Tájékoztatója és Kezelési szabályzata

Átírás

1 A CIB BEFEKTETÉSI ALAPKEZELİ ZRT. ÁLTAL KEZELT CIB GYÓGYSZERGYÁRTÓK TİKEVÉDETT SZÁRMAZTATOTT ALAPJA Tájékoztatója és Kezelési szabályzata Hatályba lépés idıpontja: április 22. Az Alap portfóliója származtatott terméket tartalmaz, ezért az Alapba történı befektetés a szokásostól eltérı kockázattal jár. A származtatott termékek nettó pozíciójának a 345/2011. (XII. 29.) a befektetési alapok befektetési és hitelfelvételi szabályairól szóló kormány rendelet 2. számú melléklete szerinti korrigált összértéke legfeljebb kétszerese, korrekció nélküli összértéke legfeljebb nyolcszorosa lehet az Alap Saját tıkéjének. 1/33

2 TARTALOMJEGYZÉK I. A befektetési alapra vonatkozó alapinformációk A befektetési alap alapadatai A befektetési alap neve A befektetési alap rövid neve A befektetési alap székhelye A befektetési alapkezelı neve A letétkezelı neve A forgalmazó neve A befektetési alap mőködési formája (zártkörő vagy nyilvános) A befektetési alap fajtája (nyíltvégő vagy zártvégő) A befektetési alap futamideje (határozatlan vagy határozott), határozott futamidı esetén a futamidı lejáratának feltüntetése Annak feltüntetése, ha a befektetési alap ÁÉKBV-irányelv alapján harmonizált alap A befektetési alap által kibocsátott sorozatok száma, jelölése, annak feltüntetése, hogy az egyes sorozatok milyen jellemzıkben térnek el egymástól A befektetési alap elsıdleges eszközkategória típusa (értékpapír- vagy ingatlanalap) Annak feltüntetése, ha a befektetési alap tıkéjének megóvására, illetve a hozamra vonatkozó ígéretet bankgarancia vagy kezesi biztosítás biztosítja (tıke-, illetve hozamgarancia) vagy azt a befektetési alap részletes befektetési politikája a támasztja alá (tıke-, illetve hozamvédelem); az ennek feltételeit a kezelési szabályzatban részletesen tartalmazó pont megjelölése Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információ A befektetési alappal kapcsolatos határozatok A befektetési alap mőködési formájától és fajtájától függıen a kezelési szabályzat, a tájékoztató, a kiemelt befektetıi információ és a hirdetmény alapkezelı általi elfogadásának, megállapításának idıpontja, az alapkezelıi határozat száma (forgalomba hozatalonként, azaz sorozatonként) A befektetési alap mőködési formájától és fajtájától függıen a kezelési szabályzat, a tájékoztató, a kiemelt befektetıi információ és a hirdetmény jóváhagyásáról, valamint a nyilvános forgalomba hozatal engedélyezésérıl hozott felügyeleti határozat száma, kelte (sorozatonként) A befektetési alap Felügyelet általi nyilvántartásba vételérıl hozott határozat száma, kelte A befektetési alap nyilvántartási száma (lajstromszáma) a Felügyelet által vezetett nyilvántartásban A befektetési alap mőködési formájától és fajtájától függıen a kezelési szabályzat, a tájékoztató és a kiemelt befektetıi információ módosításáról szóló alapkezelıi határozatok száma, kelte A kezelési szabályzat módosításának jóváhagyásáról szóló felügyeleti határozatok száma, kelte Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információ A befektetési alap kockázati profilja A befektetési alap célja Annak a jellemzı befektetınek a profilja, akinek a befektetési alap befektetési jegyeit szánják Azon eszközkategóriák, amelyekbe a befektetési alap befektethet, külön utalással arra vonatkozóan, hogy a befektetési alap számára engedélyezett-e a származtatott ügyletek alkalmazása Figyelemfelhívás a befektetési alap kezelési szabályzatának azon pontjára vonatkozóan, mely a befektetési alap kockázati tényezıinek bemutatását tartalmazza A származtatott ügyletek alkalmazásának célja (fedezeti vagy a befektetési célok megvalósítása), lehetséges hatása a kockázati tényezık alakulására Amennyiben a befektetési alap befektetési politikája alapján egy adott intézménnyel szembeni, az adott intézmény által kibocsátott átruházható értékpapírokba vagy pénzpiaci eszközökbe történı befektetésekbıl, az adott intézménynél elhelyezett betétekbıl, és az adott intézménnyel kötött tızsdén kívüli származtatott ügyletekbıl eredı összevont kockázati kitettsége meghaladhatja a befektetési alap eszközeinek 20%-át, figyelemfelhívás az ebbıl fakadó speciális kockázatokra Amennyiben a befektetési alap alapvetıen nem az átruházható értékpapírok vagy pénzügyi eszközök közé tartozó eszközkategóriákba fektet be, vagy leképez egy meghatározott indexet, figyelemfelhívás a befektetési alap befektetési politikájának ezen elemére Amennyiben a befektetési alap nettó eszközértéke a portfolió lehetséges összetételénél vagy az alkalmazható kezelési technikáinál fogva erıteljesen ingadozhat, az erre vonatkozó figyelemfelhívás Amennyiben a befektetési alap - a Felügyelet engedélye alapján - eszközeinek akár 100%-át fektetheti olyan, különbözı átruházható értékpapírokba és pénzpiaci eszközökbe, amelyeket valamely EGT-állam, annak önkormányzata, harmadik ország, illetve olyan nemzetközi szervezet bocsátott ki, amelynek egy vagy több tagállam is tagja, az erre vonatkozó figyelemfelhívás Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információ A befektetık részére szóló tájékoztatás elérhetısége Annak a helynek a megnevezése, ahol a befektetési alap tájékoztatója, kezelési szabályzata, a kiemelt befektetıi információ, a rendszeres tájékoztatás célját szolgáló jelentések, valamint a rendkívüli tájékoztatás célját szolgáló közlemények ezen belül a befektetık részére történı kifizetésekkel, a befektetési jegyek visszaváltásával kapcsolatos információk hozzáférhetıek Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információ Rendszeres tájékoztatási kötelezettség Rendkívüli tájékoztatási kötelezettség Adózási információk A befektetési alapra alkalmazandó adózási rendszer befektetık szempontjából releváns elemeinek rövid összefoglalása A befektetık részére kifizetett hozamot és árfolyamnyereséget a forrásnál terhelı levonásokra vonatkozó információ Devizabelföldi magánszemélyek adózása Devizabelföldi jogi személyek, jogi személyiség nélküli gazdasági társaságok adózása Deviza-külföldiek adózása II. A forgalomba hozatallal kapcsolatos információk A befektetési jegyek forgalomba hozatala A befektetési jegyek forgalomba hozatala A forgalomba hozatali mennyiség maximum, illetve minimum mértéke Az allokáció feltételei A jegyzési maximum elérését követı allokáció módja A jegyzési maximum elérését követı allokáció lezárásának idıpontja Az allokációról való értesítés módja A befektetési jegyek forgalomba hozatali ára A fenti ár közzétételének módja /33

3 6.4.2 A fenti ár közzétételének helye A befektetési jegyek forgalomba hozatalával kapcsolatban felszámított költségek III. A közremőködı szervezetekre vonatkozó részletes információk A befektetési alapkezelıre vonatkozó információk A befektetési alapkezelı neve, cégformája A befektetési alapkezelı székhelye A befektetési alapkezelı cégjegyzékszáma A befektetési alapkezelı alapításának dátuma, határozott idıtartamra alapított társaság esetén az idıtartam feltüntetése Ha a befektetési alapkezelı más befektetési alapokat is kezel, ezek felsorolása Egyéb kezelt vagyon nagysága A befektetési alapkezelı munkaszervezetének operatív vezetését ellátó, ügyvezetı és felügyelı szerveinek tagjai és beosztásuk, azon társaságon kívüli fıbb tevékenységeik megjelölése mellett, ahol ezek az adott társaságra nézve jelentıséggel bírnak A befektetési alapkezelı jegyzett tıkéjének összege, jelezve a már befizetett részt A befektetési alapkezelı saját tıkéjének összege A befektetési alapkezelı alkalmazottainak száma Azon tevékenységek és feladatok megjelölése, amelyekre a befektetési alapkezelı harmadik személyt vehet igénybe A befektetés-kezelésre igénybe vett vállalkozások megjelölése A letétkezelıre vonatkozó információk A letétkezelı neve, cégformája A letétkezelı székhelye A letétkezelı cégjegyzékszáma A letétkezelı fı tevékenysége A letétkezelı tevékenységi köre A letétkezelı alapításának idıpontja A letétkezelı jegyzett tıkéje A letétkezelı utolsó független könyvvizsgálói jelentéssel ellátott számviteli beszámolója szerinti saját tıkéje A letétkezelı alkalmazottainak száma A könyvvizsgálóra vonatkozó információk A könyvvizsgáló társaság neve, cégformája A könyvvizsgáló társaság székhelye A könyvvizsgáló társaság kamarai nyilvántartási száma Természetes személy könyvvizsgáló neve Természetes személy könyvvizsgáló címe Természetes személy könyvvizsgáló kamarai nyilvántartási száma Figyelmeztetés arra, hogy a zártkörő befektetési alap éves és féléves jelentésében közölt számviteli információkat nem kell könyvvizsgálóval felülvizsgáltatni Olyan tanácsadókkal kapcsolatos információk, amelyek díjazása a befektetési alap eszközeibıl történik A tanácsadó neve, cégformája A tanácsadó székhelye A tanácsadó cégjegyzékszáma, a cégjegyzéket vezetı bíróság vagy más szervezet neve A befektetési alapkezelıvel kötött szerzıdés lényeges rendelkezései, a tanácsadó díjazására vonatkozók kivételével, amelyek fontosak lehetnek a befektetıkre nézve A tanácsadó egyéb lényeges tevékenységei A forgalmazóra vonatkozó információk (forgalmazónként) A forgalmazó neve, cégformája A forgalmazó székhelye A forgalmazó cégjegyzékszáma A forgalmazó tevékenységi köre A forgalmazó alapításának idıpontja A forgalmazó jegyzett tıkéje A forgalmazó utolsó, független könyvvizsgálói jelentéssel ellátott számviteli beszámolója szerinti saját tıkéje A befektetıkre, illetve képviselıikre vonatkozó, a forgalmazó által felvett adatoknak a befektetési alapkezelı felé történı továbbításának lehetısége Az ingatlanértékelıre vonatkozó információk Az ingatlanértékelı neve Az ingatlanértékelı székhelye Az ingatlanértékelı cégjegyzékszáma, egyéb nyilvántartási száma Az ingatlanértékelı tevékenységi köre Az ingatlanértékelı alapításának idıpontja Az ingatlanértékelı jegyzett tıkéje Az ingatlanértékelı saját tıkéje Az ingatlanértékelı alkalmazottainak száma Egyéb információk I. A befektetési alapra vonatkozó alapinformációk A befektetési alap alapadatai A befektetési alap neve A befektetési alap rövid neve A befektetési alap székhelye A befektetési alap nyilvántartásba vételének idıpontja, nyilvántartási száma A befektetési alapkezelı neve A letétkezelı neve A forgalmazó neve A befektetési alap mőködési formája (zártkörő vagy nyilvános) A befektetési alap fajtája (nyíltvégő vagy zártvégő) A befektetési alap futamideje (határozatlan vagy határozott), határozott futamidı esetén a futamidı lejáratának feltüntetése Annak feltüntetése, ha a befektetési alap ÁÉKBV-irányelv alapján harmonizált alap A befektetési alap által kibocsátott sorozatok száma, jelölése, annak feltüntetése, hogy az egyes sorozatok milyen jellemzıkben térnek el egymástól A befektetési alap elsıdleges eszközkategória típusa (értékpapír- vagy ingatlanalap) /33

