Nyugdíjpénztárra bíztad a pénzed? - meg, hogyan teljesít!

Átírás

1 Munk~Itatói ~éb halt ii Nyugdíjpénztárra bíztad a pénzed? - meg, hogyan teljesít! Nézd Ár2yelán Á~nes augusztus :55 Friss tartalommal idén újra elérhető a Portfolio oldalán az önkéntes nyugdíjpénztárak teljesítményértékelése. A hazai pénztártagok főként a pénzintézeti hátterű kasszákban bíznak, pedig átlagos, komplexen (nem csak a hozamok alapján számított) teljesítményük alapján nem ezek voltak a legjobbak tavaly. A legjobbak dobogójára főként a pénztárak kerültek fel, de azért érdemes jól körülnézni a piacon, mivel pénztár és pénztár között is nagy különbségek vannak. A közepes pénztárak teljesítettek a legjobban A pénztárakat nem csak hozamok alapján állíthatjuk sorrendbe, Matits Ágnes a komplex teljesítményértékelést is elvégezte. A költségszint, a működési kockázatkezelés, a vagyonkezelés és a hozamteljesítmény alapján megállapított összteljesítmény a közepes méretű kasszáknál lett a legjobb, ezek a pénztárak átlagosan 67% felett teljesítettek. A 60% feletti teljesítmény mindegyik pénztártípusra jellemző volt, a kis és közepes pénztárak is 62-64% körül végeztek. Az átlagnál jobb teljesítmény a pénztárak jellege szerint egyedül a hátterű pénztárakat jellemezte, ezek tavaly 75%-os összteljesítményt mutattak fel. Persze teljesítmény és teljesítmény között is nagy volt a különbség, a legrosszabb, 40%-os teljesítményű pénztárral a piacon az egyéb hátterű kis pénztárak, a hátterű közepes pénztárak és a pénzintézeti hátterű nagy pénztárak rendelkeztek. Azért nem olyan rossz a helyzet, mivel a másik oldalról nézve részben ezekből a pénztártípusokból kerültek ki a legjobb teljesítményű önkéntes kasszák is, a 85 o-os összteljesítmény sem volt ritka. Az egyes pénztártípusokon belül is nagy szórások voltak tehát a teljesítmények között. t pénztárak komplex teljesítményeinek átlaga a különböző jellegű pénztárakban I. ar Je I~ge Penzinkzeli hatteru (szak a ) alleru uggellen) perizt.~iak ny o penz arak penztarak Hagy ktcz~rr~ p~nzt.3rk 6125% 75.00% 60.00% 63.64% (2b ezer fri felett) Közcpc~ meretú penztárak 65,00% 66.36% 71,67% 67,33% (100 cc 2a ezer to kozolt) K~cp~nzt~rak 66.25% 57,86% 62,33% Üoozc~cn 61,67% 67,14% 61,82% 64.51% Forrás: Matits Ágnes. Portfolio

2 Ezek a legjobb és legrosszabb pénztárak Az egyes pénztárak szintjén is elkészítettük a tavalyi teljesítmény alapján a listákat, a dobogóra csak minimum 75%-os összteljesítménnyel lehetett felkerülni. Ezekből a pénztárakból viszont több is volt, az első helyen 85%-kal a Bongrain és a Taurus önkéntes kasszák osztoznak, a második helyen hat pénztár is felfért 80%-os teljesítménnyel, a harmadik helyre pedig négy pénztár jutott 75 o-kal. A pénztárak jellegét tekintve a legjobb egyéni teljesítmények a pénztárakat jellemezték, méret alapján pedig a közepes kasszák vannak a legtöbben 75% felett. A tavalyi legjobb összteljesítménnye rendelkező önkéntes pénztárak Ssz. Pénztár neve Pénztár jellege Összteljesítmény 1. Bongra n kicsi 85% 1. Tauws közepes 85% 2. FŐGÁZ k osi 80% 2. 8 zalom egyéb közepes 80% 2. Danub us közepes 80% 2. MKB pénzintézeti nagy 80% 2. QTP pénzintézeti nagy 80% 2 Postás nagy 80% 3 Cmboa egyéb kos 75% 3 Életút egyeb közepes 75% 3 Mentő munkál_atwközepes 75% 3. Rchter Gedeon munkál ató közepes 75% Forrás: Matits Ágnes, Portfolio A legrosszabb teljesítményű pénztárakból is készíttetünk egy listát, az itteni dobogós helyeken is többen osztoznak. A leggyengébb teljesítményt a mostani felmérésben a 40 o-ot eléro kasszák hozták, ilyen a Zugliget, a Rába és a Prémium (AXA) pénztára. A második helyen négyen, a harmadik helyen pedig öten osztoznak. A leggyengébb teljesítményeket bemutató listán ugyanannyi volt a, pénzintézeti és egyéb hátterű kassza, viszont valamennyivel, de vezetnek a kisebb méretű pénztárak.

