A Sanpaolo International Fund-hoz tartozó részalapok befektetési jegyeinek magyarországi forgalomba hozatalára vonatkozó szabályok Befektetési alapkezelő: Forgalmazó: Budapest 2006. augusztus 2. Tekintettel arra, hogy a részalapok létrehozására, kezelésére, illetve befektetési jegyeinek forgalomba hozatalára nem a magyar, hanem a luxemburgi anyagi jog szabályai az irányadók, ezen részalapok befektetési jegyeibe történő befektetés a szokásostól eltérő kockázatúnak minősül. Amennyiben a magyarországi forgalmazásra vonatkozó, jelen dokumentumban megfogalmazott szabályok ellentmondanának a Tájékoztatóban foglaltaknak, a Tájékoztatóban foglaltak az irányadóak.
TARTALOMJEGYZÉK I. A Magyarországon forgalomba hozatalra kerülő alapok 3 1.1 A Sanpaolo International Fund részalapok bemutatása 3 1.2. A befektetési alapkezelő 3 1.3. A magyarországi forgalmazó 3 1.4. A letétkezelő 3 II. A befektetési jegyekhez fűződő jogok 4 III. Kockázati tényezők 4 3.1. A Részalapok befektetési politikájával kapcsolatos kockázatok 4 3.2. A Részalapokhoz kötődő egyéb kockázatok 4 IV. A Befektetési Jegyek magyarországi folyamatos forgalmazása 5 4.1. A Befektetési Jegyek vásárlóinak köre 5 4.2. A Befektetési Jegyek forgalmazásának általános szabályai 5 4.3. A Befektetési Jegyek jegyzése 5 4.4. A Befektetési Jegyek visszaváltása 6 4.5. A Befektetési Jegyek konvertálása 6 4.6. A tőkenövekmény és a hozam megállapítása és fizetése 6 4.7. A Befektetési Jegyek folyamatos forgalmazásának felfüggesztése 6 V. A magyarországi folyamatos forgalmazás szereplői, hatáskörük, felelősségük és díjazásuk 8 5.1. A folyamatos forgalmazásban közreműködő forgalmazó és értékesítő helyek 8 5.2. A Befektetők tájékoztatása 8 5.3. Forgalmazási jutalékok, költségek és adók 9 5.4. A Részalapok Befektetési Jegyei magyarországi forgalmazásának megszűnése 9 VI. Pénzmosás 10 VII. Irányadó jog, viták rendezése 10 FELELŐSSÉGVÁLLALÓ NYILATKOZAT 11 MELLÉKLETEK 12 1. Mellékelet A SPIF részalapok magyarországi forgalmazásánál használt jegyzési, visszaváltási, illetve konvertálási íve 12 2
I. A Magyarországon forgalomba hozatalra kerülő alapok 1.1 A Sanpaolo International Fund részalapok bemutatása A SANPAOLO INTERNATIONAL FUND (a továbbiakban: SPIF ) közös befektetési alap (a továbbiakban: Alap ) a luxemburgi kollektív befektetési formákról szóló, 2002. december 20-i törvény I. részének megfelelően került bejegyzésre. Az Alap egy alapok alapja (angolul multiple compartments) típusú szerkezet, amely több egyedi befektetés céllal rendelkező részalapot tartalmaz. Minden egyes részalap eszközei az Alap számláin az Alap más eszközeitől elkülönítve szerepelnek. A SPIF minden részalapja saját portfolióval, önálló befektetési célokkal és külön nettó eszközértékkel rendelkezik. Valamennyi részalap hasonló befektetési korlátozások (limitek) és rendező elvek szerint működik, költséghatékony és egyúttal rugalmas befektetési lehetőséget kínálva a befektetők számára. A SPIF részalapjaira több típusú befektetési jegyet bocsát ki, de ezek közül kizárólag az R kategória kerül Magyarországon forgalomba hozatalra. Magyarországon a Tájékoztatóban bemutatott befektetési jegyek közül forgalomba hozatalra kizárólag névre szóló és hozamot nem fizető, úgynevezett tőkésítő befektetési jegyek kerülnek. Hozamfizető befektetési jegyek Magyarországon nem kerülnek nyilvános forgalomba. A tőkésítő befektetési jegyek hozamfizető befektetési jeggyé való átalakítása a Forgalmazónál nem lehetséges. A magyar jogszabályok szerint a Befektető a névre szóló befektetési jegy bemutatóra szóló befektetési jeggyé való átalakítását nem kérheti. A SPIF részalapjai közül Magyarországon kizárólag az alábbi részalapok (továbbiakban: Részalapok ) R kategóriájú befektetési jegyei (továbbiakban: Befektetési Jegy(ek) ) kerülnek nyilvános forgalomba hozatalra: Sanpaolo International Fund Obiettivo Europa Sanpaolo International Fund Obiettivo Nord America Sanpaolo International Fund Obiettivo Cina Sanpaolo International Fund Obiettivo Paesi Emergenti Europa, Medio Oriente ed Africa A Részalapok részleletes bemutatását a Tájékoztató tartalmazza. A fentiekben meg nem nevezett, a SPIF-hez tartozó további részalapok befektetési jegyeinek Magyarországon történő esetleges megvásárlására és eladására jelen szabályozás rendelkezései nem vonatkoznak. 1.2. A befektetési alapkezelő A SPIF részalapjait a SANPAOLO IMI ASSET MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. (továbbiakban Befektetési Alapkezelő ) kezeli, amelyet a Luxemburgi Nagyhercegségben, a luxemburgi jog szerinti részvénytársasági formában hoztak létre 1988. július 27-én. A Registre de Commerce de l Arrondissement de Luxembourg-nál (magyarul: a Luxembourgi Kerülteti Cégbíróságnál) a B 28.536 szám alatt bejegyzett Befektetési Alapkezelő székhelye és telephelye Luxembourgban a 9-11, rue Goethe cím alatt van. A Befektetési Alapkezelő egységes szerkezetbe foglalt társasági szerződését a Luxemburgi és Luxembourg városi Kerületi Bíróságnál (hivatalos nevén: Greffe du Tribunal d Arrondissement de et á Luxembourg) benyújtották. A Befektetési Alapkezelő határozatlan időre hozták létre. Az alapkezelővel kapcsolatos egyéb információkat a Tájékoztató tartalmazza. 