Reálszisztéma Marco Polo Nemzetközi Részvény Származtatott Alap Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata Alapkezelő: Vezető forgalmazó: Forgalmazók: Reálszisztéma Befektetési Alapkezelő Zrt. 1053 Budapest, Kossuth Lajos u. 4 REÁLSZISZTÉMA Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt. 1053 Budapest, Kossuth Lajos u. 4. Raiffeisen Bank Zrt. 1054 Budapest, Akadémia u. 6. Hungária Értékpapír Zrt. 2700 Cegléd, Rákóczi út 30. SPB Befektetési Zrt. 1051 Budapest, Vörösmarty tér 7-8. A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete engedélyének száma: H-KE-III-281/2014. Dátuma: 2014. április 4. Hatályba lépés napja: 2014. április 8. Figyelemfelhívás: Mivel az Alap az eszközeit elsősorban nemzetközi részvényekbe, valamint hazai vagy nemzetközi államötvényekbe fekteti és ezen értékpapírokat számottevő árfolyam ingadozás jellemzi, amely miatt a befektetési jegyek visszaváltása akár árfolyamveszteséggel is járhat, ezért az Alap nettó eszközértéke a portfólió lehetséges összetételénél fogva erőteljesen ingadozhat, így az Alap a szokásostól eltérő kockázati szintű. Szélsőséges esetben előfordulhat, hogy a befektető a befektetett tőkéjét sem kapja vissza maradéktalanul, mivel a tőke visszafizetését és a hozam kifizetését harmadik személy nem garantálja, illetve a tőke- és hozamvédelmet a befektetési politika nem biztosítja. 1
Tartalom Fogalmak... 9 TÁJÉKOZTATÓ... 13 I 1 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6 1.7 1.8 1.9 1.10 1.11 1.12 1.13 1.14 2 A befektetési alapra vonatkozó információk... 13 A befektetési alap alapadatai... 13 A befektetési alap neve:... 13 A befektetési alap rövid neve:... 13 A befektetési alap székhelye:... 13 A befektetési alapkezelő neve:... 13 A Letétkezelő neve:... 13 A Forgalmazó neve:... 13 A befektetési alap működési formája:... 13 Az befektetési alap fajtája:... 13 Az befektetési alap futamideje:... 13 A befektetési alap típusa:... 13 A befektetési alap által kibocsátott sorozatok száma:... 13 A befektetési alap elsődleges eszközkategória típusa:... 13 A befektetési alap tőke- illetve hozam-védelme:... 13 Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információ... 13 A befektetési alappal kapcsolatos határozatok... 13 2.1 A befektetési alap kezelési szabályzata, a tájékoztatója, a kiemelt befektetői információ és a hirdetmény alapkezelő általi elfogadásának, megállapításának időpontja, az alapkezelői határozat száma... 13 2.2 A befektetési alap kezelési szabályzata, a tájékoztatója, a kiemelt befektetői információ és a hirdetmény jóváhagyásáról, valamint a nyilvános forgalomba hozatal engedélyezéséről hozott felügyeleti határozat száma, kelte 14 2.3 2.4 A befektetési alap Felügyelet általi nyilvántartásba vételéről hozott határozat száma, kelte... 14 A befektetési alap nyilvántartási száma (lajstromszáma) a Felügyelet által vezetett nyilvántartásban:... 14 2.5 A befektetési alap kezelési szabályzata, a tájékoztatója és a kiemelt befektetői információ módosításáról szóló alapkezelői határozatok száma, kelte... 14 2.6 2.7 3 3.1 3.2 A kezelési szabályzat módosításának jóváhagyásáról szóló felügyeleti határozatok száma, kelte... 14 Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információ... 15 A befektetési alap kockázati profilja... 15 A befektetési alap célja... 15 Annak a jellemző befektetőnek a profilja, akinek a befektetési alap befektetési jegyeit szánják... 15 3.3 Azon eszközkategóriák, amelyekbe a befektetési alap befektethet, külön utalással arra vonatkozóan, hogy a befektetési alap számára engedélyezett-e a származtatott ügyletek alkalmazása Az Alapkezelő az Alap eszközeit az alábbi befektetési instrumentumokban tarthatja:... 16 3.4 Figyelemfelhívás a befektetési alap kezelési szabályzatának azon pontjára vonatkozóan, mely a befektetési alap kockázati tényezőinek bemutatását tartalmazza... 16 3.5 A származtatott ügyletek alkalmazásának célja (fedezeti vagy a befektetési célok megvalósítása), lehetséges hatása a kockázati tényezők alakulására... 16 3.6 Amennyiben a befektetési alap befektetési politikája alapján egy adott intézménnyel szembeni, az adott intézmény által kibocsátott átruházható értékpapírokba vagy pénzpiaci eszközökbe történő befektetésekből, az 2
adott intézménynél elhelyezett betétekből, és az adott intézménnyel kötött tőzsdén kívüli származtatott ügyletekből eredő összevont kockázati kitettsége meghaladhatja a befektetési alap eszközeinek 20 százalékát, figyelemfelhívás az ebből fakadó speciális kockázatokra... 16 3.7 Amennyiben a befektetési alap alapvetően nem az átruházható értékpapírok vagy pénzügyi eszközök közé tartozó eszközkategóriákba fektet be, vagy leképez egy meghatározott indexet, figyelemfelhívás a befektetési alap befektetési politikájának ezen elemére... 17 3.8 Amennyiben a befektetési alap nettó eszközértéke a portfólió lehetséges összetételénél vagy az alkalmazható kezelési technikáinál fogva erőteljesen ingadozhat, az erre vonatkozó figyelemfelhívás... 17 3.9 Amennyiben a befektetési alap - a Felügyelet engedélye alapján - eszközeinek akár 100 százalékát fektetheti olyan, különböző átruházható értékpapírokba és pénzpiaci eszközökbe, amelyeket valamely EGTállam, annak önkormányzata, harmadik ország, illetve olyan nemzetközi szervezet bocsátott ki, amelynek egy vagy több tagállam is tagja, az erre vonatkozó figyelemfelhívás... 17 3.10 4 Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információ... 17 A befektetők részére szóló tájékoztatás elérhetősége... 18 4.1 Annak a helynek a megnevezése, ahol a befektetési alap tájékoztatója, kezelési szabályzata, a kiemelt befektetői információ, a rendszeres tájékoztatás célját szolgáló jelentések, valamint a rendkívüli tájékoztatás célját szolgáló közlemények - ezen belül a befektetők részére történő kifizetésekkel, a befektetési jegyek visszaváltásával kapcsolatos információk hozzáférhetőek... 18 4.2 5 Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információ... 18 Adózási információk... 18 5.1 A befektetési alapra alkalmazandó adózási rendszer befektetők szempontjából releváns elemeinek rövid összefoglalása... 18 5.2 A befektetők részére kifizetett hozamot és árfolyamnyereséget a forrásnál terhelő levonásokra vonatkozó információ... 18 II 6 6.1 6.2 6.3 6.4 6.5 III 7 7.1 7.2 7.3 A forgalomba hozatallal kapcsolatos információk... 19 A befektetési jegyek forgalomba hozatala... 