11. ÉS LÁSS IS, NE CSAK NÉZZ! A SZÁMOK MINDEN TITKOT KIFECSEGNEK! TANULJ MEG A SZÁMOK MÖGÉ NÉZNI!

Átírás

1 11. A SZÁMOK MINDEN TITKOT KIFECSEGNEK! 1 TANULJ MEG A SZÁMOK MÖGÉ NÉZNI! ÉS LÁSS IS, NE CSAK NÉZZ! 2 1

2 1 ELEMZÉSSEL DÖNTÉSEINK KIMENETELÉT KÖVETHETJÜK 2 EGÉSZSÉGES VAGY BETEG? 3 GYORSDIAGNÓZIS 3 1 ELEMZÉSSEL DÖNTÉSEINK KIMENETELÉT KÖVETHETJÜK 2

3 MŰKÖDTETÉSI DÖNTÉSEK MIT? HOGYAN? EREDMÉNYKIMUTATÁS, MÉRLEG MŰKÖDÉSI CASH FORGÓESZKÖZÖK ÉS FOLYÓ FORRÁSOK, MŰKÖDÉSI CASH FLOW BEFEKTETÉSI DÖNTÉSEK MIVEL? MÉRLEG BEFEKTETETT ESZKÖZÖK ÉS BEFEKTETÉSI CASH FLOW FINANSZÍROZÁSI DÖNTÉSEK MIBŐL? MÉRLEG TARTÓS FORRÁSOK ÉS FINANSZÍROZTÁSI CASH FLOW 5 A tétel megnevezése MÉRLEG ESZKÖZ OLDAL A. Befektetett eszközök I. IMMATERIÁLIS JAVAK Szellemi termékek II. TÁRGYI ESZKÖZÖK Ingatlanok Műszaki berendezések, gépek, járművek Egyéb berendezések, felszerelések, járművek Beruházások III. BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK B. Forgóeszközök i.készletek Anyagok Áruk II. KÖVETELÉSEK Követelések áruszállításból és szolgáltatásból (Vevők) III.ÉRTÉKPAPÍROK IV. PÉNZESZKÖZÖK Pénztár, csekkek Bankbetétek C. Aktív időbeli elhatárolások ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN STRATÉGIAI DÖNTÉSEK HATÁSA % MINŐSÍTÉS 100,0 103,0 103,0% 10,0 8,0 80,0% 10,0 8,0 80,0% 90,0 95,0 105,6% 26,0 25,0 96,2% 50, ,0% 1 14,0 116,7% 4,0 200,0% ,0 210,0 116,7% 120,0 140,0 116,7% 30,0 35,0 116,7% 90,0 105,0 116,7% 40,0 60,0 150,0% 40,0 60,0 150,0% ,0 10,0 4,0 3,0 50,0% 75,0% 16,0 7,0 43,8% 5,0 7,0 140,0% 285,0 320,0 112,3% OPERATÍV DÖNTÉSEK HATÁSA 3