1.3. A magyarországi forgalmazó A Részalapok Befektetési Jegyeinek magyarországi forgalmazója az Inter-Európa Bank Nyrt. (a továbbiakban: Forgalmazó), melynek központi székhelye: 1054 Budapest, Szabadság tér 15. A Forgalmazó a Befektetési Jegyek forgalmazására ügynököknek megbízást adhat. A Forgalmazó az ügynökök tevékenységéért a Befektetők felé mint sajátjáért felel. 1.4. A letétkezelő A Részalapok letétkezelője a SANPAOLO BANK S.A., (továbbiakban Letétkezelő) eredetileg a SANPAOLO- LARIANO BANK S.A., a luxemburgi jog szerinti, 1981. július 10-én, Luxemburgban határozatlan időre alapított részvénytársaság. Székhelye és ügyvezetésének helye Luxemburgban van, a 12, avenue de la Liberté, L-1930-as cím alatt. A letétkezelőre vonatkozó további információkat a Tájékoztató Letétkezelő Bank és a Kifizető Hely című fejezete tartalmazza. 3
II. A befektetési jegyekhez fűződő jogok A befektetési jegyekhez fűződő alapvető jogokat a Tájékoztató tartalmazza. A Befektető jogosult arra, hogy a Tájékoztatóban meghatározottak szerint a Forgalmazó üzleti óráiban a forgalmazási helyeken Befektetési Jegyeket jegyezzen, a jegyzést követő második napra (T+2), azaz az ún. Értékelési Napra (a továbbiakban: Értékelési Nap ) számított egy jegyre jutó nettó eszközértéken. A Befektető jogosult arra, hogy a Tájékoztatóban meghatározottak szerint a Forgalmazó üzleti óráiban visszaváltsa a Befektetési Jegyeket vagy azok egy részét, a visszaváltást követő második napra (T+2), azaz az Értékelési Napra számított egy jegyre jutó nettó eszközértéken. A Befektetési Jegy-kategória megszűnése esetén a megszűnés nettó bevételét az érintett befektetők között, az érintett Részalapban általuk birtokolt Befektetési Jegyek arányában osztják szét. A Tájékoztató és a Rövidített Tájékoztató a Befektetők rendelkezésére áll a Forgalmazó forgalmazási helyein. A Befektető kérésére ingyenesen át kell adni a Tájékoztató, a Rövidített Tájékoztató, a Kezelési Szabályzat, valamint a Sanpaolo International Fund-hoz tartozó részalapok befektetési jegyeinek magyarországi forgalomba hozatalára vonatkozó szabályait (továbbiakban ) tartalmazó dokumentum mindenkor hatályos példányát, a Részalapok legfrissebb féléves és éves jelentését, valamint a legfrissebb havi portfoliójelentést. A magyarországi befektetők nem kérhetik az általuk vásárolt Befektetési Jegyek kinyomtatott értékpapír formájában történő kiadását. A Forgalmazó az általa vezetett értékpapírszámlán jóváírt Befektetési Jegyekről egyenlegértesítő formájában igazolást ad a Befektetők részére. III. Kockázati tényezők 3.1. A Részalapok befektetési politikájával kapcsolatos kockázatok A Forgalmazó felhívja a Befektetők figyelmét arra, hogy a bemutatott Részalapok létrehozására, kezelésére, illetve a Részalapok Befektetési Jegyeinek forgalomba hozatalára nem a magyar, hanem a luxemburgi anyagi jog szabályai az irányadók, ezen Részalapok befektetési jegyeibe történő befektetés a szokásostól eltérő kockázatúnak minősül. A Részalapok Befektetési Jegyeinek vásárlása kockázattal jár, ideértve azokat a kockázatokat, amelyeket a kamatszintek és a devizaárfolyamok bizonytalansága jelent. Nincs biztosíték arra, hogy a Részalapok elérik célkitűzéseiket. A Részalapok Befektetési Jegyeibe történő befektetés tőkeértéke és az abból származó bevétel ingadozhat, és előfordulhat, hogy a Befektetők az eredetileg befektetett összegnél kevesebbet kapnak vissza. A Részalapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeni teljesítményre, hozamra. 3.2. A Részalapokhoz kötődő egyéb kockázatok Elszámolási kockázatok - A megbízások elszámolása a Tájékoztató szerint az Értékelési Napot követő 7. banki munkanapig is elhúzódhat (például visszaváltás esetén), ami a magyarországi forgalmazás esetében T+9 napon belüli elszámolást is jelenthet. Abban az esetben, ha a megbízás teljesítésére megadott határidőn belül van olyan nap, amely Luxemburgban, vagy Magyarországon nem banki munkanap, és az így rendelkezésre álló munkanapok az elszámolási feladatok ellátására nem elegendőek, úgy a Befektetőnek számolnia kell azzal a kockázattal, hogy a megbízás elszámolására a megbízást követő harmadik banki munkanapnál később kerül sor. Piaci kockázatok A piaci jellegű kockázatokhoz tartozik, hogy az alapok portfoliójában szereplő instrumentumok a pénz- és tőkepiacok ingadozásainak vannak kitéve (a piaci jellegű kockázatokhoz tartozik így az árfolyam- és a kamatkockázat). A ilyen jellegű kockázatokat az alap meghatározott kockázatcsökkentési eszközökkel a Tájékoztatóban meghatározott befektetési politika keretein belül kezeli. Az Alap tőkéjének egy részét részvényekbe helyezi el. A különböző nemzetközi pénzügyi, makrogazdasági, iparági vagy egyéb folyamatok