Statisztikai számjel 22604695-6810-114-01 Cégjegyzék szám 01-10-046598 TWD INVESTMENTS TANÁCSADÓ ÉS KERESKEDELMI NYILVÁNOSAN MŰKÖDŐ RÉSZVÉNYTÁRSASÁG HU-1021 BUDAPEST, BUDAKESZI ÚT 51/D IDŐKÖZI VEZETŐSÉGI BESZÁMOLÓ 2014. ÉV - III. NEGYEDÉV 2014. november 19. TWD Investments Nyrt.
1 A KIBOCSÁTÓ CÉGADATAI... 3 2 A KIBOCSÁTÓ SZERVEZETI FELÉPÍTÉSE... 3 3 A KIBOCSÁTÓ 5%-OT MEGHALADÓ TULAJDONOSAI... 4 4 A VÁLLALKOZÁS CÉLJAI ÉS STRATÉGIÁJA... 4 5 A KIBOCSÁTÓ PÉNZÜGYI HELYZETE... 5 5.1 A VÁLLALKOZÁS FŐBB ERŐFORRÁSAI ÉS KOCKÁZATAI, AZ EZEKKEL KAPCSOLATOS VÁLTOZÁSOK ÉS BIZONYTALANSÁGOK... 7 5.2 A VÁLLALKOZÁS AZ IDŐKÖZI VEZETŐSÉGI BESZÁMOLÓ IDŐSZAKÁBAN ELÉRT EREDMÉNYEI ÉS KILÁTÁSAI.. 7 5.2.1 ZÁRTKÖRŰ ALAPTŐKE EMELÉS... 7 5.2.2 ZÁRTKÖRŰ ÁTVÁLTOZTATHATÓ KÖTVÉNYEK KIBOCSÁTÁSA... 8 5.2.3 PROJEKTEK ELŐKÉSZÍTÉSI MUNKÁLATAI... 8 5.2.4 KILÁTÁSOK... 8 5.3 A KIBOCSÁTÓ KÖZZÉTÉTELI GYAKORLATA... 8 5.4 A TRANSWORLD DIAMOND ZRT., A TWD SL LTD ÉS A TWD GATE KFT.... 8 6 A KIBOCSÁTÓ NYILATKOZATAI... 9 2
A TWD Investments Tanácsadó és Kereskedelmi Nyilvánosan Működő Részvénytársaság (a továbbiakban: Kibocsátó) a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény, a Budapesti Értéktőzsde Zrt. (a továbbiakban: BÉT) Bevezetési és Forgalombantartási Szabályokról szóló szabályzata, valamint a 24/2008. (VIII. 15.) PM rendelet alapján elkészítette és ezúton közzéteszi a 2014. III. negyedévre vonatkozó időközi vezetőségi beszámolóját. 1 A Kibocsátó cégadatai A Kibocsátó cégneve: TWD Investments Tanácsadó és Kereskedelmi Nyilvánosan Működő Részvénytársaság A Kibocsátó rövidített neve: TWD Investments Nyrt. A Kibocsátó székhelye: H-1021 Budapest, Budakeszi út 51/d A Kibocsátó cégjegyzékszáma: 01-10-046598 A Kibocsátó adószáma: 22604695-2-41 A Kibocsátó tevékenységének időtartama: határozatlan A Kibocsátó jogi formája: nyilvánosan működő részvénytársaság A Kibocsátó alaptőkéje: 177.595.050,- Ft 1 Hatályos alapszabály kelte: 2014. augusztus 12. 2 Üzleti év: a naptári évvel megegyező A részvények ISIN kódja: HU0000126479 A Kibocsátó telefonszáma: +36 1 307 8313 A Kibocsátó központi elektronikus levélcíme: info@twdinvest.hu A Kibocsátó honlapja: www.twdinvest.hu A hirdetmények közzétételének helye: A Kibocsátó a szabályozott információkra vonatkozó hirdetményeit a BÉT www.bet.hu honlapján, az a Magyar Nemzeti Bank (a továbbiakban: MNB) által üzemeltetett www.kozzetetelek.hu honlapon, valamint saját honlapján, a www.twdinvest.hu weboldalon jelenteti meg, továbbá megküldi legalább egy, a befektető számára hozzáférhető, honlappal rendelkező média szerkesztőségének, illetve ha a vonatkozó jogszabály kifejezetten így rendelkezik, akkor a Kibocsátó hirdetménye közzétételre kerül a Cégközlönyben is. 2 A Kibocsátó szervezeti felépítése Igazgatóság: Dámosy Zsolt (elnök), Vraskó Attila, Korbuly Levente Felügyelőbizottság: Sebe Artúr (elnök), Dr. Szelei Flóra Léda, Berényi László Auditbizottság: Berényi László (elnök), Dr. Szelei Flóra Léda, Sebe Artúr A Kibocsátó könyvvizsgálója: Audit-Service Kft. (H-1022 Budapest, Bimbó út 3. I. emelet 5. Cg.: 01-09-078084) A Kibocsátó könyvvizsgálatáért felelős személy: Serényi Iván (MKVK tagszám: 003607), Minősítések: [Pénztári (EPT003607), IFRS (IFRS000037), Pénzügyi intézményi (E-003607/95), Költségvetési (KM000697)] 3 1 A negyedévet követően Kibocsátó döntött alaptőkéjének feltételes módon történő felemeléséről. 