A magyar médiaszektor kockázati térképe Budapest, 2011. december 8.
Bemutatkozás Credit Management Group: alapok 2005-ben, jelenlegi forma 2007-től Hitelbiztosítói és banki szakmai háttér Magyar Credit Management Szövetség alapító tagja Stratégia cél: a legmagasabb színvonalú credit management megoldások elérhetővé tétele Vezető szakmai szereplő, saját kockázatkezelő apparátus Tevékenységek: követelésmenedzsment és scoring rendszerek kialakítása vevő-, versenytárs- és ágazatelemzések hitelbiztosítási ügyletek kialakítása vállalati kockázatkezelés oktatás fizetési tapasztalat monitoring rendszer (Business Observer ) egyensúly kialakítása az üzleti kockázat és az üzleti lehetőségek között www.creditmanagement.hu 2
Tematika Módszertani áttekintés Print média Elektronikus sajtó - Televízió, Rádió Online sajtó Médiaügynökségek Összegzés www.creditmanagement.hu 3
Módszertani áttekintés Vizsgált pénzügyi mutatók Árbevétel éves változása (0-3 pont) Árbevétel arányos jövedelmezőség, ROS (0-4 pont) Likviditási ráta (0-3 pont) Működő tőke (0-1 pont) Tőkeellátottság (0-3 pont) Követelések forgási ideje (0-2 pont) Pénzügyi ráfordítások üzemi eredményhez viszonyított aránya (0-2 pont) Az objektív pontok maximális összege: 18 pont Minősítési kategóriák 1 = 13-18 pont (alacsony kockázat) 2 = 7-12 pont (közepes kockázat) 3 = 0-6 pont (magas kockázat) Alapadatok Éves beszámolók (2008., 2009. 2010. mérleg eredmény-kimutatást kiegészítő melléklet könyvvizsgálói jelentés Elemzett cégek print média - 8 társaság TV - 6 társaság Rádió - 3 társaság Online - 2 társaság médiaügynökség 28 társaság www.creditmanagement.hu 4
Tematika Módszertani áttekintés Print média Elektronikus sajtó - Televízió, Rádió Online sajtó Médiaügynökségek Összegzés www.creditmanagement.hu 5
Print média - Árbevétel (eft) Az összárbevétel 2009-ben 11%-kal, 2010-ben 4%-kal csökkent 80 000 000 1 852 430 70 000 000 60 000 000 50 000 000 40 000 000 30 000 000 13 819 390 10 129 819 6 658 674 2 724 343 7 602 879 1 862 297 12 787 910 9 158 755 5 388 157 2 844 395 7 567 400 1 867 948 13 860 391 8 521 678 4 508 612 2 781 828 7 128 753 Geomédia Zrt Ringier Kiadó Kft. PLT Kft Népszabadság Nemzet Lap- és Könyvkiadó Kft Lapcom Kft Sanoma Média Zrt. 20 000 000 22 603 134 18 969 393 17 973 553 Axel Springer Kft 10 000 000 10 089 616 8 459 563 7 936 331 0 Árbevétel 2008 Árbevétel 2009 Árbevétel 2010 www.creditmanagement.hu 6
Print média - Hirdetési árbevétel (eft és %)* 35 000 000 30 000 000 25 000 000 20 000 000 15 000 000 10 000 000 5 000 000 0 *A Lapcom Kft. nem tett közzé hirdetési árbevételre vonatkozó adatot 778 607 4 645 221 3 804 288 3 243 982 1 063 130 12 820 007 736 764 3 579 572 2 682 764 2 377 343 1 106 982 9 702 319 573 929 4 078 430 2 009 077 1 757 799 1 207 101 9 203 828 3 710 426 2 623 517 2 189 633 2008 2009 2010 100% 80% 60% 40% 20% A piaci pozíciók alig változtak az elemzett időszakban 3% 3% 3% 15% 16% 19% 13% 12% 10% 11% 10% 8% 4% 5% 6% 43% 43% 44% A hirdetési bevételek 2009-ben 25%-kal, 2010- ben 8%-kal csökkentek 0% 12% 12% 10% 2008 2009 2010 Geomédia Zrt Ringier Kiadó Kft. PLT Kft Népszabadság Nemzet Lap- és Könyvkiadó Kft Lapcom Kft* Sanoma Média Zrt. Axel Springer Kft www.creditmanagement.hu 7