hatására a részvényárfolyamok ciklikusan mozognak, tehát a tendenciájában kedvező hozam nem feltétlenül jelentkezik sem rövid-, sem pedig középtávon. Az Alap befektetési jegyeinek értéke a nettó eszközérték számításon keresztül tükrözi az Alap portfoliójában szereplő részvények áralakulását, ennek megfelelően a visszaváltási ár nőhet, de csökkenhet is. A Forgalmazó külön felhívja a Befektetők figyelmét, hogy mivel az alapok euróban denomináltak, a Befektetőknek árfolyamkockázattal kell számolniuk. Azaz, mivel a Részalapok befektetéseiket külföldi fizetőeszközökben kibocsátott értékpapírokban, instrumentumokban helyezik el, az egyes devizák egymáshoz, illetve a forinthoz viszonyított árfolyammozgásai hátrányosan érinthetik a Befektetési Jegyek nettó eszközértékét. 4
Hatósági és jogi kockázatok Nem zárhatók ki olyan hatósági intézkedések, amelyek korlátozhatják az egyes tőkepiaci tranzakciók megvalósulását, ami a befektetőknek veszteségeket jelenthet. A jogi kockázatokhoz sorolható az adózási kockázat, azaz, hogy a befektetési alapokra vonatkozó szabályok a jövőben változhatnak. A forgalmazáshoz kapcsolódó kockázatok A szerint a Befektetési jegyek vásárlására, illetve eladására adott megbízások bejelentésének napján még nem ismert a befektetési jegyek teljesítés napi árfolyama. Így a Befektető a tényleges vételi- és eladási árakat a megbízás megadásakor nem ismeri pontosan. A Letétkezelő által megállapított tényleges árfolyam, és ezért a megbízás teljesítési feltételei a Befektetők várakozásaitól eltérő lehet. Derivatív ügyletek kockázata az alapok a befektetési politikában meghatározott célok elérése érdekében származékos termékeket is tartanak portfoliójukban. A származékos termékeknél jellemző magas tőkeáttétel miatt ezekben az esetekben a kockázat is hatványozott, ami adott esetben kedvezőtlenül érintheti az Alap eszközértékét. Fejletlen piacból, értékelési szabályokból eredő kockázat A tőzsdei és a tőzsdén kívüli értékpapír-forgalom alacsony szintje, a szereplők korlátozott száma egyes piacokon bármely értékpapír esetében likviditáshiányt és szélsőséges ármozgásokat okozhat. Ez a Részalapok befektetéseinél technikai leértékelődést vagy valós veszteséget jelenthet. IV. A Befektetési Jegyek magyarországi folyamatos forgalmazása 4.1. A Befektetési Jegyek vásárlóinak köre Az egyes Részalapok Befektetési Jegyeit a következő kivétellel bárki korlátozás nélkül vásárolhatja. A Forgalmazó nem jogosult értékesítési, forgalomba hozatali, tájékoztatási tevékenység folytatására az Amerikai Egyesült Államok állampolgárai számára. 4.2. A Befektetési Jegyek forgalmazásának általános szabályai A Befektetési Jegyek forgalmazása a kibocsátás devizanemében történik, mely a jelen szabályok által érintett mind a négy darab SPIF-hez tartozó Részalap esetében az Euró. A Befektetési Jegyek legkisebb kereskedési egysége összhangban a Tájékoztatóval egy befektetési jegy ezredrésze. A Befektetési Jegyek vásárlásának és visszaváltásának elengedhetetlen feltétele, hogy a Befektető rendelkezzen a Forgalmazónál vezetett Ügyfélszámlával. A Befektetési Jegyek magyarországi forgalmazásának esetében a forgalmazási árfolyam a Befektetési Jegyekre leadott vételi, illetve visszaváltási megbízások megadásának napját (T nap) követő második (azaz T+2) napon, azaz az Értékelési Napon érvényes egy jegyre jutó nettó eszközérték. A megbízások megadására a Befektetőknek a megbízások megadásának napján a Forgalmazó üzleti óráiban van lehetősége. A magyarországi forgalmazás során a Befektetőnek a jegyzési-, a visszaváltási, illetve a konverziós ív aláírását követően a megbízás visszavonására vagy módosítására nincs lehetősége. Vételi és eladási megbízás bármely olyan napon adható, amely nap Magyarországon banki munkanap, ugyanakkor a forgalmazáshoz kapcsolódó nemzetközi elszámolások miatt az elszámolásoknál és a forgalmazási árfolyam megállapításakor figyelembe kell venni, hogy a nap megnevezés alatt azok a napok értendők, amelyek Magyarországon banki munkanapok, és amelyek a TARGET rendszerben is munkanapnak számítanak. A Befektető a Befektetési Jegyek vételére, illetve azok visszaváltására vonatkozó megbízásait az 1. mellékletben szereplő Jegyzési ív, Visszaváltási ív illetve Konvertálási ív nyomtatványok kitöltésével adhatja meg a Forgalmazónál. 4.3. A Befektetési Jegyek jegyzése A jegyzéskor a Befektető a Jegyzési Ív kitöltésével meghatározza a befektetendő összeget. A jegyzési megbízás időpontjára a Befektetőnek a Forgalmazónál vezetett Ügyfélszámlán biztosítania kell a megvásárolni kívánt Befektetési Jegyek teljes vételárának a jegyzési díjjal (ami az eladási jutalék és a fix költség összege) növelt pénzügyi fedezetét. A Befektetési Jegy értékesítési ára az adott Részalap egy Befektetési Jegye T+2 napra kiszámított nettó eszközértékének a jegyzési díjjal növelt összege. A vételár kifizetésének módja: az euró összeg bármely magyarországi pénzintézetnél vezetett devizaszámláról a Befektető Forgalmazónál vezetett ügyfélszámlájára történő átutalását követően az ügyfélszámla megterhelése. A Tájékoztatónak megfelelően a Részalapok devizájában fizetendő vételárat és jegyzési díjat a jegyzésre alkalmazandó Értékelési Naptól számított harmadik munkanapon beül kell az Alap eszközeibe befizetni. 5
