Nem konszolidált pénzügyi kimutatások és független könyvvizsgálói jelentés. A december 31-ével záruló évre

Átírás

1 MAGYAR FEJLESZTÉSI BANK RÉSZVÉNYTÁRSASÁG Nem konszolidált pénzügyi kimutatások és független könyvvizsgálói jelentés A december 31-ével záruló évre Ez a Nemzetközi Beszámolókészítési Standardoknak megfelelően összeállított, angol nyelven készült nem konszolidált pénzügyi kimutatások, valamint az arra vonatkozó független könyvvizsgálói jelentés magyar nyelvű fordítása. Bármilyen eltérés vagy vitás kérdés esetében az angol nyelvű változat az irányadó.

2 Tartalomjegyzék oldal Független könyvvizsgálói jelentés 1 Nem konszolidált éves beszámoló Nem konszolidált mérleg december 31-ével záruló évre 2 Nem konszolidált eredménykimutatás 3 Nem konszolidált saját tőke változásainak kimutatása a december 31-ével záruló évre 4 Nem konszolidált cash-flow kimutatás

3

4 Nem konszolidált mérleg a december 31-én záruló évre Megjegyzés December 31. December 31. Pénzeszközök és egyenlegek a Magyar Nemzeti Bankkal Bankközi kihelyezések Hitelek és előlegek, a várható hitelveszteségre képzett értékvesztéssel csökkentve Értékpapírok Részesedések Egyéb eszközök Tárgyi eszközök Eszközök összesen Bankközi hitelek és betétek Ügyfelek által elhelyezett betétek Kibocsátott értékpapírok Fedezeti célú pénzügyi instrumentumok Egyéb kötelezettségek Kötelezettségek összesen Alárendelt kölcsöntőke Jegyzett tőke Részvény kibocsátási felár Tőketartalék Kötelező tartalékok Felhalmozott eredmény ( ) ( ) Saját tőke összesen Források és saját tőke összesen Függő és jövőbeni kötelezettségek A oldalon található megjegyzések a nem konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik 2

5 Nem konszolidált eredménykimutatás a december 31-én záruló évre Megjegyzés Kapott kamatok és kamatjellegű bevételek Fizetett kamatok és kamatjellegű ráfordítások (19.133) (20.743) Nettó kamatbevétel Várható hitelezési veszteségre képzett értékvesztése 20 (8.167) (23.249) Kapott jutalékok és díj-jellegű bevételek Fizetett jutalék és díj-jellegű ráfordítások (949) (1.172) Nettó jutalék és díjbevétel 98 (500) Befektetések értékesítésének eredménye Befektetések várható veszteségére képzett értékvesztések 20 (3.916) (1.746) Osztalék bevétel Deviza kereskedelem eredménye, nettó bevétel 70 - Egyéb céltartalék visszaírás/(képzés) Egyéb működésből származó bevétel Egyéb működési bevétel Általános és adminisztratív költségek 23 (9.365) (7.417) Deviza kereskedelem eredménye, nettó ráfordítás - (6.646) Egyéb működésből származó ráfordítás 22 (1.667) (559) Egyéb működési ráfordítások (11.032) (14.622) Adózás előtti eredmény Társasági adó 24 (1.564) (1.481) Fizetett osztalék (6.000) - Adózott eredmény A oldalon található megjegyzések a nem konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik. 3

6 Nem konszolidált eredménykimutatás a december 31-én záruló évre Jegyzett tőke Részvény kibocsátási felár Tőketartalék Kötelező tartalékok Halmozott eredmény Összesen Megjegyzések Egyenleg január 01-én ( ) Tőkeemelés Egyéb tőkejuttatás Adózott eredmény Egyenleg január 01-én ( ) Tőkeemelés Általános tartalék Adózott eredmény Egyenleg december 31-én ( )

7 Nem konszolidált cash-flow kimutatás a december 31-én záruló évre Megjegyzés Szokásos tevékenységből származó pénzeszközváltozás Adózás előtti eredmény Az adózott eredmény módosításai Értékcsökkenés és amortizáció Várható hitelezési veszteségre képzett értékvesztés 20 (3.426) Részesedésekre képzett értékvesztés (felszabadítás) / képzés (41.671) Egyéb eszközökre képzett értékvesztés Egyéb kockázati céltartalék (felszabadítás) / képzés 20 (10.136) (15.844) Tárgyi eszközök eladásából származó nyereség / (veszteség) Szokásos tevékenységből származó eszköz- és forrásváltozás Bankközi hitelek és betétek növekedése Bankközi kihelyezések (növekedése) / csökkenése (97.148) (857) Hitelek növekedése értékvesztés nélkül (31.503) Ügyfelek által elhelyezett betétek (csökkenése) / növekedése (1.934) (17.716) Elhatárolt kamatkövetelések csökkenése / (növekedése) (1.116) 822 Elhatárolt kamatfizetési kötelezettség (csökkenése) / növekedése (584) (757) Egyéb eszközök csökkenése/(növekedése), értékvesztés levonása nélkül (27.118) Egyéb kötelezettség csökkenése 119 (447) Társasági adó illetve halasztott adó 24 (1.564) (1.481) Kereskedési célú pénzügyi instrumentumok csökkenése / (növekedése) Fedezeti célú pénzügyi instrumentumok növekedése / (csökkenése) (1.605) (70.125) Befektetési tevékenységből származó pénzeszközváltozás Értékpapírok csökkenése / (növekedése) Részesedések csökkenése, értékvesztés nélkül (36.414) Tárgyi eszköz eladásából származó bevétel Tárgyi eszközök beszerzése (1.662) (1.693) (25.769) Pénzügyi műveletekből származó pénzeszközváltozás Kötvénykibocsátás (5.713) Fizetett osztalék (6.000) - Tőkejuttatás (11.713) Nettó pénzeszközök növekedése/(csökkenése) (754) 519 Pénzeszközállomány január 1-én Pénzeszközállomány december 31-én A oldalon található megjegyzések a nem konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik. 5