19 A befektetési jegyek forgalomba hozatalának módja, feltételei... 19 A forgalomba hozatali mennyiség maximum, illetve minimum mértéke... 20 Az allokáció feltételei... 20 A befektetési jegyek forgalomba hozatali ára... 20 A befektetési jegyek forgalomba hozatalával kapcsolatban felszámított költségek... 20 A közreműködő szervezetekre vonatkozó részletes információk... 21 A befektetési alapkezelőre vonatkozó információk... 21 Az Alapkezelő neve, cégformája:... 21 A befektetési alapkezelő székhelye:... 21 A befektetési alapkezelő cégjegyzékszáma:... 21 7.4 A befektetési alapkezelő alapításának dátuma, határozott időtartamra alapított társaság esetén az időtartam feltüntetése:... 21 7.5 7.6 Az Alapkezelő által kezelt más befektetési alapok... 21 Egyéb kezelt vagyon nagysága... 21 7.7 A befektetési alapkezelő munkaszervezetének operatív vezetését ellátó, ügyvezető és felügyelő szerveinek tagjai és beosztásuk, azon társaságon kívüli főbb tevékenységeik megjelölése mellett, ahol ezek az adott társaságra nézve jelentőséggel bírnak... 21 7.8 7.9 A befektetési alapkezelő jegyzett tőkéjének összege, jelezve a már befizetett részt... 22 A befektetési alapkezelő saját tőkéjének összege... 22 3
7.10 A befektetési alapkezelő alkalmazottainak száma... 22 7.11 Azon tevékenységek és feladatok megjelölése, amelyekre a befektetési alapkezelő harmadik személyt vehet igénybe... 22 7.12 8 8.1 8.2 8.3 8.4 8.5 8.6 8.7 A befektetéskezelésre igénybe vett vállalkozások megjelölése... 22 A letétkezelőre vonatkozó információk... 22 A letétkezelő neve, cégformája:... 22 A Letétkezelő székhelye:... 22 A letétkezelő cégjegyzékszáma:... 22 A letétkezelő fő tevékenysége:... 22 A letétkezelő tevékenységi köre:... 22 A letétkezelő alapításának időpontja:... 22 A letétkezelő jegyzett tőkéje:... 22 8.8 A letétkezelő utolsó független könyvvizsgálói jelentéssel ellátott számviteli beszámolója szerinti saját tőkéje 22 8.9 9 9.1 9.2 9.3 9.4 9.5 9.6 10 A letétkezelő alkalmazottainak száma:... 22 A könyvvizsgálóra vonatkozó információk... 23 A könyvvizsgáló társaság neve, cégformája:... 23 A könyvvizsgáló társaság székhelye:... 23 A könyvvizsgáló társaság kamarai nyilvántartási száma:... 23 Természetes személy könyvvizsgáló neve:... 23 Természetes személy könyvvizsgáló címe:... 23 Természetes személy könyvvizsgáló kamarai nyilvántartási száma:... 23 Olyan tanácsadókkal kapcsolatos információk, amelyek díjazása a befektetési alap eszközeiből történik 23 10.1 A tanácsadó neve, cégformája, székhelye, cégjegyzékszáma, a cégjegyzéket vezető bíróság vagy más szervezet neve, az Alapkezelővel kötött szerződés lényeges rendelkezései, a tanácsadó díjazására vonatkozók kivételével, amelyek fontosak lehetnek a befektetőkre nézve, a tanácsadó egyéb lényeges tevékenységei... 23 11 11.1 11.2 11.3 11.4 11.5 11.6 A forgalmazóra vonatkozó információk (forgalmazónként)... 23 A forgalmazók neve, cégformája:... 23 A forgalmazó székhelye:... 23 A forgalmazó cégjegyzékszáma... 23 A forgalmazó tevékenységi köre... 24 A forgalmazó alapításának időpontja... 24 A forgalmazó jegyzett tőkéje... 24 11.7 A forgalmazó utolsó, független könyvvizsgálói jelentéssel ellátott számviteli beszámolója szerinti saját tőkéje 24 11.8 A befektetőkre, illetve képviselőikre vonatkozó, a forgalmazó által felvett adatoknak a befektetési alapkezelő felé történő továbbításának lehetősége... 24 12 13 Az ingatlanértékelőre vonatkozó információk... 24 Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információk... 24 NYILATKOZAT... 25 KEZELÉSI SZABÁLYZAT... 26 I A befektetési alapra vonatkozó alapinformációk... 26 4
1 A befektetési alap alapadatai:... 26 1.1 A befektetési alap neve:... 26 1.2 A befektetési alap rövid neve:... 26 1.3 A befektetési alap székhelye:... 26 1.4 A befektetési alap nyilvántartásba vételének időpontja,nyilvántartási száma:... 26 1.5 Az befektetési alapkezelő neve:... 26 1.6 A Letétkezelő neve:... 26 1.7 Forgalmazó neve:... 26 1.8 A befektetési alap működési formája:... 26 1.9 A befektetési alap fajtája:... 26 1.10 A befektetési alap futamideje:... 26 1.11 A befektetési alap típusa:... 26 1.12 Az alap által kibocsátott sorozatok száma:... 26 1.13 Az alap elsődleges eszközkategória típusa:... 26 1.14 Az Alap tőke- illetve hozamvédelme:... 26 2 A befektetési alapra vonatkozó egyéb alapinformációk... 27 3 A befektetési alapkezelésre, továbbá a befektetési jegyek forgalomba hozatalára és forgalmazására vonatkozó, valamint az alap és a befektető közötti jogviszonyt szabályozó jogszabályok felsorolása... 27 II A befektetési jegyre vonatkozó információk... 27 4 A befektetési jegy ISIN azonosítója:... 27 5 A befektetési jegy névértéke:... 27 6 A befektetési jegy devizaneme:... 28 7 A befektetési jegy előállításának módja:... 28 8 A befektetési jegyre vonatkozó tulajdonjog igazolásának és nyilvántartásának módja:... 28 9 A befektetőnek a befektetési jegy által biztosított jogai:... 28 10 Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információk:... 28 III A befektetési alap befektetési politikája és céljai... 29 11 A befektetési alap befektetési céljainak, specializációjának leírása, feltüntetve a pénzügyi célokat is (pl. tőkenövekedés vagy jövedelem, földrajzi vagy iparági specifikáció)... 29 12 Befektetési stratégia, a befektetési alap céljai megvalósításának eszközei:... 29 13 Azon eszközkategóriák megjelölése, amelyekbe a befektetési alap befektethet, külön utalással arra vonatkozóan, hogy a befektetési alap számára engedélyezett-e a származtatott ügyletek alkalmazása... 29 14 Az egyes portfólióelemek maximális, illetve minimális vagy tervezett aránya az Alap nettó eszközértékéhez viszonyítva... 30 15 A befektetési politika minden esetleges korlátozása, valamint bármely olyan technika, eszköz vagy hitelfelvételi jogosítvány, amely a befektetési alap kezeléséhez felhasználható... 30 16 A portfólió devizális kitettsége... 31 17 Ha a tőke-, illetve hozamígéret a befektetési alap befektetési politikájával van alátámasztva, akkor a mögöttes tervezett tranzakciók leírása... 31 18 Hitelfelvételi szabályok... 31 19 Azon értékpapírokat kibocsátó vagy garantáló államok, önkormányzatok vagy nemzetközi szervezetek, amelyeknek az értékpapírjaiba az alap eszközeinek több mint 35 százalékát fekteti... 31 20 A leképezett index bemutatása és az egyes értékpapírok indexbeli súlyától való eltérésének maximális 5
