Üzleti jelentés a évi konszolidált beszámolóhoz

Budapesti Ingatlan Hasznosítási és Fejlesztési Rt. ----------------------------------------- 1033. Budapest, Polgár u. 8-10. Üzleti jelentés a 2002. évi konszolidált beszámolóhoz Budapest 2003. c/dokumentumok/gazdaság/konszolidálás/konsz02/konszuzljel02

I. A VÁLLALATCSOPORT BEMUTATÁSA A Budapesti Ingatlan Hasznosítási és Fejlesztési Rt. 1995. január 31-én, átalakulással jött létre. Jogelődje a Budapesti Ingatlanhasznosítási és Fejlesztési Kft., amelyet 1994. január 1- jén alapított az Állami Vagyonügynökség. A Budapesti Ingatlan Hasznosítási és Fejlesztési Rt. 100 %-os tulajdonosa a Castrum-BIF Ingatlanüzemeltető Kft-nek, a BU-MA Ingatlan Ingatlanforgalmazó és Szolgáltató Kft-nek és a Kastélyszálló Kft-nek. A leányvállalatok 100 %-os tulajdoni hányaddal rendelkeznek a Katlanka B Kft-ben. A Castrum-BIF Kft-t még 1995. január 1-jén a jogelőd Budapesti Ingatlanhasznosítási és Fejlesztési Kft. alapította 3.000 E Ft törzstőkével. A BU-MA Kft-t, 1999. május 11-én, 3.000 E Ft törzstőkével alapította a Budapesti Ingatlan Rt., majd 2000-ben 300.000 E Ft-tal megemelte a törzstőkéjét. A Kastélyszálló Kft-t 2000. szeptember 6-án 15.000 E Ft-os törzstőkével alapította az anyavállalat. A 834.100 E Ft törzstőkéjű Katlanka B Kft. 2000-ben került a BU-MA Kft. (99,99 %) és a Kastélyszálló Kft. (0,01 %) tulajdonába. 2001-ben egy társult vállalkozás is bekerült a vállaltcsoportba: A Budapesti Ingatlan Rt. megvásárolta a 276.560 E Ft alaptőkéjű Katlan Rt. 43,13 %-os tulajdon részét. 2002-ben további 0,25 %-os részesedés vásárlására került sor, illetve 1.539.000 E Ft összegben tőkét is emelt a Budapesti Ingatlan Rt. A tőkeemelés bejegyzésére 2003. február 27-én került sor, így 2002. december 31-én 43,38 %-os részesedése volt a Katlan Rt-ben. Sem a Budapesti Ingatlan Rt-nek, sem a leányvállalatainak egyéb vállalkozásban nincsen részesedése, így a vállalatcsoport a fenti hat társaságból áll. A vállalatcsoport ingatlanok fejlesztésével, ingatlanok bérbeadás útján történő hasznosításával, illetve ingatlan forgalmazással foglalkozik. A bérbeadásra szolgáló ingatlanok az anyavállalat tulajdonában vannak, melyek hatékony üzemeltetése a Castrum Kft. feladata. Az ingatlan forgalmazás a BU-MA Kft. és a Katlanka B Kft. tevékenységi köre, míg a kastélyhasznosítás a Kastélyszálló Kft. legfőbb feladata. Jelenleg külföldi akvizíciós lehetőségeket is vizsgál a vállalatcsoport: közepes méretű társaságba történő befektetést tervez. II. A VÁLLALATCSOPORT PIACI KÖRNYEZETE ÉS PIACI POZÍCIÓJA A vállalatcsoport a következő ingatlan-piaci szegmensek területén működik: a.) irodapiac, b.) parkolóházak piaca, c.) raktárpiac, d.) ingatlan forgalmazás. a.) Irodapiac A vállalatcsoport számára az irodapiac stratégiai üzletág, mivel a város különböző pontjain több "B" kategóriájú irodaterülettel rendelkezik. Az irodaházak a Budapesti Ingatlan Rt. tulajdonában vannak és üzemeltetésüket (kettő kivételével) a Castrum Kft. látja el. A c/winword/konszol99/üzljel99 1

Budapesti Ingatlan Rt. és leányvállalata a szolgáltatások színvonalának emelésével, megfelelő fejlesztésekkel, a bérlőkkel való személyesebb kontaktus kialakításával igyekszik a bérlőket megnyerni és ezzel piaci pozícióját erősíteni. b.) Parkolóházak piaca Az anyavállalat 40 %-ban volt ezidáig tulajdonosa az Aranykéz utcai parkolóháznak, azonban a teljes parkolóházat üzemeltetette. 60 % tulajdon rész a Budapesti Fővárosi Önkormányzat tulajdonában volt, amelyet 1999-ben meghirdetett értékesítésre. A Budapesti Ingatlan Rt. megnyerte a kiírt pályázatot, azonban az V. kerületi Önkormányzat elővásárlási jog érvényesítése iránti pert kezdeményezett az ügyben. 2002. januárjában a Legfelsőbb Bíróság jogerős ítélete alapján a Társaság megnyerte a pert, így 2003. februárban megvásárolta az ingatlant. A 100 %-os tulajdonossá válás után korszerűsítésre került a parkolóház beléptető rendszere, melynek köszönhetően tovább nőtt a parkolóház kihasználtsága. c.) Raktárpiac A kedvező helyen lévő, nagy befogadóképességű, modern raktárak iránt a kereslet hosszú távon biztosítottnak látszik, ezért a vállalatcsoport e piaci szegmensben is erősíteni kívánja tevékenységét. Ilyen jellegű fejlesztésre elsősorban az Illatos úti ingatlan lehet alkalmas. d.) Ingatlan forgalmazás A vállalatcsoport lakópark építésre alkalmas telkek, egyéb kedvező elhelyezkedésű ingatlanok forgalmazása irányába is leányvállalatai révén bővíti tevékenységét. III. A VÁLLALATCSOPORT TEVÉKENYSÉGÉNEK TOVÁBBI ALAKULÁSA, A VÁLLALATCSOPORT FEJLŐDÉSE A vállalatcsoport alapvető célja a meglévő ingatlanokkal való hatékony gazdálkodás, a bevételek növelése, racionális költséggazdálkodás, a stabil pénzügyi helyzet megőrzése, a piaci követelményekhez igazodó ingatlan fejlesztési tevékenység, a belső szervezeti tevékenység és működés korszerűsítése. Ezen célok megvalósításához alapvető feladat: az ingatlan-üzemeltetőkkel szembeni hatékonysági követelmények érvényesítése, az ingatlanok kihasználtságának növelése, kedvező bérleti díjak érvényesítése, az egyes ingatlanok műszaki színvonalának emelése, a folyamatos karbantartási, felújítási munkák elvégzése, az ingatlanok legkedvezőbb hasznosítása, a pénzügyi egyensúly fenntartása. Mivel az anyavállalat tulajdonában lévő ingatlanokat leányvállalata üzemelteti, leányvállalatával szembeni alapvető elvárás: az üzemeltetői díjakkal való racionális és takarékos gazdálkodás, c/winword/konszol99/üzljel99 2

az ingatlanokban elvégzett javítási, karbantartási munkák hatékony, költségtakarékos elvégzése, a bérlőkkel és egyéb ügyfelekkel való kapcsolattartásban a vállalatcsoport érdekeit képviselve és szem előtt tartva lépjen fel. IV. A MÉRLEGFORDULÓNAP ÉS A MÉRLEGKÉSZÍTÉS IDŐPONTJA KÖZÖTT BEKÖVETKEZETT LÉNYEGES ESEMÉNYEK 1.) A Katlan Rt-ben való tőkeemelés 2003. február 27-én bejegyzésre került, így a Katlan Rt. is a Budapesti Ingatlan Rt. leányvállalata lett. A Társaság célja az Rt-ben való 100 %-os irányítás megszerzése. 2.) A Katlanka B Kft. által 2002. évben eladásra került 68.868 db BIF Rt. részvény vételárának egy részéről kiállított 151.854 E Ft összegű váltó, kamataival együtt megfizetésre került 2003. január hónapban. Budapest, 2003. március 31. ------------------------------------- ------------------------------------- Hajnák Mihály dr. Ungár András vezérigazgató az Igazgatóság elnöke c/winword/konszol99/üzljel99 3

