K&H Euró Fix 3. Származtatott Zártvégû Értékpapír Befektetési Alap Tájékoztatója és kezelési szabályzata Rövidített tájékoztatója

Átírás

1 K&H Euró Fix 3. Származtatott Zártvégû Értékpapír Befektetési Alap Tájékoztatója és kezelési szabályzata Rövidített tájékoztatója Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadott nyilvános forgalomba hozatali engedély száma: III/11.22/24. Alapkezelô: K& H Értékpapír Befektetési Alapkezelô Rt. 151 Budapest, Vigadó tér 1. Letétkezelô: Kereskedelmi és Hitelbank Rt. 151 Budapest, Vigadó tér 1. Vezetô forgalmazó: Kereskedelmi és Hitelbank Rt. 151 Budapest, Vigadó tér szeptember

2 2 3 Tartalomjegyzék Összefoglaló oldal Általános rendelkezések Tájékoztatóban használt fogalmak 1. A létrehozandó Befektetési Alap (a továbbiakban: Alap) adatai 1.1 Nyilvános ajánlattétel adatai 1.2. Az Alap általános adatai 1.3. A létrehozandó Alap saját tôkéje 1.4. Az Alap futamideje 1.5. A Befektetési Jegyek másodlagos forgalmazása 1.6. Hozamfizetés 1.7. Hozamígéret 1.8. Az Alap befektetési jegyei 2. Kockázati tényezôk 2.1. Kockázatcsökkentô tényezô: garancia 2.2. A forint euróhoz viszonyított jelentôs gyengülésének kockázata 2.3. Az Alap saját hozamát befolyásoló kockázatok 2.4. A másodpiaci értékesítést befolyásoló kockázat 2.5. Egyéb kockázatok 3. A befektetôk tájékoztatása 4. A forgalomba hozatal szereplôi 4.1. Az Alapkezelô bemutatása 4.2. A Letétkezelô bemutatása 4.3. A Forgalmazó bemutatása 4.4 Az Alap befektetési jegyének tôzsdei bevezetésében közremûködô befektetési szolgáltató 4.5. Könyvvizsgáló neve, székhelye 5. Jogi kérdések 5.1. Érdekütközés, összeférhetetlenség 5.2. Joghatóság, háttér szabályok 5.3. Jogviták rendezése 6. Felelôsségvállaló nyilatkozat számú melléklet: Az Alap Kezelési Szabályzata 2. számú melléklet: Kereskedelmi és Hitelbank Rt. fiókhálózata 3. számú melléklet: Az Alapkezelô 23. december 31-vel végzôdô 3 éves idôszakra elkészített és könyvvizsgáló által hitelesített pénzügyi adatai (adó-, vagyonmérleg, eredménykimutatás) 4. számú melléklet: Az Alapkezelô könyvvizsgálójának nyilatkozatai 5. számú melléklet: A Letétkezelô 23. december 31-vel végzôdô 3 éves idôszakra elkészített és könyvvizsgáló által hitelesített pénzügyi adatai (adó-, vagyonmérleg, eredménykimutatás) 6. számú melléklet: A Letétkezelô könyvvizsgálójának nyilatkozatai 7. számú melléklet: Az Alapkezelô Üzletszabályzatának összefoglalása 8. számú melléklet: A K&H Értékpapír Befektetési Alapkezelô Rt. mint Kibocsátó nyilatkozatai a Törvény 3. számú melléklete IV. részének megfelelôen RÖVIDÍTETT TÁJÉKOZTATÓ 65

3 4 5 Összefoglaló oldal A K&H Értékpapír Befektetési Alapkezelô Rt. (székhelye: 151 Budapest, Vigadó tér 1.) (a továbbiakban: Alapkezelô) és a Kereskedelmi és Hitelbank Rt. (székhelye: 151 Budapest, Vigadó tér 1.) (a továbbiakban: Vezetô Forgalmazó) a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete 24. szeptember 24. napján kelt III/11.22/24. számú engedélye alapján nyilvános kibocsátás útján kívánja forgalomba hozni a K&H Euró Fix 3. Származtatott Zártvégû Értékpapír Befektetési Alap (rövidített neve: K&H Euró Fix 3. Származtatott Alap) (a továbbiakban: az Alap) névre szóló, összesen legalább 1.. EUR, azaz egymillió euró értékben 1. darab futamidô alatt vissza nem váltható, egyenként 1 EUR, azaz egyszáz euró névértékû és kibocsátási árú, K&H Euró Fix 3. Befektetési Jegy elnevezésû befektetési jegyét (a továbbiakban: befektetési jegy) Nyilvántartásba vételrôl szóló Kibocsátásról szóló Kibocsátást enge- Felügyeleti Nyilvántartásba Alapkezelôi határo- délyezô határozat határozat vételi szám zat ideje és száma száma és ideje száma és ideje (lajstromszám) K&H Euró Fix 3. Származtatott Zártvégû Értékpapír Befektetési Alap 24. január 29. 2/24. (1.29.) III/11.22/ szeptember 24. Az Alapkezelô neve és székhelye: K&H Értékpapír Befektetési Alapkezelô Rt., 151 Budapest, Vigadó tér 1. A Letétkezelô neve és székhelye: Kereskedelmi és Hitelbank Rt., 151 Budapest, Vigadó tér 1. Könyvvizsgáló: Ernst & Young Kft., 1132 Budapest, Váci út 2. (Szám: 1165), Nagyné Zagyva Zsuzsanna (eng. szám: 1288) Tájékoztatások, hirdetmények megjelentetése: Napi Gazdaság és a Felügyelet által mûködtetett, vagy a Felügyelet által ilyennek elismert nyilvános elektronikus adattovábbítási és tárolási rendszer vagy nyomtatott napilap, amely jelenleg a Magyar Tôkepiac. Jegyzési idôszak nyitó és zárónapja: nyitó nap: 24. október 6., Záró nap legkésôbb: 24. november 9. Az Alapkezelô a tôkepiacról szóló 21. évi CXX. törvény 48. (4) bekezdése alapján a kitûzött zárónap elôtt is jogosult a jegyzési idôszakot lezárni. Az Alap befektetési jegyeinek nyilvános forgalomba hozatalának engedélyezése: A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete 24. szeptember 24-én kelt III/11.22/24. számú határozatával engedélyezte az Alap befektetési jegyeinek nyilvános forgalomba hozatalát és tôzsdei bevezetését. A jegyzés sikeres lezárását követôen az Alapkezelô haladéktalanul kezdeményezi az Alap nyilvántartásba vételét a tôkepiacról szóló 21. évi CXX. törvény ának rendelkezései szerint. Az Alap a nyilvántartásba vétellel jön létre, ezt követôen nyílik meg az Alapkezelô joga arra, hogy a befektetôk által befizetett összeg felett az Alap befektetési politikájának megfelelôen rendelkezzen.