nagysága... 31 21 Azon befektetési alap befektetési politikája, amelybe a befektetési alapba fektető befektetési alap eszközeinek legalább 20 százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni... 31 22 23 24 A cél-áékbv, illetve annak részalapjának megnevezése... 31 Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információk... 32 Származtatott ügyletekkel kapcsolatos információk... 32 24.1 Származtatott ügyletek alkalmazása esetén arra vonatkozó információ, hogy a származtatott ügyletek alkalmazására fedezeti célból vagy a befektetési célok megvalósítása érdekében van lehetőség... 32 24.2 24.3 24.4 24.5 24.6 24.7 A származtatott termékek, illetve a származtatott ügyletek lehetséges köre... 32 Azon jogszabályhely megjelölése, amelynek alapján a befektetési alap eltérési lehetőséggel élt... 32 A származtatott ügylettel kapcsolatos befektetési korlátok... 32 Az egyes eszközökben meglévő pozíciók nettósítási szabályai... 33 Az indexekben, egyéb összetett eszközökben meglévő pozíciók kezelése... 33 Az értékeléshez felhasználni kívánt árinformációk forrása... 33 24.8 Amennyiben azon származtatott ügylet jellemzői, amelybe a befektetési alap befektet, különböznek a jogszabály által a származtatott ügyletekre vonatkozóan meghatározott általános jellemzőktől, az erre vonatkozó figyelemfelhívás, meghatározva az adott származtatott ügylet jellemzőit és kockázatát... 33 24.9 25 IV 26 V 27 28 29 30 VI 31 32 33 VII 34 Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információk... 34 Ingatlanalapra vonatkozó speciális rendelkezések... 34 A kockázatok... 34 A kockázati tényezők bemutatása... 34 Az eszközök értékelése... 37 A nettó eszközérték megállapítása, közzétételének helye és ideje,... 37 A portfólió elemeinek értékelése... 38 A származtatott ügyletek értékelése... 42 Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információk... 43 A hozammal kapcsolatos információk... 44 A hozam megállapításának és kifizetésének feltételei, illetve eljárása, hozamfizetési napok... 44 Hozamfizetési napok... 44 Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információk... 44 A befektetési alap tőkéjének megóvására, illetve a hozamra vonatkozó ígéret és teljesítésének biztosítása 44 A tőke megóvására, illetve a hozamra vonatkozó ígéret.... 44 34.1 A tőke megóvására, illetve a hozamra vonatkozó ígéret teljesülését biztosító bankgarancia vagy kezesi biztosítás (tőke-, illetve hozamgarancia).... 44 34.2 A tőke megóvására, illetve a hozamra vonatkozó ígéretet alátámasztó befektetési politika (tőke-, illetve hozamvédelem)... 44 35 VIII 36 Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információk... 44 Díjak és költségek... 44 A befektetési alapot terhelő díjak, költségek mértéke és az alapra terhelésük módja... 44 36.1 A befektetési alap által az alapkezelő társaság részére fizetendő díjak, költségek összege, kiszámításának leírása, az alapra terhelésük és kiegyenlítésük módja... 44 6
36.2 Amennyiben azt a befektetési alap közvetlenül fizeti, a befektetési alap által a letétkezelő részére fizetendő díjak, költségek összege, kiszámításának leírása, az alapra terhelésük és kiegyenlítésük módja... 46 36.3 Amennyiben azt a befektetési alap közvetlenül fizeti, a befektetési alap által egyéb felek, harmadik személyek részére fizetendő díjak, költségek összege, kiszámításának leírása, az alapra terhelésük és kiegyenlítésük módja... 47 37 A befektetési alapot és a befektetőket terhelő egyéb lehetséges költségek vagy díjak, kivéve a 36. pontban említett költségeket... 48 38 Ha a befektetési alap eszközeinek legalább 20 százalékát más kollektív befektetési formákba fekteti, a befektetési célként szereplő egyéb kollektív befektetési formákat terhelő alapkezelési díjak legmagasabb mértéke... 48 39 40 IX 41 41.1 41.2 41.3 42 42.1 42.2 42.3 43 43.1 43.2 44 44.1 A részalapok közötti váltás feltételei és költségei... 49 Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információk... 49 A befektetési jegyek folyamatos forgalmazása... 49 A befektetési jegyek vétele... 49 A vételi megbízások felvétele, elszámolása, teljesítése, felvételének napon belüli határideje... 49 A vételi megbízásokra vonatkozó forgalmazás-elszámolási nap... 49 A vételi megbízásokra vonatkozó forgalmazás-teljesítési nap... 49 A befektetési jegyek visszaváltása... 49 Visszaváltási megbízások felvétele, elszámolása, teljesítése, felvételének napon belüli határideje... 49 A visszaváltási megbízásokra vonatkozó forgalmazás-elszámolási nap... 49 A visszaváltási megbízásokra vonatkozó forgalmazás-teljesítési nap... 50 A befektetési jegyek folyamatos forgalmazásának részletszabályai... 50 A forgalmazási maximum mértéke... 50 A forgalmazási maximum elérését követő eljárás, az értékesítés újraindításának pontos feltételei... 50 A befektetési jegyek vételi, illetve visszaváltási árának meghatározása... 50 A fenti árak kiszámításának módszere, gyakorisága... 50 44.2 A befektetési jegyek vételével, visszaváltásával kapcsolatban felszámított forgalmazási jutalékok maximális mértéke és annak megjelölése, hogy ez - részben vagy egészben - a befektetési alapot vagy a forgalmazót vagy a befektetési alapkezelőt illeti meg... 50 45 Azoknak a szabályozott piacoknak a feltüntetése, ahol a befektetési jegyeket jegyzik, illetve forgalmazzák 51 46 Azoknak az államoknak (forgalmazási területeknek) a feltüntetése, ahol a befektetési jegyeket forgalmazzák... 51 47 X 48 49 50 Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információk... 52 A befektetési alapra vonatkozó további információ... 52 Befektetési alap múltbeli teljesítménye... 52 Amennyiben az adott alap esetében mód van a befektetési jegyek bevonására, ennek feltételei... 53 A befektetési alap megszűnését kiváltó körülmények, a megszűnés hatása a befektetők jogaira... 53 51 Minden olyan további információ, amely alapján a befektetők kellő tájékozottsággal tudnak határozni a felkínált befektetési lehetőségről... 54 XI 52 53 54 Közreműködő szervezetekre vonatkozó alapinformációk... 54 A befektetési alapkezelőre vonatkozó alapinformációk... 54 A letétkezelőre vonatkozó alapinformációk... 54 A könyvvizsgálóra vonatkozó alapinformációk... 54 7
55 Az olyan tanácsadóra vonatkozó alapinformációk (cégnév, cégforma, cégjegyzékszám), amelynek díjazása a befektetési alap eszközeiből történik... 54 56 A forgalmazóra vonatkozó alapinformációk... 54 XII Jelen kezelési szabályzat módosítása... 55 8
