PHYLAXIA PHARMA Rt. Összevont (konszolidált) féléves gyorsjelentés 2005.06.30.
I. Általános megállapítások I.1. Az ágazat helyzete A vizsgált idõszakban a hazai állattenyésztés általános helyzete romlott, a több éve tartó válságjelenségek az EU-csatlakozást követõen felerõsödtek. A második világháború óta nem voltak Magyarországon ilyen alacsony állatlétszámok, miközben millió tonnás nagyságrendben állnak rendelkezésre a takarmánybúza-, kukoricakészletek. A rendszerváltás idõszakához képest a sertéslétszám 10 milliós nagyságrendrõl 4 milliósra, az 1 milliót meghaladó szarvasmarha-létszám 400 ezer alá süllyedt. Az állattartás jövedelmezõségi problémáival, a belföldi és a külpiacok versenyképességi gondjaival együtt az állatállomány összetétele is megváltozott. Amíg a 2004-ben csatlakozott és a csatlakozás elõtt álló szomszédos országokban dinamikusan fejlõdik az állattenyésztés és az agrárium egésze, Magyarországra az állatlétszámok leépülése, az integrációk látványos összeomlása, az integrációkból élõ kistermelõk tömeges tönkremenetele jellemzõ. A nagy baromfiintegrációk (Bábolna, Hajdu-Bét stb.) szétesése magával rántotta a beszállítói rendszer alappilléreit, a kistermelõi (háztáji) gazdaságok jelentõs részét. Az EU-csatlakozást a hazai állattartás jelenleg vesztesként éli meg, és az ágazat magas eszközigényessége és hosszú biológiai ciklusa miatt nem is várható, hogy rövidtávon a teljes technológia és az állomány reorganizációja bekövetkezik. Ennek hiányában az állattenyésztés általános helyzetében kedvezõ fordulatra a következõ egy-két éven belül nem számíthatunk, az ez évi várakozások az ágazat teljesítményének további visszaesésével számolnak. Az állatgyógyászat belsõ fizetõképes felvevõ piaca az állatlétszám csökkenése, az ágazat veszteségtermelése miatt tovább szûkült. Az uniós veteriner cégek hazai piacon történõ megjelenése tovább erõsítette a gyártók, forgalmazók eddig is igen kiélezett versenyét, egyes hatóanyagok betiltása ugyanakkor jelentõsen növelte a terápiás költségeket. A veteriner piac felvevõképességét a fentieken túl korlátozta az állattartók likviditási helyzetének további romlása. A termékpályák felbomlása szétzilálta és megrendítette az ágazat pénzügyi rendszerét, emiatt a beszállítók megtérülési kockázata jelentõsen növekedett. A veteriner gyártók és forgalmazók vevõik megtartása érdekében áraikat mérsékelve próbálják pozícióikat megtartani, magukra vállalva ennek veszteségeit. Bízunk abban, hogy középtávon az ágazat teljesítményének visszaesése megáll, és bõvülésnek indul. Általánosan elfogadott szakmai vélekedés szerint egy hatékonyan mûködõ növénytermesztés tartósan nem létezhet fejlett állattenyésztés nélkül. A hazai szántóföldi növénytermesztés kedvezõ ökológiai adottságai és EU-s támogatási rendszere a hazai lakossági szükségletet több millió tonnával meghaladó gabona évi megtermesztését teszi lehetõvé, a felesleget viszont mivel az ország infrastrukturális adottságai miatt költség-hatékony exportra nincs mód - szükségszerûen az állattenyésztésben kell felhasználni. Ehhez viszont az ágazat technológiai, szervezeti átalakítása, reorganizációja elengedhetetlen. 2