Budapesti Ingatlan Hasznosítási és Fejlesztési Rt. ----------------------------------------- 1033. Budapest, Polgár u. 8-10. Kiegészítő melléklet a 2002. évi konszolidált beszámolóhoz Budapest 2003

I. A BUDAPESTI INGATLAN HASZNOSÍTÁSI ÉS FEJLESZTÉSI RT. BEMUTATÁSA A Budapesti Ingatlan Hasznosítási és Fejlesztési Rt. (1033-Budapest, Polgár u. 8-10.) 1995. január 31-én átalakulással jött létre. Jogelődje a Budapesti Ingatlanhasznosítási és Fejlesztési Kft., amelyet 1994. január 1-jén 1.000 E Ft törzstőkével alapított az Állami Vagyonügynökség. Az 1995. január 31-én létrejött Budapesti Ingatlan Hasznosítási és Fejlesztési Rt. 2.363.220 E Ft jegyzett tőkével alakult, majd 1997. augusztusában 220.000 E Ft jegyzett tőke emelésre került sor. A Társaság jegyzett tőkéje azóta nem változott: a Társaság 2001. december 31-ei jegyzett tőkéje 2.583.220 E Ft, amely 2.583.220 darab, 1.000 Ft névértékű, névre szóló, nyomdai úton előállított törzsrészvényből áll. 1998. február 16-án megtörtént a Társaság részvényeinek a Budapesti Értéktőzsde B kategóriájába való bevezetése. A Társaság saját tulajdonú ingatlanjainak, elsősorban bérbe adás útján történő hasznosításával foglalkozik. 2002. december 31-én öt irodaházat, kettő vegyes rendeltetésű ingatlant, egy parkolóházat, egy raktárbázist és egy kastélyszállót birtokolt. II. A VÁLLALATCSOPORTHOZ TARTOZÓ VÁLLALKOZÁSOK BEMUTATÁSA, ILLETVE A RÉSZESEDÉS MEGSZERZÉSÉNEK KÖRÜLMÉNYEI A Budapesti Ingatlan Hasznosítási és Fejlesztési Rt. 1997-ben készített először konszolidált éves beszámolót. Abban az évben, valamint 1998-ban egy leányvállalata volt a Társaságnak, a Castrum-BIF Ingatlanüzemeltető Kft. 1999-ben bővült az érdekeltségi kör: megalapításra került a BU-MA Ingatlan Ingatlanforgalmazó és Szolgáltató Kft, így az 1999. évi konszolidált beszámolóba már két, 100 %-os tulajdonú leányvállalat került bevonásra. 2000-ben további két társasággal bővült a konszolidációs kör, a Kastélyszálló Vendéglátóipari és Szolgáltató Kft 100 % tulajdonú leányvállalatként megalapításra került, míg a Katlanka B Befektetési Kft. 100 %-os tulajdoni hányadát az év folyamán a leányvállalatok szerezték meg. 2001-ben egy társult vállalkozás is bekerült a vállalatcsoportba: a Budapesti Ingatlan Rt. 43,13 %-os részesedést szerzett a Katlan Befektetési Rt-ben. Ezen részesedést 2002. évben 43,38 %-ra növelte. Így a Társaság 2002. évi konszolidált beszámolójába a Castrum Kft., a BU-MA Kft., a Kastélyszálló Kft és a Katlanka B Kft, mint leányvállalatok, valamint a Katlan Rt., mint társult vállalkozás kerültek bevonásra. A Castrum-BIF Ingatlanüzemeltető Kft-t még 1995. január 1-én a jogelőd Budapesti Ingatlanhasznosítási és Fejlesztési Kft. alapította 3.000 E Ft törzstőkével. A Kft. feladata az Rt. tulajdonában lévő ingatlanok többségének üzemeltetése, hasznosítása. A Castrum-BIF Ingatlanüzemeltető Kft. alapadatai: 1

neve: Castrum-BIF Ingatlanüzemeltető Kft. székhelye: 1033-Budapest, Polgár u. 8-10. alakulásának időpontja: 1995. január 1. alapításkori alaptőkéje: 3.000 E Ft aktuális alaptőkéje: 3.000 E Ft aktuális saját tőkéje: 8.781 E Ft anyavállalat részesedése saját tőkéből: 100 % A BU-MA Ingatlan Ingatlanforgalmazó és Szolgáltató Kft-t 1999. május 11-én, 3.000 E Ft törzstőkével alapította a Társaság. 2000-ben további 300.000 E Ft tőkeemelésre került sor. A Kft. fő tevékenységi köre az ingatlanforgalmazás. A BU-MA Ingatlan Ingatlanforgalmazó és Szolgáltató Kft. alapadatai: neve: BU-MA Ingatlanforgalmazó és Szolgáltató Kft. székhelye: 1065-Budapest, Bajcsy u. 57. alapításának időpontja: 1999. május 11. bejegyzésének időpontja: 1999. május 19. alapításkori alaptőkéje: 3.000 E Ft aktuális alaptőkéje: 303.000 E Ft aktuális saját tőkéje: 282.784 E Ft anyavállalat részesedése saját tőkéből: 100 % A Kastélyszálló Vendéglátóipar és Szolgáltató Kft-t 2000.09.06-án, 15.000 E Ft törzstőkével alapította a Társaság. A Kft. fő tevékenységi köre az ingatlanhasznosítás. A Kastélyszálló Kft. alapadatai: neve: Kastélyszálló Kft. székhelye: 1033-Budapest, Polgár u. 8-10. alapításának időpontja: 2000. szeptember. 6. bejegyzésének időpontja: 2000. szeptember. 18. alapításkori alaptőkéje: 15.000 E Ft aktuális alaptőkéje: 15.000 E Ft aktuális saját tőkéje: 13.262 E Ft anyavállalat részesedése saját tőkéből: 100 % A Katlanka B Befektetési Kft-t 1998 július 3-án, 725.100 E Ft törzstőkével alapították. A Kft. fő tevékenységi köre az ingatlanforgalmazás. A Katlanka B Kft. alapadatai: neve: Katlanka B Kft. székhelye: 1033-Budapest, Polgár u. 8-10.? alapításának időpontja: 1998. július 3. alapításkori alaptőkéje: 725.100 E Ft aktuális alaptőkéje: 834.100 E Ft aktuális saját tőkéje: 860.769 E Ft anyavállalat részesedése, 2