FOGALMAK A Tájékoztatóban előforduló, gyakrabban használt rövidítések, kifejezések Alap Reálszisztéma Reálszisztéma-Marco Polo Nemzetközi Részvény Származtatott Alap Alapkezelő Reálszisztéma Befektetési Alapkezelő Zrt. (1053 Budapest, Kossuth L. u. 4. ) ÁÉKBV-irányelv Az Európai Parlament és a Tanács 2009. július 13-i 2009/65/EK irányelve az átruházható értékpapírokkal foglalkozó kollektív befektetési vállalkozásokra (ÁÉKBV) vonatkozó törvényi, rendeleti és közigazgatási rendelkezések összehangolásáról. ÁÉKBV olyan nyilvános nyílt végű befektetési alap, amely megfelel az a Batv. felhatalmazása alapján kiadott, a befektetési alapok befektetési és hitelfelvételi szabályairól szóló 345/2011. (XII. 29.) kormányrendelet ÁÉKBV-kre vonatkozó előírásainak, vagy olyan nyilvános nyílt végű kollektív befektetési forma, amely az ÁÉKBV-irányelv szabályainak más EGT-állam jogrendszerébe történő átvétele alapján jött létre; Államkötvény Az egy évnél hosszabb kibocsátáskori futamidejű állampapír Állampapír A magyar vagy külföldi állam, az MNB, az Európai Központi Bank vagy az Európai Unió más tagállamának jegybankja által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapír Banki munkanap Minden olyan munkanap, amely sem a Letétkezelő, sem a Forgalmazó szempontjából nem szünnap, illetve amely nem munkaszüneti nap az Alap portfóliójában az adott napon szereplő befektetési eszközök piacán. Batv. 2011. évi CXCIII. törvény a befektetési alapkezelőkről és a kollektív befektetési formákról Befektetési alap A Batv-ben meghatározott feltételek szerint befektetési jegyek nyilvános vagy zártkörű forgalomba hozatalával létrehozott és a kockázatmegosztás elvén működtetett, jogi személyiséggel rendelkező vagyontömeg, amelyet a befektetési alapkezelő a befektetők érdekében kezel. Befektetési alapkezelés A befektetési alap részére végzett kollektív portfoliókezelés. Befektetési alapkezelő Befektetési alapkezelési tevékenység végzésére vonatkozó engedéllyel rendelkező vállalkozás. Befektetési alap saját tőkéje A befektetési alap indulásakor a befektetési jegyek névértékének és darabszámának szorzatával megegyező tőke, amely az alap működése során a befektetési alap nettó eszközértékével azonos. Befektetési jegy A Batv.-ben meghatározott módon és alakszerűséggel a befektetési alap mint kibocsátó által sorozatban forgalomba hozott, a befektetési alappal szembeni, a befektetési alap kezelési szabályzatában meghatározott követelést és egyéb jogokat biztosító, átruházható értékpapír. 9
BÉT Budapesti Értéktőzsde Bszt. A befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. Törvény Dematerializált értékpapír A Tpt.-ben és külön jogszabályban meghatározott módon, elektronikus úton létrehozott, rögzített, továbbított és nyilvántartott, az értékpapír tartalmi kellékeit azonosítható módon tartalmazó adatösszesség. ETF Az ETF (Exchange Traded Fund) gyakorlatilag egy nyíltvégű befektetési alap, amelynek árfolyama mindig egy meghatározott termék árát, vagy árfolyamát követi. Értékpapírszámla A dematerializált értékpapírról és a hozzá kapcsolódó jogokról az értékpapír-tulajdonos javára vezetett nyilvántartás. Forgalmazás-elszámolási nap Az a nap, amelyre vonatkozóan megállapított nettó eszközérték alapján a leadott kollektív befektetési értékpapír vételi és visszaváltási megbízásokat elszámolják, meghatározva a teljesítéskor a befektetőknek járó ellenértéket. Ez a nap a T naphoz képest 3 forgalmazási nappal később van. (T+3) Forgalmazás-teljesítési nap Az a nap, amelyen az elszámolt vételi és visszaváltási megbízások ellenértékét a befektetők felé teljesítik, jóváírják. Ez a nap vételi megbízásoknál a T naphoz képest 3 forgalmazási nappal később (T+3), visszaváltási megbízásoknál a T naphoz képest 8 forgalmazási nappal később (T+8) van. Forgalmazási nap Minden olyan nap, amely az alap Forgalmazójánál nem szünnap, azaz amelyen az adott alap befektetési jegyeinek tényleges forgalmazása folyik. Forgalmazó A kollektív befektetési értékpapír forgalomba hozatalában közreműködő, a Tpt. 23. (1) bekezdésében meghatározott szervezet. Vezető forgalmazó Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt. 1053 Budapest, Kossuth L. u. 4. Az Alap további forgalmazói SPB Befektetési Zrt. 1051 Budapest, Vörösmarty tér 7-8. Raiffeisen Bank Zrt. 1054 Budapest, Akadémia u. 6. Hungária Értékpapír Zrt. 2700 Cegléd, Rákóczi út 30 10
Intézményi befektető A hitelintézet, a pénzügyi vállalkozás, befektetési vállalkozás, a kollektív befektetési forma, befektetési alapkezelő, a kockázati tőkealap, a kockázati tőkealap-kezelő, a biztosító, az önkéntes kölcsönös biztosító pénztár, a magánnyugdíjpénztár, az egészségbiztosítási szerv és a Nyugdíj-biztosítási Alap kezeléséért felelős nyugdíjbiztosítási szerv Kezelési Szabályzat A a Batv. 3. számú melléklete szerint összeállított, az Alap működése során követendő eljárásokat rögzítő szabályzat, mely a jelen Tájékoztató elválaszthatatlan részét képezi. Kiemelt befektetői információ Az egyéb nyilvános nyílt végű befektetési alapról készített, a befektetőknek adandó legfontosabb információkat tartalmazó rövid dokumentum. Kincstárjegy Egy éves, vagy annál rövidebb kibocsátáskori futamidejű állampapír. Letétkezelő A Bszt. 5. (2) bekezdésének b) pontjában meghatározott letétkezelési szolgáltatásra vonatkozó engedéllyel rendelkező magyarországi székhelyű befektetési vállalkozás vagy hitelintézet, vagy olyan vállalkozás, amely az ÁÉKBV-irányelv letétkezelőre vonatkozó szabályainak más EGT-állam jogrendszerébe történő átvétele alapján jogosult letétkezelői feladatokat ellátni; Az Alap letétkezelője: MKB Bank Zrt. (1056 Budapest, Váci u. 38. ) Likvid eszköz A pénz, a hitelintézettel állampapírra kötött, felmondhatóságában nem korlátozott repó, az átruházhatóságában nem korlátozott, nyilvános árjegyzéssel rendelkező állampapír, a felmondhatóságában nem korlátozott betét, továbbá az átruházhatóságában nem korlátozott, nyilvános árjegyzéssel rendelkező, legfeljebb egyéves hátralévő futamidejű, nyilvánosan forgalomba hozott hitelviszonyt megtestesítő értékpapír. MTS Hungary Platform Elektronikus és multilaterális kereskedési rendszer, mely 2012. január 2-án indult. Az államkincstár a magyar államkötvényeket és kincstárjegyeket erre a piacra vezeti be másodpiaci kereskedés céljából. Nettó eszközérték A befektetési alap vagyonában szereplő eszközök értéke - ideértve az aktív időbeli elhatárolásokat és a kölcsönbe adásból származó követeléseket is - csökkentve az azt terhelő összes kötelezettséggel, beleértve a passzív időbeli elhatárolásokat is. Nyilvános forgalomba-hozatal Az értékpapír nem zártkörű (egyedileg előre meg nem határozott befektetők részére történő) forgalomba hozatala. Nyíltvégű befektetési alap Az olyan befektetési Alap, amelynél visszaváltható befektetési jegyek kerülnek folyamatos forgalmazásra. OECD Gazdasági Együttműködés és Fejlesztés Szervezete - 1961-től működő nemzetközi szervezet PSZÁF Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete 11
