adókockázat: A Befektetőknek érdemes független adótanácsadó véleményét kikérni, mielőtt megvásárolják a Kötvényt. A Citigroup és leányvállalatai nem adnak adótanácsot, így a Kötvénybe történő befektetéssel kapcsolatos adókötelezettség teljes mértékben kizárólag a Befektetőt terheli. A befektetőknek tudniuk kell, hogy a Kötvényekre vonatkozó adózási szabályozás a különböző jogi környezetben eltérő lehet. A befektetők kizárólagosan felelősek a Kötvénnyel kapcsolatos bármely adó, vagy illeték összegének megfizetéséért. A vonatkozó adózási szabályok változása negatívan érintheti a Kötvényeseket. Kockázatok halmozódása: A pénzügyi piacok sajátos összefüggései miatt a Kötvényekbe való befektetés kockázatokkal jár, így a befektetést csak azt követően javasolt megtenni, hogy már felmértük a jövőben várható potenciális piaci változások irányát, idejét és mértékét (azaz többek között a referencia papírok, indexek, áruk, kamatok értékét és összefüggéseit) a Kötvény NYILVÁNOS KIBOCSÁTÁS: 3 ÉVES, EUROSTOXX 50 INDEXHEZ KÖTÖTT FELTÉTELESEN TŐKEVÉDETT USD KÖTVÉNY 14

15 feltételei és tulajdonságai mellett. Több kockázati tényezőnek is lehet több irányú befolyása a Kötvényekre, melyeknek hatása előre nem látható. Ezen felül a kockázati tényezőknek halmozódó hatása is lehet, ami szintén nem látható előre. A különböző kockázati tényezők bármilyen kombinációinak Kötvényekre gyakorolt hatása nem megjósolható. A részvényeket befolyásoló tényezők: A befektetőknek általában járatosnak kell lenniük a globális részvénypiaci befektetések és az indexek tekintetében. Érteniük kell egyebek mellett, a globális gazdasági, pénzügyi és politikai fejleményeket, amelyek jelentős befolyást gyakorolhatnak az indexekre általában, de különösen fontosak a fent nevezett indexekre gyakorolt hatások. Mögöttes eszköz módosítása vagy felmondása: A befektetőknek tisztában kell lenniük azzal, hogy amennyiben a lényeges változások állnak be az index számítása kapcsán, a kalkulációs megbízott a saját kizárólagos és abszolút belátása szerint módosításokat eszközölhet az indexben, beleértve a helyettesítését vagy cseréjét, vagy a kötvény visszaváltását. Díjak és egyéb ellentételezés: A befektetőknek tisztában kell lenniük azzal, hogy a Citigroup és leányvállalatai, és egyéb harmadik fél, aki részt vehet az ügyletben, díjazásban részesülhet vagy jutalékot kaphat, illetve egyéb kompenzációban (készpénzben vagy természetben) részesülhet, a kötvénnyel kapcsolatos jegyzés vagy eladás során, a kötvények fedezése és a tranzakció kapcsán fellépő egyéb tevékenységek során, illetve a kapcsolódó szervezetek értékesítői és munkavállalói díjat vagy jutalékot kaphatnak, illetve egyéb kompenzációban részesülhetnek (készpénzben vagy természetben) a kötvények jegyzése során. A befektetőknek figyelembe kell venniük, hogy a kötvény piaci értéke nem tartalmaz ilyen díjakat vagy ellentételezéseket. A kötvény lejárat előtti visszaváltása emiatt költséggel járhat a befektető számára. A mögöttes eszköz elméleti jellege: A befektetőknek figyelembe kell venniük, hogy a Mögöttes Indexnek való kitettség csak elméleti jellegű, és hogy a Kötvénybe való befektetés nem jelent befektetést a Mögöttes Indexbe. Bár a Mögöttes Index teljesítménye befolyásolja a Kötvényt, a Mögöttes Index és a Kötvény különböző jogi személyek más-más kötelezettségét jelentik. A befektetők nem fektetnek be közvetlenül a Mögöttes Indexbe. Meghatározások: A Kötvény egyes paramétereinek