Eagle Eye Absolute Return Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap ÉVES JELENTÉS 2014.

Átírás

1

2 EAGLE EYE ABSOLUTE RETURN SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP MNB H-KE-III-788/2014. számú határozat: án beolvadás ELSŐ MAGYAR DAYTRADE SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAPBA Eagle Eye Absolute Return Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap ÉVES JELENTÉS Befektetési Alap megnevezése: Eagle Eye Absolute Return Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap Korábban ig OÁZIS 77 Nyíltvégű Származtatott Befektetési Alap Kibocsátás időpontja: Nyilvántartásba vételi szám: ISIN kód ( ig): HU ISIN kód ( tól): HU NEÉ számítás típusa: T+2 napra számolt. Az alap devizaneme ( ig): Az alap devizaneme ( tól): HUF EUR Az Alap típusa: nyilvános, nyíltvégű, értékpapíralap Az Alap futamideje a bejegyzéstől határozatlan ideig terjed A befektetési alap ÁÉKBV-irányelv alapján nem harmonizált alap. Alapkezelő: ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt. Székhelye: 1054 Budapest, Akadémia u Cégjegyzékszáma: PSZÁF eng. száma: III/ /2000 Jegyzett tőkéje: 100 millió Ft Vezető forgalmazó: Buda-Cash Brókerház Zrt. és fiókhálózata Székhelye: 1118 Budapest, Ménesi út 22. Cégjegyzékszáma: Letétkezelő: Erste Bank Hungary Zrt. Székhelye: 1138 Budapest, Népfürdő u Cégjegyzékszáma: Forgalmazó: Raiffeisen Bank Zrt. Székhelye: 1054 Budapest, Akadémia u. 6 Cégjegyzékszáma: Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 1

3 EAGLE EYE ABSOLUTE RETURN SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP MNB H-KE-III-788/2014. számú határozat: án beolvadás ELSŐ MAGYAR DAYTRADE SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAPBA Könyvvizsgáló: Gyimesi és Társa Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. Székhelye: 1037 Budapest, Máramaros út 64/b. MKVK tagsági szám: Könyvvizsgáló neve: Gyimesi Katalin (kamarai eng. szám: ) Az Alap korábbi elnevezése OÁZIS 77 Nyíltvégű Származtatott Befektetési Alap. Az Alapkezelő vezérigazgatójának 10/2012. számú vezérigazgatói határozata döntött az alap nevének, befektetési politikájának, az ügyfelet és az alapot terhelő költségek és díjak, valamint az alap devizanemének megváltoztatásáról. Az Oázis 77 Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alapot mint nyilvános forgalomba hozatal útján létrehozott, nyíltvégű befektetési alapot az lajstromozási számon án PSZÁF nyilvántartásba vette. Az Alapkezelő Igazgatósága a napján kelt, /1. számú napján kelt /1 számú határozatával módosított határozatban elhatározta az Eagle Eye Absolute Return Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap beolvadó alap napján történő beolvadását az Első Magyar Daytrade Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alapba. Az egyesülés indoka, hogy az Alapkezelő átlátható és költséghatékony termékpalettát szeretne kialakítani a befektetői számára. Ennek keretében indokolt lehet a hasonló befektetési politikájú alapok összevonása, melyek az egyesülés után költséghatékonyabb formában működhetnek, amely előnyeit a befektetők is élvezhetik. A beolvadó és az átvevő alap hasonló kockázati profilú, befektetési céljai, illetve befektetési stratégiája pedig gyakorlatilag megegyezik. A i beolvadás adatai: az átváltási arány számítása: azaz számszerűsítve: Alap neve Eagle Eye Absolute Return Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap Első Magyar Daytrade Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap Nettó eszközérték a beolvadás előtt ,13- Ft ,91- Ft Nettó eszközérték a beolvadás után ,57- Ft Befektetési jegy darabszám a beolvadás előtt db db Befektetési jegy darabszám a beolvadás után db Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték a beolvadás előtt 0, , Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték a beolvadás után - 0, Befektetési Politika Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 2