4 6 7 Az Alapkezelô a 21. évi CXX. törvény 263. (2) bekezdésének megfelelôen az Alap létrehozatalát követô egy hónapon belül kezdeményezi a befektetési jegyek tôzsdei bevezetését. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy a leendô befektetôk alaposan vizsgálják meg a Tájékoztatóban foglalt adatokat, különös tekintettel a Kockázati tényezôk címû fejezetben foglaltakra. Befektetési döntésük meghozatala során a befektetôknek saját maguknak kell felmérniük a befektetéshez kapcsolódó kockázatokat és lehetôségeket. A leendô befektetôk a jelen Tájékoztató tartalmát nem értelmezhetik jogi, adózási, vagy számviteli tanácsként, ellenben javasoljuk, hogy a befektetési jegyekbe történô befektetésrôl kérjék ki jogi, pénzügyi és üzleti tanácsadóik véleményét. Általános rendelkezések A jelen Tájékoztató a magyar jog, különösen a tôkepiacról szóló 21. évi CXX. törvény rendelkezései alapján nyújt a K&H Euró Fix 3. Származtatott Alapról a befektetôknek információkat. A jelen dokumentumot a kibocsátó, azaz a K&H Értékpapír Befektetési Alapkezelô Rt., a vezetô forgalmazó, azaz a Kereskedelmi és Hitelbank Rt. mint befektetési szolgáltatás nyújtására, ezen belül befektetési jegy forgalomba hozatalának szervezésére és ehhez kapcsolódó szolgáltatás nyújtására is jogosult hitelintézet, valamint a K&H Equities (Hungary) Értékpapírkereskedelmi Rt. (székhelye 151 Budapest, Vigadó tér 1.) mint a befektetési jegy tôzsdei bevezetésében közremûködô befektetési szolgáltató közremûködésével készítette. A tôkepiacról szóló 21. évi CXX. törvény a kibocsátó és a vezetô forgalmazó felelôsségérôl a következôképpen rendelkezik: A tôkepiacról szóló 21. évi CXX. törvény 27. (1) A tájékoztató tartalmaz minden, a kibocsátó piaci, gazdasági, pénzügyi, jogi helyzetének és annak várható alakulásának a befektetô részérôl történô megalapozott megítéléséhez szükséges adatot. (2) A Tájékozatóban, illetôleg az arról és az értékpapírról közzétett hirdetményben közölt adatnak, adatcsoportosításnak, állításnak, elemzésnek a valóságnak megfelelônek helytállónak az (1) bekezdésben meghatározott cél elérésére alkalmasnak kell lennie. (3) A tájékozató és a hirdetmény félrevezetô adatot, téves következtetés levonására alkalmas csoportosítást, elemzést nem tartalmazhat, és nem hallgathat el olyan tényt, amely az (1) bekezdésben meghatározott cél elérését veszélyezteti. 4. (1) Az értékpapír tulajdonosának a tájékoztató félrevezetô tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért a kibocsátó és a forgalmazó (forgalmazási konzorcium esetében a vezetô forgalmazó) egyetemlegesen felel. Ezt a körülményt a tájékoztatónak tartalmaznia kell. 55. (1) A rendszeres és rendkívüli tájékoztatás elmaradásával, illetve félrevezetô tartalmával okozott kár megtérítéséért a kibocsátó felel. 27. (1) Az ügyész az 55. (1) bekezdésében és a 23. (1) és (2) bekezdésében meghatározott esetben pert indíthat a kibocsátó és a befektetési szolgáltató, illetôleg a bennfentes személy ellen a félrevezetô tájékoztatással forgalomba hozott értékpapírra vonatkozó vagy a bennfentes kereskedelemmel létrejött szerzôdés érvénytelenségének megállapítása iránt. Az érvénytelenség megállapítása esetén a bíróság ítéletének hatálya a félrevezetô tájékoztatással vagy a bennfentes kereskedelemmel érintett valamennyi szerzôdésre kiterjed. (2) Az (1) bekezdésben meghatározott per a Fôvárosi Bíróság hatáskörébe és kizárólagos illetékességébe tartozik. A jelen dokumentum a K&H Értékpapír Befektetési Alapkezelô Rt. által szolgáltatott információ alapján készült. Ennek alapján a K&H Értékpapír Befektetési Alapkezelô Rt. mint kibocsátó, a Kereskedelmi és Hitelbank Rt. mint vezetô forgalmazó és a K&H Equities (Hungary) Értékpapírkereskedelmi Rt. mint a befektetési jegy tôzsdei bevezetésében közremûködô befektetési szolgáltató a jelen Tájékoztatóban foglaltakért egyetemleges felelôsséget vállalnak, amit a Tájékoztató végén és külön nyilatkozatban aláírásukkal erôsítenek meg. A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete a Tájékoztató jóváhagyása során a Tájékoztatóban szereplô adatok valódiságát nem vizsgálja, és nem vállal felelôsséget az abban foglalt információk valódiságáért. Az Alapkezelô a magyar számviteli szabályok értelmében a 23. december 31-ével végzôdô 3 éves idôszakra elkészítette pénzügyi beszámolóit. Az említett pénzügyi beszámoló, az Ernst & Young Kft. által ellenôrzött formában a jelen dokumentum 3. sz. melléklete. Az Alapkezelô könyvvizsgálója Virágh Gabriella volt, aki rendelkezik a törvény által elôírt szükséges szakértelemmel és megfelelô felelôsségbiztosítással. Tájékoztatóban használt fogalmak: Allokáció: a túljegyzés maximumát meghaladó jegyzés esetén a jegyzés lezárását követô eljárás, amely során a Forgalmazó (Vezetô Forgalmazó) az elôre meghirdetett elvek alapján dönt az egyes jegyzések elfogadásának mértékérôl; Bank: jelen tájékoztató esetében a Kereskedelmi és Hitelbank Rt. Befektetési alap, alap: befektetési jegyek nyilvános vagy zártkörû kibocsátásával létrehozott és mûködtetett, jogi személyiséggel rendelkezô vagyontömeg, amelyet a befektetési alapkezelô a befektetôk általános megbízása alapján, azok érdekében kezel; jelen tájékoztató esetében a K&H Euró Fix 3. Származtatott Zártvégû Értékpapír Befektetési Alap (rövidített neve: K&H Euró Fix 3. Származtatott Alap), (a továbbiakban Alap); Befektetési alapkezelési tevékenység: a befektetési alapkezelô által, a meghirdetett befektetési elveknek megfelelô befektetési alap kialakítása és a befektetési alap portfoliójában lévô egyes eszközelemeknek a befektetési alapkezelô döntése alapján, a befektetési alap meghirdetett befektetési elveihez igazodó adásvétele; Befektetési alapkezelô: befektetési alapkezelési tevékenységre engedéllyel rendelkezô részvénytársaság; jelen tájékoztató esetében a K&H Értékpapír Befektetési Alapkezelô Rt., (a továbbiakban Alapkezelô); Befektetési alap letétkezelési tevékenység: az a Hpt. 3. (1) bekezdésének i) pontjában meghatározott pénzügyi szolgáltatási tevékenység, amely során a letétkezelô a befektetési alapkezelô megbízása alapján letéteményesként a befektetési alap tulajdonában lévô értékpapírok letéti ôrzését és az ahhoz kapcsolódó kezelését, továbbá a befektetési alap bankszámlájának ideértve az alap saját tôkéjének összegyûjtése céljából nyitandó letéti számlát is, illetve értékpapír számlájának vezetését, valamint a befektetési jegyek eladásával, visszavásárlásával, a hoza-

