1. Általános cégadatok

Átírás

1 BUDAPESTI ELEKTROMOS MŰVEK Nyrt. FÉLÉVES GYORSJELENTÉS 2006

2 1. Általános cégadatok A társaság neve: Rövidített neve: Budapesti Elektromos Művek Nyilvánosan Működő Részvénytársaság ELMŰ Nyrt. Székhelye: 1132 Budapest, Váci út Az Alapszabály kelte: december 31. Cégbírósági bejegy. száma és helye: Cg Fővárosi Bíróság mint Cégbíróság A társaság időtartama: Könyvvizsgáló: Tőzsdei bevezetés kezdőnapja: Hirdetmények közzététele: A társaság alaptőkéje: ISIN kód: határozatlan időtartamú az üzleti év január 1-től december 31-ig tart PricewaterhouseCoopers Kft. (1077 Budapest, Wesselényi u 16.) képviseletében: Puskás István, kamarai tagsági száma: december 15. B kategóriában ( i 48/1998. sz. Budapesti Elektromos Művek Nyrt. Igazgatósági határozata alapján) Népszabadság Magyar Tőkepiac Ft (átalakuláskori és aktuális) HU Az ELMŰ Nyrt év féléves gyorsjelentése a évi CXX. Tőkepiaci Törvény, a Budapesti Értéktőzsde Bevezetési és Forgalombantartási Szabályzata, valamint a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok (IFRS) elvei szerint készült. A gyorsjelentés a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmaz, valamint nem hallgat el olyan tényt, amely a Kibocsátó helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bír. A közölt adatok konszolidáltak és nem auditáltak

3 2. Összefoglalás Az Európai Közösség jogszabályaihoz való további közelítés érdekében július 1-től minden fogyasztó szabadon választhatja meg villamosenergia-szolgáltatóját. Ez a változás a villamosenergia-szolgáltatók számára alapvetően új kihívást jelent. Ennek megfelelően a 2006-os év egyik legfontosabb feladata az új helyzetre való felkészülés. Az előkészületek az elmúlt esztendőben egyrészt a vállalat szervezetének további optimalizálásában, másrészt a versenypiaci tapasztalatok feldolgozásában csúcsosodtak ki. A versenypiacon a Társaság nem közvetlenül, hanem testvérvállalatával az ÉMÁSZ Nyrt.-vel közösen létrehozott Magyar Áramszolgáltató Kft. révén van jelen. E társaság célja a fogyasztók megnyerése a liberalizált villamosenergia-piacon és ebből következően az ELMŰ/ÉMÁSZ-Csoport piaci részesedésének megtartása ill. bővítése. A Társaságok működésének további optimalizálása érdekében, a szinergiahatások kihasználásának céljából az ÉMÁSZ Nyrt.-vel folytatta azon közös projekt munkáit, melynek eredményeképpen az elmúlt években folyamatosan csökkentek a költségek és növekedett a termelékenység mind a hálózat, mind az értékesítés területén. Partner vállalatainkkal közösen ésszerű együttműködésre törekszünk az egymáshoz egyre közelebb kerülő áram-, gáz- és vízszolgáltatás között. Az elmúlt évek során jelentős mértékben megváltozott az energiaszektor struktúrája, ismét nagy kihívások előtt áll Társaságunk. Az új EU irányelvek és más jogszabályok elkerülhetetlenné teszik jelenlegi szervezeti felépítésünk átalakítását. Felkészülésünk az úgynevezett Unbundling-ra (az értékesítési és a hálózati és az egyéb tevékenységek szétválasztására) már tavaly megkezdődött és az idén, 2006-ban is intenzíven kell foglalkoznunk vele. A piacnyitás folyamatának további kiteljesedése következtében az értékesítés súlypontja a nagyipari fogyasztóktól a kisebb átlagos fogyasztású szolgáltatási szektor illetve a lakosság irányába tolódott. Ebben a szegmensben ugyanakkor az értékesítés növekedése figyelhető meg, ami a piacnyitás korábbi kedvezőtlen hatásait részben kompenzálta. Mindez összességében az árrés növekedéséhez vezetett. A Társaság piaci pozícióját tovább erősítette a budapesti és pest-megyei régióban, különösen a tercier szektorban megfigyelhető fejlődés és az ehhez kapcsolódó fogyasztás növekedés. A hálózati veszteség továbbra is csökkenő tendenciát mutat, ami főként a modern üzemviteli technológia terén megvalósított hálózati beruházásoknak és a szabálytalan vételezések feltárásával kapcsolatos immáron sokéves konzekvens munkának köszönhető. Az ELMŰ Nyrt. értesíti tisztelt részvényeseit, hogy a év féléves gyorsjelentése elkészült, amely megtekinthető a Társaság székhelyén, valamint honlapján, a internet címen

4 3. A villamosenergia-gazdálkodás adatai Villamosenergia-mérleg Villamosenergia-mérleg I. félév I. félév Eltérés GWh GWh % Villamosenergia-vásárlás, és termelés ,7% Villamosenergia-értékesítés ,0% Egyéb, hálózaton átfolyó villamos energia ,3% Hálózati veszteség (mennyiség) ,4% Hálózati veszteség (%) 9,7% 10,1% 3,8% Saját fogyasztás ,4% Villamosenergia-vásárlás Villamosenergia-vásárlás I. félév I. félév Eltérés GWh GWh % MVM Rt ,5% Más áramszolgáltatók 4 8 Egyéb ,8% Összesen: ,7% Villamosenergia-értékesítés alakulása fogyasztói csoportonként Villamosenergia-értékesítés I. félév I. félév Eltérés GWh GWh % Háztartási fogyasztás ,9% Alapdíjas árszabás ,9% Teljesítménydíjas fogyasztók ,4% Közvilágítás ,7% Egyéb ,3% Összesen: ,0% - 4 -