leányvállalatain keresztül a saját tőkéből: 100 % A Katlan Befektetési Rt-t 1997 november 7-én, 133.570 E Ft jegyzett tőkével alapították. Az Rt. fő tevékenységi köre a vagyonkezelés. A Katlan Rt. alapadatai: neve: Katlan Befektetési Rt. székhelye: 1055-Budapest, Honvéd tér 10/a alapításának időpontja: 1997. november 7. alapításkori alaptőkéje: 133.570 E Ft aktuális alaptőkéje: 276.560 E Ft aktuális saját tőkéje: 315.481 E Ft anyavállalat részesedése saját tőkéből: 43,38 % A Budapesti Ingatlan Hasznosítási és Fejlesztési Rt. (továbbiakban anyavállalat), közvetlenül, illetve közvetve 100 %-os tulajdoni hányadával gyakorol meghatározó befolyást a Castrum Kft., a BU-MA Kft., a Kastélyszálló Kft. és a Katlanka B Kft. esetében és nem rendelkezik olyan jogosultságokkal, amelyeket saját nevében, de mások javára gyakorolna. III. A VÁLLALATCSOPORT SZÁMVITELÉBEN ALKALMAZOTT FŐBB ÉRTÉKELÉSI MÓDSZEREK 1. Befektetett eszközök Az immateriális javak és tárgyi eszközök beszerzési áron kerülnek elszámolásra. Az értékcsökkenési leírás elszámolása bruttó érték alapján, lineáris kulcsokkal történik. Az 50 E Ft egyedi beszerzési érték alatti tárgyi eszközök a használatba vételkor egy összegben, az 50-200 E Ft egyedi beszerzési érték közötti tárgyi eszközök két év alatt kerülnek leírásra, a járműveknél alkalmazott leírási kulcs 20 %, a számítástechnikai gépeknél, berendezéseknél 33 %, az ügyviteltechnikai eszközöknél ugyancsak 33 %, az egyéb eszközöknél 14,5 %. A bérbe adott ingatlanok esetében 6 % értékcsökkenési leírási kulcsot alkalmaz a Társaság. (Az adótörvény 5 % leírási kulcsot engedélyez a bérbe adott ingatlanok vonatkozásában.) 2. Forgóeszközök Saját termelésű készletekkel nem rendelkezik a vállalatcsoport. A vásárolt készletek beszerzési áron kerülnek elszámolásra. A követelések a számlázott értéknek megfelelő, a partner által elfogadott értéken kerülnek számbavételre. 3

3. Eredménykimutatás A vállalatcsoport konszolidált eredménykimutatása összköltség eljárással készült. ("A" eredménykimutatás) IV. A KONSZOLIDÁLÁS SORÁN ALKALMAZOTT ELJÁRÁSOK A Budapesti Ingatlan Hasznosítási és Fejlesztési Rt. - élve a Számviteli Törvény 117 (1) bekezdése által kínált mentesítési lehetőséggel - 1997. év előtt nem készített konszolidált éves beszámolót. A Társaság részvényeinek tőzsdei bevezetése miatt ezen mentesség 1997. évben megszűnt, így 1997. év volt az első olyan üzleti év, melyről konszolidált beszámoló készült. A jelenlegi beszámoló a 2002. január 1. és december 31. közötti időszakról készült és a Társaság hatodik konszolidált beszámolója. Az összevont beszámoló elkészítésekor az anyavállalat minden 100 %-os leányvállalatát teljeskörűen, míg a 43,38 %-os tulajdoni hányadú Katlan Rt-t, mint társult vállalkozás equity módszerrel vonta be a konszolidálásba. 1. A 2002. évi egyedi beszámolók előkészítése Az anyavállalatnak és a négy leányvállalatának egységes számviteli politikája van, így az éves beszámolók ugyanazon értékelési eljárás alapján kerültek összeállításra, az egymással szembeni követelések, kötelezettségek, bevételek és ráfordítások megegyeznek az egyedi beszámolókban, így külön előkészítésre, rendezésre nem volt szükség. 2. 2002. évi tőkekonszolidálás A BU-MA Kft. első tőkekonszolidálásra az 1999. május 19-én meglévő értékviszonyok alapján, könyv szerinti összegekkel került sor. A 2002. évi konszolidálás során először az előző konszolidálások hatását kellett felvenni a mérlegbe. (azaz 303.000 E Ft anyavállalati részesedés, illetve 303.000 E Ft leányvállalati jegyzett tőke kiemelésre került a mérlegből, felvételre került 3.508 E Ft eredménytartalék a leányvállalati saját tőke sorral szemben, 80 E Ft aktív konszolidációs különbözet az eredménytartalékkal szemben, valamint 42 E Ft összegben elszámolásra került az aktív konszolidációs különbözet leírása, mely összeggel a leányvállalati saját tőke csökkent) A továbbiakban a tárgyévi saját tőke változást kellett megvizsgálni. 2002-ben a Kft. saját tőkéje az alábbiak szerint változott: Megnevezés 2001. december 31. 2002. december 31. Változás Jegyzett tőke 303.000 303.000 - Eredménytartalék - 3.588-18.341-14.753 Mérleg szerinti eredmény 4.267-1.875-6.142 Saját tőke összesen 303.679 282.784-20.895 4

2002-ben a mérleg szerinti eredményen kívül 14.753 E Ft (melyből + 4.267 E Ft a 2001. évi mérleg szerinti eredmény átvezetéséből, - 19.020 E Ft az 1999. évet érintő eredmény csökkenésből keletkezett) saját tőke változás volt, mely átvezetésre került a leányvállalati saját tőke változás sorára. Ezenkívül 16 E Ft összegben elszámolásra került az aktív konszolidációs különbözet tárgyévi leírása. A Castrum Kft. konszolidálására 1997. évtől, először az 1997. január 1-jei értékviszonyok alapján, könyv szerinti összegekkel került sor. A tárgyévi konszolidálás során először fel kellett venni az előző konszolidálások hatásait (azaz 3.000 E Ft anyavállalati részesedés, illetve 3.000 E Ft leányvállalati jegyzett tőke kiemelésre került a mérlegből, valamint 4.532 E Ft kivezetésre került az eredménytartalékból, mellyel szemben 4.049 E Ft passzív konszolidációs különbözet, valamint 483 E Ft leányvállalati saját tőke változás felvételre került a források közé.). A továbbiakban a tárgyévi saját tőke változást kellett megvizsgálni. 2002-ben a Kft. saját tőkéje az alábbiak szerint változott: Megnevezés 2001. december 31. 2002. december 31. Változás Jegyzett tőke 3.000 3.000 - Eredménytartalék 4.532 4.532 - Mérleg szerinti 0 1.249 + 1.249 eredmény Saját tőke összesen 7.532 8.781 + 1.249 A mérleg szerinti eredményen kívül egyéb saját tőke változás nem volt, így átvezetésre nem volt szükség. A Kastélyszálló Kft.-t 2000.09.06-án alapította a Budapesti Ingatlan Rt. A társaság első tőkekonszolidálására az előtársasági beszámolójának értékviszonyai alapján, könyv szerinti összegekkel került sor. A tárgyévi konszolidálás során először az előző konszolidálások hatását kellett felvenni. (azaz 15.000 E Ft anyavállalati részesedést, illetve 15.000 E Ft leányvállalati jegyzett tőkét ki kellett emelni a mérlegből, illetve 119 E Ft eredménytartalékot át kellett vezetni a leányvállalati saját tőke változás sorára) A továbbiakban a tárgyévi saját tőke változást kellett megvizsgálni. 2001-ben a Kft. saját tőkéje az alábbiak szerint változott: Megnevezés 2001. december 31. 2002. december 31. Változás Jegyzett tőke 15.000 15.000 - Eredménytartalék 119-929 - 1.048 Mérleg szerinti - 1.048-809 + 239 eredmény Saját tőke összesen 14.071 13.262-809 A mérleg szerinti eredményen kívül 1.048 E Ft saját tőke változás volt, mely átvezetésre került a leányvállalati saját tőke változás sorára. A Katlanka B Kft. első tőkekonszolidációjára a 2000. december 31-i értékviszonyok alapján, könyv szerinti összegekkel került sor. A tárgyévi konszolidálás során először az előző konszolidálások hatásait kellett felvenni. (azaz 221.590 E Ft részesedést és 221.590 E Ft 5