4 EAGLE EYE ABSOLUTE RETURN SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP MNB H-KE-III-788/2014. számú határozat: án beolvadás ELSŐ MAGYAR DAYTRADE SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAPBA Az Alap célja, hogy piaci szituációtól függetlenül jelentős hozamot biztosítson, megvalósítsa az abszolút hozam (Absolute Return) koncepcióját. Az Alap az átlagosnál lényegesen magasabb kockázatot felvállalva, rövid- és középtávú pozíciókat vesz fel a lehető legszélesebb spektrumú piacokon. Ez magában foglalja a nemzetközi részvény, határidős, devizapiacokat. Az Alap elsődleges befektetési célpontjait határidős devizapiacokon kereskedett devizapárok és olyan külföldi kibocsátású részvények, ETF, CFD, ETC stb. pénzügyi eszközök jelentik, amelyek a legnagyobb forgalmú nemzetközi tőzsdék piacain jelentős forgalommal, megfelelő likviditással rendelkeznek. Az Alap származtatott alapként mind az adott pozícióban felvehető maximális tőkeáttétel, mind a short pozíciók nyitásának lehetőségével élni kíván, hogy piaci szituációtól függetlenül jelentős hozamot biztosítson, megvalósítsa az abszolút hozam koncepcióját. Az Alap befektetési döntései nagymértékben az árfolyamelemzésen alapuló technikai elemzésre és kvantitatív módszerekre, valamint fundamentális elemzési módszerekre épülnek, teret hagyva a portfólió menedzserek intuitív döntéseinek is. Amikor az Alapkezelő sehol sem lát jó hozam/kockázat lehetőséget, jellemzően rövid hátralévő futamidejű állampapírokat vagy más pénzpiaci eszközöket is vásárolhat, de nincs kizárva egyéb fix hozamú pénzügyi eszköz megvásárlásának lehetősége sem. Amikor az Alapkezelő sehol sem lát jó hozam/kockázat lehetőséget, rövid hátralévő futamidejű állampapírokat is vásárolhat. Az alap származtatott ügyletek nettó pozícióinak korrigált abszolút összege nem haladhatja meg az alap saját tőkéjének kétszeresét. Az Alap Éves jelentése a évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült, melynek melléklete az Alap Éves Beszámolója. I. Vagyonkimutatás A befektetési alap eszközeinek és forrásainak tételes összetétele fajtánként, típusonként, illetve a befektetési politikában meghatározott kategóriák szerint részletezve az időszak elején és végén Megnevezés Euro mo% Euro mo% I. KÖTELEZETTSÉGEK 1. Hitelállomány 2. Egyéb kötelezettségek , , Alapkezelői díj , , Letétkezelői díj 505 0, , Bizományosi díj 2.4 Forgalmazói díj , , Közzétételi költség 2.6 Reklám költség 337 0, Költségként elszámolt egyéb tétel 235 0,07 9 0, Egyéb - nem költségalapú - kötelez. 3. Céltartalékok 4. Passzív időbeli elhatárolások , ,57 Kötelezettségek összesen , ,21 II. ESZKÖZÖK 1. Folyószámla, készpénz , ,03 2. Egyéb követelés 422 0, ,18 3. Lekötött bankbetét 3.1 Max. 3 hó lekötésű hónapnál hosszabb lekötésű Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 3

5 EAGLE EYE ABSOLUTE RETURN SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP MNB H-KE-III-788/2014. számú határozat: án beolvadás ELSŐ MAGYAR DAYTRADE SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAPBA 4. Értékpapírok , Állampapírok Kötvények Kincstárjegyek Egyéb jegybankképes értékpapír Külföldi állampapírok 4.2 Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Tőzsdére bevezetett Külföldi kötvények Tőzsdén kívüli 4.3 Részvények , Tőzsdére bevezetett Külföldi részvények , IVG IMMOBILIEN AG , Tőzsdén kívüli 4.4 Jelzáloglevelek Tőzsdére bevezetett Tőzsdén kívüli 4.5 Befektetési jegyek Tőzsdére bevezetett Külföldi befektetési jegyek Tőzsdén kívüli 4.6 Kárpótlási jegy 5. Származékos ügyletek , Tőzsdei határidős ügyletek 5.2 Tőzsdén kívüli határidős ügyletek , Bayer AG NA , Germany , Hewlett Packard Co , Starbucks Corp , US 30 Wall Street , US Tech. 100 NAS , EUR/USD , NZD/USD 121 0, USD/CHF , USD/JPY , XAU/USD ,37 6. Aktív időbeli elhatárolások Eszközök összesen , ,21 SAJÁT TŐKE / Nettó eszközérték ,99982 Kibocsátott befektetési jegy összesen db db Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 4

6 EAGLE EYE ABSOLUTE RETURN SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP MNB H-KE-III-788/2014. számú határozat: án beolvadás ELSŐ MAGYAR DAYTRADE SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAPBA II. Forgalomban lévő befektetési jegyek száma darab Nyitó Tárgyévi eladás Tárgyévi visszaváltás Záró III. Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték Ft/db Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 0, , IV. A befektetési alap összetétele Az Alapkezelő a törvényben meghatározott befektetési szabályok keretein belül, az Alap meghirdetett befektetési politikájának megfelelően saját döntése alapján végez, illetve végeztet minden olyan tranzakciót (azonnali, határidős, opciós és visszavásárlási ügyletek), amelyekkel megítélése szerint az adott befektetési politikával minél magasabb hozam érhető el. Ennek megfelelően az Alap egyes eszközcsoportjainak, az Alap saját tőkéjén belüli részarányát, továbbá az Alap portfoliójában szereplő eszközök lejárati szerkezetét, és az Alap hátralévő átlagos futamidejét, a Tpt.-ben és a Kezelési Szabályzatban foglalt befektetési korlátok figyelembe vételével, az Alapkezelő várakozásainak megfelelő jövőbeli hozamok és kockázatok, valamint a piaci folyamatok függvényében, az adott kockázati szinten elérhető maximális hozam elérése érdekében aktívan alakítja ki. Tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható értékpapírok 2013 A saját tőke %- ában Más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok ,22 A közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékpapírok Egyéb átruházható értékpapírok Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Határidős (származtatott) ügyletek piaci értéke , A saját tőke %- ában NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 5