5 2005 első félévéhez viszonyítva a közüzemi kereskedelem területén mind a villamosenergia-vásárlás, mind az -értékesítés területén csökkenés következett be, mely csökkenés mértéke azonban nem érte el a korábbi félév nagyságát. Az értékesítés 4 %-os mérséklődése változatlanul a nem lakossági fogyasztók piacra lépésének következménye. A közüzemi ellátás átalakulása piaci kereskedelemmé folyamatos, azonban a termelői szféra kötöttségei folytán a változás lendülete - átmenetileg - veszített intenzitásából. Az ÉMÁSZ Nyrt.-vel közösen alapított Magyar Áramszolgáltató Kft., mint piaci kereskedő, változatlanul jelentős szereplője az ELMÜ ellátási területének. A közüzemi- illetve szabadpiaci árviszonyok módosulásának függvényében további jelentős energiamennyiségek szektor-váltása várható. A - főként az év elején - tapasztalt kisebb bizonytalanság ellenére (egyes fogyasztók visszatértek a közüzembe) a feljogosított fogyasztók felé bonyolított forgalom (1169 GWh) 43,3 %- kal növekedett, mennyiségileg immár megközelítve a közüzemi kereskedelem egyharmadát. A hálózati veszteség növekedése látszólagos. A veszteségek kialakulásában jelentős szerepet játszó szabálytalan vételezést is e rovatban vesszük figyelembe. A lakossági fogyasztás 2 %-os növekedésének egyik fontos faktora az időjárási szélsőségekre adott fogyasztói válasz a klimatizáció területén. Az alapdíjas fogyasztók szintén figyelemre méltó növekedést mutatnak (3 %), mely a kisipari, kiskereskedelmi, illetve egyéb, szolgáltató jellegű tevékenységek aktivitását jelzi. A teljesítménydíjas fogyasztás 13,4%-os visszaesése jelzi, hogy a piacra lépés lehetőségét még mindig, elsődlegesen a legnagyobb villamosenergia-fogyasztók veszik komolyan. Az ELMÜ ellátási területén a piaci átalakulástól eltekintve a villamosenergiaértékesítésnek a gazdaság általános mozgásával harmonizáló stabil növekedése figyelhető meg: a közüzemi- és a piaci forgalom együttes növedekési indexe meghaladja a 4 %-ot

6 4. Pénzügyi áttekintés 4.1. Bevezetés Az ELMŰ Nyrt féléves konszolidált gyorsjelentése a Budapesti Értéktőzsde Szabályzatában foglalt előírások figyelembe vételével, a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok (IFRS) alkalmazásával, nem auditált adatok alapján készült. A számviteli politika egységesen került alkalmazásra az érintett évekre vonatkozóan. A lezárt időszakot követően olyan lényeges esemény nem történt a Társaság által án kiadott rendkívüli közlemény tartalmán túlmenően, amelyet jelen gyorsjelentés ne tartalmazna. A gyorsjelentés a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmaz, a Társaság nem hallgat el olyan tényt, amely a kibocsátó helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bír. A Csoport IFRS-re történő áttérésének időpontja január 1. A Csoport elkészítette az adott időpontra vonatkozó IFRS szerinti nyitómérlegét. A jelen konszolidált pénzügyi beszámoló fordulónapja június 30. A Csoport az IFRS standardokat január 1-jén adaptálta. A első féléves konszolidált gyorsjelentés a magyar Számviteli törvény alapján készült el. A pénzügyi jelentésben lévő adatok összehasonlíthatósága miatt az előző évi gyorsjelentésben szereplő adatok (bázis adatok) IFRS szerint átértékelésre, kiigazításra kerültek. A konszolidációba bevont társaságok köre első félévéhez viszonyítva nem változott, azonban a magyar Számviteli törvény szerint összeállított konszolidált beszámolóba teljes konszolidációval bevont vállalatok, az IFRS standardok szerint összeállított konszolidált pénzügyi beszámolóba equity-módszer (tőkemódszer) alapján kerültek bevonásra. A Csoport IFRS konszolidált beszámolójába az alábbi befektetések kerültek equitymódszer szerint bevonásra: - Sinergy Kft. és leányvállalatai - Magyar Áramszolgáltató Kft. - Budapesti Dísz- és Közvilágítási Kft. A Csoport IFRS konszolidált beszámolójába az El-Pöför Kft. teljes konszolidációval került bevonásra, mint leányvállalat. A Sinergy Kft.-t azzal a céllal hozták létre a tulajdonosok (ELMŰ Nyrt. 50 % és ÉMÁSZ Nyrt. 50 %), hogy fő tevékenységükön, az energia-szolgáltatáson túl, a fogyasztók speciális, energetikához kapcsolódó igényeit is teljesíteni tudják. A vállalkozásnak öt leányvállalata van, a Kazinc-Therm Kft., a Tisza-Therm Kft., a Tisza-WTP Kft., Ózdi Erőmű Kft. és a Zugló-Therm Kft. A Magyar Áramszolgáltató Kft.-t az ELMŰ Nyrt. és az ÉMÁSZ Nyrt. alapították, a tulajdonosi arány %. A vállalkozás fő tevékenysége a liberalizált energiapiacon történő villamosenergia-kereskedelem, illetve a feljogosított fogyasztók részére történő villamosenergia-értékesítés