2 http://bet.hu/topmenu/kibocsatok/kibocsatoi_hirek/117739677.html A beszámoló készítésének időpontjában már benyújtásra került a Kibocsátó Igazgatósága által 2014. október 27-én elfogadott új Alapszabálya a Fővárosi Cégbíróságra, amely azonban még a beszámoló lezárásának időpontjában nem volt hatályos. 3 http://www.mkvk.hu/tag?id=4411 3
3 A Kibocsátó 5%-ot meghaladó tulajdonosai A Kibocsátó rendelkezésére álló információk alapján a tulajdonosi szerkezet a következő 4 : Név Letétkezelő Mennyiség (db) Részesedés (%) Részesedés (%) 5 TWDSL Integration Limited AS European Interfood Kft. nem 5.462.110 31,04 31,04 nem 884.602 5,03 TRUNDOT S.R.O. 6 nem 969.620 5,51 10,54 Összesen 7.316.332 41,58 41,58 4 A vállalkozás céljai és stratégiája A Kibocsátó korábban megfogalmazott céljai és stratégiája változatlan, a részvényesi érték növelését célul tűző tevékenysége arra figyelemmel került meghatározásra, hogy nem kizárólag a magyarországi gazdasági eseményekhez, társadalmi igényekhez kapcsolódik, hanem számol a globális gazdasági változásokkal, esetleges kedvezőtlen folyamatokkal, amelyek alapvetően módosíthatják a magyarországi gazdasági helyzetet, ezen keresztül pedig a Kibocsátó üzleti lehetőségeit és profittermelő képességét. A nemzetközi gazdasági információk és folyamatok nem feltétlenül iparágak, hanem földrajzi elhelyezkedés alapján mutatnak egyértelmű növekedési perspektívát, belépési pontot. Ez magával hozza azt a paradigmaváltást, hogy olyan szolgáltató, kereskedelmi és fejlesztési célú vállalkozássá kell tenni a Kibocsátót, mely nem egy termékre, szolgáltatásra vagy iparágra, hanem egy földrajzilag elkülöníthető régión belül ezek sokaságára támaszkodik. A Kibocsátó által kiválasztott földrajzi régió a jövőbeli legfejlődőképesebb területek közül Afrika, illetve ezen belül is Sierra Leone. A Kibocsátó új tevékenysége az Európai Unió és Nyugat-Afrika, illetve ezen belül is Magyarország és Sierra Leone közötti kereskedelmi, tudományos-technológiai, energetikai, mezőgazdasági, ipari és szolgáltatói szektorbéli kapcsolatok fejlesztése akár közvetlen befektetések, akár tanácsadói vagy közvetítő jellegű szolgáltatások nyújtása révén. A Kibocsátó tevékenysége azt a stratégiai célt szolgálja, hogy a Kibocsátó a kiaknázható nyersanyagkészletek, termőterület és sok más szempont alapján szükségképpen intenzív növekedésre ítélt afrikai gazdaság és az Európai Unió közötti üzleti kapcsolatokat kialakítsa, fejlessze és fenntartsa és ezáltal egy proaktív, piacépítő szereplővé váljon. Ez alapot adhat majd arra, hogy a Kibocsátó egy óriási méretű üzleti lehetőség értelemszerűen apró haszonélvezőjeként a Kibocsátó méretéhez képest értelmezhető és (tőke) vonzó profittermelő vállalkozássá váljon. A Kibocsátó partnercégeiben már jelenleg is működő tevékenységek mellett (bányászat és nehézgép kölcsönzés) a Kibocsátó a közeljövőben további iparágakban, illetve tevékenységi körökben rejlő lehetőségeket is szeretné kiaknázni. 4 http://bet.hu/newkibdata/117924227/141010_adatlap_rs3.pdf (A feltüntetett információ 2014. október 10. napján került közzétételre.) 5 Közvetlen és közvetett részesedés összesen. 6 A TRUNDOT S.R.O. az AS European Interfood Kft. tulajdonosa, becsült közvetlen és közvetett szavazati joga összesen 10,54% 4
