Felkészülés közösen (Gyakorlati problémák, javaslatok)
ÚJ TŐKEMEGFELELÉSI S Z A B Á L Y O Z Á S P(1) MINIMÁLIS TŐKE- KÖVETELMÉNY Hitelkockázatok Piaci kockázatok Működési kockázatok A törvények, rendeletek megmondják, mit kell tenni, hogyan kell számolni P(2) FELÜGYELETI FELÜLVIZSGÁLAT Saját, belső tőkeszükséglet meghatározás minden jelentős kockázatra Felügyeleti értékelés Törvények, rendeletek előírják, lennie kell, de nem mondják meg, hogyan. P(3) NYILVÁNOSSÁG TÁJÉKOZTATÁSA Szavatoló tőke Kockázatok Kockázatkezelés Egyéb Törvények, rendeletek előírják, mit és hogyan. A három pillér tartalma
Kötelező összefüggések SZT > P (1) SZT > P (2) - hitelezési piaci működési kockázatok számszerűsített tőkekövetelménye I. PI L L É R Felügyeleti jogkör SZT = 2 P(1) - koncentrációs nem-kereskedési kamatpozíció Likviditási - hitelezési piaci működési kockázatok számszerűsített belső tőkeszükséglete II. PI L L É R - limiteken belüli Irányítási, kontroll stratégiai reziduális reputációs egyéb kockázatok nemszámszerűsített tőkeszükséglete II. pillér számszerűsített belső tőkeszükséglete P U F F E R S Z A V A T O L Ó T Ő K E S Z Ü K S É G L E T P(1) P(2) SZT Az I. és II. pillér kapcsolata
Takarékszövetkezetek számára javasolt módszerek: 1. Hitelezési kockázat Sztenderd módszer Hitelkockázat mérséklés 2. Piaci kockázat Óvadékok egyszerű módszer (nincs kereskedési könyv) Garanciák készfizető kezességek Devizaárfolyam-kockázat sztenderd módszer Kereskedési könyvi kockázatok ha van kereskedési könyv - sztenderd módszer 3. Működési kockázat Alapmutató módszer I. Pillér Javasolt módszerek
Fő értelmezési problémák Lakossági portfolióba sorolás 196/2007 Kr. kitettség egy jelentős számú, hasonló jellemzőkkel rendelkező kitettség csoporthoz sorolható PSZÁF 6/2007 vezetői körlevél az egyes kitettségek kockázataikat tekintve a portfolió egészéhez képest kellően kis arányt képviselnek I. Pillér fő értelmezési problémák
Fő értelmezési problémák Ingatlan fedezetek beszámítása Törlesztő képesség 80%-ban nem az ingatlanból származó bevételtől függ mérése? Óvadékok Lejárati eltérés (Hkr. 156. ) hitelkockázati fedezet = szerződés óvadék tárgya értékpapír fedezet cserélhető, egyszerű módszer esetében is! I. Pillér fő értelmezési problémák
Piaci kockázatok - kereskedési könyv vezetése Kereskedési szándék tksz-k zöménél nem igazolható Nincsenek önállóan döntő kereskedők (KKrmód 3. ) Lejárat előtti eszköz értékesítés = likviditás kezelés kereskedés Vagyonkezeltetési szerződések kereskedés (nem a tksz végzi tevékenységet) Nincs folyamatos értékpapír adás-vétel I. Pillér fő értelmezési problémák
Piaci kockázatok - kereskedési könyv vezetése Mi a teendő? Törvénymódosítás, rendeletmódosítás Felügyeleti állásfoglalás Belső szabályzat I. Pillér fő értelmezési problémák
Piaci kockázatok - kereskedési könyv vezetése Átmeneti szabály kell, ha van kereskedési szándék Biztosítékokra nem-kereskedési könyvben is csak átfogó módszer használható! I. Pillér fő értelmezési problémák
Működési kockázat Alapmutató módszer - indikátora pontos számítási mód számviteli hivatkozásokat igényel közelítő számítások vannak I. Pillér fő értelmezési problémák