7 A Sinegy Kft.-nél és a Magyar Áramszolgáltató Kft.-nél lévő tulajdoni arányok (50 %) megegyeznek a szavazati joggal, illetve a befolyás mértékével. A Budapesti Dísz- és Közvilágítási Kft. két tulajdonosa az ELMŰ Nyrt. és Budapest Főváros Önkormányzata, %-os szavazati hányaddal. A BDK Kft. fő tevékenysége a főváros köz- és díszvilágításának üzemeltetése. A Társaság a Budapesti Dísz- és Közvilágítási Kft.-t közös vezetésű vállalkozásként vonta be a konszolidációba, melyben az ELMŰ Nyrt. tulajdoni hányada 52,69 %. Az EL-PÖFÖR Építési és Üzemeltetési Kft. tevékenységi köre termelő és szolgáltató létesítmények építése, valamint épületek fenntartása és korszerűsítése. A Társaság a befektetésében 100 %-os tulajdoni aránnyal rendelkezik, ezért konszolidációs körébe teljes konszolidációval bevonta Mérleg Az ELMŰ-Csoport befektetett eszközeinek értéke MFt, amely a december 31-i bázis időszakhoz viszonyítva 856 MFt-tal csökkent. A tárgyi eszközök értéke MFt-tal (1,26 %) csökkent. Az első féléves hálózati beruházások értéke MFt, melynek jelentős hányadát (3 472 MFt) elsősorban az ellátás biztonságának további javítása érdekében a hálózat korszerűsítésre fordította a Társaság, mely eredményeként jelentős javulást ért el az üzemzavarok számának csökkenésében és a hálózati veszteség javításának területén. A Társaság évek óta folytatja az elavult műszaki berendezések és alállomások cseréjét, felújítását. A Társaság 2006-ban tovább folytatta a piacnyitással kapcsolatosan a nagyfogyasztók fogyasztásmérésének korszerűsítését. Az időszakban elszámolt értékcsökkenés MFt. Az immateriális javak értéke 339 MFt-tal (20,17 %) nőtt a tárgyidőszakban. Az immateriális javak növekedését az ISU számlázási rendszer második és harmadik fázisának bevezetése, valamint az ehhez kapcsolódó SAP-ISU licence jog megvásárlása eredményezte. Az időszakban elszámolt értékcsökkenés 263 MFt. Társult és közös vezetésű vállalkozások A konszolidációba equity-módszer szerint bevont részesedések tárgyidőszaki értéke MFt, amely az előző időszakhoz képest 271 MFt-tal (5,53 %) növekedett. A részesedések valós értékének változását meghatározta a konszolidációba bevont társaságok I. féléves eredményének az anyavállalatra jutó része. Az értékesíthető pénzügyi eszközök mérlegsoron a konszolidációba be nem vont befektetések valós értéke szerepel. A Társaság a tárgyidőszakban értékesítette az ISC Kft.-ben lévő részesedését, mely 112 MFt-os csökkenést okozott. A beszámolási időszak készletállománya MFt, amely 439 MFt-tal (35,72 %) magasabb az előző időszakhoz képest. A záró készletértéket befolyásolta egyes termékek beszerzési árának jelentős növekedése. A évi árváltozás elsősorban - 7 -

8 a transzformátorok (olaj világpiaci árának emelkedése), kábelek (réz világpiaci árának emelkedése), valamint a vas-szerkezetek beszerzési értékét érintette. A záró készletek további változását az üzembiztonsági tartalékkészlet 143 MFt-os növekedése okozta. A vevőkövetelések december 31-i állományhoz képest összességében MFt-tal (19,99 %) emelkedtek, amely elsődlegesen az árnövekedés következménye. A vevőállomány időszak végi értéke MFt. A harmadik felekkel szembeni vevőkövetelések december 31-i állományhoz képest MFt-tal (11,85 %) emelkedtek. A villamosenergia-vevőkkel kapcsolatos követelések az előző időszakhoz képest MFt-tal emelkedtek, amely az értékesítési volumencsökkenés, az árnövekedés, valamint az ÁFA tartalom csökkenés együttes hatása. Növekedett a vevőállomány a hálózathasználati díjas vevők és az egyéb vevők kategóriájában összesen 503 MFt-tal (19,59 %), a peres követelések viszont 235 MFt-tal (5,36 %) csökkentek. A vevőkre együttesen MFt értékvesztés került elszámolásra, mely 133 MFt-tal (3,14 %) haladta meg az előző üzleti év értékét. A kapcsolt vállalkozásokkal szembeni követelések növekedésének meghatározó tényezője az ÉMÁSZ Nyrt.-nek nyújtott MFt-os kölcsön összege. Az egyéb követelések értéke MFt, amely MFt-tal magasabb a bázis időszakhoz viszonyítva. Az egyéb követelések értékét leginkább a szállítóknak adott előlegek nagysága, ezen belül a rendszerirányítási és rendszerszintű szolgáltatásra adott június havi előleg értéke (2 044 MFt) határozta meg. A költségvetéssel szembeni követelések értéke 982 MFt, melyben meghatározó az önkormányzatok részére fizetett adóelőleg. Az egyéb követelések értéke én és án megközelítően azonos a könyv szerinti értékkel. A pénzeszközök záró állománya a december 31-i állapothoz képest 55 MF-tal növekedett. A Társaság a bankszámlán lévő pénzkészletét a folyamatos pénzellátáshoz szükséges minimális szinten tartja. A saját tőke nagysága MFt, amely az előző év záró egyenlegéhez viszonyítva MFt-tal csökkent. A Csoport időszaki konszolidált eredménye MFt. A tőkeszerkezet változásának további okai a évi MFt-os osztalék kifizetése, továbbá az előző évi konszolidált eredmény átvezetése eredménytartalékba. A hosszú lejáratú kötelezettségek záró értéke MFt, amely 788 MFt-tal (2,8 %) növekedett évhez viszonyítva. A látens adó követelés és kötelezettség egyenlegében kerül kimutatásra, amennyiben az ellentételezésre lehetőség van, és ha a látens adó követelés és kötelezettség azonos pénzügyi hatósággal kapcsolatos. A látens adókötelezettség tárgyidőszaki értéke 841 MFt. A kötelezettség mértékét befolyásoló jelentősebb tényezők a következők. Az adótörvény által megengedett értékcsökkenési leírás összege magasabb az IFRS által szabályozott hasznos élettartam alapján számított értékeknél. Az ebből adódó kötelezettség növekedés az előző időszakhoz képest - 8 -