4 1.14 Annak feltüntetése, ha a befektetési alap tıkéjének megóvására, illetve a hozamra vonatkozó ígéretet bankgarancia vagy kezesi biztosítás biztosítja (tıke-, illetve hozamgarancia) vagy azt a befektetési alap részletes befektetési politikája a támasztja alá (tıke-, illetve hozamvédelem); az ennek feltételeit a kezelési szabályzatban részletesen tartalmazó pont megjelölése A befektetési alapra vonatkozó egyéb alapinformációk A befektetési alapkezelésre, továbbá a befektetési jegyek forgalomba hozatalára és forgalmazására vonatkozó, valamint az alap és a befektetı közötti jogviszonyt szabályozó jogszabályok felsorolása II. A befektetési jegyre vonatkozó információk (sorozatonként) A befektetési jegy ISIN azonosítója A befektetési jegy névértéke A befektetési jegy devizaneme A befekteti jegy elıállításának módja A befektetési jegyre vonatkozó tulajdonjog igazolásának és nyilvántartásának módja A befektetınek a befektetési jegy által biztosított jogai Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információk III. A befektetési alap befektetési politikája és céljai, ezen belül különösen A befektetési alap befektetési céljainak, specializációjának leírása, feltüntetve a pénzügyi célokat is (pl.: tıkenövekedés vagy jövedelem, földrajzi vagy iparági specifikáció) Befektetési stratégia, a befektetési alap céljai megvalósításának eszközei Azon eszközkategóriák megjelölése, amelyekbe a befektetési alap befektethet, külön utalással arra vonatkozóan, hogy a befektetési alap számára engedélyezett-e a származtatott ügyletek alkalmazása Az egyes portfolióelemek maximális, illetve minimális vagy tervezett aránya A befektetési politika minden esetleges korlátozása, valamint bármely olyan technika, eszköz vagy hitelfelvételi jogosítvány, amely a befektetési alap kezeléséhez felhasználható A portfólió devizális kitettsége Ha a tıke-, illetve hozamígéret a befektetési alap befektetési politikájával van alátámasztva, akkor a mögöttes tervezett tranzakciók leírása Hitelfelvételi szabályok Azon értékpapírokat kibocsátó vagy garantáló államok, önkormányzatok vagy nemzetközi szervezetek, amelyeknek az értékpapírjaiba az alap eszközeinek több mint 35%-át fekteti A leképezett index bemutatása és az egyes értékpapírok indexbeli súlyától való eltérésének maximális nagysága Azon befektetési alap befektetési politikája, amelybe a befektetési alapba fektetı befektetési alap eszközeinek legalább 20%-át meghaladó mértékben kíván befektetni A cél-aekbv, illetve annak részalapjának megnevezése Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információk Származtatott ügyletekkel kapcsolatos információk Származtatott ügyletek alkalmazása esetén arra vonatkozó információ, hogy a származtatott ügyletek alkalmazására fedezeti célból vagy a befektetési célok megvalósítása érdekében van lehetıség A származtatott termékek, illetve a származtatott ügyletek lehetséges köre Azon jogszabályhely megjelölése, amelynek alapján a befektetési alap eltérési lehetıséggel élt A származtatott ügylettel kapcsolatos befektetési korlátok Az egyes eszközökben meglévı pozíciók nettósítási szabályai Az indexekben, egyéb összetett eszközökben meglévı pozíciók kezelése Az értékeléshez felhasználni kívánt árinformációk forrása Amennyiben azon származtatott ügylet jellemzıi, amelybe a befektetési alap befektet, különböznek a jogszabály által a származtatott ügyletekre vonatkozóan meghatározott általános jellemzıktıl, az erre vonatkozó figyelemfelhívás, meghatározva az adott származtatott ügylet jellemzıit és kockázatát Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információk Ingatlanalapra vonatkozó speciális rendelkezések IV. A kockázatok A kockázati tényezık bemutatása Az Alap hozamát befolyásoló kockázatok Az Alap, mint tıkevédett, származtatott alap mőködésével járó kockázatok Az Alap forgalmazásához kapcsolódó kockázatok Az Alap megszőnésének kockázata Az Alapkezelı mőködésére vonatkozó kockázatok V. Az eszközök értékelése A nettó eszközérték megállapítása, közzétételének helye és ideje, a hibás nettó eszközérték számítás esetén követendı eljárás24 A Nettó eszközérték megállapításának gyakorisága, idıpontja és közzététele A Nettó eszközérték megállapításának módja A hibás Nettó eszközérték számítás esetén követendı eljárás A portfólió elemeinek értékelése A származtatott ügyletek értékelése Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információk VI. A hozammal kapcsolatos információk A hozam megállapításának és kifizetésének feltételei és eljárása Hozamfizetési napok Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információk VII. A befektetési alap tıkéjének megóvására, illetve a hozamra vonatkozó ígéret és teljesítésének biztosítása A tıke megóvására, illetve a hozamra vonatkozó ígéret A tıke megóvására, illetve a hozamra vonatkozó ígéret teljesülését biztosító bankgarancia vagy kezesi biztosítás (tıke-, illetve hozamgarancia) A tıke megóvására, illetve a hozamra vonatkozó ígéretet alátámasztó befektetési politika (tıke-, illetve hozamvédelem) Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információk VIII. Díjak és költségek A befektetési alapot terhelı díjak, költségek mértéke és az alapra terhelésük módja A befektetési alap által az alapkezelı társaság részére fizetendı díjak, költségek összege, kiszámításának leírása, az alapra terhelésük és kiegyenlítésük módja /33

5 36.2 Amennyiben azt a befektetési alap közvetlenül fizeti, a befektetési alap által a letétkezelı részére fizetendı díjak, költségek összege, kiszámításának leírása, az alapra terhelésük és kiegyenlítésük módja Amennyiben azt a befektetési alap közvetlenül fizeti, a befektetési alap által egyéb felek, harmadik személyek részére fizetendı díjak, költségek összege, kiszámításának leírása, az alapra terhelésük és kiegyenlítésük módja A befektetési alapot és a befektetıket terhelı egyéb lehetséges költségek vagy díjak, kivéve a 36. pontban említett költségeket Ha a befektetési alap eszközeinek legalább 20%-át más kollektív befektetési formákba fekteti, a befektetési célként szereplı egyéb kollektív befektetési formákat terhelı alapkezelési díjak legmagasabb mértéke A részalapok közötti váltás feltételei és költségei Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információk IX. A befektetési jegyek folyamatos forgalmazása A befektetési jegyek vétele A vételi megbízások felvétele, elszámolása, teljesítése, felvételének napon belüli határideje A vételi megbízásokra vonatkozó forgalmazás-elszámolási nap A vételi megbízásokra vonatkozó forgalmazás-teljesítési nap A befektetési jegyek visszaváltása Visszaváltási megbízások felvétele, elszámolása, teljesítése, felvételének napon belüli határideje A visszaváltási megbízásokra vonatkozó forgalmazás-elszámolási nap A visszaváltási megbízásokra vonatkozó forgalmazás-teljesítési nap A befektetési jegyek folyamatos forgalmazásának részletszabályai A forgalmazási maximum mértéke A forgalmazási maximum elérését követı eljárás, az értékesítés újraindításának pontos feltételei A befektetési jegyek vételi, illetve visszaváltási árának meghatározása A fenti árak kiszámításának módszere és gyakorisága A befektetési jegyek vételével, visszaváltásával kapcsolatban felszámított forgalmazási jutalékok maximális mértéke és annak megjelölése, hogy ez - részben vagy egészben - a befektetési alapot vagy a forgalmazót vagy a befektetési alapkezelıt illeti meg Azoknak a szabályozott piacoknak a feltüntetése, ahol a befektetési jegyeket jegyzik, illetve forgalmazzák Azoknak az államoknak (forgalmazási területeknek) a feltüntetése, ahol a befektetési jegyeket forgalmazzák Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információk Az Alap folyamatos forgalmazásának szüneteltetése, felfüggesztése az Alapkezelı által Az Alap folyamatos forgalmazásának felfüggesztése a Felügyelet által Az Alap folyamatos forgalmazásának egyéb szabályai X. A befektetési alapra vonatkozó további információ Befektetési alap múltbeli teljesítménye Amennyiben az adott alap esetében mód van a befektetési jegyek bevonására, ennek feltételei A befektetési alap megszőnését kiváltó körülmények, a megszőnés hatása a befektetık jogaira Minden olyan további információ, amely alapján a befektetık kellı tájékozottsággal tudnak határozni a felkínált befektetési lehetıségrıl XI. Közremőködı szervezetekre vonatkozó alapinformációk A befektetési alapkezelıre vonatkozó alapinformációk (cégnév, cégforma, cégjegyzékszám) A letétkezelıre vonatkozó alapinformációk (cégnév, cégforma, cégjegyzékszám) A könyvvizsgálóra vonatkozó alapinformációk (cégnév, cégforma, cégjegyzékszám) Az olyan tanácsadóra vonatkozó alapinformációk (cégnév, cégforma, cégjegyzékszám), amelynek díjazása a befektetési alap eszközeibıl történik A forgalmazóra vonatkozó alapinformációk (cégnév, cégforma, cégjegyzékszám) Az ingatlanértékelıre vonatkozó alapinformációk (cégnév, cégforma, cégjegyzékszám) /33

6 FOGALMAK Alap: ÁKK Zrt.: Alapkezelı: Állampapír: Batv. 345/2011. kormányrendelet 2010/C 348/09. MIFID elıírásait végrehajtó nemzeti intézkedés BAMOSZ: Befektetési alap letétkezelési tevékenység: Befektetési alap letétkezelı: Befektetési alap: Befektetési alapkezelési tevékenység: Befektetési alapkezelı: Befektetési jegy: Befektetı: Bruttó eszközérték Bszt. Cstv: Dematerializált értékpapír: Értékpapír-kölcsönzés: Értékpapír-letétkezelés: Értékpapírszámla: Felügyelet: Forgalmazáselszámolási nap: Forgalmazás-teljesítési nap: Forgalmazó üzletszabályzata: Forgalmazó: Hátralévı átlagos futamidı: Hitelviszonyt megtestesítı értékpapír: Hosszú pozíció: Hozam: Hpt.: KELER Zrt.: Kereskedési nap: Kezelési szabályzat: Kibocsátó: Közzétételi hely: Likvid eszköz: CIB Befektetési Alapkezelı Zrt. által kezelt CIB Gyógyszergyártók Tıkevédett Származtatott Alapja; Államadósság Kezelı Központ Zrt.; CIB Befektetési Alapkezelı Zrt.; magyar vagy külföldi állam, az MNB, az Európai Központi Bank vagy az Európai Unió más tagállamának jegybankja által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítı értékpapír; évi CXCIII. törvény a befektetési alapkezelıkrıl és a kollektív befektetési formákról 345/2011. (XII. 29.) a befektetési alapok befektetési és hitelfelvételi szabályairól szóló kormányrendelet A szabályozott piacok magyarázatokkal ellátott jegyzéke és a pénzügyi eszközök piacairól szóló 2004/39/EK európai parlamenti és tanácsi irányelv (MiFID) vonatkozó elıírásait végrehajtó nemzeti intézkedések Befektetési Alapkezelık és Vagyonkezelık Magyarországi Szövetsége; Bszt. 5. (2) bekezdésének b) pontjában meghatározott befektetési szolgáltatási tevékenység, amely során a letétkezelı a befektetési alapkezelı megbízása alapján letéteményesként a befektetési alap tulajdonában lévı értékpapírok letéti ırzését és az ahhoz kapcsolódó kezelését, továbbá a befektetési alap bankszámlájának - ideértve az alap saját tıkéjének összegyőjtése céljából nyitandó letéti számlát is -, illetve értékpapír számlájának vezetését, valamint a befektetési jegyek eladásával, visszaváltásával, a hozamok kifizetésével és a Nettó eszközérték megállapításával kapcsolatos technikai tevékenységet és az alapkezelık sajátos ellenırzését végzi; befektetési alap letétkezelési tevékenységet végzı hitelintézet, befektetési vállalkozás; befektetési jegyek nyilvános vagy zártkörő forgalomba hozatalával létrehozott és a kockázatmegosztás elvén mőködtetett, jogi személyiséggel rendelkezı vagyontömeg, amelyet a befektetési alapkezelı a befektetık érdekében kezel; befektetési alapkezelı által a befektetési alap részére végzett kollektív portfóliókezelés; befektetési alapkezelési tevékenységre engedéllyel rendelkezı vállalkozás; befektetési alap, mint kibocsátó által - a Batv.-ben meghatározott módon és alakszerőséggel - sorozatban forgalomba hozott, a befektetési alappal szembeni, a befektetési alap kezelési szabályzatában meghatározott követelést és egyéb jogokat biztosító, átruházható értékpapír; befektetési jegy tulajdonosa; az Alap T napon érvényes bruttó eszközértéke az Alap portfóliójában szereplı eszközök T napi értéke növelve a követelésekkel, csökkentve a kötelezettségekkel; évi CXXXVIII. törvény a befektetési vállalkozásokról és az árutızsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhetı tevékenységek szabályairól; évi XLIX. törvény a csıdeljárásról, a felszámolási eljárásról szóló; Tpt.-ben és külön jogszabályban meghatározott módon, elektronikus úton létrehozott, rögzített, továbbított és nyilvántartott, az értékpapír tartalmi kellékeit azonosítható módon tartalmazó adatösszesség. értékpapír tulajdonjogának olyan átruházása, amelynek keretében a kölcsönbe adó a kölcsönbe vevı részére azzal a kötelezettséggel ruház át értékpapírt, hogy a kölcsönbe vevı köteles azonos darabszámú és azonos sorozatú értékpapírt egy, a szerzıdésben vagy a kölcsönbe adó által meghatározott jövıbeni idıpontban visszaadni a kölcsönbe adó vagy az általa megjelölt harmadik személy részére; értékpapír letéti ırzése, a kamat, az osztalék, a hozam, illetıleg a törlesztés beszedése és egyéb kapcsolódó szolgáltatás nyújtása; dematerializált értékpapírról és a hozzá kapcsolódó jogokról az értékpapír-tulajdonos javára vezetett nyilvántartás; Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete; az a nap, amelyre vonatkozóan megállapított Nettó eszközérték alapján a leadott Befektetési jegy vételi és visszaváltási megbízások elszámolásra kerülnek, meghatározva a teljesítéskor a befektetıknek járó ellenértéket; az a nap, amelyen az elszámolt Befektetési jegy vételi és visszaváltási megbízások ellenértéke a Befektetık felé teljesítésre illetve jóváírásra kerül; Forgalmazó befektetési szolgáltatásokra vonatkozó üzletszabályzata; értékpapír forgalomba hozatalában közremőködı befektetési vállalkozás, hitelintézet, jelen Tájékoztató vonatkozásában a CIB Bank Zrt.; fix kamatozású kötvények esetén az egyes kifizetésekig hátralévı idıtartamnak a - kifizetések lejáratig számított hozammal diszkontált jelenértékének a kötvény árfolyamához viszonyított arányával - súlyozott átlaga. Változó kamatozású kötvények esetén az átlagos hátralévı futamidı a következı kamat-megállapításig hátralévı idıtartammal egyenlı (duration); minden olyan értékpapír, amelyben a kibocsátó (az adós) meghatározott pénzösszegnek a rendelkezésére bocsátását elismerve arra kötelezi magát, hogy a pénz (kölcsön) összegét, valamint kamatozó értékpapír esetén annak meghatározott módon számított kamatát vagy egyéb hozamát (a továbbiakban együtt: kamat), illetıleg az általa vállalt egyéb szolgáltatásokat az értékpapír birtokosának (a hitelezınek) a megjelölt idıben és módon megfizeti, illetve teljesíti; minden olyan pozíció, amely esetében az érdekeltség az alapul szolgáló eszköz árváltozását tekintve, áremelkedés hatására értéknövekedésben nyilvánul meg; CIB Gyógyszergyártók Tıkevédett Származtatott Alapja futamideje alatt illetve lejárata után kifizetésre kerülı változó hozam. A változó hozam az Opció alapjául szolgáló befektetési eszköz(ök)nek a CIB Gyógyszergyártók Tıkevédett Származtatott Alapja futamideje alatt elért teljesítménynek meghatározott hányada, az Opciós pénzügyi eszköz megvásárlása egy vagy több Opciós ügylet megkötésével történhet; évi CXII. törvény a hitelintézetekrıl és a pénzügyi vállalkozásokról; Központi Elszámolóház és Értéktár (Budapest) Zrt.; minden olyan munkanap, amelyen az Alap portfóliójában szereplı egyes pénzügyi eszközökre azok elsıdleges szabályozott piacain a szokványos kereskedési idıben ügyletkötés történik; jelen tájékoztató részét képezı, az egyes befektetési alap mőködésére vonatkozó részletes szabályokat tartalmazó dokumentum; CIB Befektetési Alapkezelı Zrt. által kezelt nyilvános befektetési alap a CIB Gyógyszergyártók Tıkevédett Származtatott Alapja; és honlapok; pénz, hitelintézettel állampapírra kötött, felmondhatóságában nem korlátozott repó, az átruházhatóságában nem korlátozott, bármikor pénzzé tehetı állampapír, továbbá a felmondhatóságában nem korlátozott bankbetét; 6/33

