HATÁRIDŐS DEVIZAÁRFOLYAM ÜGYLET

Hasonló dokumentumok
RÉSZEGES HATÁRIDŐS MEGÁLLAPODÁS (PARTICIPATING FORWARD)

ZÉRÓ KÖLTSÉGŰ OPCIÓ I. A TERMÉK LÉNYEGE

DEVIZAÁRFOLYAM OPCIÓ I. A TERMÉK LÉNYEGE

KONVERZIÓS OPCIÓVAL KOMBINÁLT LEKÖTÉS

TERMÉKTÁJÉKOZTATÓ HATÁRIDŐS ÁRFOLYAM-MEGÁLLAPODÁS (FX OUTRIGHT FORWARD) ÜGYLETEKHEZ

Terméktájékoztató. Devizacsere ügylet FX Swap

A CIB Bank Zrt. Részletes Terméktájékoztatója. Margin elszámolású Deviza Ügyletekre

Terméktájékoztató. Egyedi árfolyamos devizakonverzió FX Spot O l d a l

TERMÉKTÁJÉKOZTATÓ ÁTLAGÁRFOLYAMOS DEVIZA OPCIÓKHOZ (ÁZSIAI TÍPUSÚ OPCIÓ)

Terméktájékoztató. Határidős árfolyam megállapodás FX Forward O l d a l

Egyedi árfolyamos deviza konverzió az FHB Banknál

TERMÉKTÁJÉKOZTATÓ DEVIZAÁRFOLYAMHOZ KÖTÖTT ÁTLAGÁRAS STRUKTURÁLT BEFEKTETÉSEKRŐL

Európai típusú deviza opció az FHB Bankban

TERMÉKTÁJÉKOZTATÓ KÉTDEVIZÁS KNOCK-OUT STRUKTURÁLT BEFEKTETÉSEKRŐL

TERMÉKTÁJÉKOZTATÓ DIGITÁLIS (BINÁRIS) OPCIÓS ÜGYLETEKHEZ

HIRDETMÉNY. Érvényes: május 20. napjától. Közzététel napja: május 19.

(CIB Prémium befektetés)

Indexált betét az FHB Bankban

Terméktájékoztató. Digitális devizaárfolyam opciós ügylet Digital FX Option

TERMÉKTÁJÉKOZTATÓ EGYSZERŰ (PLAIN VANILLA) DEVIZAÁRFOLYAM OPCIÓS ÜGYLETEKHEZ

TERMÉKTÁJÉKOZTATÓ HATÁRIDÕS KAMATLÁB-MEGÁLLAPODÁS (FRA) ÜGYLETEKRŐL

TERMÉKTÁJÉKOZTATÓ PROFITCÉLHOZ KÖTÖTT HATÁRIDŐS ÁRFOLYAM MEGÁLLAPODÁSHOZ (TARGET REDEMPTION FORWARD)

TERMÉKTÁJÉKOZTATÓ DEVIZAÁRFOLYAMHOZ KÖTÖTT KÉTDEVIZÁS STRUKTURÁLT BEFEKTETÉSEKRŐL

Körmend és Vidéke Takarékszövetkezet. Treasury termékei és szolgáltatásai. Vállalati Ügyfelek részére

Terméktájékoztató. Devizacsere ügylet FX Swap O l d a l

TERMÉKTÁJÉKOZTATÓ DEVIZAÁRFOLYAM-SÁVHOZ KÖTÖTT HOZAMFELHALMOZÓ (RANGE ACCRUAL) STRUKTURÁLT BEFEKTETÉSEKRŐL

7. forward extra ügylet (forward extra)

8. javított határidôs ügylet (boosted forward)

8. javított határidôs ügylet (boosted forward)

Fedezeti ügyletek, avagy a vállalatok lottójátéka. Zsombori Zsolt fiókvezető (MKB Bank) 2012