leányvállalati jegyzett tőkét ki kellett emelni a mérlegből, 204.669 E Ft passzív konszolidációs különbözetet a leányvállalati jegyzett tőkével szemben fel kellett venni a mérlegbe, továbbá 407.841 E Ft eredménytartalékot ugyancsak a jegyzett tőkével szemben fel kell venni a mérlegbe) A továbbiakban a tárgyévi saját tőke változást kellett megvizsgálni. 2001-ben a Kft. saját tőkéje az alábbiak szerint változott: Megnevezés 2001. december 31. 2002. december 31. Változás Jegyzett tőke 834.100 834.100 - Eredménytartalék - 407.841 52.151 + 459.992 Mérleg szerinti 459.992-25.482-485.474 eredmény Saját tőke összesen 886.251 860.769-25.482 A mérleg szerinti eredményen kívül + 459.992 E Ft saját tőke változás volt, amely átvezetésre került a leányvállalati saját tőke változás sorára. A Katlan Rt. 43,13 %-os tulajdoni hányadát 2001-ben szerezte meg a Társaság, melyhez 2002. évben további 0,25 % részesedést vásárolt. (2002. decemberben a Társaság 1.539.000 E Ft összegű tőkeemelést hajtott végre a Katlan Rt-ben, amely tőkeemelés azonban csak 2003. február 27-én került bejegyzésre.) Az Rt. a tárgyévben is társult vállalkozásként, equity módszerrel került konszolidálásra. Az első bevonáskor 5.056 E Ft passzív konszolidációs különbözet keletkezett, mely a mérlegbe nem kerülhetett felvételre, csak a kiegészítő mellékletben került bemutatásra. A 2002. évi mérlegadatok alapján a Budapesti Ingatlan Rt. 43,38 %-os részesedésének nyilvántartási értéke 122.780 E Ft, a Katlan Rt. arányos saját tőkéjének értéke 136.856 E Ft. A tőkekonszolidálás keretében került sor az anyavállalat és a Katlanka B Kft., illetve az anyavállalat és a Castrum Kft. közötti, 2001. évi eredménytartalék igénybe vételével járó - osztalék fizetések hatásaként 4.340 E Ft eredménytartalékról a leányvállalati saját tőke sorra történő átvezetésére. 3. 2002. évi adósságkonszolidálás Az anyavállalat és a leányvállalatok egyedi mérlegeiben egymással szemben csak rövid lejáratú követelések és kötelezettségek, valamint időbeli elhatárolások szerepeltek. (További követelés és kötelezettség, illetve egymással szembeni céltartalék képzés nem volt.) Ezen tételek azonos összegben szerepelnek a bevont mérlegekben, így az adósságkonszolidálás során egymással szemben, közvetlen kivezetésre kerülhettek. Adatok E Ft-ban Megnevezés Leányválla -latok követelése Leányvállalatok kötelezettsége Leányvállalatok aktív időbeli elhatárolása Leányvállalatok passzív időbeli elhatárolása Összesen Anyavállalat követelése 5.701 5.701 Anyavállalat 6

kötelezettsége 10.367 10.367 Anyavállalat aktív időbeli elhatárolása 498 498 Anyavállalat passzív időbeli elhatárolása 126 126 Összesen 10.367 5.701 126 498 16.692 Ezen tételek hatására 16.692 E Ft-tal csökkent a mérlegfőösszeg. Az anyavállalat leányvállalatokkal szembeni követeléseiből 790 E Ft a Castrum Kft., 4.911 E Ft a Kastélyszálló Kft felé áll fenn, egyéb kötelezettségei teljes összegben a Castrum Kft-vel szembeni kötelezettségek, aktív elhatárolásából 143 E Ft a Castrum Kft-vel, 355 E Ft a Kastélyszálló Kft-vel, míg passzív elhatárolása teljes összegben a Castrum Kft-vel szembeni elhatárolás. 4. 2002. évi hozam-ráfordítás konszolidálás A bevételek és ráfordítások konszolidálása során egyrészt 131.893 E Ft árbevétel, illetve ehhez kapcsolódóan ugyanennyi költség (116.123 E Ft igénybe vett szolgáltatás, 15.689 E Ft közvetített szolgáltatás, 81 E Ft eladott áruk beszerzési költsége) került kiszűrésre. Közbenső eredmény a bevont vállalatok között nem keletkezett. (A 131.893 E Ft-ból 123.019 E Ft az anyavállalat és a Castrum Kft., 396 E Ft az anyavállalat és a BU-MA Kft., 8.082 E Ft az anyavállalat és a Kastélyszálló Kft. és 396 E Ft az anyavállalat és a Katlanka B Kft. közötti kapcsolatból származik.) Fenti összegből 16.930 E Ft olyan szolgáltatáshoz kapcsolódik, amelyet először a vállalatcsoporton belül nyújtottak, majd még a beszámolási időszakon belül (ugyanakkora összegben) a vállalatcsoporton kívülre véglegesen továbbszámlázásra került. Így halmozódó bevételek és ráfordítások kiszűréséről van szó. 114.963 E Ft összegben pedig vállalatcsoporton belüli szolgáltatás nyújtásra került sor, tehát vállalatcsoporton belül keletkezett bevétel és ráfordítás kiszűréséről van szó. másrészt 5.323 E Ft kamat bevétel és kamat ráfordítás került kiszűrésre, melyből 5.077 E Ft az anyavállalat és a Katlanka B Kft. közötti, 246 E Ft az anyavállalat és a Kastélyszálló Kft. közötti kölcsön ügylet kapcsán merült fel. V. A VÁLLALATCSOPORT GAZDÁLKODÁSÁNAK BEMUTATÁSA 1. A vállalatcsoport 2002. évi konszolidált mérlegtételeinek a bemutatása 7