RMAX Index A három hónapnál hosszabb, de egy évnél rövidebb futamidejű nyilvánosan kibocsátott fix kamatozású Magyar Állampapírokból képzett, az Államadósság Kezelő Központ (ÁKK) által elfogadott hivatalos index. Devizanem: HUF. Az A és B sorozat referencia indexe Referenciahozam (benchmark) Egy adott értékpapír-portfolió szerkezetéhez közel álló, egy adott piac árfolyammozgásait leképező mutató, amely alkalmas arra, hogy a portfolió mérési időszakbeli hozamával összehasonlítva annak objektív, számszerűsíthető mércéje legyen. Részvény Tagsági jogokat megtestesítő értékpapír S&P Eurozone Government Bond Index (SPBDEG3T - 1-3 years): A Standard & Poor's (S&P) Eurózóna Államkötvény Index a fejlett európai államkötvény piacok hozamát méri, amelyek 1 év 3 év közötti futamidővel rendelkeznek. Devizanem: EUR. A C sorozat referencia indexe. T-nap A nettó eszközérték vonatkozási napja, vagyis a T napi eszköz-záróárfolyamok figyelembe vételével kerül a nettó eszközérték meghatározásra. Az Alap nettó eszközértékének megállapítása tekintetében T nap az eszközérték számítását megelőző Forgalmazási nap. Tájékoztató A Batv. 5. számú melléklete szerint összeállított jelen dokumentum Tőkenövekmény Az egy jegyre jutó nettó eszközérték és a befektetési jegy névértéke közötti különbség, amennyiben az pozitív. Tpt. A tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény 12
TÁJÉKOZTATÓ I 1 A BEFEKTETÉSI ALAPRA VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK A befektetési alap alapadatai 1.1 A befektetési alap neve: REÁLSZISZTÉMA-MARCO POLO Nemzetközi Részvény Származtatott Alap 1.2 A befektetési alap rövid neve: REÁLSZISZTÉMA-MARCO POLO Alap 1.3 A befektetési alap székhelye: 1053 Budapest, Kossuth Lajos utca 4. 1.4 A befektetési alapkezelő neve: Reálszisztéma Befektetési Alapkezelő Zártkörűen működő részvénytársaság 1.5 A Letétkezelő neve: MKB Bank Zártkörűen működő részvénytársaság 1.6 A Forgalmazó neve: REÁLSZISZTÉMA Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt. 1.7 A befektetési alap működési formája: nyilvános 1.8 Az befektetési alap fajtája: nyílt végű 1.9 Az befektetési alap futamideje: Határozatlan futamidejű értékpapír befektetési alap 1.10 A befektetési alap típusa: az ÁÉKBV irányelv szerint nem harmonizált alap 1.11 1.12 A befektetési alap által kibocsátott sorozatok száma: A befektetési alap elsődleges eszközkategória típusa: 3, jelölése A, B és C sorozat Az A és B sorozatba tartozó Befektetési Jegyek névértéke és a kibocsátás pénzneme megegyezik, eltér azonban egymástól az elsődleges forgalmazás során a vásárlásra jogosultak köre. A C sorozatba tartozó befektetési jegyek az A sorozatú befektetési jegyektől a kibocsátás pénznemében és az alkalmazott referencia indexben térnek el egymástól. értékpapíralap 1.13 1.14 A befektetési alap tőke- illetve hozam-védelme: Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információ Az Alapkezelő a befektetési jegyek tulajdonosainak hozamot nem fizet, az Alapnál nincs tőke- illetve hozam megóvására vonatkozó ígéret és garancia. Az Alap különböző Befektetési Jegy sorozatokat bocsát ki, melyeket abc sorrendben betűjellel jelöl. A jelen Tájékoztatónak megfelelően nyilvánosan forgalomba hozott Befektetési Jegy sorozatok száma: 3, jelölése A, B és C sorozatok. 2 2.1 A befektetési alappal kapcsolatos határozatok A befektetési alap kezelési szabályzata, a tájékoztatója, a kiemelt befektetői információ és a hirdetmény alapkezelő általi elfogadásának, megállapításának időpontja, az alapkezelői határozat száma Az Alapkezelő által hozott kezelési szabályzat és tájékoztató, illetve a kiemelt befektetői információ módosítására vonatkozó határozatok nem kerülnek írásban rögzítésre. 13
2.2 A befektetési alap kezelési szabályzata, a tájékoztatója, a kiemelt befektetői információ és a hirdetmény jóváhagyásáról, valamint a nyilvános forgalomba hozatal engedélyezéséről hozott felügyeleti határozat száma, kelte Reálszisztéma Értékpapír-befektetési Alap (a Reálszisztéma - Marco Polo Nemzetközi Részvény Származtatott Alap A sorozat elődje): PSZÁF Határozat száma: 110.043-1/95. PSZÁF Határozat kelte: 1995.07.21 Reálszisztéma - Marco Polo Nemzetközi Részvény Származtatott Alap B sorozat : PSZÁF Határozat száma: EN-III/TTE-180/2010 PSZÁF Határozat kelte: 2010.05.07 2.3 2.4 2.5 A befektetési alap Felügyelet általi nyilvántartásba vételéről hozott határozat száma, kelte 110.043-1/95. A befektetési alap nyilvántartási száma (lajstromszáma) a Felügyelet által vezetett nyilvántartásban: 1111-07 A befektetési alap kezelési szabályzata, a tájékoztatója és a kiemelt befektetői információ módosításáról szóló alapkezelői határozatok száma, kelte Az Alapkezelő által hozott kezelési szabályzat módosítására vonatkozó határozatok nem kerülnek írásban rögzítésre. 2.6 A kezelési szabályzat módosításának jóváhagyásáról szóló felügyeleti határozatok száma, kelte PSZÁF Határozat száma: Határozat kelte: III/110.043-2/96 1996.08.15 egyéb változás III/110.043-3/97 1997.08.27 egyéb változás III/110.043-4/98 1998.03.27 egyéb változás III/110.043-5/98 1998.04.30 egyéb változás III/110.043-6/98 1998.11.09 egyéb változás III/110.043-7/2000 2000.12.19 egyéb változás III/110.043-8/2001 2001.03.07 egyéb változás III/110.043-9/2001 2001.12.18 Név változás III/110.043-10/2002 2002.09.30 egyéb változás III/110.043-11/2003 2003.11.11 egyéb változás III/110.043-12/2005 2005.06.27 egyéb változás III/110.043-13/2006 2006.02.24 egyéb változás III/110.043-14/2007 2007.02.16 egyéb változás E-III/110.043-15/2008 2008.05.23 egyéb változás 14 Módosítás oka előző név: Reálszisztéma Befektetési Alap új név: Reálszisztéma Értékpapír-befektetési Alap