II. Pillér - néhány javasolt alapelv 1. Belső tőkemegfelelés értékelés irányítási és kockázatkezelési kérdés 2. Belső tőkeszükséglet = lényeges kockázatok tőkeszükséglete + tőkepuffer 3. I. pillér alatt is mért kockázatok összes tőkekövetelménye lehet magasabb, mint ugyanezen kockázatoknak a II. pillér alatti belső tőkeszükséglete II. Pillér néhány alapelv
Hitelkockázat, hitelkockázat mérséklése javaslat Súlyozási korrekciók I. pillérben számítotthoz képest Magyarország külső minősítéséből fakadó hátrányok csökkentése Hitelintézetek és befektetési vállalkozások kockázatának megkülönböztetése 3 hónapon túli kitettségeknél Állami egyszerű kezességvállalás figyelembe vétele BUX indexben szereplő értékpapírok biztosítékként elismerése II. Pillér néhány alapelv
Kitettségek Kockázati súly I. pillér II. Pillér- Javasolt Magyar állammal szembeni deviza kitettségek 50% 20% Magyarországi hitelintézetek, befektetési vállalkozások, prudenciális szabályozás alá tartozó pénzügyi vállalkozások kockázati súlyozása 3 hónapnál hosszabb eredeti futamidő esetén - HUF kitettségek Magyarországi hitelintézetek, befektetési vállalkozások, prudenciális szabályozás alá tartozó pénzügyi vállalkozások kockázati súlyozása 3 hónapnál hosszabb eredeti futamidő esetén - deviza kitettségek 100% 20% 100% 50% Magyar önkormányzatok 100% 50% II. Pillér hitelezési kockázat
Kockázatmérséklés Kockázati súly I. pillér II. Pillér - Javasolt Magyar Állam egyszerű kezességvállalása 100% 0% 0%- os súlyozás - magyar állampapírok piaci értékének csökkentése BUX-ban szereplő részvényóvadékok egyszerű módszernél 50%-os értéken figyelembe véve Kitettség és az óvadék devizaneme eltér óvadék beszámítható értékének 10%-kal csökkentett értéke Állampapír alapok befektetési jegyeinél piaci érték elfogadás piaci érték 90%-a Magyar hitelintézettől kapott bankgarancia, bankkezesség - 3 hónapon túl HUF kitettséggel azonos devizanem Magyar hitelintézettől kapott deviza-bankgarancia, bankkezesség 3 hónapon túl kitettséggel azonos devizanem 20% 10% 100% 0% 20% 0% 100% 0% 100% 20% 100% 50% II. Pillér hitelezési kockázat
Piaci kockázatok Devizaárfolyam kockázat mérése ugyanaz, mint az I. pillér alatt II. Pillér piaci kockázat
Működési kockázat Kezdetben: alapmutató módszer, később: sztenderd módszer Szabályozási feladatok fogalomrendszer, kockázatkezelés folyamata (azonosítás, mérés, monitoring, jelentés) és szervezeti felépítése Szervezet Adatgyűjtés HunOR országos adatbázis tartalma Monitoring működési kockázatot jelző mutatószámok figyelése II. Pillér működési kockázat
Koncentrációs kockázat - Egy adóscsoport Alapelv: limit felett 100%-ban többlet tőkével fedezve Szavatoló tőke 22%-a Hpt. korlátnál szigorúbb, de biztosítékok figyelembe vétele Hpt.-nél bővebb kitettség csökkentés állami egyszerű kezességvállalás (kitettség és kezesség devizaneme azonos) HG Rt. AVHGA készfizető kezesség teljes mértékben beszámítható Ingatlanok P(1) sztenderd módszer szerint Bejegyzett jelzálogjog készfizető kezest illető hányaddal csökkentve II. Pillér - koncentrációs kockázat
