FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS 3 ÖSSZEVONT (KONSZOLIDÁLT) MÉRLEG 6 ÖSSZEVONT (KONSZOLIDÁLT) EREDMÉNYKIMUTATÁS 9

Átírás

1 MVM CSOPORT KONSZOLIDÁLT ÉVES BESZÁMOLÓ 2014

2 KONSZOLIDÁLT ÉVES BESZÁMOLÓ Tartalomjegyzék FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS 3 ÖSSZEVONT (KONSZOLIDÁLT) MÉRLEG 6 ÖSSZEVONT (KONSZOLIDÁLT) EREDMÉNYKIMUTATÁS 9 ÖSSZEVONT (KONSZOLIDÁLT) KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET 11

3 Független könyvvizsgálói jelentés 3

4 FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS KONSZOLIDÁLT ÉVES BESZÁMOLÓ KPMG Hungária Kft. Váci út 31. H-1134 Budapest Hungary Tel.: Fax: Internet: +36 (1) (1) info@kpmg.hu kpmg.hu Független könyvvizsgálói jelentés Az MVM Magyar Villamos M vek részvényeseinek Az összevont (konszolidált) éves beszámolóról készült jelentés Elvégeztük az MVM Magyar Villamos M vek (továbbiakban a Társaság ) és leányvállalatai mellékelt évi összevont (konszolidált) éves beszámolójának a könyvvizsgálatát, amely összevont (konszolidált) éves beszámoló a december 31-i fordulónapra elkészített összevont (konszolidált) mérlegb l melyben az eszközök és források egyez végösszege M Ft, a mérleg szerinti eredmény M Ft veszteség, és az ezen id ponttal végz d évre vonatkozó összevont (konszolidált) eredménykimutatásból, valamint a számviteli politika meghatározó elemeit és az egyéb magyarázó információkat tartalmazó összevont (konszolidált) kiegészít mellékletb l áll. A vezetés felel ssége az összevont (konszolidált) éves beszámolóért A vezetés felel s ennek az összevont (konszolidált) éves beszámolónak a magyar számviteli törvényben foglaltakkal összhangban történ elkészítéséért és valós bemutatásáért, valamint az olyan bels kontrollokért, amelyeket a vezetés szükségesnek tart ahhoz, hogy lehet vé váljon az akár csalásból, akár hibából ered lényeges hibás állításoktól mentes összevont (konszolidált) éves beszámoló elkészítése. A könyvvizsgáló felel ssége A mi felel sségünk ennek az összevont (konszolidált) éves beszámolónak a véleményezése könyvvizsgálatunk alapján. Könyvvizsgálatunkat a magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal és a könyvvizsgálatra vonatkozó Magyarországon érvényes törvényekkel és egyéb jogszabályokkal összhangban hajtottuk végre. Ezek a standardok megkövetelik, hogy megfeleljünk az etikai követelményeknek, valamint hogy a könyvvizsgálatot úgy tervezzük meg és hajtsuk végre, hogy kell bizonyosságot szerezzünk arról, hogy az összevont (konszolidált) éves beszámoló mentes-e a lényeges hibás állításoktól. A könyvvizsgálat magában foglalja olyan eljárások végrehajtását, amelyek célja könyvvizsgálati bizonyítékot szerezni az összevont (konszolidált) éves beszámolóban szerepl összegekr l és közzétételekr l. A kiválasztott eljárások beleértve az összevont (konszolidált) éves beszámoló akár csalásból, akár hibából ered, lényeges hibás állításai kockázatainak felmérését is a mi megítélésünkt l függnek. A kockázatok ilyen felmérésekor az összevont (konszolidált) éves beszámoló gazdálkodó egység általi elkészítése és valós bemutatása szempontjából releváns bels kontrollt azért mérlegeljük, hogy olyan könyvvizsgálati eljárásokat tervezzünk meg, amelyek az adott körülmények között megfelel ek, de nem azért, hogy a gazdálkodó egység bels kontrolljának hatékonyságára vonatkozóan véleményt mondjunk. A könyvvizsgálat magában foglalja továbbá az alkalmazott számviteli politikák megfelel ségének és a vezetés által készített számviteli becslések ésszer ségének, valamint az összevont (konszolidált) éves beszámoló átfogó prezentálásának értékelését. Meggy z désünk, hogy a megszerzett könyvvizsgálati bizonyíték elegend és megfelel alapot nyújt könyvvizsgálói véleményünk megadásához. Vélemény Véleményünk szerint az összevont (konszolidált) éves beszámoló megbízható és valós képet ad az MVM Magyar Villamos M vek és leányvállalatai december 31-én fennálló konszolidált vagyoni és pénzügyi helyzetér l, valamint az ezen id ponttal végz d évre vonatkozó konszolidált jövedelmi helyzetér l a magyar számviteli törvényben foglaltakkal összhangban. Az összevont (konszolidált) üzleti jelentésr l készült jelentés Elvégeztük az MVM Magyar Villamos M vek és leányvállalatai mellékelt évi összevont (konszolidált) üzleti jelentésének a vizsgálatát. A vezetés felel s az összevont (konszolidált) üzleti jelentésnek a magyar számviteli törvényben foglaltakkal összhangban történ elkészítéséért. A mi felel sségünk ezen összevont (konszolidált) üzleti jelentés és az ugyanazon üzleti évre vonatkozó összevont (konszolidált) éves beszámoló összhangjának megítélése. Az összevont (konszolidált) üzleti jelentéssel kapcsolatos munkánk az összevont (konszolidált) üzleti jelentés és az összevont (konszolidált) éves beszámoló összhangjának megítélésére korlátozódott és nem tartalmazta egyéb, a Társaság és leányvállalatai nem auditált számviteli nyilvántartásaiból levezetett információk áttekintését. KPMG Hungária Kft., a Hungarian limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. Company registration: Budapest, F városi Bíróság, no:

5 FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS KONSZOLIDÁLT ÉVES BESZÁMOLÓ Véleményünk szerint az MVM Magyar Villamos M vek és leányvállalatai évi összevont (konszolidált) üzleti jelentése az MVM Magyar Villamos M vek és leányvállalatai évi összevont (konszolidált) éves beszámolójának adataival összhangban van. Átvilágítási jelentés egyéb követelményeknek való megfelelésr l Bevezetés Elvégeztük az MVM Magyar Villamos M vek (továbbiakban a Társaság ) és leányvállalatai, mint integrált villamosenergia-ipari, földgázipari vállalkozás, valamint távh termel vállalkozás december 31-i fordulónapra vonatkozó, a Kiegészít melléklet F. pontjában található, halmozott önálló tevékenységi mérlegeinek és eredménykimutatásainak (továbbiakban Kimutatás ) átvilágítását. A számviteli szétválasztási szabályok kidolgozása és alkalmazása, valamint az egyes tevékenységek közötti tranzakciók árazása az ide vonatkozó jogszabályok és bels szabályzatok szerinti elvégzése, a Kimutatásnak a villamos energiáról szóló évi LXXXVI. törvényben valamint annak egyes rendelkezéseinek végrehajtásáról szóló 273/2007. (X.19.) Kormányrendeletben, a távh szolgáltatásról szóló évi XVIII. törvényben, továbbá a földgáz ellátásról szóló évi XL. törvényben foglaltak, valamint annak rendelkezéseinek végrehajtásáról szóló 19/2009. (I.30.) Kormányrendeletben foglaltak (továbbiakban együtt El írások ) szerinti elkészítése a Társaság vezetésének felel ssége. A mi felel sségünk, hogy jelentést adjunk a Kimutatásról az elvégzett átvilágítás alapján. Az átvilágítás hatóköre Átvilágításunkat a témaszámú, Az évközi pénzügyi információknak a gazdálkodó független könyvvizsgálója által végrehajtott átvilágítása cím magyar Nemzeti Átvilágítási Megbízásokra Vonatkozó Standard alapján hajtottuk végre. A Kimutatás átvilágítása els sorban a pénzügyi és számviteli ügyekért felel s személyekt l történ információkérésb l, valamint elemz és egyéb átvilágítási eljárások alkalmazásából áll. Az átvilágítás lényegesen kisebb hatókör, mint a könyvvizsgálati standardokkal összhangban végzett könyvvizsgálat, és ennek következtében nem teszi lehet vé számunkra, hogy bizonyosságot szerezzünk arról, hogy valamennyi olyan jelent s ügyr l tudomást szereztünk, amelyet egy könyvvizsgálat során esetleg azonosítanánk. Ennek megfelel en nem bocsátunk ki könyvvizsgálói véleményt a Kimutatásról. Következtetés Átvilágításunk alapján nem jutott tudomásunkra olyan tény, amely azt jelezné, hogy a mellékelt Kimutatás nem az El írásoknak megfelel számviteli szétválasztási szabályok kidolgozásával és alkalmazásával készült volna, valamint hogy az egyes tevékenységek közötti árazások az egyes üzletágak közötti keresztfinanszírozást tennének lehet vé. Budapest, április 15. KPMG Hungária Kft. Nyilvántartási szám: Henye István Partner, Kamarai tag könyvvizsgáló Nyilvántartási szám: KPMG Hungária Kft. All rights reserved.

6 Konszolidált mérleg

7 KONSZOLIDÁLT MÉRLEG KONSZOLIDÁLT ÉVES BESZÁMOLÓ Konszolidált mérleg december 31., MÉRLEG Eszközök (aktívák) adatok M Ft-ban Sorsz. A tétel megnevezése Előző év Előző évek módosításai Tárgyév a b c e 01. A. BEFEKTETETT ESZKÖZÖK ( ) I. Immateriális javak ( ) Alapítás-átszervezés aktivált értéke Kísérleti fejlesztés aktivált értéke Vagyoni értékű jogok Szellemi termékek Üzleti vagy cégérték Immateriális javakra adott előlegek Immateriális javak értékhelyesbítése II. Tárgyi eszközök ( ) Ingatlanok és a kapcsolódó vagyoni értékű jogok Műszaki berendezések, gépek, járművek Egyéb berendezések, felszerelések, járművek Tenyészállatok Beruházások, felújítások Beruházásokra adott előlegek Tárgyi eszközök értékhelyesbítése III. Befektetett pénzügyi eszközök ( ) Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállakozásban Egyéb tartós részesedés Tartósan adott kölcsön egyéb részesedési viszonyban álló vállalkozásban Egyéb tartósan adott kölcsön Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapír Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése Befektetett pénzügyi eszközök értékelési különbözete Aktív tőkekonszolidációs különbözet (28+29) leányvállalkozásokból társult vállalkozásokból B. FORGÓESZKÖZÖK ( ) I. Készletek ( ) Anyagok Befejezetlen termelés és félkész termékek Növendék-, hízó- és egyéb állatok Késztermékek Áruk Készletekre adott előlegek II. Követelések ( ) Követelések áruszállításból és szolgáltatásból (vevők) Követelések kapcsolt vállalkozással szemben Követelések egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben Váltókövetelések Egyéb követelések Követelések értékelési különbözete Származékos ügyletek pozitív értékelési különbözete Konszolidálásból eredő társasági adó követelés III. Értékpapírok ( ) Részesedés kapcsolt vállalkozásban Egyéb részesedés Saját részvények, saját üzletrészek Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Értékpapírok értékelési különbözete IV. Pénzeszközök (54+55) Pénztár, csekkek Bankbetétek C. AKTÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK ( ) Bevételek aktív időbeli elhatárolása Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása Halasztott ráfordítások ESZKÖZÖK ÖSSZESEN ( )

8 KONSZOLIDÁLT MÉRLEG KONSZOLIDÁLT ÉVES BESZÁMOLÓ december 31., MÉRLEG Források (passzívák) adatok M Ft-ban Sorsz. A tétel megnevezése Előző év Előző évek módosításai Tárgyév a b c e 61. D. SAJÁT TŐKE ( ) I. Jegyzett tőke Ebből: visszavásárolt tulajdoni részesedés névértéken II. Jegyzett, de még be nem fizetett tőke (-) III. Tőketartalék IV. Eredménytartalék V. Lekötött tartalék VI. Értékelési tartalék (69+70) Értékhelyesbítés értékelési tartaléka Valós értékelés értékelési tartaléka VII. Mérleg szerinti eredmény VIII. Leányvállalati saját tőke változás IX. Konszolidáció miatti változások ( ) Adósság konszolidálás különbözetből Közbenső eredmény különbözetből Aktív tőkekonszolidációs különbözet amortizációja Társult vállalkozások részesedés értékének vátozása Látens adó X. Külső tulajdonosok részesedése E. CÉLTARTALÉKOK ( ) Céltartalék a várható kötelezettségekre Céltartalék a jövőbeni költségekre Egyéb céltartalék F. KÖTELEZETTSÉGEK ( ) I. Hátrasorolt kötelezettségek ( ) Hátrasorolt kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben Hátrasorolt kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben Hátrasorolt kötelezettségek egyéb gazdálkodóval szemben Passzív tőkekonszolidációs különbözet II. Hosszú lejáratú kötelezettségek ( ) Hosszú lejáratra kapott kölcsönök Átváltoztatható kötvények Tartozások kötvénykibocsátásból Beruházási és fejlesztési hitelek Egyéb hosszú lejáratú hitelek Tartós kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben Tartós kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek III. Rövid lejáratú kötelezettségek ( ) Rövid lejáratú kölcsönök Ebből: az átváltoztatható kötvények Rövid lejáratú hitelek Vevőktől kapott előlegek Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) Váltótartozások Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek Kötelezettségek értékelési különbözete Származékos ügyletek negatív értékelési különbözete Konszolidálásból adódó társasági adó kötelezettség G. PASSZÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK ( ) Bevételek passzív időbeli elhatárolása Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása Halasztott bevételek FORRÁSOK ÖSSZESEN ( )

