BUDAPESTI ELEKTROMOS MŐVEK NYRT. 2010 FÉLÉVES GYORSJELENTÉS
1. Általános cégadatok A társaság neve: Rövidített neve: Budapesti Elektromos Mővek Nyilvánosan Mőködı Részvénytársaság ELMŐ Nyrt. Székhelye: 1132 Budapest, Váci út 72-74. Az Alapszabály kelte: 1991. december 31. Cégbírósági bejegy. száma és helye: Cg.01-10-041827 Fıvárosi Bíróság mint Cégbíróság A társaság idıtartama: Könyvvizsgáló: Tızsdei bevezetés kezdınapja: Hirdetmények közzététele: A társaság alaptıkéje: ISIN kód: határozatlan idıtartamú az üzleti év január 1-tıl december 31-ig tart PricewaterhouseCoopers Kft. (1077 Budapest, Wesselényi u. 16.) képviseletében: Biczó Péter, kamarai tagsági száma: 004957 1998. december 15. B kategóriában (1998.11.17-i 48/1998. sz. Budapesti Elektromos Mővek Nyrt. Igazgatósági határozata alapján) A társaság honlapja: http://www.elmu.hu 60 744 410 000 Ft HU0000074513 Az ELMŐ Nyrt. 2010. Féléves Gyorsjelentése a 2001. évi CXX. Tıkepiaci Törvény, a Budapesti Értéktızsde Bevezetési és Forgalombantartási Szabályzata, valamint a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok (IFRS) elvei szerint készült. A jelentés a valóságnak megfelelı adatokat és állításokat tartalmaz, valamint nem hallgat el olyan tényt, amely a Kibocsátó helyzetének megítélése szempontjából jelentıséggel bír. A közölt adatok konszolidáltak, és nem auditáltak. - 2 -
2. Összefoglalás 2010 elsı félévében a pénzügyi/gazdasági válság hatásai jóval kisebb mértékben voltak érzékelhetıek a villamos energiaértékesítésben, mint az elızı évben. A villamos energia üzletág túljutott a válság mélypontján és a normalizálódás útján halad. Ennek eredményeként az ELMŐ Nyrt. nyereségessége 2010 elsı félévében újra megközelíti a normál szintet. 2009 elsı félévének jelentıs mértékő eredményterhelését sikerült leküzdeni. Kiemelendık 2010 elsı félévében a következı fejlemények: Az egyetemes szolgáltatás árának alakulása: az egyetemes szolgáltatói szegmensben az eredményt elsıdlegesen a regulációs szabályok alakítják. Ebbıl következik, hogy 2009. elsı félévének magas eredmény-terhelése után 2009. második félévében sor került két áremelésre kompenzálandó a 2009. év elsı félévének jelentısen a reguláció által elismert marzs alatti árrését. A 2010 elsı félévében az egyetemes szolgáltatók átmenetileg megemelkedett árrését a július elsejei árcsökkentés hivatott korrigálni. A kintlévıségek alakulása: a fogyasztók kintlévıségei folyamatosan nıttek. A lakossági fogyasztók és a pénzügyi válság következtében tönkrement kisebb vállalkozások jelentıs hátralékokat halmoztak fel. A kintlévıségek csökkentése érdekében számos részletfizetési megállapodás megkötésére került sor, azonban még ezek is nagy kihívást jelentenek elsıdlegesen a lakossági fogyasztók számára. A fenti hatásokat is figyelembe véve a társaságcsoport likviditási helyzete stabilnak mondható, azonban a megnövekedett tartozások jelentıs kamatterheket rónak a társaságra, jelentısen csökkentve a kereskedelmi tevékenység eredményét. Eredmény: Az ELMŐ Nyrt. 2010. elsı félévében a magyar elıírások szerinti féléves adózott eredménye 13.886 MFt, mely egyúttal az osztalék-meghatározás szempontjából is mérvadó. A társaságcsoport IFRS elıírásainak megfelelıen készíti konszolidált beszámolóját. Az IFRS-elırások szerinti féléves adózás utáni eredmény 14.316 MFt. Ezzel az adózott eredmény a 2009. elsı félévi eredményt 5,4 MFt-tal haladja meg. Az eredménynek a 2009. év elsı félévével szembeni ilyetén alakulása lényegében 3 hatásra vezethetı vissza: Az egyetemes szolgáltatás területén az árrés újra a szabályzóhatóság által elismert normál szinten van. A részesedési eredmény mindenekelıtt nem tartós, különleges hatások révén növekedett meg (a MÁSZ eredménynövekedése lényegében az IFRS szerint megkövetelt árfolyam-fedezeti ügyletek értékelésének következménye). A pénzügyi mőveletek eredményét javítja az ELMŐ Nyrt. által a bankoknak fizetendı kamatlábak csökkenése. A Társaság részvényeinek száma a bázisidıszakhoz képest nem változott, azaz a kibocsátott törzsrészvények száma 6.074.441 db. - 3 -
Az ELMŐ Nyrt. értesíti tisztelt részvényeseit, hogy a 2010. évi féléves, gyorsjelentése elkészült, mely megtekinthetı a Társaság székhelyén, valamint honlapján, a www.elmu.hu internet címen. - 4 -
3. A villamosenergia-gazdálkodás adatai Piaci helyzet Az ELMŐ Nyrt. immár harmadik éve rendelkezik egyetemes szolgáltatóként és szabadpiaci kereskedıként is a Magyar Energia Hivatal által kiadott mőködési engedélyekkel. 2010 I. félévében a Társaságunk által forgalmazott villamos energia 2954 GWh volt, mely így 9,1 %-os mérséklıdést mutat az elızı év azonos idıszakához képest. A csökkenés hátterében nagyrészt a Társaságcsoportunkon belüli mozgások, másrészt pedig a gazdasági válság kifutó hatása, illetve a liberalizált piacon érvényesülı árverseny áll, melynek keretében a konkurens villamosenergiakereskedık saját portfoliójuk megtartása mellett egymás üzleti partnereinek megszerzésére is törekednek. A hagyományos szolgáltatási területen kívül az ELMŐ ÉMÁSZ MÁSZ (Magyar Áramszolgáltató Kft.) társaságcsoportot az utóbbi (MÁSZ) képviseli aktív és dinamikus kereskedıként. Az ügyféligények rugalmasabb kiszolgálása érdekében a MÁSZ Kft. számos üzleti partnert vett, és vesz át az anyavállalatoktól (ELMŐ-ÉMÁSZ) is. Az ELMŐ egyetemes szolgáltatóként összességében 1,4 %-os növekedést produkált, melynek alapja a lakossági fogyasztás az elhúzódó, és hideg tél folytán bekövetkezett 2,3 %-os növekedése. A nem-lakossági szegmens kisvállalkozásai és közintézményei 1,4 %-kal mérsékelték fogyasztásukat. Árváltoztatásra sem az év elején, sem az év elsı hat hónapjában nem került sor. (A január 1-i mintegy 1,9 %-os mértékő bruttó árváltozás a rendszerhasználat, az átviteli díj, illetve elosztói díjak változásának következménye.) Az ELMŐ esetében mindezidáig nem került sor valóban piaci hátterő kereskedıváltásra a lakosság körében. A versenypiaci tevékenység keretében mutatkozó mintegy 28 %-os (326 GWh) forgalmi csökkenés elsı sorban a piaci mozgások (fıként a MÁSZ Kft.-hez történı átszerzıdés) következménye, de emellett nem elhanyagolható a gazdasági válság okozta kereslet-hiány, a termelı-szféra pangása, valamint a fokozott energiatakarékosság hatása sem. Az ELMŐ Nyrt. összesített (egyetemes szolgáltatói és kereskedıi) villamosenergiaértékesítése a jelenlegi, illetve a bázisidıszakban: MWh 2009 I. félév 2010 I. félév index Lakossági felhasználók 1 601 529 1 638 392 2,3% Nem-lakossági felhasználók 1 647 538 1 315 161-20,2% Összesen 3 249 068 2 953 553-9,1% - 5 -
