I. FÉLÉVES JELENTÉS 2013.

Átírás

1 I. FÉLÉVES JELENTÉS Befektetési Alap megnevezése: től Kibocsátás időpontja: Nyilvántartásba vételi szám: ISIN kód: HU NEÉ számítás típusa: T+2 napra számolt. Az alap devizaneme: Az Alap típusa: Az Alap futamideje nyilvános, nyíltvégű, értékpapíralap a bejegyzéstől határozatlan ideig terjed Alapkezelő: ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt. Székhelye: 1054 Budapest, Akadémia u Cégjegyzékszáma: PSZÁF eng. száma: III/ /2000 Jegyzett tőkéje: 100 millió Ft Vezető forgalmazó: Buda-Cash Brókerház Zrt. és fiókhálózata Székhelye: 1118 Budapest, Ménesi út 22. Cégjegyzékszáma: Letétkezelő: Erste Bank Hungary Zrt. Székhelye: 1138 Budapest, Népfürdő u Cégjegyzékszáma: Könyvvizsgáló: Könyv-Profit Könyvvizsgáló Kft. Székhelye: 1067 Budapest, Teréz krt. 33 MKVK tagsági szám: Könyvvizsgáló neve: dr. Csáki Bertalan (kamarai eng. szám: ) Az (előző neve: Access Dynamic Global Equity Nyíltvégű Befektetési Alap) a tőkepiacról szóló évi CXX. törvény alapján, olyan Magyarországon nyilvános forgalomba hozatal útján létrehozott nyíltvégű értékpapír befektetési alap, mely befektetési alapokba fektet. Az Alapkezelő vezérigazgatójának 10/2012. számú vezérigazgatói határozata döntött az alap nevének, befektetési politikájának, az ügyfelet és az alapot terhelő költségek és díjak megváltoztatásáról. Harmonizáció típusa: Alap az ÁÉKBV irányelv alapján nem harmonizált alap 5/1

2 Befektetési Politika 2012 Az Alap célja olyan bármely forgalmazási napon visszaváltható befektetést kínálni, amely lehetőséget nyújt az ügyfeleknek arra, hogy a nemzetközi részvénypiacok teljesítményéből egy dinamikus, hatékonyan diverzifikált portfolión keresztül részesedjenek. Az Alapkezelő az Alap portfolióját dinamikusan allokálva elsősorban külföldi részvény, kötvény és alternatív befektetési alapok befektetési jegyeiből állítja össze. A vásárolni kívánt kollektív befektetési eszközök piacai elsősorban az Egyesült Államok és Európa legjelentősebb piacai. Ezen eszközök dollárban vagy euróban lettek kibocsátva, azonban a mögöttes termékek lehetnek más devizában is denomináltak. A likvid eszközök köre rövid lejáratú állampapírokból, betétekből, készpénzből, azonnal visszaváltható befektetési alapok jegyeiből és egyéb pénzpiaci eszközökből tevődik össze. A külföldi fizetőeszközben fennálló pozíciók devizaárfolyam-változásból eredő kockázatának csökkentése érdekében - fedezeti jelleggel határidős, illetve opciós devizaügyleteket köthet. Az Alap a magas hozam érdekében magas kockázatvállalás mellett hosszabb időtávra kínál befektetési lehetőséget. Az Alap befektetései hozamát (kamat, osztalék, árfolyamnyereség) folyamatosan újra befekteti, így az elért hozam kizárólag a befektetési jegyek visszaváltásakor realizálható. Az Alapkezelő a befektetési jegyeket Forgalmazó és Ügynöke útján folyamatosan értékesíti, azok eladása és visszaváltása napi árfolyamon történik, amelyet a befektetők az Alapkezelő weboldalán követhetnek nyomon. Befektetési Politika től Az Alap célja, hogy piaci szituációtól függetlenül jelentős hozamot biztosítson, megvalósítsa az abszolút hozam (Absolute Return) koncepcióját. Az Alap az átlagosnál lényegesen magasabb kockázatot felvállalva, rövid- és középtávú pozíciókat vesz fel a lehető legszélesebb spektrumú piacokon. Ez magában foglalja a nemzetközi részvény, határidős, devizapiacokat. Az Alap elsődleges befektetési célpontjait határidős devizapiacokon kereskedett devizapárok és olyan külföldi kibocsátású részvények, ETF, CFD, ETC stb. pénzügyi eszközök jelentik, amelyek a legnagyobb forgalmú nemzetközi tőzsdék piacain jelentős forgalommal, megfelelő likviditással rendelkeznek. Az Alap származtatott alapként mind az adott pozícióban felvehető maximális tőkeáttétel, mind a short pozíciók nyitásának lehetőségével élni kíván, hogy piaci szituációtól függetlenül jelentős hozamot biztosítson, megvalósítsa az abszolút hozam koncepcióját. Az Alap befektetési döntései nagymértékben az árfolyamelemzésen alapuló technikai elemzésre és kvantitatív módszerekre, valamint fundamentális elemzési módszerekre épülnek, teret hagyva a portfólió menedzserek intuitív döntéseinek is. Amikor az Alapkezelő sehol sem lát jó hozam/kockázat lehetőséget, jellemzően rövid hátralévő futamidejű állampapírokat vagy más pénzpiaci eszközöket is vásárolhat, de nincs kizárva egyéb fix hozamú pénzügyi eszköz megvásárlásának lehetősége sem. Az alap származtatott ügyletek nettó pozícióinak korrigált abszolút összege nem haladhatja meg az alap saját tőkéjének kétszeresét. Az alap a felhalmozott kamatokat, osztalékot újra befekteti. Az alap befektetési jegyei minden forgalmazási napon megvásárolhatók és visszaválthatók. Minden munkanap forgalmazási nap, ide nem értve azokat a napokat, amelyeken a jogszabályi előírásoknak megfelelően a forgalmazás szünetel vagy felfüggesztésre kerül. Az alapkezelő aktív befektetési politikát folytat, amelynek keretében a magasabb hozam elérésének céljával folyamatosan vizsgálja az egyes piaci szegmenseket, trendeket, és ezek alapján dönt az optimális portfólió alakításáról, a befektetésekről és az értékesítésekről. Az alapkezelő az aktív befektetési politika alapján az alap javára és terhére több ügyletet köt, mint az aktuális piaci eseményeket figyelmen kívül hagyó passzív befektetési politika alapján tenné. Az értékpapírok vételével és eladásával kapcsolatos díjak jelentősen kihatnak az alap teljesítményére. 5/2