9 Konszolidált eredménykimutatás 9

10 KONSZOLIDÁLT EREDMÉNYKIMUTATÁS KONSZOLIDÁLT ÉVES BESZÁMOLÓ Konszolidált eredménykimutatás december 31., A EREDMÉNYKIMUTATÁS (Összköltség eljárással) adatok M Ft-ban Sorsz. A tétel megnevezése Előző év Előző évek módosításai Tárgyév a b c e 01. Belföldi értékesítés nettó árbevétele Exportértékesítés nettó árbevétele I. Értékesítés nettó árbevétele (01+02) Saját termelésű készletek állományváltozása Saját előállítású eszközök aktivált értéke II. Aktivált saját teljesítmények értéke (04+05) III. Egyéb bevételek Ebből: visszaírt értékvesztés III/A. Adósságkonszolidálás miatt keletkező - eredményt növelő - konszolidációs különbözet Anyagköltség Igénybe vett szolgáltatások értéke Egyéb szolgáltatások értéke Eladott áruk beszerzési értéke Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke IV. Anyagjellegű ráfordítások ( ) Bérköltség Személyi jellegű egyéb kifizetések Bérjárulékok V. Személyi jellegű ráfordítások ( ) VI. Értékcsökkenési leírás VII. Egyéb ráfordítások Ebből: értékvesztés VII/A. Adósságkonszolidálás miatt keletkező - eredményt csökkentő - konszolidációs különbözet A. ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE ( ) Kapott osztalékok társult vállalkozástól Kapott osztalékok egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozástól Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegű bevételek Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott Pénzügyi műveletek egyéb bevételei Ebből: értékelési különbözet VIII. Pénzügyi műveletek bevételei ( ) Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége Ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott Fizetendő kamatok és kamatjellegű ráfordítások Ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai Ebből: értékelési különbözet IX. Pénzügyi műveletek ráfordításai (36+38±40+41) B. Pénzügyi műveletek eredménye (35-43) C. SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY (24+44) X. Rendkívüli bevételek XI. Rendkívüli ráfordítások D. Rendkívüli eredmény (46-47) E. ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY (45+48) XII. Adófizetési kötelezettség XII/A. Konszolidálásból adódó (számított) társasági adókülönbözet (±) F. Adózott eredmény ( ) Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre Jóváhagyott osztalék, részesedés Kisebbségi tulajdonosok részesedése G. MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY ( )

11 Konszolidált kiegészítő melléklet 11

12 KONSZOLIDÁLT ÉVES BESZÁMOLÓ Tartalomjegyzék A. AZ MVM TÁRSASÁGCSOPORT BEMUTATÁSA 14 A.1. Az MVM Társaságcsoport főbb jellemzői, tevékenysége 14 A.1.1. Az MVM Társaságcsoport kialakulása, célja és főbb tevékenységei 14 A.1.2. Az MVM Társaságcsoport konszolidációs körének kialakítása, tagjainak bemutatása 15 A. 2. Az MVM Társaságcsoport számviteli politikája 18 A A könyvvezetés módja 18 A A beszámolókészítés rendje 18 A A beszámoló készítésének gyakorisága, határideje 18 A Az MVM és az MVM Társaságcsoport értékelési eljárásai 19 A A számviteli előírások konszolidációs célú kiegészítése és értelmezése 20 A. 3. A konszolidált mérleg és eredménykimutatás kialakítása során alkalmazott módszerek bemutatása 21 A A konszolidálás előkészítő feladatai 21 A A tőkekonszolidálás során alkalmazott módszerek 21 A Az adósságkonszolidálásnál alkalmazott módszerek 22 A A közbenső eredmények kiszűrésénél alkalmazott módszerek 22 A A bevételek és ráfordítások kiszűrésénél alkalmazott módszerek 22 A A látens adók képzésénél alkalmazott módszerek 22 B. MÉRLEGHEZ KAPCSOLÓDÓ KIEGÉSZÍTÉSEK 23 B. 1. Befektetett eszközök 23 B Immateriális javak 24 B Tárgyi eszközök 25 B Befektetett pénzügyi eszközök 26 B. 2. Forgóeszközök 28 B Készletek 28 B Követelések 29 B Értékpapírok 30 B Pénzeszközök 30 B. 3. Aktív időbeli elhatárolások 31 B. 4. Saját tőke 32 B. 5. Céltartalék 33 B. 6. Kötelezettségek 35 B. 7. Passzív időbeli elhatárolások 37

13 KONSZOLIDÁLT ÉVES BESZÁMOLÓ C. AZ EREDMÉNYKIMUTATÁSHOZ KAPCSOLÓDÓ KIEGÉSZITÉSEK 40 C. 1. Az MVM Társaságcsoport adózás előtti eredményének értékelése 41 C Üzemi eredmény alakulása 41 C Pénzügyi műveletek eredményének értékelése 44 C A rendkívüli eredmény értékelése 45 C. 2. Az MVM Társaságcsoport konszolidált adófizetési kötelezettsége 45 D. VAGYONI, PÉNZÜGYI, JÖVEDELMI HELYZET ALAKULÁSÁT BEMUTATÓ MUTATÓSZÁMOK 46 D. 1. Az MVM Társaságcsoport vagyoni helyzetének alakulása 46 D. 2. Az MVM Társaságcsoport pénzügyi helyzetének alakulása 47 D. 3. Az MVM Társaságcsoport jövedelmezőségének alakulása 48 D. 4. Cash-flow kimutatás 48 D. 5. Hitelszerződéshez kapcsolódó mutatók 49 E. TÁJÉKOZTATÓ RÉSZ 51 E. 1. Kapcsolt vállalkozások és egyéb részesedési viszonyok 51 E. 2. A részvénytársaság tisztségviselőinek járandósága 51 E. 3. Kutatás-kísérleti fejlesztési tevékenység 51 E. 4. A könyvviteli szolgáltatás körébe tartozó feladatok irányításáért, vezetéséért felelős személy, nyilvántartásban szereplő adatai 51 E. 5. Az éves beszámoló aláírására jogosult személyek 51 E. 6. Könyvvizsgálat 51 E. 7. Egyéb kiegészítő információk 52 F. TEVÉKENYSÉGI BESZÁMOLÓ 68 F. 1. MVM Partner 68 F. 2. HUPX Magyar Szervezett Villamosenergia-Piac 68 F. 3. MVM Mifű Miskolci Fűtőerőmű Kft. 69 F. 4. Magyar Földgáztároló 71 F. 5. Ceegex 72 F. 6. MVM GTER Gázturbinás Erőmű 72 F. 7. MVM Paksi Atomerőmű 73 F. 8. Vértesi Erőmű 74 F. 9. MVM Észak-Budai Kogenerációs Fűtőerőmű Kft. 76 G. MELLÉKLETEK 79