meghatározása a Kalkulációs megbízott belátására van bízva a számításokkal együtt, egyebek mellett a Mögöttes termék, és a bekövetkező események tekintetében. Bár a Kalkulációs megbízott jóhiszeműen és a jár el bármely Prospektusban szereplő paraméter meghatározása során, nem biztos, hogy döntései nem befolyásolják a Kötvény értékét, vagy a lejárat előtti visszafizetést. Ha a Kalkulációs megbízott szerint a Prospektusban és a Végleges feltételekben leírt Kiegészítési esemény történik a Mögöttes termék vonatkozásában, akkor a Kalkulációs megbízott végzi el az általa szükségesnek ítélt módosításokat a Kötvény feltételeiben, a Mögöttes termékben, a vonatkozó Prospektusban és Végleges feltételekben leírtak szerint. A módosítás, vagy helyettesítés negatívan hathat a kötvény árára, illetve amennyiben a Kalkulációs megbízott úgy dönt, hogy ésszerű mértékű módosítás, vagy helyettesítés nem kivitelezhető, akkor előfordulhat, hogy a Módosítási esemény oda vezet, hogy a Kibocsátó Lejárat előtti visszafizeti a Kötvényt. (lásd Lejárat előtti visszafizetés kockázata) A Kalkulációs megbízott nem végez sem vagyonkezelést, sem tanácsadást semmilyen Citi vállalat számára (így a Kibocsátónak, vagy a Garanciavállalónak sem) sem pedig a Kötvény bármely tulajdonosa számára a Kötvényekkel kapcsolatban. Mögöttes index módosítása vagy megszűnése: A befektetőknek tudniuk kell azt, hogy a Mögöttes Index számításának módjában bekövetkező jelentős változás esetén a Kalkulációs megbízott kizárólagos joga a Mögöttes Index változásának követése, ide értve az Index helyettesítő Indexre való lecserélését, vagy akár a Kötvény visszafizetését is. További részletek a Prospektusban találhatóak. NYILVÁNOS KIBOCSÁTÁS: 3 ÉVES, EUROSTOXX 50 INDEXHEZ KÖTÖTT FELTÉTELESEN TŐKEVÉDETT USD KÖTVÉNY 15

16 A HITELMINŐSÍTÉSEKRE ÉS AZOK KILÁTÁSAIRA VONATKOZÓ FONTOS INFORMÁCIÓ A hitelminősítés külső forrásokból származó információkat is magában foglalhat, ide értve a hitelminősítők, például a Standard & Poor s véleményét. A külső forrásokból származó tartalmak sokszorosítása és terjesztése tilos, kivéve, ha az adott külső partner előzetes írásos beleegyezésével történik. A külső tartalmak szolgáltatói nem garantálják az információk pontosságát, teljességét, időszerűségét, vagy elérhetőségét ide értve a minősítéseket is és nem felelősek tartalom felhasználásából származó semmilyen hibáért vagy mulasztásért (hanyagságból vagy egyéb okból), függetlenül annak okától, vagy következményétől. A külső tartalomszolgáltatók semmilyen formában nem szavatolják, ide értve, de nem korlátozva a tartalmak kereskedelmi, vagy egyéb speciális célú felhasználásra való megfelelőségét. A külső tartalomszolgáltatók nem felelősek a tartalmaik, vagy minősítésük direkt, indirekt, esetleges, példaszerű, kárpótló, büntető, speciális vagy következményszerű károkért, költségekért, kiadásokért, jogi díjakért vagy veszteségekért (ide értve az elmaradt bevételt vagy profitot és alternatív költséget). A hitelminősítések véleményeket jelenítenek meg, nem pedig tényeket vagy értékpapírok vételére, vagy eladására szóló javaslatot. A minősítések nem térnek ki az értékpapírok alkalmasságára, illetve az értékpapírok befektetési célú alkalmasságára és nem kezelhetők befektetési tanácsként. A HITELMINŐSÍTŐKRE VONATKOZÓ FONTOS INFORMÁCIÓ Az S&P nem az Európai Unión belül működik és nem került nyilvántartásba vételre a hitelminősítőkre vonatkozó 106/2009 EK rendelet szerint (Hitelminősítőkre