ESZKÖZÖK A. Befektetett eszközök A Budapesti Ingatlan Hasznosítási és Fejlesztési Rt. konszolidált mérlegében a befektetett eszközök állománya 3.091.780 E Ft, amely az eszközök 50,55 %-át képviseli. I. Immateriális javak Az immateriális javak értéke 1.749 E Ft, ami a befektetett eszközök állományának csupán 0,06 %-a. Az immateriális javakon belül vagyoni értékű jogokkal (telefon belépési díjak), valamint szellemi termékekkel (szoftverek, weblap) rendelkezik a vállalatcsoport. Ezek értéke 2002. évben a következőképpen változott: Megnevezés Bruttó érték Értékcsökkenés Nettó záró érték Nyitó Növekedés Csökkenés Záró Nyitó Növekedés Csökkenés Vagyoni értékű jogok 8.484 0 4.725 3.759 5.360 2.716 4.725 3.351 408 Szellemi termékek 255 1.477 210 1.522 216 175 210 181 1.341 Összesen 8.739 1.477 4.935 5.281 5.576 2.891 4.935 3.532 1.749 A vagyoni értékű jogok bruttó értékének csökkenése a 0 -ra leírt eszközök kivezetéséből adódott. Az értékcsökkenés növekedése a tárgyévi értékcsökkenés elszámolásához, csökkenése 0 -ra leírt eszköz kivezetéséhez kapcsolódik. A szellemi termékek bruttó értékének növekedése beszerzésből, csökkenése 0 -ra leírt eszközök kivezetéséből adódott. Az értékcsökkenés növekedése a tárgyévi értékcsökkenés elszámolásához, csökkenése 0 -ra leírt eszköz kivezetéséhez kapcsolódik. A 2002. december 31-ei állomány az anyavállalat tulajdonában van. Záró II. Tárgyi eszközök A vállalatcsoport befektetett eszközeinek 95,97 %-a tárgyi eszköz. A tárgyi eszközök között ingatlanokkal, egyéb berendezésekkel, felszerelésekkel, beruházásokkal, valamint beruházásokra adott előlegekkel rendelkezik a csoport. 1. Az ingatlanok a vállalatcsoport tulajdonát képező ingatlanok, ingatlan tulajdoni hányadok értékét mutatja. Az ingatlanok 2002. december 31-ei állománya 2.236.321 E Ft, melyből 2.126.966 E Ft az anyavállalat, míg 109.355 E Ft a leányvállalatok tulajdonában van. Az ingatlanok értéke a következőképpen alakult a tárgyévben: 8

Bruttó érték Értékcsökkenés Nettó záró érték Nyitó Növekedés Csökkenés Záró Nyitó Növekedés Csökkenés Záró 2.332.637 677.827 4.400 3.006.064 660.314 109.733 304 769.743 2.236.321 Az ingatlanok bruttó értéke az Aranykéz u. 4-6. száma alatti parkolóház 60 %-os tulajdonrészének megvásárlása, valamint az ingatlanokban végzett felújítási munkák hatására növekedett. (A parkolóház 60 %-os tulajdonrészének megvásárlásával a Társaság 100 %-ban tulajdonosa lett az egyébként eddig is teljes egészében általa üzemeltetett ingatlannak. A megvásárolt tulajdonrészt az 1997. augusztus 4. óta birtokolt 40 %-os ingatlanrészhez aktiválta hozzá a Társaság, így maradványérték megállapítására nem került sor.) A csökkenés a Külkereskedelmi Sportparkban birtokolt tulajdoni rész értékesítéséhez kapcsolódik. Az értékcsökkenés növekedése a tárgyévi értékcsökkenés elszámolásához, csökkenése az értékesített tulajdonrész értékcsökkenésének kivezetéséhez kapcsolódik. 2. Az egyéb berendezések, felszerelések, járművek között az ingatlanok működtetéséhez, üzemeltetéséhez szükséges eszközök, illetve irodai gépek, berendezések kerültek kimutatásra. Ezek állománya az alábbiak szerint alakult 2002-ben (adatok E Ft-ban): Megnevezés Bruttó érték Értékcsökkenés Nettó záró érték Egyéb berendezések, felsz., járművek Nyitó Növekedés Csökkenés Záró Nyitó Növekedés Csökkenés Záró 39.816 40.622 9.082 71.356 17.317 12.765 8.040 22.042 49.314 A bruttó érték növekedése beszerzésből adódott, a csökkenést értékesített, kis értékű és 0 -ra leírt eszközök kivezetése okozta. A 2002. december 31-ei 49.314 E Ft értékű állományból 39.498 E Ft az anyavállalat, 9.816 E Ft a Castrum Kft. és a Kastélyszálló Kft. tulajdonában van. A BU-MA Kft. és a Katlanka B nem birtokol egyéb gépeket, berendezéseket. 3. A 2002. december 31-én nyilvántartott beruházások összege 57.384 E Ft, amely teljes összegben az anyavállalat beruházás állománya. A beruházások nem képviselnek nagy részarányt a tárgyi eszközök között (1,93 %), mivel az elkezdett beruházások (ingatlan beszerzés, ingatlan felújítások) döntő része a tárgyévben befejeződött és aktiválásra került. 4. A beruházásokra adott előlegek záró állománya 624.210 E Ft, amely szintén az anyavállalat által kifizetett előleg. Az előleg a Budapest, III. kerületben fekvő, ún. Harsánylejtő ingatlanok megvásárlása kapcsán kifizetett összegeket (vételár, illeték) tartalmazza. III. Befektetett pénzügyi eszközök 9

A befektetett pénzügyi eszközök állománya 2002. december 31-én 122.802 E Ft, melyből 122.780 E Ft a Katlan Rt-ben lévő 43,38 %-os anyavállalati részesedés értéke, 22 E Ft a BU- MA Kft. tőkekonszolidációjával kapcsolatos aktív konszolidációs különbözet. B. Forgóeszközök A forgóeszközök állománya 2.983.269 E Ft, amely az eszközök 48,78 %-a. I. Készletek A készletek nagysága 27.001 E Ft, melyből 1.859 E Ft anyag-, 25.142 E Ft áru készlet. Az anyag készletből 248 E Ft az anyavállalat, 1.611 E Ft a Kastélyszálló Kft. tulajdonában van, míg az áru készletből 3.778 E Ft az anyavállalat, 21.228 E Ft a BU-MA Kft., 136 E Ft a Kastélyszálló Kft. tulajdona. A készletek állományának előző évhez viszonyított csökkenését döntően az indokolja, hogy az anyavállalat és a BU-MA Kft. áru készlete is leértékelésre került. II. Követelések A tárgyévi követelések állománya 1.815.787 E Ft, melyből 19.607 E Ft vevő követelés, 1.539.000 E Ft kapcsolt vállalkozással szembeni követelés, 151.854 E Ft váltókövetelés, 105.326 E Ft pedig egyéb követelés. Ennek megoszlása a vállalatcsoportban a következő: Megnevezés Anyavállalat Leányvállalatok Összesen Vevők (E Ft) 14.798 4.809 19.607 Kapcsolt vállalkozással szembeni követelés (E Ft) 1.539.000 0 1.539.000 Váltó követelés (E Ft) 0 151.854 151.854 Egyéb követelés (E Ft) 92.300 13.026 105.326 Összesen (E Ft) 1.646.098 169.689 1.815.787 A vevő követelések döntő része a 2002. december havi bérleti díjak, tovább számlázott közvetített szolgáltatások (telefon- és közüzemi díjak), valamint szállodai szolgáltatások kifizetetlen összegeit tartalmazza. A kapcsolt vállalkozással szembeni követelés a Katlan Rt-ben 2002. decemberben történt tőkeemelés összege, amely tőkeemelés azonban csak 2003. február 27-én került bejegyzésre. A váltókövetelés értékpapír eladás kapcsán kibocsátott váltó, amely 2003. januárban rendezésre került. Az egyéb követelések között döntően adó túlfizetés, dolgozókkal szembeni követelés, rövid lejáratra adott kölcsön adásával kapcsolatos követelés, értékpapír számla pénzkövetelés, értékpapír eladásból származó követelés található. III. Értékpapírok 10