I.2. Megállapítások a 2005. elsõ félév gazdálkodásáról A cégcsoport az I.1. pontban vázolt, több éve tartó, folyamatosan romló ágazati feltételrendszer mellett a bázishoz viszonyítva mintegy 60 millió Ft veszteséggel zárta a 2005. év elsõ félévét. A társaság belföldi eladási lehetõségeit a fentiekben említett hazai felvevõ piac beszûkülésén túlmenõen több tényezõ is negatívan érintette. Egyrészt az EU-csatlakozást követõen betiltott termékeink kiesése a tárgyidõszaki árbevételt legalább 100 millió Ft-tal csökkentette. Miközben pl. Lengyelországban a csatlakozást követõen is szabadon gyárthatók és forgalmazhatók a brüsszeli elvek alapján tilalmazott termékek (pl. Carbadox), Magyarországon a legszigorúbb feltételek úgy léptek életbe, hogy a tiltólista csak a csatlakozás után vált ismeretessé. Korábbi húzótermékünk, a Zink-bacitracin évi 5-600 milliós exportárbevételt termelt, és annak ellenére tiltás alá esik, hogy az EU piacait elárasztó brazil, thai stb. baromfihús alapját képezõ állományokat ilyen termékkel kezelik. Míg Spanyolországban, Franciaországban, Olaszországban engedélyezik a nyulak speciális bélgyulladására Zink-bacitracin kombináció terápiás alkalmazását, Magyarországon felhasználása jelenleg büntetendõ, annak ellenére, hogy hasonlóan kedvezõ termék a gyógykezelésre nincs. Az adminisztratív korlátozások részben az árbevétel drasztikus csökkenése, részben a kiesõ termékek pótlásának szükségessége miatt érintették súlyosan a társaságot. További nehézséget jelent, hogy a betiltott termékek kiváltását célzó regisztrációs eljárás húzódik, így az ez év elsõ félévére tervezett bevezetéssel szemben az új készítmények piaci megjelenése a második félévben várható. Másrészt, látva a végfelhasználók egyre nagyobb tömegének fizetési problémáit, pénzügyi ellehetetlenülését, rákényszerültünk a kereskedelmi partnereink irányában alkalmazott pénzügyi konstrukciók átalakítására, a fizetési feltételek szigorítására. Ezzel ugyan egyes meglévõ piacainkat elveszítjük, de a bevételek realizálása tekintetében kezelhetõ szinten tudjuk tartani a megtérülések kockázatát. A bevételek elmaradásában az is szerepet játszott, hogy a korábbi idõszakokhoz képest az elsõ félévben néhány fontos alapanyag beszerzésében voltak objektív piaci tényezõkkel indokolható fennakadások, emiatt egyes termékekbõl a kiszolgálás nem volt folyamatos. Örvendetes az export bázishoz viszonyított jelentõs növekedése, amely a keleteurópai piacokra történõ eladások következménye. A külpiacokra kiszállított termékek volumenének a bázishoz képest több mint kétszeres mértékû emelkedése az elmúlt évek igen intenzív piacépítési, regisztrációs tevékenységének eredménye. Annak ellenére, hogy a társaság exportja jelentõsen bõvült, és részesedése az összbevételbõl a korábbi 4 %-ról 15 %-ra nõtt, nem tudta pótolni a hazai eladások csökkenését, így a cégcsoport forgalma összességében átmenetileg jelentõsen visszaesett. 3
A fedezeti volumen visszaesését alapvetõen a betiltott termékek kiesése és az inlikvid piacok leválasztása okozta. Ezen túlmenõen jövedelmezõségünk alakulását hátrányosan érintette, hogy értékesítési áraink zsugorodó belföldi fizetõképes piac, növekvõ kínálatot eredményezõ EU csatlakozás közepette - nominálisan csökkentek, a termékgyártás inputjai viszont egyes stratégiai alapanyag árakat illetõen jelentõsen emelkedettek a világpiacon. Az anyagfelhasználás fajlagos mutatói a bázis és tárgyidõszakokban egyaránt gyártott termékek tekintetében javultak. A fentiek kedvezõtlen hatását csak részben kompenzálta a költséggazdálkodásban elért megtakarítás, ezért a mérleg szerinti eredmény a vizsgált idõszakban romlott. A költséggazdálkodásban az operatív költségek valamint a pénzügyi ráfordítások a finanszírozási terhek csökkenése miatt mérséklõdtek. A vezetés további szerkezeti és szervezeti változásokat tervez az elkövetkezõ egy évben végrehajtani, mely a mûködési költségek tekintetében további csökkenéshez vezet. A cégcsoportnak a likviditás kezelése során a fentiekben vázoltak miatt jelentõs kihívásokkal kellett szembesülnie. Mivel