8 1. A BANK TEVÉKENYSÉGE Magyar Fejlesztési Bank Rt. (a továbbiakban: a Bank ) a magyar törvényi előírásoknak megfelelően bejegyzett részvénytársaság, és forintban illetve devizában folytatott kereskedelmi banki tevékenységre vonatkozó engedéllyel rendelkezik. A Bank elsősorban hosszú lejáratú hitelek nyújtásával és befektetések kezelésével foglalkozik. A Bank jogállását és tevékenységét a többször módosított Magyar Fejlesztési Bank Részvénytársaságról szóló évi XX. törvény (a továbbiakban : az MFB törvény ) szabályozza, mely június 15-én lépett hatályba. A Bank székhelye Budapesten, a Nádor u. 31. szám alatt található. A Bankban a Magyar Állam 100%-os tulajdoni hányaddal rendelkezik. Az államot, mint részvénytulajdonost a Gazdasági és Közlekedési Minisztériumot vezető Miniszter képviselte 2004-ben. A évben az átlagos dolgozói létszám 314 fő volt (2003.: 217 fő). 2. A SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA Az ezen nem konszolidált pénzügyi kimutatásokban alkalmazott számviteli politika lényeges elemei a következők: (a) Az éves beszámoló készítésének alapelve A jelen nem konszolidált éves beszámoló a Nemzetközi Pénzügyi Jelentés Standardok ( IFRS ) összhangban készült, melyet a Nemzetközi Számviteli Standardok Bizottsága ( IASB ) állított össze, és amelyet magyarázatokkal az IFRC Nemzetközi Pénzügyi Jelentések Tanácsa lát el. Kivételt képez az IAS 27, mely a konszolidált éves beszámoló összeállítására vonatkozó előírásokat tartalmazza. Az IAS 27 előírásai szerint a Bank számára kötelező konszolidált pénzügyi kimutatások összeállítása. A konszolidált pénzügyi kimutatások közzétételének várható időpontja szeptember. A nem konszolidált pénzügyi kimutatások elkészítése információs célokat szolgál. A Bank a Magyarországon érvényben lévő számviteli törvénynek, banki tevékenységre vonatkozó előírásoknak megfelelően vezeti könyveit és állítja össze beszámolóját. Ahhoz, hogy a jelen nem konszolidált éves beszámoló megfeleljen az IFRS előírásainak, szükséges volt a magyar számviteli törvény szerint elkészített éves beszámolóban bizonyos módosítások végrehajtása. Ezen módosítások nettó eredményre illetve a saját tőkére vonatkozó hatásának részleteit a 30. Megjegyzés tartalmazza. A jelen nem konszolidált pénzügyi kimutatásokban minden összeg millió magyar forintban (mft) kerül kimutatásra. (b) Külföldi fizetőeszközök forintra való átváltása A külföldi devizában lebonyolított ügyletek az ügylet napján érvényes devizaárfolyamon kerülnek átszámításra. A külföldi devizában nyilvántartott eszközök és források értékét a mérleg fordulónapján érvényes Magyar Nemzeti Bank által közölt árfolyamon számítják át. Az árfolyamnyereség és -veszteség az eredménykimutatásban kerül kimutatásra. 6

9 2. A SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA (FOLYTATÁS) (c) Származtatott pénzügyi instumentumok A működési, hitelezői és befektetői tevékenységéből származó deviza, kamatláb és piaci kockázatok kezelésére a Bank határidős, kamatlábswap és devizaswap ügyleteket, valamint határidős és azonnali devizaműveleteket végez. A Bank kereskedési céllal nem köt fedezeti ügyletet. A derivatív ügyletek ráfordításait és bevételeit piaci jegyzés (mark-to-market) alapján kell megállapítani, az értékváltozásokat az eredménykimutatásban azonnal szerepeltetni kell. (d) Pénzügyi instrumentumok i. Pénzügyi instrumentumok besorolása A kereskedési pénzügyi eszközök azok az instrumentumok, melyeket a Bank főként rövidtávú profitszerzés céljából tart. Ezek közé sorolhatók részesedések, kötvények, egyes megvásárolt hitelek, a nem fedezeti céllal kötött és kezelt derivatív ügyletek, és a pénzügyi instrumentumok eladásából származó kötelezettségek. A keletkeztetett kölcsönök és követelések azok a kölcsönök és követelések, melyeket a Bank nem rövid távú profitszerzés céljából tart. Az keletkeztetett kölcsönök és követelések közé tartoznak a bankoknak és ügyfeleknek adott kölcsönök és előlegek, kivéve a megvásárolt hiteleket. A lejáratig tartandó eszközök olyan pénzügyi eszközök, melyek fix vagy meghatározható kifizetésekkel, illetve fix lejárattal rendelkeznek. Ezeket a Bank szándékai és lehetőségei szerint a lejáratig tartja. Az értékesíthető eszközök közé sorolandók azok a pénzügyi eszközök, amelyeket a Bank nem kereskedési célból tart, nem a Bank hozott létre, illetve amelyeket a Bank nem lejáratig tart. Ebbe a kategóriába tartoznak a bankközi kihelyezések, egyes értékpapírok és a részesedések. ii. Bekerülés A Bank könyveiben a pénzügyi eszközök és kötelezettségek a teljesítési napon kerülnek felvételre, kivéve a derívatív eszközök melyek a kötésnapon kerülnek felvételre. A pénzügyi eszközöket beszerzési költségen kell felvenni a könyvekbe, beleértve a vételi tranzakciós költségeket is. 7