TERMÉKTÁJÉKOZTATÓ BARRIER DEVIZAÁRFOLYAM OPCIÓS ÜGYLETEKHEZ

Terméktájékoztató. Egyszerű Devizaárfolyam opciós ügylet Plain Vanilla FX Option O l d a l

TERMÉKTÁJÉKOZTATÓ KÉTDEVIZÁS KAMATLÁBCSERE-MEGÁLLAPODÁS (CROSS CURRENCY INTEREST RATE SWAP, CIRS) ÜGYLETEKRŐL

Terméktájékoztató. Barrier Devizaárfolyam opciós ügylet Barrier FX Option O l d a l

HIRDETMÉNY. Devizaszámla-vezetés és valutaváltás

HIRDETMÉNY. Érvényes: április 17. napjától. Közzététel napja: március 27.

TÁJÉKOZTATÓ AZ OTP BANK NYRT. REGIONÁLIS TREASURY IGAZGATÓSÁGÁNÁL ELÉRHETŐ HATÁRIDŐS DEVIZA ADÁSVÉTELI ÜGYLETEKRŐL július 24.

TERMÉKTÁJÉKOZTATÓ ÉRTÉKPAPÍR ADÁS-VÉTEL MEGÁLLAPODÁSOKHOZ

A Bank a telefonon adott üzleti megbízásokat az I. Fejezet pontban foglaltak szerint hangfelvétel útján rögzíti és használja fel.

TERMÉKTÁJÉKOZTATÓ DEVIZAÁRFOLYAMHOZ KÖTÖTT SÁVOS ÉS ÉRINTÉSES STRUKTURÁLT BEFEKTETÉSEKRŐL

A CFD kereskedés alapjai

TÁJÉKOZTATÓ AZ OTP BANK NYRT. REGIONÁLIS TREASURY IGAZGATÓSÁGÁNÁL ELÉRHETŐ HATÁRIDŐS DEVIZA ADÁSVÉTELI ÜGYLETEKRŐL december 18.

TERMÉKTÁJÉKOZTATÓ KAMATLÁBCSERE-MEGÁLLAPODÁS (IRS) ÜGYLETEKRŐL

TERMÉKTÁJÉKOZTATÓ KÉTDEVIZÁS KOMBINÁLT STRUKTURÁLT BEFEKTETÉSEKRŐL

I. Treasury termékek és szolgáltatások igénybevételével kapcsolatos kockázatok ismertetése:

INGATLANFEDEZET NÉLKÜLI HITELEK. I. Biztosíték nélküli hitelek. II. Egyéb hitelek III. THM és egyéb rendelkezések

KÖTVÉNYFORRÁS MENEDZSMENT GYOMAENDRŐD VÁROS ÖNKORMÁNYZATA TÁJÉKOZTATÓ

A határidős kereskedés alapjai

Hatályos: [ ]. napjától Közzétéve: [ ]. napján

DÍJJEGYZÉK. A HUNGAROGRAIN Tőzsdeügynöki Szolgáltató Zrt. Üzletszabályzatának Díjjegyzéke. A HUNGAROGRAIN Tőzsdeügynöki Szolgáltató Zrt.

Erste Termin - Határidős finanszírozás

DÍJTÉTELEK a Befektetési Szolgáltatási tevékenységhez

TÁJÉKOZTATÓ AZ OTP BANK NYRT. REGIONÁLIS TREASURY IGAZGATÓSÁGÁNÁL ELÉRHETŐ KÉTDEVIZÁS STRUKTURÁLT BEFEKTETÉSEKRŐL június 15.

KIEGÉSZÍTŐ HIRDETMÉNY az OTP Bank Nyrt. Regionális Treasury Igazgatóságának Értékesítési Üzletszabályzatához 12

INGATLANFEDEZET NÉLKÜLI HITELEK. I. Biztosíték nélküli hitelek II. Egyéb hitelek III. THM és egyéb rendelkezések

Buda-Cash Brókerház. Határidős piacok. Határidős üzletkötő

TÁJÉKOZTATÓ AZ OTP BANK NYRT. REGIONÁLIS TREASURY IGAZGATÓSÁGÁNÁL ELÉRHETŐ DEVIZA CSEREÜGYLETEKRŐL szeptember 16.

