PIACI KÖRKÉP Magyarország A nemzetközi hangulat egyáltalán nem volt kedvezı a nemzetközi piacokon, miután a dráguló olaj, és a pénzügyi szektor esetleges újabb leírásai miatt a befektetık inkább szabadulni szerettek volna részvényeiktıl, semmint újabbakat vásárolni. A miután Budapesten sem látott olyan hír napvilágot, ami érdemben az uralkodó trend ellen szólt volna, ezért a BUX a vezetı indexekkel párhuzamosan esett. Az index kétszer lendült át a pozitív tartományba, ezt leszámítva lassú negatív oldalazgatással csorgott le 20 114 pontig, ami 1 százalékos veszteség. A napi forgalom közepesen erıs volt, körülbelül 18-19 milliárd forintot tett ki. A vezetı papírok a Magyar Telekom kivételével veszítettek értékükbıl; ez utóbbi 0,1 százalékos erısödést produkálva kerek 800 forinton zárt. A Mol napi forgalma ismét meghaladta az OTP-ét, de a dráguló olaj ellenére az olajpapírok 0,6 százalékos süllyedés után 16 395 forinton álltak meg; nyilván az sem segítette az árfolyam erısödését, hogy az INA privatizációján induló cégtıl újabb dokumentációt kért be a horvát szerv, ami további késlekedést okozhat. Az OTP 1,3 százalékos veszteséggel társuló 6810 forintos záróára nem különösebben meglepı annak ismeretében, hogy csütörtökön a bankszektor rendesen elkalapálták a nemzetközi piacokon. A legnagyobbat a Richter bukta a blue chipek közül, amely 2,4 százalékos esés után zárt 32 105 forinton. százalékos ugrás után 1179 forinton állt meg. Az Egis befektetıit azonban a Richter tulajdonosainál is nagyobb pánik fogta el, és 3 százalékkal taszították a papírt mélyebbre, így az utolsó üzlet kerek 13 000 forinton köttetett. A Rába 1,3 százalékos süllyedés után 1367 forinton zárt. ANY 1038.00 +2.27% BOOK 220.00-12.00% ECONET 102.00-3.77% EGIS 13000.00-2.99% EMASZ 19990.00-0.05% FHB 1179.00 +5.17% FOTEX 598.00 +0.50% GENESIS 1990.00-0.50% GSPARK 1100.00 +4.76% HUMET 49.000-2.00% KONZUM 170.00-17.07% MOL 16395.00-0.61% MTELEKOM 800.00 +0.13% OTP 6810.00-1.33% PANNERGY 1200.00-0.83% PHYLAXIA 18.000 +5.88% RABA 1367.00-1.30% RICHTER 32105.00-2.42% SYNERGON 822.00-4.42% TVK 4650.00 +1.09% TVNETWORK 300.00 0.00% A kisebb papírok közül az FHB teljesen eltérve a pénzügyi szektorban uralkodó trendektıl 5,2
PIACI KÖRKÉP USA Vegyes teljesítményt nyújtottak tegnap a vezetı amerikai részvényindexek, a Dow 0.1, az S&P 500 0.3%-ot erısödött, míg a technológiai kittetségő Nasdaq 0.4%-ot veszített értékébıl. A javarészt pozitív hangulat a Lehman Brothers elemzıi felminısítésének, valamint Fannie Mae - Freddie Mac államosításával kapcsolatos félelmek enyhülésének volt köszönhetı, azonban az emelkedést limitálta az olajár jelentıs visszakorrekciója. Tegnap több fontos makroadat is érkezett a tengerentúlról, a konjunktúrafolyamatokat jól közelítı leading indicators a várakozásoknál gyorsabb, 0.7 százalékos zuhanást jelzett. Ilyen alacsony értékrıl legutóbb tavaly augusztusban tettek jelentést, ami meglehetısen negatív képet fest a gazdaságról. A feldolgozóipari aktivitás alakulását jelzı philadelphiai Fed-index várt közeli emelkedést jelzett júliusban, de továbbra is (immáron kilencedik hónapja) negatív tartományban tartózkodik. A beszerzési menedzser indikátor értéke -16.3 pontról -12.6 pontra emelkedett, míg a konszenzus -12.7 pont volt. Az elsı alkalommal munkanélküli segélyért folyamodók száma viszont további 13 ezerrel csökkent a múlt héten, mely kisebb pozitív meglepetést okozott. A munkaerıpiaci folyamtok enyhe erısödését jelzi az is, hogy a a tartósan