A villamos-energia beszerzés optimalizálása érdekében az ELMŐ továbbra is a társaság-csoport érdekeltségi körébe tartozó Magyar Áramszolgáltató Kft-t bízza meg villamos energia beszerzési portfoliójának menedzselésével. Az egységes mérlegkör kezelés révén a társaságcsoport piaci elınyhöz jut, a termelıi kapacitások lekötése kedvezıbb, melyen keresztül költségcsökkenés, és versenyképesebb értékesítési árak realizálhatók. - 6 -
4. Pénzügyi áttekintés 4.1. Bevezetés Az ELMŐ Nyrt. 2010. I. féléves konszolidált gyorsjelentése a Budapesti Értéktızsde Szabályzatában foglalt elıírások figyelembe vételével, a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok (IFRS) alkalmazásával, nem auditált adatok alapján készült. A számviteli politika egységesen került alkalmazásra az érintett idıszakokra vonatkozóan. A lezárt idıszakot követıen olyan lényeges esemény nem történt a Társaságnál, amelyet jelen gyorsjelentés ne tartalmazna. A gyorsjelentés a valóságnak megfelelı adatokat és állításokat tartalmaz, a Társaság nem hallgat el olyan tényt, amely a kibocsátó helyzetének megítélése szempontjából jelentıséggel bír. A Csoport az IFRS standardokat 2005. január 1-jén adaptálta. A jelen konszolidált pénzügyi beszámoló fordulónapja 2010. június 30. A konszolidált beszámoló az Európai Unió által elfogadott Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokkal összhangban készült el. A konszolidációba bevont társaságok köre és a bevonás módja a 2009. évhez viszonyítva nem változott. Leányvállalatok ELMŐ Hálózati Kft. Az ELMŐ Hálózati Kft.-t az ELMŐ Nyrt. 100%-os tulajdoni aránnyal alapította, melynek feladata a tulajdonában lévı elosztóhálózaton keresztül történı villamosenergia-továbbítás a fogyasztók felé, valamint az ezzel összefüggı szolgáltatások nyújtása. A jegyzett tıke értéke 261 270 MFt, amelybıl a 2007. január 1-jén megvalósult kedvezményezett eszközátruházás apport értéke 261 267 MFt. Az IFRS elıírásának megfelelıen az ELMŐ Hálózati Kft. leányvállalatnak minısül, mivel az Anyavállalat ellenırzési joggal rendelkezik, és irányítani tudja a társaság pénzügyi és mőködési politikáját. Az ELMŐ Hálózati Kft.-ben lévı tulajdoni arány (100 %) megegyezik a szavazati jog arányával. A leányvállalat mely tényleges tevékenységét 2007. január 1-jén kezdte meg 2010. I. félévben teljes mértékben konszolidálásra került (IAS 27). ELPÖFÖR Építési és Üzemeltetési Kft. Az ELPÖFÖR Építési és Üzemeltetési Kft.-ben a Társaság 100 %-os részesedéssel rendelkezik. A vállalat tevékenységi körébe tartozik a termelı és szolgáltató létesítmények építése, valamint az épületfenntartás és -korszerősítés. Az ELPÖFÖR Kft. 2010. I. félévben nem végzett tevékenységet. A Társaság a részesedését a konszolidációba teljes körően bevonta. - 7 -
Közös vezetéső vállalkozások A Csoport IFRS konszolidált beszámolójába az alábbi befektetések kerültek equity módszer szerint bevonásra. Magyar Áramszolgáltató Kft. Sinergy Kft. és leányvállalatai Budapesti Dísz- és Közvilágítási Kft. ELMŐ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft. ELMŐ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft. Magyar Áramszolgáltató Kft. A Magyar Áramszolgáltató Kft.-t az ELMŐ Nyrt. és az ÉMÁSZ Nyrt. alapították, a tulajdonosi arány 50-50 %. A vállalkozás fı tevékenysége a liberalizált energiapiacon történı villamosenergia-kereskedelem, illetve villamosenergia-értékesítés. Sinergy Kft. A tulajdonosok (ELMŐ Nyrt. 50 % és ÉMÁSZ Nyrt. 50 %) azzal a céllal hozták létre a Sinergy Kft.-t, hogy fı tevékenységükön, a villamosenergia-szolgáltatáson túl a fogyasztók speciális, energetikához kapcsolódó igényeit is teljesíteni tudják. A Sinergy Kft. az alábbi tevékenységeket folytatja: villamos energia beszerzése, szolgáltatása és értékesítése, ipari és kommunális fogyasztók részére üzemi főtımővekben és ipari erımővekben saját célú áram- és hıtermelés, valamint hőtés, illetve energiagazdálkodási szolgáltatások végzése, üzletviteli tanácsadás, mérnöki tevékenység, tanácsadás. A vállalkozásnak öt leányvállalata van: a Kazinc-Therm Kft., a Tisza-Therm Kft., a Tisza-WTP Kft., az Ózdi Erımő Kft. és a BC-Therm Kft., valamint egy közös vezetéső vállalkozása: a Zugló-Therm Kft. A Kazinc-Therm Kft. kereskedelmi tevékenységét Kazincbarcika, a Tisza-Therm Kft. Tiszaújváros területén végzi. Fıtevékenységeik: gız- és melegvízellátás, villamosenergia-termelés és -elosztás, víztermelés, -kezelés és -elosztás. A Tisza-WTP Kft. kereskedelmi tevékenységét Tiszaújváros területén végzi. Fıtevékenysége a víztermelés, -kezelés és -elosztás. Az Ózdi Erımő Kft. kereskedelmi tevékenységét Ózd területén végzi. Fıtevékenysége a víztermelés, -kezelés, és -elosztás. A BC-Therm Kft. fı feladata a BorsodChem Zrt., mint Középkelet-Európa meghatározó vegyipari termelı vállalata, növekvı hıenergia-igényének kielégítése, illetve az ellátás biztonságának fokozása. A Zugló-Therm Kft. közös vezetéső vállalkozás a Fıvárosi Gázmővek Zrt.-vel. Fıtevékenysége a gızellátás és légkondicionálás. - 8 -
A Magyar Áramszolgáltató Kft.-nél és Sinegy Kft.-nél a lévı tulajdoni arányok (50-50 %) megegyeznek a szavazati joggal, illetve a befolyás mértékével. Budapesti Dísz- és Közvilágítási Kft. A Budapesti Dísz- és Közvilágítási Kft. a Társaság és a Fıvárosi Önkormányzat közös vállalata 50-50 %-os tulajdonosi aránnyal. A Budapesti Dísz- és Közvilágítási Kft. fıtevékenysége a fıváros köz- és díszvilágításának üzemeltetése, az energiatakarékosságot szolgáló beruházások megvalósítása. A Budapesti Dísz- és Közvilágítási Kft.-ben lévı részesedésre 2004-ben 1 060 MFt értékvesztést számolt el a Társaság. ELMŐ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft. Az ELMŐ Nyrt. az ELMŐ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft.-t testvérvállalatával, az ÉMÁSZ Nyrt.-vel közösen alapította. A vállalat törzstıkéje 3 MFt, melybıl a Társaság 65 %-os tulajdoni aránnyal rendelkezik. A társaság tevékenysége a villamos energia elosztóhálózat tervezése, létesítése, üzemeltetése, karbantartása, illetve bıvítése, valamint az ezekkel összefüggı szolgáltatások nyújtása. ELMŐ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft. Az ELMŐ Nyrt. az ELMŐ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft.-t testvérvállalatával, az ÉMÁSZ Nyrt.-vel közösen alapította. A vállalat törzstıkéje 3 MFt, melybıl a Társaság 70 %-os tulajdoni aránnyal rendelkezik. A társaság tevékenysége az ügyfélszolgálat, telecentrum, számlázás és adatfeldolgozás, valamint az ezekkel összefüggı szolgáltatások nyújtása. Az ELMŐ Nyrt. és az ÉMÁSZ Nyrt. 2007.06.25-i taggyőlési határozata az ELMŐ- ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft.-ben és az ELMŐ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft.-ben lévı szavazati arányt 50-50%-os mértékben állapította meg. Az IFRS elıírásának megfelelıen a szavazati arányok, valamint a szerzıdéses megállapodáson alapuló közös ellenırzés figyelembe vételével a Csoport közös vezetéső vállalkozásnak minısítette az ELMŐ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft.-t és az ELMŐ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft.-t, melyek tıkemódszerrel kerülnek bevonásra a konszolidációba. Konszolidációs körbe be nem vont részesedések Az Anyavállalat az alábbi részesedéseit nem vonta be a konszolidációs körbe, mert e vállalkozások hatása a konszolidált éves beszámolóra nem jelentıs. Magyar Elektrotechnikai Múzeum Kht. A Magyar Elektrotechnikai Múzeum Kht. nyereség- és vagyonszerzési szándék nélkül mőködik. Tevékenységének célja, hogy a magyar villamosenergia-ipar kialakulására és fejlıdésére jellemzı egyedi kulturális javakat megóvja, ápolja, és a köz számára bemutassa. Az ELMŐ Nyrt. 100 %-os tulajdonosa a társaságnak. A vállalat jelenleg végelszámolás alatt áll. Az Anyavállalat a Magyar Elektrotechnikai Múzeum Kht.-t nem vonta be leányvállalatként a konszolidációba, mivel annak hatása a konszolidált beszámoló szempontjából nem materiális. Ebbıl az okból az értékesíthetı pénzügyi eszközök között szerepel. - 9 -
Hochtief Hungária Facility Management Kft. A Hochtief Hungária Facility Management Kft. biztosítja a Társaság ingatlanjainak hatékony üzemeltetését, mind mőszaki, mind infrastrukturális szempontból. A részesedés könyv szerinti értéke 1 MFt. Az ELMŐ Nyrt. tulajdoni része 25 %. A Csoport nem alkalmazta a tıkekonszolidációt a Hochtief Hungária Facility Management Kft. vonatkozásában, mivel annak hatása a konszolidált beszámoló szempontjából nem materiális. Ezen ok miatt az értékesíthetı pénzügyi eszközök között szerepel. ESMA Zrt. Az ESMA Zrt.-ben az ELMŐ Nyrt. 16,67 %-os részesedéssel rendelkezik, így a befolyás mértéke alapján e vállalkozást nem vonta be a konszolidációba, ezért az értékesíthetı pénzügyi eszközök között szerepel. E jövedelmezı befektetés fıként reklámszolgáltatásokkal, ezen belül reklámhordozók tervezésével és bérbeadásával foglalkozik. 4.2. Mérleg Az ELMŐ Csoport befektetett eszközeinek értéke 151 457 MFt, amely a 2009.12.31-i bázisidıszakhoz viszonyítva 1 492 MFt-tal (0,99 %-kal) nıtt. A növekedés egyrészrıl a tárgyi eszközök másrészrıl az immateriális javak változása magyarázza. A tárgyi eszközök állományának nettó értéke a 2009. évhez viszonyítva 1 804 MFttal (1,38 %-kal) emelkedett. Az ELMŐ Csoport 2010. I. félévben összesen 7 763 MFtot fordított beruházásokra, melynek jelentıs hányadát (7 487 MFt) hálózati beruházások tették ki. Ezt elsısorban az ellátás biztonságának további javítása érdekében a hálózat korszerősítésére fordította, melynek eredményeként jelentıs javulást ért el az üzemzavarok számának csökkenésében. A tárgyidıszakban elszámolt amortizáció értéke 5 455 MFt-tal csökkentette a tárgyi eszközök értékét. A Csoport mérlegfordulónapon megvizsgálta, hogy van-e objektív bizonyíték valamely tárgyi eszköz értékvesztésére. Az ELMŐ csoport 2010 I. félében 400 MFt nettó értékő tárgyi eszközt értékesített, amelynek jelentıs része az Angyalföldi út 5/B. szám alatt található irodaház értékesítésébıl (373 MFt) adódott. A tárgyidıszakban elszámolt selejtezés összege (82 MFt) több, egyedileg nem jelentıs tételbıl tevıdik össze. Az immateriális javak nettó értéke a bázisidıszakhoz viszonyítva 32 MFt-tal (0,43 %-kal) nıtt. A Csoport 2010. I. félévben 856 MFt-ot fordított immateriális javak beszerzésére. Az immateriális javak növekedését az ISU 2010 bevezetéséhez kapcsolódó kiadások eredményezik. A tárgyidıszakban elszámolt amortizáció értéke 824 MFt-tal csökkentette az immateriális javak értékét. A tárgyidıszakban immateriális javak selejtezésére nem került sor. A társult és közös vezetéső vállalkozásokban lévı részesedések értéke 11 722 MFt, amely a bázisidıszakhoz viszonyítva 347 MFt-tal (2,88 %-kal) csökkent. Az equity módszer szerint konszolidált részesedések pozitív eredményhatása 4 767 MFt (Sinergy Kft. 379 MFt, Magyar Áramszolgáltató Kft. 3 896 MFt, Budapesti Dísz- és Közvilágítási Kft. 268 MFt, ELMŐ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft. -291 MFt, ELMŐ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft. 515 MFt). A tárgyidıszakban kapott - 10 -
osztalék 5 114 MFt-tal csökkentette a részesedések értékét (Magyar Áramszolgáltató Kft. 4 765 MFt, Budapesti Dísz- és Közvilágítási Kft. 349 MFt). Az értékesíthetı pénzügyi eszközök záró értéke 37 MFt, amely a bázisidıszakhoz viszonyítva nem változott, a Hochtief Hungária Facility Management Kft. (1 MFt), az ESMA Zrt. (33 MFt), valamint a Magyar Elektrotechnikai Múzeum Kht. (3 MFt) értékébıl tevıdik össze. A kölcsönök záró állománya a Csoport által hosszú távra nyújtott lakásépítési- és vásárlási kölcsönök összegét tartalmazza. Az egyéb kölcsönök valós értéke 2009.12.31-én és 2010.06.30-án megközelítıen azonos a könyv szerinti értékkel. A készletek záró állománya a 2009.12.31-i állapothoz képest 8 MFt-tal (0,61 %-kal) csökkent, amely az anyagok záró értékének 17 MFt-os csökkenésével, illetve az áruk záró értékének 9 MFt-os növekedésével magyarázható. Az anyagok záró értékének csökkenése azzal magyarázható, hogy a beruházási és karbantartási munkák folyamatos biztosítása érdekében megrendelt anyagok beszerzése és kivételezése közötti idı optimalizálásra került, így az idıszak végi záró állomány csökkent. A vevıi követelések értéke 1 195 MFt-tal (3,07 %-kal) csökkent a bázisévhez képest. A változás meghatározó tényezıje a villamosenergia-vevık, valamint a rendszerirányítási díjas vevık együttes záró értékének 1 623 MFt-os csökkenése, amely egyrészt az értékesített villamos energia mennyiségének csökkenésével magyarázható. Az egyéb vevık 714 MFt-os növekedését leginkább a belföldi egyéb vevık állományának növekedése okozta. Az emelkedés meghatározó tényezıje, hogy a hónap utolsó napjaiban kiszámlázott anyagértékesítés számláinak esedékességi napja a következı hónap elejére esik. A korábbi idıszakhoz képest az anyagforgalom megnövekedett. A peres követelések 744 MFt-tal növekedtek. A vevıkre együttesen 7 497 MFt értékvesztés került elszámolásra, mely 1 047 MFt-tal magasabb az elızı idıszaki értéknél. A követelések valós értéke 2009.12.31-én és 2010.06.30-án megközelítıen azonos a könyv szerinti értékkel. A kapcsolt és egyéb részesedési viszonyban lévı vállalkozásokkal szembeni követelések értéke 17 MFt-tal (1,36 %-kal) nıtt a bázisévhez képest. A kiszámlázott szolgáltatás számláinak esedékessége következı hónap elejére esik. Az egyéb részesedési viszonyban lévı vállalkozással szembeni követelések értéke 3 MFt-tal növekedett a bázisidıszakhoz képest, az ESMA Zrt.-vel szembeni oszlopbérleti díj elhatárolása miatt. Az egyéb követelések értéke 3 316 MFt, amely 458 MFt-tal alacsonyabb a bázisidıszaki értéknél. A változás legfontosabb tényezıi az adókkal kapcsolatos 1 252 MFt-os követeléscsökkenés, legnagyobb részét az ÁFA-elszámolás teszi ki. Az ÁFA-számlák egyenlegébıl adódó követelés csökkenését az okozta, hogy az adófolyószámlán mutatkozó túlfizetés jelentıs része kiutalással, illetve másik adónemre történı átvezetéssel felhasználásra került. A szállítóknak adott elılegek - 11 -