4. határidôs kamatláb megállapodás (forward rate agreement, FRA)

TERMÉKTÁJÉKOZTATÓ ESETI TREASURY BETÉTMŰVELETEKRE

KIEGÉSZÍTŐ HIRDETMÉNY az OTP Bank Nyrt. Regionális Treasury Igazgatóságának Értékesítési Üzletszabályzatához 12

HUF EUR, USD 3 Esedékesség. a futamidőnek megfelelő BUBOR 4 + 3% / 5% 5

INGATLANFEDEZET NÉLKÜLI HITELEK. I. Biztosíték nélküli hitelek. II. Egyéb hitelek III. THM és egyéb rendelkezések

TÁJÉKOZTATÓ AZ OTP BANK NYRT. REGIONÁLIS TREASURY IGAZGATÓSÁGÁNÁL ELÉRHETŐ DEVIZA ORDEREKRŐL január 30.

ÉRTÉKPAPÍR KONDÍCIÓS LISTA. I. Standard értékpapír számlavezetési szolgáltatások díjai

HIRDETMÉNY Devizakülföldi/devizabelföldi természetes/nem természetes személyek részére vezetett devizaszámla kondíciói

Erste Strukturált Termék Részvény Reverse Convertible

Tudnivalók a Megfelelési tesztről

Buda-Cash Brókerház. Határidős piacok. Határidős üzletkötő

2. számú melléklet - Lakossági Bankszámla Hirdetmény

Erste Strukturált Termék Reverse Convertible-Deviza

D. MELLÉKLET: A SOPRON BANK BEFEKTETÉSI SZOLGÁLTATÁSI ÉS KIEGÉSZÍTŐ SZOLGÁLTATÁSI DÍJTÉTELEI ÉRVÉNYES: JANUÁR 1-TŐL

Általános útmutatók a prezentációhoz:

INGATLANFEDEZET NÉLKÜLI HITELEK

BC Tipp heti statisztika (3. hét)

a) 16% b) 17% c) 18% d) 19%

KBC EQUITAS ZRT. Végrehajtási politika és Allokációs szabályzat 2

INGATLANFEDEZET NÉLKÜLI HITELEK. I. Biztosíték nélküli hitelek. II. Egyéb hitelek III. THM és egyéb rendelkezések

MÁR NEM ÉRTÉKESÍTHETŐ BETÉTI KONSTRUKCIÓK

Tájékoztató hirdetmény az OTP Bank Nyrt. Regionális Treasury Igazgatóságának Értékesítési Üzletszabályzatához

HIRDETMÉNY. a fizetési megbízások átvételéről, teljesítési idejéről

TÁJÉKOZTATÓ AZ OTP BANK NYRT. REGIONÁLIS TREASURY IGAZGATÓSÁGÁNÁL ELÉRHETŐ TŐZSDEI HATÁRIDŐS ÜGYLETEKRŐL július 24.

MiFID - Befektetői kérdőív - Magánszemélyek részére

D. MELLÉKLET: A SOPRON BANK BEFEKTETÉSI SZOLGÁLTATÁSI ÉS KIEGÉSZÍTŐ SZOLGÁLTATÁSI DÍJTÉTELEI ÉRVÉNYES:

Körmend és Vidéke Takarékszövetkezet. Treasury termékei és szolgáltatásai. Lakossági Ügyfelek részére

Időszak VIBER-tagok ügyletei Egyéb ügyfelek ügyletei

A CIB Bank Zrt. Részletes Terméktájékoztatója. Margin elszámolású Deviza Ügyletekre

ELŐZETES KÖLTSÉGKALKULÁCIÓ

Rajka és Vidéke Takarékszövetkezet

BC Tipp heti statisztika (42. hét)

D. MELLÉKLET: A SOPRON BANK BEFEKTETÉSI SZOLGÁLTATÁSI ÉS KIEGÉSZÍTŐ SZOLGÁLTATÁSI DÍJTÉTELEI ÉRVÉNYES: JANUÁR 3-TÓL

BC Tipp heti statisztika (8. hét)

TÁJÉKOZTATÓ AZ OTP BANK NYRT. REGIONÁLIS TREASURY IGAZGATÓSÁGÁNÁL ELÉRHETŐ TŐZSDEI OPCIÓS ÜGYLETEKRŐL július 24.