Koncentrációs kockázat - adósok portfólió szinten Első 20 vállalkozás (kivéve hitelintézetek, befektetési vállalkozások) Hpt. nagykockázat szerinti kitettségének összege a szavatoló tőkéhez Limit alapja feltételezés: szavatoló tőke vesztés összesen nem lehet több, mint a szavatoló tőke 25%-a Limit feletti rész szavatoló tőkével való fedezése Herfindahl index mérésének és figyelésének kialakítása egyszerűsített index számítás az adósok/adóscsoportok egy részének alapján II. Pillér Koncentrációs kockázat
Koncentrációs kockázat - ágazat Ágazatok meghatározása KSH TEÁOR kód 2 számjegy alapján Portfólió ld. adósok portfólió szintű koncentrációjánál mínusz önkormányzati követelések Limithez feltételezés szavatoló tőke vesztés nem lehet több, mint 25% Rendszeres monitoring és belső jelentések Ágazati limiteknek be kell épülnie a hitelezési folyamatba Belső tőkeszükségletet fedezet általános tőkepuffer II. Pillér - koncentrációs kockázat
Koncentrációs kockázat - ágazati koncentráció mérése Kockázatmérséklés - garanciával, készfizető kezességgel fedezett kitettség részeket a garantőr /készfizető kezes ágazatánál kell figyelembe venni. Egyéni vállalkozók - az általuk jellemzően végzett gazdasági tevékenységhez legközelebb álló ágazatba kell besorolni Ágazati limiteket nem kell terhelni - hitelintézetekkel, önkormányzatokkal és a külföldi székhelyű adósokkal, garantőrökkel szembeni kitettségekkel II. Pillér - koncentrációs kockázat
Koncentrációs kockázat - biztosítéki koncentráció Biztosítékként kapott készfizető kezességek, garanciák figyelembe vétele a limitnél közvetett kitettség készfizető kezes, garantőr limitterhelése az összeggel nő egyenes adós limitterhelése az összeggel csökken Limit közvetlen kitettségek és közvetett kitettség összesen < szavatoló tőke 75%-a Limit feletti közvetett kitettség 100%-ban tőkével fedezendő II. Pillér - koncentrációs kockázat
Országkockázat Országkockázatról szóló 16/2001 (III.9.) PM Rendelet tovább élése - (PSZÁF-ICAAP) Külföldi ügyfelekkel/partnerekkel aktív kapcsolatban lévő tkszeknél Sztenderd módszert használó intézmények többlet tőkekövetelmény az ország kockázati súlyozásától függ nincs választási lehetőség II. Pillér - országkockázat
Ország sztenderd módszer szerinti kockázati súlyozása (jelenleg) Összes kitettség értéke < Szavatoló tőke 20%-a Szavatoló tőke 20-50%-a Szavatoló tőke 50-75%-a Szavatoló tőke 75%- 100% >Szavatoló tőke 100%-a 0%, 20% 50% 100% 150% Ausztria Cseh Közt. Szlovákia Horvátország Románia Szerbia, Ukrajna nincs nincs nincs nincs nincs nincs nincs nincs nincs nincs nincs kitettség érték 20%-a kitettség érték 100%-a kitettség érték 25%-a kitettség érték 25%-a kitettség érték 100%-a kitettség érték 30%-a kitettség érték 30%-a kitettség érték 30%-a kitettség érték 100%-a II. Pillér - koncentrációs kockázat
Nem-kereskedési könyvi kamatkockázat Hpt. 13/C a hitelintézetnek írásban rögzített eljárásrendekkel, szabályzatokkal kell rendelkeznie d) a nem kereskedési tevékenységet érintő, esetleges kamatlábváltozásokból származó kockázatok értékelésére, mérésére, kezelésére Hpt. 152/A Felügyelet által meghatározott kamatsokk esetén a hitelintézet üzleti értéke (eszköz-, idegen forrás-, és mérlegen kívüli várható pénzáramlásának nettó jelenértéke) szavatoló tőke több, mint 20%-ával csökken Felügyeletnek meg kell tennie a szükséges intézkedéseket II. Pillér nem-kereskedési kamatkockázat