Print média Kockázati térkép Buborék mérete: Nyereség/Veszteség (eft) 20 000 000 18 000 000 16 000 000 Sanoma Média Zrt. 3 Mrd Ft rendkívüli ráfordítás Ringier Kiadó Kft. 14 000 000 Árbevétel 2010 (eft) 12 000 000 10 000 000 8 000 000 6 000 000 4 000 000 2 000 000 Népszabadság Zrt. Axel Springer Kft Lapcom Kft PLT Kft. Nemzet Lapés Könyvkiadó Kft Geomédia Zrt 0 0 2 4 6 8 10 12 14 16 Objektív pontok száma www.creditmanagement.hu 8
Tematika Módszertani áttekintés Print média Elektronikus sajtó- Televízió, Rádió Online sajtó Médiaügynökségek Összegzés www.creditmanagement.hu 9
Televízió Belföldi árbevétel (eft és %) 80 000 000 70 000 000 5 767 394 100% 90% 8% 8% 9% 1% 2% 3% 60 000 000 50 000 000 40 000 000 30 000 000 20 000 000 10 000 000 0 5 624 269 5 674 059 36 047 871 28 648 312 27 619 268 4 752 034 3 297 227 3 139 915 24 931 298 20 471 910 17 920 953 2 633 989 8 358 989 7 757 676 2008 2009 2010 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 48% 6% 33% 4% 42% 5% 43% 5% 30% 28% 12% 12% 2008 2009 2010 Viasat Zrt Sanoma Zrt (Story) Magyar RTL Zrt MTV Nonprofit Zrt. MTM-SBS Zrt.(TV2) Chello Zrt A belföldi árbevétel 2009-ben 10%-kal, 2010- ben 6%-kal csökkent. A Chello Zrt. markánsabb növekedésénél figyelembe kell venni a nagyon magas kábeldíj bevételt (2010=4,2 Mrd Ft) www.creditmanagement.hu 10
Televízió Export árbevétel (eft) 12 000 000 10 000 000 8 000 000 6 000 000 4 000 000 2 000 000 217 212 644 854 197 881 448 578 793 576 97 195 944 714 2 761 991 1 487 302 220 090 1 082 096 4 504 037 Viasat Zrt Sanoma Zrt (Story) Magyar RTL Zrt MTV Nonprofit Zrt. MTM-SBS Zrt.(TV2) A hazai piacon forgalom csökkenést elszenvedő cégek külföldön terjeszkednek, a legnagyobb export forgalmat a Chello Zrt. és a Viasat Zrt. érte el 1 152 915 2 401 900 Chello Zrt 0 774 756 2008 2009 2010 www.creditmanagement.hu 11
Rádió Árbevétel* (eftés %) 9 000 000 100% 8 000 000 90% 20% 7 000 000 6 000 000 5 000 000 4 000 000 3 000 000 4 183 612 1 916 407 2 611 784 1 190 520 1 143 574 2 434 154 80% 70% 60% 50% 40% 30% 49% 23% 43% 20% 43% FM1 Zrt(NeoFm)* Advendio Zrt(ClassFM)* Magyar Rádió Zrt 2 000 000 1 000 000 2 406 612 2 285 447 2 079 555 20% 10% 28% 38% 37% 0 2008 2009 2010 0% 2008 2009 2010 Az összárbevétel 2009-ben 28%-kal, 2010-ben 7%-kal csökkent 2008 és 2009-ben a Sláger és a Danubius rádió adatait megjelenítve www.creditmanagement.hu 12