MÁR NEM ÉRTÉKESÍTHETŐ BETÉTI KONSTRUKCIÓK

Budapest, november 28.

Határidős ügyletek. Határidős ügyletek Általános Terméktájékoztató. 2. Termékparaméterek, fogalmak

ÉRTÉKPAPÍR KONDÍCIÓS LISTA. I. Standard értékpapír számlavezetési szolgáltatások díjai

TÁJÉKOZTATÓ AZ OTP BANK NYRT. REGIONÁLIS TREASURY IGAZGATÓSÁGÁNÁL ELÉRHETŐ KAMAT OPCIÓS ÜGYLETEKRŐL november 4.

BC Tipp heti statisztika (9. hét)

A Random Capital Zrt. Kondíciós Listája

HUF EUR, USD 3 Esedékesség. a futamidőnek megfelelő BUBOR 4 + 3% / 5% 5

Átírás:

HATÁRIDŐS DEVIZAÁRFOLYAM ÜGYLET Tisztelt Ügyfelünk! Kérjük, hogy az ügylet megkötése előtt jelen Ügyféltájékoztatót valamint a Befektetési szolgáltatási és a kiegészítő szolgáltatási tevékenység körébe tartozó termékek és szolgáltatások elnevezésű tájékoztató (MIFID Terméktájékoztató) derivatívákról szóló részeit figyelmesen olvassa el annak érdekében, hogy az ügylet valamennyi feltételét és kockázatát megismerje és megértse, és csak akkor kössön tőzsdén kívüli részvény opciós ügyletet, ha az ismertetett kockázatok a kockázattűrő képességével összhangban vannak. A MIFID Terméktájékoztató tartalmazza az ügyfél tulajdonában lévő vagy őt megillető pénzügyi és pénzeszközök kezelését, termékcsoportonkénti bontásban tartalmazza az egyes pénzügyi eszköz típusokra jellemző információkat, beleértve a pénzügyi eszközök összetevőinek a bemutatását, az eszközök és egyes összetevők kockázatait, a pénzügyi eszközök piaci helyzetét, árának volatilitását, az esetleges pótlólagos befizetési kötelezettségek szükségességét, a kapcsolódó letéti vagy óvadéki követelményeket, az igénybe vehető garanciákat és lehetséges teljesítési módokat. Ehhez a termékhez Kiemelt Befektetői Információ (KID) tartozik. Kérjük, a befektetés eszközlését megelőzően tájékozódjon a dokumentumból, amely elérhető a www.mkb.hu weblapon és személyes kapcsolattartójánál. Amennyiben az ügylettel vagy annak kockázataival kapcsolatban kérdése van, forduljon munkatársainkhoz! I. TERMÉK LÉNYEGE: A határidős devizaárfolyam megállapodás olyan devizaátváltási művelet, melynek elszámolása a spot értéknaptól, azaz az üzletkötés napját követő második munkanaptól eltérő lejárati napon történik, az üzletkötés napján meghatározott kötési árfolyamon. Fedezeti ügylet esetén az ügyletet kezdeményező lemond a számára kedvező irányú árfolyam-elmozdulás potenciális nyereségéről, annak érdekében, hogy a kedvezőtlen irányú elmozdulás potenciális vesztesége ellen védve legyen. 1