3 A tavalyi legrosszabb összteljesítménnyel rendelkező önkéntes pénztárak Ssz. Pénztár neve Pénztár jellege Összteljesítmény 1. Zugliget egyéb kics 40% 1. Rába munkaltató közepes 40% 1. PRÉM M AXA) pénz ntézet nagy 40% 2. Első Hazai egyéb kicsi 50% 2 CIB közepes 50% 2. Allianz Hungária pénzintézeti nagy 50% 2 Erste Bank penzintézeti nagy 50% 3 Lilly mu káltatói k csi 55% 3 Tradíció egyéb k csi 55% 3 Újszászi Szövetkezeti egyéb kicsi 55% 3 E ső Rendőri munká tatói közepes 55% 3 Pannónia pénz ntézef agy 55% Forrás: Matits Ágnes, Portfolio Összpontszám ide vagy oda, a hozamokra nem lehetett panasz Függetlenül attól, hogy az összteljesítmény alapján voltak gyengébben szereplő önkéntes kasszák is, a tavalyi éves hozamok a legnagyobb taglétszámú pénztáraknál meghaladták a 6 o ot is. Igaz, ezek mindegyike növekedési portfólió, tehát az átlagosnál valamivel magasabb kockázatvállalás mellett érték el ezt a teljesítményt. Ráadásul idén is jól állnak az önkéntes pénztárak, le~utobbi cikkünkben írtunk arról, hogy a nagyobb kasszák közül az Allianznál, az Aegonnál, az MKB-nál, az Aranykornál és a Prémiumnál is több olyan portfólió van, amely 4-5% közötti hozamot ért cl július közepéig, sőt, az eredmények sok esetben már most meghaladják a tavalyi egész éves teljesítményt.

4 A 10 legnagyobb önkentes pónztar de edd g te jes tmenye OTP P~nzlá ak YT[) hozam Tavalyi éves hozam Klasszikus 2.63% 2,45% Kiegyensúlyozott 3,86% 5,45% Növekedési 427% 6,45% Kockázatkerülő 0,40% 1,00% D. amikus 516% 549% Allianz Klasszikus 0,69% 0,90% Kiegyensúlyozott 4,06% 3,82% Növekedési 3.45% 5,12% Koc ázatvállaló 0,09% 0.96% Klassz us 2,77% 2,64% Kiegyensúlyozott 4,09% 4.09% Növekedési 3,94% 3,85% Szakértő 2,98% 2,79% Klimaváltozás 4,18% 5,00% MKB K asszikus 2.43% 3,49% Kegyensúlyozott 470% 5,17% Növekedés 4,09% 5.54% Kiszámítható 0,55% 1,55% Aranykor Klasszikus 2,72% 2,83% Növekedési 4,45% 4.94% Csendélet 4,58% 4,17% Lendület 4,67% 5,48% Egyensúly 4,66% 5.47% Óvatos 0,47% 1,04 HannÓnia 3,37% 4,69% Pamónia Klasszikus 2,66% 2,49% Kiegyensúlyozott 2,74% 5,28% Növekedési 2.44% 636 Honvéd Klasszikus 3.67% 3,23% Kiegyensúlyozott 3,01% 4.67% Növekedési 2,95% 6,47% Pénzpiaci 0.33% 1,23% Prémium Nyugodt Jövő 126%.90% Arany Középút 3.76% 5,32% Fiatalos Lendület 407% 4,78% Vasutas n.a. Budapest Aktív 3,67% 5,50% Bebiztosító 1,99% 3,05% Forrás. MNB, Porlfolio *július 15~ig