Nem-kereskedési könyvi kamatkockázat - stressz-teszt Legegyszerűbb módszer felügyeleti ajánlásban szereplő érzékenységi teszt Feltételezés: 200 bp. kamatsokk Hpt. 145/A. (1) h) HUF-ra 200 vagy 300 bázispont? II. Pillér nem-kereskedési kamatkockázat
Nem-kereskedési könyvi kamatkockázat - elkészítendő dokumentumok Kamatlábkockázat kezelési politika - kamatlábkockázat vállalási magatartás - kamatláb kockázatot jelentő főbb tevékenységek, ügyletek - kamatláb kockázati kitettség célkitűzései - rövid távú jövedelmezőségi célkitűzés - hosszabb távú, a tőkeértéket érintő célkitűzés - más kockázatokkal való összefüggés Kamatlábkockázat kezelésről szóló belső szabályzat - funkciók, felelősség, mérési módszerek, limitek, monitoring, jelentések II. Pillér nem-kereskedési kamatkockázat
Likviditási kockázat hitelintézet nem képes fizetési kötelezettségeinek időben eleget tenni felügyeleti követelmények EU szinten nem harmonizáltak likviditási kockázat EU-ban nálunk a legkevésbé szabályozott hangsúly: likviditási kockázat kezelése közös sztenderdek II. Pillér - likviditási kockázat
Likviditási kockázat - kockázat kezelése Minőségi elemek - politika, eljárásrend, szabályzatok Likviditási politika célok függnek: forrásszerkezet, források stabilitása, likvid eszközök aránya, lejárati eltérés Likviditás kezeléssel kapcsolatos felelősségi körök Belső kontrollok, limitek alkalmazása Forgatókönyvek készítése, elemzés alternatívák - feltételezett események bekövetkezése feladatok, funkciók, szervezet Vészhelyzet tervek kidolgozása szélsőséges események bekövetkezése feladatok, funkciók, szervezet II. Pillér - likviditási kockázat
Likviditási kockázat - forgatókönyv feltételezések (példák) Források x%-át kivonják Források y%-a nem megújítható Eszközök z%-át nem fizetik vissza Függő kötelezettségek w%-át lehívják Piaci likviditás szűkül, likvid eszközök könyv szerinti értékhez képest v%-kal csökkentett értéken adhatók el II. Pillér - likviditási kockázat
Likviditási kockázat - mennyiségi követelmények 4/1992. (PK.10.) BAF rendelkezés (hatályos marad?) limit állítása kötelező, de kötelező limitérték nincs fedezettségi mutató tartozások / követelések % meghatározott lejárati sávokban tartozásokat az azonos lejárati sávban lévő követelések mennyire fedezik nagybetétesi függőség mutatója - készpénz, piacképes értékpapírok, rövid lejáratú bankközi kihelyezések a szavatoló tőke 15%-át meghaladó betétesek betéteinek összegéhez képest OTIVA monitoring több megfigyelt likviditási mutató II. Pillér - likviditási kockázat
Likviditási kockázat belső tőkeszükséglet általános tőkepuffer OTIVA monitoring mutatók közül választott mutató limiten felüli összegének 5%-a Javasolt választott mutató: 90 napos lejárati összhanghiány a II. fokú likvid eszközökhöz és a bankközi betétekhez képest II. Pillér - likviditási kockázat
Stratégiai kockázatok Hitelintézet céljainak megvalósítását kockázató külső tényezők Közvetlen környezetben rejlő tényezők pl. térségi problémák Integrációs partnerek váratlan problémáiban rejlő kockázatok Kockázatok mérsékelése, kezelése Információk strukturált gyűjtése Elemzések készítése Integrációs szintű tájékoztatása javítása Kedvezőtlen változások esetén preventív belső intézkedések Belső tőkeszükséglet általános tőkepuffer II. Pillér - stratégiai kockázat