7 EAGLE EYE ABSOLUTE RETURN SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP MNB H-KE-III-788/2014. számú határozat: án beolvadás ELSŐ MAGYAR DAYTRADE SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAPBA V. A befektetési alap eszközeinek alakulása a tárgyidőszakban a) Befektetésből származó jövedelem Megnevezés Pénzügyi bevételek Euro Pénzügyi ráfordítások Kamatok és osztalékok: Egyéb kamat, hozam, osztalék 4365 Bankkamat 207 Árfolyamveszteség és árfolyamnyereség: Részvények, kötvények, befektetési jegyek Devizakészlet átváltásával és devizás követeléssel, kötelezettséggel kapcsolatos Határidős ügyletek vesztesége és nyeresége: Határidős (származékos) ügyletek MINDÖSSZESEN b) Egyéb bevétel Egyéb bevétel évben nem került elszámolásra. c) Kezelési költségek d) Letétkezelő díja e) Egyéb díjak, és adók Megnevezés Tárgyévi összes mo% Tárgyévi összes mo% Euro Alapkezelői díj , ,8 Letétkezelői díj , ,4 Forgalmazói díj , ,6 Megbízási díj, jutalék ,5 0,0 Bef.szolgáltatáshoz kapcs. sikerdíj ,6 Hirdetési, közzétételi költség 19 0,1 0,0 Marketing költség , ,5 Számviteli szolgáltatások , ,6 Könyvvizsgálat , ,4 Programbérlet 0,0 Egyéb anyagjellegű szolg , ,0 Bankköltség 341 1, ,8 Különféle egyéb költségek , ,6 ÖSSZESEN , ,4 Felügyeleti díj Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 6

8 EAGLE EYE ABSOLUTE RETURN SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP MNB H-KE-III-788/2014. számú határozat: án beolvadás ELSŐ MAGYAR DAYTRADE SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAPBA f) Nettó jövedelem Az 1. számú melléklet, Éves beszámoló Eredménykimutatás részében (tárgyévi eredmény). g) Felosztott és újra befektetett jövedelem Az Alap nem fizet hozamot, a működés során képződő tőkenövekményt mely kamatból és árfolyamnyereségből tevődhet össze folyamatosan újra befekteti. Az egyszeri hozam, illetve tőkekifizetés helyett az Alapkezelő folyamatos napi értéken történő visszavásárlási kötelezettséget vállal, amivel garantálja, hogy a befektetők jegyeik részleges vagy teljes visszaváltásával nyereségükhöz tetszőleges időpontban hozzájussanak és azt, mint árfolyamnyereséget realizálhassák. h) A tőkeszámla változásai Euro Saját tőke Indulótőke Kibocsátott befektetési jegyek névértéke Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-) Tőkeváltozás (tőkenövekmény) Kibocsátott befektetési jegyek eladási értékkülönbözete Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete Értékelési különbözet tartaléka Előző év(ek) eredménye Üzleti év eredménye j) Minden olyan egyéb változás, amely hatást gyakorol a befektetési alap eszközeire és kötelezettségeire Egyéb befolyásoló változás nem volt. Az Alapnak nincs hiteltartozása, óvadékba adott vagy óvadékba vett eszköze sincs. VI. Összehasonlító táblázat az Alap elmúlt három üzleti évéről T nap NEÉ napja Saját tőke (Ft) Egy jegyre jutó nettóeszközérték Éves hozam , T nap NEÉ napja Saját tőke (EUR) Egy jegyre jutó nettóeszközérték Éves hozam ,29 0, ,16 0, Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 7