a piac likviditásának romlása következtében nõtt a megtérülési kockázat, az anyavállalat csökkentette kintlévõségeit, továbbá - felvállalva a piacvesztést - mérsékelte a vevõi limiteket. Követelései leépítése mellett az anyavállalat csökkentette szállítói kötelezettségeit is. A kiemelt feladatok (külföldi piacok bõvítése, gazdálkodás struktúraváltása) megvalósításához jelentõs mértékû likvid források bevonása válik szükségessé, melynek elsõ lépése a szállítói kötelezettségek egy részének részvény kibocsátással történõ konverziója. Az alábbi táblázatban összegezzük a társaság gazdálkodására vonatkozó legfontosabb adatokat: Tételek megnevezése 2004. június 30. Adatok ezer Ft-ban 2005. június 30. Index Mérleg fõösszeg 2 074 625 1 788 488 86 % Saját tõke 1 326 579 1 031 376 77 % Értékesítés nettó árbevétele 451 947 337 621 75% Üzemi tevékenység eredménye 28 651-34 442 - EBITDA 67 237 6 977 10% Mérleg szerinti eredmény 1 235-59 876-4
II. Eredmény-kimutatás fontosabb változásainak magyarázata II.1. A Phylaxia Pharma Rt. a tárgyidõszak végén 337 millió Ft Nettó árbevételt ért el, mely a bázishoz képest 25 %-os visszaesést jelent. A Belföldi eladások nagysága 146 millió Ft-tal marad el a bázistól, a külföldi értékesítések volumene ellenben két és félszeresére növekedett. Az export aránya az összes eladáson belül 4 %-ról 15 %-ra emelkedett. Az árbevétel visszaesésének fõbb okaira az elõzõ fejezetben utaltunk Az árbevétel összetételét termékcsoportok szerint elemezve azt látjuk, hogy a bázisadatokhoz viszonyítva a vitaminok forgalma 28 %-kal emelkedett, a gyógyszerek és gyógypremixek eladása elsõsorban a kiesõ termékek miatt - 36 %-kal csökkent. Az agrobiológiai termékcsoport értékesítése 85 %-kal csökkent, mivel a Phylazonit ez évi forgalmazási joga finanszírozási okokból kiszervezésre került, a forgalmazási jog ellenértékét az egyéb bevételek mérlegsor tartalmazza. A külföldi eladások emelkedésében az ez évben belépõ ukrán és román piacok játszották a meghatározó szerepet. Az export dinamikus növekedésére 2005. második felében is számítunk, az elõrejelzések szerint az ez évre tervezett 100 millió feletti kiszállítás megvalósítható. E piacok meghódításában igen hatékony stratégiai együttmûködést alakítottunk ki az ISV Rt-vel, mely cég itthon a takarmánygyártók között az egyik meghatározó piaci tényezõ. A termékek összetételét elemezve, a saját termékek részaránya kismértékben növekedett, ugyanakkor a viszontforgalmazott termékek forgalma csökkent. A saját termékeken belül a kiszereltség tekintetében a kis kiszerelések volumene csökkent. Ebbõl is arra következtetünk, hogy a kis gazdaságok piaca jelentõsen sérült, és ez a több éve tartó visszaesés tartósnak ígérkezik. A gyógypremixek forgalmának csökkenését az EU-csatlakozást követõen betiltott termékek kiesése okozta (100 milliós nagyságrendû elmaradt bevétel). Várhatóan az e termékek pótlására hivatott új termékek hatósági regisztrációja az év második felében megtörténik. II.2. A költségek és ráfordítások alakulása: Az Anyagjellegû ráfordítások mértéke 8 %-kal csökkent. Az árbevételre vetítve emelkedett a fajlagos anyagfelhasználás volumene, mivel a 2004. év végi lecsökkent késztermékszint feltöltése a tárgyidõszak féléve során részben megvalósult, továbbá a bázishoz képest a tárgyidõszak megváltozott termék portfoliója relatíve alacsonyabb fedezettséget biztosít. Ezen túlmenõen az is növelte az anyagköltséget, hogy egyes fontos alapanyagok világpiaci ára 10-30 %-kal emelkedett a vizsgált idõszakban. A bérmunka konstrukciók leépítésével a tárgyidõszakban 17 %-kal mérséklõdtek az alvállalkozói kiadások. A Személyi jellegû ráfordítások mértéke lényegében nem változott, az Egyéb ráfordítások a bázishoz viszonyítva mérséklõdtek. 5
