MKB Alapkezelı zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 268-7834; 268-8184; 268-8284 telefax: 268-7509;268-8331 E-mail: mkbalapkezelo@mkb.hu Web cím: www.mkbalapkezelo.hu MKB Pagoda Tıkevédett Származtatott Alap PSZÁF lajstromszám: 1111-369 Féléves beszámoló 2011. június 30. Budapest, 2011. július 28.
Az Alap megnevezése: MKB Pagoda Tıkevédett Származtatott Alap Az Alap típusa: nyilvános, nyíltvégő származtatott értékpapír befektetési alap Az Alap futamideje: határozott, 2012. szeptember 28-ig Az alapkezelı társaság neve, székhelye: MKB Befektetési Alapkezelı zártkörően mőködı Rt. 1056 Budapest Váci utca 38. Telefon: 268-8184, 268-7834; telefax: 268-7509 Letétkezelı: Forgalmazó: Könyvvizsgáló: MKB Bank Zrt. 1056 Budapest Váci utca 38. Telefon: 269-0922 MKB Bank Zrt. 1056 Budapest Váci utca 38. Telefon: 269-0922 KPMG Hungária Kft. 1139 Budapest Váci út 99. Telefon: 887-7100 2
MÉRLEG* Adatok e Ft-ban Megnevezés 2010.12.31 2011.06.30 ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) 5 892 939 5 961 130 A.) Befektetett eszközök 0 0 I. Értékpapírok 0 0 1. Értékpapírok 0 0 2. Értékpapírok értékelési különbözete 0 0 a.) kamatokból, osztalékokból 0 0 b.) egyéb 0 0 B.) Forgóeszközök 5 437 202 5 437 162 I. Követelések 0 0 1. Követelések 0 0 2. Követelések értékvesztése ( - ) 0 0 3. Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési 0 0 különbözete 0 0 4. Forintkövetelések értékelési különbözete II. Értékpapírok 0 0 1. Értékpapírok 0 0 2. Értékpapírok értékelési különbözete 0 0 a.) kamatokból, osztalékokból 0 0 b.) egyéb 0 0 III. Pénzeszközök 5 437 202 5 437 162 1. Pénzeszközök 5 437 202 5 437 162 2. Valuta, devizabetét értékelési különbözete 0 0 C.) Aktív idıbeli elhatárolások 93 098 284 443 1. Aktív idıbeli elhatárolás 93 098 284 443 2. Aktív idıbeli elhatárolás értékvesztése ( - ) 0 0 D.) Származtatott ügyletek értékelési különbözete 362 639 239 525 FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) 5 892 939 5 961 130 E.) Saját tıke 5 878 791 5 917 592 I. Induló tıke 3 950 960 3 950 960 1. Kibocsátott befektetési jegyek névértéke 8 291 530 8 301 890 2. Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke ( - ) 4 340 570 4 350 930 II. Tıkeváltozás (tıkenövekmény) 1 927 831 1 966 632 1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete -2 193 570-2 193 570 2. Értékelési különbözet tartaléka 362 639 239 525 3. Elızı év(ek ) eredménye 3 447 089 3 758 762 4. Üzleti év eredménye 311 673 161 915 F.) Céltartalékok 0 0 G.) Kötelezettségek 13 663 43 370 I. Hosszú lejáratú kötelezettségek 0 0 II. Rövid lejáratú kötelezettségek 13 663 43 370 III. Külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek értékelési különbözete 0 0 H.) Passzív idıbeli elhatárolások 485 168 *nem auditált 3
Eredménykimutatás* Megnevezés 2010.12.31 2011.06.30 I. Pénzügyi mőveletek bevételei 369 439 191 357 II. Pénzügyi mőveletek ráfordításai 0 0 III. Egyéb bevételek 0 0 IV. Müködési költségek 57 766 29 442 V. Egyéb ráfordítások 0 0 VI. Rendkívüli bevételek 0 0 VII. Rendkívüli ráfordítások 0 0 VIII. Fizetett, fizetendı hozamok 0 0 IX. Tárgyévi eredmény 311 673 161 915 (I-II+III-IV-V+VI-VII-VIII) *nem auditált Költségek összetétele Megnevezés 2010.12.31 2011.06.30 (eft) (eft) Alapkezelési díj 57 684 29 391 Letétkezelı díja 0 0 Forgalmazóknak fizetett díj, bankköltség 82 51 Egyéb költségek 0 0 PSZÁF díj Sajtóközlemények Könyvvizsgálati díj KELER díj Összesen: 57 766 29 442 *Az egyéb költségeket és a letétkezelı díját a Tájékoztatóban foglaltak alapján az Alapkezelı fizeti. 4
