Napii Ellemzéss 44. Hét 2009. Október 28. Szerda Összegzés Az összességében jó vállalati jelentések sem tudták meggyőzni a befektetőket a vásárlás mellett, a piac inkább a negatív hírekre és a fejlődés lassulásának aggodalmaira figyelt. A tengerentúli ingatlanpiaci adatok meglepték a piacot, az Egyesült Államok 20 államában is a lakóingatlanok felértékelődéséről, amelyet a növekvő kereslettel magyaráznak pozitív tartományba emelte az árfolyamokat, azonban a fogyasztói bizalmi index (47.7, 53.1 helyett) még az amúgy jól teljesítő vállalatokat, élén a kiskereskedőket is padlóra küldte. A fogyasztói bizalmi index az év e szakaszában, karácsony előtt rendkívül fontos, mivel egy átlagos amerikai háztartás, a szokásos havi fogyasztásának többszörösét költi el, így a kiskereskedők éves forgalmának és nyereségének legnagyobb része karácsonyhoz köthető. Az sem nyugtatta meg a piacot, hogy a kártyás fizetések Alfája-Omegája, a VISA várakozásoknál jóval magasabb nyereséget és árbevételt tudott felmutatni, tehát a fogyasztók összességében a kártyájukat jóval többször használták, mint a megelőző időszakokban. A British Patrol várakozásokat meghaladó eredménye javított a negatív teljesítményeken, mind az Exxon Mobil, mind a Chevron emelkedni tudott, az egész kereskedés egy hullámvasútra emlékeztetett. A nap folyamán az olyan, technológia szektorból érkező kedvező hírek sem segítették a Nasdaq-ot az emelkedésben, mint az IBM 5 mrd USD (190 mrd Ft) nagyságrendű részvény visszavásárlási akcióterve (tőke erő, EPS növekedés, bizalom a vállalat részvényeinek további emelkedésében)sem tudta elfeledtetni a kínai Google, Baidu.com csalódást keltő eredményközlése okozta pesszimizmust. Az acélipari cégek is hiába tettek szert nagyobb nyereségre az előző negyedévben, a tegnapi elemzésünkben eladásra kínált United Steel közel 8%-ot esett értékéből. Indexek Érték Napi vált. (%) Nasdaq Composite 2116,09-1,20% S&P 500 1063,41-0,33% Russell 2000 586,99-1,13% DJ Stoxx 50E 2 835,17 0,01% DJ Stoxx TMI 235,49 0,14% DAX 5 635,02-0,13% CAC40 3 743,95-0,01% Indexek Érték Napi vált. (%) EUR/HUF 268,82 0,11% USD/HUF 180,57-0,04%
S&P500 (USA) 60 perces A legnagyobb iparvállalatokat tömörítő S&P500 index emelkedésének elgyengülését látjuk az elmúlt néhány hét 60 perces grafikonjának képén. Az árfolyam az 1100-as ellenállással nem bírt megküzdeni, majd letört. Az emelkedés lendületébe még mindig belefér ekkora pihenő.....de több már nem. Az árfolyam az 1060 pontos támasz felett néhány centtel állt meg, a támasz erejét a besűrűsödő grafikon képe is jól illusztrálja. Kulcs fontosságú lehet e szint megtartása, mivel ennek eleste a középtávú emelkedő trendet veszélyeztetné. A támasz elestével 20 pontonként további támaszokon pihenhet meg a leértékelődő benchmark, amelyek közül az 1020 pontos található szint a legerősebb és legjelentősebb is, mivel ennek elestével egyenesen első trendbe csapna át a korrekció. Az árfolyamban szunnyadó bika feléledése esetén is komoly ellenállásokkal kellene megküzdeni 1080 és 1100 ponton is az S&P-nek, így egyelőre volatilis kereskedést várunk.
Nasdaq (USA) A Nasdaq Composite index nem bírt a 2200 pontos ellenállással és többszöri próbálkozás után hanyatlani kezdett. A 2150 pontos támasszal határolt szűkülésből kiesett árfolyam three black crows 1, fordulós japángyertya jelzést adott. Még él az emelkedő trend, kulcs szintek még állnak. Erős fordulós jelzés, nagy forgalommal. Aggasztó, hogy a legutolsó három nap komoly profit-kivét hullámot indított el a piacon és friss tőke egyre kevésbé áramlik be. A kulcs szintek közelsége könnyen megtorpanthatja az esést, de komoly, elsöprő erejű emelkedő gyertyára lenne szükség, hogy a bearish momentumot megtörje. Középtávú emelkedő trend határvonala 2090 pontos támasz. Középtávú emelkedést megerősítő árszint: 2200 pont felett. 1 Three Black Crows: Emelkedő trend végén három nagy testű, nagy forgalmú, eső gyertya, amely megálljt parancsol az emelkedésnek. Jó megbízhatóságú jelzés, de a gyertyák kialakulásával járó magas érdeklődés és forgalom miatt gyakran már a formációban túladottá válik az instrumentum, így a negatív trend az abból való letörés esetén folytatódik. Ellentétje a three white soldiers.
DAX30 (Árupiac) A német benchmark, a tengerentúli vezető indexekhez hasonlóan a középtávú lendületet jelző trendvonal alsó határán helyezkedik el. Komolyabb jövőkép rombolás nélkül nem képzelhető el további gyengeség. Egyelőre a középtávú emelkedést jelző szintek élnek. Nincs jele komolyabb vételi erőnek. Az elmúlt hat napban folyamatosan eső index árfolyama kissé túladott, ráadásul kulcs fontosságú támasz szintekhez érkezett, így számíthatunk némi pozitív korrekcióra. A kilengés 5800 pontig is hatolhat felfelé, azonban e szint kitartása komolyan veszélyeztetné a középtávú képet. Fontos támasz: 5600 pont felett, ennek elestével akár további 150-200 pontot is veszíthet értékéből. Pozitív fordulat esetében 5800 eurós árfolyam állja az éledező bika útját, amelyet követően még egy közeli ellenállással meg kell küzdenie.
BUX (EU) A hazai részvényindex rendkívül jól tartja magát a nemzetközi benchmarkok gyengesége ellenére. A BUX még mindig egy szűk sávban oldalazik és a sávból történő kisebb kiesés sem veszélyeztetné a árfolyam mozgás stabilitását. Hatalmas relatív erő a nemzetközi indexekkel szemben. Érezhető bizonytalanság az utóbbi napok forgalmában. Valószínűtlen, hogy felülteljesítése a nemzetközi mutatók gyengesége ellenére jelentős új forrást tudna a piacra behozni, azonban 20.000 pont felett komolyabb sérülés nélkül átvészelheti a bika a medve támadásait. Solar Capital Markets Zrt.