Amennyiben a Részalapok ismertetőiben ezzel ellentétes megjelölés nincs, a Befektetési Jegyeket a vételár jegyzési díjjal növelt értékének megfizetését és a bejegyzés megerősítését követően bocsátják ki. A jegyzési megbízás bejelentését követően a Befektető a pénzügyi fedezetről a teljesítési napig másképpen nem rendelkezhet. A megvásárolt Befektetési Jegyeket a teljesítés napján írják jóvá a Befektető értékpapírszámláján. 4.4. A Befektetési Jegyek visszaváltása Visszaváltás esetén a Befektető meghatározza a visszaváltani kívánt Befektetési Jegyek darabszámát. A Befektetési Jegy visszaváltási ára az adott Részalap egy Befektetési Jegye T+2 napra kiszámított nettó eszközértékének összege. A visszaváltási megbízás elszámolására eltekintve a Tájékoztatóban szereplő kivételektől az Értékelési Napot követően 7 banki napon belül kerül sor, ami a visszaváltási megbízás megadásának napjához, azaz a T naphoz képest legkésőbb T+9 napos elszámolást jelent. A visszaváltási ár kifizetése a Befektető forgalmazónál vezetett ügyfélszámlájára való jóváírással történik. Az visszaváltási megbízás bejelentését követően a Befektető a Befektetési Jegyekről a teljesítési napig másképpen nem rendelkezhet. Az eladott Befektetési Jegyekkel a teljesítés napján terhelik meg a Befektető értékpapírszámláját. A Befektetési Jegyek visszaváltásának elengedhetetlen feltétele, hogy a befektetési jegyek a Forgalmazónál vezetett értékpapírszámlán legyenek nyilvántartva. 4.5. A Befektetési Jegyek konvertálása Abban az esetben, ha a Tájékoztató nem tartalmazza ennek ellenkezőjét, a Befektetési Jegy-tulajdonosoknak lehetőségük van arra, hogy áthelyezzék egy Részalapban lévő Befektetési Jegyeinek egészét vagy egy részét egy másik Részalap Befektetési Jegyeibe az adott napon a Befektetési Jegyre eső nettó eszközértéken, kezelési díj nélkül. A fenti szabály alól kivételt képez az az eset, amikor i) az átvitel egy magasabb kibocsátási díjú Részalapba vagy Befektetési Jegy-kategóriába történik, vagy ii) amikor a különleges konvertálási költségeket a Részalap-ismertetők részletesen meghatározzák. Mivel a Forgalmazó által magyarországi forgalmazásra kerülő Befektetési Jegyek esetében az eladási jutalék a szóban forgó négy részalap esetében megegyezik, említett Részalapok esetében a konverziót a Forgalmazó díjmentesen végzi. A Befektetési Jegyek konvertálására a Befektető az 1. Mellékletben szereplő Konverziós Ív kitöltésével adhat megbízást a Forgalmazónál. A Befektetési jegyek konvertálásának egyéb szabályait a Tájékoztató tartalmazza. A konverziós megbízás teljesítése a jegyzés és visszaváltásnál elszámolási szabályok szerint érvényesülnek. 4.6. A tőkenövekmény és a hozam megállapítása és fizetése A Részalapok Magyarországon forgalmazott befektetési jegyei tőkenövekményük terhére nem fizetnek hozamot. A Tájékoztató megfogalmazása szerint a Magyarországon forgalmazásra kerülő R befektetési jegy kategória nem irányozza elő a hozamnak a Befektetési Jegy-tulajdonosok részére történő felosztását, hanem az Alap egyes Részalapjaiban megvalósított befektetéseknek a hozama teljes mértékben a tőkenövekmény részét képezi. Azaz minden egyes Részalap megszerzett hozama ezen Részalapnál marad. A különböző Részalapok jövedelmezősége egységesen a Befektetési Jegyek nettó eszközértékeinek ingadozásaival fejezhető ki. A Befektetők így értékpapírjuk hozamát a Befektetési Jegyek (vagy azok egy részének) visszaváltásával árfolyam nyereség, illetve árfolyam veszteség formájában realizálhatják. 4.7. A Befektetési Jegyek folyamatos forgalmazásának felfüggesztése A Pénzügyi Szervek Állami Felügyelete (továbbiakban a Felügyelet ) a külföldi kollektív befektetési értékpapír nyilvános folyamatos forgalmazását Magyarországon felfüggeszti, ha az nem felel meg a törvényben előírt szabályoknak. A Felügyelet a magyarországi folyamatos forgalmazást megtilthatja, ha a felfüggesztést követően harminc napon belül a folyamatos forgalmazás törvényi feltételei nem állnak helyre, illetve amennyiben második ízben kerülne sor a forgalmazás felfüggesztésére. 6