9 EAGLE EYE ABSOLUTE RETURN SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP MNB H-KE-III-788/2014. számú határozat: án beolvadás ELSŐ MAGYAR DAYTRADE SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAPBA VII. Származtatott ügyletekre vonatkozó adatok A Származtatott ügyletek bemutatása havi bontásban a hó végi nyitott pozíciók alapján Dátum CFD pozíció / deviza párok Mennyiség / kontraktusszám Árfolyam Értékelési különbözet az alap devizanemében GERMANY KINROSS GOLD CORP UK US SPX US TECH. 100 NAS US 30 WALL STREET A Befektetési Alapnak a után nem volt származtatott ügylete. VIII. A befektetési alapkezelő működésében bekövetkezett változások, valamint a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők bemutatása A 2014 üzleti év során az alapkezelő működésében nem következett be olyan jelentős változás, amely az alap működését befolyásolja. Az alacsony kockázatmentes hozamkörnyezetben továbbra is az abszolút hozamú stratégiák bizonyulhatnak hatékonynak évbe a vezető jegybankok folytatták a gazdaság élénkítésére irányuló monetáris politikát. A vezető jegybankok által alkalmazott, globálisan szétterjedő laza monetáris politika fenntartásával összefüggő bizonytalanság azonban jelentős kockázatokat rejt. A Fed elsőként lépett a lazítás mérséklésének irányába, de egyelőre ezzel nem okozott jelentősebb zavarokat az értékpapírpiacokon. Az alacsonyabb likviditású piacokon hathat leginkább globális hozamok hirtelen megemelkedésének veszélye. A szuverén államadósság mértéke az Unió egyes tagállamai esetében továbbra is rendkívül magas, ezért adósságválság kiújulásának veszélye jelentős maradt. A gazdasági növekedés üteme az eurozónában elmaradt az előzetesen várttól, reális a defláció veszélye és magas a munkanélküliség. Az eurozónában változatlanul gyenge a hitelezés. Az EKB eszközei hozzájárulhatnak a hitelezés élénküléséhez, ugyanakkor ehhez a monetáris politika összehangolása is szükséges. További geopolitikai feszültségek jelentek. Az orosz ukrán konfliktus az Oroszország elleni szankciók kedvezőtlenül hatnak európai gazdasági növekedésre. A kínai gazdaság lassulásával és az árnyékbank rendszer hatásaival kapcsolatos aggodalmak is felerősödtek 2014 folyamán. Magyarországon a reálgazdaság élénkülése tovább folytatódott. A beruházási aktivitás bővült, a növekedés szerkezeti összetételében egyre hangsúlyosabbá válik a belföldi kereslet. A beruházási aktivitást elsősorban az uniós források beáramlása és a Növekedési Hitelprogram támogatja. A lakossági fogyasztás bővülése irányába hatott a kis mértékben javuló munkaerő-piaci helyzet valamint az alacsony infláció. A hosszú lejáratú állampapírok hozama alacsony volatilitás mellett tovább csökkent. A forint árfolyamingadozása is viszonylag mérsékelt volt. A várhatóan tartósan fennmaradó alacsony kockázatmentes kamatkörnyezetben a magasabb kockázatvállalás és az abszolút hozamú és aktív alapkezelési stratégiák alkalmazása továbbra is eredményes lehet. IX. Az ABAK - ide nem értve a 2. (2) bekezdés szerinti ABAK-ot - által az adott időszakra kifizetett javadalmazás teljes összege az ABAK alkalmazottainak kifizetett rögzített és változó javadalmazás szerinti bontásban, a kedvezményezettek száma és a Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 8

10 EAGLE EYE ABSOLUTE RETURN SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP MNB H-KE-III-788/2014. számú határozat: án beolvadás ELSŐ MAGYAR DAYTRADE SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAPBA kifizetett nyereségrészesedés, valamint a javadalmazás teljes összege az ABAK ügyvezetői és azon munkavállalói szerinti bontásban, akik az ABA kockázati profiljára tevékenységük révén lényeges hatást gyakorolnak. - X. Az ABAK - ide nem értve a 2. (2) bekezdés szerinti ABAK-ot - által kezelt minden uniós ABA és minden, általa az EGT-államokban forgalmazott ABA tekintetében a) az ABA olyan eszközeinek aránya, amelyekre nem likvid jellegüknél fogva különleges szabályok vonatkoznak; b) az ABA likviditáskezelésével kapcsolatos minden, az adott időszakban kötött új megállapodás; c) az ABA aktuális kockázati profilja és az ABAK által e kockázatok kezelése érdekében alkalmazott kockázatkezelési rendszerek. - XI. A tőkeáttételt alkalmazó uniós ABA-t kezelő, vagy a tőkeáttételt alkalmazó ABA-t az EGT-államokban forgalmazó ABAK által az ABA nevében alkalmazható tőkeáttétel mértékében bekövetkező változások, valamint a biztosíték vagy a tőkeáttételi megállapodás értelmében nyújtott garanciák újbóli felhasználási joga, és az adott ABA által alkalmazott tőkeáttétel teljes összege. - Tájékoztatási időszakban az alap saját tőkéjének és egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 9

11 EAGLE EYE ABSOLUTE RETURN SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP MNB H-KE-III-788/2014. számú határozat: án beolvadás ELSŐ MAGYAR DAYTRADE SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAPBA Budapest, április 28. Access Befektetési Alapkezelő Zrt. Melléklet: 1. Az Eagle Eye Absolute Return Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap évi Éves Beszámolója Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 10

12 PSF egedys E ' I I I D T T E D astrsi s R EG frduap Eage Eye Absute Retur S$%r&a$tattt 'y(tv*gű Befe,tet*si Aap 1054 Budapest A"adia u# 7%9# sr s$%& A t*te &egeve$*se 'yit Eő$ő *v(e,) &ds(t%sai adat" EUR*%ba a b c d e A. Befe,tetett es$,1$1, I. rt*,pap(r, 1# -rt"pap.r" 2# -rt"pap.r" rt"esi "01b1ete a) "aat"b3 sta""b3 b) egyb T%rgy*v B. Frges$,1$1, I. 61vete*se, # 41vetese" # 41vetese" rt"vestse (%) 3# 40f1di prt"re s33 "1vetese" rt"esi "01b1ete %6 4# Frit"1vetese" rt"esi "01b1ete II. rt*,pap(r, # -rt"pap.r" # -rt"pap.r" rt"esi "01b1ete %3 676 a) "aat"b3 sta""b3 b) egyb %3 676 III. P*$es$,1$1, # Pes"11" # Vauta deviabett rt"esi "01b1ete %161 %664 C. A,t(v időbei ehat%r%s, D. S$%r&a$tattt <gyete, *rt*,e*si,<1b1$ete ES=6>=>6 >SS=ESE' E. Sa?%t tő,e I. Idutő,e # 4ibcsttt befe"tetsi egye" vrt"e # Vissavsrt befe"tetsi egye" vrt"e (%) % % II. Tő,ev%t$%s (tő,e1ve,&*y) ibcsttt befe"tetsi egye" eadsi rt""01b1ete % % # Vissavsrt befe"tetsi egye" bevsi rt""01b1ete # -rt"esi "01b1et tarta"a % %670 3# Eőő v(e") eredye % # <eti v eredye % % F. C*tarta*,, G. 61tee$etts*ge, I. Hss$A e?%rata,1tee$etts*ge, II. R1vid e?%rata,1tee$etts*ge, III. 6<f1di p*$*rt*,re s$,1tee$etts*ge, *rt*,e*si,<1b1$ete H. Pass$(v időbei ehat%r%s, FORRCSO6 >SS=ESE' et= Budapest 2015# priis 28# # # ACCESS Befe"tetsi Aap"eeő rt#