14 A. AZ MVM TÁRSASÁGCSOPORT BEMUTATÁSA A.1. Az MVM Társaságcsoport főbb jellemzői, tevékenysége KONSZOLIDÁLT ÉVES BESZÁMOLÓ A. AZ MVM Társaságcsoport bemutatása A.1. Az MVM Társaságcsoport főbb jellemzői, tevékenysége A.1.1. Az MVM Társaságcsoport kialakulása, célja és főbb tevékenységei Az MVM Társaságcsoport a gazdálkodó szervezetek és a gazdasági társaságok átalakulásáról szóló évi XIII. törvény 16. -a szerint a Kormány 3165/1991. sz. április 25-én kelt határozatának megfelelően a Magyar Villamos Művek Tröszt átalakulásával jött létre a Tröszt Központ jogutódaként működő MVM Rt.-ből, valamint a Tröszt tagvállalataiból kialakított részvénytársaságokból, korlátolt felelősségű társaságokból. Az MVM Társaságcsoport a magyar villamosenergia rendszeren belül meghatározó: a villamosenergia-termelés vonatkozásában az MVM Paksi Atomerőmű kiemelkedő jelentőségű, az ország teljes villamosenergia-termelésének mintegy 40%-át adja. Az MVM Társaságcsoport tulajdonolja az átviteli hálózatot, melyen a teljes hazai nagyfeszültségű villamosenergia-forgalom bonyolódik, valamint nagykereskedelmi tevékenységével kiszolgálja a hazai közüzemi fogyasztás döntő részét, továbbá biztosítja a rendszerirányításhoz szükséges eszközállomány döntő részét, közte a szekunder tartalék erőművi kapacitást is. Az MVM Társaságcsoporthoz 2005-ben visszakerült MAVIR ZRt.-vel a magyar villamosenergia-rendszert irányító tevékenység, a rendszerirányítási engedélyes tevékenység is visszakerült a társaságcsoporthoz, lényegesen emelve ezzel eddigi jelentőségét. Az Európai Parlament és a Tanács 2009/72/EK Irányelve (2009. július 13.) a villamosenergia belső piacára vonatkozó közös szabályokról és a 2003/54/EK irányelv hatályon kívül helyezéséről ( Irányelv ), illetve az azt átültető, a villamosenergiáról szóló évi LXXXVI. törvény ( VET ) alapján a MAVIR ZRt. tanúsítására az ún. ITO-modell szerint került sor. AZ ITO-modell mint az EU Harmadik Energia Csomagjának kompromisszumos modellje nem eredményez tényleges tulajdonosi szétválasztást az átviteli rendszerirányító vonatkozásában, azonban számos rendelkezést tartalmaz az átviteli hálózat üzemeltető napi működésével kapcsolatos függetlenségének erősítése érdekében. Ezek közé tartozik, hogy az átviteli rendszerirányítónak rendelkeznie kell a napi átviteli rendszerirányítási tevékenység ellátáshoz és a vállalati könyvvezetési szolgáltatások biztosításához szükséges, saját alkalmazásban álló személyzettel. Ennek megfelelően a korábban kiszervezett tevékenységek visszaszervezését követően január 1-jétől biztosított a teljes körű számviteli, pénzügyi, adózási tevékenységek MAVIR ZRt. alkalmazásban álló személyzettel történő ellátása. A Vet. rendelkezése szerint, amennyiben a vertikálisan integrált villamosenergia-ipari vállalkozás a számvitelről szóló évi C. törvény ( Sztv. ) szerinti összevont (konszolidált) számviteli éves beszámoló készítésére kötelezett, akkor a kiegészítő mellékletben köteles az egyes engedélyes tevékenységet önállóan is bemutatni. A konszolidációhoz szükséges adatszolgáltatás keretei a MAVIR ZRt. megfelelési ellenőrével történt konzultáció alapján kerültek kialakításra. Az MVM Társaságcsoport célja a villamosenergia-rendszerben betöltött funkciójának megfelelni, és ezáltal lehetővé tenni az ország biztonságos és minden igényt kielégítő áramellátását. A VET tevékenységi kategóriáit alkalmazva az MVM Társaságcsoport tevékenységi struktúrájában csaknem minden villamosenergia-ipari engedélyes tevékenység képviselve van (termelés, rendszerirányítás, átvitel, kereskedelem). Az MVM Paksi Atomerőmű, a Vértesi Erőmű, az MVM GTER, az MVM MIFŰ Kft., az MVM Észak-Budai Fűtőerőmű Kft. és az MVM Hungarowind Kft. termelői engedélyesként működnek. A közüzemi nagykereskedelmi tevékenységet augusztus 1-jétől az anyavállalattól átvette a év végén alapított, 100%-ban MVM tulajdonában lévő MVM Trade ZRt., és továbbra is kereskedelmi engedélyesként tevékenykedik az MVM Partner A Fővárosi Törvényszék Cégbírósága /134 számú végzésével június 30-ai hatállyal bejegyezte az MVM Trade ZRt. és az MVM Partner beolvadás formájában történő egyesülését, és ezzel egyidejűleg, /107 számú végzésével bejegyzésre került az MVM Trade ZRt. átalakulással történő megszüntetése is. A MAVIR ZRt évi bevonásával a rendszerirányítói engedélyes tevékenység is az MVM Társaságcsoporthoz került. A szolgáltató típusú rendszerirányítás (TSO) létrehozásával az anyavállalat 2006-ban átadta az átviteli engedélyes tevékenységét a MAVIR ZRt.-nek, így az MVM holdingközpontként az MVM Társaságcsoport irányítói szerepét tölti be. Ezeken túlmenően, a Társaságcsoport stratégiai céljaihoz igazodva, az MVM Partner július 1-jén megkezdte a földgáz-kereskedelmi tevékenységet. Az első gázévet követően a társaság a távhő, és kapcsoltan hőtermelő társaságoknak tett nyílt földgázértékesítési ajánlatok mellett jelentős nagykereskedelmi aktivitást folytatott, valamint növelte a fogyasztói értékesítés volumenét is. Figyelemmel az MNV 2/2013. (I.30.) sz. határozatára, valamint a Nemzeti Energiastratégia 2030 dokumentumban megfogalmazott energiapolitikai stratégiájára, az MVM évben 100%-os tulajdoni részesedést szerzett az EON Földgáz Trade és EON Földgáz Storage társaságokban. A tranzakciót követően a társaságok Magyar Földgáztároló és Magyar Földgázkereskedő néven az MVM Csoport gázüzletágának kiemelkedő jelentőségű leányvállalatai. Ennek következtében a Társaságcsoport jelentős szerepet tölt be a földgáztárolásban és a földgáz kis- és nagykereskedelmi piacon is.