843 MFt-os növekedését nagyrészt a MAVIR Zrt. (rendszerirányító) részére fizetett elıleg növekedése magyarázza. A különféle egyéb követelések és az aktív idıbeli elhatárolások 50 MFt-tal csökkentek. Az egyéb követelések valós értéke 2009.12.31-én és 2010.06.30-án megközelítıen azonos a könyv szerinti értékkel. A visszaigényelhetı adókövetelés záró értéke 1 397 MFt, amely a társasági adó, az energiaellátók jövedelemadója és helyi iparőzési adó vonatkozásában a Csoport adófizetési kötelezettségét és visszaigényelhetı adókövetelését egyenlegében mutatja. A tárgyidıszakban a társasági adóból és az energiaellátók jövedelemadójából származó adókövetelés 253 MFt, míg a helyi iparőzési adóból adódó követelés 1 144 MFt. A bázisidıszakban, a fentiekben felsorolt adónemekkel kapcsolatosan, a Csoportnak 1 851 MFt visszaigényelhetı adókövetelése volt. A pénzeszközök záró állománya a 2009.12.31-i állapothoz képest 1 002 MFt-tal nıtt. A saját tıke nagysága 116 065 MFt, amely az elızı idıszak záró egyenlegéhez viszonyítva 1 559 MFt-tal nıtt. A változás a 2010. I. félévben realizált eredmény (14 316 MFt) és a 2009. évi adózott eredménybıl fizetett osztalék (12 757 MFt) különbsége. A Társaság részvényeinek száma a bázisidıszakhoz képest nem változott, az alaptıke 6 074 441 db, 10 000 Ft névértékő névre szóló, azonos tagsági jogokat biztosító (törzs)részvénybıl áll. A halasztott adókövetelés és -kötelezettség egyenlegében kerül kimutatásra. A halasztott adókötelezettség tárgyidıszaki értéke 1 875 MFt. A kötelezettség mértékét meghatározó jelentısebb tényezık a következık. A hálózatfejlesztési hozzájárulás elszámolásával kapcsolatos halasztott adókövetelés 3 173 MFt, az értékvesztés elszámolásából származó halasztott adókövetelés 63 MFt, a céltartalékok miatt elszámolt halasztott adókövetelés 101 MFt, az elhatárolt veszteség miatt elszámolt halasztott adókövetelés 270 MFt. Az adótörvény által megengedett értékcsökkenési leírás összege magasabb az IFRS által szabályozott hasznos élettartam alapján számított értékeknél. Az ebbıl adódó kötelezettség 5 482 MFt. A halasztott bevételek között kerül kimutatásra a véglegesen átvett hálózatfejlesztési hozzájárulások és a térítésmentesen átvett eszközérték elhatárolásának 28 382 MFt-os záró állománya, amely 436 MFt-tal csökkent a bázisévhez viszonyítva. A rövid lejáratú kötelezettségek záró értéke 1 704 MFt-tal (3,11 %-kal) csökkent a 2009. évhez viszonyítva. A változást döntıen a rövid lejáratra kapott hitelek és a rövid lejáratú céltartalékok növekedése, valamint a szállítói kötelezettségek és az egyéb kötelezettségek csökkenése okozta. - 12 -
A rövid lejáratra kapott hitelek 25 936 MFt-os összege a rövid lejáratú hitelek tárgyidıszaki záró állományát mutatja. A rövid lejáratra kapott hitelek záró értéke 9 034 MFt-tal növekedett a bázisidıszakhoz viszonyítva. A Csoport eszközeit zálogjog vagy egyéb hasonló kötelezettség nem terheli. A pénzügyi kötelezettségek valós értéke 2009.12.31-én és 2010.06.30-án megközelítıen azonos a könyv szerinti értékkel. A rövid lejáratú céltartalékok záró állománya 532 MFt, amely a bázisidıszakhoz viszonyítva 250 MFt-tal növekedett. A bázisidıszakban szabadságra képzett céltartalék a felhasználás mértékének megfelelıen feloldásra került. A tárgyidıszakban a Csoport jövıbeni kötelezettségre (villamos energia árréstöbbletvisszatérítésre) 270 MFt céltartalékot képzett, a Magyar Energiahivatal határozata alapján. A Csoport 2010. I. félévi, függı és jövıbeni kötelezettségre képzett céltartalékainak záró értéke 525 MFt. A szállítói kötelezettségek záró állománya 1 484 MFt-tal (10,41 %-kal) csökkent a bázisidıszakhoz képest. A változás meghatározó tényezıje a 2009. év végi viszonylagosan magas szállító állomány, amely a mőszaki teljesítések (karbantartások, beruházások) december hónapra történı csúszásából ered. A beszámolási idıszakban e munkák egyenletesen kerültek elosztásra és megvalósításra, így a beérkezı számlák is ennek megfelelıen kerültek kiegyenlítésre. A kapcsolt vállalkozásokkal szembeni kötelezettségek záró értéke 9 632 MFt, mely 8 044 MFt-tal (45,51 %-kal) alacsonyabb az elızı idıszaki értéknél. A villamosenergia-vásárlásból adódó szállítói kötelezettség 3 742 MFt-tal csökkent a Magyar Áramszolgáltató Kft.-vel kapcsolatosan, amely a villamosenergia-értékesítés csökkenésébıl adódik. A kapcsolt felekkel szembeni egyéb tevékenységekbıl eredı szállítói tartozások 782 MFt-tal csökkentek a bázisidıszakhoz képest. A változást elsısorban az RWE IT Magyarország Kft.-vel szembeni, 548 MFt-os, és a Hochtief Hungária Facility Management Kft.-vel szembeni, 224 MFt-os, szállítói kötelezettségek csökkenése okozta. A kapcsolt pénzügyi kötelezettségek csökkenése az ELMŐ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft. (2 288 MFt) és a Magyar Áramszolgáltató Kft. (1 232 MFt) értékének változásával magyarázható. Az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek értéke 4 246 MFt, amely a bázisidıszakhoz viszonyítva 1 440 MFt-tal (25,33 %-kal) csökkent. A változást alapvetıen a költségvetéssel szembeni kötelezettségek 594 MFt-os, a munkavállalókkal szembeni kötelezettségek 76 MFt-os, valamint az egyéb elszámolásból eredı kötelezettségek 778 MFt-os csökkenése magyarázza. Az egyéb elszámolásból eredı kötelezettségek meghatározó tényezıje a vevıi túlfizetések alacsonyabb záró értéke. - 13 -