9 145 MFt. A céltartalékok eltérő szabályozásából adódó látens adó kötelezettség 61 MFt-tal csökkent a beszámolási időszakra. Az ISC Hungária Kft.-ben lévő befektetés a tárgyévben értékesítésre került, ezért a hozzá kapcsolódó opció értékeléséből nem keletkezett látens adó fizetési kötelezettség. A hosszú távú céltartalékok záró állománya 667 MFt, mely az előnyugdíj és a környezetvédelem egy éven túli összegeit tartalmazza. Környezetvédelmi helyreállításra 444 MFt-ot, előnyugdíjra 223 MFt-ot képzett hosszú távra a Társaság. A halasztott bevételek tárgyidőszaki értéke MFt, amely 663 MFt-tal magasabb az előző évnél. Ezen a belül a villamosenergia-fogyasztók által véglegesen átadott fejlesztési források és térítésmentesen átvett eszközérték elhatárolása 572 MFt-tal növekedett az előző évhez viszonyítva. A rövid lejáratú kötelezettségek záró értéke MFt-tal (48,1 %) növekedett évhez viszonyítva. A változást döntően a pénzügyi kötelezettségek növekedése okozta. A pénzügyi kötelezettségek MFt-os összege a folyószámla és rulírozó hitelek tárgyidőszaki záróállománya. A pénzügyi kötelezettségek valós értéke én és án megközelítően azonos a könyv szerinti értékkel. A Társaság adózás előtti eredménye terhére a bázis időszakhoz viszonyítva 143 MFt-tal magasabb összegű rövid lejáratú céltartalékot képzett várható kötelezettségeire. A változás meghatározó tényezői a függő kötelezettségre képzett céltartalék 515 MFt-os növekedése, továbbá az előnyugdíjra képzett céltartalék 288 MFt-os csökkenése. A szállítók állománya kapcsolt és egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozásokkal együtt MFt, amely 351 MFt-tal (2,23 %) növekedett a bázisévhez képest. E csoporton belül a harmadik felekkel szembeni szállítói kötelezettség MFt-tal növekedett. A kapcsolt vállalkozásokkal szembeni kötelezettség értéke 473 MFt, mely 287 MFttal alacsonyabb az előző időszaki értéknél. A beszámolási időszak záró állományának meghatározó tényezője az SAG Hungária Kft.-vel szemben fennálló 462 MFt értékű kötelezettség. Többek között e társaság végzi a hálózat korszerűsítését, karbantartását, mely a tárgyidőszakban is folytatódott. Az egyéb kötelezettségek értéke MFt, a bázis időszakhoz viszonyítva MFt-tal magasabb. A változás két meghatározó tényezője az időszakra elszámolt társasági adó 548 MFt-os, valamint az általános forgalmi adó elszámolásából adódó 220 MFt-os kötelezettség növekedése. A passzív időbeli elhatárolás tárgyidőszaki értéke 650 MFt-tal haladta meg az előző évi értéket. Az MFt-os állományban az időszakban elhatárolt iparűzési adó fizetési kötelezettség értéke 627 MFt. A személyi jellegű kifizetések elhatárolása 57 MFt-tal emelkedett