15 A. AZ MVM TÁRSASÁGCSOPORT BEMUTATÁSA A.1. Az MVM Társaságcsoport főbb jellemzői, tevékenysége KONSZOLIDÁLT ÉVES BESZÁMOLÓ Az MVM Társaságcsoport 2006-ban stratégiai holdinggá alakult, amely az MVM 2005 júliusában elfogadott középtávú üzleti stratégiájában rögzített cél elérése érdekében történt. A Holding június 1-jétől ún. elismert vállalatcsoportként működik. Az irányítási rendszer átalakításának jogi keretrendszerét a július 1-jével hatályba lépett, a gazdasági társaságokról szóló évi IV. törvény biztosította. Ezt a március 15-ével hatályba lépett évi V. törvény a Polgári Törvénykönyvről is lehetővé teszi. A törvényi szabályozás az elismert vállalatcsoport intézményének bevezetésével lehetőséget ad arra, hogy az elkülönült anyavállalat-leányvállalat jellegű viszonyban álló, de üzleti értelemben mégis közös irányítású cégek egységes üzletpolitikai koncepció alapján működhessenek. Ennek során az elismert vállalatcsoport uralkodó tagja az MVM Társaságcsoport stratégiai céljainak elérése érdekében egységes eszközrendszer alkalmazásával irányítja az MVM Társaságcsoport vállalatait. Az elismert vállalatcsoporttá alakulás során létrejöttek az anyavállalat és az irányított társaságok közötti együttműködést szabályozó szerződések, illetve a társaságok vezető testületei módosították az érintett cégek alapszabályait. Az új irányítási rendszer nem cél, hanem egy korszerű eszköz az MVM Társaságcsoport versenyképességének javítása, értékének növelése érdekében. Ugyanakkor semmiféle módon nem érinti az egyes leányvállalatok engedélyes tevékenységét, elsődleges célja a csoportszinten hatékony üzleti működés biztosítása. A Gazdasági Társaságokról szóló évi IV. törvényben bevezetett jogintézmény révén az anyavállalat MVM immár egységes, hatékony irányítási eszközrendszer birtokában koordinálja a cégcsoport leányvállalatainak üzleti tevékenységét. Az elismert vállalatcsoportba az alábbi leányvállalatok tartoznak: MVM Paksi Atomerőmű MVM OVIT Országos Villamostávvezeték (MVM OVIT ) MVM Partner Energiakereskedelmi (MVM Partner ) MVM GTER Gázturbinás Erőmű (MVM GTER ) MVM MIFŰ Miskolci Fűtőerőmű Kft. (MVM MIFŰ Kft.) MVM Észak-Budai Kogenerációs Fűtőerőmű Kft (MVM Észak-Budai Fűtőerőmű Kft.) MVM ERBE ENERGETIKA Mérnökiroda (MVM ERBE ) MVM VILLKESZ Villamosipari Kereskedelmi és Szolgáltató Kft. (MVM VILLKESZ Kft.) MVMI Informatika (MVMI ) MVM KONTÓ Pénzügyi és Számviteli Szolgáltató Központ ZRt. (MVM KONTÓ ZRt.) Vértesi Erőmű ATOMIX Kereskedelmi és Szolgáltató Kft. (ATOMIX Kft.) ENERGO-MERKUR Villamosenergiaipari Kereskedelmi és Szolgáltató Kft. (ENERGO-MERKUR Kft.) MVM HOTEL PANORÁMA Kft. MVM Hotel Vértes Kereskedelmi és Szolgáltató Kft. MVM NET Távközlési Szolgáltató (MVM NET ) MVM Hungarowind Szélerőmű Üzemeltető Kft. A.1.2. Az MVM Társaságcsoport konszolidációs körének kialakítása, tagjainak bemutatása A teljes konszolidációs körbe bevont vállalkozások egyszintű társaságcsoportot képeznek. A konszolidációs kör kialakítása során az MVM, mint anyavállalkozás a Sztv.-ben meghatározott szabályok szerint járt el. A kapcsolattípusok meghatározásánál egyrészt a szavazati jogokra, másrészt a tisztségviselők választási és visszahívási lehetőségére, illetve az irányítást biztosító megállapodás létére támaszkodott. A konszolidációba teljes körűen bevont vállalkozások esetében - a teljes kör kialakításánál - a következő szempontokat vette figyelembe: a teljes körbe bekerült társaságok többsége közvetve, vagy közvetlenül funkcionáló része a lényegében vett villamosenergia, valamint földgázüzemeltetési rendszernek, ezek vagyoneszközei és tevékenységei jelentősek a rendszeren belül; ezek a társaságok felkészültek konszolidációs információszolgáltatás vonatkozásában, adatfeldolgozási, technikai lehetőségeik ismertek, az eddigi együttműködési tapasztalatok alapján feltételezni lehetett, hogy képesek a konszolidációs követelményeket teljesíteni; a hitelező bankok információs igénye is alapvetően az MVM irányítása alatt lévő ezen társaságokra terjed ki. A leányvállalat a konszolidációba történő teljes körű bevonás alól a csoportszintű számviteli politikában rögzített

16 A. AZ MVM TÁRSASÁGCSOPORT BEMUTATÁSA A.1. Az MVM Társaságcsoport főbb jellemzői, tevékenysége KONSZOLIDÁLT ÉVES BESZÁMOLÓ feltételek teljesülése esetén mentesíthető. A Társaságcsoportot december 31-én, a tulajdoni jogokat tekintve, 1 anya, 38 leány, 1 közös vezetésű, 6 társult és 11 egyéb részesedési viszonyú vállalkozás azaz összesen 57 társaság - alkotta. A évi állapothoz viszonyítva a évben a konszolidációba teljes körűen bevont vállalkozások köre négy tagvállalattal bővült (MVM BSZK, MVM Oroszlányi Erőműfejlesztő, MFGK Austria GmbH, MVM Partner DOOEL Skopje) novemberében az MVM az MVM Paks II. Atomerőfejlesztő -ben lévő 100%-os részesedését, valamint a Magyar Gáz Tranzit ZRt.-ben lévő 49,98%-os részesedését értékesítette a Magyar Nemzeti Vagyonkezelő részére során az alábbi társaságok szintén kikerültek a konszolidációs körből átalakulás vagy a végelszámolási eljárás befejeződése miatt: Végelszámolási eljárás befejeződése miatt megszűnt társaságok: MVM Partner Energija d.o.o. MVM Trade Poland Sp.z.o.o. MM Energy Corporate Finance Beratungs GmbH ER-EF Erőmű Kft. v.a. Átalakulás miatt jogutódlással megszűnt társaságok: A Bánhida Erőmű Kft december 31-ével beolvadt a Vértesi Erőmű -be. Az MVM BVMT augusztus 31-ével beolvadt az MVM GTER -be. A csoportszintű számviteli politikában meghatározott irányelvek alapján 4 leányvállalat és 1 közös vezetésű vállalat a teljes körű konszolidáció alól mentességet kapott (Kárpát Energo f.a, Mátrai Villamos Művek Termelő v.a., MVM Investment Ukrajna Kft., MVM-Adwest Marketing GmbH v.a., EKS Service Kft.) A KONSZOLIDÁCIÓBA TELJES KÖRŰEN BEVONT LEÁNYVÁLLALATOK MAVIR ZRT. az átviteli hálózatot működteti és rendszerirányítási tevékenységet folytat, MVM PAKSI ATOMERŐMŰ ZRT. villamosenergia-termelést végez nukleáris üzemanyagból, VÉRTESI ERŐMŰ ZRT. villamosenergia-termelő, -kereskedő tevékenységet folytat, MVM PARTNER ZRT. - villamosenergia- és földgáz kereskedelmi tevékenységet végez, MVM PARTNER SERBIA D.O.O. BEOGRAD decemberében alapította az MVM Partner, villamosenergia-kereskedelmi tevékenységet végez Szerbiában, MVM PARTNER D.O.O márciusában alapította az MVM Partner, villamosenergia-kereskedelmi tevékenységet végez Horvátországban, MVM PARTNER BUCHAREST SRL májusában alapította az MVM Partner Romániában történő villamosenergia-kereskedelmi tevékenység végzése céljából, a társaság azonban jelenleg nem folytat kereskedési tevékenységet. A Társaság évben az MVM többségi tulajdonába került, és a jövőben holding cégként fog funkcionálni, MVM OVIT ZRT. hálózati létesítmények, erőművi rendszerek, acélszerkezet gyártásának kivitelezője, MVM ERBE ZRT. energetikai létesítmények tervezését, beruházások bonyolítását végzi, MVM VILLKESZ KFT. főleg létesítmények üzemeltetésével, őrzésével, karbantartásával foglalkozik, MVM KONTÓ ZRT. a társaságcsoport tagjainak számviteli és pénzügyi szolgáltatásokat nyújt, MVM GTER ZRT. fő tevékenysége villamosenergia-termelés, valamint a saját illetve az MVM tulajdonú gyorsindítású tartalék gázturbinás erőművek kezelése, üzemeltetése, MVM MIFŰ KFT. Miskolc város távhőellátását biztosítja, ezenkívül villamosenergiát is termel a Társaság, MVM ÉSZAK-BUDAI FŰTŐERŐMŰ KFT. gázturbinás kogenerációs fűtőerőmű létesítése és üzemeltetése, ATOMIX KFT. az MVM Paksi Atomerőmű leányvállalata, így ennek területén végez szolgáltatásokat, HUPX ZRT. az áramtőzsde működtetése a feladata, CEEGEX ZRT júniusában alapította a HUPX, a hazai szervezett gázpiac létrehozására és működtetésére, HUPX DERIVATÍV ZRT júliusában alapította a HUPX A társaság tevékenységét a MTF piac üzemeltetésére jogosító, a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadandó engedély megszerzésére való felkészülés teszi ki, MVMI ZRT. a társaságcsoport tagjainak informatikai szolgáltatást nyújt, ENERGO-MERKUR KFT. elsősorban villamos szerelvények, kábelek kereskedelmét végzi, MVM HOTEL PANORÁMA KFT. fő tevékenysége üdültetés, MVM HOTEL VÉRTES KFT. fő tevékenysége üdültetés,