2.7 EN-III/ÉA-10/2010 2010.01.19 Név változás EN-III/TTE-180/2010 2010.05.07 B sorozat kibocsátása EN-III/TTE-217/2010 2010.06.07 egyéb változás KE-III-448/2010 2010.11.09 egyéb változás KE-III-506/2010 2010.11.24 egyéb változás KE-III-137/2011 2011.03.19 egyéb változás KE-III-331/2011 2011.06.22 egyéb változás KE-III-50132/2011 2011.12.22 egyéb változás KE-III-57/2012 2012.02.17 egyéb változás KE-III-265/2012 2012.07.26 egyéb változás H-KE-III-235/2013 2013.04.23 egyéb változás Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információ előző név: Reálszisztéma Értékpapír-befektetési Alap új név: Reálszisztéma-Marco Polo Származtatott Abszolút Hozam Alap Nem alkalmazandó. 3 3.1 A befektetési alap kockázati profilja A befektetési alap célja A Reálszisztéma-Marco Polo Nemzetközi Részvény Származtatott Alap célja, hogy kockázatmentes hozam feletti hozamot biztosítson a Befektetők részére azáltal, hogy azokat a globális makrogazdasági tendenciákat veszi figyelembe, amelyek feltehetően az elkövetkező 3 5 év során legnagyobb hatást gyakorolják majd a befektetésekre. Így a portfolió úgynevezett top-down (föntről lefelé) vagyis tematikus típusú szemlélettel áll össze, és ennek megfelelően állítja össze az Alapkezelő az Alap tulajdonát képező értékpapírokat. Az Alapot két nagyobb befektetési eszközosztály építi fel: I.) a különböző nemzetközi részvénypiaci értékpapírok II.) a hazai vagy nemzetközi állampapírok. Az Alapkezelő e két főbb eszköz csoportot úgy súlyozza, hogy az adott piaci körülmények közötti legjobb hozam-kockázat párossal rendelkezzen a teljes portfolió. 3.2 Annak a jellemző befektetőnek a profilja, akinek a befektetési alap befektetési jegyeit szánják Mindhárom sorozatba tartozó befektetési jegy kisösszegben is vásárolható. Az A sorozat alapcímlete 1 HUF, a C sorozat alapcímlete 1 EUR, így kisbefektetőknek is megfelelő befektetési megoldás. Az A és a C sorozatba tartozó befektetési jegyeket devizabelföldi és devizakülföldi természetes és jogi személyek, valamint jogi személyiség nélküli gazdasági társaságok, illetve intézményi befektetők vásárolhatják meg. A B sorozat alapcímlete 1 HUF, befektetési jegyeit első sorban intézményi befektetők vásárolhatják meg. Az egy befektető által megvásárolható befektetési jegy mennyisége nem korlátozott, így folyamatosan bármilyen összegben megvásárolható és bármilyen részösszegre beadható visszaváltási megbízás. A Reálszisztéma- Marco Polo Nemzetközi Részvény Származtatott Alap befektetési jegy adott esetben nem megfelelő olyan befektetők számára, akik 5 éven belül ki akarják venni az alapból a pénzüket. Az 15
alap a hosszabb távon gondolkodó, a magasabb hozam reményében az átlagosnál nagyobb kockázatot is felvállaló befektetőnek lehet előnyös befektetési forma. 3.3 Azon eszközkategóriák, amelyekbe a befektetési alap befektethet, külön utalással arra vonatkozóan, hogy a befektetési alap számára engedélyezett-e a származtatott ügyletek alkalmazása Az Alapkezelő az Alap eszközeit az alábbi befektetési instrumentumokban tarthatja: - szabályozott piacra bevezetett vagy forgalmazott átruházható értékpapírok és pénzpiaci eszközök, - EGT-állam egyéb rendszeresen működő, elismert, nyilvános, szabályozott piacán forgalmazott átruházható értékpapírok és pénzpiaci eszközök, - valamely harmadik ország tőzsdéjén hivatalosan jegyzett, vagy annak más, rendszeresen működő, elismert, nyilvános és szabályozott piacán forgalmazott átruházható értékpapírok és pénzpiaci eszközök, - ÁÉKBV által kibocsátott kollektív befektetési értékpapírok, vagy egyéb kollektív befektetési formák által nyilvánosan forgalomba hozott nyílt végű értékpapírok - betét, deviza; - származtatott ügyletek, beleértve az árualapú származtatott ügyleteket is, azzal a feltétellel, hogy árualapú származtatott ügyletek esetében az ügylet nem zárulhat fizikai teljesítéssel, - szabályozott piacon nem forgalmazott pénzpiaci eszközök, ha maga a forgalomba hozatal vagy a kibocsátó a befektetők és megtakarítások védelme érdekében szabályozott, Az Alap számára a fentieknek megfelelően, illetve a Rendelet 23. (1) bekezdése szerint engedélyezett a származtatott ügyletek alkalmazása. A befektetési alap tárcájában szereplő eszközök körét részletesen szabályozza a 215/2000. Kormányrendelet, a Batv. és a 345/2011. Kormányrendelet (továbbiakban. Rendelet). 3.4 Figyelemfelhívás a befektetési alap kezelési szabályzatának azon pontjára vonatkozóan, mely a befektetési alap kockázati tényezőinek bemutatását tartalmazza Részletesen lásd a Kezelési Szabályzat IV. A Kockázatok c. fejezetében. 3.5 A származtatott ügyletek alkalmazásának célja (fedezeti vagy a befektetési célok megvalósítása), lehetséges hatása a kockázati tényezők alakulására Az Alap részvénykitettségéből eredő deviza kockázatot fedezett tőzsdei vagy tőzsdén kívüli deviza határidős szerződésekkel kívánja csökkenteni. A fedezeti vagy hozam növelés céljából nyitott tőzsdei, vagy tőzsdén kívüli határidős szerződések értéke más eszközök jövőbeli árától függ. Az Alap a nagyobb és minél likvidebb nemzetközi részvénypiacokon bejegyzett papírokat vásárol, azzal a céllal, hogy a lehető legnagyobb, kockázattal korrigált hozamot tudja biztosítani a Befektetők részére. Az Alapkezelő törekszik arra, hogy a kockázatos, határidős ügyletekből adódó kockázatok kioltsák egymást, de a származtatott eszközök használata miatt az alap árfolyama nagyobb ingadozást is mutathat. 3.6 Amennyiben a befektetési alap befektetési politikája alapján egy adott intézménnyel szembeni, az adott intézmény által kibocsátott átruházható értékpapírokba vagy pénzpiaci eszközökbe történő befektetésekből, az adott intézménynél elhelyezett betétekből, és az adott intézménnyel kötött tőzsdén kívüli származtatott ügyletekből eredő összevont kockázati kitettsége meghaladhatja a befektetési alap eszközeinek 20 százalékát, figyelemfelhívás az ebből fakadó speciális kockázatokra A 345/2011. Kormányrendelet 29. -nak megfelelően az Alapkezelő ezúton felhívja a Befektetők figyelmét, hogy az Alap befektetési politikája alapján az alábbiakban felsorolt intézményekkel szembeni, az adott intézmény által kibocsátott átruházható értékpapírokba vagy pénzpiaci eszközökbe történő befektetésekből, az adott intézménynél elhelyezett betétekből, és az adott intézménnyel kötött 16