10 2. A SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA (FOLYTATÁS) iii. Értékelés A nyilvántartásba vételt követően minden kereskedési céllal tartott és értékesíthető eszköz nyilvántartása valós piaci értéken történik. Azon eszközök, amelyeknek nincs aktív piacról származó jegyzett piaci ára, és ezért a valós piaci érték nem meghatározható, az értékvesztéssel csökkentett bekerülési értéken vannak nyilvántartva. Ezen pénzügyi instrumentumok értékelésének hatása a tárgyévi eredményben kerül kimutatásra. Minden nem kereskedési célú pénzügyi kötelezettség, keletkeztetett kölcsön és követelés, illetve lejáratig tartandó instrumentum értékvesztéssel csökkentett amortizált bekerülési költségen van nyilvántartva. A díjak és engedmények, köztük a kezdeti tranzakciós költségek, a vonatkozó eszköz könyv szerinti értékének részét képezik és időarányosan amortizálásra kerül az adott eszköz effektív kamatlábával. iv. A valós piaci érték megállapításának alapelvei A pénzügyi eszközök valós piaci értékének alapja a mérleg fordulónapján érvényes jegyzett piaci ár, a tranzakciós költségek levonása nélkül. Ha jegyzett piaci ár nem áll rendelkezésre, akkor a valós piaci érték árazási modellekkel, vagy diszkontált cash-flow technikákkal becsülhető meg. A diszkontált cash-flow technikák használata során a becsült jövőbeli pénzáramlások a vezetőség legjobb becslésén alapulnak, és a felhasznált diszkontráta a hasonló feltételű eszközök piacán a mérleg fordulónapján érvényes ráta. Az árazási modellek használata során a forrásadatok a mérleg fordulónapján érvényes piachoz köthető értékeken alapulnak. A tőzsdén nem forgalmazott származtatott pénzügyi termékek valós piaci értéke az az érték, amit a Bank a mérleg fordulónapján, normál üzleti feltételek között és a felek hitelképességére tekintettel érvényesíthetne. v. Nyereségek és veszteségek a későbbi értékelés során A kereskedési céllal tartott eszközök és értékesíthető eszközök valós piaci értékének változásából keletkező nyereségek és veszteségek közvetlenül az eredménykimutatásban kerülnek elszámolásra. 8

11 2. A SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA (FOLYTATÁS) (e) Részesedések A meghatározó részesedések azokat a befektetéseket tartalmazzák, ahol közvetlen vagy közvetett módon birtokolt részesedéseken keresztül a Bank döntő befolyással bír a cég pénzügyi politikájának és működésének irányítására. A befolyásoló részesedések azokat a befektetéseket tartalmazzák, ahol közvetlen vagy közvetett módon birtokolt részesedéseken keresztül a Bank jelentős befolyással bír a cég pénzügyi politikájának és működésének meghatározásában, de nem irányítja azt. Az egyéb részesedések olyan befektetéseket foglalnak magukban, melyek nem felelnek meg az előbbi feltételeknek. A Bank befektetési célú portfóliója azokat a részesedéseket tartalmazza, melyeket a Bank hosszú távon kíván portfóliójában tartani. A befektetési célú részesedések a következők : 1. Az MFB törvény meghatározza azon társaságok körét amelyekben a Bank 100 % tulajdonosi arányt szerezhet. 2. A járulékos vállalkozásokban szereplő részesedések és a hitelbiztosítékként a portfólióban szereplő befektetések tartós befektetésként szerepelnek a Bank könyveiben. 3. A Bank Tőkefinanszírozási programja keretében bekerült részesedések értéke, mely részesedés arány nem lehet több 49 %-nál társaságonként, és ezeket a részesedéseket a befektetés 5. évének a végén értékesítenie kell a Banknak. A Bank a részesedéseit értékvesztéssel csökkentett bekerülési értéken tartja nyilván. (f) Tárgyi eszközök és immateriális javak A tárgyi eszközök és immateriális javak beszerzési értéken szerepelnek a könyvekben, a halmozott értékcsökkenés levonása után. Nincs értékcsökkenés elszámolva a földterületekre. Az eszközök hasznos élettartamának alapján kalkulált, lineáris leírási módszer szerinti értékcsökkenési kulcsok a következők: Ingatlanok 2-6% Irodai és egyéb gépek berendezések 14,5 20% Gépjárművek 20% Számítástechnikai eszközök 17 33% Szoftverek 12,5 33% Egyéb immateriális javak 17 33% 9

12 2. A SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA (FOLYTATÁS) (g) Pénzügyi eszközök értékvesztése A Bank hitelállományát negyedévente minősíti. A hitelek az értékvesztéssel csökkentett, még kintlévő tőkekintlévőségnek megfelelő értéken kerülnek kimutatásra. A hitelezési veszteségekre elszámolt értékvesztések szintje a követelésből származó jövőbeli várható veszteségeknek megfelelő mértékben kerül meghatározásra. Az értékvesztések valamint az értékvesztések visszaírása az eredménykimutatásban kerül elszámolásra. (h) Kibocsátott kötvények A kibocsátott kötvényeket a Bank bekerülési értéken tartja nyilván, módosítva a diszkonttal és a prémiummal, illetve a kibocsátási költségek amortizációjával. (i) Általános tartalék Az évi CXII. számú törvény 75. paragrafusa értelmében a nettó adózott nyereség 10%- ának megfelelő általános tartalékot kell képezni. A magyar jogszabályok értelmében megképzett és felhasználása általános tartalék a Nemzetközi Beszámolóban közvetlenül az eredménytartalékot változtatja, és így nincs hatása az adott évi eredményre. (j) Általános kockázati céltartalék Az évi CXII. számú törvény 87. paragrafusa szerint a Bank a kockázatokkal súlyozott eszközállomány 1,25%-ának megfelelő általános kockázati céltartalékot képezhet. A Bank nem él január 1-től az általános kockázati céltartalék képzésének lehetőségével. (k) Kamat- és jutalékbevételek és ráfordítások A kamatbevételek a fennálló tőkekövetelés alapján elhatárolásra kerülnek, és az eredménykimutatásban kerülnek elszámolásra. Abban az esetben, ha a vezetőség tudomására jut olyan tény, mely alapján valószínűsíthető, hogy a valamely adós fizetési kötelezettségeinek a jövőben nem tud eleget tenni, a kamatelhatárolás felfüggesztésre kerül. Minden ilyen jellegű kamatkövetelés a nem konszolidált pénzügyi kimutatásokban visszavezetésre kerül, és egy mérlegen kívüli függő számlán tartják nyilván. 10