Elektronikus sajtó Kockázati térkép Buborék mérete: Nyereség/Veszteség (eft) 35 000 000 30 000 000 25 000 000 MTM-SBS Zrt.(TV2) Magyar RTL Zrt Árbevétel 2010 (eft) 20 000 000 15 000 000 Chello Zrt: 4,9 Mrd Ft terven felüli értékcsökkenés Viasat Zrt 10 000 000 MTV Zrt. Advendio Zrt. (ClassFM) 5 000 000 FM1 Zrt. (NeoFm) Magyar Rádió Zrt Sanoma Zrt (Story) 0 0 2 4 6 8 10 12 14 16 Objektív pontok száma www.creditmanagement.hu 13
Tematika Módszertani áttekintés Print média Elektronikus sajtó - Televízió, Rádió Online sajtó Médiaügynökségek Összegzés www.creditmanagement.hu 14
Online sajtó Árbevétel (eftés %) 7 000 000 100% 90% 6 000 000 5 000 000 80% 70% 63% 50% 49% 4 000 000 3 587 577 2 437 923 2 681 128 60% 50% Origo Zrt.* 3 000 000 40% 2 000 000 1 000 000 2 137 952 2 474 362 2 781 533 30% 20% 10% 37% 50% 51% Index.hu Zrt 0 2008 2009 2010 0% 2008 2009 2010 Az Origo Zrt. esetében csak a hirdetési árbevétel szerepel az ábrában, mivel számos egyéb tevékenységet (pl. IPTV) is végez. Index.hu Zrt-nél nem elérhető ilyen adat. www.creditmanagement.hu 15
Online sajtó Kockázati térkép Buborék mérete: Nyereség/Veszteség (eft) 3 500 000 3 000 000 2 500 000 Árbevétel 2010 (eft) 2 000 000 1 500 000 Origo Zrt. Index.hu Zrt. 1 000 000 500 000 Origo Zrt: a hirdetési árbevétel került ábrázolásra a diagramban. 0 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 Objektív pontok száma www.creditmanagement.hu 16
Tematika Módszertani áttekintés Print média Elektronikus sajtó - Televízió, Rádió Online sajtó Médiaügynökségek Összegzés www.creditmanagement.hu 17
Médiaügynökségek Árbevétel (eft) Az összárbevétel 2009-ben 24%-kal csökkent, 2010-ben stagnálás www.creditmanagement.hu 18
Médiaügynökségek Árbevétel (%) A piaci pozíciók alig változtak a vizsgált időszakban, abszolút értékben a legnagyobb forgalomcsökkenést a Mediaedgecia Hungary Kft. szenvedte el 2010-ben www.creditmanagement.hu 19
Médiaügynökségek Kockázati térkép Buborék mérete: Nyereség/Veszteség (eft) 16 000 000 14 000 000 OMD Hungary Kft Mediaedgecia Hungary Kft. 12 000 000 VIVAKI Hungary Kft Universal McCann Kft. Árbevétel 2010 (eft) 10 000 000 8 000 000 6 000 000 AEGIS Media Kft Média Mátrix Kft MindShare Kft 4 000 000 2 000 000 Initiative Media Kft MM&V Médiaügynökség Zrt 0 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 Objektív pontok száma www.creditmanagement.hu 20
Tematika Módszertani áttekintés Print média Elektronikus sajtó - Televízió, Rádió Online sajtó Médiaügynökségek Összegzés www.creditmanagement.hu 21
Összegzés 1) Markáns bevételcsökkenés az elmúlt években 2) Alacsony, de még elfogadható eredményesség 3) Többnyire stabil működés 4) Jellemző az erős tulajdonosi háttér erős anyavállalati finanszírozás 5) Banki eladósodottság mértéke elenyésző 6) Többnyire átlagos és kezelhető cégkockázatok Sikerek kulcsa: folyamatos éberség és azonnali reakció a változó piaci környezetre! www.creditmanagement.hu 22
Köszönöm figyelmüket! Schmidt Ákos Ügyvezető igazgató Telefon: + 36 (20) 264 74 92 Email: schmidt.akos@creditmanagement.hu Web: http://www.creditmanagement.hu www.creditmanagement.hu 23