3 Forgalomba hozott, eladott, a tárgyidőszak lezárásakor forgalomba lévő befektetési jegyek száma Darab A tárgyidőszak elején forgalomban lévő befektetési jegyek száma Tárgyévi eladás Tárgyévi visszaváltás A tárgyidőszak végén forgalomban lévő befektetési jegyek száma Az Alap portfoliójának összetétele és az összetételben bekövetkezett változások értékpapír fajtánként és típusonként részletezve, az időszak elején és végén: Időszak nyitó állománya Időszak záró állománya december 28. A saját tőke százalékában június 28. A saját tőke százalékában eszközök összesen: % % banki egyenlegek, számla pénz % % számlapénz % % számlapénz Saxo bank % % EUR számlapénz RZB Bank % % Diszkontkincstárjegy % % Részvények 0.00% % Kollektív befektetési értékpapírok % % Hazai befektetési jegy % % Külföldi befektetési jegy % % egyéb eszközök % % Nyitott tőkeáttételes pozíciók % % eredménytartalma Kötelezettségek összesen: % % Költségek: % % Egyéb kötelezettségek: % % Nettó eszközérték Egy jegyre jutó nettó eszközérték A befektetési alap részletes eszköz összetétele án Az alap értékpapír állománya fordulónapon: számított értéke az NEÉ kötési árfolyam Értékpapír megnevezése ISIN kód darabszám alap % árfolyam * devizanemében D HU /3

4 D HU D HU Altera Nyrt. HU Access Ingatlan Nyíltv. Bef. Alap HU *hivatalos záró árfolyam Nyitott származtatott ügyletek (CFD) illetve tőkeáttételes devizaügyletek fordulónapon: Cfd pozíció / deviza párok kötési nap mennyiség / kontraktusszám kötési árfolyam árfolyam * értékelési különbözet piaci értékre való értékeléskor Copper - AUG 2013 CFD eladás AUD/USD Forex eladás *tőzsdenapi hivatalos záró árfolyam összesen: Az alap nyitott tőkeáttételes pozíciónak értéke én: Tőkeáttétel mértéke (max 2x-es): Az alap részére igénybe vett hitel feltételei A vonatkozási időszakban ilyen nem volt. Kifizetett hozamok Az Alap nem fizet hozamot, a működés során képződő tőkenövekményt mely kamatból és árfolyamnyereségből tevődhet össze folyamatosan újra befekteti. Az egyszeri hozam, illetve tőkekifizetés helyett az Alapkezelő folyamatos napi értéken történő visszavásárlási kötelezettséget vállal, amivel garantálja, hogy a befektetők jegyeik részleges vagy teljes visszaváltásával nyereségükhöz tetszőleges időpontban hozzájussanak és azt, mint árfolyamnyereséget realizálhassák. Befektetési Alapkezelőnek, Letétkezelőnek fizetett díjak, egyéb díjak és adók Megnevezés Alapkezelői díj Sikerdíj Letétkezelői díj Forgalmazói díj Felügyeleti díj Egyéb díj Pénzügyileg teljesített vagy elhatárolt összeg ig Ft Ft Ft Ft Ft Ft. A portfolió összetételében a tárgyidőszakban bekövetkezett változások illetve a piaci folyamatok elemzése: Az eurozónabeli kormányok nagymértékű deficitcsökkentési nem minden esetben értek el kedvező hatást. Az eurzónában továbbra sem sikerült megoldásokat találni a periféria országok adósságproblémáira őszén újból Görögországot kell megsegíteni. A nyár folyamán Olaszországgal és Spanyolországgal is felerősödtek a félelmek. Az első félév alatt egyre inkább körvonalazódik a FED kötvényvásárlási program visszafogása. Ez a folyamat a feltörekvő piacokon és a kötvénypiacokon okozhat további feszültséget. A feltörekvő piacokon a helyi fizetőeszközök védelme érdekében végrehajtott jegybanki intervenciók következtében a devizatartalékok további csökkenésére és a kötvénypiacok jelentős feszültségeire lehet számítani. 5/4

5 A magyar gazdaság növekedési kilátásai kissé javultak, de az elkövetkező időszak globális makrogazdasági hatásai jelentősen változtathatják a képet. Továbbra is alacsony a beruházási aktivitás és a bankrendszer problémái, valamint az eurózona növekedési kilátásainak romlása kedvezőtlenül hatnak a gazdaság várható teljesítményére. Saját tőke és nettó eszközérték változás havi bontásban T nap NEÉ dátum: (T nap + 2) Saját tőke (Ft) Nettó eszközérték Nettóeszközérték I. félév Befektetetési Jegy Árfolyam I. félév Budapest, Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 5/5