7 MNB: Nettó eszközérték: Nyílt végő befektetési alap: Nyitott pozíció: portfólió: Ptk.: Repó- és fordított repóügylet: Rövid pozíció: Saját tıke Számlavezetı: Származtatott ügylet: Szintetikus betét: Szja: Tájékoztató: Magyar Nemzeti Bank; befektetési alap portfóliójában szereplı eszközök - ideértve a kölcsönbe adásból származó követeléseket is - értéke, csökkentve a portfóliót terhelı összes kötelezettséggel, beleértve a passzív idıbeli elhatárolásokat is; olyan befektetési alap, amelynél visszaváltható befektetési jegyek kerülnek folyamatos forgalmazásra; befektetési szolgáltatási tevékenység, kiegészítı befektetési szolgáltatási tevékenység, illetıleg árutızsdei szolgáltatási tevékenység során megkötött, de valamely szerzıdı fél által nem vagy csak részben teljesített, illetve határidıig helytállási kötelezettséget jelentı ügyletek együttes értéke; jelen Tájékoztató vonatkozásában a befektetési alap, mint vagyontömeg részét képezı eszközelemek összessége, melyet az Alapkezelı saját döntése alapján, az Alap meghirdetett befektetési elveinek megfelelıen alakít ki; évi IV. törvény a polgári törvénykönyvrıl. minden olyan megállapodás, amely értékpapír tulajdonjogának, illetve az értékpapír tulajdonjogához főzıdı garantált jog átruházására vonatkozik - ha e garanciát olyan elismert tızsde bocsátja ki, amely az értékpapírhoz főzıdı joggal rendelkezik -, és a megállapodás nem teszi lehetıvé az eladó számára, hogy az adott értékpapírt adott idıpontban egyszerre több félnek ruházza át, illetıleg más ügylethez adja biztosítékul. A szerzıdéskötéssel egyidejőleg az értékpapírra az eladó visszavásárlási kötelezettséget, a vevı az eladó részére történı viszonteladási kötelezettséget vállal a szerzıdésben meghatározott vagy az eladó által meghatározandó jövıbeli idıpontban történı meghatározott visszavásárlási, illetve viszonteladási áron. A felek közötti megállapodás rendelkezhet úgy is, hogy az ügylet tárgyát képezı és biztosítékul szolgáló értékpapír, más egyenértékő értékpapírra kicserélhetı. Az ügylet az értékpapír eladója szempontjából repóügyletnek, az értékpapír vevıje szempontjából fordított repóügyletnek tekintendı; minden olyan pozíció, amely esetében az érdekeltség az alapul szolgáló eszköz árváltozását tekintve, árcsökkenés hatására értéknövekedésben nyilvánul meg; befektetési alap saját tıkéje induláskor a befektetési jegyek névértékének és darabszámának szorzatával egyezik meg, mőködése során a saját tıke a befektetési alap összesített Nettó eszközértékével azonos; bármely befektetési vállalkozás, amely jogosult dematerializált értékpapírok nyilvántartására is alkalmas számla vezetésre, illetve ahol biztosított az ügyfelek állományainak elkülönített nyilvántartása; olyan ügylet, amelynek értéke az alapjául szolgáló pénzügyi eszköz, deviza, áru vagy referenciaráta (alaptermék) értékétıl függ és önálló kereskedés tárgyát képezi (derivatíva); fix kamatozású instrumentum, amelynek a mindenkor aktuális piaci értékét az adott napi zérókupon szintek határozzák meg évi CXVII. törvény a személyi jövedelemadóról; jelen dokumentum, amely az Alapra vonatkozóan a Batv. elıírásainak megfelelı információkat tartalmazza, melynek része a Kezelési Szabályzat; Tızsde: Budapesti Értéktızsde Zrt. (H-1062 Budapest, Andrássy út 93.) Tpt.: Ügyfél: évi CXX. törvény a tıkepiacról; az a személy, aki a Bszt. hatálya alá tartozó szolgáltatásokat igénybe veszi; 7/33

8 TÁJÉKOZTATÓ I. A befektetési alapra vonatkozó alapinformációk 1. A BEFEKTETÉSI ALAP ALAPADATAI 1.1 A befektetési alap neve CIB Gyógyszergyártók Tıkevédett Származtatott Alapja 1.2 A befektetési alap rövid neve CIB Gyógyszergyártók Alapja 1.3 A befektetési alap székhelye Az Alap székhelye: H-1027 Budapest, Medve utca A befektetési alapkezelı neve Az Alap befektetési alapkezelıje: CIB Befektetési Alapkezelı Zrt. 1.5 A letétkezelı neve Az Alap letétkezelıje: CIB Bank Zrt. 1.6 A forgalmazó neve Az Alap forgalmazója: CIB Bank Zrt. 1.7 A befektetési alap mőködési formája (zártkörő vagy nyilvános) Az Alap mőködési forma szerinti besorolása: nyilvános befektetési alap. 1.8 A befektetési alap fajtája (nyíltvégő vagy zártvégő) Az Alap fajta szerinti besorolása: nyíltvégő befektetési alap. 1.9 A befektetési alap futamideje (határozatlan vagy határozott), határozott futamidı esetén a futamidı lejáratának feltüntetése Az Alap határozott futamideje: július július Annak feltüntetése, ha a befektetési alap ÁÉKBV-irányelv alapján harmonizált alap Az Alap ÁÉKBV-irányelv alapján nem harmonizált befektetési alap A befektetési alap által kibocsátott sorozatok száma, jelölése, annak feltüntetése, hogy az egyes sorozatok milyen jellemzıkben térnek el egymástól Az Alap befektetési jegyei egy befektetési jegy sorozatot képeznek A befektetési alap elsıdleges eszközkategória típusa (értékpapír- vagy ingatlanalap) Az Alap elsıdleges eszközkategória szerinti besorolása: értékpapír befektetési alap Annak feltüntetése, ha a befektetési alap tıkéjének megóvására, illetve a hozamra vonatkozó ígéretet bankgarancia vagy kezesi biztosítás biztosítja (tıke-, illetve hozamgarancia) vagy azt a befektetési alap részletes befektetési politikája a támasztja alá (tıke-, illetve hozamvédelem); az ennek feltételeit a kezelési szabályzatban részletesen tartalmazó pont megjelölése Az Alap tıkevédelmet nyújt, melynek feltételei a Kezelési szabályzat VII. fejezet 34. pontban találhatóak Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információ Az Alap alapadataihoz további információk nem tartoznak. 2. A BEFEKTETÉSI ALAPPAL KAPCSOLATOS HATÁROZATOK 2.1 A befektetési alap mőködési formájától és fajtájától függıen a kezelési szabályzat, a tájékoztató, a kiemelt befektetıi információ és a hirdetmény alapkezelı általi elfogadásának, megállapításának idıpontja, az alapkezelıi határozat száma (forgalomba hozatalonként, azaz sorozatonként) Az Alap létrehozásáról szóló Alapkezelıi határozat 6/2013 sorszámon, március 12. idıpontban született a Tájékoztató és Kezelési szabályzat, a Kiemelt befektetıi információk valamint a Hirdetmény az Alap forgalomba hozatalának Felügyeleti engedélyezését megelızıen. 2.2 A befektetési alap mőködési formájától és fajtájától függıen a kezelési szabályzat, a tájékoztató, a kiemelt befektetıi információ és a hirdetmény jóváhagyásáról, valamint a nyilvános forgalomba hozatal engedélyezésérıl hozott felügyeleti határozat száma, kelte (sorozatonként) A Felügyelet a Tájékoztató és Kezelési szabályzat, a Kiemelt befektetıi információ és a hirdetmény közzétételét a H- KE-III-204/2013. sz., április 11-én kelt határozatával engedélyezte. 2.3 A befektetési alap Felügyelet általi nyilvántartásba vételérıl hozott határozat száma, kelte A Felügyelet az Alapot H-KE-III- /2013. sz., június -én kelt határozatával vette nyilvántartásba. 2.4 A befektetési alap nyilvántartási száma (lajstromszáma) a Felügyelet által vezetett nyilvántartásban A Felügyelet az Alapot lajstromozási számon vette nyilvántartásba. 2.5 A befektetési alap mőködési formájától és fajtájától függıen a kezelési szabályzat, a tájékoztató és a kiemelt befektetıi információ módosításáról szóló alapkezelıi határozatok száma, kelte Nem alkalmazandó. 2.6 A kezelési szabályzat módosításának jóváhagyásáról szóló felügyeleti határozatok száma, kelte Nem alkalmazandó. 2.7 Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információ Az Alapkezelı a Batv.-ben illetve a 345/2011. kormányrendeletben meghatározott befektetési szabályok keretein belül, saját döntése alapján végez, illetve végeztet minden olyan tranzakciót (prompt, határidıs, opciós, származékos és visszavásárlási ügyletek), amivel megítélése szerint az Alap eszközértéke, befektetéseinek hozama növelhetı, az Alap eszközeinek likviditási feltételei javíthatók, illetve a befektetések kockázata csökkenthetı. Az Alap jelen Kezelési szabályzatban meghatározott befektetési politikájának bármely elemét az Alapkezelı egyoldalúan módosíthatja, a változtatások csak a Felügyelet engedélyével, a közzétételt követı 30 nap elteltével léphetnek hatályba. Az Alapkezelı az Alap Tájékoztatóját és Kezelési szabályzatát, a Kiemelt befektetıi információit mindenkor hatályos szervezeti és mőködési szabályoknak megfelelı eljárásrend keretei között módosítja, melynek értelmében 8/33