13 2. A SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA (FOLYTATÁS) (l) Osztalék bevétel Az osztalék bevételek tárgyidőszakra kerülnek elszámolásra, amennyiben az osztalékfizetés elfogadásra kerül a mérlegkészítés előtt. (m) Devizaügyletek A Bank számviteli nyilvántartásait magyar forintban vezeti (HUF). Az egyéb pénznemben denominált ügyleteket a tranzakció napján érvényes árfolyamon számítják át. Az egyéb pénznemben meghatározott eszközök és források értékét a mérlegfordulónapkor érvényes árfolyamon mutatják ki. Az árfolyamnyereségeket, illetve - veszteségeket az éves eredménykimutatás tartalmazza. (n) Társasági adó Az évente fizetendő társasági adó mértéke a magyar törvények alapján meghatározott adókötelezettségen alapul, amely korrigálva van a halasztott adóval. A társasági adó az eredménykimutatásban kerül elszámolásra, azon esetek kivételével, amikor olyan tételekre vonatkozik, amelyek közvetlenül a tőkében kerülnek elszámolásra. Ezen esetekben a vonatkozó társasági adó is közvetlenül a tőkében kerül elszámolásra. A fizetendő társasági adó meghatározása a tárgyév adóköteles jövedelme és a magyar törvények szerint megállapított adókulcsok segítségével történik, tekintetbe véve az előző évek esetleges módosításait is. A halasztott adó a kötelezettség módszerrel van meghatározva, az eszközök és források számviteli és az adóalapban elszámolható értékének átmeneti különbségei alapján. A halasztott adó elszámolására akkor kerül sor, ha valószínűsíthető, hogy az átmeneti eltérések kiegyenlítődésekor az eszköz vagy a kötelezettség realizálható. A halasztott adó mértékének meghatározása a magyar törvény szerint megállapított, a nem konszolidált mérleg időpontjában érvényben lévő adókulcs segítségével történik. A magyar adózási jogszabályok előírásai szerint a bankok nem vihetik át negatív adóalapjukat a következő évekre. (o) (p) Cash-flow A cash-flow kimutatásban a pénzeszközök magukban foglalják a készpénzt, valamint a Magyar Nemzeti Banknál elhelyezett számlapénzből és a három hónapnál rövidebb lejáratú betétekből származó egyenlegeket. Átminősítések A tárgyévi beszámolóval való összehasonlíthatóság érdekében az előző időszakok pénzügyi beszámolóiban közétett egyes tételek átsorolásra kerültek. 11

14 3. KOCKÁZATKEZELÉSI ELVEK A Bank a következő fő üzleti kockázattal szembesül tevékenysége során: hitelkockázat, kamatkockázat, likviditási kockázat és deviza árfolyamkockázat. A kockázatkezelés elveit a Bank Igazgatósága határozza meg a Magyar Nemzeti Bank és a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által megszabott korlátokon belül. Az így kialakított elvek alkalmazását és betartását az Igazgatóság felügyeli. A Bank olyan jelentéstételi rendszereket alakított ki, amelyek lehetővé teszik a kockázatos területek ellenőrzését. A Bank különféle devizákban köti szerződéseit (beleértve a magyar forintot is), valamint felhasználja a rendelkezésére álló különböző pénzügyi instrumentumokat is. A mérlegben szereplő, illetve mérlegen kívüli eszközök és források az adott devizában kerülnek kimutatásra, és amennyiben nincs ettől eltérő utalás, ezen eszközök és források elszámolása piaci értéken történik, kivéve a fedezeti ügyletként elszámolt eszközöket és forrásokat. A banki tranzakciókat, amennyiben nincs ettől eltérő utalás, piaci árfolyamon hajtják végre. (a) Hitelkockázat A hitelkockázat lényege, hogy a Bank adott ügyfele nem tudja vagy nem akarja teljesíteni a vállalt kötelezettségeit. Hitelkockázat többnyire a hitelfolyósítás, kereskedelmi finanszírozás, a treasury és a Bank által végzett egyéb tevékenységek során merülhet fel. A hitelkockázat kezelésének irányítása a Bank Igazgatóságának a feladata. Ennek keretében elfogadja a hitelezési tevékenységre vonatkozó szabályzatokat, beleértve az engedélyeztetési eljárást, a szabadon felhasználható hitelkeretekre, a hitelportfolió koncentrálódására vonatkozó irányelveket, a hitelkockázatok mérésénél alkalmazandó elveket, az ügyfelek kockázatminősítését, valamint a vezetőség tevékenységének minőségi és pénzügyi értékelését is. A hitelekből eredő kintlévőségeket negyedévente megvizsgálják. A hiteleket olyan rendszer szerint rangsorolják, amely minőségi szempontokat és számadatokat is tartalmaz. A Költségvetési Törvény a Bank részére 530 mrd forint állami garanciakeret határozott meg évre. (2003. évre: 350 mrdft) (b) Kamatkockázat A kamatkockázat annak a hatásnak a mértékével mérhető, amelyet a piaci kamatlábak változása gyakorol a kamatrésekre és a nettó kamatjövedelemre. A kamatlábkockázat az adott időszakban lejáró vagy átárazódó eszközök, források és mérlegen kívüli tételek nyitott pozíciójának függvénye. A Bank az eszközök és források átárazásának és lejáratának összehangolásával csökkenti ezt a kockázatot, beleértve a származékos termékek felhasználását is. A kamatlábkockázat kezelését az Igazgatóság felhatalmazása alapján az Eszköz-forrás bizottság végzi, amely az egyes ügyletekre pozíciós limiteket határoz meg és folyamatosan figyelemmel kíséri ezeket a limiteket annak érdekében, hogy korlátozza a kamatlábmozgások hatását a folyó hozamokra és a kamatérzékeny eszközök és források értékére. 12