II.3. A konszolidált Üzemi eredmény a bázishoz képest több mint 60 millió Ft-tal romlott, az üzemi cash flow (EBITDA) nagysága nominálisan hasonló mértékben csökkent. Az alaptevékenység jövedelmezõségét egyrészt rontotta az alapanyagok beszerzési árának átlag 11 %-os növekedése, másrészt termékeink árai is csökkentek mintegy 8 %-kal. A mûködési költségek további mérséklésének gátat szab a cég széttagolt üzemi struktúrája, ebben érdemben csak a tevékenység fokozatos koncentrációjával tudunk elõrelépni. Az erõsen zsugorodó hazai piacon az eladói oldalon a résztvevõk csökkenõ árak alkalmazásával, minél kedvezõbb fizetési kedvezmények megadásával próbálják versenytársaikat kiszorítva eladási pozíciójukat megtartani, ezért cégünk is kénytelen jövedelmezõségének rovására saját piacait romló feltételek mellett kiszolgálni. II.4. A Pénzügyi mûveletek vesztesége a finanszírozás csökkenõ kamatköltségeinek köszönhetõen a bázishoz képest 18 %-kal mérséklõdött. II.5. A cégcsoport a bázis nyereséges pozíciójával szemben a tárgyidõszakot 59 millió Ft Mérleg szerinti veszteséggel zárta. A veszteséges gazdálkodás meghatározó alaptényezõit az elõzõekben részletesen kifejtettük. Az egyéb bevételek és ráfordítások egyenlege a bázisidõszakban mintegy 7 millió Ft-tal rontotta, a tárgyidõszakban ellenben 17 millió Ft-tal javította az eredményt. Az alaptevékenység jövedelmezõsége elsõsorban az árbevétel növelésével javítható. Ez elsõsorban az export piacokban lévõ növekedési lehetõségek kiaknázásával érhetõ el, mivel a belföldi piac keresleti és likviditási gondjai úgy tûnik, rövidtávon nem fognak oldódni. III. Mérleg elemzése III.1. A Mérlegfõösszeg 14 %-kal csökkent, hasonlóképpen szûkült mindkét eszközcsoport fõösszege. A Befektetett eszközök állománya 13 %-kal mérséklõdött, az eszközökön belüli relatív súlya nem változott. Az Immateriális javakon belül a vagyoni értékû jogok az elszámolt értékcsökkenés mértékével csökkentek, a kutatás-fejlesztésre fordított erõforrások alacsony bázisról indulva - jelentõsen emelkedtek. Szûkös erõforrásaink felhasználásában a kutatás-fejlesztésre fókuszáltunk. A beruházások értéke alacsony bázisról indulva - jelentõs emelkedést mutat. A befektetett eszközökön belül a legnagyobb visszaesés (35 %) a Befektetett pénzügyi eszközök értékében következett be. A csoporton belül a Sanopharma Kft. végzi azon eszközök és befektetések vagyonkezelését, likvidálását, melyek az alaptevékenységben (termék-elõállítás, forgalmazás) nem vesznek részt, ugyanakkor likvid forrást teremtenek a mûködéshez. A patika portfolió leépítésének megkezdésébõl befolyó bevétel az anyavállalat cash pozícióját erõsítette. III.2. A Forgóeszközök állománya 15 %-kal csökkent. Ezen belül a Készletek állománya 23 %-kal, a kintlevõségek mértéke 16 %-kal mérséklõdött, a társaság pénzállománya viszont közel megduplázódott. 6
A készletezést illetõen a forgalom visszaesése valamennyi készletcsoport szintjének csökkenését vonta maga után. Ezen belül az alapanyag és különösen a félkész állomány csökkent, a késztermékek értéke lényegében nem változott. Az alapanyag ellátás folyamatosságában voltak fennakadások, idõszakonként egyes molekulákból a világpiacon hiány keletkezett. E tényezõ valamint a romló likviditási közeg (csõdök, inlikvid felhasználók) miatt változott a kereskedelmi partnerek vásárlási és készletezési gyakorlata. Ennek eredményeként a nagykereskedõk (gyártók) szegmentálták piacaikat, limitálták és szûkítették nyitott