4 A tétel megnevezése MÉRLEG FORRÁS OLDAL % MINŐSÍTÉS D. Saját tőke 20, ,0% I. JEGYZETT TŐKE 90,0 90,0 100,0% IV. EREDMÉNYTARTALÉK VI. MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY ,7% E. Céltartalékok F. Kötelezettségek 260,0 298,0 114,6% I. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK ( Sorok) 20,0 15,0 75,0% Beruházási és fejlesztési hitelek 18,0 13,0 72,2% Egyéb hosszú lejáratú hitelek 100,0% II. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK Vevőtől kapott előlegek 240,0 10,0 283,0 20,0 117,9% 200,0% Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) Rövid lejáratú hitelek 180,0 50,0 197,0 66,0 109,4% 13% G. Passzív időbeli elhatárolások 5,0-0,0% FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN STRATÉGIAI DÖNTÉSEK HATÁSA 285,0 320,0 113,5% OPERATÍV DÖNTÉSEK HATÁSA A tétel megnevezése EREDMÉNYKIMUTATÁS Belföldi értékesítés nettó árbevétele ,0 Értékesítés nettó érbevétele 115, ,0 130,0 % 113,0% 113,0% MINŐSÍTÉS Saját termelésű készletek állományváltozása 4,0 5,0 125,0% Aktivált saját teljesítmények értéke 4,0 5,0 125,0% Egyéb bevételek 3,0 66,7% Anyagköltség 14,0 15,0 107,1% Igénybe vett szolgáltatások értéke Eladott áruk beszerzési értéke Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke 3,0 85,0 1 93,0 7,0 66,7% 109,4% 58,3% Anyagjellegű ráfordítások 114,0 117,0 102,6% Bérköltség 4,0 5,0 125,0% Személyi jellegű egyéb kifizetések - 1,0 - Bérjárulékok 100,0% Személyi jellegű ráfordítások 6,0 8,0 133,3% Értékcsökkenési leírás 4,0 5,0 125,0% Egyéb ráfordítások ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE Kapott kamatok és kamatjellegű bevételek - 4 5,0 5,0 100,0% 250,0% Pénzügyi műveletek bevételei 5,0 250,0% Fizetett kamatok és kamatjellegű kifizetések 7,0 8,0 114,3% Pénzügyi műveletek ráfordításai 7,0 8,0 114,3% PÉNZÜGYI MŰVELETEK EREDMÉNYE ,0% SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY) - 9 Rendkívüli bevételek 1,0 3,0 300,0% Rendkívüli ráfordítások 3,0 150,0% RENDKIVÜLI EREDMÉNY ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY ,0% ADÓZOTT EREDMÉNY - 10 MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY STRATÉGIAI DÖNTÉSEK HATÁSA ,0% OPERATÍV DÖNTÉSEK HATÁSA 4

5 AZ ÖSSZEHASONLÍTÓ ELEMZÉSNÉL FONTOS A SÚLYOZÁS ÉS A LÉNYEGLÁTÁS! 9 2. EGÉSZSÉGES VAGY BETEG? 5

6 EGÉSZSÉGES, HA 1.FIZETŐKÉPES, 2. STABIL, 3. NINCSELADÓSODVA 1 KÉPES-E FINANSZÍROZNI KIADÁSAIT BEVÉTELEIBŐL? 12 6

7 FIZETŐKÉPES? AKKOR LENNE, HA BEFEKTETETT ESZKÖZÖK (BE = 103) FE + (AIE) FORGÓESZKÖZÖK FE (+AIE) 217 TARTÓS SAJÁT FORRÁS (ST = 22) TARTÓS IDEGEN FORRÁS HLK+(HK) = 15 RLK+(CT+PIE) FOLYÓ FORRÁS RLK (+CT+PIE) Forgóeszközök/folyó források 14 7

8 2. Likviditási gyorsráta Vevőkövetelések/szállítók 16 8

9 MEKKORA A NETTÓ FORGÓTŐKE? = - 66 FORGÓESZKÖZÖK FE (+AIE) 217 FOLYÓ FORRÁS RLK (+CT+PIE) KÉPES-E FINANSZÍROZNI BERUHÁZÁSAIT TARTÓS FORRÁSAIBÓL? 18 9

10 STABIL? BEFEKTETETT ESZKÖZÖK (BE = 103) TARTÓS SAJÁT FORRÁS (ST = 22) TARTÓS IDEGEN FORRÁS HLK+(HK) = 15 BE AKKOR LENNE, HA FORGÓESZKÖZÖK FE (+AIE) 217 FOLYÓ FORRÁS RLK (+CT+PIE) 283 ST+HLK+(HK) 19 3 TÖBBSÉGÉBEN SAJÁT FORRÁSBÓL FINANSZÍROZZA-E BERUHÁZÁSAIT? 20 10

11 ELADÓSODOTT? BEFEKTETETT ESZKÖZÖK (BE) TARTÓS SAJÁT FORRÁS (ST = 22) TARTÓS IDEGEN FORRÁS HLK+(HK) = 15 AKKOR LENNE, HA FORGÓESZKÖZÖK FE (+AIE) 217 FOLYÓ FORRÁS RLK (+CT+PIE) 283 HLK+(HK) /ST +HLK+(HK) 51% 21 A CÉGEGÉSZSÉG MUTATÓK CSAK A LÁZREAKCIÓT MUTATJÁK! 22 11