9 Alapkezelı döntéseit nem határozatai formában hozza meg. A Felügyelet határozatait a Tájékoztató és Kezelési szabályzat módosításának jóváhagyásáról az Alap nyilvántartásba vételét követıen az Alapkezelı kérelme alapján hozza meg. 3. A BEFEKTETÉSI ALAP KOCKÁZATI PROFILJA 3.1 A befektetési alap célja Az Alap célja, hogy a gyógyszeriparban világszinten vezetı szerepet betöltı, közismert tızsdei vállalatok a GlaxoSmithKline, a Novartis, a Merck, a Pfizer, a Roche és a Sanofi részvényeibıl egyenlı arányban összeállított eszközkosár futamidı alatti pozitív éves teljesítményét évente kifizesse. Az egyes részvények ténylegesen elért éves teljesítménye legfeljebb 9.00%-ig kerül figyelembe vételre. Ennek köszönhetıen az Alap teljes futamidı alatt maximálisan elérhetı hozama 27.00% (365 napos bázison számított, éves hozam: 8.29%, EHM=8.29%) lehet. Az Alap befektetési politikája nem biztosítja a futamidı alatti minimum hozam fizetését. 3.2 Annak a jellemzı befektetınek a profilja, akinek a befektetési alap befektetési jegyeit szánják Befektetési jegyek árfolyama az Alap futamideje alatt várhatóan kiszámíthatóan alakul, azonban a Befektetési jegyek árfolyamát a piaci folyamatok kedvezı illetve kedvezıtlen irányba is befolyásolhatják, így a szokványostól eltérı piaci folyamatok függvényében Befektetési jegyek árfolyam-ingadozása akár jelentıs is lehet, a Befektetési jegyek futamidı alatti visszaváltás árfolyamveszteséggel is járhat. Azonban kizárólagosan a lejáratkor az Alap befektetési politikája 100% tıkevédelmet biztosít a Befektetési jegyek névértékére. A Befektetık hozamvárakozása: betéthozamokat meghaladó, devizapiaci befektetések hozamával versenyképes. A Befektetıknek javasolt minimum befektetési idıtartam megegyezik az Alap futamidejével. A befektetések tényleges idıtartama az Alap esetében szabadon választható, a javasolt befektetési idıtáv tapasztalati értékeken alapuló ajánlás, amely idıtávon a piaci árfolyam-ingadozásokat is figyelembe véve általában kedvezı hozam érhetı el. A fentiek alapján az Alapba történı befektetéshez a Befektetı kockázatviselési hajlandósága: kockázattőrı. A Befektetési jegyek vásárlói - a mindenkor hatályos devizajogszabályok szerint - devizabelföldi- és devizakülföldi természetes-, jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkezı gazdasági társaságok is lehetnek. 3.3 Azon eszközkategóriák, amelyekbe a befektetési alap befektethet, külön utalással arra vonatkozóan, hogy a befektetési alap számára engedélyezett-e a származtatott ügyletek alkalmazása Az Alap az alábbi eszközkategóriákba fektethet be: Lekötött bankbetétek, folyószámla, állampapírok, Opciós tızsdén kívüli származtatott ügyletek. A származtatott ügyletek értéke a futamidı alatt jelentısen változhat, ez azt eredményezi, hogy az Alap vagyonán belüli részarányát, és ezáltal a többi portfólióelem részarányát sem lehetséges pontos célarányokkal meghatározni. Az Alap portfóliója származtatott terméket tartalmaz, ezért az Alapba történı befektetés a szokásostól eltérı kockázattal jár. Az Alap a befektetési stratégiában leírt opción kívül további származtatott ügyleteket nem köthet. A származtatott termékek nettó pozíciójának a 345/2011. kormányrendelet 2. számú melléklete szerinti korrigált összértéke legfeljebb kétszerese, korrekció nélküli összértéke legfeljebb nyolcszorosa lehet a határozott futamidıvel rendelkezı Alap Saját tıkéjének. 3.4 Figyelemfelhívás a befektetési alap kezelési szabályzatának azon pontjára vonatkozóan, mely a befektetési alap kockázati tényezıinek bemutatását tartalmazza A kockázatok az Alap portfóliójában található eszközöktıl függenek, ez határozza meg a Befektetési jegyek árfolyam-ingadozásának mértékét és irányát. Az Alap portfóliójában található befektetési eszközök árfolyamának változékonysága miatt elengedhetetlen a Befektetık számára befektetési döntésük meghozatala elıtt a kockázati tényezık áttanulmányozása, amelyre vonatkozó részletek a Kezelési szabályzat IV. fejezet, 26. pontjában találhatóak. 3.5 A származtatott ügyletek alkalmazásának célja (fedezeti vagy a befektetési célok megvalósítása), lehetséges hatása a kockázati tényezık alakulására Az Alap portfóliója származtatott terméket tartalmaz, ezért az Alapba történı befektetés a szokásostól eltérı kockázattal jár. A határozott futamidıvel rendelkezı Alap a befektetési stratégiában leírt opción kívül további származtatott ügyleteket nem kötnek. A származtatott termékek nettó pozíciójának a 345/2011. kormányrendelet 2. számú melléklete szerinti korrigált összértéke legfeljebb kétszerese, korrekció nélküli összértéke legfeljebb nyolcszorosa lehet a határozott futamidıvel rendelkezı Alap Saját tıkéjének. 3.6 Amennyiben a befektetési alap befektetési politikája alapján egy adott intézménnyel szembeni, az adott intézmény által kibocsátott átruházható értékpapírokba vagy pénzpiaci eszközökbe történı befektetésekbıl, az adott intézménynél elhelyezett betétekbıl, és az adott intézménnyel kötött tızsdén kívüli származtatott ügyletekbıl eredı összevont kockázati kitettsége meghaladhatja a befektetési alap eszközeinek 20%-át, figyelemfelhívás az ebbıl fakadó speciális kockázatokra Az Alap eszközeinek 20%-ot meghaladó részét a CIB Bank Zrt.-nél pénzpiaci eszközökbe, lekötött bankbetétekbe fektetheti, amely azzal a kockázattal jár, hogy az Alap hozamának kifizetése, illetve a Befektetési jegyek névértékének lejáratkori visszafizetése a CIB Bank Zrt. fizetıképességét feltételezi. Az Alap kizárólag a Befektetési stratégiában szereplı célok elérése érdekében köthet származtatott ügyleteket, beleértve az árualapú származtatott ügyleteket is, azzal a feltétellel, hogy árualapú származtatott ügyletek esetében az ügylet nem zárulhat fizikai teljesítéssel. Az Alap eszközeinek 20%-át meghaladhatja az egy befektetési szolgáltatónál, így többek között a CIB Bank Zrt.-vel, kötött származtatott ügyletek értéke. 3.7 Amennyiben a befektetési alap alapvetıen nem az átruházható értékpapírok vagy pénzügyi eszközök közé tartozó eszközkategóriákba fektet be, vagy leképez egy meghatározott indexet, figyelemfelhívás a befektetési alap befektetési politikájának ezen elemére Az Alap nem fektet be nem átruházható értékpapírok vagy pénzügyi eszközök közé tartozó, valamint a 345/2011. kormányrendelet 12. pontjában meghatározott befektetési szabályok hatálya alá tartozó eszközkategóriákba. 3.8 Amennyiben a befektetési alap nettó eszközértéke a portfolió lehetséges összetételénél vagy az alkalmazható kezelési technikáinál fogva erıteljesen ingadozhat, az erre vonatkozó figyelemfelhívás 9/33

10 Befektetési jegyek árfolyama az Alap futamideje alatt várhatóan kiszámíthatóan alakul, azonban a Befektetési jegyek árfolyamát a piaci folyamatok kedvezı illetve kedvezıtlen irányba is befolyásolhatják, így a szokványostól eltérı piaci folyamatok függvényében Befektetési jegyek árfolyam-ingadozása akár jelentıs is lehet, a Befektetési jegyek futamidı alatti visszaváltás árfolyamveszteséggel is járhat. Azonban kizárólagosan a lejáratkor az Alap befektetési politikája 100% tıkevédelmet biztosít a Befektetési jegyek névértékére. 3.9 Amennyiben a befektetési alap - a Felügyelet engedélye alapján - eszközeinek akár 100%-át fektetheti olyan, különbözı átruházható értékpapírokba és pénzpiaci eszközökbe, amelyeket valamely EGT-állam, annak önkormányzata, harmadik ország, illetve olyan nemzetközi szervezet bocsátott ki, amelynek egy vagy több tagállam is tagja, az erre vonatkozó figyelemfelhívás Az Alap eszközeinek 100%-át fektetheti EGT vagy OECD tagállam által kibocsátott vagy garantált állampapírokba és nemzetközi pénzügyi intézmény által kibocsátott vagy garantált hitelviszonyt megtestesítı értékpapírokba, ha eszközeinek legfeljebb 35%-át fekteti egy adott sorozatba tartozó értékpapírba Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információ Az Alap kockázati profiljához további információk nem tartoznak. 4. A BEFEKTETİK RÉSZÉRE SZÓLÓ TÁJÉKOZTATÁS ELÉRHETİSÉGE 4.1 Annak a helynek a megnevezése, ahol a befektetési alap tájékoztatója, kezelési szabályzata, a kiemelt befektetıi információ, a rendszeres tájékoztatás célját szolgáló jelentések, valamint a rendkívüli tájékoztatás célját szolgáló közlemények ezen belül a befektetık részére történı kifizetésekkel, a befektetési jegyek visszaváltásával kapcsolatos információk hozzáférhetıek A Befektetık részére történı kifizetésekkel, a Befektetési jegyek visszaváltásával, az Alappal kapcsolatos egyéb információk, az Alapra vonatkozó Kiemelt Befektetıi Információk, az Alap napi Nettó eszközértéke, éves-, féléves jelentései, havi portfóliójelentései valamint az Alapra vonatkozó hivatalos közlemények megtekinthetık a forgalmazási helyeken, az Alapkezelı székhelyén, a és a oldalakon,, valamint - az Alap napi Nettó eszközérték adatainak kivételével - a Felügyelet által üzemeltetett nyilvános közzétételi felületen, a oldalon Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információ Rendszeres tájékoztatási kötelezettség Az Alapkezelı legalább félévenként, a pénzügyi tárgyfélév lezárása után 2 hónapon belül, valamint évente, a pénzügyi tárgyév lezárása után 4 hónapon belül köteles az Alapról féléves valamint éves jelentést készíteni, a Felügyeletnek megküldeni. Az Alapkezelı a féléves valamint éves jelentést a Felügyeletnek történı megküldéssel egyidejőleg közzéteszi a és a oldalakon, valamint a Felügyelet által üzemeltetett nyilvános közzétételi felületen, a oldalon, ahol biztosítja azok legalább 5 évre visszamenıleges hozzáférhetıségét. Az Alapkezelı köteles havonta az Alap tekintetében, a hónap utolsó forgalmazási napjára vonatkozóan megállapított Nettó eszközérték alapján portfóliójelentést készíteni, a Felügyeletnek megküldeni és a megállapítás napját követı 10. forgalmazási naptól a forgalmazási helyeken és a saját székhelyén hozzáférhetıvé tenni. A portfóliójelentésnek tartalmaznia kell a portfólió befektetési eszközfajták, illetve a befektetési politikájában részletezett egyéb kategóriák szerinti bemutatását, zárolt, illetıleg óvadékba adott eszközöket, a Saját tıkét és az egy Befektetési jegyre jutó Nettó eszközértéket. Rendkívüli tájékoztatási kötelezettség Az Alapkezelı az Alap mőködésére vonatkozóan köteles a Felügyeletnek megküldeni, továbbá a és a oldalakon, valamint a Felügyelet által üzemeltetett nyilvános közzétételi felületen, a oldalon köteles közzétenni, valamint a Forgalmazónál hozzáférhetıvé tenni: az átalakulási, egyesülési hirdetményt, legkésıbb 30 nappal az átalakulás, egyesülés hatálybalépése elıtt, a befektetési szabályok változását, legkésıbb 30 nappal a hatálybalépés elıtt, a határozott futamidı csökkentését jelenti, legkésıbb 30 nappal a hatálybalépés elıtt, a Befektetési jegyek visszaváltásával kapcsolatos költségek változását, a Befektetési jegyek visszaváltását érintı forgalmazási szabályoknak az elszámolási idıtartam növekedésével járó változását, a változás hatálybalépését megelızıen legalább 30 nappal, a Befektetési jegyek visszaváltási lehetıségének korlátozását - ide nem értve a forgalmazás szünetelésének vagy felfüggesztésének eseteit -, a változás hatálybalépését megelızıen olyan, legalább 30 napos határidıvel, amely lehetıséget ad a Befektetıknek arra, hogy a módosítás hatálybalépését megelızıen lehetıségük legyen a Befektetési jegyeik visszaváltására, a Kezelési szabályzat egyéb módosítását, legkésıbb a hatálybalépés napján, az Alapkezelı engedélyének visszavonását, az engedély visszavonására vonatkozó határozat jogerıre emelkedését követı 2 munkanapon belül, a befektetési alapkezelési tevékenység átadását, legkésıbb 15 nappal a hatálybalépés elıtt, a Befektetési jegyek forgalmazásának felfüggesztését, szünetelését, illetve újraindítását, a pénzügyi eszközök illikvid részének elkülönítését és annak megszüntetését, haladéktalanul, az Alapkezelıvel szembeni felszámolási eljárás megindítását, a felszámolást elrendelı végzés jogerıre emelkedését követı 2 munkanapon belül, az Alap megszőnésekor a megszőnési jelentést, annak a Felügyelet részére történı benyújtásával egyidejőleg, a hozamfizetés esetét kivéve az egy befektetési jegyre jutó Nettó eszközértéknek az elızı Nettó eszközértékhez képest, illetve napi számítás esetén 3 értékelési napon belül bekövetkezett 20%-ot meghaladó mértékő csökkenésének okát, legkésıbb a felmerülést követı 2 munkanapon belül, a közzétételi helyek változását a változás hatálybalépését megelızıen legalább 10 nappal, a forgalmazási helyek felsorolásában bekövetkezett bármely változást, legkésıbb a változás napját megelızı munkanapon, a forgalmazókban bekövetkezett bármely változást legkésıbb a változás napját megelızı munkanapon, illetve amennyiben a felsorolás szőkülésérıl az Alapkezelı utólag értesül legkésıbb a változás napját követı 2 10/33