10 4.3. Eredménykimutatás Az üzemi tevékenység eredménye a tárgyidőszakban 457 MFt-tal, MFt-ra növekedett. Alakulását a bázis időszakhoz képest az alábbi tényezők befolyásolták. Az értékesítés nettó árbevétele MFt, ami 6,51 %-kal magasabb a félévi értéknél. Az értékesítés árbevétele energiaadó összegével együtt MFt-tal emelkedett. A nettó árbevétel 90,22 %-át a villamosenergia-értékesítés teszi ki. A Társaság értékesítési tevékenysége a bekövetkezett piaci változásokra rugalmasan válaszolt. A villamosenergia-értékesítés volumene a nem-lakossági fogyasztók piacra lépése miatt 154 GWh-val (4 %) csökkent. A villamosenergia-értékesítés árbevétele ugyanakkor, a nem lakossági fogyasztói kört érintő év elejei áremelkedés következtében 2,5 %-kal növekedett. Az értékesített villamos energia mennyiségéhez kapcsolódóan fizetett energiaadó összege 18 MFt-tal csökkent. A beszámolási időszakban a szabad piac mozgásait követően a rendszerhasználati díj árbevétele MFt-tal (91,25 %) emelkedett. A bázis időszakhoz viszonyítva, a piaci fogyasztók forgalma 43 %-kal nőtt, a kapcsolódó árbevétel 91 %-kal emelkedett, amely a rendszerhasználati díjak jelentős hatósági árnövekedésének a hatása. Az energiaértékesítéshez nem kapcsolódó egyéb árbevétel 137 MFt-tal csökkent, míg az értékcsökkenéssel arányosan elszámolt csatlakozási díj (hálózatfejlesztési hozzájárulás) 409 MFt-tal növekedett első félévéhez viszonyítva. Az aktivált saját teljesítmények értéke MFt, mely 220 MFt növekedést mutat. A változás elsődleges oka, hogy tárgyidőszakban a saját rezsis beruházások keretében elszámolt anyagfelhasználások értéke 303 MFt-tal növekedett, míg a személyi jellegű ráfordítások 75 MFt-tal csökkentek. Az egyéb üzemi bevételek összege MFt, a bázis időszakhoz viszonyítva 207 MFt-tal (5,35 %) alacsonyabb. A csökkenés meghatározó tényezője, hogy tárgyidőszakban a céltartalékképzés meghaladta a feloldás összegét, így az egyenleg a ráfordítások között lett elszámolva. Az egyéb bevételek összegét növelte az eladott áruk árbevételének 665 MFt-os (36,06 %) emelkedése. A Társaság a külső vállalkozóval végeztetett beruházási- és karbantartási munkákhoz felhasznált kulcsanyagokat értékesíti a kivitelezők felé. Az ISC Kft.-ben lévő részesedés értékesítéséből származó árfolyamnyereség 338 MFttal növelte az egyéb üzemi bevételek értékét. Az értékcsökkenési leírás 290 MFt-tal haladta meg az előző időszaki értéket, ami a beruházások második félévi aktiválásának többletéből adódik

11 A Csoport tárgyévi anyagjellegű ráfordítása MFt, mely MFt-tal magasabb az előző időszaki értéknél. A változást elsősorban a hálózathasználati, átviteli díjak tárgyévi értékének ( MFt) MFt-os növekedése okozta. A rendszerhasználati díjak alapja 4,5 %-kal nőtt, ugyanakkor a fizetett rendszerhasználati díjak növekedése 64,4 % volt, ami a jelentős hatósági árnövekedés hatása. Az eladott áruk beszerzési értékéből MFt a villamosenergia-beszerzésre fordított összeg. A kulcsanyag értékesítéshez kapcsolódó eladott áruk beszerzési értéke 691 MFt-tal emelkedett a bázisévhez viszonyítva. Az igénybe vett szolgáltatások 297 MFt-tal (5,7 %) csökkentek az előző év azonos időszakához képest. Jelentős mértékben meghatározta a költségek alakulását, hogy a hálózatok, transzformátorállomások karbantartására fordított összeg 201 MFt-tal csökkent a tárgyidőszakban. Az egyéb üzemi ráfordítások értéke a beszámolási időszakban MFt, amely 304 MFt-tal csökkent a bázis időszakhoz viszonyítva. A 2006-os évre elszámolt behajthatatlan követelések hitelezési vesztesége és az elengedett követelések együttes összege 290 MFt. A belföldi követelésekre elszámolt értékvesztés 158 MFttal magasabb az előző időszakban elszámolt értéknél. A céltartalékképzés és feloldás az IFRS előírásai szerint egyenlegében kerül kimutatásra. A ráfordítások tárgyidőszaki 120 MFt-os növekedésének meghatározó tényezője a függő kötelezettségre képzett céltartalék 198 MFt-os növekedése, valamint a környezetvédelemre képzett céltartalék 78 MFt-os csökkenése. Az adók, illetékek, hozzájárulások értékének 81,23 %-a a helyi iparűzési adó 637 MFt-os összege. Az egyéb eredményt csökkentő ráfordítások értéke tárgyidőszakban 36 MFt-tal nőtt, melyben az üzletviteli tanácsadások és egyéb szakértői díjak 143 MFt-os növekedése, valamint a postai levelezések, számlalevelek költségeinek 40 MFt-os és a környezetvédelmi költségek 246 MFt-os csökkenése a meghatározó. Növekedtek továbbá a Magyar Energia Hivatalnak fizetett díjak és mulasztási bírságok 72 MFt-tal, valamint a hirdetési díjak 26 MFt-tal. A részesedési eredmény tárgyidőszaki értéke 271 MFt, amely a bázis időszaki értékhez viszonyítva 125 MFt-tal emelkedett. A változás meghatározó tényezője a Sinergy Kft. konszolidált eredményének növekedése. A fenti tényezők hatására az adózás előtti eredmény 578 MFt-tal emelkedett a bázis időszakhoz viszonyítva. Az adófizetési kötelezettség MFt-os összegében az anyavállalat MFt társasági adója mellett az IFRS konszolidált látens adó fizetési kötelezettség 131 MFt. Az ELMŰ-Csoport félévi időszaki eredménye MFt