LEGFONTOSABB ELEMEI: Lejárat/Határidő: Határidős kötési árfolyam: Spot árfolyam: Swap differencia: Prémium: Diszkont: Az a spot értéknaptól eltérő jövőbeni időpont, amikor a határidős devizaárfolyam megállapodás elszámolása történik. Az a szerződésben foglalt árfolyam, amely mellett az adott határidőre az Ügyfél megköti a megállapodást. A két deviza azonnali piaci árfolyama, amely az üzletkötést követő második munkanapon történő elszámolásra vonatkozik. A két deviza kamatkülönbsége árfolyampontokban kifejezve a lejáratig. A spot és a határidős árfolyam különbsége. A swap differencia pozitív, azaz a kamatkülönbségek alapján számított határidős árfolyam magasabb, mint a spot árfolyam. A swap differencia negatív, azaz a kamatkülönbségek alapján számított határidős árfolyam alacsonyabb, mint a spot árfolyam. II. A HATÁRIDŐS KÖTÉSI ÁRFOLYAM KALKULÁCIÓJA: A határidős kötési árfolyamot a Bank a mindenkori spot árfolyam és a két deviza időarányos kamatkülönbözetének árfolyampontokban, az ún. swap pontokban kifejezett értékének összegeként kalkulálja. Határidős kötési árfolyam = Spot árfolyam + Swap differencia A határidős swap differencia kalkulációjához használt egyszerűsített képlet: S x D x n 36000 S - spot árfolyam D - kamatkülönbség (ellendeviza kamata- jegyzett deviza kamata) n - napok száma 2

PÉLDA Egy vállalatnak import tevékenysége során a szállítóval szemben 1.000.000 USD fizetési kötelezettsége keletkezik szerződés szerint 20XX február 10-i teljesítéssel. Az Ügyfél tart az USD/HUF árfolyam emelkedésétől, szeretné árfolyam-kockázati pozícióját határidős USD vásárlással fedezni. A Bank az USD/HUF határidős eladási árfolyamot az alábbi piaci kamatok és árfolyamok figyelembevételével kalkulálja: Üzletkötés napja: 20XX. január 8. Spot valutanap: 20XX január 10. Napok száma: 31 HUF 1 hónapos offer kamatláb: 1,35 % p.a. USD 1 hónapos bid kamatláb: 1,00 % p.a. USD/HUF spot árfolyam: 270,00 A swap differencia: 270,00 x (1,35-1,00) x 31 ----------------------------------- = 0,081 36000 A határidős eladási árfolyam: 223,00 + 0,41 = 223,41 A vállalat 270,08 USD/HUF árfolyamon 20XX február 10-i határidőre vásárol 1.000.000 USD-t. Ezzel a vállalat ezen a szinten fedezte magát a dollár erősödése ellen, vagyis az USD/HUF piaci árfolyam alakulása nem befolyásolja a határidős devizaárfolyam megállapodással fedezett alapügylet árfolyameredményét. PÉLDA 2 Egy magánszemély az euró árfolyamának emelkedésére számít, ezért 1 hónapos határidővel 50.000 eurót vásárol forinttal szemben az alábbi paraméterekkel: Üzletkötés napja: 20XX. január 8. Spot valutanap: 20XX január 10. Napok száma: 31 EURHUF spot árfolyam 310,00 A swap differencia: 0,1 A határidős árfolyam: 310,00 + 0,10 = 310,10 Amennyiben lejáratkor az árfolyam alacsonyabb, mint a 310,10-es határidős árfolyam, ügyfelünk veszteséget realizál. Ha például csak 305,00-ös árfolyamon tudja eladni a 310,10-en vásárolt eurót, akkor 50.000 X (310,10-305,00) = 255.000 forint veszteséget szenved el. Ha lejáratkor az árfolyam magasabb, mint a 310,10-es határidős árfolyam, ügyfelünk nyereséget realizál. Ha például 315,10-es árfolyamon tudja eladni a 310,10-en 3