A Befektetési Alapkezelőnek joga van arra, hogy a Letétkezelő Bank egyetértésével időlegesen felfüggessze a Nettó Eszközérték kiszámítását, egy vagy több Részalap Befektetési Jegyeinek kibocsátását, a konvertálását, illetve a visszaváltását az alábbi esetekben: amikor egy vagy több olyan tőzsde, amely az Alap egy vagy több Részalapja eszközei jelentős részének az értékelési alapját szolgáltatja, vagy egy vagy több olyan külföldi devizapiac, amely devizában az Alap egy vagy több Részalapja eszközeinek jelentős részét értékelik, a szokásos zárva tartási időn túl is zárva tart, vagy amikor felfüggesztik ott a tranzakciókat, illetve ezeket korlátozásoknak vetik alá, vagy rövid távon jelentős ingadozásoknak van kitéve. minden olyan helyzetben, ami szükségállapotnak minősül, azaz olyan politikai, gazdasági, katonai, pénzügyi, szociális helyzetben vagy sztrájk esetén, vagy minden olyan vis major esemény alkalmával, amely a Befektetési Alapkezelő felelősségén vagy hatáskörén kívül esik. Amelyek következményeként nincs lehetőség arra, hogy ésszerű és szokásos eszközökkel rendelkezzenek az Alap egy vagy több Részalapjának eszközeiről anélkül, hogy jelentős hátrány ne érné a Befektetési Jegy-tulajdonosokat; amikor, bármilyen okból, egy vagyon értéke nem állapítható meg elég gyorsan és elég pontosan; amikor az árfolyam korlátozások vagy a tőkemozgások az Alap egy vagy több Részalapjának számláján történő tranzakciók végrehajtását akadályozzák, vagy amikor az Alap egy vagy több Részalapja eszközeinek eladási vagy vételi műveletit nem lehet a szokásos átváltási árfolyamokon megvalósítani; minden egyéb olyan esetben, amikor ezt a Befektetési Alapkezelő a Letétkezelő Bank egyetértésével szükségesnek és a Befektetési Jegy- tulajdonosok érdekét szolgálónak ítéli meg. A felfüggesztés vagy elhalasztás időszaka alatt minden visszaváltási, jegyzési vagy végre nem hajtott konvertálási kérelem írásos értesítés formájában visszavonható. Ellenkező esetben a kérelem a Nettó Eszközérték kiszámításának felfüggesztését vagy elhalasztását követő első Értékelési Napon feldolgozásra kerül. Az ilyen, bármely Részalapban a Befektetési Jegy-kategóriát érintő felfüggesztésnek semmiféle következménye nincs az egy Befektetési Jegyre jutó Nettó Eszközérték kiszámításáról, a Befektetési Jegyek kibocsátásáról, a visszaváltásáról vagy konvertálásról szóló tervre az Alap egy másik Részalapjában. A Befektetési Alapkezelőnek haladéktalanul tudatni kell a Nettó Eszközérték kiszámításának, a Befektetési Jegyek kibocsátásának, konvertálásának és visszaváltásának felfüggesztése tárgyában hozott döntését a luxemburgi felügyeleti hatósággal és mindazon államok hatóságaival, ahol a Befektetési Jegyeket forgalmazzák. A Befektetési Jegyek magyarországi forgalmazásának felfüggesztése a Tájékoztatóban szereplő egyéb esetekben is előfordulhat. 7
V. A magyarországi folyamatos forgalmazás szereplői, hatáskörük, felelősségük és díjazásuk 5.1. A folyamatos forgalmazásban közreműködő forgalmazó és értékesítő helyek A Részalapok magyarországi forgalmazója az Inter-Európa Bank Nyrt. (1054 Budapest, Szabadság tér 15., tel. 373 8155), amely a 2005 november 24-én az Alapkezelő és a Forgalmazó között kötött Forgalmazási Szerződés (továbbiakban Forgalmazási Szerződés ) alapján a következő forgalmazási helyeken forgalmazza a Részalapokat: Forgalmazási hely www.ebroker.hu Cím A forgalmazó internetes befektetési szolgáltatása Budai Területi Fiók 1026 Budapest, Pasaréti út 96. Budapesti Területi Igazgatóság 1054 Budapest, Szabadság tér 15. Budapest XI.kerületi Fiók 1111 Budapest, Bartók B. út 10-12. Zuglói Fiók 1148 Budapest, Nagy Lajos király u. 56/a. Debreceni Területi Fiók 4024 Debrecen, Piac u. 32. Szegedi Területi Fiók 6720 Szeged, Széchenyi tér 2. Pécsi Területi Igazgatóság 7624 Pécs, Ferencesek utcája 17. Szombathelyi Területi Fiók 9700 Szombathely, Uránia udvar 4. IE-New York Broker Zrt 1054 Budapest, Szabadság tér 15 A Részalapok Befektetési Jegyeinek értékesítéséért a Forgalmazó felel. A Forgalmazó felelőssége kizárólag az általa végzett értékesítési tevékenységre terjed ki. Ha a Forgalmazónak a Forgalmazási Szerződésben foglalt feladataival kapcsolatos kötelezettségszegéséből vagy mulasztásából eredően a Befektetési Alapkezelőnek, a Részalapoknak vagy harmadik félnek kára keletkezik, azért a kötelezettségszegő vagy mulasztó Forgalmazó helytállni tartozik. A Forgalmazó mentesül a felelőssége alól, ha a kár előre nem látható és elháríthatatlan természeti illetve politikai hatások eredményeként keletkezik. A Forgalmazó köteles a Forgalmazó üzleti óráiban a Befektetőktől a Befektetési Jegyekre vonatkozó vételi, eladási vagy konvertálási megbízást felvenni. a Befektetési Jegy első alkalommal történő értékesítésekor a Rövidített Tájékoztatót a Befektetőnek térítésmentesen átadni, a folyamatos forgalmazás során a Befektető kérésére az adott Részalap Tájékoztatóját, Rövidített Tájékoztatóját, a féléves, vagy éves jelentést, valamint a legfrissebb portfoliójelentést térítésmentesen átadni, illetve szóbeli és elektronikus értékesítés során felhívni a Befektető figyelmét, hogy hol érheti el a fenti dokumentumokat.