15 3. KOCKÁZATKEZELÉSI ELVEK (FOLYTATÁS) (c) Likviditási kockázat A Bank politikája az eszközök és források, valamint a mérlegen kívüli kötelezettségek olyan szerkezetének kialakítása, amely lehetővé teszi a bevételek maximalizálását, ugyanakkor biztosítja, hogy megfelelő összegek álljanak rendelkezésre valamennyi kötelezettség esedékességkori teljesítéséhez. Cash flow tervek és napi likviditási jelentések készülnek a felső szintű vezetés számára, amelyek elősegítik a likviditási helyzet folyamatos figyelemmel kísérését. (d) Deviza árfolyamkockázat A Bank mérlegében szereplő, illetve mérlegen kívüli tételei között szerepelnek különböző, külföldi devizákban nyilvántartott eszközök és források. Deviza árfolyamkockázat akkor merül fel, ha egy adott devizában nyilvántartott tényleges vagy előrejelzett eszközállomány nagyobb vagy kevesebb az ugyanabban a valutában nyilvántartott forrásállománynál. A Bank a mérlegben szereplő és a mérlegen kívüli eszközök és források devizaszerkezetét határidős devizaügyletek és egyéb fedezeti ügyletek segítségével alakítja. A Bank politikája, hogy nem végez devizaspekulációt és szigorúan korlátozott szabályokon belül nyit devizapozíciót. Az Igazgatóság a törvényben előírt és a belső szabályzatok, valamint az általa elfogadott stratégia alapján határozza meg az egyes szabályzatokat és figyeli azok betartását. Ezeknek a limiteknek a betartását- beleértve a napközbeni limitet is folyamatosan figyelik. A Bank a devizaforrásaiból származó árfolyamkockázatait a Bank és a Pénzügyminisztérium között január 27-én aláírt, visszamenőleges hatállyal létrejött árfolyamgaranciára vonatkozó megállapodás fedezi, mely értelmében ezen források (EURO) más devizában történő kihelyezéséből származó árfolyamveszteségeket az Állam megtéríti, míg az árfolyamnyereséget a Bank az Államnak a futamidő végén vagy az EURO-ra történő átállással egyidejűleg, egy összegben fizeti meg. 13

16 4. PÉNZESZKÖZÖK ÉS EGYENLEGEK A MAGYAR NEMZETI BANKKAL Készpénz, pénzeszköz egyenértékesek Egyenlegek a Magyar Nemzeti Bankkal: Kötelező tartalék Egyéb A Magyar Nemzeti Bank előírásainak megfelelően a Banknak meghatározott betétek körére tartalékot kell elhelyeznie a jegybanknál. Ennek mértéke 5% (2003. évben: 5%) 5. BANKKÖZI KIHELYEZÉSEK Éven belüli lejáratú év közötti lejáratú éven túli lejáratú Az éven túli lejáratú bankközi követelésből 962 millió Ft (2003-ben : millió Ft) a Magyar Nemzeti Banknál elhelyezett betét. A 2004., illetve december 31-én meglévő bankközi kihelyezések kamatkondíciói az alábbiak szerint bonthatók meg: Éven belüli forintban 3% - 13,25% - Éven túli forintban 3% - 11,84% 3% - 12,68% Éven belüli devizában (EURO, USD) 0,96% - 2,38% 1% - 2,13% Éven túli devizában (EURO) 0,5% 3,15% 2,63% 3,14% 14

17 6. HITELEK ÉS ELŐLEGEK, A VÁRHATÓ HITELEZÉSI VESZTESÉGEKRE KÉPZETT ÉRTÉKVESZTÉSSEL CSÖKKENTVE Éven belüli lejáratú év közötti lejáratú éven túli lejáratú Várható hitelezési veszteségekre képzett értékvesztés (lsd. Megjegyzés 20) (53.943) (57.370) A 2004., illetve december 31-én meglévő hitelek kamat kondíciói az alábbiak szerint bonthatók meg: Éven belüli forintban 7,01 12% 7,01 16,1% Éven túli forintban 7,01 12% 7,01 16,5% Éven túli devizában (EURO, USD, KRW) 3,37 5% 2,49-5,14% 7. ÉRTÉKPAPÍROK Bekerülési érték 2004.december december 31 Nem realizált Könyv szerinti Bekerülési Nem realizált Könyv szerinti nyereség érték érték nyereség érték /(veszteség) /(veszteség) Értékesíthető eszközök Magyar államkötvények Egyéb kötvények MNB kötvények Összesen

18 7. ÉRTÉKPAPÍROK (FOLYTATÁS) Bekerülési érték 2004.december december 31 Amortizáció Könyv szerinti Bekerülési Amortizáció Könyv szerinti érték érték érték Lejáratig tartandó eszközök Magyar államkötvények (911) Egyéb kötvények Összesen (911) Értékpapírok összesen : (714) A év során a Bank a Lejáratig tartandó pénzügyi eszközök közül az Értékesíthető eszközök közé sorolta pénzügyi eszközeit. Ennek megfelelően a Bank az összes Lejáratig tartandó pénzügyi eszközét át kellett sorolja és a következő két pénzügyi évben nem sorolhat a Lejáratig tartandó pénzügyi eszközök közé pénzügyi instrumentumot. Amennyiben nem kerültek volna átsorolásra a Bank pénzügyi eszközei, akkor az eszközök után további 171 MFt veszteség került volna elszámolásra a Bank eredményében. A 2004., illetve december 31-én meglévő, adósságot megtestesítő befektetett értékpapírok kamat kondíciói az alábbiak szerint bonthatók meg: Magyar Államkötvények, éven belüli, forintban 9,25-11,09% 7,7-10,5% Magyar Államkötvények, egy és öt év közötti, forintban 6,25-9,25% 6,25-9,25% Egyéb bankok által kibocsátott egy és öt év közötti, forintban 12% 8,2% Magyar Államkötvények, egy és öt év közötti, devizában 6,5% 6,5% Kibocsátott kötvények, egy és öt év közötti, forintban 8,74-9,8% 8,74-9,8% 8. RÉSZESEDÉSEK Meghatározó részesedés Befolyásoló részesedés Egyéb Részesedésekre képzett értékvesztés (lsd. Megjegyzés 20) (10.467) (6.608)