vásárolt eurót, akkor 50.000 X (315,10-310,10) = 250.000 forint nyereséggel zárja a pozíciót. A HATÁRIDŐS DEVIZAÁRFOLYAM MEGÁLLAPODÁS ELŐNYEI: Az Ügyfél külkereskedelmi forgalmából keletkező árfolyam-kockázati pozícióját gyorsan és egyszerűen kizárhatja. A határidős devizaárfolyam megállapodás lehetőséget biztosít a vállalati pénzforgalom azon tételeinek rögzítéséhez, amelyek az árfolyam jövőbeni megváltozásának kockázatát viselik. A HATÁRIDŐS DEVIZAÁRFOLYAM MEGÁLLAPODÁS KOCKÁZATAI: A határidős devizaárfolyam megállapodás akkor is kötelező érvényű mindkét fél számára, ha a lejárat napján érvényes azonnali piaci árfolyam kedvezőbb. III. A HATÁRIDŐS DEVIZAÁRFOLYAM MEGÁLLAPODÁS TERMÉK IGÉNYBEVÉTELÉNEK FELTÉTELEI NEM TERMÉSZETES SZEMÉLY ÜGYFÉL ESETÉN: A Treasury keretmegállapodás tőzsdén kívüli származékos, valamint egyedi azonnali devizaárfolyam ügyletek létrehozására nevű keretszerződés előzetes megkötése A Keretmegállapodás megkötésének további feltétele, hogy Ügyfelünk rendelkezzen: MiFID megfelelési teszttel Az üzletkötést megelőzően üzletkötőink vizsgálják, hogy a termékcsoportra Ügyfelünk MIFID besorolása előzetesen beállításra került-e, illetve az alkalmas/megfelelő rovat kitöltött-e. Ha a megfelelőségi teszt eredménye: nem tesztelt (üres), akkor a megfelelési/alkalmassági vizsgálatot le kell folytatni, nem Megfelelt vagy nem Alkalmas értéket mutat, akkor Ügyfelünk dönthet arról, hogy a megfelelési/alkalmassági vizsgálat megismétlését kéri-e, és ha igen, akkor a megfelelési/alkalmassági vizsgálatot meg kell ismételni. 4

EMIR-hez kapcsolódó nyilatkozattal, amelyet Ügyfelünk a Keretszerződés mellékleteként tesz LEI kóddal, amelyet Ügyfelünk a Keretszerződés részeként megad a Banknak, vagy a Keretszerződés megkötésével egyidejűleg a Bankkal a LEI kód Bankon keresztüli igénylésére vonatkozó szerződést köt ( Szerződés LEI kód igénylésében való közreműködésre ), és a szerződés mellékletét képező adatlapon ( Adatlap LEI kód igényléshez ) megadja a LEI kód igényléséhez szükséges adatait, vagy igazolja, hogy a LEI kódot már megigényelte. Szabad limittel (limites ügyfeleinktől nem kérünk óvadékot), vagy szabad limittel és az előírt óvadékkal, amelynek Ügyfelünk fizetési bankszámláján, illetve az összevont értékpapír és ügyfélszámláján szabadon rendelkezésre kell állnia (kiemelten fedezett limites ügyfeleink óvadékra köthetnek). Nem természetes személyek ügyletei mögé természetes személy által biztosított fizetési számlakövetelésen alapított óvadék nem fogadható el, helyette értékpapír óvadékot kell kérni. Fizetési bankszámlával a tranzakciók elszámolási devizanemében Tranzakciónként 50 000 EUR-nak megfelelő minimum kötési összeg IV. HATÁRIDŐS DEVIZAÁRFOLYAM ÜGYLET INDÍTÁSA, MEGKÖTÉSE: Ügylet megkötése telefonon, - a Befektetési Szakterület felhatalmazott üzletkötőjénél az üzletkötéshez szükséges adatok megadásával kezdeményezhető. Az üzletkötő ellenőrzi a fedezetet, majd tájékoztatást ad a vonatkozó aktuális árfolyamokról. Amennyiben az ajánlott árfolyam elfogadásra kerül, az ügylet megkötöttnek tekintendő. A telefoni megbízásokat rögzítjük, majd az ügylet teljesülését faxon visszaigazoljuk. A visszaigazolás egy példányát a megbízó aláírva visszaküldi részünkre. A Bank a határidős üzlet futamideje alatt, az Ügyfél számára kedvezőtlen árfolyam elmozdulás esetén jogosult pótlólagos óvadék bekérésére. Ha az Ügyfél a pótlólagos óvadéknyújtási kötelezettségét nem teljesíti, akkor a Bank a határidős devizaárfolyam üzletet egy ellentétes irányú konverzióval lezárja, a különbözetet pedig a határidős devizaárfolyam üzlet lejárati napjával elszámolja. 5