5 8 9 mok kifizetésével és a nettó eszközérték megállapításával kapcsolatos technikai tevékenységet és az alapkezelôk sajátos ellenôrzését végzi; Befektetési alap letétkezelô: a befektetési alap letétkezelési tevékenységet végzô hitelintézet; jelen tájékoztató esetében a Kereskedelmi és Hitelbank Rt. (továbbiakban Letétkezelô); Befektetési eszköz: a Törvény 82. -ában felsorolt befektetési eszközök közül mindazok, amelyekbe történô befektetést jelen Tájékoztató lehetôvé teszi az Alap számára; Befektetési jegy: befektetési alap nevében (javára és terhére) a Törvényben meghatározott módon és alakszerûséggel sorozatban kibocsátott, vagyoni és egyéb jogokat biztosító, átruházható értékpapír; jelen tájékoztató esetében a K&H Euró Fix 3. Befektetési Jegy, (a továbbiakban befektetési jegy); Befektetô: az a személy, aki a befektetési szolgáltatóval, befektetési alapkezelôvel, árutôzsdei szolgáltatóval, vagy más befektetôvel kötött szerzôdés alapján saját vagy más pénzét, egyéb vagyontárgyát részben vagy egészben a tôkepiac, illetve a tôzsde hatásaitól teszi függôvé, kockáztatja; jelen tájékoztató esetében az Alapban befektetési jegyet szerzô befektetô; Dematerializált értékpapír: az e törvényben és külön jogszabályban meghatározott módon, elektronikus úton létrehozott rögzített, továbbított és nyilvántartott, az értékpapír tartalmi kellékeit azonosítható módon tartalmazó adatösszesség; Értékpapírszámla: a dematerializált értékpapírról és a hozzá kapcsolódó jogokról az értékpapír-tulajdonos javára vezetett nyilvántartás; Felügyelet: a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete; Forgalmazó: az értékpapír forgalomba hozatalában közremûködô befektetési szolgáltató; Hozamígéret: az Alapkezelô tôkére és hozamra vonatkozó saját ígérete, amely a Kezelési Szabályzatban kerül meghatározásra. A Tôkepiacról szóló 21. évi CXX. Törvény alapján az Alapkezelô Hozamígéretét a hozamot biztosító pénzügyi eszközökkel és befektetési politikával köteles alátámasztani az ügyfél részletes tájékoztatása mellett; Hpt: a hitelintézetekrôl és pénzügyi szolgáltatókról szóló évi CXII. Törvény; Kibocsátó: az a jogi személy, illetôleg jogi személyiség nélküli gazdasági társaság, amely az értékpapírban megtestesített kötelezettség teljesítését a maga nevében vállalja; jelen tájékoztató esetében a K&H Értékpapír Befektetési Alapkezelô Rt.; MNB: Magyar Nemzeti Bank; Nettó eszközérték: a befektetési alap portfoliójában szereplô eszközök ideértve a kölcsönbe adásból származó követeléseket is értéke, csökkentve a portfoliót terhelô összes kötelezettséggel, beleértve a passzív idôbeli elhatárolásokat is; Ptk.: a Polgári Törvénykönyvrôl szóló évi IV. törvény; Törvény: a Tôkepiacról szóló 21. évi CXX. törvény; Ügyfél: az a személy, aki a Törvény hatálya alá tartozó szolgáltatásokat igénybe veszi; Ügyfélszámla: az ügyfélnek vezetett olyan számla, amely kizárólag a befektetési szolgáltatás, árutôzsdei szolgáltatás és az értékpapírban foglalt kötelezettségen alapuló fizetés által keletkezett egyenlegének terhére adott megbízások lebonyolítására szolgál; V ezetô Forgalmazó: az értékpapír kibocsátásában és forgalomba hozatalában közremûködô befektetési szolgáltató, amely az értékpapír tulajdonosának a tájékoztató félrevezetô tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért a kibocsátóval együtt egyetemlegesen felel. Jelen tájékoztató esetében a Kereskedelmi és Hitelbank Rt. Zártvégû befektetési alap: az olyan befektetési alap, amelyre a futamidô lejáratának kivételével vissza nem váltható befektetési jegyek kerülnek kibocsátásra és forgalomba hozatalra. 1. A létrehozandó befektetési alap (a továbbiakban: Alap) adatai 1.1 Nyilvános ajánlattétel adatai A létrehozandó Alap rövid bemutatása Az Alap elnevezése: K&H Euró Fix 3. Származtatott Zártvégû Értékpapír Befektetési Alap Az Alap rövid neve: K&H Euró Fix 3. Származtatott Alap Az Alap típusa, fajtája, futamideje, formája: nyilvános, zártvégû, határozott futamidejû, származtatott ügyletekbe fektetô alap. A kibocsátott befektetési jegyek devizaneme: EUR, azaz euró Az Alap célja, hogy a befektetôknek egyedülállóan jövedelmezô befektetési alternatívát kínáljon a befektetési jegyek kibocsátásakori alacsony euró kamatkörnyezetben. Mindezt egy olyan egyedülálló konstrukció keretében, mely elôre meghatározott a jelenlegi piaci kamatoknál magasabb euró hozam elérését teszi lehetôvé az euró forinttal szembeni árfolyamának a Feltételes Átváltási Árfolyamon túli erôsödésébôl származó árfolyamnyereségrôl való lemondásért cserébe. Az Alap az euró betéti kamatszintet meghaladó hozamszint érdekében euró alapú bankbetétek mellett derivatív ügyleteket köt. A befektetési politika részletes bemutatása a Kezelési Szabályzat 2. pontjában olvasható. Az Alap befektetési politikája meghatározott futamidô alatt, az Alap indulásakor elôre kiszámítható eredményt biztosít. A befektetôk tájékoztatása érdekében az Alapkezelô a konstrukció által biztosított tôkére és hozamra vonatkozó összefüggést a jegyzés kezdô idôpontját megelôzôen nyilvánosságra hozza, és annak kifizetésére az Alap nevében ígéretet tesz (továbbiakban Hozamígéret). A Hozamígéret pontos feltételei az Alap Kezelési Szabályzatában olvashatóak. Jelen Tájékoztatóban használt forint megjelölés alatt a magyar törvényes fizetôeszközt kell érteni Jegyzési hely A Kereskedelmi és Hitelbank Rt. fiókhálózata (a befektetési jegyek forgalmazására jogosult fiókok listája jelen Tájékoztató 2. sz. melléklete.) A jegyzés, fizetés módja A befektetési jegyek névértéke: 1 EUR, azaz egyszáz euró A befektetési jegyek jegyzési ára: 1 EUR, azaz egyszáz euró Egy befektetô által minimálisan jegyezhetô összeg: 5 EUR, azaz ötszáz euró névértékû befektetési jegy. A befektetési jegyeket jegyezni személyesen, vagy meghatalmazott képviselô útján lehet. A meghatalmazást teljes bizonyító erejû magánokiratba, vagy közokiratba kell foglalni. A meghatalmazást a befektetô ügyfélszámlája felett rendelkezésre jogosult(ak) aláírásával ellátva kell megadni, és abban részletesen meg kell határozni a meghatalmazás tartalmát (a meghatalmazott

6 1 11 rendelkezési jogosultságának kereteit), idôbeli hatályát. A meghatalmazás szükséges eleme a befektetô ügyfél-azonosító számlaszáma. A jegyzés a jegyzési ív kitöltésével és aláírásával történik. A nyilatkozat aláírását követôen a jegyzési nyilatkozat nem vonható vissza. A jegyzési ív aláírásával a jegyzô feltétlen kötelezettséget vállal a lejegyzett befektetési jegyek megvásárlására. Tekintettel arra, hogy a befektetési jegyek dematerializált értékpapírként kerülnek kibocsátásra, jegyzés csak olyan személytôl fogadható el, aki a jegyzést bonyolító Forgalmazóval értékpapír-számlavezetésre szerzôdést köt. Az értékpapírszámlát az értékpapír-forgalmazó számlavezetési díj fejében vezeti, melynek mértéke a forgalmazónál a mindenkor hatályos Hirdetményben meghirdetett összeg. A jegyzési ív aláírásával egy idôben a jegyzônek a kibocsátás devizanemében meg kell fizetnie a befektetési jegyek jegyzési árát. A jegyzési ív aláírásával egy idôben a jegyzô a jegyzett mennyiségû befektetési jegyek ellenértékét a jegyzési helyen vagy készpénzben fizeti be, vagy átutalja a jegyzési helynél vezetett, az értékpapírszámlához kapcsolódó korlátozott rendeltetésû pénzforgalmi számlájára (ügyfélszámla). A jegyzés akkor minôsül érvényesnek, ha a jegyzett befektetési jegyek kibocsátási ára a jegyzés pillanatában a befektetô ügyfélszámláján rendelkezésre áll. A jegyzô a jegyzési ív aláírásával hozzájárul ügyfélszámlájának a jegyzett befektetési jegyek ellenértékével történô megterheléséhez. A jegyzett befektetési jegyek ellenértékét a jegyzési hely haladéktalanul az Alap Letétkezelôjénél vezetett számú elkülönített letéti számlájára helyezi. A Letétkezelô a jegyzés folyamán