Az értékpapírok záró értéke 1.086.919 E Ft, amelyből 491.447 E Ft az anyavállalat, 595.472 E Ft a leányvállalatok értékpapír állománya. A társaságok kizárólag hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokkal (diszkont kincstárjegyekkel, magyar államkötvényekkel, vállalati kötvényekkel) rendelkeznek. IV. Pénzeszközök 53.562 E Ft pénzeszközök formájában állt a vállalatcsoport rendelkezésére. Megnevezés Anyavállalat Leányvállalatok Összesen Pénztár, csekkek (E Ft) 1.990 2.344 4.334 Bankbetétek (E Ft) 23.114 26.114 49.228 Összesen (E Ft) 25.104 28.458 53.562 C. Aktív időbeli elhatárolások Az aktív időbeli elhatárolások állománya 41.269 E Ft, melyből 22.776 E Ft az anyavállalat, 18.493 E Ft a leányvállalatok elhatárolása. Az elhatárolások döntő része értékpapírokhoz kapcsolódó kamatbevétel elhatárolás. Ezenkívül bérleti- és parkolási díj bevételek, telefon- és közüzemi díjak továbbszámlázásával kapcsolatos bevételek, adott kölcsön kamatai, illetve előfizetési díjak és bankkamatok kerültek elhatárolásra. FORRÁSOK D. Saját tőke A saját tőke soron: - az anyavállalat jegyzett tőkéje (2.583.220 E Ft), - az anyavállalat tőketartaléka (594.752 E Ft), - az anyavállalat eredménytartaléka (1.391.809 E Ft), megnövelve a Katlanka B Kft-nek fizetett 2001. évi osztalék eredménytartalékba visszahelyezett összegével (20.660 E Ft), illetve csökkentve a Castrum Kft-től kapott 2001. évi osztalék kiszűrése miatti többlet eredménytartalék igénybe vétellel (25.000 E Ft), - az anyavállalat és leányvállalatainak 2002. évi mérleg szerinti eredménye (170.918 E Ft és 26.917 E Ft), csökkentve az aktív konszolidációs különbözet tárgyévi leírásával (16 E Ft), valamint - a leányvállalatok saját tőke változása (445.583 E Ft) jelenik meg. Az anyavállalat és a BU-MA Kft. 2002. évi egyedi éves beszámolója az előző év(ek) módosításai elnevezésű oszlopban is tartalmaz adatot: 11

- Az anyavállalat esetében ezen oszlop ahhoz kapcsolódik, hogy 2002. évben az Adó- és Pénzügy Ellenőrzési Hivatal átfogó ellenőrzést tartott a Társaság 1998. és 1999. üzleti évei vonatkozásában. Az ellenőrzés során megállapított hibák és azok hatásai nem bizonyultak lényegesnek, de jelentőségük miatt ezen tételek a 2002. évi egyedi éves beszámolóban az előző év(ek) módosításai elnevezésű oszlopban kerültek elkülönítésre. Ennek hatásaként az anyavállalat előző évekre vonatkozó eredménytartaléka 10.905 E Fttal csökkent, ami egyúttal a konszolidált éves beszámoló eredménytartalékának előző évhez viszonyított 10.905 E Ft összegű csökkenését is jelenti. - A BU-MA Kft. esetében ezen oszlop ahhoz kapcsolódik, hogy egy, a Kft. által 1999. évben ingatlan forgalmazási céllal vásárolt ingatlan vonatkozásában 2 % illeték került elszámolásra, ugyanakkor az illetékhivatal 2002-ben kelt határozatában magasabb illetéket állapított meg, tekintettel arra, hogy az ingatlan nem tovább értékesítésre, hanem apportálásra került. (Az illeték kiszabás szempontjából az apportálás az akkori jogszabályok szerint nem minősült tovább értékesítésnek.) Ezen hiba és ennek hatásai nem bizonyultak lényegesnek, de jelentőségük miatt a 2002. évi egyedi éves beszámolóban az előző év(ek) módosításai elnevezésű oszlopban elkülönítésre kerültek. Ennek hatásaként a Kft. előző évekre vonatkozó eredménytartaléka 19.020 E Ft-tal csökkent, ami egyúttal a konszolidált éves beszámoló leányvállalati saját tőke változásának előző évhez viszonyított 19.020 E Ft összegű csökkenését is jelenti. A mérlegkészítés időpontjában 22.750 db BIF részvény a Társaság követelése (kölcsön nyújtás) fejében zárolva van a Társaság javára, ezenkívül 42.339 db BIF részvény a Katlan Befektetési Rt. tulajdonában van (amely társaság a fentebb már jelzett 1.539.000 E Ft tőkeemelés 2003. február 27-ei bejegyzésével a Budapesti Ingatlan Rt. leányvállalata lett). Amennyiben ez az összesen 65.089 db részvény a közgyűlés időpontjában is a leányvállalatnál van, illetve zárolva van a Társaság javára, úgy ezen részvények a közgyűlésen nem szavazó részvények. E. Céltartalékok A vállalatcsoport céltartalékot nem képzett. F. Kötelezettségek I. Hátrasorolt kötelezettségek A hátrasorolt kötelezettségek között 208.718 E Ft passzív konszolidációs különbözettel rendelkezik a vállalatcsoport. (Ebből 204.669 E Ft a Katlanka B Kft. tőkekonszolidációja, 4.049 E Ft a Castrum Kft. tőkekonszolidációja kapcsán keletkezett.) II. Hosszú lejáratú kötelezettségek A tárgyévben hosszú lejáratú kötelezettségei nincsenek a vállalatcsoportnak. 12

