EMBERI TÉNYEZŐK ÉS A 2008-AS VÁLSÁG MÚLT ÉS JÖVŐ

Átírás

1 DR. BALOG ÁDÁM ELNÖK-VEZÉRIGAZGATÓ MKB BANK EMBERI TÉNYEZŐK ÉS A 2008-AS VÁLSÁG MÚLT ÉS JÖVŐ FEBRUÁR 19.

2 A VÁLSÁG ELŐZMÉNYEI KÖVETKEZMÉNYEK TANULSÁGOK JÖVŐKÉP EGY ETIKUSABB BANKRENDSZER

3 A VÁLSÁG KÉPLETE TÚLSÚLYBAN AZ EMBERI TÉNYEZŐK INNOVÁCIÓ + DEREGULÁCIÓ + EMBERI TÉNYEZŐK TÚLZOTT KOCKÁZAT- VÁLLALÁS PROFIT- ÉHSÉG VÁLSÁG MORAL HAZARD MOHÓSÁG ÉS FÉLELEM

4 A 2008-AS VÁLSÁG GÓCPONTJA: USA

5 #1 PÉNZÜGYI INNOVÁCIÓK TÖBB LÉPÉSSEL A SZABÁLYOZÓ ELŐTT ÉRTÉKPAPÍROSÍTÁS: KOCKÁZATOS LAKÁS-, JELZÁLOG-, ÉS SUBPRIME HITELEKNEK ÚJABB LENDÜLETET ADOTT PÉNZÜGYI RENDSZER MINDENKI SZÁMÁRA TELJESEN ÁTLÁTHATATLANNÁ VÁLT

6 #2 DEREGULÁCIÓ A PÉNZÜGYI LOBBY ÉRDEK ÉRVÉNYESÜLÉSÉNEK NYOMÁSÁRA CSÖKKENT A» SZABÁLYOZOTTSÁG» AZ ÁLLAMI SZEREPVÁLLALÁS MÉRTÉKE» A GAZDASÁGI KONTROLL TÉNYEK ÉS TABUK: A HASZONSZERZÉSÉRT A RENDSZER FENNTARTHATATLANSÁGA FELETT SZEMET HUNYTAK A SZEREPLŐK

7 #3 EMBERI TÉNYEZŐK MOHÓSÁG A MEGTAKARÍTÁSOK ÚJ UTAT TALÁLVA AZ INGATLAN SZEKTORBA ÁRAMLOTTAK; RÉSZBEN SPEKULATÍV KERESLET PROFIT- ÉHSÉG SUBPRIME ÜGYFÉLSZEGMENSEK MAGASABB KOCKÁZATÚ BERUHÁZÁSOK KAPZSISÁG JELZÁLOGHITEL BOOM AZ INGATLANÁRAK NÖVEKEDÉSÉRE TÁMASZKODVA MORAL HAZARD A PIACI SZEREPLŐK EGYENLŐK, A PÉNZÜGYI GAZDASÁG (DOMINÁNS) SZEREPLŐI MÉG EGYENLŐBBEK ERKÖLCSI AGGÁLYOK NÉLKÜL A JAVADALMAZÁSI POLITIKA A BANKVEZETŐK ÉRDEKEIT SZOLGÁLTA, MESÉS BÓNUSZOK

8 GAZDASÁGI KÖVETKEZMÉNYEK (USA) RECESSZIÓ: REÁL GDP NÖVEKEDÉS 5 SZÁZALÉKPONTOS VISSZAESÉSE USA-BAN ( ) BANKOK FELTŐKÉSÍTÉSE AZ ADÓFIZETŐK PÉNZÉBŐL (TARP: ~500 MRD USD ( ) MINTEGY 500 BANK CSŐDJE ( ) MUNKANÉLKÜLISÉG : 8,7 MILLIÓ MUNKAHELY ELVESZTÉSE ( )

9 MORÁLIS KÖVETKEZMÉNYEK NEM KELLŐ MÉRTÉKŰ KONZEKVENCIÁK: MAI NAPIG TARTÓ BANKELLENES HANGULAT BÜNTETŐELJÁRÁSOK LIMITÁLT SZÁMÚ BÖRTÖNBÜNTETÉSEK FELSŐVEZETŐI ELBOCSÁTÁSOK PÉNZÜGYI BÍRSÁG

10 TANULSÁGOK NEMZETKÖZI AKCIÓK GLOBÁLIS ILLETVE EURÓPAI SZINTŰ ÖSSZEFOGÁS SZABÁLYOZÓI KÖRNYEZET SZIGORODÁSA (G20, EBA) A RENDSZERSZINTŰ JELENTŐSÉGGEL BÍRÓ PÉNZINTÉZETEK BEAZONOSÍTÁSA ÉS FELÜGYELETE - TOO BIG TO FAIL ÖSSZEFÉRHETETLENSÉG ÖSZTÖNZÉSRE/BÉREZÉSRE VONATKOZÓ ELŐÍRÁSOK