11 munkanapon belül, a Kiemelt befektetıi információ változásait, a változás Befektetık részére történı rendelkezésre bocsátásával egyidejőleg, a Felügyelet által adott engedélyben, illetve a jóváhagyott Kezelési szabályzatban meghatározott feltételektıl való eltérést, az eltéréstıl számított 2 napon belül, az Alap által történı, a Befektetési jegyek visszaváltásának fedezetét biztosítandó hitelfelvételt, a hitelfelvételt követıen haladéktalanul, a Batv.-ben meghatározott egyéb információkat az ott meghatározottak szerint. 5. ADÓZÁSI INFORMÁCIÓK A jelen fejezetnek nem célja a Befektetési jegyekkel kapcsolatos adókövetkezmények teljes körő tárgyalása, teljesnek csak a Kezelési szabályzat kiadásának idıpontjában alkalmazandó hatályos jogszabályokra való hivatkozás tekinthetı. Az egyes Befektetık kapcsán beálló adózási következmények kizárólag az adott Befektetı egyedi körülményei alapján ítélhetık meg. Az adózásra vonatkozó szabályok a jövıben változhatnak. 5.1 A befektetési alapra alkalmazandó adózási rendszer befektetık szempontjából releváns elemeinek rövid összefoglalása Az Alapnak az eredménye tekintetében nincs adófizetési kötelezettsége. Az Alap külföldi befektetésein keletkezı jövedelmek esetén elıfordulhat, hogy e jövedelmeket a keletkezés helyét jelentı országban adó terheli. Ebben az esetben a jövedelem adózását az adott ország jogszabályai, és az adott ország és Magyarország között fennálló, a kettıs adóztatás elkerülésérıl szóló egyezmény határozzák meg (ha ez utóbbi létezik). 5.2 A befektetık részére kifizetett hozamot és árfolyamnyereséget a forrásnál terhelı levonásokra vonatkozó információ Devizabelföldi magánszemélyek adózása Amennyiben a Befektetési jegyeket nyilvánosan hozták forgalomba, akkor a Befektetési jegyek visszaváltásából származó árfolyamnyereség, illetve a Befektetési jegyek kifizetett hozama után kamatadót kell fizetni. Az adó alapja a visszaváltási/eladási ár és az igazolt vételár különbsége, illetve a jóváírt hozam összege. A jegyzési idıszak alatt a Befektetési jegyek igazolt vételára a jegyzés napján érvényes jegyzési árfolyam. Az Szja alkalmazásában a kamat adókulcsa a Kezelési szabályzat jóváhagyásának idıpontjában 16%. A Befektetési jegyek nyugdíj-elıtakarékossági számlára, illetve tartós befektetési számlára helyezhetıek. Az értékpapír számlán elhelyezett Befektetési jegyek árfolyamnyeresége, illetve hozama után a kifizetınek minısülı Forgalmazó adót von le. A tartós befektetési, illetve nyugdíj elıtakarékossági számlán elhelyezett Befektetési jegyek árfolyamnyeresége, illetve hozama után a Forgalmazó adót nem von le. Devizabelföldi jogi személyek, jogi személyiség nélküli gazdasági társaságok adózása Esetükben a Befektetési jegyek visszaváltásából származó árfolyamnyereség, illetve a Befektetési jegyek kifizetett hozama a társasági adóalap része. Ez után a mindenkor érvényes adójogszabályok szerint (a társasági adóról, az osztalékadóról szóló törvények) kell az adót megfizetni. A Forgalmazó az árfolyamnyereség, illetve a jóváírt hozam után adót nem von le. Deviza-külföldiek adózása Ha Magyarország és a Befektetési jegy tulajdonos adózás szerinti saját országa között van kettıs adóztatás elkerülésérıl szóló egyezmény, akkor a jövedelem adózása az egyezmény rendelkezései szerint a hazai, illetve a saját országa jogszabályainak hatálya alá tartozik. Az egyezmény hiányában a deviza-külföldiekre devizabelföldiekre vonatkozó magyar adójogszabályok vonatkoznak. A Forgalmazó adólevonási kötelezettséget a vonatkozó adóegyezmény és a belföldi adójogszabályok alapján teljesíti. II. A forgalomba hozatallal kapcsolatos információk 6. A BEFEKTETÉSI JEGYEK FORGALOMBA HOZATALA 6.1 A befektetési jegyek forgalomba hozatala A Befektetési jegyek a jegyzési idıszak alatt jegyezhetık: kezdınap: április 22., zárónap: június 14. A Befektetési jegyek jegyzése a Forgalmazó fiókjainak hivatalos üzleti órái alatt lehetséges. A Befektetık személyesen, meghatalmazottjuk útján vagy - amennyiben a Forgalmazóval kötött értékpapír-számlaszerzıdés erre lehetıséget biztosít - telefonon, telefaxon keresztül jegyezhetik a Befektetési jegyeket a jegyzési helyeken. A meghatalmazást teljes bizonyító erejő magánokiratba, vagy közokiratba kell foglalni. A meghatalmazást a Befektetı aláírásával ellátva kell megadni, és abban részletesen meg kell határozni a meghatalmazás tartalmát, idıbeli hatályát. A jegyzés a jegyzési ív kitöltésével és aláírásával, illetve a jegyzési nyilatkozat rögzített telefonvonalon keresztül történı megtételével történik. A nyilatkozat aláírását, megtételét követıen a jegyzési nyilatkozat nem vonható vissza. A jegyzési ív aláírásával, illetve a jegyzési nyilatkozat megtételével a Befektetı feltétlen és visszavonhatatlan kötelezettséget vállal a lejegyzett befektetési jegyek megvásárlására. A jegyzési ív aláírásával, illetve a jegyzési nyilatkozat megtételével egy idıben a Befektetınek meg kell fizetnie a befektetési jegyek jegyzési árát. Mivel a Befektetési jegyek dematerializált formában kerülnek kibocsátásra, értékpapír nyilvános forgalomba hozatala során jegyzés csak olyan személytıl fogadható el, aki értékpapír-számlavezetésre szerzıdést kötött és a jegyzés során az értékpapírszámlája számát megadta. Az ügyfélszámla, illetve értékpapírszámla megnyitásához, vezetéséhez valamint az egyéb szolgáltatásokhoz kapcsolódó díjakról a Forgalmazó Üzletszabályzata és vonatkozó Díjjegyzéke ad tájékoztatást. A jegyzési ív aláírásával, illetve a jegyzési nyilatkozat megtételével egy idıben a Befektetı a jegyzett mennyiségő Befektetési jegyek ellenértékét a Forgalmazónál vagy készpénzben fizeti be, vagy átutalja a Forgalmazónál vezetett ügyfélszámlájára. A jegyzés akkor minısül érvényesnek, ha a jegyzett Befektetési jegyek jegyzési ára a jegyzési ív aláírásával egy idıben a Befektetı ügyfélszámláján rendelkezésre áll. A Befektetı a jegyzési ív aláírásával, illetve a jegyzési nyilatkozat megtételével hozzájárul ügyfélszámlájának a jegyzett Befektetési jegyek ellenértékével történı megterheléséhez. A jegyzett Befektetési jegyek ellenértékét a Forgalmazó haladéktalanul az Alapnak a Letétkezelınél vezetett számú elkülönített letéti számlájára helyezi. Valamennyi szabályszerően teljesített jegyzést az Alapkezelı a jegyzés lezárásáig korlátlan össznévértékig elfogad, így a jegyzési maximum elérését követı allokáció alkalmazására nem kerül sor. A 11/33

12 Letétkezelı a jegyzés folyamán az Alap indulásának napjáig a jegyzésre befolyt összeget a fenti elkülönített letéti számlán tartja, amely számlára az Alap Felügyelet általi nyilvántartásba vételéig a Letétkezelı az Alapkezelıtıl terhelésre szóló megbízást nem fogad el. A jegyzés eredményérıl a Forgalmazó a jegyzés lezárását követı 5 napon belül a Letéti igazolás postai úton történı eljuttatásával tájékoztatja a Befektetıket. 6.2 A forgalomba hozatali mennyiség maximum, illetve minimum mértéke A jegyzési idıszak során forgalomba hozható Befektetési jegyek összmennyisége: minimum 1,000,000,000 HUF. Az egy Befektetı által minimálisan jegyezhetı mennyiség 100,000 HUF, maximálisan jegyezhetı mennyiség nem kerül korlátozásra. Amennyiben a jegyzési idıszak során legalább az 1,000,000,000 HUF összeget a Befektetık nem jegyzik le, a jegyzés sikertelennek minısül és a Letétkezelı a jegyzési idıszak lezárását követı 5 napon belül köteles a Befektetık által jegyezni kívánt Befektetési jegyek ellenértékét a Befektetı ügyfélszámláján jóváírni. 6.3 Az allokáció feltételei A jegyzési maximum elérését követı allokáció módja Nem alkalmazandó A jegyzési maximum elérését követı allokáció lezárásának idıpontja Nem alkalmazandó Az allokációról való értesítés módja Nem alkalmazandó. 6.4 A befektetési jegyek forgalomba hozatali ára A fenti ár közzétételének módja A Befektetési Jegyek a jegyzési idıszak utolsó napján a névértékkel egyezı áron, a jegyzési idıszak korábbi napjain a névértéknél alacsonyabb, diszkont áron jegyezhetık. Az Alapkezelı a jegyzési idıszak alatt alkalmazandó jegyzési árfolyamok megállapításához szükséges számítási módszert, a diszkontláb mértékét és a napi jegyzési árfolyamokat a nyilvános ajánlattételrıl szóló hirdetményben teszi közzé legkésıbb 7 nappal a jegyzés kezdınapját megelızıen. Jegyzéskor fizetendı vételár a jegyzett darabszám és a jegyzési ár szorzata A fenti ár közzétételének helye A Befektetési jegyek jegyzési árfolyamai megtekinthetık a forgalmazási helyeken, az Alapkezelı székhelyén, a és a oldalakon, valamint a Felügyelet által üzemeltetett nyilvános közzétételi felületen, a oldalon. 6.5 A befektetési jegyek forgalomba hozatalával kapcsolatban felszámított költségek A Befektetési jegyek jegyzésére nyitva álló, április június 14 közötti idıszakban a Befektetési jegyek elsı alkalommal történı megvásárlásakor a Befektetıt közvetlenül terhelı költségek nem kerülnek felszámításra. III. A közremőködı szervezetekre vonatkozó részletes információk 7. A BEFEKTETÉSI ALAPKEZELİRE VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK 7.1 A befektetési alapkezelı neve, cégformája Cégnév: CIB Befektetési Alapkezelı Zrt. Cégjogi forma: zártkörően mőködı részvénytársaság. 7.2 A befektetési alapkezelı székhelye Székhely: H-1027 Budapest, Medve u Az Alap székhelye az Alapkezelı székhelye szerinti tagállammal megegyezı tagállamban található. Levelezési cím: H-1027 Budapest, Medve utca A befektetési alapkezelı cégjegyzékszáma Cégbírósági végzés száma: Cg Cégbejegyzés ideje, helye: április 3., Fıvárosi Bíróság, mint Cégbíróság, Budapest. 7.4 A befektetési alapkezelı alapításának dátuma, határozott idıtartamra alapított társaság esetén az idıtartam feltüntetése Alapítás idıpontja: december 31., jogelıdje a CIB Befektetési Alapkezelı Kft., alapítva április 1-én. Mőködés idıtartama: az Alapkezelı határozatlan idıre alakult. 7.5 Ha a befektetési alapkezelı más befektetési alapokat is kezel, ezek felsorolása CIB Hozamvédett Betét Alap, CIB Euró Hozamvédett Betét Alap, CIB Pénzpiaci Alap, CIB Ingatlan Alapok Alapja, CIB Algoritmus Alapok Alapja, CIB Kincsem Kötvény Alap, CIB Közép-európai Részvény Alap, CIB Fejlett Részvénypiaci Alapok Alapja, CIB Feltörekvı Részvénypiaci Alapok Alapja, CIB Indexkövetı Részvény Alap, CIB Nyersanyag Alapok Alapja, CIB Dupla Profit Alap, CIB Atlantika Alap, CIB Euró Tripla Profit Alap, CIB Aranytartalék Alap, CIB Aranytartalék 2 Alap, CIB Élmezıny Alap, CIB Euró Szélessáv Alap, CIB Szélessáv Alap, CIB Luxusmárkák Alapja, CIB titánok Alapja, CIB Stabil Európa Alap, CIB Zártkörő Értékpapír Alap, CIB Zártkörő Értékpapír Alap Egyéb kezelt vagyon nagysága Alapkezelı által kezelt nyilvános befektetési alapok vagyona december 31-én: 177,067,881,600 HUF. Alapkezelı által kezelt portfóliók vagyona december 31-én: 34,143,313,527 HUF. 7.7 A befektetési alapkezelı munkaszervezetének operatív vezetését ellátó, ügyvezetı és felügyelı szerveinek tagjai és beosztásuk, azon társaságon kívüli fıbb tevékenységeik megjelölése mellett, ahol ezek az adott társaságra nézve jelentıséggel bírnak Igazgatóság: Komm Tibor, Igazgatóság elnöke, Vezérigazgató, az Alapkezelı munkaszervezetének operatív vezetését, ügyvezetését ellátó vezetı, üzleti elérhetıség: 1027 Budapest, Medve u , az Alapkezelın kívüli, az Alapkezelıre nézve jelentıséggel bíró tevékenységet nem folytat. Emiliano Laruccia, Eurizon Capital S.p.A. befektetési alapkezelınél Chief Investment Officer pozíciót tölti be, üzleti elérhetıség: Luxembourg, 12, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg, az Alapkezelın kívüli, az Alapkezelıre nézve jelentıséggel bíró tevékenységet nem folytat. 12/33