4.3. Átfogó jövedelemre vonatkozó kimutatás Az üzemi tevékenység eredménye a tárgyidıszakban 2 845 MFt-tal, 13 033 MFt-ra nıtt. Alakulását a bázisidıszakhoz képest a következı tényezık befolyásolták. Az értékesítés árbevétele a beszámolási idıszakban 127 145 MFt, amely 7 441 MFt-tal (5,53 %-kal) alacsonyabb a 2009. I. félévhez képest. A nettó árbevétel 92,06 %-át a villamos energia üzletág (villamosenergia-értékesítés és rendszerhasználati díjak) árbevétele teszi ki, amely a bázisidıszakhoz viszonyítva 7 758 MFt-tal (6,22 %-kal) csökkent. A változást a következı tényezık együttes hatása okozta. A versenypiaci mozgások következtében csökkent az értékesített villamos energia mennyisége a bázisidıszakhoz képest (az ELMŐ Nyrt. fogyasztóinak egy része a Magyar Áramszolgáltató Kft.-hez szerzıdött). A szabadpiaci nagykereskedelmi árak csökkenése miatt a versenypiaci értékesítési árak is csökkentek. Az egyetemes szolgáltatói körben kétszer történt energiaárnövekedés a megelızı idıszakhoz képest. A hálózathasználati díjak egységára szintén emelkedett a bázis idıszakhoz képest. A Társaság a villamos energia árréstöbbletre bázisidıszakban 31 MFt, míg tárgyidıszakban 270 MFt céltartalékot képzett, amely a villamosenergia-értékesítés árbevételét csökkenti. A céltartalék felhasználására várhatóan második félévben kerül sor. 2010. július 1-jén a villamos energia egységára csökkent, változatlan beszerzési egységárak mellett. Ennek megfelelıen 2010. II. félévben a villamosenergia-értékesítés árrése várhatóan csökkenni fog, amely a Csoport idıszaki eredményében érezteti majd hatását. A fizetett energiaadó összege 387 MFt, amely a bázisidıszakhoz viszonyítva 21 MFttal (5,15 %-kal) csökkent. A változást az értékesített villamos energia mennyiségének a csökkenése okozta. Az energiaértékesítéshez nem kapcsolódó egyéb árbevétel 317 MFt-tal nıtt a bázisidıszakhoz viszonyítva. A változás jelentıs részét az anyageladás árbevételének, illetve a tagvállalatoknak nyújtott szolgáltatások árbevételének változása okozta. Az aktivált saját teljesítmények értéke 78 MFt, mely a bázisidıszakhoz viszonyítva 81 MFt-tal csökkent, mivel a vizsgált idıszakban kevesebb saját rezsis beruházás került elszámolásra. Az egyéb üzemi bevételek az elızı üzleti évhez viszonyítva 565 MFt-tal (40,50 %- kal) csökkentek. Az egyéb üzemi bevételek változását elsısorban a költségáthárításból, továbbszámlázásból származó bevételek 259 MFt-os, az immateriális javak és tárgyi eszközök értékesítésébıl származó eredmény 67 MFt-os és az egyéb eredménynövelı tételek 229 MFt-os csökkenése okozta. Az egyéb üzemi bevételek változásának további tényezıi: míg a bérbeadásból származó bevétel 27 MFt-tal, a mőködésbıl származó árfolyamnyereség 2 MFt-tal nıtt, addig a behajthatatlan követelésekre befizetett összegekbıl származó bevétel 12 MFt-tal, a káreseményekkel kapcsolatos bevétel 12 MFt-tal és a konszolidációba be nem vont vállalkozásoktól kapott osztalék 15 MFt-tal csökkent a bázis idıszakhoz viszonyítva. - 14 -
A tárgyidıszaki értékcsökkenési leírás összege 420 MFt-tal magasabb a bázisidıszaki értéknél, ami a beruházások 2009. második félévi aktiválásának többletébıl adódik. Az utóbbi évek jelentıs beruházásai következtében az aktív eszközállomány értéke folyamatosan növekedett, ami az értékcsökkenési leírás emelkedéséhez vezetett. Az anyagjellegő ráfordítások tárgyidıszaki értéke 102 253 MFt, amely 11 514 MFttal alacsonyabb a bázisidıszaki értéknél. A villamos energia beszerzési értéke 14 017 MFt-tal (16,14 %-kal) csökkent a bázisidıszakhoz viszonyítva. A változás egyrészt a vásárlási egységár csökkenésének, másrészt a mennyiségi csökkenés következménye. A fizetett átviteli, rendszerirányítási, rendszerszintő szolgáltatási és elosztói díjak - együttesen rendszerhasználati díjak - az összehasonlítás alapjául szolgáló idıszakhoz képest 1 925 MFt-tal (17,29 %-kal) növekedtek. Az értékesített anyagok beszerzési értéke 96 MFt-tal nıtt, amely a hálózati munkák növekvı anyagigényének hatása. Az anyagjellegő ráfordítások további változása az igénybe vett szolgáltatások (356 MFt-os), azon belül is elsısorban az igénybe vett informatikai szolgáltatások értékének, valamint az anyagköltségek (126 MFt-os) növekedésének együttes hatása. A személyi jellegő ráfordítások 2010. I. félévi értéke 134 MFt-tal (6,16 %-kal) magasabb, mint az elızı üzleti év azonos idıszakában. A változás elsısorban a 2010. évben végrehajtott bérfejlesztés hatása. Az egyéb üzemi ráfordítások értéke 4 179 MFt, ami a bázisidıszakhoz képest 28 MFt-tal (0,67 %-kal) nıtt. A változást befolyásoló jelentısebb tételek az alábbiak. A tárgyi eszközök és immateriális javak selejtezés miatti kivezetésének értéke 82 MFt, amely 60 MFt-tal magasabb a bázisidıszakhoz képest. A követelések értékvesztése és visszaírása a tárgyévben 1 059 MFt, amely az elızı idıszakhoz viszonyítva 92 MFt-tal csökkent. A beszámolás idıszakában elszámolt behajthatatlan követelések hitelezési vesztesége és az elengedett követelések együttes összege 352 MFt, amely 12 MFttal alacsonyabb az elızı idıszaki értéknél. A mőködésbıl származó árfolyam-különbözetek nettó eredményének javulása az összevont mőködési árfolyamveszteség, bázis idıszakhoz vett, 123 MFt-os csökkenésében mutatkozott meg. A tárgyidıszakban összességében árfolyamnyereséget realizált a Csoport. Az egyéb üzemi ráfordítások értékének további változását az egyéb eredményt csökkentı ráfordítások (adók, illetékek, hozzájárulások, bérleti díjak, stb.) 195 MFt-os növekedése okozta. A tıkemódszerrel elszámolt vállalkozások eredményébıl számított részesedési eredmény tárgyidıszaki összege 4 767 MFt, ami 1 923 MFt-tal magasabb a bázisidıszaki értéknél. Ez az eredménykategória a tıkemódszerrel konszolidált társaságoknak az ELMŐ Nyrt. tulajdoni hányadával számított idıszaki eredményét tartalmazza. A tıkemódszer szerint konszolidált közös és társult vállalkozások 2010. I. féléves eredményének hatása a Csoport konszolidált eredményére a következık szerint alakult: Sinergy Kft. 379 MFt, Magyar Áramszolgáltató Kft. - 15 -
3 896 MFt, Budapesti Dísz- és Közvilágítási Kft. 268 MFt, ELMŐ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft. -291 MFt, ELMŐ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft. 515 MFt. A tıkemódszer szerint konszolidált vállalkozások közül a legjövedelmezıbb társaság a Magyar Áramszolgáltató Kft., az Anyavállalatra jutó eredménynövekedése az elızı év azonos idıszakához viszonyítva 1 324 MFt, amely a részesedési eredmény változásának a legjelentısebb tényezıje. (A Magyar Áramszolgáltató Kft. 2009. I. félévben 2 572 MFt-tal, 2010. I. félévben 3 896 MFt-tal növelte a Csoport eredményét.) A pénzügyi mőveletek eredménye a bázisidıszakhoz képest 550 MFt-tal növekedett. A pénzügyi bevételek 448 MFt-os növekedésével párhuzamosan a pénzügyi ráfordítások 102 MFt-tal csökkentek a bázisidıszakhoz képest. A fenti tényezık hatására az adózás elıtti eredmény tárgyidıszaki értéke 17 230 MFt, amely 5 318 MFt-tal magasabb a bázisidıszaki értéknél. 2010. II. félévben várható a villamosenergia-értékesítés árrésének csökkenése, amely az adózás elıtti eredmény kisebb arányú növekedését fogja eredményezni. A tárgyidıszakra számított adóráfordítás 2 914 MFt-os összegébıl a társasági adó 1 206 MFt, az energiaellátók jövedelemadója 11 MFt, a helyi iparőzési adó 720 MFt, az IFRS szerinti konszolidált halasztott adó 977 MFt. Az ELMŐ Csoport 2010. I. félévi idıszaki eredménye 14 316 MFt. - 16 -