11 A PIAC NEM TANUL, ÉS HAMAR FELEJT WALL STREET VS. MAIN STREET BÁR A VÁLSÁG HATÁSÁRA A MESÉS BÓNUSZOK ELTŰNTEK, AZ ÁLLAMI INTÉZKEDÉSEK MELLETT JOBBRA FORDULÓ KÖRNYEZETBEN ISMÉT A PÉNZÜGYI SZFÉRA JÁRT JOBBAN AZ USA-BAN (WALL STREET ÁTLAGFIZETÉS VS. AMERIKAI DOLGOZÓI ÁTLAGBÉR)

12 HAZAI VONATKOZÁSOK

13 #1 DEREGULÁCIÓ ITTHON ÖNSZABÁLYOZÁS VS JOGI SZABÁLYOZÁS SZEMÉLYES FELELÕSSÉGVÁLLALÁS HIÁNYA DEVIZAHITELEZÉS ELBURJÁNZÁSA GYENGE BANKI BELSŐ SZABÁLYOZÁSOK

14 #2 INNOVÁCIÓK ITTHON PÉNZÜGYI INNOVÁCIÓ A MAGAS FORINT-KAMAT KIKERÜLÉSÉRE: DEVIZA-JELZÁLOGHITELEZÉSI BOOM TÚLZOTT BANKI VERSENY RÖVID TÁVÚ PROFIT-TÖREKVÉSEK A HOSSZABB TÁVÚ KOCKÁZATOKAT NEM VETTÉK FIGYELEMBE A HITELFELVEVŐK NEM KELLŐ TÁJÉKOZTATÁSA/ TÁJÉKOZOTTSÁGA ROSSZ BANKI VEZETŐI SZEMLÉLET KÜLFÖLDI TULAJDONOSOK NAGY PROFIT-ELVÁRÁSAI, ILL. FELÜGYELET NÉLKÜL HAGYTÁK LÁNYBANKJAIKAT, AMÍG MŰKÖDÉSÜK PROFITÁBILIS VOLT

15 JOG ÉS ERKÖLCS A JOG GYAKRAN NEM TUD MEGBIRKÓZNI AZ ÉLETVISZONYOK SOKSZÍNŰSÉGÉVEL A JOG AZ ERKÖLCS MINIMUMA (GEORG JELLINEK) ERKÖLCSTELENNEK TEKINTHETŐ MAGATARTÁS Erkölcsi kockázati esemény KOCKÁZAT REALIZÁLÓDIK TÁRSADALOM ERKÖLCSI NORMÁI POLITIKAI DÖNTÉSHOZÓK JOGREND Politikai ügy

16 mrd ft DEVIZAHITELEZÉS FELÉPÜLÉSE FENNTARTHATATLAN HITELEZÉSI GYAKORLAT HÁZTARTÁSOK BRUTTÓ HITELÁLLOMÁNY- NÖVEKEDÉSE FX HUF Forrás: MNB

17 #3 EMBERI TÉNYEZŐK ITTHON A HAZAI MAKROGAZDASÁGI VISZONYOK KELLŐ ALAPOT TEREMTETTEK A VÁLSÁG ELMÉLYÜLÉSÉRE FELELŐTLEN GAZDASÁGPOLITIKA MAGAS ELADÓSODOTTSÁG (ÁLLAM, BANKOK, VÁLLALATOK, LAKOSSÁG) POLITIKAI MOHÓSÁG A VÁLSÁG ELŐTTI ÉVEKBEN (8-10% KÖRÜLI KÖLTSÉGVETÉSI HIÁNY)

18 HAZAI GAZDASÁGI KÖVETKEZMÉNYEK RECESSZIÓ: 6,6 SZÁZALÉKOS GDP VISSZAESÉS 2009-BEN NÖVEKVŐ MUNKANÉLKÜLISÉG: MUNKANÉLKÜLIEK SZÁMA ~160 EZERREL NŐTT ( KÖZÖTT) MEGNÖVEKEDETT LAKOSSÁGI JELZÁLOGHITEL- TÖRLESZTŐRÉSZLETEK VÁLLALATI CSŐDHULLÁM: ~300 EZER MEGSZŰNT VÁLLALKOZÁS ( KÖZÖTT) A RENDSZERBE VETETT HIT CSÖKKENT, MORÁLIS VÁLSÁG 5 ÉVES DOLLÁR CDS FELÁR MEGUGRÁSA