III. Rövid lejáratú kötelezettségek 1. A vevőktől kapott előlegek állománya 140.174 E Ft, amely teljes összegben az anyavállalat által nyilvántartott vevői előleg. Az állomány a bérlők által fizetett három havi bérleti díj előlegeket tartalmazza. 2. A szállítói kötelezettségek állománya 12.875 E Ft, melyből 6.378 E Ft az anyavállalatnál, 6.497 E Ft a leányvállalatoknál jelenik meg. A 2002. december 31-ei állomány a közüzemi-, telefon- és egyéb igénybe vett szolgáltatások díj tartozásait tartalmazza. 3. Az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek állománya 446.797 E Ft, melyből 440.839 E Ft az anyavállalat, 5.958 E Ft a leányvállalatok kötelezettsége. Az anyavállalati kötelezettség döntő része (387.483 E Ft) tárgyévi osztalék fizetési kötelezettség, ezen kívül előző évekhez kapcsolódó anyavállalati osztalék fizetési kötelezettség, 2002. december havi adó-, járulék-, illetve bér fizetési kötelezettségek szerepelnek ezen a soron. G. Passzív időbeli elhatárolások A passzív időbeli elhatárolások nagysága 152.745 E Ft, melyből 150.654 E Ft az anyavállalat, 2.091 E Ft a leányvállalatok elhatárolása. Az anyavállalati elhatárolás a 2002. decemberi közüzemi- és telefon költségeket, illetve legnagyobb tételként (126.869 E Ft) az Aranykéz utcai parkolóház 60 %-os tulajdon részének elhatárolt bérleti díját tartalmazza. 2. A vállalatcsoport 2002. évi konszolidált eredményadatainak a bemutatása I. Az üzemi tevékenység eredményének alakulása A vállalatcsoport üzemi eredménye 2002. évben 423.410 E Ft. Ennek alakulását az alábbi tényezők befolyásolták. 1. Értékesítés nettó árbevétele Az értékesítés nettó árbevétele (1.245.297 E Ft) a cégcsoport profiljának megfelelően teljes egészében belföldi értékesítésből származik. Az árbevételek alakulását, anya- és leányvállalatonkénti bontásban az alábbi táblázat mutatja: Adatok E Ft-ban 13

Megnevezés Anyavállalat Leányvállalatok Összesen Bérbeadásból származó bevételek 830.646 0 830.646 Parkolási díj bevételek 229.025 0 229.025 Közvetített szolgáltatásokhoz kapcsolódó bevételek 94.369 535 94.904 Szállodai és éttermi szolgáltatásokhoz kapcs. 0 60.101 60.101 bevételek Egyéb árbevételek 10.077 20.544 30.621 Összesen 1.164.117 81.180 1.245.297 A 2002. évi árbevétel összességében 102,70 %-a a bázis időszaki árbevételnek. Az infláció alatti növekedés legfőbb oka, hogy a bérleti díjak mindössze 0,39 %-kal emelkedtek. (Ezt az indokolja, hogy nem minden bérlő esetében volt érvényesíthető az infláció követő áremelés, illetve a bérbe adott területek nagysága is csökkent.) A parkolási díj bevételek az Aranykéz utcai parkolóházban lévő beléptető rendszer korszerűsítésének köszönhetően 12,55 %-kal emelkedtek. (Az új rendszernek köszönhető bérletes parkolási bevétel és óraparkolásos bevétel optimálisabb megosztása révén magasabb kihasználtsággal működik a parkolóház.) A közvetített szolgáltatások bevétele 10,13 %-kal csökkent, ami részben a bérlők számának csökkenésével függ össze. A szállodai és éttermi szolgáltatások bevétele 2,63 %-kal, míg az egyéb árbevételek 74,71 %-kal emelkedtek. (Az egyéb árbevételek között az előző csoportokba nem sorolható bevételek pl. telefon alközponthoz kapcsolódó szolgáltatási bevételek, rendezvényszervezési és terembérleti bevételek szerepelnek.) 2. Egyéb bevételek 2002. évben 63.096 E Ft egyéb bevétele keletkezett a vállalatcsoportnak, melyből 60.489 E Ft az anyavállalatnál, 2.607 E Ft pedig a leányvállalatoknál jelent meg. Az anyavállalati egyéb bevétel nagysága mintegy kilencszerese a bázis időszaki összegnek, melynek oka, hogy a tárgyévben két kiemelt tétel is szerepel az egyéb bevételek között: értékesítésre került a Külkereskedelmi Sportparkban lévő tulajdoni hányad, illetve a Társaság egyik bérlője kártérítést fizetett. 3. Az üzemi tevékenység költségei, ráfordításai Az üzemi tevékenység költségeinek és ráfordításainak alakulását, vállalatonkénti bontásban az alábbi táblázat mutatja: Adatok E Ft-ban Megnevezés Anyavállalat Leányvállalatok Összesen Anyagköltség 71.890 34.536 106.426 Igénybe vett szolg. értéke 174.015 52.720 226.735 Egyéb szolgáltatások értéke 9.084 1.590 10.674 Eladott áruk beszerzési 14

értéke 93 7.140 7.233 Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke 94.369 535 94.904 Anyagjellegű ráfordítások 349.451 96.521 445.972 Bérköltség 46.049 55.417 101.466 Személyi jell. egyéb kifiz. 6.710 6.003 12.713 Bérjárulékok 16.796 21.367 38.163 Személyi jell. ráfordítások 69.555 82.787 152.342 Értékcsökkenési leírás 122.094 3.311 125.405 Egyéb ráfordítások 153.632 7.632 161.264 Az anyagjellegű ráfordítások összege 71,38 %-a az előző évi értéknek. A csökkenés döntő oka, hogy az igénybe vett szolgáltatások összege a műszaki, jogi és ügyviteli szolgáltatások visszaszorításának köszönhetően jelentősen, 41,90 %-kal lecsökkent. Az anyagjellegű ráfordítások további tételei közül az anyagköltségek 16,34 %-kal csökkentek (elsősorban a karbantartási anyagköltségek és a közüzemi költségek csökkenése miatt), az egyéb szolgáltatások értéke 22,43 %-kal csökkent (mely elsősorban az értékpapír ügyleti díjak csökkenésével függ össze), az eladott áruk beszerzési értéke többszöröse a tárgyévi összegnek, míg a közvetített szolgáltatások értéke 1,68 %-kal magasabb az előző évi értéknél. A személyi jellegű ráfordítások 2,16 %-kal emelkedtek a 2001. évi ráfordításokhoz viszonyítva. A személyi jellegű ráfordítások alakulását dolgozói létszám csökkenés, illetve béremelés befolyásolta. Az értékcsökkenési leírás 13,07 %-kal magasabb az előző évi összegnél, melynek döntő oka, hogy az Aranykéz utcai parkolóház 60 %-os tulajdon részének beszerzése miatt emelkedett az értékcsökkenés alapjául szolgáló összeg. Az egyéb ráfordítások 77,37 %-kal magasabbak az előző évi értéknél. A tárgyévi ráfordítások döntő részét az ingatlanok építmény- és telek adója, az iparűzési adó, valamint meghiúsult beruházás miatti ráfordítás kivezetés (elvesztett foglaló) teszi ki. II. A pénzügyi műveletek eredményének alakulása A pénzügyi műveletek eredményének alakulását az alábbi táblázat mutatja be: Adatok E Ft-ban Megnevezés Anyavállalat Leányvállalatok Összesen Kapott osztalék társult vállalkozástól 0 0 0 Kapott osztalék egyéb rész. viszonyban lévő váll.-tól 0 0 0 Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége 0 0 0 Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, 15