A Kibocsátó a 2014. évi féléves jelentés részét képező vezetőségi jelentésben, a vállalkozás üzleti környezetére vonatkozó információk újbóli részletes bemutatását 7 nem tartja indokoltnak, mivel azokban szignifikáns változás nem következett be. 5 A Kibocsátó pénzügyi helyzete A Kibocsátó pénzügyi adatait a 1. számú mellékletben található mérleg, továbbá a 2. számú mellékletben található eredménykimutatás tartalmazza. Befektetett eszközök változása A Kibocsátó befektetett eszközeinek értéke és összetétele a beszámolással érintett időszakban érdemben nem változott. Túlnyomórészt továbbra is befektetett pénzügyi eszközökkel rendelkezik a társaság, de kismértékben nőt az egyéb berendezések, felszerelések, járművek értéke is. Forgóeszközök Forgóeszközök értékének változása szintén nem jelentős (26,4 mft-ról 25,7 mft-ra csökkent). A főbb változásokat az egyéb követelések 1 millió forintos csökkenése, az áruszállításból és szolgáltatásból származó követelések megjelenése és a bankbetétek és házipénztár sorok közötti kismértékű átrendeződés jelentette. Jegyzett tőke változása Két lépcsőben került sor zárt körben a jegyzett tőke megemelésére, melynek eredményeként annak értéke 137.595.050 forintról 177.595.050 forintra növekedett. Első lépésben amelyet a Kibocsátó féléves jelentése már tartalmazott, azonban a cégbírósági bejegyzés jelen beszámolási időszakban valósult meg az alaptőke névértéken 30.000.000 forinttal, árfolyamértéken 69.000.000 forinttal került megemelésre, amit a Cégbíróság 2014. július 1-én jegyzett be 8. A névérték feletti rész a Kibocsátó tőketartalékát növelte. Második lépésben, ugyancsak zárt körben, további 10.000.000 forinttal került megemelésre a Kibocsátó alaptőkéje részvényenként 10 forintos árfolyamértéken. Ezt a tőkeemelést a Cégbíróság 2014. szeptember 01-én jegyezte be. 9 Kötelezettségek A Kibocsátó hosszú lejáratú kötelezettségei nem változtak, azok mértéke továbbra is nulla forint. Rövid lejáratú kötelezettségeit jelentős mértékben tudta csökkenteni egy 69 millió forint értékű váltótartozásának rendezésével. Az eredménykimutatásban szereplő anyagi jellegű ráfordítások időarányos változásának mértéke terv szerint alakult. Az anyagi jellegű ráfordítások a Kibocsátó tervezett projektjeinek előkészítő 7 Afrika (mezőgazdaság, ipar, népesség), Sierra Leone (gazdaság, politika), a Nyugat-Afrikai Pénzügyi Zóna és az ECO, ingatlanpiaci szereplők. 8 http://bet.hu/newkibdata/117399610/140703_cegbirosagi_bejegyzes.pdf 9 http://bet.hu/newkibdata/117739425/140904_cegbirosagi_bejegyzes.pdf 5