13 Marco Canton, Igazgatóság tagja, Eurizon Capital SGR S.p.A. befektetési alapkezelınél Asset Management Central and Eastern Europe Regional Hub projekt operációjáért felelıs vezetıi pozíciót tölti be, üzleti elérhetıség: Italy, Piazzetta Giordano Dell'Amore Milan, az Alapkezelın kívüli, az Alapkezelıre nézve jelentıséggel bíró tevékenységet nem folytat. Felügyelı Bizottság: Massimo Torchiana, Felügyelı bizottsági elnök, Eurizon Capital S.p.A. befektetési alapkezelınél Co-General Manager illetve tanácsadó, az Eurizon Investment Sicav (Société d Investissement à Capital Variable à Compartiment) átruházható értékpapírokkal foglalkozó kollektív befektetési vállalkozásnál Président pozíciókat tölt be, üzleti elérhetıség: Luxembourg, 12, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg, az Alapkezelın kívüli, az Alapkezelıre nézve jelentıséggel bíró tevékenységet nem folytat. Alberto Castelli, Felügyelı bizottság helyettes elnöke, Eurizon Capital SGR S.p.A. befektetési alapkezelınél Global Business Development Director pozíciót tölti be, üzleti elérhetıség: Italy, Piazzetta Giordano Dell'Amore Milan, az Alapkezelın kívüli, az Alapkezelıre nézve jelentıséggel bíró tevékenységet nem folytat. Claudio Malinverno, Felügyelı bizottsági tag, Eurizon Capital SGR S.p.A. befektetési alapkezelınél Head of Operations & Strategic Projects pozíciót tölti be, üzleti elérhetıség: Italy, Piazzetta Giordano Dell'Amore Milan, az Alapkezelın kívüli, az Alapkezelıre nézve jelentıséggel bíró tevékenységet nem folytat. 7.8 A befektetési alapkezelı jegyzett tıkéjének összege, jelezve a már befizetett részt Jegyzett tıke: 600,000,000 HUF (2012. december 31.), amely összeg teljes egészében befizetésre került. 7.9 A befektetési alapkezelı saját tıkéjének összege Saját tıke: 1,546,543,000 HUF (2012. december 31.) 7.10 A befektetési alapkezelı alkalmazottainak száma Alkalmazottainak száma: 14 fı (2012. december 31.) 7.11 Azon tevékenységek és feladatok megjelölése, amelyekre a befektetési alapkezelı harmadik személyt vehet igénybe Az Alapkezelı a befektetési alapkezelési tevékenységének hatékonyabb ellátása érdekében informatikai feladatainak ellátására harmadik személyt vesz igénybe A befektetés-kezelésre igénybe vett vállalkozások megjelölése Az Alapkezelı az Alap kezelése során alvállalkozóként más befektetési alapkezelıt nem vesz igénybe. 8. A LETÉTKEZELİRE VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK 8.1 A letétkezelı neve, cégformája Cégnév: CIB Bank Zrt. Cégjogi forma: zártkörően mőködı részvénytársaság. 8.2 A letétkezelı székhelye Székhely: H-1027 Budapest, Medve u Levelezési cím: H-1027 Budapest, Medve utca A letétkezelı cégjegyzékszáma Cégbírósági végzés száma: Cg Cégbejegyzés ideje, helye: november 19., Fıvárosi Bíróság, mint Cégbíróság, Budapest. 8.4 A letétkezelı fı tevékenysége Fıtevékenység: egyéb monetáris közvetítés. 8.5 A letétkezelı tevékenységi köre Tevékenységek: egyéb monetáris közvetítés, pénzügyi lízing, értékpapír-, árutızsdei ügynöki tevékenység, egyéb pénzügyi kiegészítı tevékenység, m.n.s. egyéb pénzügyi közvetítés, kockázatértékelés, kárszakértés, biztosítási ügynöki, brókeri tevékenység, biztosítás, nyugdíjalap egyéb kiegészítı tevékenysége, üzletviteli, egyéb vezetési tanácsadás, m.n.s. egyéb szakmai, tudományos, mőszaki tevékenység. 8.6 A letétkezelı alapításának idıpontja Alapítás idıpontja: november A letétkezelı jegyzett tıkéje Jegyzett tıke: 145,000,000,003 HUF (2013. február 28.). 8.8 A letétkezelı utolsó független könyvvizsgálói jelentéssel ellátott számviteli beszámolója szerinti saját tıkéje Letétkezelı utolsó független könyvvizsgálói jelentéssel ellátott számviteli beszámolója szerinti saját tıkéje: 175,556,000,000 HUF (2012. december 31.). 8.9 A letétkezelı alkalmazottainak száma Alkalmazottainak száma: fı (2012. december 31.). 9. A KÖNYVVIZSGÁLÓRA VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK 9.1 A könyvvizsgáló társaság neve, cégformája Cégnév: KPMG Hungária Kft. Cégjogi forma: korlátolt felelısségő társaság. Könyvvizsgáló természetes személy neve: Henye István, mint a KPMG Hungária Kft. könyvvizsgálója. 9.2 A könyvvizsgáló társaság székhelye Székhely: H-1139 Budapest, Váci út 99. Levelezési cím: H-1139 Budapest, Váci út A könyvvizsgáló társaság kamarai nyilvántartási száma KPMG Hungária Kft. kamarai nyilvántartási száma: Nagy Zsuzsanna kamarai nyilvántartási száma: MKVK Természetes személy könyvvizsgáló neve A könyvvizsgáló személyéhez további információk nem tartoznak. 9.5 Természetes személy könyvvizsgáló címe A könyvvizsgáló személyéhez további információk nem tartoznak. 13/33

14 9.6 Természetes személy könyvvizsgáló kamarai nyilvántartási száma A könyvvizsgáló személyéhez további információk nem tartoznak. 9.7 Figyelmeztetés arra, hogy a zártkörő befektetési alap éves és féléves jelentésében közölt számviteli információkat nem kell könyvvizsgálóval felülvizsgáltatni Az Alap mőködési formája nyilvános befektetési alap, így a zártkörő befektetési alapokkal szemben az éves és féléves jelentésekben közölt számviteli információkat könyvvizsgáló által felül kell vizsgáltatni. 10. OLYAN TANÁCSADÓKKAL KAPCSOLATOS INFORMÁCIÓK, AMELYEK DÍJAZÁSA A BEFEKTETÉSI ALAP ESZKÖZEIBİL TÖRTÉNIK 10.1 A tanácsadó neve, cégformája Az Alapkezelı az Alap kezelése során nem vesz igénybe olyan külsı tanácsadót, befektetési tanácsadót, amelynek díjazása az Alap eszközeinek terhére történik A tanácsadó székhelye Az Alapkezelı az Alap kezelése során nem vesz igénybe olyan külsı tanácsadót, befektetési tanácsadót, amelynek díjazása az Alap eszközeinek terhére történik A tanácsadó cégjegyzékszáma, a cégjegyzéket vezetı bíróság vagy más szervezet neve Az Alapkezelı az Alap kezelése során nem vesz igénybe olyan külsı tanácsadót, befektetési tanácsadót, amelynek díjazása az Alap eszközeinek terhére történik A befektetési alapkezelıvel kötött szerzıdés lényeges rendelkezései, a tanácsadó díjazására vonatkozók kivételével, amelyek fontosak lehetnek a befektetıkre nézve Az Alapkezelı az Alap kezelése során nem vesz igénybe olyan külsı tanácsadót, befektetési tanácsadót, amelynek díjazása az Alap eszközeinek terhére történik A tanácsadó egyéb lényeges tevékenységei Az Alapkezelı az Alap kezelése során nem vesz igénybe olyan külsı tanácsadót, befektetési tanácsadót, amelynek díjazása az Alap eszközeinek terhére történik. 11. A FORGALMAZÓRA VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK (FORGALMAZÓNKÉNT) 11.1 A forgalmazó neve, cégformája Cégnév: CIB Bank Zrt., cégjogi forma: zártkörően mőködı részvénytársaság 11.2 A forgalmazó székhelye CIB Bank Zrt.: H-1027 Budapest, Medve u A forgalmazó cégjegyzékszáma CIB Bank Zrt.: Cg A forgalmazó tevékenységi köre CIB Bank Zrt.: fıtevékenység: egyéb monetáris közvetítés 11.5 A forgalmazó alapításának idıpontja CIB Bank Zrt.: november A forgalmazó jegyzett tıkéje CIB Bank Zrt.: 145,000,000,003 HUF 11.7 A forgalmazó utolsó, független könyvvizsgálói jelentéssel ellátott számviteli beszámolója szerinti saját tıkéje CIB Bank Zrt.: 175,556,000,000 HUF 11.8 A befektetıkre, illetve képviselıikre vonatkozó, a forgalmazó által felvett adatoknak a befektetési alapkezelı felé történı továbbításának lehetısége Az Alapkezelı kérésére a Forgalmazók tájékoztatást adhatnak az Alapkezelı számára a Befektetıknek az Alap Befektetési jegyeinek forgalmazásához kapcsolódó adatairól. Az Alapkezelı részére átadott adatokat kizárólag az értékpapírtitokra vonatkozó rendelkezések betartásával, az Alap kezeléséhez szükséges célra, különösen a Befektetık tájékoztatása, az Alapkezelınek az Alaphoz kapcsolódó kereskedelmi kommunikációja céljából használja fel. 12. AZ INGATLANÉRTÉKELİRE VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK 12.1 Az ingatlanértékelı neve Az Alap elsıdleges eszköz-kategóriája szerinti besorolása értékpapír befektetési alap, így az Alapkezelı ingatlanértékelıt nem alkalmaz Az ingatlanértékelı székhelye Az Alap elsıdleges eszköz-kategóriája szerinti besorolása értékpapír befektetési alap, így az Alapkezelı ingatlanértékelıt nem alkalmaz Az ingatlanértékelı cégjegyzékszáma, egyéb nyilvántartási száma Az Alap elsıdleges eszköz-kategóriája szerinti besorolása értékpapír befektetési alap, így az Alapkezelı ingatlanértékelıt nem alkalmaz Az ingatlanértékelı tevékenységi köre Az Alap elsıdleges eszköz-kategóriája szerinti besorolása értékpapír befektetési alap, így az Alapkezelı ingatlanértékelıt nem alkalmaz Az ingatlanértékelı alapításának idıpontja Az Alap elsıdleges eszköz-kategóriája szerinti besorolása értékpapír befektetési alap, így az Alapkezelı ingatlanértékelıt nem alkalmaz Az ingatlanértékelı jegyzett tıkéje Az Alap elsıdleges eszköz-kategóriája szerinti besorolása értékpapír befektetési alap, így az Alapkezelı ingatlanértékelıt nem alkalmaz Az ingatlanértékelı saját tıkéje Az Alap elsıdleges eszköz-kategóriája szerinti besorolása értékpapír befektetési alap, így az Alapkezelı ingatlanértékelıt nem alkalmaz Az ingatlanértékelı alkalmazottainak száma 14/33

15 Az Alap elsıdleges eszköz-kategóriája szerinti besorolása értékpapír befektetési alap, így az Alapkezelı ingatlanértékelıt nem alkalmaz. 13. EGYÉB INFORMÁCIÓK A Közremőködı szervezetekhez további információk nem tartoznak. 15/33

16 KEZELÉSI SZABÁLYZAT I. A befektetési alapra vonatkozó alapinformációk 1. A BEFEKTETÉSI ALAP ALAPADATAI 1.1 A befektetési alap neve CIB Gyógyszergyártók Tıkevédett Származtatott Alapja 1.2 A befektetési alap rövid neve CIB Gyógyszergyártók Alapja 1.3 A befektetési alap székhelye Az Alap székhelye: H-1027 Budapest, Medve utca A befektetési alap nyilvántartásba vételének idıpontja, nyilvántartási száma A Felügyelet az Alapot lajstromozási számon H-KE-III- /2013. sz., június -én kelt határozatával vette nyilvántartásba. 1.5 A befektetési alapkezelı neve Az Alap befektetési alapkezelıje: CIB Befektetési Alapkezelı Zrt. 1.6 A letétkezelı neve Az Alap letétkezelıje: CIB Bank Zrt. 1.7 A forgalmazó neve Az Alap forgalmazója: CIB Bank Zrt. 1.8 A befektetési alap mőködési formája (zártkörő vagy nyilvános) Az Alap mőködési forma szerinti besorolása: nyilvános befektetési alap. 1.9 A befektetési alap fajtája (nyíltvégő vagy zártvégő) Az Alap fajta szerinti besorolása: nyíltvégő befektetési alap A befektetési alap futamideje (határozatlan vagy határozott), határozott futamidı esetén a futamidı lejáratának feltüntetése Az Alap határozott futamideje: július július Annak feltüntetése, ha a befektetési alap ÁÉKBV-irányelv alapján harmonizált alap Az Alap ÁÉKBV-irányelv alapján nem harmonizált befektetési alap A befektetési alap által kibocsátott sorozatok száma, jelölése, annak feltüntetése, hogy az egyes sorozatok milyen jellemzıkben térnek el egymástól Az Alap befektetési jegyei egy befektetési jegy sorozatot képeznek A befektetési alap elsıdleges eszközkategória típusa (értékpapír- vagy ingatlanalap) Az Alap elsıdleges eszközkategória szerinti besorolása: értékpapír befektetési alap Annak feltüntetése, ha a befektetési alap tıkéjének megóvására, illetve a hozamra vonatkozó ígéretet bankgarancia vagy kezesi biztosítás biztosítja (tıke-, illetve hozamgarancia) vagy azt a befektetési alap részletes befektetési politikája a támasztja alá (tıke-, illetve hozamvédelem); az ennek feltételeit a kezelési szabályzatban részletesen tartalmazó pont megjelölése Az Alap tıkevédelmet nyújt, melynek feltételei a Kezelési szabályzat VII. fejezet 34. pontban találhatóak. 2. A BEFEKTETÉSI ALAPRA VONATKOZÓ EGYÉB ALAPINFORMÁCIÓK Alap neve BAMOSZ* besorolása CIB Gyógyszergyártók Alapja speciális, tıkevédett alap 3. A BEFEKTETÉSI ALAPKEZELÉSRE, TOVÁBBÁ A BEFEKTETÉSI JEGYEK FORGALOMBA HOZATALÁRA ÉS FORGALMAZÁSÁRA VONATKOZÓ, VALAMINT AZ ALAP ÉS A BEFEKTETİ KÖZÖTTI JOGVISZONYT SZABÁLYOZÓ JOGSZABÁLYOK FELSOROLÁSA Az Alapkezelı tevékenységére, a Befektetési jegyek forgalomba hozatalára és forgalmazására, az Alap és a Befektetık közötti jogviszonyra vonatkozó jogszabályok: évi IV. Törvény a polgári törvénykönyvrıl (Ptk.) évi CLV. Törvény a fogyasztóvédelemrıl évi C. Törvény a számvitelrıl (Szmt.) évi CXX. Törvény a tıkepiacról (Tpt.) évi CXXXVI. Törvény a pénzmosás és a terrorizmus finanszírozása megelızésérıl és megakadályozásáról (Pmt.) évi. CXXXVIII. törvény a befektetési vállalkozásokról és az árutızsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhetı tevékenységek szabályairól (Bszt.) évi CLVIII. Törvény a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletérıl évi CXCIII. Törvény a befektetési alapkezelıkrıl és a kollektív befektetési formákról (Batv.) 344/2011. (XII. 29.) Korm. rendelet a befektetési alapkezelıre vonatkozó szervezeti, összeférhetetlenségi, üzletviteli és kockázatkezelési követelményekrıl 345/2011. (XII. 29.) Korm. rendelet a befektetési alapok befektetési és hitelfelvételi szabályairól II. A befektetési jegyre vonatkozó információk (sorozatonként) 4. A BEFEKTETÉSI JEGY ISIN AZONOSÍTÓJA CIB Gyógyszergyártók Alapja esetében: HU A BEFEKTETÉSI JEGY NÉVÉRTÉKE CIB Gyógyszergyártók Alapja esetében: 10,000 HUF. 16/33