12 4.4. Cash-Flow elemzés adatok MFt-ban CASH FLOW kimutatás I. félév I. félév Változás Változás % 1. Adózás elötti eredmény (+/- kompenzáló tételek) ,94% 1/A Eredményt módosító tételek (+/-) ,05% 2. Elszámolt amortizáció (+) ,05% 3. Vevőkövetelésre elszámolt értékvesztés (+) ,00% 4. Céltartalék képzés és felhasználás különbözete (+/-) ,13% 5. Szállítói kötelezettség változása (+/-) ,90% 6. Egyéb rövid lejáratú kötelezettség változás (+/-) ,24% 7. Vevőkövetelés változása (-/+) ,38% 8. Forgóeszköz változás (kivéve: vevő, pénzeszköz) (-/+) ,43% 9. Fizetett adó (nyereség után) (-) ,57% 10. Fizetett osztalék ,63% I. Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz változás (Működési CF) ,08% 11. Befektetett eszközök változása (növekedés) (+/-) ,68% 12. Pénzügyi eszközök változása (-) ,34% 13. Kapott osztalék (+) ,05% II. Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz változás ,04% 14. Hitelfelvétel változása (+/-) ,07% 15. Hiteltörlesztés változása (+/-) ,97% III. Finanszírozásból származó pénzeszköz változás ,03% IV. Pénzeszköz változása Pénzeszközök nettó növekedése Pénzállomány nyitó pénzkészlet Pénzállomány záró pénzkészlet év I. félévében az ELMŰ-Csoport szokásos tevékenységből származó pénzeszköz változása MFt, mely MFt-al volt alacsonyabb az előző időszakhoz képest. Ez elsősorban a évben fizetett MFt osztaléknak, valamint az adózás előtti eredmény 578 MFt-al történő csökkenésének köszönhető. A működő tőkén belül a tárgyidőszak során MFt-tal növekedett a vevő követelések, MFt-al a forgóeszközök értéke, mely növelte a Csoport finanszírozási szükségletét. A szállítói kötelezettségek állománya 351 MFt-al, míg az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek értéke MFt-al csökkentette a készpénz és készpénz egyenértékesek állományát. A befektetési tevékenységből származó pénzeszköz változás egyik meghatározó eleme az ELMŰ-Csoport beruházási tevékenysége, mely MFt-al növelte a pénzfelhasználást. A finanszírozási egyensúly fenntartásához az előző évhez képest MFt-al nagyobb banki forrást kellett bevonni

13 Féléves gyorsjelentéshez mellékelt adatlapok 5. A részvénystruktúrához, a tulajdonosi körhöz kapcsolódó adatlapok RS1. Tulajdonosi struktúra, a részesedés és szavazati arány mértéke Tulajdonosi kör megnevezése Teljes alaptőke Tárgyév elején Időszak végén % Db % Db Belföldi intézményi/társaság 0,88% ,22% Külföldi intézményi/társaság 86,32% ,87% Belföldi magánszemély 0,98% ,88% Külföldi magánszemély 0,05% ,04% Munkavállalók, vezető tisztségviselők Saját tulajdon Államháztartás részét képező tulajdonos 2 11,63% ,04% Nemzetközi Fejlesztési Intézmények Egyéb (nem regisztrált, nem nevesített, nem forgalomképes) 0,14% ,95% ÖSSZESEN 100% % RS2. A saját tulajdonban lévő részvények (db) mennyiségének alakulása a tárgyévben Január 1. Március 31. Június 30. Szeptember 30. December 31. nincs nincs nincs RS3. Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása Név RWE Energy Beteiligungsgesellschaft mbh EnBW Energie Baden- Württemberg AG. Budapest Főváros Önkormányzat Nemzetiség Tevék. Mennyiség (db) Részesedés (%) Szavazatiarány (%) Megjegyzés K T ,25% 55,25% szakmai K T ,25% 27,25% szakmai B Á ,54% 10,54% pénzügyi Belföldi (B), Külföldi (K)Letétkezelő (L), Államháztartás (Á), Nemzetközi Fejlesztési Intézet (F), Intézményi (I),Társaság (T) Magán (M), Munkavállaló, vezető tisztségviselő (D)

14 6. A Társaság szervezetéhez, működéséhez kapcsolódó adatlapok TSZ2. Teljes munkaidőben foglalkoztatottak számának alakulása (fő) Bázis időszak vége Tárgyév eleje Tárgyidőszak vége TSZ3. Vezető állású tisztségviselők, stratégiai alkalmazottak Jelleg 1 Név Beosztás Megbízás kezdete Megbízás vége IT Emmerich Endresz elnök Saját részvény tulajdon (db) IT Dr. Marie-Theres Thiell tag IT IT Dr. Konrad Mußenbrock Dr. Kövesdi Zoltán Endre tag tag FB Dr. Andreas Radmacher elnök FB Hermann Lüschen tag FB Harald Nolte tag FB Dr. Börcsök Dezső tag FB Kunzer Ferenc tag FB Király Miklós tag FB Szurominé Máté Katalin tag Igazgatósági tag (IT), FB tag (FB)

15 7. Pénzügyi kimutatásokhoz kapcsolódó adatlapok PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan Auditált Konszolidált Igen x Nem x Számviteli elvek Magyar x IAS x Egyéb (Egyedi beszámoló Magyar számviteli elv, Konszolidált beszámoló IAS számviteli elv) PK2. Konszolidációs körbe tartozó társaságok Teljes (L); Közös vezetésű (K); Társult (T) Név Törzs / Tulajdoni Szavazati Alaptőke hányad (%) arány Besorolás 1 Sinergy Kft MFt K Budapesti Disz-és Közvilágítási Kft MFt 52,69 50 K Magyar Áramszolgáltató Kft. 100 MFt K EL-Pöför Kft. 101 MFt L