19 2002.I. II. III. IV I. II. III. IV I. II. III. IV I. II. III. IV I. II. III. IV I. II. III. IV I. II. III. IV. KÖVETKEZMÉNY: HÁZTARTÁSOK NAGYMÉRTÉKŰ ELADÓSODÁSÁT OKOZTA A HÁZTARTÁSOK HITELTÖRLESZTÉSI TERHEINEK ALAKULÁSA A VÁLSÁGOT MEGELŐZŐEN % Tőketörlesztés/rendelkezésre álló jövedelem Kamattörlesztés/rendelkezésre álló jövedelem

20 KÖVETKEZMÉNY: ELHÚZÓDÓ MAKROGAZDASÁGI KILÁBALÁS GDP Foglalkoztatottság Hitelállomány (jobb skála) 2006=100% Forrás: MNB, KSH

21 A HAZAI SZABÁLYOZÁSI KÖRNYEZET SZIGORODIK A VÁLSÁGGAL ÖSSZEFÜGGÉSBEN IS INTÉZMÉNYI SZABÁLYOZÁS PÉNZÜGYI FELÜGYELET MEGERŐSÍTÉSE PÉNZÜGYI STABILITÁSI TANÁCS FELÁLLÍTÁSA LAKOSSÁGOT ÉRINTŐ SZABÁLYOZÁSOK FAIR BANK MAGATARTÁSI KÓDEX FELELŐS LAKOSSÁGI HITELEZÉS EGYOLDALÚ SZERZŐDÉS- MÓDOSÍTÁS BANKVÁLTÁSI KÓDEX FOGYASZTÓNAK NYÚJTOTT HITELEK DEVIZAHITELEZÉS KORLÁTOZÁSA THM PLAFON LTV KORLÁT MAGÁNCSŐD VÁLLALATOKAT ÉRINTŐ SZABÁLYOZÁSOK ÜGYNÖKÖK KÖTELEZŐ FELELŐSSÉG- BIZTOSÍTÁS CSŐDTÖRVÉNY

22 MEGTÖRTÉNT A TANULSÁGOK LEVONÁSA A BANKSZEKTOR MEGSZOLGÁLTA ÜGYFELEK BIZALMÁNAK ELVESZTÉSE FÁJDALMAS BANKI VÁLASZLÉPÉSEK SZÜKSÉGESSÉGE:» ELBOCSÁTÁSOK» FIÓKBEZÁRÁSOK» MÉRET-CSÖKKENTÉS MŰKÖDÉS ÚJRAGONDOLÁSA A VÁLSÁG A BANKI MŰKÖDÉS ÖSSZES OPERATÍV TERÜLETÉT ÉRINTETTE: PANASZKEZELÉS ÉS FELVILÁGOSÍTÁS SZEREPE MEGNŐTT, RESTRUKTURÁLÁS, MONITORING

23 ÜGYFÉL AKI SZÁMÍT JELENTŐS VÁLTOZÁSOK A HITELEZÉSI POLITIKÁBAN ÚJ TÍPUSÚ TERMÉKEK, KIEGÉSZÍTŐ SZOLGÁLTATÁSOK ÜGYFÉLKEZELÉS KIEMELT FONTOSSÁGÚ: AZONNALI REAGÁLÁS NEHÉZ HELYZETBE KERÜLT ÜGYFELEK MEGSEGÍTÉSE ÓVATOS HITELEZÉSI GYAKORLAT

24 JÖVŐKÉP EGY ETIKUSABB MŰKÖDÉS A PÉNZÜGYI RENDSZER ÖSSZHANGJÁNAK MEGTEREMTÉSE A GAZDASÁG ÉS A TÁRSADALOM SZÜKSÉGLETEIVEL ÁTLÁTHATÓ ÉS PRUDENS BANKI MŰKÖDÉS ÜGYFELEK BIZALMÁNAK MEGSZOLGÁLÁSA PARTNERSÉGI VISZONY FENNTARTHATÓ MŰKÖDÉS HITELÁLLOMÁNY EGÉSZSÉGES SZERKEZETŰ BŐVÜLÉSE KÖRÜLTEKINTŐ KOCKÁZATVÁLLALÁS FELELŐS JAVADALMAZÁS

25 A PROFIT HASZNOS DOLOG, HA MINT ESZKÖZ ARRA A CÉLRA IRÁNYUL, AMELY ÉRTELMET AD ANNAK, AHOGYAN MEGTERMELIK ÉS AHOGYAN FELHASZNÁLJÁK (CARITAS IN VERITATE PÁPAI ENCIKLIKA, 21. P., XVI. BENEDEK, 2009)

26 KÖSZÖNÖM A FIGYELMET