19 8. RÉSZESEDÉSEK (FOLYTATÁS) A Bank meghatározó és befolyásoló részesedései illetve december 31-én a következők voltak: Társaság megnevezése Meghatározó részesedés MFB közvetlen tulajdoni hányad 2004 MFB közvetlen tulajdoni hányad 2003 Corvinus Nemzetközi Befektetési Rt. 77,79 % 64 % Defend Security Kft. V.a. 60% 60% Magyar Exporthitel Biztosító Rt. 74,95 % - Magyar Export-Import Bank Rt. 74,95 % - Magyar Követeléskezelő Rt. 100% 100% Magyar Közmű Rt. 100 % 100 % MFB Üzemeltetési Kft. V.a. 100% 100% Nemzeti Lakásberuházó és Ingatlanfejlesztő Kft. 100 % 93,14 % Tőketárs Kft. 99,99% 99,99% Befolyásoló részesedés Aranykapu Rt. 49 % 49 % Budai Egészségközpont Kft. 49 % - Civil Biztonsági Szolgálat Rt. 48,72 % - Debreceni Hús Rt. 48,99 % - Futuris Kft % Ganz Transelektro Villamossági Rt. 41,98 % - Intergas Hungária Kft. 48,78 % - Kiskunhalasi Baromfifeldolgozó Rt. 47,85 % - Lamba Rt. 48,84 % - Limpex Rt. V.a % Pólus Palace Kft. 48,99 % Print-X Nyomdaipari Rt. 47,99 % - Szalók Holding Kft. 48,93 % - Viktória Gem Kft. 48,78 % - Minden, az előbbiekben felsorolt befektetés Magyarországon bejegyzett vállalkozás. 17

20 9. EGYÉB ESZKÖZÖK Elhatárolt kamatkövetelések és egyéb elhatárolások Továbbértékesítésre szánt ingatlanok Árfolyam garancia miatt, Állammal szembeni követelés ÁPV Rt.-vel szembeni követelés Előlegek Egyéb Vevők Halasztott adó követelések (lsd. Megjegyzések 24.) Adó visszaigénylések Egyéb eszközök után képzett értékvesztés (lsd. Megjegyzések 20) (251) (238) TÁRGYI ESZKÖZÖK Immateriális javak Ingatlanok Gépek, berendezések Beruházások Összesen Bruttó érték Nyitó Növekedés Csökkenés Záró Értékcsökkenés Nyitó Növekedés Csökkenés Záró Nettó könyv szerinti érték december december

21 11. BANKKÖZI HITELEK ÉS BETÉTEK Éven belüli elhelyezés: Magyar Nemzeti Bank által, forintban Egyéb bankok által, forintban Egyéb bankok által, devizában Éven túli elhelyezés: Magyar Nemzeti Bank által, forintban Egyéb bankok által, forintban Egyéb bankok által, devizában A 2004., illetve december 31-én meglévő, a Magyar Nemzeti Bank és egyéb bankok által elhelyezett betétek kamat kondíciói az alábbiak szerint bonthatók meg: Magyar Nemzeti Bank és egyéb bankok, Éven belüli, forintban 8% 13,35% 11,6-12,75% Magyar Nemzeti Bank és egyéb bankok, Éven túli, forintban 6,25 %-9,84% 7,5 12,5% Egyéb bankok, éven belüli deviza (EURO, USD) 0,99% 2,24% 1,12-5,87% Magyar Nemzeti Bank és egyéb bankok, Éven túli, devizában (USD, EURO, KRW) 1% - 5,87% 2,1-5,87% 12. ÜGYFELEK ÁLTAL ELHELYEZETT BETÉTEK Éven belüli lejáratra elhelyezett betétek: Forintban Devizában Éven túli lejáratra elhelyezett betétek Forintban Devizában

22 12. ÜGYFELEK ÁLTAL ELHELYEZETT BETÉTEK (FOLYTATÁS) A 2004., illetve december 31-én meglévő ügyfelek által elhelyezett betétek kamat kondíciói az alábbiak szerint bonthatók meg: Éven belüli, forintban 8,33-10,24% 6-12,1% Éven túli, forintban 7,61-9,43% 6-12,6% Éven túli, devizában (USD, EURO) - 0,09% 13. KIBOCSÁTOTT ÉRTÉKPAPÍROK A Bank két típusú kibocsátott kötvényt tart nyilván ezen a mérlegsoron. a) EURO kötvény A Bank június 12-én 450 millió EURO névértékben kibocsátott devizakötvénye, melynek lejárata június 12-e, kamatozása fix 5,25%. A kötvénykibocsátás 99,375% árfolyamon történt. A kibocsátás célja a Bank tevékenységéhez szükséges források biztosítása, mely hitelprogramok finanszírozására felvett források mögötti árfolyamkockázatot a Költségvetés vállalja át. A kötvényt a Bank bekerülési értéken tartja nyilván módosítva a diszkont, prémium, illetve a kibocsátási költség amortizációjával. b) Forint kötvény A Bank november 25-én a kötvénykibocsátási programja keretében kibocsátott millió forint névértékű kötvényt. Ugyanezen program keretében március 7- én további millió forint névértékű kötvény került kibocsátásra. A kötvények lejárata november 25, kamatozása fix 6,25 %. Ezen kötvények kamatkockázatának fedezésére a Bank kamatcsere ügyleteket kötött, melynek során a fix kamatot változóra cserélte. (Lsd. Megjegyzés 14.) 14. FEDEZETI CÉLÚ PÉNZÜGYI INSTRUMENTUMOK a) Deviza-kamatcsere ügylet A Bank által tartott MNB által kibocsátott fix kamatozású devizakötvények kamatkockázatának fedezésére kamat SWAP ügyleteket kötött. A mérlegben szereplő 119 millió forint ezen fedezeti ügyletek negatív piaci értékét tükrözik (2003. december 31-én 531 millió forint negatív érték volt). 20