pozícióikat. A Követelés állományának mértéke 16 %-kal csökkent. A kategórián belül az áruszállítással összefüggõ követelésállomány 14 %-os csökkenése a piac megtartásra irányuló üzletpolitika szegmentálásának következménye. A kintlévõségek kezelését továbbra is nehezítik a végfelhasználók egyre elmélyülõ likviditási gondjai. III.3. A vállalatcsoport Saját tõkéje a konszolidálásból és az elõzõ év veszteségébõl adódóan 23 %-kal mérséklõdött. A cégcsoport lekötött tartalékot képzett a kutatás-fejlesztés és az alapítás-átszervezés nettó értéke alapján. Az értékelési tartalék mérlegsoron az immateriális javaknál és a tárgyi eszközöknél kimutatott értékek szerepelnek. III.5. A Kötelezettségek mértéke kismértékben emelkedett. A társaság hitelei és lejárata lényegében nem változott. A Rövid lejáratú kötelezettségek állománya 3 %-kal nõtt. Ezen belül a szállítói állomány 6 millió Ft-tal mérséklõdött a beszállítói limitek csökkentése miatt, az ennek áthidalására kialakított finanszírozási konstrukciók bevonása az egyéb kötelezettségek emelkedésével járt. IV. Jövõbeli kilátások, összegzés Társaságunk 2005. év második félévére az alábbi folyamatokkal, tendenciákkal, végrehajtandó feladatokkal számol: A hazai piac objektív jellemzõi (kereslet, árak, likviditás) várhatóan tovább romlanak, az értékesítés kilátásai kedvezõtlenül alakulnak. Ugyanakkor az alaptevékenység jövedelmezõsége elsõsorban az árbevétel növelésével javítható. Ez elsõsorban az export piacokban lévõ növekedési lehetõségek kiaknázásával érhetõ el, míg a hazai piacon a termékértékesítésben oly módon kívánunk elõrelépni, hogy termékportfoliónk bõvítésével, kiesett termékeink piacainak visszaszerzésével bevételeinket növelni tudjuk. Az export piacokon is további készítményeink regisztrálása várható, ennek hatásaként a portfolió és a külföldi eladások az elsõ félévet maghaladó dinamikus bõvülésével, a tervezett 100 millió Ft-ot meghaladó árbevétel elérésével számolunk. Az ISV-vel közösen elindított piaci akvizíció a vitamin és premix árukon túl a technológia és tenyészanyag kivitelével is bõvülhet. 7
Kiemelt feladatot jelent a szerkezet átalakítása, a tevékenység folyamatos koncentrálása. Célunk a termelés széttagoltságának megszüntetése, a kapacitások kihasználtságának növelése, további létszám racionalizálással a bérköltségek csökkentése. A gazdálkodást negatívan érintõ objektív fõ tényezõk (hazai piaci helyzet, betiltott termékek) kedvezõtlen hatásait elsõsorban az exportpiacokkal és új termékekkel kívánjuk ellensúlyozni. A folyamatban lévõ külföldi és hazai regisztrációk, új törzskönyvek, külföldi kereslet alapján a progresszív folyamatok eredményének - amely 2005. elsõ félévében még nem jelenhetett meg - a közeljövõben be kell érnie. Kidolgoztuk a kedvencállat-piac iránti nyitás koncepcióját; az akvizíciót és az átszervezés, fejlesztés további költségeit részvénykonverzióból, a termelésben részt nem vevõ vagyonelemek értékesítésébõl kívánjuk biztosítani. A Ceva-Phylaxia Rt-vel szembeni követelés mielõbbi érvényesítésére a folyamatban lévõ per mellett közvetlen egyeztetést kezdeményeztünk a tulajdonosokkal, ennek végeredménye ugyancsak a második félévre várható. A piaci szelekció következtében az a cég, amely rugalmasan alkalmazkodik a kihívásokhoz, fejlõdésre és a versenytársak rovására piacszerzésre számíthat. Több jelentõs konkurens 2004-2005. folyamán már kivonult a magyar piacról. A társaság a mezõgazdaság szükségszerû fellendülésével, új EU-konform termékekkel hosszabb távon a magyar piacon is nyertese lehet a változásoknak. 8