13 PSF egedys E ' I I I D T T E D astrsi s ERED'Y6IUTATCS frduap Eage Eye Absute Retur S$%r&a$tattt 'y(tv*gű Befe,tet*si Aap 1054 Budapest A"adia u# 7%9# sr s$%& A t*te &egeve$*se 'yit Eő$ő *v(e,) &ds(t%sai adat" EUR*%ba a b c d e T%rgy*v I# P0gyi űveete" bevteei aptt "aat" sta"" rfyayeresg rt"pap.r rt"es.tsbő Hatridős 0gyete" yeresge P0gyi űveete" egyb bevteei Ba""aat II# P0gyi űveete" rfrd.tsai rfyavestesg rt"pap.r rt"es.tsbő Hatridős 0gyete" vestesge P0gyi űveete" egyb rfrd.tsai Hitee" ut fietett "aat P*$<gyi &űveete, ered&*ye III# Egyb bevtee" IV# Bű"1dsi "1tsge" V# Egyb rfrd.ts" VI# Red".v0i bevtee" VII# Red".v0i rfrd.ts" VIII# Fietett fietedő ha" IX. T%rgy*vi ered&*y et= Budapest 2015# priis 28# # # ACCESS Befe"tetsi Aap"eeő rt#

14 PSF egedys E ' I I I D T T E D astrsi s CASH F OW frduap Eage Eye Absute Retur S$%r&a$tattt 'y(tv*gű Befe,tet*si Aap 1054 Budapest A"adia u# 7%9# sr s$%& A t*te &egeve$*se 'yit Eő$ő *v(e,) &ds(t%sai adat" EUR*%ba a b c d e T%rgy*v I. S$,%ss tev*,eys*gbő s$%r&a$ p*$es$,1$v%t$%s (Működési cash flow) # Trgyvi eredy (EF%) % % # Est artici3 (E) 3# Est rt"vests s vissa.rs (EF%) 4# Est rt"esi "01b1et (EF%) 5# Ctarta" "ps s fehass "01b1ete (EF%) 6# Igata befe"tetse" rt"es.tse" eredye (EF%) 7# -rt"pap.r befe"tetse" rt"es.tse" eredye (EF%) % # Befe"tetett es"11" yvtsa (EF%) 9# Frg3es"11" yvtsa (EF%) # R1vid eratg "1teeettsge" yvtsa (EF%) % # HssG eratg "1teeettsge" yvtsa (EF%) 12# A"t.v időbei ehatrs" yvtsa (EF%) 13# Pass.v időbei ehatrs" yvtsa (EF%) %283 %650 II. Befe,tet*si tev*,eys*gbő s$%r&a$ p*$es$,1$v%t$%s (Befektetési cash flow) # Igata" beserse (%) 15# Igata" eadsa (E) 16# Befyt breti d.a" (E) 17# -rt"pap.r" beserse (%) % % # -rt"pap.r" eadsa bevtsa (E) # 4aptt ha" (E) III. P*$<gyi &űveete,bő s$%r&a$ p*$es$,1$v%t$%s (Finanszírozási cash flow) # Befe"tetsi egy "ibcsts (tő"ebevs) (E) # Befe"tetsi egy "ibcsts sr "aptt apprt (%) 22# Befe"tetsi egy vissavsrs (tő"ees.ts) (%) % % # Befe"tetsi egye" ut fietett ha" (%) 24# Hite s "1cs1 fevtee (E) 25# Hite s "1cs1 t1restse vissafietse (%) 26# Hite s "1cs1 ut fietett "aat (%) IV. P*$es$,1$1, v%t$%sa (IJIIJIII. sr,) et= Budapest 2015# priis 28# # # ACCESS Befe"tetsi Aap"eeő rt#