23 14. FEDEZETI CÉLÚ PÉNZÜGYI INSTRUMENTUMOK (FOLYTATÁS) b) Forint-kamatcsere ügylet A fedezeti célú pénzügyi instrumentumok között kerül kimutatásra a kibocsátott forint kötvények kamat SWAP ügyletek negatív értéke, mely december 31-én 757 millió forint volt (2003. december 31-én : millió forint). Ezen valós érték fedezeti ügylet piaci értéke mark-to-market elv alapján került meghatározásra. 15. EGYÉB KÖTELEZETTSÉGEK Elhatárolt kamatfizetési kötelezettségek és egyéb elhatárolások Egyéb tartalékok (lsd. Megjegyzés 20.) Adóelszámolások Szállítók Kötelezettségek leányvállalatokkal szemben 8 17 Egyéb ALÁRENDELT KÖLCSÖNTŐKE A 100%-ban a Magyar Állam tulajdonában álló Szerencsejáték Rt májusában millió Ft értékben 10 éves lejáratú, 0%-os kamatozású alárendelt kölcsöntőke kötvényt jegyzett a Banknál. A kötvény december 29-én megállapodás alapján a Pénzügyminisztérium tulajdonába került. Az alárendelt kölcsöntőke kötvény lejárata április JEGYZETT TŐKE, RÉSZVÉNYKIBOCSÁTÁSI FELÁR, TŐKETARTALÉK A részvények 100%-a a Magyar Állam tulajdonában áll, a tulajdonosi jogok gyakorlója a Gazdasági és Közlekedési Minisztériumot vezető miniszter. a) Jegyzett tőke törzsrészvény, egyenként 1 millió forintos névértékkel

24 17. JEGYZETT TŐKE, RÉSZVÉNYKIBOCSÁTÁSI FELÁR, TŐKETARTALÉK (FOLYTATÁS) b) Részvény-kibocsátási felár Részvény-kibocsátási felár Összesen c) Tőketartalék A évben a 2002/117 Alapítói határozat értelmében az MFB Rt millió Ft tőkejuttatásban részesült, így a tőketartalék 2002-től millió forint. 18. KÖTELEZŐ TARTALÉKOK Általános tartalék FÜGGŐ ÉS JÖVŐBENI KÖTELEZETTSÉGEK Kihasználatlan hitelkeret Adott garanciák Peres ügyek Opciós ügyletek Jövőbeni tőkeemelési kötelezettség Kamatswap Egyéb függő és jövőbeni kötelezettség

25 20. ÉRTÉKVESZTÉSEK ÉS CÉLTARTALÉKOK Értékvesztésekben és céltartalékokban bekövetkezett változások évben : a) Várható hitelezési veszteségekre elszámolt értékvesztés változása: Hitelek és követelések Egyéb eszközök Részesedések Összesen Záró egyenleg én Átsorolás (1) Képzés Felszabadítás (7.251) (148) (3.458) (10.857) Felhasználás (14.137) (9) (43.417) (57.563) Záró egyenleg én Nettó mozgás (41.671) (40.677) Felhasználás Eredménykimutatásban b) Egyéb céltartalék változás : Mérlegen kívüli tételek Záró egyenleg én Átsorolás - Képzés Felszabadítás (25.292) Felhasználás - Záró egyenleg én Változás (15.844) Felhasználás - Eredménykimutatásban (15.844) 23

26 20. ÉRTÉKVESZTÉSEK ÉS CÉLTARTALÉKOK (FOLYTATÁS) Értékvesztésekben és céltartalékokban bekövetkezett változások évben : c) Várható hitelezési veszteségekre elszámolt értékvesztés változása: Hitelek és követelések Egyéb eszközök Részesedések Összesen Záró egyenleg én Képzés Felszabadítás (712) (220) (291) (1.223) Felhasználás (18.679) (1) (1.994) (20.674) Átsorolás céltartalékokból Záró egyenleg én Nettó mozgás (3.426) Felhasználás (1) (1.994) Eredménykimutatásban d) Egyéb céltartalék változás : Mérlegen kívüli tételek Záró egyenleg én Képzés Felszabadítás (6.263) Átsorolás (9.037) Záró egyenleg én Változás (10.136) Eredménykimutatásban (1.099) 24

27 21. NETTÓ KAMATBEVÉTEL Kapott kamatok és kamatjellegű bevételek Ügyfelek Magyar Nemzeti Bank Egyéb bankok Értékpapírok Egyéb Fizetett kamatok és kamatjellegű ráfordítások Ügyfelek (730) (917) Magyar Nemzeti Bank (408) (352) Egyéb bankok (9.411) (8.324) Értékpapírok (6.934) (7.855) Egyéb (1.650) (3.295) (19.133) (20.743) Kamatkülönbözet

28 22. EGYÉB MŰKÖDÉSBŐL SZÁRMAZÓ BEVÉTELEK/RÁFORDÍTÁSOK Egyéb működési bevételek Minősített követelések nettó könyv szerinti érték fölött befolyt része Követelés értékesítésből származó nyereség, nettó Értékesíthető értékpapírok kereskedésből származó nem realizált nyereség, nettó - 80 Tárgyi eszköz értékesítésből származó nyereség, nettó Egyéb bevétel Egyéb működési ráfordítások Értékpapírok kereskedésből származó nem realizált veszteség, nettó Alapítványi támogatás ÁPV sikerdíj Hitellel kapcsolatos egyéb ráfordítás Egyéb ÁLTALÁNOS ÉS ADMINISZTRATÍV KÖLTSÉGEK Személyi jellegű ráfordítások Értékcsökkenési leírás Egyéb költség évben az átlagos dolgozói létszám 314 fő volt (2003.: 217 fő). 26

29 24. ADÓZÁS Az adófizetési kötelezettséget a Bank a hatályos adószabályoknak megfelelően állapítja meg az éves eredmény után. A december 31-ével lezárult évben a magyar társasági adó 16 % volt (2003.: 18 %.). Társasági adó Halasztott adófizetés időbeli különbség: - Pénzügyi instrumentumok átértékelése 126 (126) 126 (126) Az eredménykimutatásban szereplő összes Adókötelezettség Halasztott adó követelés egyenlege Pénzügyi instrumentumok átértékelése Effektív adókulcs Adózás előtti eredmény Hatályos törvények szerinti adó 16,0 % ,0 % Adóalap módosító tételek hatása - 4,23 % (607) 0,95 % 97 Önrevízió adóhatása ,87 % (192) Pénzügyi instrumentumok értékelésének hatása -1,75 % (251) -1,43 % (148) Halasztott adóhatás Pénzügyi instrumentumok értékelésének hatása 0,88 % 126-1,23 % (126) Effektív adókötelezettség % %