12 3. GYORSDIAGNÓZIS A GYORSDIAGNÓZIS 6 MUTATÓJA 1.Likviditási gyorsráta 2.Stabilitási mutató 3.Eladósodottsági mutató 4.Tőke (eszköz) befektetés hatékonysága (ROI) mutató 5.Jövedelmezőség mutató Egészség mutatók 6.Tőke (eszköz) forgás mutató 24 12

13 ÜZLETI EREDMÉNY ROI = = ÁTLAGOS TŐKELEKÖTÉS ÜZLETI EREDMÉNY JÖVEDELMEZŐSÉG = MUTATÓ ÁRBEVÉTEL * ÁRBEVÉTEL TŐKEFORGÁS = ÁTLAGOS TŐKELEKÖTÉS 25 5 ÜZEMI (ÜZLETI) EREDMÉNY (EBIT) MŰKÖDÉSBE BEFEKTETETT = TŐKE HOZAMA (ROI) MŰKÖDÉSBE LEKÖTÖTT TŐKE ÁTLAGOS ÉRTÉKE =12,98 % 38,5 NEVEZŐ SZÁMÍTÁSA: A) MŰKÖDÉSBE LEKÖTÖTT TŐKE ÁTLAGOS ÉRTÉKE: BÁZIS TÉNY +SAJÁT TŐKE HOSSZÚLEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉG BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK - - ÉRTÉKPAPÍROK ( ) : 2= 38,5 *ahol a számláló: EBIT = Earning Before Interest and Tax, azaz a kamat és adófizetés előtti eredmény 26 13

14 5 ÜZEMI (ÜZLETI) EREDMÉNY (EBIT) MŰKÖDÉSBE BEFEKTETETT = TŐKE HOZAMA (ROI) MŰKÖDÉSBE LEKÖTÖTT TŐKE ÁTLAGOS ÉRTÉKE =12,98 % 38,5 B) MŰKÖDÉSBE LEKÖTÖTT ESZKÖZ ÁTLAGOS ÉRTÉKE: BÁZIS TÉNY + IMMATERIÁLIS JAVAK TÁRGYI ESZKÖZÖK KÉSZLETEK KÖVETELÉSEK PÉNZESZKÖZÖK AKTÍV IDŐBELI ELHAÁROLÁSOK CÉLTARTALÉKOK RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK PASSZÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK ( ) : 2= 38,5 *ahol a számláló: EBIT = Earning Before Interest and Tax, azaz a kamat és adófizetés előtti eredmény ÜZLETI EREDMÉNY: 5 27 ÜZLETI EREDMÉNY 4. ROI = = ÁTLAGOS TŐKELEKÖTÉS =12,98 % 38,5 ÜZLETI EREDMÉNY 5. JÖVEDELMEZŐSÉG = MUTATÓ ÁRBEVÉTEL ÁRBEVÉTEL 6. TŐKEFORGÁS = ÁTLAGOS TŐKELEKÖTÉS = 3, 79 % * =3,43 38,

15 FONTOSABB A SZÁMOK MÖGÉ NÉZNI MINT A NORMÁKAT SZÁMONKÉRNI! 29 A SZÁMOK MÖGÉ NÉZÉST JÓ VEZÉRLŐPULT (DASHBOARD) KÖNNYÍTHETI! 30 15

16 Forradalom: DASHBOARD 31 Ezt már átlátod, ugye?! 32 16

17 NANÁ, HOGY A GOOGLE IS!!!! 33 Sokoldalúan hasznosítható! 34 17

18 Eredménykimutatás összköltség eljárással ÁTLÁTOD 3 MP ALATT? 35 Eredménykimutatás forgalmi költség eljárással ÉS EZT?? 36 18

19 Mérleg HÁT EZT??? 37 Cash flow kimutatás EZT SE? 38 19

20 AKKOR MÁS SE FOGJA! 39 ÍGY MÁR JOBB? 40 20

21 = : 210 = - 0, : 320 = 0, : 320 = 0, : 103 = 0, : 22 = 5,91 41 JÓ CÉGDIAGNÓZIST KÉSZÍTENI CSAK AZ TUD, AKI KÉPES MEGLÁTNI A A SZÁMOK MÖGÖTT A LÉNYEGET!!! 42 A LÉNYEGET!!! 21