17 A. AZ MVM TÁRSASÁGCSOPORT BEMUTATÁSA A.1. Az MVM Társaságcsoport főbb jellemzői, tevékenysége KONSZOLIDÁLT ÉVES BESZÁMOLÓ A KONSZOLIDÁCIÓBA TELJES KÖRŰEN BEVONT LEÁNYVÁLLALATOK NIKER D.O.O. Horvátországban bejegyzett, üdültetéssel foglalkozó leányvállalat, RÓMAI IRODAHÁZ KFT. fő tevékenysége a társaságcsoport székhelyéül szolgáló Budapest, Szentendrei úti irodaépület üzemeltetése és bérbeadása a társaságcsoport tagjai részére, MVM HUNGAROWIND KFT. fő tevékenysége villamosenergia-termelés szélenergiából, MVM NET ZRT. kormányzati célú, Nemzeti Távközlési Gerinchálózati (NTG) szolgáltatássokkal; a MAVIR technológiai célú, rendszerérdekű távközlési szolgáltatásokkal; illetve üzleti célú távközlési szolgáltatások nyújtásával foglalkozik, POWERFORUM ZRT. fő tevékenysége villamosenergia-kereskedési információs felület üzemeltetése, KOM KÖZPONTI OKOS MÉRÉS ZRT. a MAVIR ZRt által alapított projekttársaság célja az okos mérés és az okos hálózatok hazai bevezetésének az előkészítése, MAGYAR FÖLDGÁZKERESKEDŐ ZRT. hosszú távú gázbeszerzési szerződéseivel több különböző forrásból biztosítja Magyarország gázellátását, valamint kiszolgálja a fogyasztókat, MFGK AUSTRIA GMBH novemberében alapította a Magyar Földgázkereskedő gázkereskedelmi tevékenység végzése céljából Ausztriában, MAGYAR FÖLDGÁZTÁROLÓ ZRT. négy földalatti tárolója biztosítja a vállalkozások, illetve a lakosság ellátásának biztonságát, MVM PARTNER DOOEL SKOPJE áprilisában alapította az MVM Partner, villamosenergia-kereskedelmi tevékenységet végez Macedóniában, MVM OROSZLÁNYI ERŐMŰFEJLESZTŐ ZRT. a társaság fő tevékenysége Oroszlány város, valamint Bokod község hőellátásának fenntartásához szükséges beruházás megvalósítása, MVM BSZK ZRT. az MVM Csoport működési keretrendszeréhez igazodó, biztonsági szolgáltatási tevékenység önálló végzése. A KONSZOLIDÁCIÓBAN TÁRSULTKÉNT KEZELT VÁLLALKOZÁSOK LEÁNYVÁLLALATOK Kárpát Energo f.a. fő tevékenysége erőmű beruházás, az MVM január 14-i közgyűlésének határozata alapján a beruházás finanszírozását megszüntette, Mátrai Villamos Művek Termelő fő tevékenysége erőmű beruházás egy új széntüzeléses, 500 MW blokk kategóriájú villamosenergia termelőegység létesítésére és működtetésére Visontán, a Mátrai Erőmű ZRt. üzemi területéből bérelt területen. Az MVM január 14-i közgyűlése a projekt leállításáról döntött, MVM Investment Ukrajna Kft. fő tevékenysége gép és nagyberendezés nagykereskedelem, MVM-ADWEST Marketing GmbH ausztriai bejegyzésű, bécsi székhelyű társaság, az MVM első külföldi befektetése, elsősorban villamosenergia-kereskedelemmel foglalkozik, január 2-án végelszámolás alá került. KÖZÖS VEZETÉSŰ VÁLLALKOZÁSOK EKS Service Kft. döntően távvezeték korrózióvédelemmel foglalkozó társaság. TÁRSULT VÁLLALKOZÁSOK Dunamenti Erőmű zrt. - szénhidrogén-felhasználáson alapuló villamosenergia-termelést végző vállalkozás, amelyben az MVM - nek jelentős részesedése van, Mátrai Erőmű ZRt. alapvetően villamosenergia termelést és ehhez kapcsolódó szénbányászati tevékenységet folytató jelentős részesedés, Zsigmondy Vilmos Harkányi Gyógyfürdőkórház Nonprofit Kft. üdültetéssel foglalkozó vállalkozás, Dél-Dunántúli Humánerőforrás Nonprofit Kft. A Társaság közhasznú tevékenysége keretében a Dél-dunántúli Régió és a Kalocsai Kistérség lakossága, gazdasági, társadalmi intézményei javára, illetve fejlesztésük érdekében kutatási és oktatási tevékenységet végez, Déli Áramlat Magyarország A Társaság a Déli Áramlat magyarországi szakaszának projektcége december 1-jén Vlagyimir Putyin orosz elnök úr törökországi sajtótájékoztatóján bejelentette, hogy a Déli Áramlat projektet lezárja. Ezt követően a Gazprom közleményben tudatta, hogy az új, Ukrajnát elkerülő vezeték Törökországba tart majd, arról a Fekete-tenger partján fekvő kompresszorállomásról, amelyet eredetileg a Déli Áramlatnak terveztek. A részvényesek részéről a beszámoló készítés időpontjáig hivatalos megerősítés nem érkezett, de a Társaság jövője bizonylatanná vált, Agri LNG - a projekt célja biztosítani, hogy az azeri földgáz eljusson Közép- és Délkelet-Európa államaiba. A projekt keretében az azerbajdzsáni Sangachal terminált csővezeték kapcsolná össze a Grúzia Fekete-tenger melléki Kulevi kikötőjével, ahol cseppfolyósító terminál építését tervezik. AGRI földgázvezeték projektben érintett országok Azerbajdzsán, Grúzia, Magyarország és Románia. Az MVM Társaságcsoport konszolidációs köreit az A.1. és az A.2. mellékletek szemléltetik.