ADATLAPOK A PHYLAXIA PHARMA RT VÁLLALATCSOPORT GYORSJELENTÉSÉHEZ A társaság neve: PHYLAXIA-PHARMA Rt. A társaság címe: 1103 Budapest, Gergely u 79 Ágazati besorolás: Gyógyszeripar Beszámolási idõszak: 2004.06.30. 2005.06.30. Telefon: (36-1) 433-07-00 Telefax: (36-1) 433-07-03 E-mail cím: info@phylaxia.hu Befektetõi Dr. Tóth Péter kapcsolattartó: PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan: Auditált: Konszolidált: Számviteli elvek: Nem Igen Magyar PK2. Konszolidációs körbe bevont társaságok: Társaság Törzs/Alaptõke (ezer Ft-ban) Tulajdoni hányad (%) Szavazati arány % Besorolás Phylaxia Pharma Rt. 1.285.655 Anyavállalat Sanopharma Kft. 3.000 100 100 L Diadem Pharma 39 Bt. 74 74 L PK6. Mérlegen kívüli jelentõsebb tételek Mérlegen kívüli jelentõsebb tétel nem volt. 9
PK3. Phylaxia Pharma Rt. Konszolidált Mérlege Eszközök (ezer Ft-ban) 2004. június 30. 2005. június 30. Index A.) BEFEKTETETT ESZKÖZÖK 1 524 878 1 323 593 87% I. Immateriális javak 471 270 456 579 97% 1 Alapítás átszervezés aktivált értéke 6 187 4 676 76% 2 Kísérleti fejlesztés aktivált értéke 43 684 55 398 127% 3 Vagyoni értékû jogok 169 744 144 788 85% 4 Szellemi termékek 74 136 184% 5 Immateriális javak értékhelyesbítése 251 581 251 581 100% II. Tárgyi eszközök 524 807 521 486 99% 1 Ingatlanok és a kapcs. vagyoni értékû jogok 315 758 298 089 94% 2 Mûszaki berendezések, gépek, jármûvek 36 399 33 914 93% 3 Egyéb berendezések, felszerelések, járm. 25 246 21 917 87% 4 Beruházások, felújítások 34 885 55 047 158% 5 Tárgyi eszközök értékhelyesbítése 112 519 112 519 100% III. Befektetett pénzügyi eszközök 528 801 345 528 65% 1 Tartós részesedés kapcs.vállalkozásban 354 836 232 431 66% 2 Egyéb tartós részesedés 2700 1 550 57% 3 Egyéb tartósan adott kölcsön 35 810 35 504 99% 4 Tõke konszolidálási különb. (aktív) 135 455 76 043 56% Leányvállalatokból 29 557 5 724 19% Társult vállalkozásokból 105 898 70 319 66% B.) FORGÓ ESZKÖZÖK 549 023 464 895 85% I. Készletek 219 120 168 967 77% 1 Anyagok 55 180 48 655 88% 2 Befejezetlen termelés és félkész termék 68 110 34 761 51% 3 Késztermékek 77 466 76 443 99% 4 Áruk 18 008 8 752 49% 5 Készletekre adott elõlegek 356 356 100% II. Követelések 312 859 262 112 84% 1 Követelések áruszáll. és szolg. (vevõk) 277 241 237 347 86% 2 Követelések kapcsolt vállalkozással 3 983 13 736 345% 3 Egyéb követelések 31 635 11 029 35% III. Pénzeszközök 17 044 33 816 198% C.) AKTÍV IDÕ. ELHATÁROLÁSOK 724 - - ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 2 074 625 1 788 488 86% 10
PK3. Phylaxia Pharma Rt. Konszolidált Mérlege Források (ezer Ft-ban) 2004. június 30. 2005. június 30. Index D.) SAJÁT TÕKE 1 326 579 1 031 376 77% I. Jegyzett tõke 1 285 655 1 285 655 100% II. Jegyzett, de még be nem fizetett tõke - - - III. Tõketartalék - - - IV. Eredménytartalék -385 946-574 098 149% V. Lekötött tartalék 49 871 60 074 120% VI. Értékelési tartalék 364 100 364 100 100% VII. Mérleg szerinti eredmény 1 235-59 876 - VIII Leányvállalatok saját tõke változása 11 490-46 064 - IX. Külsõ tulajd. részesedése 174 1 585 - E.) CÉLTARTALÉKOK - - - F.) KÖTELEZETTSÉGEK 681 731 686 914 101% I. Hátrasorolt kötelezettségek - - - II. Hosszú lejáratú kötelezettségek 445 461 444 009 100% III. Rövidlejáratú kötelezettségek 236 270 242 905 103% 1 Rövid lejáratú kölcsönök 9 300 11 000 118% 2 Rövid lejáratú hitelek 1207 - - 3 Kötelezettségek áruszáll-ból és szolg-ból 201 933 181 866 90% 4 Rövid lej.köt. kapcsolt váll-sal szemben 1 115 623 56% 5 Egyéb rövid lej. kötelezettségek 22 715 49 416 218% G.) PASSZÍV IDÕ.ELHATÁROLÁSOK 66 315 70 198 106% FORRÁSOK ÖSSZESEN 2 074 625 1 788 488 86% 11