munkanélküli segélybıl élık létszáma 17 ezerrel 3.362 millióra csökkent. A Dow 30 komponense közül 17 pluszban zárt, élen az olajkitermelıkkel. A nyersolaj tegnap 4.9%- os erısödést produkált a New York-i árutızsdén, az októberi határidıre vonatkozó jegyzések 121.18 dollárra emelkedtek. A dollár világpiaci gyengülése lendületet adott a fekete arany árfolyamának, emellett az USA és Oroszország közti geopolitikai feszültségek is táptalajt adtak az emelkedésnek. A Chevron 2.4, az Exxon Mobil pedig 2%-kal értékelıdött fel a fent említett tényezıknek köszönhetıen. A Dow pénzügyi komponensei megintcsak gyengén muzsikáltak, az AIG 4.9, a Citigroup 0.1, a Bank of America 0.9, a JP Morgan pedig 2%-ot veszített értékébıl. A Lehman Brothers a kezdeti leértékelıdés után végül 0.1%-os pluszban zárt, miután a Ladenburg Thalmann elemzıje felminıdítette a befektetési bank papírjait. A Financial Times már korábban beszámolt arról, hogy információi szerint a Lehman vezetısége titokban tárgyalásokat folytatott délkoreai és kínai befektetıkkel, hogy a társaság részvényeinek felét értékesítsék. Megegyezés azonban egyik esetben sem született. A két állam által alapított jelzáloghitelezı, a Fannie Mae és a Freddie Mac körüli aggodalmak némileg enyhültek, melynek hatására az elıbbi 10.2%-os pluszban zárt. A beavatkozás rövid távon segítene a részvényeknek, még akkor is, ha a fıbb problémákat nem tudja megoldani a kormányzat" - nyilatkozta Alec Young, a Standard & Poor piaci elemzıje. A Limited Brands 12.9%-ot szedett magára, azt követıen, hogy cég az egyszeri tételek nélküli nettó profit szintjén elemzıi várakozásokat felülmúló számokat publikált negyedéves gyorsjelentésében. A JDS Uniphase ezzel szemben 12.4%-ot esett, miután a mobiltelefon alkatrészeket gyártó vállalat a várakozásokkal ellentétben nettó veszteségrıl számolt be a második negyedévre vonatkozóan. BOVESPA 55934.69 +1.01% DOW JONES COMP 4100.33 +0.21% DOW JONES INDU 11430.21 +0.11% DOW JONES TRANS 4939,06-0.16% DOW JONES UTIL 479.05 +1.02% IPC 26534.97-1.23% IPSA 2839.64 +0.53% MERVAL 1746.12 +0.34% MSCI AC WORLD 333.78 +0.29% MSCI WORLD 1327.63 +0.39% NASDAQ COMP 2380.37-0.36% NASDAQ100 1906.74-0.33% S&P500 1277.72 +0.25% TSE300 13539.21 +1.42%
PIACI KÖRKÉP Európa A Citigroup elemzése szerint a Wall Street-i befektetési bankok újabb veszteségleírásokat jelenthetnek a harmadik negyedévben, míg a Goldman Sachs szerint a fejlett országok gazdaságai végleg a recesszió szélére sodródtak. A Goldman a globális recesszió esélyét ugyan nem több, mint 20 százalékosra becsüli, ám a bankszektor jövıbeli teljesítményérıl meglehetısen riasztó képet fest. Nem javítottak a hangulaton a Fannie Mae és a Freddie Mac körüli pletykák sem; egyre nagyobb teret nyer a vélemény, miszerint a két társaság nem kerülheti el a bedılést, a kormány beavatkozása pedig eltörölheti a részvényesi tulajdont a cégekben. A bankszektor iránti befektetési érdeklıdést példázza azonban a IKB tulajdonosváltása; a KfW csütörtökön túladott a német pénzintézetben lévı több mint 90 százalékos részesedésén, amelyet a Lone Star befektetési alap vásárolt meg. A lakáspiacok helyzetének további romlásáról tanúskodott a Holcim valamint a Persimmon gyorsjelentése; a svéd cementgyártó profitja több mint 50 százalékkal visszaesett az elsı félév során, míg a brit építıipari társaság nyeresége közel 90 százalékkal maradt el az egy évvel korábbitól. Pozitív meglepetés volt, hogy a Continental végül beadta a derekát a Schaeffler kikozmetikázott