16 7.1. PK3. Konszolidált Mérleg (IFRS) MÉRLEG / ESZKÖZÖK Változás (%) Befektetett eszközök ,8% Tárgyi eszközök ,3% Immateriális javak ,2% Részesedés közös vezetésű vállalkozásban ,5% Értékesíthető pénzügyi eszközök ,2% Kölcsönök ,1% Forgóeszközök ,1% Készletek ,7% Követelések szállításból és szolgáltatásból ,0% Egyéb követelések ,7% Pénzeszközök ,0% ESZKÖZÖK ÖSSZESEN ,9% MFt MÉRLEG / FORRÁSOK Változás (%) Saját tőke ,6% Jegyzett tőke ,0% Eredménytartalék ,1% Időszaki eredmény ,3% Hosszú lejáratú kötelezettségek ,8% Látens adókötelezettség ,5% Céltartalékok ,9% Halasztott bevételek ,5% Rövid lejáratú kötelezettségek ,1% Pénzügyi kötelezettségek ,2% Céltartalékok ,3% Kötelezettségek szállításból és szolgáltatásból ,2% Egyéb kötelezettségek ,4% FORRÁSOK ÖSSZESEN ,9%

17 7.2. PK4. Konszolidált Eredménykimutatás (IFRS) EREDMÉNYKIMUTATÁS Változás (%) Értékesítés árbevétele ,5% Direkt adó ( fizetett energiaadó ) ,6% Értékesítés nettó árbevétele ,5% Saját termelésű készletek állományváltozása - Saját előállítású eszközök aktivált értéke ,8% Egyéb üzemi bevételek ,4% Értékcsökkenési leírás ,0% Anyagjellegű ráfordítások ,1% Személyi jellegű ráfordítások ,5% Egyéb üzemi ráfordítások ,6% Üzemi tevékenység eredménye ,9% Részesedési eredmény ,6% Pénzügyi műveletek eredménye ,2% Adózás előtti eredmény ,9% Adófizetési kötelezettség ,6% Adózott eredmény ,9% MFt Egy részvényre jutó nyereség (Ft / részvény)

18 7.3. PK4. Saját tőke változása (IFRS) MFt Megnevezés Jegyzett tőke Eredménytartalék Időszaki eredmény Saját tőke összesen Könyv szerinti érték Növekedés IFRS időszaki eredmény Csökkenés Osztalékfizetés Könyv szerinti érték Növekedés IFRS időszaki eredmény Csökkenés Osztalékfizetés - Könyv szerinti érték Mérleg szerinti eredmény átvezetése Könyv szerinti érték Növekedés IFRS időszaki eredmény Csökkenés Osztalékfizetés Könyv szerinti érték

19 7.4. PK6. Mérlegen kívüli jelentősebb tételek Megnevezés Bankgarancia a Budapest környéki települések közvilágításának korszerűsítésével kapcsolatban elnyert pályázatokra Bankgarancia működési engedéllyel kapcsolatban Magyar Energia Hivatal Érték 216,9 MFt 500 MFT Azon pénzügyi kötelezettségek, amelyek a pénzügyi értékelése szempontjából jelentőséggel bírnak, de amelyek a mérlegben nem jelennek meg (pl. kezességvállalás, garanciavállalás, záloggal kapcsolatos kötelezettség, stb.)

20 8. Tájékoztatáshoz kapcsolódó adatlapok ST1. A tárgyidőszakban megjelent tájékoztatások Dátum Megjelenés helye Népszabadság Magyar Tőkepiac BÉT honlapja Népszabadság Magyar Tőkepiac BÉT honlapja Népszabadság Magyar Tőkepiac BÉT honlapja Tárgy, rövid tartalom Tulajdonosi névváltozás bejelentés Gyorsjelentés közzététel Közgyűlési közlemény közzététele BÉT honlapja Közgyűlés határozati javaslatok (részleges) BÉT honlapja Közgyűlés határozati javaslatok (részleges) BÉT honlapja Népszabadság Magyar Tőkepiac BÉT honlapja Népszabadság Magyar Tőkepiac BÉT honlapja Népszabadság Magyar Tőkepiac BÉT honlapja ELMŰ Rt közzétételi tájékoztató az éves beszámoló közzététel helyéről és idejéről Éves Rendes Közgyűlésnek határozatai Közlemény a évi osztalékfizetés rendjéről Éves Jelentés BÉT honlapja Felelős Vállalatirányítási Nyilatkozat BÉT honlapja Közgyűlési jegyzőkönyv BÉT honlapja Éves Jelentés 2005 (Könyvvizsgálói jelentéssel és Felelősségvállalási nyilatkozattal kiegészítve)) BÉT honlapja Összefoglaló jelentés Népszabadság Magyar Tőkepiac BET Alapszabály módosítás, névváltozás bejelentés

21 8.1. PK3. Egyedi Mérleg MÉRLEG Eszközök (aktívák) adatok MFt-ban A tétel megnevezése Előző év Előző év(ek) módosításai Tárgyév a b c d A. BEFEKTETETT ESZKÖZÖK I. Immateriális javak Alapítás-átszervezés aktivált értéke 2. Kisérleti fejlesztés aktivált értéke 3. Vagyoni értékű jogok Szellemi termékek Üzleti vagy cégérték 6. Immateriális javakra adott előlegek Immateriális javak értékhelyesbítése II. Tárgyi eszközök Ingatlanok és a kapcsolódó vagyoni értékű jogok Műszaki berendezések, gépek, járművek Egyéb berendezések, felszerelések, járművek Tenyészállatok 5. Beruházások, felújítások Beruházásokra adott előlegek 7. Tárgyi eszközök értékhelyesbítése III. Befektetett pénzügyi eszközök Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban 3. Egyéb tartós részesedés Tartósan adott kölcsön egyéb részesedési viszonyban álló 4. vállalkozásban 5. Egyéb tartósan adott kölcsön Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapír 7. Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése 8. Befektetett pénzügyi eszközök értékelési különbözete