vonatkozó rendelet). Az S&P hitelminősítéseit felhasználja a Standard & Poor's Credit Market Services Europe Ltd. emiatt a Standard & Poor's Credit Market Services Europe Ltd szerepel az Európai Értékpapír-piaci Felügyelet (a továbbiakban: ESMA) által, a Hitelminősítőkre vonatkozó rendelet szerint a weboldalán közzétett, hitelminősítőket nyilvántartó listán. Az ESMA megerősítette, hogy az USA-ban kiadott, a Standard & Poor's Credit Market Services Europe Ltd által átvett hitelminősítéseket a piaci szereplők felhasználhatják az Európai Unióban. A Moody s Investor Service Inc. (a továbbiakban: Moody s) az Európai Unión kívül működik és nem kérte regisztrációját a Hitelminősítőkre vonatkozó rendelet szerint. Ugyanakkor a Moody s EU-n belül működő leányvállalatát, a Moody s Investor Service Ltd-et amelyeket a vonatkozó rendelet alapján regisztrálták, és így szerepel az ESMA honlapján a regisztrált hitelminősítők között. Az ESMA megerősítette, hogy az USA-ban kiadott, a Moody s Investor Service Ltd által átvett hitelminősítéseket a piaci szereplők felhasználhatják az Európai Unióban. A Fitch Inc. (a továbbiakban: Fitch) az Európai Unión kívül működik és nem kérte regisztrációját a hitelminősítőkre vonatkozó rendelet szerint. Ugyanakkor a Fitch EU-n belül működő leányvállalata, a Fitch Ratings Limited, amelyet a vonatkozó rendelet alapján regisztrálták, és így szerepel az ESMA honlapján a regisztrált hitelminősítők között. Az ESMA megerősítette, hogy az USA-ban kiadott, a Fitch Ratings Limited által átvett hitelminősítéseket a piaci szereplők felhasználhatják az Európai Unióban. A BEFEKTETŐ ELFOGADJA A KÖVETKEZŐKET A STRUKTURÁL KÖTVÉNY JEGYZÉSÉVEL KAPCSOLATBAN Amennyiben az ügyfélnek szándékában áll a Kötvény megvásárlása, kérjük, olvassa el és írja alá a következőket, megerősítve ezt a szándékot, illetve, hogy tudomásul veszi az alábbiakat. A befektetés maga egy külön nyomtatvány aláírásával történik meg. A Forgalmazó a kibocsátás után az alábbi weboldalon teszi közzé angol nyelven a Kötvény Végleges Feltételeit: Ne hozzon befektetési döntést a Kötvények vonatkozásában, amíg nem tisztázta a befektetés jellemző tulajdonságait és a kapcsolódó kockázatokat. Győződjön meg továbbá arról, hogy a befektetés megfelel az Ön egyéni céljainak, körülményeinek és pénzügyi helyzetének. A jelen Termékleírásban foglalt minden információ fontos. A lentiek elfogadása részét képezi a Kötvény jegyzésére vonatkozó szerződésnek. Ha az itt leírtakkal kapcsolatban bármilyen további kérdése lenne, vagy nem világos valamely részlet, vagy az alább leírtak valamely részlete, kérjük aláírás előtt tisztázza azt a bankárával. NYILVÁNOS KIBOCSÁTÁS: 3 ÉVES, EUROSTOXX 50 INDEXHEZ KÖTÖTT FELTÉTELESEN TŐKEVÉDETT USD KÖTVÉNY 16

17 Aláírásommal igazolom, hogy megértettem és elfogadom a következőket: 1. A Forgalmazó a Citigroup Inc. leányvállalata. A Citigroup Inc. fiókjai, társult vállalatai és/vagy leányvállalatai (együttesen "a Citigroup-hoz tartozó egységek") jutalékot, vagy egyéb kompenzációt kaphatnak a Kötvények vételéhez, vagy eladásához kapcsolódóan. A jelen Kötvény indikatív forgalmazási jutaléka augusztus 28- án 3,00%. 2. A Citigroup-hoz tartozó egységek ügynökei és alkalmazottai díjazásban részesülhetnek vagy jutalékot, vagy más ellenszolgáltatást kaphatnak (készpénzben vagy természetben) a Kötvény megvételével kapcsolatban. A jegyzés díja a névérték 3,00%-áig terjedhet. 