(lásd A Befektetők tájékoztatása című fejezetet) 5.2. A Befektetők tájékoztatása A Befektetési Jegyek nyilvános magyarországi folyamatos forgalmazásának feltétele, hogy a Befektetési Alapkezelő a Törvény rendelkezéseinek megfelelően elkészítse, és közzétegye a Részlapok Tájékoztatóját és Rövidített Tájékoztatóját. A Forgalmazó a Befektető kérésére köteles ingyenesen rendelkezésre bocsátani a Tájékoztatót és Rövidített Tájékoztatót a forgalmazási helyeken. A Befektetési Alapkezelő az Alap működéséről féléves és éves jelentést készít. A Befektetési Alapkezelő a nem auditált féléves és az auditált éves jelentést a Törvényben meghatározott mindenkori határidőn belül (ez jelenleg külföldi kibocsátónál a féléves jelentés esetében az üzleti év tárgyfélévét követő 60, az éves jelentés esetében pedig a tárgy üzleti évet követő 120 nap) teszi közzé. A féléves és éves jelentésnek tartalmaznia kell minden olyan információt, amely lehetővé teszi az Alap és az egyes Részalapok működésének, befektetési elveinek, kezelésének megítélését. A tájékoztató nem tartalmazhat jövőbeli ígéretet, valamint más alapkezelő által kezelt befektetési alappal való összehasonlítást. 8
A Befektetési Alapkezelő portfoliójelentést készít havonta a hónap utolsó forgalmazási napjára megállapított nettó eszközérték alapján minden Részalapra. A portfoliójelentés a megállapítás napját követő tizedik forgalmazási naptól a Forgalmazónál hozzáférhető. A Részalapok féléves és éves jelentését, valamint havi portfoliójelentését a Forgalmazó köteles a Felügyeletnek is megküldeni. A folyamatos forgalmazás során, a Rövidített Tájékoztatót, a Tájékoztatót, az Alap féléves, illetve éves jelentését, valamint a legfrissebb portfóliójelentést a Befektető kérésére térítésmentesen rendelkezésre kell bocsátani, illetve szóbeli és elektronikus értékesítés során fel kell hívni a Befektető figyelmét, hogy hol érheti el a felsorolt dokumentumokat. A Befektetési Alapkezelő a Forgalmazó révén köteles a Tájékoztató és a rövidített tájékoztató változásairól a Felügyeletet tájékoztatni. A magyarországi forgalmazás hirdetményi és közzétételi helyei: www.ieb.hu A fent említett közzétételei helyeken minden, a Részalapokkal kapcsolatos rendes és rendkívüli tájékoztatás és hirdetmény, illetve a Részalapok nettó eszközértéke, valamint az egy jegyre jutó nettó eszközérték közzétételre kerül. A Részalapok nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke minden luxemburgi banki napon kiszámításra kerül és a Forgalmazó azokat legkésőbb a T napot követő 3. napon teszi közzé. A Jegyzés, a Visszaváltás, illetve a Konverzió elszámolása a Forgalmazónál érvényes Befektetési Szolgáltatások Üzletszabályzata szerint történik. Erről a Befektető tájékoztatása a tárgyhetet követő első munkanapon összevont teljesítési igazoláson történő értesítéssel történik. 5.3. Forgalmazási jutalékok, költségek és adók A forgalmazó és az értékesítő helyek a Befektetési Jegyek értékesítésekor jegyzési jutalékot számíthatnak fel, amelynek mértéke a Tájékoztató szerint a Befektetési Jegyek vételi árának maximum 4%-a, és amelyhez maximum 30 eurós fix költség hozzáadható. Mivel a forgalmazók saját díjszabásukban ettől a díjtól lefelé eltérhetnek, a Forgalmazó tájékoztatja a Befektetőket, hogy a magyarországi jelen szabályozásban szereplő Befektetési Jegyek forgalmazásakor jegyzésenként, és Részalaponként a jegyzési díjat, a befektetett összeg függvényében a következőképpen számítja ki: Befektetett összeg Jegyzési jutalék Fix költség Jegyzési díj - kevesebb, mint 500 euró 0,0% 6 euró 0,0% + 6 euró - több mint 500 euró 1,2% 0 euró 1,2% + 0 euró A Forgalmazó a Befektetési Jegyek visszaváltásakor visszaváltási jutalékot nem számít fel. A Forgalmazó a Befektetési Jegyek konvertálásakor kezelési díjat nem számol fel. Kivételt képez az az eset, amikor i) az átvitel egy magasabb kibocsátási díjú Részalapba vagy Befektetési Jegy-kategóriába történik, vagy ii) amikor a különleges konvertálási költségeket a Részalap-ismertetők részletesen meghatározzák. Az értékpapírszámla, ügyfélszámla és devizaszámla vezetéséhez kapcsolódó jutalékokról és díjakról a Befektető a Forgalmazó mindenkor hatályos Banki Hirdetményében tájékozódhat. A Befektetési Alapkezelő vagyonát és a Befektetőket (a Befektetőknek a Részalapokból származó jövedelmét) Luxemburgban terhelő adókat és egyéb költségeket a Tájékoztató V. fejezete, ezen belül 5.4. Díjak és költségek, illetve 5.9. Adózás című alfejezetei részletezik. A magyar Befektetőknek a Részalapokból származó jövedelmét a Befektető székhelyétől, lakóhelyétől, tartózkodási helyétől, állampolgárságától, illetve egyéb körülményeitől függően Magyarországon és/vagy más országban adó terhelheti. A Befektetőknek a Részalapokból származó jövedelmére kivetett magyarországi adók vonatkozásában felhívjuk a figyelmet a Személyi Jövedelemadóról szóló 1995. évi CXVII törvény és a Társasági Adóról szóló 1996. évi LXXXI törvény rendelkezéseire, valamint a 2002/80. számú APEH iránymutatásra, azzal, hogy javasoljuk, hogy a Befektetők az őket érintő adókról Magyarországon bejegyzett ügyvéddel vagy adótanácsadóval konzultáljanak. 5.4. A Részalapok Befektetési Jegyei magyarországi forgalmazásának megszűnése Arra az esetre, ha a Részalapok Befektetési Jegyei magyarországi forgalmazása megszűnne, vagy ha a Részalap más Részalapba beolvad, a Forgalmazó kötelezettséget vállal, hogy a forgalmazás megszűnését legalább harminc (30) nappal megelőzően erről hirdetmény útján tájékoztatja a magyarországi Befektetőket, valamint személyre szóló levélben is tájékoztatja mindazokat a Befektetőket, akik részére vezetett értékpapír számlán a Részalapok Befektetési Jegyeit tartja nyilván. 9