5 Munkáltatói pénztárakból van a legtöbb A Matits-féle értékelés szerint évről évre csökken az önkéntes pénztárak száma itthon, 2013-ban még 47 pénztárról volt adatunk, ez mostanra 41-re csökkent. Két év alatt a legnagyobb mértékben a kisebb pénztárak száma csökkent, 2015 év végén a maximum 100 taggal rendelkező pénztárak száma 14 volt, míg a közepes pénztárakból 17 működött még december végén. A pénztárak jellegét tekintve (szakmai) hátterű pénztárat találni a legtöbbet a piacon, míg a pénzintézeti (Főként banki és biztosítói) hátterű kasszákból van a legkevesebb. Az adatok alapján az fő közötti pénztárakból van a legtöbb, szám szerint 11. A nagypénztárakban tobzódnak a nyugdíjra gyűjtők A koncentrációs számok most sem változtak sokat, a több mint 25 ezer tagot számláló önkéntes kasszákban van a teljes önkéntes pénztári piac tagjainak közel 90%-a. Ezen belül is a legtöbben - a tagok közel 74 o-a - van pénzintézeti hátterű kasszákban, míg a számukat tekintve a piacon leggyakoribb közepes pénztárakat a tagok már csak alig több mint 100 o-a választotta.. A pénztártagok megoszlása a pénztár jellege szerint. ~áltato. ~ penziir Penz ntezt..gyeh hatte u.... szakmai) hatteru. Üsszer; jel ege alleru penz ára. n itott pent a ak penzia ak Ta lel zai 20 5 peurrtaqok aran/a ;z adott csoporttan Uccember3. nagye )l), mint % 5,87% 9,71% 89,51% Kö cp 00 ~ fó kozö 1,69% 5,87% 2,50% 10,07% Kiss tq f6 Mar 0,32% %12% 0,44% Forrás: Mat ls Ágnes, Portfolio Ósszc.,cn 1, % 609% Az önkéntes nyugdíjpénztárak teljesítmények szerinti megoszlása Az önkéntes nyugd(jpénztárak nagyon fontos pillérét jelentik az öngondoskodásnak, az egyes pénztárak összehasonlítása viszont nagyon nehézkes, pontosan ezért döntöttünk úgy, hogy egy a/oldalt hozunk létre,, ahol a legfontosabb információk elérhetővé válnak. A pénztárak értékelésében Matits Agnes nyugdíjszakértő volt a segítségünkre, aki az általa kidolgozott módszertan alapján elvégezte az adatok értékelését.

6 Név: Postás Kiegészítő Nyugdíjpénztár Év: 2015 Jelleg: Méret: (létszám szerint) nagy Választható portfoliók száma: Költségszint: Működési kockázatkezelés: Vagyonkezelés: Flozamteljesítmény: Minősítési kategória: kiváló jó jó elfogadható AA PÉNZTÁRTELJESÍTMÉNY: (%) 80 PÉNZTÁRTELJESÍTMÉNY: (kategória) átlagosnál jobb Postás Kiegészítő Nyugdíjpénztár hozamai (MNB, nettó hozamok) ~ Infláció Ev Hozam /~ ~ / II 13,9M 5, M 4, ,9M 4, II 2013 II 8,2M 0, II -0, II 3,2M 0, ben a kategóriái~ belül (, nagy) legjobban teljesítő két nyugdíjpénztár: Honvéd Önkéntes NyuRdíipénztár 68.9 o átlagos Postas Kie2észlto Nyu2díipenztar 66.7 o átlagos 2015-ben a kategórián belül (, nagy) leggyengébben teljesítő két nyugdíjpénztár: Postás KieRészítő Nvu2díipenztár 66.7 o atlagos Honvéd Önkéntes Nyu2dlipenztar 68.9 o atlagos

7 Az önkéntes nyugdíjpénztárak teljesítmények szerinti megoszlása 2015-ben: Pénztárak Átlagosnál Átlagos Átlagosnál Átlagos Pénztár típus. szama jobb gyengébb teljesítmény Min Max kicsi ,3% 55,0% 85,0% kicsi - egyéb ,9% 40,0% 75,0% közepes ,4% 40,0% 85,0% közepes - pénzintézeti ,0% 65,0% 65,0% közepes - egyéb ,7% 60,0% 80,0% nagy ,0% 70,0% 80,0% nagy ,3% 40,0% 80,0% pénzintézeti nagy - egyéb ,0% 60,0% 60,0% összesen ,4% 40,0% 85,0% 7