munkájához szükséges infrastrukturális háttér finanszírozására, valamint a kapcsolódó jogi és számviteli szolgáltatásokra került felhasználásra Személyi jellegű ráfordítások változása A bérköltségek és járulékok ráfordítása az első félévhez képest az időarányos mértéknél nagyobb ütemű növekedést mutat annak ellenére, hogy a két időszak végén a Kibocsátó alkalmazotti létszáma azonos volt. Ennek elsődleges oka az első félév során bekövetkezett létszámfejlesztésnek tudható be, mely az időszak közepén valósult meg, így Kibocsátó átlagos statisztikai létszáma a bázis időszakban alacsonyabb volt, mint a tárgyi időszakban. A bérköltségek emelkedése jól tükrözi a felmerülő feladatok összetettségének növekedését és az ezzel együtt járó szakmai színvonal javulását. Mérleg szerinti eredmény változása A mérleg szerinti eredmény fentiekből eredően időarányosan alakult, a Kibocsátó mérleg szerinti eredménye -30.4 millió forint volt. A Társaság az érintet időszakban jelentős beruházásokat nem hajtott végre. Kiemelt információk 2014. év első félévében (2014.01.01-2014.06.30.) 2014. év harmadik negyedévében (2014.07.01-2014.09.09.30.) Jegyzett tőke változása és mértéke 137.595.050,- forintra emelkedett. 177.595.050,- forintra emelkedett. Tőkeemelések száma A Kibocsátó a félév során egy zártkörű alaptőke emelést hajtott végre. Értékesítés nettó árbevétele A Kibocsátónak értékesítésből származó árbevétele nem keletkezett a beszámolási időszak során. Közgyűlések száma 2 db - A Kibocsátó éves rendes közgyűlését 2014. április 28. napján tartotta meg, továbbá egy rendkívüli közgyűlést tartott. Leányvállalatok száma A Kibocsátó nem rendelkezett leányvállalattal a beszámolási időszak során. Egy befektetése van 10.52%-os mértékben tulajdonolja a Transworld Diamond Zrt. vállalatot. Stratégiai partnerek száma 3 cég - A Kibocsátó stratégiai partnerei a beszámolási időszakban a TWD SL LTD, a Transworld Diamond Zrt. és a TWD Gate Kft. voltak. Előkészítés alatt álló projektek száma 1 db - A Kibocsátó stratégiai partnereivel közösen egy ingatlan projekt előkészítésén, illetve megkezdésének előkészítésén dolgozott. A Kibocsátó a negyedév során kettő zártkörű alaptőke emelést hajtott végre. A Kibocsátónak 567e forint értékesítésből származó árbevétele keletkezett a beszámolási időszak során. A Kibocsátó a beszámolási időszakban közgyűlést nem tartott. A Kibocsátó nem rendelkezett leányvállalattal a beszámolási időszak során. Egy befektetése van 10.52%-os mértékben tulajdonolja a Transworld Diamond Zrt. vállalatot. 3 cég - A Kibocsátó stratégiai partnerei a beszámolási időszakban a TWD SL LTD, a Transworld Diamond Zrt. és a TWD Gate Kft. voltak. 11 db - A Kibocsátó stratégiai partnereivel közösen a már korábban említett ingatlan projekt előkészítése mellett további 10 projekt dolgozik. 10 megvalósíthatóságán 10 Az előkészítés alatt álló projektek jelenleg nincsenek olyan fázisban, amelyek rendkívüli tájékoztatások közzétételét indokolták volna. Amennyiben az előkészítés alatt álló projektek bármelyike olyan fázisba lépne, amely hatással lenne a Kibocsátó értékpapírjainak hozamára, illetve árfolyamára, a Kibocsátó azokat jogszabályi határidőben rendkívüli tájékoztatások keretében nyilvánosságra fogja hozni. 6