ajánlatának; a Continental négy évig megırizheti függetlenségét, a Schaeffler birtokába pedig drágábban kerülnek a gumigyártó részvényei. Az újabb hidegháború kirobbanásáról szóló spekulációk miatt 121 dollár fölé emelkedı olajár eladási rohamot indított az autóipari szektorban, egyúttal a mélybe küldte az irányadó indexeket a tengerentúlon. A német Deutsche Bahn 80-100 millió eurót fizetne a vezetı román szállítmányozási cégért. A Financial Times németországi kiadása szerint a Deutsche Bahn terjeszkedni akar a kelet-európai piacon, ahol üzletei ütemesebben fejlıdnek a hazai piacbıvülésnél. A Romtrans egyike a román szállítási piac három vezetı szereplıjének. 1952- ben jött létre és mintegy negyven évig az egyetlen román nemzetközi szállítmányozóként mőködött. 1994-ben privatizálták, jelenleg néhány román üzletember tulajdona. AEX 400.23-0.59% ATGI 3268.81-1.32% ATX 3481.17-0.41% BEL20 2970.90-0.99% BET 5616.20-1.15% BUMIX 2223.87 +0.41% BUX 20114.38-0.95% CAC40 4304.60-1.40% DAX 6236.96-1.28% FTSE250 8939,09 +0.47% HEX 8359.86-0.14% IBEX35 11217.40-1.43% ISE100 39569.57-0.58% MDAX 8228.16-1.11% MIB30 28577.00-1.15% OSE 485.08 +2.11% PX50 1440.30 +0.02% RIGSE 506.88 +0.64% RTS 1722.41 +0.52% SAX 452.73 0.00% SDAX 3999,08-1.14% SOFIX 1025.60 +0.11% TALSE 533.10 +0.39% TECDAX 801.36 +0.58% WIG20 2554.74 +0.02%
PIACI KÖRKÉP Ázsia A Nuri névre keresztelt tájfun ma reggel lecsapott Hongkongra erıs esızésekkel és nagy széllökésekkel. A városban iskolákat, üzleteket zártak be és a tızsdei kereskedés is szünetelt. Ázsia egyéb régióiban nem mutattak érdemi elmozdulást az indexek, a kínai börze viszont megint esett. Hongkongban az élet megtorpant, miután a helyi szervek 8-as erısségő (39-73 mérföld/órás sebességő széllel)viharjelzést tettek közzé reggel 7:40-kor. Az idıjárásjelentık arról értesítették a város lakóit, hogy a tájfun egyenesen a város felé tart. Nuri hírére a Cathay Pacific Airways, a legnagyobb hongkongi légitársaság 188, a városba tartó és onnan induló járatát törölte. A helyi tızsde ipedig felfüggesztette a délelıtti kereskedést, de még délután sem lehetett adnivenni a papírokat. Helyi idı szerint délben a vihar 50 mérföldre Hongkongtól délkelet irányban tartózkodott, és a jelentések szerint délután 5 órakor érhet legközelebb a városhoz. Hongkong mellett a kínai Guangdon tartomány part menti részeirıl is evakuálásokba kezdtek, eddig 246 ezer embernek kellett elhagynia a területeket. A shanghai-i tızsdeindex 1.9%-os esést mutat a mai kereskedésben annak ellenére, hogy az ICBC erıs elsı féléves eredményrıl adott számot, mellyel a legprofitábilisabb bank címet is elnyerte a januári-júniusi idıszakban. A bank papírjai a reggeli emelkedést visszaadták annak ellenére, hogy 57%-os profitnövekedésrıl számolt be a társaság elérve a 9.4 milliárd dolláros elsı féléves nettó profitot. Ázsiában a bankpapírok eladói nyomás alatt álltak, miután a Citigroup elemzıje szerint a Goldman, a Morgan és a Lehman a korábban prognosztizáltnál nagyobb, 6.4 milliárd dollárnyi veszteséget fog leírbni a harmadik negyedévben. A felerısödött hitelpiaci félelmek miatt a japán Sumitomo Mitsui 3% feletti mértékben esett. A régiós légitársaságok sem tudtak jól teljesíteni, az Air China például 5% feletti mértékben esett, a Singapore Airlines pedig 1.3%-kal. BSE30 14221.87-0.15% JKSE 2116.45 +1.35% KLSE 1079.27 +0.73% KOSPI 1496.91-1.04% NIKKEI225 12666.04-0.68% NZSE50 3316.86-0.46% PSE 2653.18-0.14% SET 680.33 +0.56% SHANGHAI B-SHARE 155.84-0.68% SHANGHAI COMP 2415.48-0.67% STRAITS TIMES 2718.85 +0.20% TWSE 6911.64-0.10%