18 A. AZ MVM TÁRSASÁGCSOPORT BEMUTATÁSA A. 2. AZ MVM TÁRSASÁGCSOPORT SZÁMVITELI POLITIKÁJA KONSZOLIDÁLT ÉVES BESZÁMOLÓ A. 2. Az MVM Társaságcsoport számviteli politikája Az MVM Társaságcsoportban csoportszintű számviteli politikai előírások rögzítik azokat a főbb szabályokat, amelyek az MVM Társaságcsoport értékeléséhez szükséges egységességet biztosítják. Ennek megfelelően minden leányvállalat beépítette a saját számviteli politikájába az anyavállalat által meghatározott előírásokat. Bizonyos kérdésekben az egyes társaságoknak önálló döntési joga és felelőssége van az előírt kereteken belül, ezek a választások azonban nem sérthetik a konszolidáció során elvárt - egységes értékelés elvét. Az egységes számviteli politika alapján kialakított egyedi számviteli politikák az Sztv. alapelveire támaszkodnak, azok gyakorlati érvényre juttatását szolgálják. Ennek részei: konszolidált mérleg: az Sztv. 6. számú melléklet A változata szerint, konszolidált eredménykimutatás: az MVM Társaságcsoport körében a konszolidált eredménykimutatás kialakításához az MVM - mint anyavállalkozás - az Sztv. 2. sz. mellékletében szereplő - a konszolidálásból eredő tételekkel kiegészített - A formátumot választotta, konszolidált kiegészítő melléklet. Ezen túlmenően szintén az Sztv. vonatkozó előírása alapján az MVM konszolidált üzleti jelentést is készít. A A könyvvezetés módja Az MVM Társaságcsoport társaságai a Sztv. előírásai szerint kettős könyvvezetésre kötelezettek, bizonylati rendjüket saját hatáskörben határozzák meg. A főkönyvi könyvelés és az analitikus nyilvántartások egyezőségét minden tagvállalat biztosítja. A társaságcsoport cégeinél a számviteli információs rendszer működtetése érdekében az anyavállalat egységesen havi zárlati kötelezettséget írt elő. Az Sztv. által előírt költségnemi elszámolás (5. számlaosztály) mellett a társaságok alkalmazzák az SAP rendszer CO moduljában szereplő költséghelyi, költségviselői elszámoláshoz hasonló részletezést is. A A beszámolókészítés rendje Az MVM Társaságcsoporthoz tartozó társaságok beszámolójának a társaságok vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetéről és változásáról a tényleges körülményeknek megfelelő valós képet kell mutatni. Az éves beszámolók az Sztv.-ben előírt, és az anyavállalat által egységesen meghatározott szerkezetben készülnek, a továbbrészletezés az MVM Társaságcsoport csoportszintű előírásain túl a vállalkozások döntése szerint megengedett. A A beszámoló készítésének gyakorisága, határideje A konszolidált beszámoló elkészítése miatt az MVM hatásköre az egyedi mérlegek elkészítési napjának meghatározása. Az éves beszámolók Fordulónapja: december 31. Mérlegkészítés napja: január 15. A cégbíróságnak átadás határideje: május 31. A konszolidált beszámoló Fordulónapja: december 31. Mérlegkészítés napja: január 15. A cégbíróságnak átadás határideje: június 30. A beszámolók minden évben az MVM által közreadott zárlati ütemterv alapján, napra ütemezve készülnek. A zárlati ütemterv összeállításánál a közvetlen irányítási jogosultsággal rendelkező MNV, valamint egyes nemzetközi partnerek szempontjai is dominálnak. Az összevont éves beszámolónak a konszolidálásba bevont vállalkozások együttes vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetéről kell megbízható és valós képet adni. Az MVM január 1-jétől az Sztv. előírása szerint, az MNV többségi tulajdonossal egyeztetett módon, konszolidált éves beszámolót készít. A konszolidált beszámolót minden évben könyvvizsgáló ellenőrzi.

19 A. AZ MVM TÁRSASÁGCSOPORT BEMUTATÁSA A. 2. AZ MVM TÁRSASÁGCSOPORT SZÁMVITELI POLITIKÁJA KONSZOLIDÁLT ÉVES BESZÁMOLÓ A Az MVM és az MVM Társaságcsoport értékelési eljárásai Az egységes számviteli politikák biztosítják az MVM Társaságcsoporton belül az eszköz- és forráscsoportok egységes értékelését a konszolidációhoz szükséges módon, ezért a konszolidáció során újraértékelésre nem volt szükség. A cégek konszolidációba történő bevonása kapcsán a tőkekonszolidációt könyv szerinti érték módszer alkalmazásával készíti az MVM Társaságcsoport. A konszolidálásba bevont leányvállalatnak az anyavállalat könyveiben szereplő részesedésének és a könyv szerinti érték módszerrel meghatározott leányvállalati saját tőke tulajdoni hányaddal arányos részének különbözete a következők szerint kerül elszámolásra: a) aktív különbözet esetén (a konszolidálásba először történő bevonáskor a részesedés könyv szerinti értéke a több): a különbözeti összegből az egyes eszközökhöz hozzárendelhető,,rejtett tartalékokkal, valamint az egyes forrásokhoz hozzárendelhető,,rejtett terhekkel a bevonás időszaka szerinti érték és a könyv szerinti érték különbözetével az adott eszközök, illetve források értékét növelni, illetve csökkenteni kell, majd az ezután fennmaradó különbözetet mint tőkekonszolidációs különbözetet az eszközök között kell elkülönítetten kimutatni; b) passzív különbözet esetén (a részesedés könyv szerinti értéke a kevesebb): a különbözet összegéből az egyes eszközökhöz hozzárendelhető,,rejtett tartalékokkal, valamint az egyes forrásokhoz hozzárendelhető,,rejtett terhekkel a bevonás időszaka szerinti érték és a könyv szerinti érték különbözetével az adott eszközök, illetve források értékét növelni, illetve csökkenteni kell, majd az ezután fennmaradó különbözetet mint tőkekonszolidációs különbözetet a források között kell elkülönítetten kimutatni. Az eszközök között kimutatott tőkekonszolidációs különbözet leírása az Sztv.-nek az üzleti vagy cégértékre vonatkozó előírásai figyelembevételével történik. A Az MVM és az MVM Társaságcsoport amortizációs politikája Az MVM -nél és társaságainál a leírási kulcsok minden esetben az Sztv. által előírt módon, a valós élettartamok, illetve a várható teljesítmények alapján kerülnek meghatározásra. Az értékcsökkenési leírás alapja egységesen és kötelezően a maradványértékkel csökkentett bruttó érték. Az amortizáció elszámolása egységesen havi gyakorisággal történik, a tárgyhavi nyitó bruttó értékre vetítve. Az MVM -nél és társaságainál a 100 E Ft alatti tárgyi eszközök értékét üzembe helyezésük időpontjában, egy összegben számolják el értékcsökkenési leírásként. A terven felüli értékcsökkenési leírásról, illetve annak visszaírásáról az eszközök egyedi értékelése során a társaságoknak saját hatáskörben kell dönteni az Sztv. elvek figyelembevételével. A közbenső eredmény konszolidációja mindig az adott eszközcsoportra alkalmazott átlagos értékcsökkenési leírási kulcsok figyelembe vételével történik. A kiszűrt fedezetek - amortizáció elszámolásával való - visszavétele a kapcsolódó eszköz aktiválásakor kezdődik. A Az értékvesztés elszámolása Értékvesztést az Sztv.-ben meghatározott módon számolnak el, illetve írnak vissza a társaságok a vásárolt készletek, a saját termelésű készletek, a követelések, az értékpapírok és a befektetések esetében is. Az értékvesztés bekövetkezésének megállapítása, minősítése a vállalkozás döntési joga. A gazdasági társaságban lévő tulajdoni részesedést jelentő befektetéseknél az értékvesztést és a visszaírást az Sztv ában foglalt szabályok szerint határozza meg, és számolja el a Társaság azzal a kiegészítéssel, hogy az összesített piaci érték és a könyv szerinti érték közötti különbséget akkor tekinti jelentősnek, ha a különbözet a könyv szerinti értéktől legalább 5 %-kal eltér, feltéve, hogy a könyv szerinti érték 5%-a eléri a 1 M Ft-ot, illetve %-tól függetlenül, ha a különbség eléri 100 M Ft-ot. A különbözet értékvesztéskor, illetve visszaíráskor, akkor minősül tartósnak, ha legalább egy éve folyamatosan kimutatható. Az egyéb részesedések értékelésénél az MVM az Sztv.-ben leírtakon túlmenően figyelembe veszi a fordulónapi piaci árat, valamint az árfolyamok alakulásának várható jövőbeni tendenciáját. A Készletek értékelési eljárásai A vásárolt készletek esetében a készletek nyilvántartási módját az Sztv. által engedélyezett nyilvántartási módok közül általában a társaságok önállóan határozzák meg. A nyilvántartási módoktól függetlenül a mérlegben a vásárolt készleteket az Sztv. szerinti beszerzési áron kell értékelni. A saját termelésű készleteket a Sztv. és az MVM Társaságcsoporti irányelv alapján, de saját döntési körbe tartozóan elkészített önköltségszámítási szabályzatban meghatározott módon, közvetlen önköltségen kell értékelni. Az anyagok esetében az MVM és társaságai a folyamatos mennyiségi és értéknyilvántartást alkalmazzák. A A leltározás A leltározásra vonatkozóan az MVM Társaságcsoportban csoportszintű szabályozás nincs érvényben, de minden társaságnak kötelezően szabályozni kell saját hatáskörben, sajátosságaik figyelembevételével ezt a területet a Sztv. vonatkozó előírásai szerint.