tőzsdén kívüli származtatott ügyletekből eredő összevont kockázati kitettsége meghaladhatja a befektetési alap eszközeinek 20 százalékát, melyből adódóan speciális kockázatok merülhetnek fel: - MKB Bank Zrt. (1056 Budapest, Váci utca 38.) - ERSTE Bank Hungary Zrt. (1138 Budapest, Népfürdő utca 24-26 - Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt. (1053 Budapest, Kossuth L. u. 4) 3.7 Amennyiben a befektetési alap alapvetően nem az átruházható értékpapírok vagy pénzügyi eszközök közé tartozó eszközkategóriákba fektet be, vagy leképez egy meghatározott indexet, figyelemfelhívás a befektetési alap befektetési politikájának ezen elemére Az Alap alapvetően átruházható értékpapírokba fektet be és nem képez le egy meghatározott indexet. 3.8 Amennyiben a befektetési alap nettó eszközértéke a portfólió lehetséges összetételénél vagy az alkalmazható kezelési technikáinál fogva erőteljesen ingadozhat, az erre vonatkozó figyelemfelhívás A befektetésből származó haszon és a befektetés eredeti értéke ingadozni fog, ami által a befektetők tulajdonában lévő eszközök, amennyiben azok értékesítésére sor kerül, többet vagy kevesebbet érhetnek, mint a befizetett összeg. A jelen dokumentumban megjelentetett teljesítmény magasabb és alacsonyabb is lehet, mint a választott referenciaindex teljesítményt reprezentáló adat. 3.9 Amennyiben a befektetési alap - a Felügyelet engedélye alapján - eszközeinek akár 100 százalékát fektetheti olyan, különböző átruházható értékpapírokba és pénzpiaci eszközökbe, amelyeket valamely EGT-állam, annak önkormányzata, harmadik ország, illetve olyan nemzetközi szervezet bocsátott ki, amelynek egy vagy több tagállam is tagja, az erre vonatkozó figyelemfelhívás Az Alapkezelő ezúton felhívja a Befektetők figyelmét, hogy az Alap befektetési politikája alapján eszközeinek akár 100 százalékát fektetheti olyan, különböző átruházható értékpapírokba és pénzpiaci eszközökbe, amelyeket valamely EGT-állam, annak önkormányzata, harmadik ország, illetve olyan nemzetközi szervezet bocsátott ki, amelynek egy vagy több tagállam is tagja, ebből adódóan speciális kockázatok merülhetnek fel. Az Alapkezelő az Alap portfólióját a törvényi szabályozás betartásával és az Alap befektetési politikáját követve saját belátása szerint állítja össze. Annak ellenére, hogy az Alapkezelő minden befektetést részletes elemzést követően hajt végre, nincs garancia arra, hogy az Alap nem szenved el árfolyamveszteséget. A befektetési jegy tulajdonosoknak tudomásul kell venniük, hogy valamennyi befektetés kockázattal jár és az Alapkezelőnek nem áll módjában garantálni az Alap teljesítményét, vagy jövőbeni hozamát. 3.10 Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információ Az Alappal kapcsolatos valamennyi tájékoztatónál, kereskedelmi kommunikációs dokumentumban - az ide vonatkoztató PSZÁF ajánlást felhasználva - az Alapkezelő a következő figyelemfelhívó szöveget szándékozik megjelentetni: Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. Javasoljuk, hogy a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által jóváhagyott Kezelési szabályzatot és Tájékoztatót - mely egyéb információkat is tartalmaz - figyelmesen olvassa át, óvatosan mérlegelje a befektetés tárgyát, kockázatát, díjait és a befektetésből származó esetleges károkat, mielőtt meghozza befektetési döntését. A kockázatokról szóló részletes ismertetés a Kezelési Szabályzat IV. A Kockázatok című szakaszában található. 17
4 4.1 A befektetők részére szóló tájékoztatás elérhetősége Annak a helynek a megnevezése, ahol a befektetési alap tájékoztatója, kezelési szabályzata, a kiemelt befektetői információ, a rendszeres tájékoztatás célját szolgáló jelentések, valamint a rendkívüli tájékoztatás célját szolgáló közlemények - ezen belül a befektetők részére történő kifizetésekkel, a befektetési jegyek visszaváltásával kapcsolatos információk hozzáférhetőek Az Alap kezelési szabályzata és tájékoztatója, a kiemelt befektetői információ, a rendszeres tájékoztatás célját szolgáló jelentések - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt megtekinthető a Forgalmazó helyeken, valamint a Kibocsátó székhelyén illetve az Alapkezelő és a Vezető Forgalmazó hivatalos honlapján a www.realszisztema.hu és a www.rbroker.hu weboldalakon, továbbá a Felügyelet által üzemeltetett www.kozzetetelek.hu honlapon. Az Alappal kapcsolatos rendkívüli tájékoztatók, valamint hirdetmények a Batv. 116. -nak megfelelően az Alapkezelő és a Vezető Forgalmazó hivatalos honlapján, a www.realszisztema.hu, a www.rbroker.hu oldalakon, illetve a Felügyelet által üzemeltetett www.kozzetetelek.hu honlapon kerülnek közzétételre. A rendkívüli tájékoztatók és a hirdetmények közzétételének időpontjára, módjára a Tpt. és a Batv. előírásai érvényesek. 4.2 Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információ Nem alkalmazandó. 5 5.1 Adózási információk A befektetési alapra alkalmazandó adózási rendszer befektetők szempontjából releváns elemeinek rövid összefoglalása Az Alap árfolyamnyereségből, kamatból és osztalékból származó jövedelme a hatályos törvények értelmében nem esik adófizetési kötelezettség alá. 5.2 A befektetők részére kifizetett hozamot és árfolyamnyereséget a forrásnál terhelő levonásokra vonatkozó információ Magánszemélyek adózása A magánszemélyek a befektetési jegy hozama után a kifizetéskor érvényes jogszabályok szerint fizetnek adót. A hatályos személyi jövedelemadó szabályok (1995. évi CXVII. törvény, valamint annak módosításai) szerint a törvényi feltételek teljesülése esetén a befektetési jegyek hozama és árfolyamnyeresége után kamatadót kell fizetni. A kamatadó mértéke jelen Tájékoztató elkészítésének időpontjában 16 százalék. A hatályos jogszabályok a Tartós befektetési számlaszerződés megteremtésével és a nyugdíjelőtakarékossági számla változatlan fenntartásával lehetőséget nyújtanak a kamatadó mértékének csökkentésére vagy a teljes kamatadó-mentesség elérésére. Ennek megfelelően a tartós befektetési számlára helyezett befektetési jegyek esetében az adó mértéke nulla százalék az ötéves befektetési időszak utolsó napján megállapított hozam után. A hozam után 10%-os mértékű az adó, ha a magánszemély a hároméves befektetési időszak után, de még az ötéves befektetési időszak letelte előtt befektetési jegyét visszaváltja. A hozam után 16%-os mértékű az adó, ha a magánszemély befektetési jegyét a hároméves befektetési időszak letelte előtt visszaváltja. Az 1995. évi CXVII. törvény 67/A.. (1) bekezdése szerint ellenőrzött tőkepiaci ügyletből származó jövedelemnek minősül a magánszemély által kötött, ellenőrzött tőkepiaci ügyletek alapján az adóévben elért, pénzben elszámolt ügyleti nyereségek együttes összegének és a magánszemélyt terhelő, az adóévben, pénzben elszámolt ügyleti veszteségek együttes összege. Az ellenőrzött tőkepiaci 18