15 KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET az Eagle Eye Absolute Return Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap évi Éves beszámolójához Az Eagle Eye Absolute Return Származtatott Befektetési Alap december 31-i mérleg szerinti Saját tőkéje (nettó eszközértéke) Befektetési jegyek darabszáma Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték Euró db 0, Euró Az Alap év végére elért tőkenövekménye -600 ezer Euro, mely az induló tőke értékének -74,9%-a. Az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 12,3%-kal csökkent az előző évi 0, Euró/db értéknél. A Letétkezelő által kimutatott és közzétett nettó eszközérték Euro, az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 0, Euro. Az eltérés az elhatárolt költségek pontosításából adódik. 1. Általános rész Az OÁZIS 77 Befektetési Alapot július 28-án vette nyilvántartásba a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete EN-III/TTE-312/2010. sz. határozatával, lajstromszámon (ISIN kódja: HU ). Az Alap típusa: származtatott alap, total return kategória, futamideje: a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed, a jegyek névértéke: 1 Euro, a jegyek típusa: névre szóló dematerializált befektetési jegyek. A jegyzési időszakban ezer Euro értékben jegyezték le január hóban Eagle Eye Absolute Return Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alapra (ISIN kódja: HU ) változott az Alap elnevezése, melyről a 10/2012. számú vezérigazgatói határozat döntött. A névváltozás mellett az Alap befektetési politikája, az alap devizaneme (Ft-ról Euróra), valamint az ügyfeleket és az alapot terhelő költségek és díjak is változtak. A változások a PSZÁF jóváhagyását (H-KE-III-718/2012.sz. határozat) és a közzétételt követően léptek hatályba. Az Eagle Eye Absolute Return Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap az Oázis 77 Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap átalakításával jött létre január 18-i induló forgalmazási nappal.

16 EAGLE EYE ABSOLUTE RETURN SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP Kiegészítő melléklet a évi Éves beszámolóhoz Alapkezelő: ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt. Székhelye: 1054 Budapest, Akadémia u Cégjegyzékszáma: PSZÁF eng. száma: III/ /2000 Jegyzett tőkéje: 100 millió Ft Vezető forgalmazó: Buda-Cash Brókerház Zrt. és fiókhálózata Székhelye: 1118 Budapest, Ménesi út 22. Cégjegyzékszáma: Forgalmazó: Raiffeisen Bank Zrt. Székhelye: 1054 Budapest, Akadémia utca 6. Cégjegyzékszáma: Letétkezelő: Erste Bank Hungary Zrt. Székhelye: 1138 Budapest, Népfürdő u Cégjegyzékszáma: Könyvvizsgáló: Gyimesi és Társa Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. Székhelye: 1037 Budapest, Máramaros út 64/b. MKVK tagsági szám: Könyvvizsgáló neve: Gyimesi Katalin (kamarai eng. szám: ) Könyvviteli szolgáltató: ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt. Hofer Alíz (nyilvántartási szám: ) A beszámoló aláírója: Balogh Attila, az Alapkezelő vezérigazgatója (1054 Budapest, Akadémia u. 7.) Befektetési politika Az Alap célja, hogy piaci szituációtól függetlenül jelentős hozamot biztosítson, megvalósítsa az abszolút hozam (Absolute Return) koncepcióját. Az Alap az átlagosnál lényegesen magasabb kockázatot felvállalva, rövid- és középtávú pozíciókat vesz fel a lehető legszélesebb spektrumú piacokon. Ez magában foglalja a nemzetközi részvény, határidős, devizapiacokat. Az Alap elsődleges befektetési célpontjait határidős devizapiacokon kereskedett devizapárok és olyan külföldi kibocsátású részvények, ETF, CFD, ETC stb. pénzügyi eszközök jelentik, amelyek a legnagyobb forgalmú nemzetközi tőzsdék piacain jelentős forgalommal, megfelelő likviditással rendelkeznek. Az Alap származtatott alapként mind az adott pozícióban felvehető maximális tőkeáttétel, mind a short pozíciók nyitásának lehetőségével élni kíván, hogy piaci szituációtól függetlenül jelentős hozamot biztosítson, megvalósítsa az abszolút hozam koncepcióját. Az Alap befektetési döntései nagymértékben az árfolyamelemzésen alapuló technikai elemzésre és kvantitatív módszerekre, valamint fundamentális elemzési módszerekre épülnek, teret hagyva a portfólió menedzserek intuitív döntéseinek is. Amikor az Alapkezelő sehol sem lát jó hozam/kockázat lehetőséget, jellemzően rövid hátralévő futamidejű állampapírokat vagy más pénzpiaci eszközöket is vásárolhat, de nincs kizárva egyéb fix hozamú pénzügyi eszköz megvásárlásának lehetősége sem. Amikor az Alapkezelő sehol sem lát jó hozam/kockázat lehetőséget, rövid hátralévő futamidejű állampapírokat is vásárolhat. Az alap származtatott ügyletek nettó pozícióinak korrigált abszolút összege nem haladhatja meg az alap saját tőkéjének kétszeresét. 2