22 MÉRLEG Eszközök (aktívák) adatok MFt-ban A tétel megnevezése Előző év Előző év(ek) módosításai Tárgyév a b c d B. FORGÓESZKÖZÖK I. Készletek Anyagok Befejezetlen termelés és félkész termékek 4 3. Növendék-, hízó-és egyéb állatok 4. Késztermékek 5. Áruk Készletekre adott előlegek II. Követelések Követelések áruszállításból és szolgáltatásból (vevők) Követelések kapcsolt vállalkozással szemben Követelések egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással 3. szemben Váltókövetelések 5. Egyéb követelések Követelések értékelési különbözete 7. Származékos ügyletek pozitív értékelési különbözete III. Értékpapírok Részesedés kapcsolt vállalkozásban 2. Egyéb részesedés 3. Saját részvények, saját üzletrészek 4. Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 5. Értékpapírok értékelési különbözete IV. Pénzeszközök Pénztár, csekkek Bankbetétek C. AKTÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK Bevételek aktív időbeli elhatárolása Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása Halasztott ráfordítások ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN

23 MÉRLEG Források (passzívák) adatok MFt-ban A tétel megnevezése Előző év Előző év(ek) módosításai Tárgyév a b c d D. SAJÁT TŐKE I. Jegyzett tőke Ebből: visszavásárolt tulajdonosi részesedés névértéken II. Jegyzett de még be nem fizetett tőke (-) III. Tőketartalék IV. Eredménytartalék V. Lekötött tartalék VI. Értékelési tartalék - 1. Értékhelyesbítés értékelési tartaléka 2. Valós értékelés értékelési tartaléka VII.Mérleg szerinti eredmény E. CÉLTARTALÉKOK Céltartalék a várható kötelezettségekre Céltartalék a jövőbeni költségekre Egyéb céltartalék

24 MÉRLEG Források (passzívák) "A" változat adatok MFt-ban A tétel megnevezése Előző év Előző év(ek) módosításai Tárgyév a b c d F. KÖTELEZETTSÉGEK I. Hátrasorolt kötelezettségek Hátrasorolt kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben Hátrasorolt kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő 2. vállalkozással szemben 3. Hátrasorolt kötelezettségek egyéb gazdálkodóval szemben II. Hosszú lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratra kapott kölcsönök 2. Átváltoztatható kötvények 3. Tartozások kötvénykibocsátásból 4. Beruházási és fejlesztési hitelek 5. Egyéb hosszú lejáratú hitelek 6. Tartós kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben Tartós kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő 7. vállalkozással szemben 8. Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek III. Rövid lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú kölcsönök Ebből: az átváltoztatható kötvények 2. Rövid lejáratú hitelek Vevőktől kapott előlegek Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) Váltótartozások 6. Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő 7. 8 vállalkozással szemben 8. Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek Kötelezettségek értékelési különbözete 10 Származékos ügyletek negatív értékelési különbözete G. PASSZÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK Bevételek passzív időbeli elhatárolása Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása Halasztott bevételek FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN

25 8.2. PK4. Egyedi A Eredménykimutatás EREDMÉNYKIMUTATÁS Összköltség eljárással készített eredménykimutatás "A" változat Tétel szám A tétel megnevezése Előző év Előző év(ek) módosításai adatok MFt-ban Tárgyév a b c d e 01. Belföldi értékesítés nettó árbevétele Export értékesítés nettó árbevétele I. Értékesítés nettó árbevétele (01+02) Saját termelésű készletek állományváltozása 04. Saját előállítású eszközök aktivált értéke II. Aktivált saját teljesítmények értéke (±03+04) III. Egyéb bevételek Ebből: visszaírt értékvesztés Anyagköltség Igénybe vett szolgáltatások értéke Egyéb szolgáltatások értéke Eladott áruk beszerzési értéke Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke IV. Anyagjellegű ráfordítások ( ) Bérköltség Személyi jellegű egyéb kifizetések Bérjárulékok V. Személyi jellegű ráfordítások ( ) VI. Értékcsökkenési leírás VII. Egyéb ráfordítások Ebből: értékvesztés A. ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE (I±II+III-IV-V-VI-VII)

26 Összköltség eljárással készített eredménykimutatás "A" változat Tétel szám A tétel megnevezése Előző év Előző év(ek) módosításai adatok MFt-ban Tárgyév a b c d e 13. Kapott (járó) osztalék és részesedés Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége 337 Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott 15. Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott 16. Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegű bevételek Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott Pénzügyi műveletek egyéb bevételei 4 6 Ebből: értékelési különbözet VIII. Pénzügyi műveletek bevételei ( ) Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége Ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott 19. Fizetendő kamatok és kamatjellegű ráfordítások Ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése 21. Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai 6 2 Ebből: értékelési különbözet IX. Pénzügyi műveletek ráfordításai ( ) B. PÉNZÜGYI MŰVELETEK EREDMÉNYE (VIII - IX) C. X. XI. D. E. XII. F G. SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY (±A±B) Rendkívüli bevételek 22 6 Rendkívüli ráfordítások RENDKÍVÜLI EREDMÉNY (X-XI) ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY (±C±D) Adófizetési kötelezettség ADÓZOTT EREDMÉNY (±E-XII) Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre Jóváhagyott osztalék, részesedés MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY (±F+22-23)

27 8.3. Felelősségvállalási nyilatkozat