30 25. KAPCSOLT VÁLLALKOZÁSOK A jelen pénzügyi kimutatásban kapcsolt vállalkozásnak tekintjük azon feleket, ahol az egyik fél a másik fél felett döntő irányítást, ellenőrzést illetve meghatározó befolyást képes gyakorolni. A Bank tulajdonosa a Magyar Állam, amellyel és egyéb érdekeltségeivel szembeni egyenlegeket a kapcsolt felekkel szembeni kimutatás, az IAS (d) alapján nem tartalmazza. A kimutatás, kizárólag az alárendelt társaságokkal szembeni egyenlegeket tartalmazza. A kapcsolt vállalkozások listája a 8. Megjegyzések alatt található. Kapcsolt vállalkozásokkal folytatott gazdasági tranzakciók egyenlegei a következők voltak: Eszközök Hitelek, a várható hitelveszteségre képzett értékvesztéssel csökkentve Részesedések Egyéb eszközök Kötelezettségek Ügyfelek által elhelyezett betétek Egyéb kötelezettségek 7 15 Eredménykimutatás Kapott kamatok és kamatjellegű bevételek Fizetett kamatok és kamatjellegű ráfordítások

31 26. DEVIZA MÉRLEG ÉS DEVIZA KOCKÁZAT ELEMZÉS Forint EURO Egyéb Összesen deviza Eszközök Pénzeszközök és elszámolások a Magyar Nemzeti Bankkal Bankközi kihelyezések Hitelek, a várható hitelveszteségre képzett értékvesztéssel csökkentve Értékpapírok Részesedések Egyéb eszközök Tárgyi eszközök Eszközök összesen (1) Kötelezettségek Bankközi hitelek és betétek Ügyfelek által elhelyezett betétek Kibocsátott értékpapírok Fedezeti célú pénzügyi instrumentumok Egyéb kötelezettségek Kötelezettségek összesen Alárendelt kölcsöntőke Saját tőke összesen Források összesen (2) NETTÓ POZÍCIÓ (1) - (2) ( ) Függő és jövőbeni kötelezettségek NETTÓ DEVIZA POZÍCIÓ DECEMBER 31-ÉN ( ) A fenti táblában szereplő tételek a következő árfolyamokon lettek meghatározva: december 31-i 180,29 Ft/USD, (2003: 207,92 Ft/USD), és 245,93 Ft/EURO (2003: 262,23 Ft/EURO). 29

32 27. ESZKÖZÖK ÉS FORRÁSOK LEJÁRAT SZERINTI BONTÁSA 0-1 hónap 1-3 hónap 3 hónap - 1 év 1-5 év 5 éven túl Lejárat nélküli Összesen Eszközök Pénzeszközök és elszámolások a Magyar Nemzeti Bankkal Bankközi kihelyezések Hitelek, a várható hitelezési veszteségekre képzett értékvesztéssel csökkentve Értékpapírok Részesedések Egyéb eszközök Tárgyi eszközök Eszközök összesen (1) Kötelezettségek Bankközi hitelek és betétek Ügyfelek által elhelyezett Betétek Kibocsátott értékpapírok Fedezeti célú pénzügyi instrumentumok Egyéb kötelezettségek Kötelezettségek összesen Alárendelt kölcsöntőke Saját tőke összesen Források összesen (2) KÜLÖNBSÉG (1) (2) (93.345) (56.850) - 30

33 28. KAMATKOCKÁZATI KIMUTATÁS ÁTÁRAZÓDÁSI PERIÓDUSOK SZERINTI BONTÁSBAN 0-1 hónap 1-3 hónap 3 hónap - 1 év 1-5 év 5 éven túl Nem kamatozó Összesen Eszközök Pénzeszközök és elszámolások a Magyar Nemzeti Bankkal Bankközi kihelyezések Hitelek, a várható hitelezési veszteségekre képzett értékvesztéssel csökkentve Értékpapírok Részesedések Egyéb eszközök Tárgyi eszközök Eszközök összesen (1) Kötelezettségek - Bankközi hitelek és betétek Ügyfelek által elhelyezett Betétek Kibocsátott értékpapírok Fedezeti célú pénzügyi instrumentumok Egyéb kötelezettségek Kötelezettségek összesen Alárendelt kölcsöntőke Saját tőke Források összesen (2) KÜLÖNBSÉG (1) - (2) (33.404) (1.987) (56.851) - 31

34 29. FAIR VALUE KIMUTATÁS Könyv szerinti érték Fair value Eszközök Pénzeszközök és elszámolások a Magyar Nemzeti Bankkal Bankközi kihelyezések Hitelek, a várható hitelezési veszteségekre képzett értékvesztéssel csökkentve Értékpapírok Részesedések Egyéb eszközök Tárgyi eszközök Eszközök összesen (1) Kötelezettségek Bankközi hitelek és betétek Ügyfelek által elhelyezett betétek Kibocsátott értékpapírok Fedezeti célú pénzügyi instrumentumok Egyéb kötelezettségek Kötelezettségek összesen Alárendelt kölcsöntőke Saját tőke összesen Források összesen (2)

35 30. A MAGYAR SZÁMVITELI SZABÁLYOK ÉS AZ IFRS SZERINTI SAJÁT TŐKE KÖZÖTTI KÜLÖNBSÉG LEVEZETÉSE Saját tőke december 31. Adózott eredmény 2004 Általános tartalék Eredmény tartalék Saját tőke december 31. Magyar éves beszámoló Általános tartalék (1.134) - - Pénzügyi instrumentumok átértékelésének hatása Halasztott adó 126 (126) Nemzetközi éves beszámoló A MÉRLEG FORDULÓNAP UTÁNI ESEMÉNYEK A Bank 25 millió EUR hitelkeret megállapodást írt alá a Nordic Investment Bankkal februárjában, valamint tárgyalások folynak a CEB-el a június 11-én aláírt 50 millió EUR összegű hitelkeret megállapodás további 50 millió EUR-val történő megemeléséről januárjában a fenti hitelkeretből a még rendelkezésre álló 10 millió EUR összeget a Bank lehívta. A Dresdner Bankkal február 16-án került aláírásra egy 50 millió EUR összegű értékpapírosított hitelszerződés, a lehívás dátuma február 18. volt. 33