az Alap indulásának napjáig a jegyzésre befolyt összeget az elkülönített letéti számlán tartja, amely számlára az Alap nyilvántartásba vételéig a Letétkezelô az Alapkezelôtôl terhelésre szóló megbízást nem fogad el. Az Alap indulásának napján (24. november 16-án) a befektetôk értékpapírszámlájára a jegyzett befektetési jegyek névértéken kerülnek jóváírásra. Sikeres jegyzés esetén a jegyzési hely az Alap indulását követô 5 napon belül postai úton, írásban teljesítési igazolást küld a befektetôknek A jegyzési idôszak A befektetôk befektetési jegyeket a jegyzési idôszak alatt jegyezhetnek. A jegyzési idôszak kezdô napja: 24. október 6. A jegyzési idôszak záró napja legkésôbb: 24. november 9. Az Alapkezelô a Törvény 48. (4) bekezdése alapján a kitûzött zárónap elôtt is lezárhatja a jegyzési idôszakot, ha a kibocsátásra meghirdetett értékpapír mennyiséget ( pont) a befektetôk lejegyezték. A kitûzött zárónap elôtti lezárásról az Alapkezelô egy nappal a lezárás elôtt hirdetményt tesz közzé a kötelezô hirdetményi helyeken A kibocsátásra meghirdetett értékpapír mennyisége A kibocsátásra meghirdetett értékpapír mennyisége 1.. EUR, azaz egymillió euró névértékû befektetési jegy Túljegyzés A kibocsátásra meghirdetett értékpapír ( pont) mennyiségét meghaladó jegyzés, amelyet a kibocsátó összesen legfeljebb 3.. EUR, azaz harmincmillió euró névértékû befektetési jegy lejegyzéséig fogadhat el Allokáció (szétosztási szabályok) Allokációra a jegyzés lezárását követô napon kerül sor abban az esetben, ha a befektetôk a jegyzési idôszakban a túljegyzés maximumát jelentô 3 millió eurót meghaladó jegyzési igényt adtak le. a) Abban az esetben, ha a befektetôk a jegyzésre nyitva álló, törvényben meghatározott legrövidebb idôtartamon, azaz három (3) munkanapon belül a befektetési jegyeket a túljegyzés maximumáig lejegyezték, valamennyi jegyzô részt vesz az allokációban. A szétosztás a kártyaleosztás szabályai szerint történik, a szétosztás során nem meghaladva az érintett befektetô által ténylegesen jegyezni kívánt mennyiséget. Az utolsó sorozatban megmaradó befektetési jegyek szétosztása véletlenszerûen történik. b) Amennyiben a jegyzés lezárására három munkanapot követôen kerül sor, úgy az idôrendi allokáció szabályait kell alkalmazni. A Forgalmazó annak a befektetônek fogadja el utoljára a jegyzését, akinek a jegyzésével a kibocsátás maximuma lejegyzésre kerül és csak a kibocsátás maximumáig terjedô mértékben. A Forgalmazó az idôrendben ezt követôen leadott jegyzési igényeket nem fogadja el. A jegyzési hely az allokáció eredményérôl a jegyzés lezárását követô 7 napon belül postai úton, írásban tájékoztatja a befektetôket Aluljegyzés A kibocsátás meghiúsul, ha a kibocsátásra meghirdetett 1.. EUR névértékû befektetési jegy a jegyzés zárónapjáig nem kerül lejegyzésre Érvénytelen jegyzés Érvénytelen a jegyzés, ha: a jegyzési ív nem felel meg a formai és tartalmi követelményeknek, a jegyzés ellenértéke a jegyzési idôszak végéig a jegyzési íven megjelölt számlaszámon nem kerül jóváírásra, a jegyzô személy nem rendelkezik érvényes jegyzési ívvel, a jegyzés nem a jegyzési idôszak alatt, vagy nem a jegyzési helyen történik, a jegyzés beleütközik a Tájékoztató vagy egyéb jogszabály rendelkezéseibe A befizetett összeg visszafizetésére vonatkozó eljárás el nem fogadott jegyzés esetén Aluljegyzés következtében, vagy érvénytelen jegyzés miatt el nem fogadott jegyzés esetén a jegyzési idôszak utolsó napját követô 5 naptári napon belül, míg allokáció következtében el nem

7 12 13 fogadott jegyzés esetén 7 naptári napon belül az Alapkezelô a Letétkezelôn keresztül kötelezôen kifizeti a Befektetô által befizetett összeget a jegyzés helyén kamat- és levonásmentesen, a jegyzési ív bemutatása ellenében a jegyzônek, vagy meghatalmazottjának. A befizetett összeget a Letétkezelô a Forgalmazón keresztül a befektetô ügyfélszámlájára térítésmentesen visszavezeti Jegyzési garancia A kibocsátásra meghirdetett értékpapír mennyiségének ( pont) lejegyzésére harmadik személy jegyzési garanciát nem vállal Joghatóság, háttérszabályok megnevezése A jelen Tájékoztató és a Kezelési Szabályzat alapján létrejövô bármely jogviszonyra a Magyar Köztársaság joga az irányadó. Minden, a Tájékoztató és a Kezelési Szabályzat alapján létrejövô jogviszony, így különösen a befektetési jegyek jegyzését szabályozó jog- és egyéb nyilatkozatokban, szerzôdésekben nem szabályozott kérdések tekintetében a Kezelési Szabályzat, a Törvény, a Ptk. és a vonatkozó alacsonyabb szintû jogi normák rendelkezései az irányadóak. A befektetésekre a mindenkor hatályos adózási törvények az irányadóak. Lehetséges, hogy az Alap által megvásárlásra kerülô külföldi befektetési eszközök kibocsátóira vonatkozó adózási szabályok a kibocsátás országában az Alap mûködése során megváltoznak. Az Alap által vásárolt befektetési eszközök kibocsátóinak adózására a mindenkor hatályos, a kibocsátóra vonatkozó hazai jogszabályok az irányadók A befektetési jegyekhez fûzôdô jogok Az Alap lejáratakor a Befektetô jogosult a tulajdonában lévô befektetési jegyek névértékének, valamint az ígért hozamnak megfelelô részesedésre a Hozamígéretnek megfelelô devizanemben. Jogosult a befektetô arra, hogy a Kezelési Szabályzatban meghatározottak szerint a tôzsdén keresztül, másodpiaci forgalomban értékesítse a befektetési jegyét az adásvételt lebonyolító befektetési szolgáltató által alkalmazott jutalékkal csökkentett tôzsdei áron. A befektetô részére ingyenesen kell átadni az Alap féléves és éves jelentését. A jelentések a befektetési jegy tulajdonosok rendelkezésére állnak az Alapkezelô, a Forgalmazó és a Letétkezelô irodáiban. A befektetô részére ingyenesen át kell adni a jelen Tájékoztató, a Rövidített Tájékoztatót, az Alap Kezelési Szabályzatának mindenkor hatályos példányát. A befektetési jegy elsô alkalommal történô értékesítésekor az Alap Kezelési Szabályzatát és a Rövidített Tájékoztatót a Befektetônek térítésmentesen át kell adni. A Befektetô jogosult a Törvény szerinti rendszeres és rendkívüli tájékoztatásra. Befektetô jogosult a Törvényben meghatározott egyéb jogok gyakorlására. Fenti jogokon túlmenôen, az Alap lejáratának napján befektetési jeggyel rendelkezô befektetôk a befektetett összegtôl függôen jogosultak a Hozamígéret összegére a Kezelési Szabályzat 2. pontjában leírtaknak megfelelôen Az Alap általános adatai A K&H Euró Fix 3. Származtatott Alap a Törvény alapján névre szóló befektetési jegyek nyilvános forgalomba hozatala útján Magyarországon létrehozandó, határozott futamidejû, zártvégû értékpapír befektetési alap. K&H Euró Fix 3. Származtatott Zártvégû Értékpapír Befektetési Alap 1.3. A létrehozandó Alap saját tôkéje Az Alap induló saját tôkéje: a befektetôk által ténylegesen lejegyzett befektetési jegyek össznévértéke, azaz a befektetési jegyek névértékének és darabszámának szorzata, de minimum 1.. EUR. A mûködés során az Alap saját tôkéje az alap összesített nettó eszközértékével azonos, amely megegyezik a lejegyzett befektetési jegyek nettó eszközértékének és darabszámának szorzatával Az Alap futamideje Az Alap futamideje 24. november 16-tól számítva határozott ideig, 26. november 15-ig tart A befektetési jegyek másodlagos forgalmazása Az Alap zártvégû befektetési alap, így a kibocsátott befektetési jegyek futamidô közben nem válthatók vissza. A befektetési jegyek másodlagos forgalmazásának szabályait a Kezelési Szabályzat 4. pontja tartalmazza Hozamfizetés Az Alap tôkenövekménye terhére futamidô közben nem fizet hozamot. A teljes futamidô alatt elért hozamot a befektetési jegy tulajdonosok az Alap lejártát követôen a befektetési jegyek visszaváltásával realizálhatják. A Hozamígéret kifizetésének pontos szabályozása a Kezelési Szabályzat pontjában olvasható! 1.7. Hozamígéret Rövid neve K& H Euró Fix 3. Származtatott Alap Formája Származtatott ügyletekbe fektetô alap Befektetési jegy neve K& H Euró Fix 3. Befektetési Jegy ISIN azonosítója HU73459 Az Alapkezelô az Alap nevében a következô pénzügyi eszközökkel és befektetési politikával alátámasztott Hozamígéretet teszi:

8 14 15 a) Ha a HUF/EUR keresztárfolyam 26. november 1-én alacsonyabb vagy egyenlô, mint a Feltételes Átváltási Árfolyam, úgy a befektetôk az Alap futamidejének végén kézhez kapják euróban a befektetési jegyek névértékét, ezen felül lejáratkor a befektetési jegyek névértékére vetített X%-os fix euró hozamot. b) Ha a HUF/EUR keresztárfolyam 26. november 1-én magasabb, mint a Feltételes Átváltási Árfolyam, úgy a befektetôk az Alap futamidejének végén kézhez kapják forintban az a) pont szerinti hozamígéret Feltételes Átváltási Árfolyamon átszámított forint ellenértékét. Feltételes Átváltási Árfolyam: a Magyar Nemzeti Bank 24. november 16-án kedden közzétett hivatalos HUF/EUR deviza középárfolyamának Y%-a. Az X és Y százalékos formában meghatározott értékét az Alapkezelô a jegyzés kezdô idôpontját megelôzôen, a konkrét hozamígérettel együtt hirdetményben teszi közzé. Az összegszerûen meghatározott Feltételes Átváltási Árfolyamot az Alapkezelô az Alap futamidejének ötödik (5.) napjáig hirdetményben teszi közzé Az Alap befektetési jegyei A befektetési jegyek vásárlóinak köre Az Alap befektetési jegyeit devizabelföldi és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkezô gazdasági társaságok korlátozás nélkül vásárolhatják. A befektetési jegyekhez fûzôdô jogok A Befektetôket megilletô, a befektetési jegyekhez fûzôdô jogok jelen Tájékoztató pontjában olvashatóak. A befektetési jegyek kibocsátásának devizaneme A befektetési jegyek euróban (EURban) kerülnek kibocsátásra, azaz a jegyek a jegyzés során történô kibocsátáskor euró (EUR) devizanemben vásárolhatók. A kifizetés devizanemére vonatkozó, kizárólag az Alap futamidejének lejártakor alkalmazandó eltérô szabályokat a Kezelési Szabályzat 2.4. pontja tartalmazza. A befektetési jegyek megjelenési formája Az Alap befektetési jegyei dematerializált értékpapírként kerülnek kibocsátásra, ezért a vételi megbízás csak olyan személytôl fogadható el, aki az értékpapír-számlavezetésre az arra jogosult értékpapír-forgalmazóval szerzôdést kötött. A dematerializált értékpapír olyan névre szóló értékpapír, amelynek nincs sorszáma, a tulajdonos nevét, egyértelmû azonosítására szolgáló adatokat pedig az értékpapírszámla tartalmazza. Az Alapkezelô a jegyzés tényleges lezárását követô napon értékpapírnak nem minôsülô okiratot állít ki a dematerializált értékpapírról, amit a KELER Rt-nél helyez el. Ha allokációra kerül sor, akkor az okiratot az allokáció lezárását követô napon állítja ki az Alapkezelô. Ezután a befektetési jegyet az Alapkezelô a KELER Rt-nél keletkezteti. A befektetési jegy fizikailag kinyomtatásra nem kerül, így az fizikai formában nem kérhetô ki, és annak nyomdai úton történô elôállításáról az Alapkezelô késôbb sem rendelkezhet. A befektetési jegyek nyilvántartása A dematerializált befektetési jegyek nyilvántartása a befektetô nevére nyitott értékpapírszámlán történik. A befektetési jegy tulajdonosa részére értékpapírszámlát a forgalmazó vezet. A forgalmazó tulajdonában álló értékpapírról értékpapírszámlát a KELER vezeti (a továbbiakban együtt: számlavezetô). Az értékpapírszámla értékpapírszámlaszerzôdéssel jön létre. Értékpapír-számlaszerzôdéssel a számlavezetô kötelezettséget vállal arra, hogy a vele szerzôdô fél (számlatulajdonos) tulajdonában álló dematerializált értékpapírt a számlavezetônél megnyitott értékpapírszámlán nyilvántartja és kezeli, a számlatulajdonos szabályszerû rendelkezését teljesíti, valamint a számlán történt jóváírásról, terhelésrôl és a számla egyenlegérôl a számlatulajdonost értesíti. A dematerializált értékpapír megszerzésére és átruházására kizárólag értékpapírszámlán történô terhelés, illetve jóváírás útján kerülhet sor. Az értékpapír tulajdonosának az ellenkezô bizonyításáig azt kell tekinteni, akinek számláján az értékpapírt nyilvántartják. Az értékpapírszámla feletti rendelkezésre a számla tulajdonosa, illetve az a személy jogosult, akit erre a számla tulajdonosa meghatalmazott. A számlavezetô felé a meghatalmazás csak akkor hatályos, ha azt vele az üzletszabályzatában meghatározott módon és tartalommal írásban közölték. 2. Kockázati tényezôk 2.1. Kockázatcsökkentô tényezô: az Alap befektetési politikája Az Alapkezelô határozott ígéretet tesz arra (Hozamígéret), hogy az Alap futamidejének lejárta után legalább milyen kifizetést biztosít a befektetési jegy tulajdonosoknak. Az Alapkezelô Hozamígéretét az Alap pénzügyi eszközei és befektetési politikája biztosítják A forint euróhoz viszonyított jelentôs gyengülésének kockázata lejáratkor Abban az esetben, ha a forint olyan jelentôs mértékben meggyengül az euróhoz képest, hogy az MNB által 26. november 1-én közzétett hivatalos HUF/EUR árfolyam magasabb, mint a Feltételes Átváltási Árfolyam, az Alap futamidejének utolsó napján nagy valószínûséggel forinteszközzel fog rendelkezni. Ebben az esetben, a befektetôket megilletô, euróban kifejezett, elôre meghatározott hozammal növelt névérték átszámításra kerül forintra a Feltételes Átváltási Árfolyamon, és az így kalkulált összeg kerül forintban kifizetésre a befektetôknek az Alap megszûnését követôen. Forintban történô kifizetés esetén a Feltételes Átváltási Árfolyam nagy valószínûséggel gyengébb, mint az Alap futamidejének lejárata, vagy a befektetôknek járó összeg kifizetése idôpontjában érvényes piaci HUF/EUR árfolyam, azaz a forintban megkapott összeg euróra történô azonnali visszaváltása esetén járó euró összeg kevesebb lehet, mint az euróban befizetett tôkeösszeg plusz az elôre meghatározott euró hozam, vagy szélsôséges esetben kevesebb lehet, mint az euróban befizetett tôkeösszeg. A Befektetôk által kapott forint összeg ebben az esetben is több lesz, mint a befektetett euró összeg induláskori forintértéke. Felhívjuk a Tisztelt Befektetôk figyelmét, hogy az Alapkezelô a forintnak az euróhoz viszonyított erôsödésére, azaz az euróban történô kifizetésre számít, de ahhoz, hogy az Alap a jelenlegi piaci euró kamatoknál magasabb kamatot tudjon biztosítani, vállalni kell annak a kockázatát, hogy az euró forinttal szembeni erôsödése esetén az Alap eszközei az akkor érvényes árfolyamnál alacsonyabb Feltételes Átváltási Árfolyamon átváltva forintban kerülnek kifizetésre.