4.4. Cash-Flow elemzés MFt KONSZOLIDÁLT CASH FLOW KIMUTATÁS 2010.06.30 2009.06.30 Vátozás Változás % Adózás elötti eredmény 17 230 11 912 5 318 44,6% Pénzügyi eredmény realizált árfolyamkülönbözeten kívül - 4 594 111-4 705-4238,7% Elszámolt amortizáció és értékcsökkenés 6 279 5 859 420 7,2% Vevıkövetelésre elszámolt értékvesztés 1 047 1 091-44 -4,0% Céltartalékképzés és -felhasználás különbözete 250 23 227 987,0% Egyéb eredményt módosító tételek - 45-110 65 59,1% Módosított adózás elıtti eredmény 20 167 18 886 1 281 6,8% Szállítói kötelezettségek változása - 1 484-4 617 3 133 67,9% Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek változása - 8 963 8 630-17 593-203,9% Vevıi követelések változása 148 1 527-1 379-90,3% Forgóeszközök (kivéve: vevı, pénzeszköz) 903-357 1 260 352,9% Kapott kamatok 1 093 494 599 121,3% Fizetett kamatok - 1 663-1 743 80 4,6% Halasztott adó 977 68 909 1336,8% Fizetett adó (nyereség után) - 3 891-3 015-876 -29,1% Fizetett osztalék - 12 757-12 756-1 0,0% Szokásos tevékenységbıl származó pénzeszköz változás - 5 470 7 117-12 587-176,9% Befektetett eszközök beszerzésébıl adódó pénzkifizetés - 8 115-7 365-750 -10,2% Befektetett eszközök eladásából származó pénzeszköz 45 110-65 -58,9% Adott kölcsönök kihelyezése/visszafizetése (-/+) - 3 9-12 -133,3% Részesedések értékének változása 347-1 771 2 118 119,6% Kapott osztalék 5 164 1 138 4 026 353,8% Befektetési tevékenységbıl származó pénzeszköz változás - 2 562-7 879 5 317 67,5% Hitelfelvétel 29 642 23 140 6 502 28,1% Hiteltörlesztés - 20 608-23 153 2 545 11,0% Finanszírozási tevékenységbıl származó pénzeszköz változás 9 034-13 9 047 69592,3% Pénzeszközök nem realizált árfolyamnyeresége/vesztesége (+/-) Pénzeszközök nettó növekedése Pénzeszközök nettó növekedése Pénzeszköz nyitó állománya Pénzeszköz záró állománya - - 1 002-775 1 002-775 2 021 2 120 3 023 1 345 - - 2010. I. félévében az ELMŐ Csoport szokásos tevékenységébıl származó pénzeszköz változása -5 470 MFt. Az idıszak negatív pénzáramlását az egyéb rövidlejáratú kötelezettségek változása -8 963 MFt, a szállítói kötelezettségek változása -1 484 MFt értékben rontotta, míg az elszámolt amortizáció 6 279 MFt értékben javította. A befektetési tevékenységbıl származó pénzeszköz-változás egyik meghatározó eleme a csoportnak fizetett osztalék, amely 5 164 MFt-al növelte, míg befektetett eszközök beszerzése -8 115 MFt-al csökkentette a pénzeszközállományt. A finanszírozási egyensúly fenntartásához 9 034 MFt-al több külsı pénzügyi forrás bevonására került sor. - 17 -
Jelentéshez mellékelt adatlapok 5. A részvénystruktúrához, a tulajdonosi körhöz kapcsolódó adatlapok RS1. Tulajdonosi struktúra, a részesedés és szavazati arány mértéke Teljes alaptıke Tulajdonosi kör megnevezése Tárgyév elején Idıszak végén % Db % Db Belföldi intézményi/társaság 15,53% 943 118 15,55% 944 639 Külföldi intézményi/társaság 82,54% 5 013 622 82,54% 5 013 560 Belföldi magánszemély 0,90% 54 950 0,89% 53 772 Külföldi magánszemély 0,05% 2 988 0,05% 2 920 Munkavállalók, vezetı tisztségviselık - - - - Saját tulajdon - - - - Államháztartás részét képezı tulajdonos 2 0,91% 55 177 0,91% 55 167 Nemzetközi Fejlesztési Intézmények 3 - - - - Egyéb (nem regisztrált, nem nevesített, nem forgalomképes) 0,08% 4 586 0,07% 4 383 ÖSSZESEN 100% 6 074 441 100% 6 074 441 RS2. A saját tulajdonban lévı részvények (db) mennyiségének alakulása a tárgyévben Január 1. Március 31. Június 30. Szeptember 30. December 31. Nincs nincs nincs RS3. Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása Név RWE Energy Beteiligungsgesellschaft mbh EnBW Energie Baden- Württemberg AG. Nemzetiség Tevék. Mennyiség (db) Részesedés (%) Szavazatiarány (%) Megjegyzés K T 3 356 432 55,25% 55,25% szakmai K T 1 655 421 27,25% 27,25% szakmai MVM Zrt. B T 921 853 15,18% 15,18% pénzügyi Belföldi (B), Külföldi (K), Letétkezelı (L), Államháztartás (Á), Nemzetközi Fejlesztési Intézet (F), Intézményi (I), Társaság (T), Magán (M), Munkavállaló, Vezetı tisztségviselı (D) - 18 -
6. A Társaság szervezetéhez, mőködéséhez kapcsolódó adatlapok TSZ2. Teljes munkaidıben foglalkoztatottak számának alakulása (fı) Bázis idıszak vége Tárgyév eleje Tárgyidıszak vége 341 344 348 TSZ3. Vezetı állású tisztségviselık, stratégiai alkalmazottak Jelleg 1 Név Beosztás Megbízás kezdete Megbízás Vége IT Emmerich Endresz elnök 1995.12.12. 2010.05.01. IT IT IT Dr. Marie-Theres Thiell Dr. Arndt Brandenberg Dr. Kövesdi Zoltán Endre elnök 2005.10.01. 2011.09.30. tag 2010.05.01. 2013.05.01. tag 2005.05.01. 2011.04.30. IT Hans-Günter Hogg tag 2008.07.01. 2011.06.30. Saját részvény tulajdon (db) FB Dr. Ulrich Jobs elnök 2009.09.01. 2012.09.01 FB Emmerich Endresz tag 2010.05.01. 2013.05.01. FB Hermann Lüschen tag 2001.01.01. 2013.01.01. FB Kunzer Ferenc tag 2001.04.25. 2013.04.28. 330 FB Dr. Börcsök Dezsı tag 2003.04.30. 2012.04.30. 64 FB Király Miklós tag 2006.04.30. 2012.04.30. FB Dr. Schneider Péter tag 2007.04.24. 2010.04.24. FB Máté Gyula tag 2008.04.23. 2011.04.22. FB Dr. Martin Konermann Tag 2008.04.23. 2011.04.22. - 19 -
FB Németh Lajos Tag 2010.04.28. 2013.04.28. 1 Igazgatósági tag (IT), FB tag (FB) 7. Pénzügyi kimutatásokhoz kapcsolódó adatlapok PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan Auditált Konszolidált Igen x Nem x Számviteli elvek Magyar x IAS x Egyéb (Egyedi beszámoló Magyar számviteli elv, Konszolidált beszámoló IAS számviteli elv) PK2. Konszolidációs körbe tartozó társaságok Teljes (L); Közös vezetéső (K); Társult (T) Név Törzs / Alaptıke Tulajdoni hányad (%) Szavazati arány Besorolás 1 Sinergy Kft. 1 708 MFt 50 50 K Budapesti Dísz- és Közvilágítási Kft. Magyar Áramszolgáltató Kft. 8 479 MFt 50 50 K 200 MFt 50 50 K EL-Pöför Kft. 101 MFt 100 100 L ELMŐ Hálózati Elosztó Kft. ELMŐ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft. ELMŐ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft. 261 270 MFt 100 100 L 3 MFt 65 50 K 3 MFt 70 50 K - 20 -