PIACI KÖRKÉP Nyersanyagok A nyugati féltekén irányadó amerikai könnyőolajfajta, a West Texas Intermediate a legközelebbi határidıre péntek reggel hordónként (159 liter) 121,35 dollár volt a chicagói Globexen, 17 centtel drágább a csütörtöki New York-i zárónál. Csütörtökön 5,62 dollárral drágult. Az etanolkeverésre alkalmas normálbenzin gallononként (3,78 liter) 3,0455 dollár volt a Globexen, 0,0003 dollárral drágább a csütörtöki New York-i zárónál. Csütörtökön 0,1349 dollárral drágult. Az északi-tengeri Brent könnyőolaj péntek reggel 120,43 dollár volt Londonban a legközelebbi határidıre, 27 centtel drágább a csütörtöki zárónál. Hajnalban 12 centtel volt drágább. Csütörtökön 5,80 dollárral drágult. PIACI KÖRKÉP Makroadatok A földgáz millió brit hıegységenként (mmbtu, hozzávetıleg 28,264 köbméter) 8,300 dollár volt a Globexen, 0,048 dollárral drágább a csütörtöki New York-i zárónál. Csütörtökön 0,175 dollárral drágult. Az európai párlatkereskedelem számára irányadó londoni gázolajjegyzés tonnánként 1066,75 dollár volt, 2,75 dollárral olcsóbb a csütörtöki zárónál. Csütörtökön 65,50 dollárral drágult. Közzététel idıpontja 10:00:00 10:00:00 10:00:00 10:30:00 10:30:00 11:00:00 11:00:00 16:30:00 16:30:00 17:30:00 17:30:00 Hely Információ, adat Idıszak Tényadat Elırejelzés Elızı adat EU EKB nettó befektetések Jun - - 12.6 bln EU Folyó fizetési mérleg, szezonálisan Jun - - -7.3 bln EU kiigazított EU Folyó fizetési mérleg Jun - - -21.4 bln EU GB GDP 2nd release yy Q2 Q2-1.50 % 1.60 % GB GDP 2nd release qq Q2 Q2-0.10 % 0.20 % EU Új ipari megrendelések, év/év Jun - -6.3 % -4.4 % EU Új ipari megrendelések h/h Jun - -1.1 % -3.5 % USA ECRI évesített heti index w/e -10.8 % USA ECRI heti index w/e 126.40 CA Költségvetési egyenlege januártól Jun -0.517 bln C$ CA Havi költségvetési egyenleg Jun 0.347 bln C$ Forrás: Reuters
Figyelmeztetés: Tisztelt Ügyfeleink! A 2007. évi CXXXVIII. törvény 40. elıírásainak alapján felhívjuk a figyelmüket, hogy az értékpapír-ügyletek nyereséget, de veszteséget is hozhatnak. A részvények árát befolyásolhatja, az egyes vállalatok vagy részlegek árfolyam süllyedése, amit a társaságok bevétel csökkenése, a nyereség lassú növekedése, a vezetı tızsde ügynökségek csökkentett ratingje és más negatívumok idézhetnek elı. A hírlevél kizárólag informatív jellegő és nem számít ajánlatnak bármilyen értékpapíroknak a vételére vagy eladására, és nem jelent semilyen biztosítékot a haszonra. Az összeállított hírlevél nem szolgál általános áttekintéssel az egyes értékpapírokról, piacokról vagy fejlıdı trendekrıl. A történelmi részvény árak fejlıdése nem garantálja a jövıbeli hozamot. A külföldi pénznem árfolyama befolyásolhatja a hírlevélben leírt értékeket. A hírlevél a CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. által hitelesnek, megbízhatónak és pontosnak tartott forrásokon alapuló információk alapján készült, de azokért a CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. semmilyen szavatosságot vagy felelısséget nem vállal. A hírlevélben szereplı adatok, árfolyamok, hozamok tájékoztató jellegőek. Ezt a dokumentumot tilos reprodukálni a CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. beleegyezése nélkül!!! További információkért és befektetési ajánlatok elemzéséért forduljon a befektetési tanácsadójához. CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. Derék utca 2, 1016 Budapest Tel: (1) 320-0330 www.ertektar.hu