9 Az Alap saját hozamát befolyásoló kockázatok Betéti ügylet kockázata Az Alapkezelô az Alap befektetési politikájának megvalósítása érdekében az összegyûjtött tôke jelentôs részét bankbetétbe fekteti. A betéti konstrukciót biztosító pénzintézet kiválasztása elôtt az Alapkezelô körültekintôen tájékozódott a kiválasztott bank mûködési feltételeirôl. A betételhelyezés során az Alap a kiválasztott bank mûködésének kockázatát futja. Annak a kockázatát, hogy a kamatfizetés idôpontjában illetve a betét futamideje végén a betéti bank nem képes, vagy csak részlegesen képes kifizetni a kamat, illetve a bankbetét kamattal növelt összegét. Derivatív ügyletek kockázata Az Alap a befektetési politika megvalósítása érdekében tartalmaz származtatott ügyleteket. A származtatott ügyletek során az Alap vállal kötelezettségeket, amelyek fedezetét a futamidô alatt folyamatosan biztosítani szükséges. A derivatív ügyletek megkötésekor az Alapkezelô a partnerek kiválasztásakor körültekintôen jár el. Kamatláb változás kockázata Az Alap futamideje alatt az euró, és a forint kamatlábak változhatnak. Az Alap indulásakor még attraktívnak tûnô euróban kifejezett hozamszintek a futamidô alatt az esetleges kamatemelkedések következtében veszíthetnek attraktivitásukból. A Magyar Nemzeti Bank által közzétett középárfolyamok jegyzésének szünetelése ill. megszûnése Az Alap futamideje alatt, de különösen az Alap futamidejének a végén az Alap eszközeinek feltételes átváltásához használt Magyar Nemzeti Bank által jegyzett deviza középárfolyamok jegyzése szünetelhet, illetve szélsôséges esetben véglegesen megszûnhet. Ebben az esetben az Alapkezelô a szerzôdött partnereivel együttesen arra törekszik, hogy olyan referencia árfolyamot találjanak, ami képzésének módszerében leginkább hasonlít a Magyar Nemzeti Bank által jegyzett árfolyamra. Alvállalkozó igénybevételének kockázata Az Alapkezelô az Alap kezeléséhez alvállalkozót vesz igénybe. Az alvállalkozóként igénybe vett alapkezelô kiválasztása elôtt az Alapkezelô körültekintôen tájékozódott a kiválasztott társaságról és annak mûködési feltételeirôl. Ennek ellenére az összegyûjtött tôke befektetését befolyásolhatja a kiválasztott alapkezelô mûködési kockázata. Az Alvállalkozó tevékenységéért az Alapkezelô úgy felel, mintha az alvállalkozó tevékenységét maga végezte volna. Hatósági korlátozások Az Alap futamideje során, vagy még inkább a futamidejének végén nem zárhatók ki olyan hatósági intézkedések, amelyek korlátozhatják az egyes tôkepiaci tranzakciók megvalósulását, ami a befektetôknek részleges vagy akár jelentôs veszteségeket okozhat A másodpiaci értékesítést befolyásoló kockázat Értékelésbôl eredô kockázat Az Alapkezelô a törvényi elôírások betartásával úgy határozza meg az eszközértékelés szabályait, hogy azok a lehetô legpontosabban tükrözzék az Alapban szereplô befektetések aktuális piaci értékét. Mivel az alap portfoliójában lévô összetett származékos termékek egyediek, likviditásuk alacsony, a másodpiacon rá árat jegyzô szereplôk köre korlátozott. Ez a másodpiaci árak nominális értékének, valamint a vételi és eladási ár közötti árrés különbségének (spread) az ingadozását megnövelheti. Elôfordulhat az is, hogy másodpiaci árjegyzés idôszakosan megszûnik. Ilyen helyzetben az értékelés a korábbi árak, vagy amennyiben a piaci információ régi elméleti alapon számított jelenértékek alapján történik. Ezek a tényezôk az eszközök átmeneti alul- vagy felülértékeltségét eredményezhetik. Az Alap befektetési jegyei tôzsdei árfolyamának alakulása Az Alap kibocsátását követôen az Alapkezelô kezdeményezi az Alap befektetési jegyeinek tôzsdei bevezetését, azzal a céllal, hogy szükség esetén a befektetôk az Alap lejáratát megelôzôen tôzsdei forgalomban értékesíthessék a befektetési jegyeiket. A tôzsdei árfolyam alakulását a mindenkori kereslet és kínálat határozza meg. Elôfordulhat, hogy nagyon csekély vételi érdeklôdés esetén a tôzsdei ár az Alap nettó eszközértékéhez képest jelentôsen alacsonyabb lehet. Az ilyen típusú kockázat kivédésére az Alapkezelô azt javasolja, hogy csak azok a befektetôk fektessenek pénzt az Alapba, akik a vásárlás idôpontjában biztosan tudják, hogy képesek lesznek megôrizni befektetésüket az Alap futamidejének végéig. A másodlagos forgalmazás során felmerülô elszámolási kockázatok A tájékoztató aláírásának idôpontjában még nem tisztázott, hogy a befektetési jegyek másodlagos piaci forgalmazása a Budapesti Értéktôzsdén (BÉT) euróban vagy forintban fog-e történni. Az Alapkezelô törekszik arra, hogy euróban biztosítsa a befektetési jegyek másodlagos piaci forgalmazását. Ebben az esetben a tôzsdei ügyletek elszámolása a BÉT bruttó elvû elszámolási rendszeréhez igazodva fog történni. Az ügyletek ily módon történô elszámolása mögött nem áll garanciarendszer, ezért az értékpapír vagy pénz oldalon fedezetlen tételek nem teljesülnek. A tôzsdei megbízást adó befektetôknek számolniuk kell azzal, hogy az EUR átutalások a forint utalásokkal szemben hosszabb idôt vesznek igénybe, ami végsô esetben nem teljesítést eredményezô elszámolási kockázatot rejt magában. Felhívjuk azonban a Befektetôk figyelmét, hogy mindaddig, amíg az euróban történô elszámoláshoz szükséges technikai feltételek nem állnak rendelkezésre, a másodpiaci forgalmazás elszámolása forintban történik. Forintban történô elszámolás esetén a tôzsdei ügyletek teljesülését garanciarendszer biztosítja, azonban ebben az esetben a befektetôknek a HUF/EUR árfolyamkockázattal is számolniuk kell. Az alap futamideje alatt a tôzsdei szabályok vagy a devizajogszabályok esetleges változása miatt a másodpiaci forgalmazás elszámolásában bekövetkezhetnek változások Egyéb kockázatok Devizabefektetés árfolyamkockázata Euróban történô befektetés esetén a hozamígéretben szereplô fix kamat mellett is a befektetôknek árfolyamkockázattal kell számolniuk. Mint minden devizabefektetésnél, a lejáratkor kifizetett (tôke+kamat) devizaösszeg aktuális árfolyamon forintra átszámolt értéke a piaci árfolyamváltozás következtében kevesebb is lehet, mint a befektetett devizaösszegnek az induláskori árfolyamon forintra átszámolt értéke. Mûködési kockázatok A befektetési eszközök értékeléséhez, elszámolásához, könyveléséhez, nyilvántartási eljárásához, ôrzéséhez illetve az elszámolásához szükséges megfelelô rendszerek esetleges hiányosságából eredô veszteségek kockázata fennáll. Adózási kockázat A befektetési alapokra és befektetési jegyekre vonatkozó adózási szabályok a jövôben változhatnak. Esetleges aluljegyzés kockázata Amennyiben a jegyzési eljárás során a befektetôk nem jegyzik le a kibocsátásra meghirdetett értékpapír mennyiségét ( pont), a kibocsátás meghiúsul, az Alap nem jön létre.