PK4. Phylaxia Pharma Rt. Konszolidált Eredmény-kimutatása 2004. június 2005. június Tétel megnevezése (Adatok ezer Ft-ban) Index 30. 30. I. Értékesítés nettó árbevétel 451 947 337 621 75% 1 Belföldi értékesítés nettó árbevétele 430 971 284 877 66% 2 Exportértékesítés nettó árbevétele 20 976 52 744 251% II. Aktivált saját teljesítmények értéke 14 515 32 236 222% III. Egyéb bevételek 4 930 23 641 480% IV. Anyagjellegû ráfordítások 309 460 297 813 96% 1 Anyagköltség 129 261 125 329 97% 2 Igénybevett szolgáltatások értéke 109 040 90 321 83% 3 Egyéb szolgáltatások értéke 5 756 6 627 115% 4 Eladott áruk beszerzési értéke 65 403 75 536 115% V. Személyi jellegû ráfordítások 82 655 82 267 100% 1 Bérköltség 52 299 52 620 101% 2 Személyi jellegû egyéb kifizetések 8 624 9 090 105% 3 Bérjárulékok 21 732 20 557 95% VI. Értékcsökkenési leírás 38 586 41 419 107% VII. Egyéb ráfordítások 12 040 6 441 53% - Ebbõl: értékvesztés - - - ÜZEMI (ÜZLETI) TEV. A.) EREDMÉNYE 28 651-34 442 - VIII. Pénzügyi mûveletek bevételei 4 343 1 869 43% IX. Pénzügyi mûveletek ráfordításai 31 079 23 547 76% 1 Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége - - - 2 Fizetendõ kamatok és kamatjellegû ráfordítások 29 644 22 475 76% 3 Részesedés, értékpapír, bankbetét értékvesztése - - - 4 Pénzügyi mûveletek egyéb ráfordításai 1 435 1 072 75% B.) PÉNZÜGYI MÛV. EREDMÉNYE -26 736-21 678 81% C.) SZOKÁSOS VÁLLALK. EREDÉM. 1 915-56 120 - X. Rendkívüli bevételek 3 636 - XI. Rendkívüli ráfordítás - 3 171 - D.) RENKÍVÜLI EREDMÉNY - - 2 535 - E.) ADÓZÁS ELÕTTI EREDMÉNY 1 918-58 655 - XII. Adófizetési kötelezettség 683 1 221 179% F.) ADÓZOTT EREDMÉNY 1 235-59 876 - G.) MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY 1 235-59 876-12
RS.1. Tulajdonosi struktúra, a részesedés mértéke (részvénykönyvi regisztráció alapján) Tulajdonosi kör Teljes alaptõke megnevezése Idõszak elején Idõszak végén Tul. Szav. Db Tul. hányad Szav. Db hányad % arány % % arány % Belf. intézmény 2,29 2,29 293.769 6,36 6,36 817.669 Külf. intézményi 50,02 50,02 6.430.792 60,52 60,52 7.780.792 Belf. magánsz. 16,17 16,17 2.078.933 19,80 19,80 2.545.655 Külf. magánsz. 0,1 0,1 12.750 0,10 0,10 12.750 Munkaváll., vezetõ 3,4 3,4 437.584 3,48 3,48 447.584 tisztségv. Egyéb 28,02 28,02 3.602.718 9,74 9,74 1.252.096 Összesen 100 100 12.856.546 100 100 12.856.546 RS.2. A saját tulajdonban lévõ részvények (db) mennyiségének alakulása a beszámolási idõszakban: Jún. 30. Szept. 30. Dec. 31. Márc. 31. Jún. 30. Társasági szinten 0 0 0 0 0 Leányvállalatok 0 0 0 0 0 Mindösszesen 0 0 0 0 0 RS.3. Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása a részvénykönyv alapján (az idõszak végén) Név Nemzetiség Tevékenység Mennyiség Részesedés Szavazati (db) (%) arány (%) AD TISA Novi Knezevac K I 2.560.000 19,91 19,91 Faran Laboratories S.A. K I 1.200.000 9,33 9,33 Finance Service Partners Ltd. K I 1.002.869 7,8 7,8 Noveco Inc. K I 700.000 5,4 5,4 RS.4. A Társaság értékpapír struktúrája A Társaság jegyzett tõkéje 1.285.654.600,- Az értékpapír fajtája törzsrészvény Az értékpapír típusa névre szóló Elõállítás módja dematerializált Névértéke 100 Ft Tõzsdei értékpapír (igen/nem) Igen A bevezetés éve 1998 Sorozat és sorszáma A TSZ.1. Általános cégadatok A hatályos alapszabály kelte 2004. április 27. Utolsó cégbírósági bejegyzés helye Fõvárosi Bíróság mint Cégbíróság Utolsó cégbírósági bejegyzés ideje 2005. február 4. Utolsó cégbírósági bejegyzés száma Cg. 01-10-042533/138. A Társaság alaptõkéje a tárgyév zárásakor 1.285.654.600 A Társaság mûködésének idõtartama határozatlan A Társaság üzleti éve január 1.- december 31. A Társaság auditorának neve DORNHOF Nagy und Partner Hungar Audit Kft. A Társaság auditorának címe 1051 Budapest, Hercegprímás u. 6. A Társaság közleményeinek közzétételi h. Magyar Tõkepiac, Világgazdaság A Társaság tevékenységi köre változatlan 13