Irányítási, kontroll kockázat Kockázat lényegessége kis létszámú intézményeknél jelentős kockázat Gyenge irányítás és kontroll esetén többlet tőkét követel a Felügyelet PSZÁF javaslat - intézményvédelmi rendszerrel és más központi szervekkel szoros együttműködés, szakmai koordináció PSZÁF 11/2006. számú ajánlása a belső védelmi vonalak kialakításáról és működtetéséről II. Pillér irányítási, kontroll kockázat
Irányítási, kontroll kockázat Belső irányítási funkciók Irányítási funkciók (Igazgatóság, ügyvezetés) teljes körű felelősség, beszámoltat és beszámoltatható konkrét döntések meghozatala Felvigyázási funkciók (felügyelőbizottság) beszámoltat és további intézkedést kezdeményezhet konkrét döntéseket nem hoz Intézményvédelmi rendszer szerepe: figyelés + korai beavatkozás II. Pillér irányítási, kontroll kockázat
Irányítási, kontroll kockázat kontroll funkciók Kockázati kontroll funkció kockázatok azonosítsa, mérése és kezelése, nem pedig a kockázat minimalizálása elvek, politikák, módszerek, mérések, jelentések, szabályzatok Megfelelőség biztosítási (compliance) funkció jogszabályoknak való megfelelési kockázatok azonosítása és kezelése szabályozási feladatok és operatív jellegű feladatok Belső ellenőrzési funkció belső kontrollok (alapelvek, eljárások minőségének, folyamatok) megfelelőségének rendszerszemléletű, módszeres értékelése II. Pillér irányítási, kontroll kockázat
Irányítási, kontroll kockázat - kontroll funkciók függetlensége Funkciót végzők ellenőrzési körükbe tartozó tevékenységet nem végeznek Funkció szervezetileg elkülönül az ellenőrzött területtől Vezető felettese nem felelős a megfigyelt, ellenőrzött területek irányításáért is Kontroll funkció vezetője felső vezetésnek /IG-nek / FB-nek jelent Funkciót végzők díjazása független a megfigyelt, ellenőrzött terület teljesítményétől II. Pillér irányítási, kontroll kockázat
Irányítási, kontroll kockázat - kontroll funkciók PSZÁF 11/2006. számú ajánlása 35. Kisebb intézmények esetében azonban még a szervezeti elkülönítés sem minden esetben indokolt (t.i. a három funkció), ilyenkor azonban más eszközökkel szükséges biztosítani (melyet megfelelően dokumentálni kell), hogy az egyes funkciók közötti valós vagy potenciális érdekellentétek megszüntetésre vagy csökkentésre kerüljenek. 45. A kisebb, kevésbé összetett tevékenységet folytató pénzügyi szervezetek esetében viszont a megfelelőségi kockázatok kezelését a kockázati kontroll funkció vagy a belső ellenőrzési rendszer keretében is elfogadhatónak tartja, amennyiben az nem sérti a belső ellenőrzési szervezet függetlenségét. II. Pillér irányítási, kontroll kockázat
Irányítási, kontroll kockázat kontroll funkciók Javaslat: Önálló kockázati kontroll funkció intézményvédelmi rendszer támogatás: sztenderdizálás, jelentések Megfelelőség biztosítási (compliance) funkció megosztása kockázatok azonosítása:belső ellenőrzés kockázatok kezelése: érintett területek Önálló belső ellenőrzési funkció több intézmény közös belső ellenőr + intézményvédelmi rendszer szakmai támogatás II. Pillér irányítási, kontroll kockázat
Cél: Egységes mérési módszer lehetőség szerint minden integrációhoz tartozó pénzintézet számára Felügyeleti támogatás