A Befektetési Jegyek magyarországi forgalmazásának esetleges megszüntetése a Befektetőnek az értékpapírban foglalt jogait nem csorbítja, azonban a Forgalmazó jelen Szabályzatban meghatározott kötelezettségeit megszünteti. A Részalapok megszűnésével, illetve beolvadásával kapcsolatos egyéb információkat a Tájékoztató tartalmazza. VI. Pénzmosás A nemzetközi követelményeknek megfelelően Magyarországon is megszülettek, és alkalmazásra kerülnek olyan jogszabályok (A pénzmosás megelőzéséről és megakadályozásáról szóló 2003. évi XV. törvény és végrehajtási rendeletei) és szakmai szabályok, melyek megakadályozzák, hogy a kollektív befektetési formákat pénzmosási célokra használják fel. Ezen szabályok értelmében a magyarországi Forgalmazó az üzleti kapcsolat létesítésekor, és meghatározott feltételek esetén azt követően is köteles azonosítani a Részalapok Befektetőit, illetve azt, aki a Befektetési Jegyek tényleges tulajdonosa lesz (ha az nem egyezik meg a Befektetési Jegyet jegyző személyével, pl. ha a Befektetési Jegyet jegyző valamilyen szervezet nevében jár el). A magyarországi Forgalmazó köteles megfelelő eljárást kidolgozni, és alkalmazni a Befektetők azonosítása érdekében. Ennek megfelelően a magyarországi Forgalmazó megbízást csak az alábbi esetekben fogadhat el a Befektetési Üzletszabályzata rendelkezései szerint. a.) Magánszemélyek esetén A Befektető, illetve a nevében eljáró meghatalmazott személyazonosságát megfelelően igazolja. A személyazonosság igazolására személyi igazolvány, vagy útlevél, és lakcímkártya alapján kerül sor. b.) Jogi személyek esetén A társaság azonosításához létesítő okiratának (Alapító okirat, Alapszabály, Társasági Szerződés) egy példánya, valamint egy hatályos cégkivonat, vagy nyilvántartásba vételt igazoló irat szükséges. A társaság képviselői és (amennyiben a társaság nem nyilvános részvénytársaság) a részvényesek kötelesek eleget tenni az előző bekezdésben írt azonosítási kötelezettségnek, valamint egy külön lapon meg kell adni a vezető tisztségviselők, és a részvényesek nevét és lakcímét (kivéve nyilvános részvénytársaság esetében). Az azonosításhoz szükséges a Befektető jogi személy képviselőinek aláírási címpéldánya is. Ezen túlmenően a Forgalmazó köteles megtartani a pénzmosásról szóló magyar jogszabályi rendelkezéseket, és köteles megkövetelni, hogy a Befektetők a Befektetési Jegyek vásárlását megelőzően a magyar jogszabályokban előírt adatokat, és dokumentumokat is megadják. A pénzmosással kapcsolatos egyéb információkat a Tájékoztató tartalmazza. VII. Irányadó jog, viták rendezése A jelen tájékoztatóban bemutatott Részalapok létrehozására, kezelésére, illetve a Részalapok Befektetési Jegyeinek kibocsátására a luxemburgi jog anyagi jogi szabályai, így különösen a kollektív befektetési formákról szóló, 2002. december 20-ai luxemburgi törvény az irányadó. Az Részalapok Befektetési Jegyeinek magyarországi nyilvános forgalomba hozatalára a Törvény 288. -a szerint került sor, ebben az esetben a 252. rendelkezéseit nem kell alkalmazni. A Magyarországon forgalomba hozott külföldi befektetési alap, illetőleg más kollektív befektetési forma köteles megfelelni a Törvény 245. (4) bekezdésében, a 248. -ában, 289. -ában, a 290. -ában és a 293. - ában meghatározott tájékoztatási követelményeknek, ideértve a folyamatos forgalmazáshoz készült tájékoztató tartalmi felépítésére és rendszeres közzétételére vonatkozó előírásokat is. A magyar ügyfelek tájékoztatását magyar nyelven kell biztosítani. Minden, a Befektetési Jegy-tulajdonosok, a Befektetési Alapkezelő és a Letétkezelő Bank között felmerült jogvitát a Luxemburgi Nagyhercegség joga szerint kell rendezni, és a Luxembourg városi Kerületi Bíróság rendelkezik hatáskörrel annak eldöntésére. A Befektetési Alapkezelő és a Letétkezelő Bank azonban más olyan ország bíróságának hatásköre alá is vetheti a jogvitát, amelyben a Befektetési Jegyeket forgalmazzák, ez azonban olyan jogvita, amely az ezen országokban lakóhellyel vagy székhellyel rendelkező befektetők kifogásaival kapcsolatosak, vagy minden olyan jogvitát, amely az adott országok Befektetési Jegy-tulajdonosainak jegyzésével, visszaváltásával vagy konvertálásával kapcsolatos ezen országok joga szerint. Felhívjuk a figyelmet, azonban arra, hogy magyar bíróságok, illetve a Luxemburgon kívül működő más bíróságok által hozott jogerős ítéletek nem feltétlenül végrehajthatók Luxemburgban. A Befektetési Jegy-tulajdonosok és a Forgalmazó között felmerült, a Forgalmazó felelőségéből eredő jogviták esetében a Forgalmazó Üzletszabályzata az irányadó. 10