10 A B e f e k t e t ô k t á j é k o z t a t á s a Az Alapkezelô minden rendes és rendkívüli eseményrôl tájékoztatja a Befektetôket a következô dokumentumok segítségével: tájékoztató, kezelési szabályzat, rövidített tájékoztató, éves jelentés, féléves jelentés, hirdetések, amelyek a Napi Gazdaság c. országos napilapban és a Felügyelet által mûködtetett, vagy a Felügyelet által ilyennek elismert nyilvános elektronikus adattovábbítási és tárolási rendszerben vagy nyomtatott napilapban ami jelenleg a Magyar Tôkepiac,jelennek meg. A Letétkezelô naponta közzéteszi az Alap nettó eszközértékét és egy jegyre jutó nettó eszközértékét a Napi Gazdaság címû országos napilapban és a Felügyelet által mûködtetett, vagy a Felügyelet által ilyennek elismert nyilvános elektronikus adattovábbítási és tárolási rendszerben vagy nyomtatott napilapban, ami jelenleg a Magyar Tôkepiac. 4. A f o r g a l o m b a h o z a t a l s z e r e p l ô i Az Alapkezelô olyan részvénytársaság, amely alapkezelôi tevékenységet végez. Ennek keretében az általa kialakított portfoliókat, az általa lefektetett befektetési politika alapján kezeli. A Letétkezelô olyan hitelintézet, amely az alapkezelési tevékenységgel kapcsolatban felmerülô értékpapír- és pénzmozgásokat nyilvántartja, kiszámolja és közzéteszi az alap nettó eszközértékét, valamint sajátos módon ellenôrzi az alapkezelôt. A Forgalmazó az értékpapír értékesítésében részt vevô befektetési szolgáltató Az Alapkezelô bemutatása Az Alap Alapkezelôje: K&H Értékpapír Befektetési Alapkezelô Rt. Az Alapkezelô székhelye: 151 Budapest, Vigadó tér 1. Az Alapkezelô alaptôkéje: 85..,-Ft, amely befizetésre is került Mûködésének idôtartama: Az Alapkezelô határozatlan idôre alakult. Az üzleti év: Azonos a naptári évvel. Az alapítás idôpontja: október 1. A Felügyeleti engedély száma: III./1.58/22. A Felügyeleti engedély idôpontja: 22. július 18. A bejegyzés helye: A Hajdú-Bihar Megyei Bíróság mint Cégbíróság a Cg számú cégjegyzékbe részvénytársaságként november 5-én. Nyilvántartó bíróság: a Fôvárosi bíróság mint Cégbíróság a Cg cégjegyzékszámon Alkalmazotti létszám: 17 fô Könyvvizsgáló: Ernst & Young Kft., 1132 Budapest, Váci út 2. Hirdetmények közzétételének helye: Napi Gazdaság, Magyar Tôkepiac Az Alapkezelô tevékenységi köre: értékpapír ügynöki tevékenység Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi tevékenység Üzletviteli tanácsadás Az Alapkezelô jelen Tájékoztató aláírásával nyilatkozik arról, hogy az értékpapír ügynöki tevékenységi körön belül fô tevékenységként kizárólag a Felügyelet engedélyéhez kötött befektetési alapkezelési tevékenységet végez, amelyre engedéllyel rendelkezik. Egyéb tevékenységei közé tartoznak a Törvény 81. (1) bekezdésének c) pontjában meghatározott portfóliókezelés, a Törvény 81. (1) bekezdésének f) pontjában meghatározott befektetési tanácsadás, a Törvény 229. (1) bekezdésének c) és d) pontjában meghatározott önkéntes kölcsönös biztosító pénztári vagyonkezelési tevékenység és magán-nyugdíjpénztári vagyonkezelési tevékenység. Az Alapkezelô rövid története A K&H Értékpapír Befektetési Alapkezelô Rt. ABN AMRO (Magyarország) Vagyonkezelô Rt. néven ôszén alakult kizárólag értékpapír portfolió-kezelési (asset management) tevékenység végzésére. 21. július 19-tôl a társaság K&H Vagyonkezelô Rt. néven mûködött tovább, mint önkéntes és magán-nyugdíjpénztári vagyonkezelésre, értékpapír portfoliók kezelésére szakosodott befektetési szolgáltató gazdasági társaság. 22. július 18-tól a K&H Vagyonkezelô Rt. neve és tevékenységi köre megváltozott, és mint K&H Értékpapír Befektetési Alapkezelô Rt. mûködik tovább. Jelenlegi tevékenységi körébe tartozik a befektetési alapkezelés, portfoliókezelés, önkéntes pénztári és magán nyugdíjpénztári vagyonkezelés, valamint befektetési tanácsadás. A nemzetközi befektetések menedzselésében a KBC Asset Management Brüsszel és az ABN AMRO Asset Management Amszterdam nyújt az Alapkezelônek segítséget elsôsorban a termékfejlesztésben, az alapok befektetési politikájának kialakításában, elemzések és piaci információk átadása terén. Az Alapkezelô tulajdonosainak bemutatása Az Alapkezelô 1%-os tulajdonosa a Kereskedelmi és Hitelbank Rt., bemutatását ld pontban. Az Alapkezelô által kezelt más befektetési alapok bemutatása nyíltvégû alapok K&H Pénzpiaci Alap: Az Alap 2. február 1-jén nyíltvégû értékpapír befektetési alapként, névre szóló befektetési jegyekkel került nyilvántartásba vételre a Felügyelet által. A K&H Pénzpiaci Alap rövid futamidôre kínál kedvezô megtakarítási formát. Az Alapkezelô az alap eszközeit hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba és bankbetétekbe vegyesen fekteti be, úgy hogy az eszközök átlagos hátra lévô futamideje ne haladja meg az 1 évet. Célja, hogy befektetéseivel megôrizze az összegyûjtött tôke értékét, és a rövid lejáratú banki termékekkel versenyképes hozamot biztosítson a befektetési jegy tulajdonosok részére a lekötés kötöttségei nélkül. Az Alap nettó eszközértéke 24. június 3-án 29,2 milliárd Ft, 1 éves hozama 8,24 % volt. K&H Aranykosár Alap: Az Alap október 1-jén nyíltvégû értékpapír befektetési alapként, bemutatóra szóló befektetési jegyekkel került nyilvántartásba vételre a Felügyelet által. A K&H Aranykosár Alap éven túli futamidôre kínál kedvezô megtakarítási formát. Az Alapkezelô az összegyûjtött tôke jelentôs részét állampapírokba kívánja fektetni. Az Alap célja olyan biztonságos és likvid (bármikor visszaváltható) befektetést kínálni, amelynek hozama képes meghaladni az egy éves lejáratú banki termékek és értékpapírok kamatát. Az Alap nettó eszközértéke 24. június 3-án 15,5 milliárd Ft, 1 éves hozama 4,92% volt.