1./ Az Alap ismertetése Az alap neve: MKB Pagoda Tıkevédett Származtatott Alap Az alap típusa: nyilvános nyíltvégő származtatott értékpapír befektetési alap Futamideje: határozott, 2012. szeptember 28. Felügyeleti engedély száma, kelte: E-III/110.417/2006; 2006. július 26. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma, kelte: E-III/110.417-1/2006, 2006. augusztus 25. Az átalakuláshoz a Felügyelet engedély száma, kelte: EN-III/ÉA-89/2009, 2009. augusztus 6. Az Alap a Nyíltvégő Befektetési Alapok listáján a 1111-369 lajstromszámon szerepel a Felügyelet nyilvántartásában. 2./ Az Alap befektetési politikája Az Alapkezelı az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az, az Alap céljainak elérését, azaz a tıkevédelmet és a meghatározott részvénypiacok (Kína, Japán, Hong Kong) teljesítményébıl történı részesedést biztosítsa a befektetık számára. A tıke védelmét a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tıkéjének túlnyomó részét (~80 %) az MKB Bank Zrt-nél fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke lejáratkor eléri a befektetık részére kifizetendı tıke és az Alap költségeinek együttes összegét. A magasabb hozam lehetıségét vásárolt opciós konstrukció biztosítja, mely a három részvénypiaci indexet tartalmazó portfolió Részesedési rátával korrigált pozitív hozamát fizeti ki lejáratkor. A befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezık A kínai részvénypiac eséssel fejezte be a félévet, ami mögött nemcsak a japánt sújtó földrengés beszállító láncot szétszakító hatása állt, hanem a túlfőtött ázsiai gazdaság hőtésére folytatott kínai jegybanki kamatemelési politika, ami ázsiai egyik vezetı részvény tızsdéjén az árfolyamokat esésre kényszerítette. Nemcsak a kínai Shanghai Composite index korrigált lefelé, hanem ennél jobban a hongkongi HangSeng index és leginkább a japán Nikkei szenvedte meg a legjobban a cunami kedvezıtlen hatásait. A Pagoda Tıkevédett Származtatott Alapnál az Alapkezelı az alap portfoliójának jelentıs részét az MKB Bank Zrt-nél lekötött betétben tartja, amely biztosítja a befektetık számára a lejáratkori tıkevédelmet. Az alap vagyonának kisebb részébıl pedig részvényindex opciós konstrukciót vásárolt, amely a kínai, japán és a hongkongi részvénypiacok teljesítményétıl függı kifizetést nyújt lejáratkor. 5
3./ Az Alap eszköz összetétele Megnevezés 2010.12.31 2011.06.30 (eft) Arány (%) (eft) Arány (%) Pénzeszközök 5 437 202 92% 5 437 162 91% ebbıl: lekötött betét, repo 5 436 825 92% 5 436 825 91% Hitelviszonyt megtestesítı 0 0% 0 0% értékpapírok Államkötvény Diszkont kincstárjegy Jelzáloglevelek Vállalati kötvények Aktív idıbeli elhat. 93 098 2% 284 443 5% Származtatott ért. kül. 362 639 6% 239 525 4% Összesen 5 892 939 100% 5 961 130 100% 4./ 2011. június 30-án forgalomban lévı befektetési jegyek száma: 2011. január 1-én forgalomban lévı befektetési jegyek 395 096 db 2011. január 1-június 30. között eladott befektetési jegyek + 1 036 db 2011. január 1-június 30. között visszaváltott befektetési jegyek - 1 036 db 2011. június 30-án forgalomban lévı befektetési jegyek száma 395 096 db 5./ Nettó eszközérték, egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték (1. sz. melléklet) 6./ Hitelfelvétel Az alapnak 2011. június 30-án nincs hitele. 7./ Saját tıke változás 2011. I. félévben Idıpont Saját Változás tıke (eft) elızı hónaphoz (eft) 2010. december 31. 5 878 791 2011. január 31. 5 891 263 12 472 2011. február 28. 5 868 805-22 458 2011. március 31. 5 940 773 71 968 2011. április 30. 5 998 603 57 830 2011. május 31. 5 940 756-57 847 2011. június 30. 5 917 592-23 164 6