17 EAGLE EYE ABSOLUTE RETURN SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP Kiegészítő melléklet a évi Éves beszámolóhoz Az Alap befektetései hozamát (kamat, osztalék, árfolyamnyereség) folyamatosan újra befekteti, így az elért hozam kizárólag a befektetési jegyek visszaváltásakor realizálható. Az Alapkezelő a befektetési jegyeket Forgalmazó és Ügynöke útján folyamatosan értékesíti, azok eladása és visszaváltása napi árfolyamon történik, amelyet a befektetők az Alapkezelő weboldalán követhetnek nyomon. Számviteli politika Az Alap számviteli politikáját a hatályos számvitelről szóló évi C. törvény (Szt.) és a befektetési alapok beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 215/2000. (XII. 11.) kormányrendelet figyelembevételével alakította ki. Az Alap kettős könyvvezetést alkalmaz, könyvviteli nyilvántartásait - a befektetési jegy devizanemének megfelelően - euróban vezeti, december 31-i fordulónapra éves beszámolót készít, mely a kormányrendelet szerint részletezett mérlegből, eredménykimutatásból, kiegészítő mellékletből és üzleti jelentésből áll. Az Alapkezelő a évi beszámoló mérlegkészítési napjának a tárgyévet követő év február 28-át jelölte meg. Az Alap mérlegét és eredménykimutatását a Szt. és a kormányrendelet szerinti elszámolási-, értékelési elveknek és előírásoknak megfelelően készíti, az eredményt a befektetési alapokra vonatkozó rendelkezések szerint állapítja meg: A főkönyvi könyveiben és nyilvántartásaiban a működés valamennyi műveletét és azok kihatásait rendszeresen rögzíti és biztosítja a beszámolókészítési-kötelezettség teljesítéséhez szükséges információkat. A befektetett eszközként való aktiválást a pénzügyi eszköz egy évnél hosszabb időtartamra történő befektetése esetén alkalmazza. Az alapítási költségeket a felmerüléskor számolja el a költségek között. Az értékelési különbözeteket csak a mérlegfordulónapi értékelés során, a mérleg szerinti nettó eszközérték meghatározásakor számolja el a főkönyvi számlákon. Év közben az értékpapírokat bekerülési értéken tartja nyilván, míg az év végi állományt értékkülönbözet elszámolásával az ismert piaci értéken mutatja ki a mérlegben. Értékesítésekor, illetve lejáratkor az értékpapírok állománycsökkenését FIFO elv szerint számolja el. A követeléseket és kötelezettségeket szerződés vagy számla alapján, a partnerrel egyeztetett összegben állítja be a mérlegbe. Az aktív és passzív időbeli elhatárolások értékét a fordulónapig elszámolt, illetve a mérlegkészítésig ismertté vált tárgyévre vonatkozó bevételek és ráfordítások alapján, a számlázott összegben, ennek hiányában a szerződés szerinti összegben határozza meg. A mérleg fordulónapján fennálló három hónapon túli követeléseket és az aktív időbeli elhatárolások teljes összegét értékvesztésként mutatja ki a mérlegben. Céltartalékot a múltbeli vagy folyamatban levő szerződéseiből fennálló függő- és biztos jövőbeni fizetési kötelezettségeire (pl. határidős és opciós ügylet, le nem zárt peres ügylet esetén) képez, ha azokra egyéb módon nem biztosított fedezetet. Rendkívüli eseménynek a tevékenységgel közvetlen kapcsolatban nem álló, a rendes üzletmeneten kívül eső eseményt tekinti az Alap. Jelentős összegű hibának a mérlegfőösszeg 2%-ánál nagyobb és 2 millió Ft-ot meghaladó hibát tekinti. A megbízható és valós képet lényegesen befolyásoló hiba, ha az ellenőrzéssel, önellenőrzéssel feltárt jelentős összegű hibák és hibahatások adott üzleti évre vonatkozó értéke a hiba feltárás évét megelőző üzleti év mérlegében kimutatott saját tőke értékét több, mint 5%-kal és több mint 5 millió Ft-tal módosítja (növeli vagy csökkenti). 3

18 EAGLE EYE ABSOLUTE RETURN SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP Kiegészítő melléklet a évi Éves beszámolóhoz Kiegészítések a mérleghez Az éves beszámoló tagolása a korábbi időszak beszámolójával egyező, az egyes mérlegtételek besorolásában, illetve az alkalmazott értékelési módszerben nem történt változás. A mérleg eszköz oldalán Euro forgóeszköz került kimutatásra, melynek összetevői a következők: Pénzeszközök: A letétkezelőnél vezetett HUF bankszámla év végi egyenlege Euro (5.767 ezer Ft), míg az EUR bankszámlán Euro volt. A követelések mérlegsor a forgalmazó által vezetett HUF és EUR ügyfélszámlák év végi egyenlegét tartalmazza. A HUF számlán 189 Euro (59 ezer Ft), az EUR számlán 72 Euro volt. Értékpapírok: az Alap év végén értékpapír állománnyal nem rendelkezett. Kölcsönbe adott, illetve kölcsönbe vett értékpapírja, valamint óvadéki repóba adott vagy repóba vett értékpapírok miatt fennálló kötelezettsége és követelése nincs az Alapnak. Származtatott ügyletek: az Alapnak év végén nyitott határidős ügyleti nem voltak. Aktív időbeli elhatárolás elszámolására nem került sor. A mérleg forrás oldalán kimutatott idegen forrás összetevői a következő: A kötelezettségek 934 Euro-os összege a IV. negyedévi letétkezelői, forgalmazói és felügyeleti díjakból, illetve a decemberi alapkezelői szolgáltatások számlázott összegéből származik. Passzív időbeli elhatárolásként 847 Euro került kimutatásra a tárgyévet terhelő (még nem számlázott) könyvvizsgálati díj fedezetére. Saját tőke: Az Alap saját tőkéje mintegy 56%-kal csökkent a nyitóhoz képest, a mérleg szerinti záró értéke Euro. Az induló tőke (a forgalomban lévő befektetési jegyek darabszáma) ezer darabról 748 ezer darabra csökkent. Befektetési jegyek forgalma darab Tőkeváltozás Euro Árfolyamérték Euro Nyitó Tárgyévi eladás Tárgyévi visszaváltás Záró A tőkeváltozás (tőkenövekmény) -600 ezer Euro melyből a befektetési jegyek forgalmazásából származó tőkeváltozás Euró, a befektetési alapnak év végi átértékelésből kifolyólag -670 Euro értékelési tartaléka keletkezett, ami a követelések, valamint a pénzeszközök értékelési különbözetéből származik, 4