17 6. A BEFEKTETÉSI JEGY DEVIZANEME CIB Gyógyszergyártók Alapja esetében: magyar forint. 7. A BEFEKTETI JEGY ELİÁLLÍTÁSÁNAK MÓDJA A Befektetési jegyek elıállítása dematerializált formában történik, nem kerülnek kinyomtatásra. Amennyiben az Alap Befektetési jegyeinek jegyzése sikeres volt és a Felügyelet az Alapot nyilvántartásba vette, az Alapkezelı utasítása alapján a KELER Zrt. azokat megkeletkezteti. A nyilvántartásba vételt követıen az Alapkezelı haladéktalanul értesíti a KELER Zrt.-t a Befektetık Számlavezetıinek személyérıl és a Számlavezetık központi értékpapír-számláin jóváírandó értékpapír darabszámról. A KELER Zrt. az értesítés alapján a Befektetési jegyeket a Számlavezetık értékpapír-számláin haladéktalanul jóváírja. 8. A BEFEKTETÉSI JEGYRE VONATKOZÓ TULAJDONJOG IGAZOLÁSÁNAK ÉS NYILVÁNTARTÁSÁNAK MÓDJA A Számlavezetık jóváírják a Befektetık számláin a lejegyzett, forgalmazott Befektetési jegyeket, amelyek tulajdonjogát a Számlavezetı által kiállított számlakivonat, letéti igazolás igazolja. A Befektetı értékpapír-számláján végrehajtott mőveletrıl a Számlavezetı számlakivonatot állít ki és azt az üzletszabályzatában meghatározott módon megküldi a Befektetınek. A Számlavezetı az értékpapír-számla forgalmáról és egyenlegérıl a Befektetı kérésére haladéktalanul tájékoztatást ad. A számlakivonat az értékpapír tulajdonjogát harmadik személyek felé a kiállítás idıpontjára vonatkozóan igazolja. A számlakivonat nem ruházható át és nem lehet engedményezés tárgya. 9. A BEFEKTETİNEK A BEFEKTETÉSI JEGY ÁLTAL BIZTOSÍTOTT JOGAI A Befektetı jogosult a következı dokumentumokat kérése alapján a Forgalmazónak az ügyfélforgalom számára rendelkezésre álló helyiségeiben ügyfélfogadási idıben térítésmentesen átvenni, valamint tájékoztatás kapni elérési helyükre vonatkozólag: az Alap Tájékoztatója és Kezelési szabályzata, az Alap Kiemelt befektetıi információi, a Befektetési jegyek forgalomba hozatalára vonatkozó Hirdetmény, az Alap féléves jelentései és éves jelentései, az Alap havi portfóliójelentései, az Alapkezelı által közzétett további rendszeres és rendkívüli tájékoztatások, hirdetmények, az Alapkezelı Üzletszabályzatának mindenkor hatályos példánya. A Befektetı jogosult a Befektetési jegyek egy Befektetési jegyre jutó Nettó eszközértéken történı visszaváltására. A Befektetési jegyek korlátozás nélkül, szabadon átruházhatóak. Az Alap befektetési politikája által biztosított tıkevédelem értelmében a Befektetı jogosult a Befektetési jegyek névértékének lejáratkori ellenértékére. A Befektetı jogosult az Alap esetleges végelszámolásakor vagy felszámolásakor a vagyon költségekkel csökkentett arányos hányadának felvételére. A Befektetı rendelkezik mindazon további jogokkal, amelyek a jelen Tájékoztatóban és Kezelési szabályzatban valamint a vonatkozó jogszabályokban foglaltak. 10. AZ ADOTT TÁRGYKÖRRE VONATKOZÓ EGYÉB INFORMÁCIÓK A Befektetési jegyekhez további információk nem tartoznak. III. A befektetési alap befektetési politikája és céljai, ezen belül különösen 11. A BEFEKTETÉSI ALAP BEFEKTETÉSI CÉLJAINAK, SPECIALIZÁCIÓJÁNAK LEÍRÁSA, FELTÜNTETVE A PÉNZÜGYI CÉLOKAT IS (PL.: TİKENÖVEKEDÉS VAGY JÖVEDELEM, FÖLDRAJZI VAGY IPARÁGI SPECIFIKÁCIÓ) Az Alap célja, hogy a gyógyszeriparban világszinten vezetı szerepet betöltı, közismert tızsdei vállalatok a GlaxoSmithKline, a Novartis, a Merck, a Pfizer, a Roche és a Sanofi részvényeibıl egyenlı arányban összeállított eszközkosár futamidı alatti pozitív éves teljesítményét évente kifizesse. Az egyes részvények ténylegesen elért éves teljesítménye legfeljebb 9.00%-ig kerül figyelembe vételre. Ennek köszönhetıen az Alap teljes futamidı alatt maximálisan elérhetı hozama 27.00% (365 napos bázison számított, éves hozam: 8.29%, EHM=8.29%) lehet. Az Alap befektetési politikája nem biztosítja a futamidı alatti minimum hozam fizetését. Az Alap pénzügyi célja, hogy a kockázattőrı befektetıi profillal, közepes szintő hozamvárakozással és az Alap futamidejével megegyezı befektetési idıhorizonttal rendelkezı, hozamkifizetést váró Befektetık számára forint alapú befektetést nyújtson. Az Alap földrajzi specializációja: fejlett európai és amerikai országok. Az Alap iparági specializációja: gyógyszeripar. Az Alap devizális kitettség szerinti specializációt nem alkalmaz. 12. BEFEKTETÉSI STRATÉGIA, A BEFEKTETÉSI ALAP CÉLJAI MEGVALÓSÍTÁSÁNAK ESZKÖZEI A hozamtermelı eszköz általános bemutatása Az Alap hozamtermelı eszközét a gyógyszeriparban világszinten vezetı szerepet betöltı, közismert tızsdei vállalatok a GlaxoSmithKline, a Novartis, a Merck, a Pfizer, a Roche és a Sanofi részvényeibıl egyenlı arányban összeállított eszközkosár jelenti. GlaxoSmithKline: A világ több mint 100 országában jelen lévı, 100,000 alkalmazottat foglalkoztató, vezetı kutatásorientált gyógyszergyártó és egészségmegırzı vállalata, amely vezetı szerepet tölt be a védıoltások, a fertızések, a központi idegrendszeri és légúti betegségek gyógyításában. A vényköteles gyógyszergyártás fıbb terápiás területei: asztma és COPD, trombózis, fertızések (antibiotikumok légúti és egyéb fertızések kezelésére), központi idegrendszer betegségei (epilepszia, Parkinson-kór, depresszió, migrén) és daganatos betegségek, emellett kiemelten fontos terület a betegségek megelızése védıoltások révén. Vény nélkül értékesített termékportfólió legnépszerőbb területei: szájápolás, intim higiénia, ajakherpesz, láz- és fájdalomcsillapítás, dohányzásról való 17/33

18 leszokást segítı készítmények, influenza, bırápolás, vitaminok, melyek közül néhány legismertebb márka: Aquafresh, Coldrex, Panadol stb. A vállalat története az 1715-ig nyúlik vissza. A londoni székhelyő cég részvényei a 100 legnagyobb London Stock Exchange-re bevezetett vállalatot magában foglaló FTSE 100 Index tızsdei részvényindex kosarának 5 legnagyobb összetevıje közé tartozik. Novartis: A vállalat tevékenysége a szabadalom-védett vényköteles és az enyhe lefolyású betegségekre és közérzet javítására szolgáló, nem vényköteles gyógyszerek, a generikus terápiás megoldások, a látás védelmét és javítását szolgáló termékek és az állategészségügyi gyógyszerek piacára terjed ki. Vény nélkül értékesített termékportfólióban megtalálható néhány, legnépszerőbb márka: Mebucain, NeoCitran, Lamisil Derma, Fenistil, Voltaren Emulgél & Dolo, Ciba Vision. A vállalatot 1996-ban a nagy múltú Ciba-Geigy és Sandoz Laboratories egyesülésével alapították, így tényleges története 250 évre vezethetı vissza. A bázeli székhelyő cég a világ 140 országában van jelen, világszerte mintegy fıt foglalkoztat, a Svájc 20 vállalatát tömörítı SMI (Swiss Market Index) tızsdei index kosarában szerepelnek részvényei. Merck: A világ egyik vezetı vállalata az innovatív gyógyszerek, az élettudományi megoldások ill. a teljesítményt javító anyagok és technológiák, valamint az ipari színezékek- és vegyszergyártás terén. Fontosabb terápiás területek: onkológia, endokrinolódia, fertilitás és neurológia. Vény nélküli termékpaletta legnépszerőbb márkái: Bion, Cebion, Femibion, Seven Seas, Kytta, Nasivin, Sangobion, Sedalmerck. A világ 67 országában 83,000 alkalmazottat foglalkoztató vállalatot 350 évvel ezelıtt alapították. Az amerikai New Jersey-ben található székhelyő cég részvényei több, amerikai tızsdei vállalatokat tömörítı részvényindex (pl.: S&P 500, Dow Jones Industrial Average) kosarának összetevıje. Pfizer: A vállalat alaptevékenységét az innovatív, a humán egészségügyben és az állatgyógyászatban alkalmazott, nagyrészt vényköteles készítmények gyártása alkotja. Fıbb terápiás területek a kardiovaszkuláris, onkológiai, pulmonológiai, és a dohányzás elleni termékek piaca jelenti, legközismertebb termékei közé tartozik pl.: Diflucan, Viagra, Ben-gay. A világ legnagyobb gyógyszeripari csoportja, amely 150 országban 90,000 alkalmazottat foglalkoztat, a vállalat története az 1850-es évekig nyúlik vissza. Az New York-i székhelyő amerikai cég részvényei több, amerikai tızsdei vállalatokat tömörítı részvényindex (pl.: S&P 500, Dow Jones Industrial Average) kosarának összetevıje. Roche: A világ legnagyobb diagnosztikai vállalata (pl. diabétesz, kórházi professzionális), tevékenységének fıbb profiljai: szervátültetés, reuma, onkológia, bırgyógyászat, idegrendszeri, fertızés, elhízás elleni szerek. Legismertebb márkák: Tamiflu, Lariam, Valium, Accu-Chek. A vállalat 1896 alakult, jelenleg a világ több, mint 150 országában 80,000 alkalmazottat foglalkoztat. A bázeli székhelyő cég részvényei a 20 legnagyobb svájci vállalatot magában foglaló SMI (Swiss Market Index) tızsdei részvényindex kosarának összetevıi. Sanofi: A vállalat tevékenységének fıbb területei: diabétesz kezelésére szolgáló készítmények, innovatív vényköteles és vény nélkül kapható készítmények, oltóanyagok, ritka betegségek és állatgyógyászat. Vezetı szerepet tölt be a feltörekvı piacok (Brazília, Oroszország, India, Kína, Mexikó) egészségügyi lefedettségének biztosításában. A vény nélkül kapható készítmények piacán legnépszerőbb készítményei között megtalálható többek között: Algoflex, Bila-Git, Magne B6, No-Spa, Normaflore, Rhinathiol, Rubophen. A világ vezetı vakcina-kutatója, fejlesztıje és gyártója. A vállalat története 1718-ban indult, jelenleg a világ 100 országában 100,000 alkalmazottat foglalkoztat. Az átlagolt hozamtermelés - a szélsıséges hozamingadozások hatásainak csökkentése érdekében A futamidı elején alkalmazott átlagolás Az Alap futamidı alatt elért teljesítményének megállapítása során a részvénykosárban szereplı részvények kezdı értékének a futamidı elején heti gyakorisággal július 1., július 8. és július 15. napokon megfigyelt tızsdei napvégi záróárak átlagát tekintjük. Ez a hozamszámítási módszer csökkentheti a hozam megállapítása során a részvények esetleges rövid ideig tartó szélsıséges elmozdulásainak a hozamra gyakorolt hatását. A futamidı elsı, második illetve harmadik évének végén alkalmazott átlagolás Az Alap futamidı alatt évente elért teljesítményének megállapítása során a részvénykosárban szereplı részvények záró értékének a futamidı egyes éveinek végén heti gyakorisággal, az elsı évben június 16., június 23., június 30,, a második évben június 15, június 22. és június 29. illetve a harmadik évben június 13, június 20. és június 27. napokon megfigyelt tızsdei napvégi záróárak átlagát tekintjük. Ez a hozamszámítási módszer csökkentheti a hozam megállapítása során a részvények esetleges rövid ideig tartó szélsıséges elmozdulásainak a hozamra gyakorolt hatását. Így a részvények teljesítménye kiegyenlítettebben vehet részt a hozamtermelésben. A betétek és pénzpiaci eszközök általános bemutatása Az Alap esetében bankbetétek biztosítják, hogy az Alap Befektetési jegyeinek árfolyama a futamidı végére mindenképp elérje a Kezelési szabályzat VII. fejezetének 34.2 pontja szerint meghatározott árfolyamértéket. Ennek érdekében az Alap vagyonában olyan speciális, fix kamatozású pénzpiaci eszközök, bankbetétek és állampapírok találhatók, amelyek lejárata és kamatperiódusa igazodik az Alap futamideje alatti tıkevédett visszafizetést ígérı idıponthoz. A kamatláb úgy kerül meghatározásra, hogy a pénzpiaci eszközök, bankbetétek és állampapírok kamattartalma és az ezen eszközökbe fektetett tıke együttesen legalább elérje a tıkevédett visszafizetéshez szükséges összeget. Állampapírokba, rövid futamidejő pénzpiaci eszközökbe és banki betétekbe történı további befektetések célja, hogy az Alap futamideje során felmerülı, mőködéssel kapcsolatos költségek fedezése megtörténjen. Az Alap befektetési politikája által nyújtott tıkevédettség a Befektetési jegyek tıkevédett értékének visszafizetését kizárólag a Kezelési szabályzat VII. fejezet 34.2 pontban meghatározott idıpontban biztosítja. 13. AZON ESZKÖZKATEGÓRIÁK MEGJELÖLÉSE, AMELYEKBE A BEFEKTETÉSI ALAP BEFEKTETHET, KÜLÖN UTALÁSSAL ARRA VONATKOZÓAN, HOGY A BEFEKTETÉSI ALAP SZÁMÁRA ENGEDÉLYEZETT-E A SZÁRMAZTATOTT ÜGYLETEK ALKALMAZÁSA Az Alap az alábbi eszközkategóriákba fektethet be: Lekötött bankbetétek, folyószámla, állampapírok, Opciós tızsdén 18/33