8./ Az Alap hozamadatai és referenciahozamok Év Hozam* 2011 0,80% nem évesített 2010 1,21% évesített Referencia index (benchmark): Az alap nem rendelkezik referencia indexszel (benchmark). * Forgalmazási költségek levonása elıtti egy jegyre jutó nettó eszközértékbıl számított nettó hozamok. 9./ Az Alapkezelı mőködésében bekövetkezett változások 2011. április 1-i hatállyal az Alapkezelı Igazgatóságának összetétele változott. Az új Igazgatóság tagjai: Fokas-Rodatos Dimitrios elnök ügyvezetı igazgató, MKB Bank Zrt. (1056 Budapest, Váci utca 38.) Dr. Kraudi Adrienne vezérigazgató-helyettes, MKB Bank Zrt. (1056 Budapest, Váci utca 38.) Csorba Nikoletta vezérigazgató, MKB Befektetési Alapkezelı zrt. (Budapest, Váci utca 38.) Katona Ildikó, ügyvezetı igazgató, MKB Bank Zrt. (1056 Budapest, Váci utca 38.) Sziráki László, igazgató, MKB Bank Zrt. (1056 Budapest, Váci utca 38.) 2011. április 1-étıl Csorba Nikoletta az Alapkezelı vezérigazgatója, Daróczi Andor Pál vezérigazgató-helyettes, munkakörébe tartozik a kereskedési igazgatói feladatok ellátása is. Dr. Gagyi Pálffy Andrásné vezérigazgató helyettes munkaviszonya 2011. április 30-ával megszőnt. A Felügyelı Bizottság összetétele változatlan. Az MKB Alapkezelı 2011. június végén 38 alapot kezelt, amelybıl 17 nyíltvégő alap, 76.809 mft értékő állománnyal, a zártvégő tıkegarantált/tıkevédett alapok száma 21, állományuk 37.110 mft. A kezelt alapok összesített állománya 2011. 06. 30-án 113.919 mft. Az év folyamán lejáró 2 zártvégő tıkevédett alapot MKB HOZAM EXPRESSZ4 Tıkevédett Származtatott Alap MKB Pagoda III. Tıkevédett Származtatott Alap az Alapkezelı nyíltvégő tıkevédett likviditási alappá alakította át, majd az MKB HOZAM EXPRESSZ 4. Tıkevédett Likviditási Befektetési Alap beolvadása 2011. április 1-én megtörtént az MKB Garantált Likviditási Alapba az MKB HOZAM EXPRESSZ 3. Tıkevédett Likviditási Befektetési Alappal együtt. 2 zártvégő befektetési alap (MKB Zöld Bolygó Tıkevédett Származtatott Alap és az MKB Panoráma Tıke-és Hozamvédett Származtatott Alap) a futamidı végén megszőnt. Az MKB PAGODA 3. Tıkevédett Likviditási Befektetési Alap az MKB Garantált Likviditási Alapba történı beolvadását 2011. július 1-i fordulónappal a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete a KE-III-227/2011. számú, 2011. május 31-én kelt határozatával engedélyezte. A zártvégő alapok indítása a tervnek megfelelı ütemben történt. Három új alap indult: 1.) MKB Természeti Kincsek III. Tıke és Hozamvédett Származtatott Befektetési Alap, melynek induló tıkéje 3.532.630 eft. 7
2.) MKB Magaslat Tıke- és Hozamvédett Származtatott Befektetési Alap melynek induló tıkéje 1.426.000 eft. 3.) MKB Megújuló Energia Tıke- és Hozamvédett Származtatott Befektetési Alap melynek induló tıkéje 2.046.120 eft. Az MKB Feltörekvı Kína Tıkevédett Származtatott Befektetési Alap jegyzése folyamatban van, a jegyzési periódus 2011. augusztus 5-én zárul. Budapest, 2011. július 28. 8
Nettó eszközérték 6 500 000 000 6 400 000 000 6 300 000 000 6 200 000 000 6 100 000 000 6 000 000 000 5 900 000 000 5 800 000 000 5 700 000 000 5 600 000 000 5 500 000 000 5 400 000 000 5 300 000 000 5 200 000 000 5 100 000 000 5 000 000 000 MKB Pagoda Tıkevédett Származtatott Alap nettó eszközértéke és egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke. (1. sz. melléklet) 2011.01.03 2011.02.14 2011.03.29 2011.05.11 2011.06.23 16 000 15 000 14 000 13 000 12 000 11 000 10 000 Árfolyam Nettó eszközérték Árfolyam