FELELŐSSÉGVÁLLALÓ NYILATKOZAT Alulírottak a SANPAOLO IMI ASSET MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. és az Inter-Európa BankNyrt., mint a Sanpaolo International Fund Magyarországra bevezetett Részalapjainak Befektetési Alapkezelője, illetve forgalmazója a jelen Felelősségvállaló nyilatkozattal kijelentik, hogy a Sanpaolo International Fund Magyarországra bevezetett Részalapjainak forgalmazása során a Forgalmazói Szerződésnek megfelelően a Forgalmazó felelőssége a magyarországi forgalmazás technikai lebonyolítására, a forgalmazással kapcsolatos dokumentumok fordítására, illetve a befektetők tájékoztatására terjed ki. A Befektetési Alapkezelő felelőségi körével és a jogvitákkal kapcsolatban a Tájékoztató, illetve a Kezelési Szabályzat az irányadó. Budapest, 2006. augusztus 2. SANPAOLO IMI ASSET MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A sk Ciro BEFFI vezérigazgató sk Pierre BOUCHOMS vezérigazgatóhelyettes Inter-Európa Bank Nyrt. sk : Sebők Sándor sk Jasper Miklós 11
MELLÉKLETEK 1. Mellékelet A SPIF részalapok magyarországi forgalmazásánál használt jegyzési, visszaváltási, illetve konvertálási íve 12
SANPAOLO INTERNATIONAL FUND A LUXEMBURGI JOG SZERINT ALAPÍTOTT, TÖBB RÉSZALAPBÓL ÁLLÓ KÖZÖS BEFEKTETÉSI ALAP L-1637 Luxembourg, 9-11, rue Goethe GRUPPO BANCARIO SAN PAOLO - IMI JEGYZÉSI ÍV Az alábbi jegyzési ív a Sanpaolo International Fund Részalapjainak magyarországi, az Inter-Európa Bank Nyrt.-n (mint Forgalmazón) keresztül létrejövő forgalmazására vonatkozik. Alulírott, Név és keresztnév A Forgalmazónál nyilvántartott ügyfélszám: Cím: (nagybetűvel) elismerem, hogy a Tájékoztató, az éves jelentés és a következő féléves jelentés (amennyiben ez utóbbit nyilvánosságra hozták) tartalmát megismertem, és kijelentem, hogy ezek tartalmát elfogadom (bejelentem jegyzési szándékomat). A SANPAOLO INTERNATIONAL FUND Befektetési Jegyeit az alábbiak szerint kívánom megszerezni: A Részalap megnevezése A befektetett összeg Deviza azaz EUR A befektetési jegyeket ügyfélszámlámon kérem jóváírni. A jegyzési allokáció visszaigazolása a Forgalmazó Befektetési Üzletszabályzata szerint meghatározott módon, összevont teljesítési igazoláson történik. A jegyzési díj összege: a Kondíciós Lista szerint Jelen jegyzési ív aláírásával a megvásárolni kívánt Befektetési Jegyek teljes vételárának jegyzési díjjal növelt pénzügyi fedezetét a jegyzési megbízás időpontjára az Inter-Európa Banknál vezetett Ügyfélszámlámon biztosítom. Jelen jegyzés ellenértékét a Forgalmazó a Befektetési Alapkezelő számlájára történő utalással teljesíti. Készült két példányban,, -án a fentieket olvastam és elfogadom (aláírás) 13
SANPAOLO INTERNATIONAL FUND A LUXEMBURGI JOG SZERINT ALAPÍTOTT, TÖBB RÉSZALAPBÓL ÁLLÓ KÖZÖS BEFEKTETÉSI ALAP L-1637 Luxembourg, 9-11, rue Goethe GRUPPO BANCARIO SAN PAOLO - IMI VISSZAVÁLTÁSI ÍV Az alábbi visszaváltási ív a Sanpaolo International Fund Részalapjainak magyarországi, az Inter-Európa Bank Nyrt.-n (mint Forgalmazón) keresztül létrejövő forgalmazására vonatkozik. Alulírott, Név és keresztnév A Forgalmazónál nyilvántartott ügyfélszám: Cím: (nagybetűvel) A SANPAOLO INTERNATIONAL FUND Befektetési Jegyeinek visszaváltását az alábbiak szerint kívánom megvalósítani: A Részalap megnevezése A Befektetési Jegyek száma Deviza A kapcsolódó igazolásokat átadom. Tudomásul veszem, hogy a visszaváltásra kerülő Befektetési Jegyek euró értéke a Forgalmazónál vezetett ügyfélszámlámon kerül jóváírásra. A jóváírás teljesítésére legkésőbb a jelen nyilatkozat aláírását követő T+9 napon kerül sor. azaz EUR Készült két példányban,, -án a fentieket olvastam és elfogadom (aláírás) 14
SANPAOLO INTERNATIONAL FUND A LUXEMBURGI JOG SZERINT ALAPÍTOTT, TÖBB RÉSZALAPBÓL ÁLLÓ KÖZÖS BEFEKTETÉSI ALAP L-1637 Luxembourg, 9-11, rue Goethe GRUPPO BANCARIO SAN PAOLO - IMI KONVERTÁLÁSI ÍV Az alábbi konvertálási ív a Sanpaolo International Fund Részalapjainak magyarországi, az Inter-Európa Bank Nyrt.-n (mint Forgalmazón) keresztül létrejövő forgalmazására vonatkozik. Alulírott, Név és keresztnév A Forgalmazónál nyilvántartott ügyfélszám: Cím: (nagybetűvel) Elismerem, hogy a Tájékoztató, az éves jelentés és a következő féléves jelentés (amennyiben ezt nyilvánosságra hozták) tartalmát megismertem, és kijelentem, hogy ezek tartalmát elfogadom. A SANPAOLO INTERNATIONAL FUND Befektetési Jegyeinek konvertálását az alábbiak szerint kívánom megvalósítani: A Részalap megnevezése A Befektetési Jegyek száma Deviza Kilépés: azaz EUR Belépés azaz EUR A kapcsolódó igazolásokat átadom. A konverziós díj összege: azaz HUF, Jelen konverziós ív aláírásával a konverziós díj pénzügyi fedezetét a megbízás időpontjára az Inter-Európa Banknál vezetett Ügyfélszámlámon biztosítom. A befektetési jegyeket továbbra is ügyfélszámlámon kérem nyilvántartani. A konverzió visszaigazolása a Forgalmazó Befektetési Üzletszabályzata szerint meghatározott módon, összevont teljesítési igazoláson történik. Készült két példányban,, -án a fentieket olvastam és elfogadom (aláírás) 15