20 A. AZ MVM TÁRSASÁGCSOPORT BEMUTATÁSA A. 2. AZ MVM TÁRSASÁGCSOPORT SZÁMVITELI POLITIKÁJA KONSZOLIDÁLT ÉVES BESZÁMOLÓ A A céltartalék képzés módszere Céltartalék képzésre meghatározott jogcímeken a Sztv. biztosít lehetőséget, vállalkozási döntés, hogy ezekkel él-e a cég, vagy sem (Kivételt képeznek azok az esetek, melyekre vonatkozóan az Sztv. kötelezően előírja a céltartalék képzését.). Az MVM Társaságcsoportnál a társaságok döntési körébe tartozó céltartalék képzési esetekben egyedi elbírálás alapján történik a céltartalék képzése. Az Sztv ában foglaltak szerint, a várható kötelezettségek és a jövőbeli költségek fedezetére céltartalék képzésére kerül sor. A jövőbeli költségekre a szükséges feltételek fennállása esetén minden esetben céltartalékot kell képezni, amennyiben a várhatóan felmerülő költség eléri a számviteli politikában meghatározott jelentőségi összeghatárt. A legnagyobb ilyen tételek a folyékony radioaktív hulladék feldolgozására, valamint a hosszú távú kapacitás lekötésre képzett céltartalékok. Az MVM Társaságcsoport legtöbb tagja a kollektív szerződés alapján egyéb hosszú távú juttatásban részesíti valamennyi alkalmazottját (jubileumi, illetve törzsgárda juttatások, valamint egyéb nyugdíjazáskor járó, de nem nyugdíjcélú juttatások). A juttatás beszámolóban szereplő értéke a halmozott jogosultságok módszerével kerül meghatározásra: a kalkuláció során az infláció és a béremelkedés mellett a Társaságok számba veszik az egyéb, demográfiai hatásokat is. Az így becsült pénzáramlást diszkontálva számszerűsítődik a juttatások jelenértéke. Az értékesíthető pénzügyi eszközök esetében a törvény lehetőséget ad a valós értékelés alkalmazására, ezzel a lehetőséggel a Társaságcsoport nem él. A lejáratig tartott pénzügyi eszközökre és a gazdálkodó által keletkeztetett kölcsönkövetelésre a Sztv. 59/A. -ának (7) bekezdése alapján nem alkalmazható a valós értékelés elve. A valós értékelés szempontjából a fedezeti célú ügylet részét nem képező pénzügyi kötelezettségeket a Sztv. 59/A. -ának (5) bekezdése értelmében az alábbiak szerint sorolják be a Társaságok: 1. kereskedési célú pénzügyi kötelezettségek 2. egyéb pénzügyi kötelezettségek. A Sztv. 59/A. -ának (7) bekezdése alapján nem alkalmazható a valós értékelés elve az egyéb pénzügyi kötelezettségek esetében. A A szokásos üzletmenet és a rendkívüli események minősítése Az Sztv. nevesíti azon bevételi és ráfordítási jogcímek többségét, amelyek csak az egyéb bevételek, ráfordítások, illetve a rendkívüli bevételek, ráfordítások között számolhatóak el. Az MVM Társaságcsoport az előírások szerint jár el Piaci értéken történő értékelés elvei, módszerei Az Sztv. 57. (3) bekezdésében biztosított lehetőség alapján a Társaságcsoport a tevékenységét tartósan szolgáló vagyoni értékű jogokat, szellemi termékeket és tárgyi eszközöket (kivéve a beruházásokat és a beruházásra adott előlegeket) piaci értéken jeleníti meg a mérlegben, amennyiben azok mérlegkészítéskori piaci értéke jelentősen meghaladja a könyv szerinti értéküket. A különbözetet értékhelyesbítésként és azzal egyező összegű értékelési tartalékként jeleníti meg a mérlegben. Jelenleg a Társaságcsoport az átviteli eszközei, valamint konszolidált szinten a távközlési eszközei esetén él a piaci értéken történő értékelés lehetőségével. A pénzügyi instrumentumok értékelése során a Társaságcsoport alkalmazza az Sztv. 59/A 59/F. által biztosított valós értéken történő értékelés szabályait a kereskedési célú pénzügyi instrumentumok (eszközök, kötelezettségek), valamint a fedezeti és nem fedezeti (kereskedési) célú származékos ügyletek körére. A valós értékelés szempontjából a fedezeti célú ügylet részét nem képező pénzügyi eszközöket a Sztv. 59/A. -ának (4) bekezdése értelmében az alábbiak szerint sorolja be a Társaság: 1. kereskedési célú pénzügyi eszközök 2. értékesíthető pénzügyi eszközök 3. lejáratig tartott pénzügyi eszközök 4. a gazdálkodó által keletkeztetett kölcsön és más követelések. A A számviteli előírások konszolidációs célú kiegészítése és értelmezése Az MVM Társaságcsoport számviteli politikájának alapját az Sztv. határozza meg. Az MVM Társaságcsoport az Sztv.-ben előírt lényegesség elvét a konszolidálás során a következők szerint értelmezte: teljes körű bevonás alól mentességet biztosított azoknak a leányvállalkozásoknak, illetve unokáknak (leányvállalatok leányvállalatainak), amelyek nem tudnak megfelelően eleget tenni az adatszolgáltatási kötelezettségüknek, illetve a lényegesség elve alapján azoknak, amelyek teljes körű bevonása nélkül is megbízható és valós képet ad a beszámoló. A lényegesség elve alapján mentesített leányvállalatok: Kárpát Energo, Mátrai Villamos Művek Termelő, MVM Investment Ukrajna Kft., MVM Adwest Marketing GmbH, a kisebbségi tulajdonosokra jutó tárgyévi eredmények elkülönítésére csak akkor kerül sor, amennyiben a külső tulajdonos részesedése meghaladja a teljes tulajdoni hányad 10%-át és a 20 M Ft-ot, a konszolidálásnál az egymással szembeni követelések és kötelezettségek, valamint bevételek és ráfordítások tekintetében a lényegesség elvét figyelembe véve nem kell kezelni azokat az eltéréseket, amelyek esetében az eltérések értéke nem haladja meg a 10 M Ft-ot, a közbenső eredmény konszolidáció során az 5 M Ft alatti kiszűrt eredmény a lényegességi határt figyelembe véve egy összegben, tárgyévben leírásra kerül.