19 EAGLE EYE ABSOLUTE RETURN SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP Kiegészítő melléklet a évi Éves beszámolóhoz az előző évek eredményéből Euró veszteséghez a tárgyévi gazdálkodás során további Euró veszteség keletkezett. 2. Kiegészítések az eredménykimutatáshoz A befektetési alap tárgyévi eredménye Euro veszteség. Az értékpapír és határidős befektetésekből Euro pénzügyi eredmény származott, melyet Euro működési költség és 52 Euro felügyeleti díj terhelt. A pénzügyi műveletek bevételeinek és ráfordításainak alakulása Megnevezés Pénzügyi bevételek Euro Pénzügyi ráfordítások Kamatok és osztalékok: Egyéb kamat, hozam, osztalék 4365 Bankkamat 207 Árfolyamveszteség és árfolyamnyereség: Részvények, kötvények, befektetési jegyek Devizakészlet átváltásával és devizás követeléssel, kötelezettséggel kapcsolatos Határidős ügyletek vesztesége és nyeresége: Határidős (származékos) ügyletek MINDÖSSZESEN Megnevezés A működési költségek összetétele Tárgyévi összes mo% Tárgyévi összes mo% Euro Alapkezelői díj , ,8 Letétkezelői díj , ,4 Forgalmazói díj , ,6 Megbízási díj, jutalék ,5 0,0 Bef.szolgáltatáshoz kapcs. sikerdíj ,6 Hirdetési, közzétételi költség 19 0,1 0,0 Marketing költség , ,5 Számviteli szolgáltatások , ,6 Könyvvizsgálat , ,4 Programbérlet 0,0 Egyéb anyagjellegű szolg , ,0 Bankköltség 341 1, ,8 Különféle egyéb költségek , ,6 ÖSSZESEN , ,4 Felügyeleti díj

20 EAGLE EYE ABSOLUTE RETURN SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP Kiegészítő melléklet a évi Éves beszámolóhoz 3. Az Alap vagyonának megoszlása (Likviditási jelentés) Megnevezés I. KÖTELEZETTSÉGEK 1. Hitelállomány Euro mo% Euro mo% Euro mo% 2. Egyéb kötelezettségek , , , Alapkezelői díj , , Letétkezelői díj 505 0, , Bizományosi díj 2.4 Forgalmazói díj , , , Közzétételi költség 2.6 Reklám költség 337 0, Költségként elszámolt egyéb tétel 235 0,07 9 0, Egyéb - nem költségalapú - kötelez. 3. Céltartalékok 4. Passzív időbeli elhatárolások , , ,57 Kötelezettségek összesen , , ,21 II. ESZKÖZÖK 1. Folyószámla, készpénz , , ,03 2. Egyéb követelés , , ,18 3. Lekötött bankbetét 3.1 Max. 3 hó lekötésű hónapnál hosszabb lekötésű 4. Értékpapírok , Állampapírok Kötvények Kincstárjegyek Egyéb jegybankképes értékpapír Külföldi állampapírok 4.2 Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 4.3 Részvények , Tőzsdére bevezetett Külföldi részvények , Tőzsdén kívüli 4.4 Jelzáloglevelek Tőzsdére bevezetett Tőzsdén kívüli 4.5 Befektetési jegyek Tőzsdére bevezetett Külföldi befektetési jegyek Tőzsdén kívüli 4.6 Kárpótlási jegy 6

21 EAGLE EYE ABSOLUTE RETURN SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP Kiegészítő melléklet a évi Éves beszámolóhoz 5. Származékos ügyletek , , Tőzsdei határidős ügyletek 5.2 Tőzsdén kívüli határidős ügyletek , ,50 6. Aktív időbeli elhatárolások Eszközök összesen , , ,21 SAJÁT TŐKE / Nettó eszközérték Kibocsátott befektetési jegy összesen db db db Egy befektetési jegyre jutó eszközérték 0, , , Budapest, április 28. ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt. 7

22

23