11 2 21 K&H Kötvény Alap: Az Alap április 11-én nyíltvégû értékpapír befektetési alapként, névre szóló befektetési jegyekkel került nyilvántartásba vételre a Felügyelet által. A K&H Kötvény Alap 2 év, vagy annál hosszabb futamidôre kínál kedvezô megtakarítási formát. Az Alapkezelô az összegyûjtött tôke jelentôs részét különbözô hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba kívánja fektetni. Az Alap célja olyan biztonságos és likvid (bármikor visszaváltható) befektetést kínálni, amelynek hozama képes meghaladni rövid és középhosszú idôtávra kínált banki termékek és értékpapírok kamatát. Az Alap nettó eszközértéke 24. június 3-án 3 milliárd Ft, 1 éves hozama -3,78 volt. K&H Navigátor Indexkövetô Alap: Az Alap január 23-án nyíltvégû értékpapír befektetési alapként, névre szóló befektetési jegyekkel került nyilvántartásba vételre a Felügyelet által. A K&H Navigátor Indexkövetô Alap a Budapesti Értéktôzsdén forgalmazott részvényeket teszi kényelmesen és rugalmasan elérhetôvé a befektetôk számára. Az Alapkezelô az összegyûjtött tôke jelentôs részét a Budapesti Értéktôzsde hivatalos indexében (jelenleg a BUX) szereplô gazdasági társaságok részvényeibe kívánja befektetni, a BUX index összetételének megfelelôen. Az alap célja, hogy a kisebb tôkével rendelkezô befektetôket hozzájuttassa egy diverzifikált, tehát az egyedi befektetéseknél alacsonyabb kockázatú portfolió elônyeihez. A befektetés hosszú távra ajánlott. Az Alap nettó eszközértéke 24. június 3-án 825,5 millió Ft, 1 éves hozama 47,5% volt. K&H Unió Alap: Az Alap szeptember 3-án nyíltvégû értékpapír befektetési alapként, névre szóló befektetési jegyekkel került nyilvántartásba vételre a Felügyelet által. A K&H Unió Alap az európai részvénybefektetéseket teszi kényelmesen és rugalmasan elérhetôvé a befektetôk számára. Az Alapkezelô az összegyûjtött tôke jelentôs részét olyan nyilvános, nyíltvégû kollektív befektetési alapokba helyezi, amelyek meghatározó arányban az európai OECD tagországokban székhellyel rendelkezô gazdasági társaságok tôzsdén jegyzett részvényeibe fektetnek be. Az Alap célja, hogy a kisebb tôkével rendelkezô befektetôket hozzájuttassa egy diverzifikált, tehát az egyedi befektetéseknél alacsonyabb kockázatú, európai portfolió elônyeihez. A befektetés hosszú távra ajánlott. Az Alap nettó eszközértéke 24. június 3-án 755,7 millió Ft, 1 éves hozama 13,7% volt. K&H Amerika Alap: Az Alap 21. február 15-én nyíltvégû értékpapír befektetési alapként, névre szóló, dematerializált befektetési jegyekkel került nyilvántartásba vételre a Felügyelet által. A K&H Amerika Alap az észak-amerikai részvénybefektetéseket teszi kényelmesen és rugalmasan elérhetôvé a befektetôk számára. Az Alapkezelô az összegyûjtött tôke jelentôs részét nyilvános, nyíltvégû kollektív befektetési alapokba helyezi, amelyek meghatározó arányban az észak-amerikai OECD országokban székhellyel rendelkezô gazdasági társaságok tôzsdén jegyzett részvényeibe fektetnek be. Az Alap célja, hogy a kisebb tôkével rendelkezô befektetôket hozzájuttassa egy diverzifikált, tehát az egyedi befektetéseknél alacsonyabb kockázatú, északamerikai portfolió elônyeihez. A befektetés hosszú távra ajánlott. Az Alap nettó eszközértéke 24. június 3-án 156,6 millió Ft, 1 éves hozama 4,7% volt. K&H Ingatlanpiaci Alap: Az Alapot a Felügyelet 22. május 23-án vette nyilvántartásba, forgalmazása 22. május 28-án kezdôdött meg. Az Alap a nemzetközi és hazai ingatlanpiacok eredményességét teszi kényelmesen és rugalmasan elérhetôvé a befektetôk számára. Az Alapkezelô az összegyûjtött tôke jelentôs részét olyan nyilvános, nyíltvégû befektetési alapokba helyezi, amelyek ingatlanberuházó, ingatlanforgalmazó, ingatlanhasznosító társaságok részvényeit vásárolják, illetve közvetlen ingatlan befektetésekkel foglalkoznak. Emellett az Alap a legjobban teljesítô magyarországi ingatlanalapokon keresztül a hazai ingatlanbefektetéseket is elérhetôvé teszi. A befektetés hosszú távra ajánlott. Az Alap nettó eszközértéke 24. június 3-án 765,3 millió Ft, 1 éves hozama 17,38% volt. K&H Részvény Alap: Az Alap január 27-én nyíltvégû értékpapír befektetési alapként, névre szóló, dematerializált befektetési jegyekkel került nyilvántartásba vételre a Felügyelet által. A K&H Részvény Alap a magyarországi részvénybefektetéseket teszi kényelmesen és rugalmasan elérhetôvé a befektetôk számára. Az Alapkezelô az összegyûjtött tôke jelentôs részét Magyarországon székhellyel rendelkezô gazdasági társaságok részvényeibe fekteti be. Az Alap célja, hogy a kisebb tôkével rendelkezô befektetôket hozzájuttassa egy diverzifikált, tehát az egyedi befektetéseknél alacsonyabb kockázatú portfolió elônyeihez. A befektetés hosszú távra ajánlott. Az Alap nettó eszközértéke 24. június 3-án 123 millió Ft, 1 éves hozama 29,8% volt. Az Alapkezelô által kezelt más befektetési alapok bemutatása zártvégû alapok K&H Fix Plusz Alap: Az Alap az elsô magyarországi garantált típusú Alap, mely a kötvénypiacok biztonságát és a részvénypiacokon elérhetô eredményeket ötvözi. Az Alapkezelô egy különleges konstrukció keretében biztosít a befektetôknek egy 3 évre szóló 18%-os minimális fix hozamot, és ezen felül kiemelkedô részvénypiaci teljesítmény esetén extra hozam elérésének lehetôségét. Az extra hozam egy összetett részvénypiaci index 18% feletti növekményének a 33%-a lehet. Az Alapkezelô az összegyûjtött tôke majdnem teljes egészét kollektív befektetési eszközökbe fekteti. Az Alap 3 éves futamidejû, zártvégû befektetési alap. A futamidô 22. november 22-tôl 25. november 21-ig tart. Az Alapot a Felügyelet 22. november 14-én vette nyilvántartásba. Az Alap befektetési jegyei a futamidô alatt másodpiaci forgalomban a Budapesti Értéktôzsdén vásárolhatóak meg. Az Alap induló nettó eszközértéke 22. november 22-én 3,5 milliárd forint volt. K&H Fix Plusz 2 Alap: Az Alap a második garantált típusú alap Magyarországon. Ötvözi a banki termékek biztonságát és a részvénypiacokon elérhetô eredményeket. Az Alap a Magyarországon újdonságnak számító konstrukció keretében biztosít a befektetôknek egy 3 év 4 hónapra szóló 12%-os minimális fix hozamot, vagy magas részvénypiaci teljesítmény esetén 8%- os részesedést a részvénypiacok növekedésébôl abban az esetben, ha a részesedéssel elérhetô hozam magasabb a minimális fix hozamnál, de maximum a névértékre vetített 3%-os hozamot. Az Alapkezelô az összegyûjtött tôkét a fix hozam biztosítása érdekében bankbetétekbe, míg a részvénypiaci részesedés biztosítása érdekében részvénypiaci opciókba fekteti be. Az Alap 3 év 4 hónapos futamidejû, zártvégû befektetési alap. A futamidô 23. március 21-tôl 26. július 31-ig tart. Az Alapot a Felügyelet 23. március 19-én vette nyilvántartásba. Az Alap befektetési jegyei a futamidô alatt másodpiaci forgalomban a Budapesti Értéktôzsdén vásárolhatóak meg. Az Alap induló nettó eszközértéke 23. március 21-én 4,8 milliárd forint volt. K&H Fix Plusz 3. Alap: Az Alap a harmadik garantált típusú alap Magyarországon. A K&H Fix Plusz 2 Alaphoz hasonlóan a banki befektetések biztonságát ötvözi a részvénypiacokon elérhetô eredményekkel. Egy különleges konstrukció keretében biztosít a befektetôknek 44 hónapra 8%-os minimális fix hozamot, vagy magas részvénypiaci teljesítmény esetén 8%-os részesedést a részvénypiacok növekedésébôl abban az esetben, ha a részesedéssel elérhetô hozam magasabb a minimális fix hozamnál, de maximum a névértékre vetített 44%-os hozamot. Az Alapkezelô az összegyûjtött tôkét a fix hozam biztosítása érdekében bankbetétekbe, míg a részvénypiaci részesedés biztosítása érdekében részvénypiaci opciókba fekteti be. Az Alap 44 hónapos futamidejû, zártvégû befektetési alap. A futamidô 23. június 2-tól 27. február 2-ig tart. Az Alapot a Felügyelet 23. június 18-án vette nyilvántartásba. Az Alap befektetési jegyei a futamidô alatt másodpiaci forgalomban a Budapesti Értéktôzsdén vásárolhatóak meg. Az Alap induló nettó