V. ELSZÁMOLÁS Lejáratkor, vagyis legkésőbb spot - a lejáratot megelőző második munkanapértéknappal. A határidős devizaárfolyam megállapodás elszámolása történhet a deviza, illetve a forint összegek tényleges leszállításával (outright ügylet), illetve a határidős kötés egy ellentétes irányú konverzióval történő kizárásával, különbözet elszámolással (termin ügylet). Outright esetén az üzletkötéskor megállapodott feltételeknek megfelelően a Bank a lejáratkori piaci árfolyamtól függetlenül, a határidős kötési árfolyamon teljes összegre végrehajtja a deviza konverziót, az ellenértékek leszállításra kerülnek, azaz a Bank a vett deviza összegével terheli, az eladott deviza összegével jóváírja az Ügyfél megfelelő számláit. A korábbi példában outright elszámolási módot feltételezve 20XX. február 10-én, az aktuális piaci árfolyamtól függetlenül a Bank köteles a vállalat rendelkezésére bocsátani az 1.000.000 USD összeget (adott esetben a vállalat dollárszámláján jóváírni, vagy az Ügyfél megbízása alapján átutalni), a vállalat pedig köteles az ellenértéket, azaz 160.870.000 HUF összeget számláján az elszámolás fedezeteként biztosítani. Outright elszámolás feltétele, hogy a Banknak eladásra felajánlott forint vagy devizaösszeg az Ügyfél számláján rendelkezésre álljon, illetve ha az Ügyfél a konverzió teljesítésére vonatkozóan átutalási megbízást nyújt be, azt legkésőbb az adott értéknapra, mint teljesítési napra vonatkozó, a Bank által meghirdetett befogadási határidőig a Bankhoz eljuttassa. E feltételek hiányában, vagy ha az Ügyfél úgy kívánja, a határidős devizaárfolyam megállapodás termin ügyletként kerül elszámolásra. Termin esetén a Bank megállapítja a jegyzett deviza határidős kötési árfolyamon, és a lejárat napjára megkötött záró konverzió devizaárfolyamán számított ellenértékek különbözetét, amely - az üzlet típusától, illetve az árfolyam-különbözet pozitív, illetve negatív előjelétől függően - a vállalat, illetve a Bank részére kifizetésre kerül. A lejárat napjára megkötött záró konverzió lehet határidős üzletkötés, melyet legalább a lejárati napot megelőző harmadik munkanapig lehet megkötni, vagy lehet azonnali (Spot) konverzió, melyet a lejárati napot megelőző második munkanaptól legkésőbb a lejárati napon 12 óráig lehet megkötni. Amennyiben az Ügyfél leszállításról rendelkezik (Outright ügylet), de az nem teljesíthető (pl. fedezet hiánya, megbízás hiánya), illetve nem rendelkezik leszállításról, és a záró üzletet sem sikerül a lejárati napon 12 óráig megkötni, a Bank automatikusan zárja az Ügyfél pozícióját a lejárati napon hivatalosan 6

meghirdetett kereskedelmi devizaárfolyamán. Ha a határidős kötés a Bank szempontjából eladás volt, akkor a zárás a Bank szempontjából vétel, és a kereskedelmi deviza vételi árfolyamon történik a különbözet kiszámítása, ha a határidős kötés a Bank szempontjából vétel volt, akkor a zárás a Bank szempontjából eladás, és a kereskedelmi eladási árfolyam kerül alkalmazásra. 7