3. A Kötvény a Kibocsátó szerződéses kötelezettségét testesíti meg, és hacsak a Végleges Feltételekben másként nem szerepel, semmilyen minősítő ügynökség nem értékeli. A Kamatot a Kötvények Kibocsátója fizeti és a Kibocsátó és a Garanciavállaló hitelkockázatának van kitéve. 4. Bármely esetben a Kibocsátó által nyújtott tőkevédelem és/vagy kamatgarancia csak a Kötvény lejáratakor érvényes, csak a Kibocsátó Prospektusában és Végleges Feltételeiben szereplő körülmények esetén érvényes és nem érvényes abban az esetben, ha bármely Kötvényt a befektető értékesít vagy visszavált, vagy egyébként a Kibocsátó a lejárati nap előtt visszavált vagy visszavásárol, hacsak másképp nem jelezték. 5. A múltbeli teljesítmények nem garantálják a jövőbeni teljesítményt, az árak pozitív és negatív irányba is elmozdulhatnak. A nem helyi devizanemben denominált Kötvényekbe történő befektetéseket érintheti a devizaárfolyamingadozások kockázata, ami a befektető alapdevizájában számítva tőkeveszteséget okozhat. 6. Nem biztos, hogy bárki is árat jegyez a Kötvényekre, illetve, ha van is árjegyző, ezen tevékenységét a jövőben is fenntartja. Ennek megfelelően nem bizonyos az, hogy én, mint Kötvényes, az általam eladni, vagy venni szándékozott névértékre élő vételi vagy eladási árat kapok. Így tehát előfordulhat, hogy a Kötvények nem piacképesek, ezáltal a lejárat előtt nem eladhatóak, vagy ha eladásra kerülnek, a névértékhez képest csak jelentősen diszkontált áron találnak vevőre. Kész vagyok elfogadni a hirtelen jelentős mértékű árcsökkenéseket, amelyre főleg a Kamatfizetések időpontjaikor van nagy esély. Abban az esetben, ha a Kötvényeimet lejárat előtt szeretném értékesíteni, azt aktuális piaci áron teszem, ami tőkeveszteséget okozhat. Ezen körülmények miatt kész vagyok a Kötvényeket lejáratig megtartani. A Citibank N.A., Citigroup Inc., vagy bármely társult vállalata és/vagy leányvállalata semmilyen körülmény esetén nem garantálja ezen értékpapírok piacát. 7. A Kötvények gazdasági előnyei változhatnak olyan események hatására, mint piaci összeomlás, ajánlatétel, összeolvadás, államosítás, fizetésképtelenség, tőzsdéről való kivezetés adózási változások. 8. Lejáratkor/Kamatfizetéskor a készpénzbevételhez csak az után jutok hozzá, hogy a hogy a Citibank Europe plc (amelynek törvényes képviseletében eljár annak Magyarországi Fióktelepe) a Kibocsátótól megkapta a megfelelő készpénzbevételt. Ez azt eredményezheti, hogy a kifizetés a számomra csak a megállapított Lejárati/Kamatfizetési Nap után történik meg. 9. A Kötvény részletes feltételeit a Kibocsátó által összeállított Kibocsátási tájékoztató tartalmazza. 10. Megértettem, hogy sem a Kibocsátó, sem más Citigroup-hoz tartozó egység, amely a Kötvény általam történő jegyzésével kapcsolatban érintett nem ad adózásra vonatkozó tanácsot a Kötvény kapcsán kifizetésre kerülő összegek tekintetében. Tudomásul veszem továbbá, hogy a Kötvényekkel kapcsolatos adózási eljárás az egyéni körülményeim szerint változhat. Amennyiben azt szükségesnek ítélem, független adótanácsadó segítségét kérem a Kötvényhez kapcsolódó bármely kifizetés adóvonzatait illetően. 11. Nem vagyok az egyesült államokbeli személy, és egyébként sem esem korlátozás alá a Kötvény megvásárlásával kapcsolatban a helyi törvények és szabályozás szerint. 12. A Forgalmazó fenntartja a jogot, hogy a jegyzési időszak zárása előtt bármelyik megbízást törölje. NYILVÁNOS KIBOCSÁTÁS: 3 ÉVES, EUROSTOXX 50 INDEXHEZ KÖTÖTT FELTÉTELESEN TŐKEVÉDETT USD KÖTVÉNY 17