TSZ.2. Létszám alakulása (fõ) Bázis idõszak vége Tárgyév eleje Tárgyidõszak vége Társasági szinten 49 49 45 Csoport szinten 55 55 52 TSZ.3. Vezetõ állású tisztségviselõk, stratégiai alkalmazottak Beosztás Megbízás Név Jelleg kezdete Megbízás vége Saját részvény tulajdon IT, SP Dr. Tóth Péter elnök, 1997. január 1. 245.984 vezérigazgató IT,SP Dr. Homolya Ferenc ált. vezig. h. 1997. január 1. 95.700 IT,SP Dr. Sándor Tibor keresk. és mark. 1997. január 1. 95.600 vezig. h. IT Dr. Hárshegyi Frigyes 2001. május 23. 2004. dec. 07. - SP Módis Imre gazdasági. 2002. febr.1.. - vezérig.h IT Módis Imre 2000. okt. 20. - IT Carlos Barranco Bai 2001. május 23. - IT Dr. Tanító Dezsõ 2004. dec. 07. - FB Dr. Tanító Dezsõ 2002. jún. 26. 2004. dec. 07. - FB Dr. Mészáros Lajos 2004. dec. 07. 10.000 FB Gyimesi Gáborné 1997. január 1. - FB Angyal Zoltán 2001. máj. 23. 300 Összesen: 447.584 A 11/2004. (12.07.) sz. közgyûlési határozattal megválasztott Felügyelõ Bizottság döntése alapján annak elnöke Angyal Zoltán. ST.1. A tárgyidõszakban megjelent soron kívüli tájékoztatások (Magyar Tõkepiac, Világgazdaság) Megjelenés Tárgy 2004.07.06. Rövid lejáratú hitelállomány hosszú lejáratúvá alakítása 2004.11.05. Közgyûlési hirdetmény 2004.12.08. Közgyûlési határozatok Ismételt felhívás a részvények átalakítására 2005.03.25. Közgyûlési hirdetmény 2005.04.29. Közgyûlési határozatok, éves jelentés megtekintése és tájékoztatás az 5%-ot meghaladó befolyásszerzésrõl (Noveco Inc.) ST5. Közgyûlési határozatok összefoglalása Száma Tárgy, rövid tartalom Szavazatszám Szavazati arány 7/2004. (12.07.) Dematerializációt követõ eljárásra 1.025.743 igen 100% vonatkozó döntések meghozatala 8/2004. (12.07.) Döntés az igazgatóság fejlesztési 1.025.743 igen 100% programjának végrehajtásához szükséges források biztosításának lehetõségeirõl 9/2004. (12.07.) Igazgatósági tag megválasztása, igazgatósági tagok köztük a vezérigazgató - megbízatásának meghosszabbítása 1.025.743 igen 100% 14
10/2004. (12.07.) Igazgatósági tagok díjazásának 1.025.743 igen 100% megállapítása 11/2004. (12.07.) Felügyelõ bizottsági tag megválasztása, 1.025.743 igen 100% felügyelõ bizottsági tagok megbízatásának meghosszabbítása 12/2004. (12.07.) Felügyelõ bizottsági tagok díjazásának 1.025.743 igen 100% megállapítása 1/2005. (04.28.) Éves beszámoló elfogadása 1.411.471 igen 100% 2/2005. (04.28.) Éves konszolidált beszámoló elfogadása 1.411.471 igen 100% A gyorsjelentés teljes szövege megtekinthetõ a társaság székhelyén (1103 Budapest, Gergely u. 79.) 2005. augusztus 16. napjától 2005. szeptember 16. napjáig munkanapokon 10-14 óra között. Budapest 2005. augusztus 12. Dr. Tóth Péter elnök-vezérigazgató Módis Imre gazdasági vezérigazgató-h. 15
NYILATKOZAT A PHYLAXIA-PHARMA Gyógyszer-, Oltóanyag- és Agrobiológiai Készítményeket Gyártó és Forgalmazó Részvénytársaság (1103 Budapest, Gergely u. 79., a továbbiakban: Társaság ) önálló cégjegyzési joggal rendelkezõ törvényes képviselõje által eljárva kijelenti, hogy a társaság 2005. évi elsõ féléves gyorsjelentése a valóságnak megfelelõ adatokat és állításokat tartalmaz, nem hallgat el olyan tényt, amely a társaság helyzetének megítélése szempontjából jelentõséggel bír. A társaság tudomásul veszi, hogy a rendszeres és rendkívüli tájékoztatás elmaradásával, illetve félrevezetõ tartalmával okozott kár megtérítéséért a kibocsátó felel. Budapest, 2005. augusztus 12. Dr. Tóth Péter elnök-vezérigazgató 16