Alkalmazottak száma 4 fő (beszámolási időszak végén) 4 fő (beszámolási időszak végén) 5.1 A vállalkozás főbb erőforrásai és kockázatai, az ezekkel kapcsolatos változások és bizonytalanságok A Kibocsátó 2014. évi féléves jelentésében a teljesség igénye nélkül bemutatott főbb erőforrások és kockázatok, illetve az ezekkel kapcsolatos bizonytalanságok továbbra is fennállnak 11. Kibocsátó a nyugat-afrikai térséget sújtó Ebola járványt kiemelt kockázatként kezeli, azonban értékelése szerint a megbetegedések száma és kockázata még nem indokolta az elfogadott stratégia felülbírálását, illetve megváltoztatását. A Kibocsátó fokozott figyelemmel kíséri a betegséggel kapcsolatos fejleményeket és amennyiben a járvány kapcsán a jelenlegi stratégia felülvizsgálata válik szükségessé, úgy arról a nyilvánosságot tájékoztatni fogja. Fentiek mellett a Kibocsátó felhívja a befektetők figyelmét, hogy a tervezett ingatlanprojektjének és egyéb előkészítés alatt álló projektjeinek megindítását, illetve a tervezett freetown-i iroda megnyitását a nyugat-afrikai a térségben tapasztalható egészségügyi vészhelyzet enyhülésétől teszi függővé. A Kibocsátó ezúton tájékoztatja a nyilvánosságot továbbá, hogy az említett térségben történő jelenlétet nem igénylő, előkészítő munka változatlan intenzitással folytatódik. A beszámolási időszakra vonatkozó információkon túl a Kibocsátó tevékenységének célországára vonatkozóan fontosnak tekinthető, hogy az Ebola vírus és az ellene folytatott harc visszaveti a három leginkább érintett ország, Libéria, Sierra Leone és Guinea összesen nagyjából 13 milliárd dolláros GDP-jét 12, azonban az Egyesült Államok az javasolja a Nemzetközi Valutaalapnak (a továbbiakban: IMF), engedje el a járvány által sújtott három nyugat-afrikai ország adósságának egy részét, hogy hatékonyabban tudjon küzdeni a terjedő betegséggel 13. Guinea, Libéria és Sierra Leone összességében 372 millió dollárral tartozik az IMF-nek. Az Egyesült Államok tehát azt javasolja, hogy a pénzintézet ebből az összegből mintegy 100 millió dollárt engedjen el. Ha az IMF ebbe beleegyezik, akkor Washington javasolni fogja a többi IMF-tagországnak az adósságleírás jóváhagyását. A Kibocsátó korábbi rendszeres tájékoztatásaiban részletesen bemutatta a Kibocsátó előző vezetőségeinek időszakából fakadó peres és nemperes eljárásokat, amelyet a még könnyebb átláthatóság kedvéért a továbbiakban táblázatos formában kerülnek feltüntetésre. A Kibocsátó folyamatban lévő peres ügyeinek listáját jelen időközi vezetőségi beszámoló 3. számú melléklete tartalmazza. 5.2 A vállalkozás az időközi vezetőségi beszámoló időszakában elért eredményei és kilátásai 5.2.1 Zártkörű alaptőke emelés A Kibocsátó 2014. év harmadik negyedévében folytatta a 2013. év utolsó időszakában megkezdett konszolidációs folyamatot, továbbá 2014. augusztus 13. napján közzétette 14, hogy a 2014. június 11 Erőforrások: információ, fizikai források, emberi erőforrások, hírnév, elismertség; Kockázatok: ország és régiós kockázat, likviditási kockázat, stratégiai kockázat, reputációs kockázat, információs kockázat, elemi csapások kockázata, további befektetői kockázatok. 12 http://www.napigazdasag.hu/cikk/21124/ 13 http://www.hirado.hu/2014/11/12/washington-a-jarvanysujtott-orszagok-adossaganak-reszbeni-elengedeset-javasolja/ 14 http://bet.hu/topmenu/kibocsatok/kibocsatoi_hirek/117620874.html 7