ügyletből származó jövedelem után az adó mértéke 16%. A magánszemély év végén választhatja, hogy a kamatjövedelemre vonatkozó rendelkezések helyett a nyilvánosan forgalomba hozott befektetési jegy visszaváltásakor az ügyleti eredményt az ellenőrzött tőkepiaci ügyletre vonatkozó rendelkezések szerint vallja be. A magánszemély abban az esetben élhet e választási jogával ha az adóév utolsó napjáig - az adóazonosító jelének megadásával együtt a befektetési szolgáltatónak nyilatkozatot tesz választásáról. A nyugdíj-előtakarékossági számlára helyezett Befektetési jegyek után a törvényi feltételek teljesítése esetén nem kell kamatadót fizetni és a hozamon felül a Befektető adókedvezményre is jogosult lehet. Az Alapkezelő felhívja a Befektetők figyelmét, hogy fenti adózási rendelkezések a Tájékoztató elkészítésekor hatályos adótörvényeken alapulnak, és nem tartalmazzák a befektetési jegyekkel kapcsolatos adózási szabályok teljes körű ismertetését. Ezért tanácsoljuk ügyfeleinknek, hogy döntésük meghozatala előtt a befektetés adóvonzatát tárgyalják meg adótanácsadójukkal. Belföldi jogi személyek és jogi személyiség nélküli társaságok adózása A társasági adóról és az osztalékadóról szóló többször módosított 1996. évi LXXXI. törvény hatálya alá tartozó adóalanyok esetén a befektetési jegy adásvételéből származó árfolyamnyereséget bevételként kell elkönyvelniük, amely után társasági adót kötelesek fizetni. Nincs garancia arra, hogy a jövőben a befektetési jegyek ezen adózása fennmarad. A hatályos adózási feltételekről a Befektetőknek is tájékozódniuk kell. II 6 6.1 A FORGALOMBA HOZATALLAL KAPCSOLATOS INFORMÁCIÓK A befektetési jegyek forgalomba hozatala A befektetési jegyek forgalomba hozatalának módja, feltételei A Batv. 86. (1) bekezdésének megfelelően, a nyílt végű befektetési Alap által forgalomba hozott befektetési jegyek befektetők részére történő folyamatos forgalmazására az Alapkezelő által megbízott Vezető forgalmazó, illetve a jelen Tájékoztató III. fejezetének 11. pontjában meghatározott forgalmazók jogosultak. A folyamatos forgalmazás során leadott vételi és visszaváltási megbízások teljesítéséért a befektetők felé a forgalmazást végző felel. A Vezető forgalmazó tájékoztatja az Alapkezelőt az általa és a forgalmazók által értékesített befektetési jegyek darabszámáról, valamint a befektetők és képviselőik forgalmazó által felvett adatairól. Az Alapkezelő a jelen bekezdés alapján a részére átadásra kerülő adatokat kizárólag az értékpapírtitokra vonatkozó rendelkezések keretében, a befektetési alapkezelési tevékenységéhez szükséges célra, különösen a befektetők tájékoztatása, a befektetési alapkezelő vagy a befektetési alapok kereskedelmi kommunikációja céljára használja fel. A Batv. 87. (1) bekezdésének megfelelően az Alap befektetési jegyeire - a forgalmazás felfüggesztésének és szünetelésének eseteit, továbbá az érintett forgalmazó vonatkozásában a forgalmazó ügyfélfogadásának szünetelését kivéve a befektetési alap futamideje alatt a Vezető forgalmazó és a további forgalmazók minden munkanapon elfogadnak a befektetési jegyre vonatkozó vételi és visszaváltási megbízásokat. A befektetési jegyek forgalmazója a befektetési jegyek értékesítésére, illetve visszaváltására közvetítőt vehet igénybe. A közvetítőre alkalmazni kell a Bszt. 111-116. -aiban foglaltakat. A forgalmazó az általa igénybe vett közvetítő tevékenységéért a befektetők felé, mint a sajátjáért felel. A befektetési jegyek forgalmazása a Vezető Forgalmazó központi irodájában, a további forgalmazók irodáiban, illetve a függő ügynök irodáiban történik. Az Alap Befektetési jegyei forgalomba hozatalának általános feltételeit a Batv. 82. -a tartalmazza. 19
6.2 A forgalomba hozatali mennyiség maximum, illetve minimum mértéke Nem alkalmazandó 6.3 Az allokáció feltételei Nem alkalmazandó 6.3.1 A jegyzési maximum elérését követő allokáció módja Nem alkalmazandó. 6.3.2 A jegyzési maximum elérését követő allokáció lezárásának időpontja Nem alkalmazandó 6.3.3 Az allokációról való értesítés módja Nem alkalmazandó 6.4 A befektetési jegyek forgalomba hozatali ára Az Alap befektetési jegyeinek forgalomba hozatali ára, azaz az egy jegyre jutó nettó eszközérték (eladási/visszaváltási árfolyam) az alap eszközeinek az alap kötelezettségeivel csökkentett és követeléseivel növelt piaci értéke, elosztva a befektetési jegyek darabszámlával. Az alapba történő befektetések aktuális értéke az egy jegyre jutó nettó eszközérték és a befektető által vásárolt illetve visszaváltott befektetési jegyek darabszámának szorzata. A Batv. 100. (1) bekezdése szerint a nyílt végű befektetési alap nettó eszközértékét és az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéket minden forgalmazás-elszámolási napra, de legalább hetente egyszer meg kell állapítani. 6.4.1 A fenti ár közzétételének módja A Batv. 111. (1) bekezdése szerint a befektetési alapkezelő gondoskodik az általa kezelt nyilvános befektetési alapok egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértékének közzétételéről az Alapkezelő és a Vezető Forgalmazó hivatalos honlapján minden olyan napra, amelyre megállapításra kerül, a megállapítást követő 2 munkanapon belül. A befektetési alapkezelő a nyilvánosság számára biztosítja a befektetési alap múltbeli 5 éves működési időszakra vonatkozó egy jegyre jutó nettó eszközérték adatainak elérhetőségét. 6.4.2 A fenti ár közzétételének helye Az Alapkezelő és a Vezető Forgalmazó hivatalos honlapja a www.realszisztema.hu és a www.rbroker.hu weboldal. 6.5 A befektetési jegyek forgalomba hozatalával kapcsolatban felszámított költségek A Batv. 88. (2) bekezdése szerint a folyamatos forgalmazás során a befektető terhére forgalmazási (vételi, illetve visszaváltási) díj, jutalék számítható fel, amely - részben vagy egészben, a kezelési szabályzatban foglaltak szerint - a befektetési alapot, a folyamatos forgalmazásban közreműködő forgalmazót vagy a befektetési alapkezelőt illeti. A folyamatos forgalmazásra vonatkozó további információkat lásd a Kezelési Szabályzat IX. A befektetési jegyek folyamatos forgalmazása c. fejezetben. 20