19 kívüli származtatott ügyletek. Az Alap portfóliója származtatott terméket tartalmaz, ezért az Alapba történı befektetés a szokásostól eltérı kockázattal jár. Az Alap a befektetési stratégiában leírt Opción kívül további származtatott ügyleteket nem köt. A származtatott termékek nettó pozíciójának a 345/2011. kormányrendelet 2. számú melléklete szerinti korrigált összértéke legfeljebb kétszerese, korrekció nélküli összértéke legfeljebb nyolcszorosa lehet az Alap Saját tıkéjének. 14. AZ EGYES PORTFOLIÓELEMEK MAXIMÁLIS, ILLETVE MINIMÁLIS VAGY TERVEZETT ARÁNYA Adatok %-os f ormában Lekötött bankbetétek, folyószámla, követelések, kötelezettségek min cél max f orint dev iza Értékpapírok állampapírok belf öldi külf öldi CIB Gy ógy szergy ártók Alapja Származtatott ügyletek opciók A származtatott ügyletek értéke a futamidı alatt jelentısen változhat, ez azt eredményezi, hogy az Alap vagyonán belüli részarányát, és ezáltal a többi portfólióelem részarányát sem lehetséges pontos célarányokkal meghatározni. 15. A BEFEKTETÉSI POLITIKA MINDEN ESETLEGES KORLÁTOZÁSA, VALAMINT BÁRMELY OLYAN TECHNIKA, ESZKÖZ VAGY HITELFELVÉTELI JOGOSÍTVÁNY, AMELY A BEFEKTETÉSI ALAP KEZELÉSÉHEZ FELHASZNÁLHATÓ Az Alap portfóliója elemeit kizárólag az alábbi eszközökbe fektethetik: 345/2011. kormányrendelet 2. (1) a), b), c) és d) pontjában felsorolt átruházható értékpapírok, pénzpiaci eszközök, ahol a 345/2011. kormányrendelet 2. (1) a) szerint szabályozott piacnak a 2010/C 348/09. MIFID elıírásait végrehajtó nemzeti intézkedésben foglaltakat tekintjük, valamint 345/2011. kormányrendelet 2. (1) c) szerint harmadik ország tızsdéjének tekintjük az RTS Stock Exchange-t ( az Istanbul Stock Exchange-t ( a Zagreb Stock Exchange-t ( a Belgrade Stock Exchange-t ( a Montenegro Stock Exchange-t ( a Macedonian Stock Exchange-t ( a Banja Luka Stock Exchange-t ( a Sarajevo Stock Exchange-t ( a Tirana Stock Exchange-t ( a Belarusian Currency and Stock Exchange-t ( a Georgian Stock Exchange-t ( 345/2011. kormányrendelet 2. (1) a), b), c) és d) pontja szerinti feltételeknek nem megfelelı egyéb állampapírok, bankbetétek, folyószámlán elhelyezett összegek az Alap befektetési politikájának megvalósításához szükséges devizanemekben, járulékos likvid eszközök, származtatott ügyletek. Amennyiben a jelen pontban rögzített befektetési korlátok illetve a portfólióelemek Kezelési szabályzat III. fejezetének 14. pontjában szereplı lehetséges arányainak megsértése az Alap portfóliójában található eszközök értékelési árainak változása miatt következik be, az Alapkezelı legfeljebb 30 napon belül biztosítja az Alap jelen pontban rögzített befektetési korlátoknak, illetve a portfólióelemek Kezelési szabályzat III. fejezetének 14. pontjában szereplı lehetséges arányainak történı megfelelését. Az Alapkezelı a vele szembeni mindenkori jogszabályi kötelezettségeknek való maradéktalan megfelelés biztosítása érdekében az Alapkezelıtıl elvárható legnagyobb gondossággal tartja be a jelen pontban rögzített befektetési korlátokat illetve a portfólióelemek Kezelési szabályzat III. fejezetének 14. pontjában szereplı lehetséges arányait, viszont amennyiben ezek megsértése az Alap Befektetési jegyeinek folyamatos forgalmazásának az Alap portfóliójára gyakorolt hatása miatt következik be, akkor ennek elkerülésére az Alapkezelınek elızetesen nincs lehetısége. Így ebben az esetben az Alapkezelınek a jelen pontban rögzített befektetési korlátokat illetve a portfólióelemek Kezelési szabályzat III. fejezetének 14. pontjában szereplı lehetséges arányait kizárólag a megsértést követıen a piaci körülmények függvényében lehetı legrövidebb idın belül, utólag van módja helyreállítani és ismételten betartani. Az Alapkezelı az Alap portfóliójában található eszközökre kötött adásvétel ügyletek elszámolásához az Alap portfóliójában járulékos likvid eszközöket tarthat, amelyek a portfólióelemek Kezelési szabályzat III. fejezetének 14. pontjában szereplı lehetséges arányaitól átmenti eltéréseket okozhatnak, különösen a még elszámolás alatt lévı adásvétel ügyletek során. 19/33

20 Az Alapkezelı az Alap portfóliójában található eszközökre kötött adásvétel ügyletek, az Alap által fizetendı költségek felszámítása, idıbeli elhatárolása, pénzügyi rendezése, az Alap Befektetési jegyeinek folyamatos forgalmazása során az Alapot megilletı követeléseket illetve az Alapot terhelı kötelezettségeket szereznek, melyek egyenlege a jelen pontban rögzített befektetési korlátoknak, illetve a portfólióelemek Kezelési szabályzat III. fejezetének 14. pontjában szereplı lehetséges arányainak történı megfelelése szempontjából az Alap folyószámláján elhelyezett összegeket módosító tényezıként kerül figyelembe vételre. Az Alap egyetlen kibocsátóban sem szerezhet minısített befolyást, illetve nyilvánosan mőködı részvénytársaságban nem szerezhet nyilvános vételi ajánlattételi kötelezettséget megalapozó befolyást. Az Alap nem köteles betartani az e részben foglalt befektetési korlátokat a tulajdonában lévı átruházható értékpapírokhoz vagy pénzpiaci eszközökhöz tartozó jegyzési jogok gyakorlása során, illetve a korlátoknak az Alapon kívül álló okból történı túllépése esetén. Az Alap ilyen túllépés esetén az eladási ügyletei során - a befektetık érdekeinek figyelembevételével - a lehetı leghamarabb, de legkésıbb 90 napon belül köteles megfelelni a fenti korlátoknak. Az Alap a kockázatmegosztás szempontjainak figyelembe vétele mellett nem köteles betartani a 345/2011. kormányrendelet 2. -ban meghatározott befektetési korlátokat a Felügyelet nyilvántartásba történı bejegyzı határozatának kiállítását követı 6 hónapon keresztül. Az Alap nem fektethet be a saját maga által kibocsátott befektetési jegybe. Az Alapnak az Alapkezelı kapcsolt vállalkozásaival kötött, valamint az Alapkezelı által kezelt egyéb kollektív befektetési formák, valamint portfóliók egymás közötti ügyletei esetén az ügylet kötésekor érvényben lévı piaci árat dokumentálni kell. Az Alap nem vásárolhat az Alapkezelı tulajdonában lévı pénzügyi eszközöket, és nem értékesíthet pénzügyi eszközt az Alapkezelı részére. Az Alap nem vásárolhat az Alapkezelı által kibocsátott értékpapírt, valamint az Alapkezelı kapcsolt vállalkozásai által kibocsátott értékpapírt a nyilvános árjegyzéssel rendelkezı értékpapírok kivételével, ideértve a nyilvános nyílt végő kollektív befektetési forma által kibocsátott értékpapírokat és a tızsdére bevezetett értékpapírokat is. Ha az Alapkezelı az Alap eszközeit olyan más kollektív befektetési forma kollektív befektetési értékpapírjába fekteti be, amelyet az Alapkezelı, vagy a vele szoros kapcsolatban lévı másik befektetési alapkezelı kezel - ideértve azt az esetet is, amikor a befektetési alapkezelı alvállalkozóként kezeli az Alapot -, a befektetéssel, illetve annak megszüntetésével kapcsolatosan az Alapra eladási és visszaváltási jutalék nem terhelhetı. Az Alap eszközeinek legfeljebb 10%-át fektetheti a 345/2011. kormányrendelet 17. (1) bekezdésben nem említett értékpapírokba, pénzügyi eszközökbe. Az Alap eszközeinek 10%-át fektetheti be ugyanazon kibocsátó által kibocsátott átruházható értékpapírokba, pénzpiaci eszközökbe. 15%-os korlát alkalmazható, olyan átruházható értékpapírok esetében, amelyeket szabályozott piacon vagy multilaterális kereskedési rendszeren forgalmaznak, valamint az utolsó naptári negyedévben mért napi átlagos forgalmuk meghaladja a 100 millió HUF összeget. 25%-os korlát alkalmazható a Magyarországon székhellyel rendelkezı jelzálog-hitelintézet által kibocsátott jelzáloglevelek esetében, olyan kötvények esetében, amelyek kibocsátója egy tagállamban székhellyel rendelkezı és jogszabálynál fogva a kötvénytulajdonosok érdekeinek védelmére létrehozott különleges állami felügyelet hatálya alatt álló hitelintézet, feltéve, hogy ez utóbbinak a kötvények kibocsátásából befolyt összegeket jogszabálynál fogva olyan eszközökbe kell befektetni, amelyek a kötvények futamideje alatt mindvégig alkalmasak a kötvényekhez rendelt követelések kielégítésére, és amelyeket a kibocsátó felszámolása esetén elsı helyen a tıke visszatérítésére és a felhalmozott kamat kifizetésére kell felhasználni. Amennyiben az Alap eszközeinek több mint 10%-át fekteti az e bekezdés hatálya alá tartozó, egy kibocsátó által kibocsátott értékpapírokba, ezeknek a befektetéseknek az összértéke nem haladhatja meg az Alap eszközeinek 80%- át. 35%-os korlát alkalmazható abban az esetben, ha az átruházható értékpapírok vagy pénzpiaci eszközök kibocsátója vagy garanciavállalója egy EGT-állam, annak helyi hatósága, harmadik ország, vagy olyan nemzetközi közjogi szerv, amelynek egy vagy több EGT-állam is tagja. Az Alap eszközeinek 40%-át nem haladhatja meg azon kibocsátók átruházható értékpapírjainak és pénzpiaci eszközeinek összértéke, amelyekben az Alap által történı befektetések értéke egyenként meghaladja az Alap eszközeinek 10%-át. Ez nem vonatkozik azokra a bankbetét elhelyezésekre illetve OTC származtatott ügyletekre, amelyeket az Alap a CIB Bank Zrt.-vel vagy bármely más, prudenciális felügyelet hatálya alatt álló hitelintézettel kötöttek. Az elızı pont szerinti 25%-os illetve 35%-os korláttal szabályozott értékpapírokat és pénzpiaci eszközöket a 40%-os korlát alkalmazása szempontjából nem kell figyelembe venni. Az Alap eszközeinek 100%-át fektetheti EGT vagy OECD tagállam által kibocsátott vagy garantált állampapírokba és nemzetközi pénzügyi intézmény által kibocsátott vagy garantált hitelviszonyt megtestesítı értékpapírokba, ha eszközeinek legfeljebb 35%-át fekteti egy adott sorozatba tartozó értékpapírba. Az Alap eszközeinek 20%-ot meghaladó részét a CIB Bank Zrt.-nél pénzpiaci eszközökbe, lekötött bankbetétekbe fektetheti. Az Alap egy kibocsátó szavazásra nem jogosító részvényeinek legfeljebb 10%-át, egy kibocsátó hitelviszonyt megtestesítı értékpapírjainak legfeljebb 20%-át szerezheti meg. Ez utóbbi korlát figyelmen kívül hagyható a megszerzés idıpontjában, amennyiben a hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok bruttó értékét vagy a forgalomba hozandó értékpapírok nettó értékét ebben az idıpontban nem lehet meghatározni. Nem kell figyelembe venni a jelen bekezdésben szereplı korlátokat: az EGT-állam vagy annak önkormányzata által forgalomba hozott vagy garantált átruházható értékpapírok és pénzpiaci eszközök esetében, a harmadik ország által forgalomba hozott vagy garantált átruházható értékpapírok és pénzpiaci eszközök esetében, nemzetközi pénzügyi intézmény, valamint az olyan nemzetközi közjogi szervezetek által kibocsátott átruházható értékpapírok esetében, amelyeknek egy vagy több tagállam a tagja. 20/33