árfolyamnyeresége 0 0 0 Egyéb kapott kamatok és kamatjellegű bevételek 205.866 54.088 259.954 Pénzügyi műveletek egyéb bevételei 107.805 63 107.868 Pénzügyi műveletek bevételei 313.671 54.151 367.822 Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége 0 0 0 Fizetett kamatok és kamatjellegű kifizetések 0 0 0 Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése 0 0 0 Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai 47.849 80.240 128.089 Pénzügyi műveletek ráfordításai 47.849 80.240 128.089 Pénzügyi műveletek eredménye 265.822-26.089 239.733 Az egyéb kapott kamatok és kamatjellegű bevételek között értékpapírokhoz és váltóhoz kapcsolódó kamatbevétel, banktól kapott kamatbevétel és adott kölcsönhöz kapcsolódó kamatbevétel jelenik meg. A pénzügyi műveletek egyéb bevételei soron a forgatási célú értékpapír eladásokon realizált árfolyamnyereség szerepel. A pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai között az értékpapír eladásokon realizált árfolyamveszteségek kerültek kimutatásra. III. Rendkívüli eredmény alakulása A vállalatcsoportnak 2.020 E Ft rendkívüli vesztesége képződött, mely teljes összegben az anyavállalat rendkívüli vesztesége és alapítványoknak adott támogatásokhoz kapcsolódik. IV. Az adózott és a mérleg szerinti eredmény alakulása A vállalatcsoport 2002. évi konszolidált adózott eredménye 531.468 E Ft, amelyhez az anyavállalat 664.299 E Ft-tal, a leányvállalatok 132.831 E Ft-tal járultak hozzá. Az anyavállalat 387.483 E Ft osztalék kifizetése mellett döntött, így a vállalatcsoport konszolidált mérleg szerinti eredménye 143.985 E Ft. 3. Cash flow-kimutatás 16

A cash flow-kimutatás a közvetett módszer szerint került meghatározásra. Megnevezés Előjel 2001.12.31. 2002.12.31. 1 Adózás előtti eredmény (kapott osztalék és végleges + - pénzeszköz átadás nélkül) +1.185.535 +663.143 2 Elszámolt amortizáció + +110.906 +125.405 3 Elszámolt értékvesztés + +2.283 +5.817 4 Céltartalék képzés és felhasználás + - különbözete 0 0 5 Befektetett eszközök értékesítésének + - eredménye -549.357-34.379 6 Szállítói kötelezettség változása + - +27.686-19.530 7 Egyéb rövid lejáratú kötelezettség + - változása +113.746-340.002 7/a Passzív konszolid. kül. változása 0 0 8 Passzív időbeli elhatárolások + - változása +63.752-11.707 9 Vevőkövetelés változása + - +8.428-4.785 10 Forgóeszközök (vevő és pénzeszköz + - nélkül) változása -572.088 +842.569 11 Aktív időbeli elhatárolások változása + - -2.831 +35.065 12 Fizetett adó (nyereség után) - -143.274-129.655 13 Fizetett osztalék, részesedés - -754.306-387.483 I. Működési cash flow (1-13-ig sorok) -509.520 +744.458 14 Befektetett eszközök beszerzése - -192.683-777.990 15 Befektetett eszközök eladása + +681.850 +39.515 16 Kapott osztalék + +21.517 0 II Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz változás (14-16-ig sorok) +510.684-738.475 17 Részvénykibocsátás, tőkebevonás + bevétele 0 0 18 Kötvény, hitelviszonyt megtestesítő + értékpapír kibocsátásának bevétele 0 0 19 Hitel és kölcsön felvétele + 0 0 20 Hosszú lejáratra nyújtott kölcsönök + és elhelyezett bankbetétek törlesztése, megszüntetése 0 0 21 Véglegesen kapott pénzeszköz + 0 0 22 Részvénybevonás, tőkekivonás - (tőkeleszállítás) 0 0 23 Kötvény és hitelviszonyt - megtestesítő értékpapír visszafizetése 0 0 24 Hitel és kölcsön törlesztése, - - visszafizetése -16.037 0 25 Hosszú lejáratra nyújtott kölcsönök - 17

és elhelyezett bankbetétek 0 0 26 Véglegesen átadott pénzeszköz - 0-2.020 27 Alapítókkal szembeni, ill. egyéb +/- hosszú lej. kötelezettségek változása 0 0 III Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz változás (17-24-ig sorok) -16.037-2.020 IV ±I±II±III. sorok Pénzeszközök változása -14.873 +3.963 A működési tevékenység hatására a tárgyévben 744.458 E Ft-tal növekedtek a vállalatcsoport pénzeszközei. A működési tevékenységből származó pénzeszköz változásra döntően az értékpapír eladások, a 2001. év utáni anyavállalati osztalék fizetés, illetve a tárgyévi anyavállalati osztalék előírása gyakoroltak hatást. A befektetési tevékenység hatására 738.475 E Ft-tal csökkent a vállalatcsoport pénzeszköz állománya. A csökkenés az Aranykéz utcai parkolóház 60 %-os tulajdon részének megvásárlásával, továbbá kisebb eszköz vásárlásokkal, az ingatlanokban végzett felújításokkal, illetve a Katlan Rt-ben való további részesedés megszerzésével van összefüggésben. A Külkereskedelmi Sportparkban való tulajdoni hányad értékesítése kis mértékben növelte a Társaság pénzeszközeit. A pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz csökkenés 2.020 E Ft volt, mely alapítványi támogatásokhoz kapcsolódott. VI. EGYÉB TÁJÉKOZTATÓ ADATOK I. A vállaltcsoport foglalkoztatási kérdései Megnevezés Anyavállalat Leányvállalatok Összesen Statisztikai állományi létszám (fő) 15 52 67 Bérköltség (E Ft) 46.049 55.417 101.466 Személyi jell. egyéb kifizetések (E Ft) 6.710 6.003 12.713 II. A felsővezetés járandóságaira vonatkozó információk Az anyavállalatnál a Felügyelő Bizottság és az Igazgatóság tagjai 500.000 Ft/év tiszteletdíjért látják el feladataikat. Az igazgatósági és felügyelő bizottsági tagok részére az alábbi hitel, kölcsön, vagy előleg folyósítására került sor: - dr. Ungár András, az Igazgatóság elnöke részére 1999. évben 615.025 E Ft beruházási előleget adott a Társaság abból a célból, hogy dr. Ungár András a Budapest, III. kerületben fekvő ún. Harsánylejtő ingatlanokat megvásárolja, az ingatlan külterületről belterületté történő átminősítése érdekében eljárjon, majd a beruházási előleggel számoljon el oly módon, hogy az átminősített ingatlant vagy a Társaságnak értékesíti, 18

vagy a Társaság által megjelölt harmadik társaságba beapportálja és ezen részesedést adja át. A jogi ügyek elhúzódása miatt a 2002. évi éves beszámoló mérlegkészítésének időpontjáig a fenti összegű beruházási előleggel, illetve a 2001-ben az ingatlanhoz kapcsolódó illeték kifizetéséhez nyújtott további 9.185 E Ft előleggel való elszámolásra nem került sor. - dr. Ungár András, az Igazgatóság elnöke részére 9.500 E Ft rövid lejáratú kölcsön nyújtására került sor, piaci kamat és a Társaság javára történt részvény zárolás, mint fedezet mellett. A kölcsön és kamatainak rendezése 2003. januárjában megtörtént. A Castrum Kft-nek, a BU-MA Kft-nek, a Kastélyszálló Kft-nek és a Katlanka B Kft-nek választott Felügyelőbizottsága, illetve Igazgatósága nincsen. Budapest, 2003. március 31. ------------------------------------- ------------------------------------- Hajnák Mihály dr. Ungár András vezérigazgató az Igazgatóság elnöke 19