7.1. PK3. Konszolidált Mérleg (IFRS) KONSZOLIDÁLT MÉRLEG / ESZKÖZÖK 2010.06.30 2009.12.31 Változás Befektetett eszközök 151 457 149 965 0,99% Tárgyi eszközök 132 226 130 422 1,38% Immateriális javak 7 464 7 432 0,43% Részesedés társult és közös vezetéső vállalkozásban 11 722 12 069-2,88% Értékesíthetı pénzügyi eszközök 37 37 0,00% Kölcsönök 8 5 60,00% Halasztott adókövetelés - - N/A Egyéb hosszú lejáratú követelések - - N/A Forgóeszközök 47 989 49 085-2,23% Készletek 1 303 1 311-0,61% Vevıi követelések 37 681 38 876-3,07% Kapcsolt vállalkozással szembeni követelések 1 264 1 250 1,12% Egyéb részesedési viszonyban lévı vállalkozással szembeni követelések 5 2 150,00% Egyéb követelések 3 316 3 774-12,14% Visszaigényelhetı adókövetelés 1 397 1 851-24,53% Pénzeszközök 3 023 2 021 49,58% ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 199 446 199 050 0,20% MFt KONSZOLIDÁLT MÉRLEG / FORRÁSOK 2010.06.30 2009.12.31 Változás Saját tıke 116 065 114 506 1,36% Jegyzett tıke 60 744 60 744 0,00% Felhalmozott eredmény 55 321 53 762 2,90% Egyéb átfogó eredmény - - N/A Kisebbségi részesedés - - N/A Hosszú lejáratú kötelezettségek 30 257 29 716 1,82% Hosszú lejáratra kapott hitelek - - N/A Halasztott adókötelezettség 1 875 898 108,80% Hosszú lejáratú céltartalékok - - N/A Halasztott bevételek 28 382 28 818-1,51% Rövid lejáratú kötelezettségek 53 124 54 828-3,11% Rövid lejáratra kapott hitelek 25 936 16 902 53,45% Rövid lejáratú céltartalékok 532 282 88,65% Szállítói kötelezettségek 12 773 14 257-10,41% Kapcsolt vállalkozással szembeni kötelezettségek 9 632 17 676-45,51% Egyéb részesedési viszonyban lévı vállalkozással szembeni kötelezettségek 5 25-80,00% Egyéb kötelezettségek 4 246 5 686-25,33% Fizetendı adókötelezettség - - N/A FORRÁSOK ÖSSZESEN 199 446 199 050 0,20% - 21 -
7.2. PK4. Konszolidált Eredménykimutatás (IFRS) ÁTFOGÓ JÖVEDELEMRE VONATKOZÓ KONSZOLIDÁLT KIMUTATÁS 2010.06.30 2009.06.30 Változás Értékesítés árbevétele 127 145 134 586-5,53% Saját termeléső készletek állományváltozása - - N/A Saját elıállítású eszközök aktivált értéke 78 159-50,94% Egyéb üzemi bevétel 830 1 395-40,50% Értékcsökkenés - 6 279-5 859 7,17% Anyagjellegő ráfordítások - 102 253-113 767-10,12% Személyi jellegő ráfordítások - 2 309-2 175 6,16% Egyéb üzemi ráfordítások - 4 179-4 151 0,67% Üzemi tevékenység eredménye 13 033 10 188 27,93% Részesedés a tıkemódszerrel elszámolt vállalkozások eredményébıl 4 767 2 844 67,62% Pénzügyi mőveletek bevétele 1 071 623 71,91% Pénzügyi mőveletek ráfordítása - 1 641-1 743-5,85% Pénzügyi mőveletek eredménye - 570-1 120 49,11% Adózás elıtti eredmény 17 230 11 912 44,64% Adóráfordítás - 2 914-2 947-1,12% Idıszaki eredmény 14 316 8 965 59,69% MFt Egyéb átfogó jövedelem - - N/A Egyéb átfogó jövedelem összesen - - N/A Átfogó jövedelem összesen 14 316 8 965 59,69% Anyavállalat tıketulajdonosainak tulajdonítható 14 316 8 965 59,69% Kisebbségi részesedésnek tulajdonítható - - N/A Egy részvényre jutó nyereség (Ft/részvény) 2 357 1 476 59,69% Hígított egy részvényre jutó nyereség (Ft/részvény) 2 357 1 476 59,69% - 22 -
7.3. PK4. Saját tıke változása (IFRS) MFt KONSZOLIDÁLT SAJÁT TİKE LEVEZETÉS Jegyzett tıke Felhalmozott eredmény Egyéb átfogó eredmény Saját tıke összesen Könyv szerinti érték 2009.01.01. 60 744 47 741-108 485 Növekedés - 8 965-8 965 Idıszaki eredmény - 8 965-8 965 Csökkenés - 12 756-12 756 Osztalékfizetés - 12 756-12 756 Könyv szerinti érték 2009.06.30. 60 744 43 950-104 694 Növekedés - 9 812-9 812 Idıszaki eredmény - 9 812-9 812 Csökkenés - - - - Osztalékfizetés - - - - Könyv szerinti érték 2009.12.31. 60 744 53 762-114 506 Könyv szerinti érték 2010.01.01. 60 744 53 762-114 506 Növekedés - 14 316-14 316 Idıszaki eredmény - 14 316-14 316 Csökkenés - 12 757-12 757 Osztalékfizetés - 12 757-12 757 Könyv szerinti érték 2010.06.30. 60 744 55 321-116 065-23 -
PK6. Mérlegen kívüli jelentısebb tételek Megnevezés Bankgarancia a Budapest környéki települések közvilágításának korszerősítésével kapcsolatban elnyert pályázatokra Villamosenergia kereskedelemmel, vásárlással kapcsolatosan kiadott bankgaranciák 41,2 MFt Érték 2 017,0 MFt ELMŐ Nyrt. által kibocsátott Komfortlevelek a konszolidációs körbe tartozó tagvállalatok részére 6 214,5 MFt Azon pénzügyi kötelezettségek, amelyek a pénzügyi értékelés szempontjából jelentıséggel bírnak, de amelyek a mérlegben nem jelennek meg (pl. kezességvállalás, garanciavállalás, záloggal kapcsolatos kötelezettség, stb.). - 24 -
8. Tájékoztatáshoz kapcsolódó adatlapok 8.1. PK3. Egyedi Mérleg MÉRLEG Eszközök (aktívák) 2009.12.31 Elızı év(ek) módosításai adatok MFt-ban 2010.06.30 Változás b c d e A. BEFEKTETETT ESZKÖZÖK 284 014-283 208-0,28% I. Immateriális javak 6 898-6 785-1,64% 1. Alapítás-átszervezés aktivált értéke 2. Kisérleti fejlesztés aktivált értéke 3. Vagyoni értékő jogok 3 490 2 950-15,47% 4. Szellemi termékek 3 408 3 835 12,53% 5. Üzleti vagy cégérték 6. Immateriális javakra adott elılegek 7. Immateriális javak értékhelyesbítése II. Tárgyi eszközök 11 369-10 674-6,11% 1. Ingatlanok és a kapcsolódó vagyoni értékő jogok 8 858 8 295-6,36% 2. Mőszaki berendezések, gépek, jármővek 1 543 1 371-11,15% 3. Egyéb berendezések, felszerelések, jármővek 882 854-3,17% 4. Tenyészállatok 5. Beruházások, felújítások 79 147 86,08% 6. Beruházásokra adott elılegek 7 7 0,00% 7. Tárgyi eszközök értékhelyesbítése III. Befektetett pénzügyi eszközök 265 747-265 749 0,00% 1. Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban 265 709 265 709 0,00% 2. Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban 3. Egyéb tartós részesedés 33 33 0,00% 4. A tétel megnevezése Tartósan adott kölcsön egyéb részesedési viszonyban álló vállalkozásban 5. Egyéb tartósan adott kölcsön 5 7 40,00% 6. Tartós hitelviszonyt megtestesítı értékpapír 7. Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése 8. Befektetett pénzügyi eszközök értékelési különbözete a - 25 -