9. napján elhatározott zártkörű alaptőke-emelést hajtott végre, amelynek eredményeképpen a Kibocsátó alaptőkéje 177.595.050,- forintra emelkedett. A Kibocsátó az alaptőke megemelésével 10.000.000,- forint készpénzhez jutott, mely összeg teljes egészében a jegyzett tőkét növelte. 5.2.2 Zártkörű átváltoztatható kötvények kibocsátása A 2014. október 28. napján beszámolási időszakon túl a Kibocsátó közzétette 15, hogy átváltoztatható kötvényeket hozott zártkörűen forgalomba 8.600.000,- forint össznévértékben. A tranzakcióhoz kapcsolódó feltételes alaptőke-emelés cégbírósági bejegyzése jelen időközi vezetőségi beszámoló elkészítésekor folyamatban van. 5.2.3 Projektek előkészítési munkálatai A Kibocsátó jelenleg 11 projekttel foglalkozik, melyek megvalósíthatósági tanulmányai készülnek egy előkészítési fázisban. Ezen munkálatok többek között az energetikai, mezőgazdasági és könnyűipari szektorokat célozzák meg. 5.2.4 Kilátások és tervek A Kibocsátó az augusztus közepére tervezett freetowni irodanyitást az országban kialakult egészségügyi helyzetre való tekintettel elhalasztotta. Mivel a WHO és Sierra Leone kormányának Egészségügyi Minisztériuma által naponta publikált statisztikai adatok 16 a beszámoló zárásakor arra engedtek következtetni, hogy az egészségügyi állapot javulása még várat magára, ezért 2014 utolsó negyedévében már nem várható az iroda megnyitása. Biztatóak a kilátások a Kibocsátó áramtermelési és értékesítési, illetve mezőgazdasági projektcéljainak elérésére. A kormányszintű egyeztetések révén Kibocsátó komoly adókedvezményeket érhet el potenciális beruházó partnerei részére. 5.3 A Kibocsátó közzétételi gyakorlata A Kibocsátó fokozott figyelmet fordít a rendszeres és rendkívüli tájékoztatások releváns jogszabály(ok)ban rögzített előírások megfeleltetésére, mind a közzétételi határidők betartására, mind pedig a tájékoztatások tartalmi megfelelőségére. A Kibocsátó tőkepiaci közzétételeiben megmutatkozó szemléletváltás anyagi erőforrást nem igényelt, azonban azáltal, hogy Kibocsátó a transzparencia követelményekre fókuszálva, rendezetten képes tájékoztatni a befektetőket, várhatóan tovább fog javítani a Kibocsátó tőkepiaci megítélésén. 5.4 A Transworld Diamond Zrt., a TWD SL LTD és a TWD Gate Kft. A Kibocsátó korábbi rendszeres tájékozgatásaiban bemutatta Transworld Diamond Zrt., a TWD SL LTD és a TWD Gate Kft. céljait és tevékenységét is. A Kibocsátó befektetése a Transworld 15 http://bet.hu/topmenu/kibocsatok/kibocsatoi_hirek/118009140.html 16 http://health.gov.sl/?page_id=576 8
Diamond Zrt., mely cégnek tulajdonában áll a TWD Gate Kft., továbbá a TDW SL Ltd. többségi tulajdonosa a Transworld Diamond Zrt-nek, de ezzel az üzleti körrel csupán jövőbeni üzleti stratégiai kapcsolat megalapozására került sor a Kibocsátó részéről, ezért a beszámoló készítés időpontjában nevezett szervezetek fölött kontrol gyakorlására nem került sor, üzleti tevékenység szervezése nem valósult meg, így a konszolidációs kötelezettség feltételei alól mentesítettek. 6 A Kibocsátó nyilatkozatai Jelen időközi vezetőségi beszámolóban található információk megbízható és valós képet adnak a Társaság helyzetéről. Az időközi vezetőségi beszámolóban közölt adatok nem auditáltak. 2014. november 19. Dámosy Zsolt az igazgatóság elnöke Mellékletek 1. számú melléklet: Mérleg 2. számú melléklet: Eredménykimutatás 3. számú melléklet: Peres eljárások 9