MÉRLEG Eszközök (aktívák) 2009.12.31 Elızı év(ek) módosításai adatok MFt-ban 2010.06.30 Változás b c d e B. FORGÓESZKÖZÖK 31 623-31 398-0,71% I. Készletek 1 264-1 303 3,09% 1. Anyagok 1 234 1 264 2,43% 2. Befejezetlen termelés és félkész termékek 3. Növendék-, hízó-és egyéb állatok 4. Késztermékek 5. Áruk 30 39 30,00% 6. Készletekre adott elılegek II. Követelések 28 341-27 080-4,45% 1. Követelések áruszállításból és szolgáltatásból (vevık) 24 781 25 663 3,56% 2. Követelések kapcsolt vállalkozással szemben 1 370 49-96,42% Követelések egyéb részesedési viszonyban lévı vállalkozással 3. - 4 N/A szemben 4. Váltókövetelések 5. Egyéb követelések 2 190 1 364-37,72% 6. Követelések értékelési különbözete 7. Származékos ügyletek pozitív értékelési különbözete III. Értékpapírok - - - 1. Részesedés kapcsolt vállalkozásban 2. Egyéb részesedés 3. Saját részvények, saját üzletrészek 4. Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok 5. Értékpapírok értékelési különbözete IV. Pénzeszközök 2 018-3 015 49,41% 1. Pénztár, csekkek 2 2 0,00% 2. Bankbetétek 2 016 3 013 49,45% C. AKTÍV IDİBELI ELHATÁROLÁSOK 12 316-11 552-6,20% 1. Bevételek aktív idıbeli elhatárolása 12 282 11 525-6,16% 2. Költségek, ráfordítások aktív idıbeli elhatárolása 34 27-20,59% 3. Halasztott ráfordítások A tétel megnevezése a ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN 327 953-326 158-0,55% - 26 -
MÉRLEG Források (passzívák) 2009.12.31 Elızı év(ek) módosításai adatok MFt-ban 2010.06.30 Változás a b c d e D. SAJÁT TİKE 250 723-264 609 5,54% I. Jegyzett tıke 60 744 60 744 0,00% Ebbıl: visszavásárolt tulajdonosi részesedés névértéken II. Jegyzett de még be nem fizetett tıke (-) III. Tıketartalék 4 886 4 886 0,00% IV. Eredménytartalék 185 093 185 093 0,00% V. Lekötött tartalék A tétel megnevezése VI. Értékelési tartalék - - - 1. Értékhelyesbítés értékelési tartaléka 2. Valós értékelés értékelési tartaléka VII. Mérleg szerinti eredmény - 13 886 N/A E. CÉLTARTALÉKOK 214-473 121,03% 1. Céltartalék a várható kötelezettségekre 214 473 121,03% 2. Céltartalék a jövıbeni költségekre 3. Egyéb céltartalék - - 27 -
MÉRLEG Források (passzívák) adatok MFt-ban A tétel megnevezése 2009.12.31 Elızı év(ek) módosításai 2010.06.30 Változás a b c d e F. KÖTELEZETTSÉGEK 61 305-49 830-18,72% I. Hátrasorolt kötelezettségek - - - 1. Hátrasorolt kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 2. 3. Hátrasorolt kötelezettségek egyéb gazdálkodóval szemben II. Hosszú lejáratú kötelezettségek - - - 1. Hosszú lejáratra kapott kölcsönök 2. Átváltoztatható kötvények 3. Tartozások kötvénykibocsátásból 4. Beruházási és fejlesztési hitelek 5. Egyéb hosszú lejáratú hitelek 6. Tartós kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 7. Hátrasorolt kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévı vállalkozással szemben Tartós kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévı vállalkozással szemben 8. Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek III. Rövid lejáratú kötelezettségek 61 305-49 830-18,72% 1. Rövid lejáratú kölcsönök Ebbıl: az átváltoztatható kötvények 2. Rövid lejáratú hitelek 16 902 25 936 53,45% 3. Vevıktıl kapott elılegek 17 4-76,47% 4. Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) 2 024 1 325-34,54% 5. Váltótartozások 6. Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 35 396 18 134-48,77% Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévı 7. 25 5-80,00% vállalkozással szemben 8. Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 6 941 4 426-36,23% 9. Kötelezettségek értékelési különbözete 10.Származékos ügyletek negatív értékelési különbözete G. PASSZÍV IDİBELI ELHATÁROLÁSOK 15 711-11 246-28,42% 1. Bevételek passzív idıbeli elhatárolása 177 1-99,44% 2. Költségek, ráfordítások passzív idıbeli elhatárolása 14 948 10 725-28,25% 3. Halasztott bevételek 586 520-11,26% FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN 327 953-326 158-0,55% - 28 -
8.2. PK4. Egyedi A Eredménykimutatás EREDMÉNYKIMUTATÁS Összköltség eljárással készített eredménykimutatás "A" változat Tétel szám 2009.06.30 Elızı év(ek) módosításai adatok MFt-ban 2010.06.30 Változás a b c d e f 01. Belföldi értékesítés nettó árbevétele 125 912 114 756-8,86% 02. Export értékesítés nettó árbevétele A tétel megnevezése I. Értékesítés nettó árbevétele (01+02) 125 912-114 756-8,86% 03. Saját termeléső készletek állományváltozása 04. Saját elıállítású eszközök aktivált értéke II. Aktivált saját teljesítmények értéke (±03+04) - - - III. Egyéb bevételek 569 813 42,88% Ebbıl: visszaírt értékvesztés - 53 N/A 05. Anyagköltség 296 360 21,62% 06. Igénybe vett szolgáltatások értéke 4 410 4 998 13,33% 07. Egyéb szolgáltatások értéke 946 933-1,37% 08. Eladott áruk beszerzési értéke 112 677 99 907-11,33% 09. Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke 2 244 2 192-2,32% IV. Anyagjellegő ráfordítások (05+06+07+08+09) 120 573-108 390-10,10% 10. Bérköltség 871 952 9,30% 11. Személyi jellegő egyéb kifizetések 207 234 13,04% 12. Bérjárulékok 295 278-5,76% V. Személyi jellegő ráfordítások (10+11+12) 1 373-1 464 6,63% VI. Értékcsökkenési leírás 1 141 1 331 16,65% VII. Egyéb ráfordítások 2 344 2 654 13,23% Ebbıl: értékvesztés 1 237 954-22,88% A. ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE (I±II+III-IV-V-VI-VII) 1 050 1 730 64,76% - 29 -
EREDMÉNYKIMUTATÁS Összköltség eljárással készített eredménykimutatás "A" változat Tétel szám A tétel megnevezése 2009.06.30 Elızı év(ek) módosításai adatok MFt-ban 2010.06.30 Változás a b c d e f 13. Kapott (járó) osztalék és részesedés 10 322 13 350 29,34% Ebbıl: kapcsolt vállalkozástól kapott 10 322 13 350 29,34% 14. Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége - - Ebbıl: kapcsolt vállalkozástól kapott 15. Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége Ebbıl: kapcsolt vállalkozástól kapott 16. Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegő bevételek 221 405 83,26% Ebbıl: kapcsolt vállalkozástól kapott 17. Pénzügyi mőveletek egyéb bevételei 17 9-47,06% Ebbıl: értékelési különbözet VIII. Pénzügyi mőveletek bevételei (13+14+15+16+17) 10 560 13 764 30,34% 18. Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége Ebbıl: kapcsolt vállalkozásnak adott 19. Fizetendı kamatok és kamatjellegő ráfordítások 1 654 1 553-6,11% Ebbıl: kapcsolt vállalkozásnak adott 20. Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése 21. Pénzügyi mőveletek egyéb ráfordításai 141 7-95,04% Ebbıl: értékelési különbözet IX. Pénzügyi mőveletek ráfordításai (18+19±20+21) 1 795 1 560-13,09% B. PÉNZÜGYI MŐVELETEK EREDMÉNYE (VIII - IX) 8 765 12 204-39,24% C. X. XI. D. E. XII. F. 22. SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY (±A±B) 9 815 13 934 41,97% Rendkívüli bevételek 1-100,00% Rendkívüli ráfordítások 22 37 68,18% RENDKÍVÜLI EREDMÉNY (X-XI) - 21-37 76,19% ADÓZÁS ELİTTI EREDMÉNY (±C±D) 9 794 13 897 41,89% Adófizetési kötelezettség 89 11-87,64% ADÓZOTT EREDMÉNY (±E-XII) 9 705 13 886 43,08% Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre 23. Jóváhagyott osztalék, részesedés G. MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY (±F+22-23) 9 705 13 886 43,08% - 30 -
8.3. Felelısségvállalási nyilatkozat - 31 -