2012. I-III. negyedéves jelentése

Átírás

1 Statisztikai számjel Cégjegyzék száma A Business Telecom Távközlési Nyilvánosan Működő Részvénytársaság I-III. negyedéves jelentése Takács Krisztián elnök-vezérigazgató november 30.

2 Társaság neve: Business Telecom Távközlési Nyrt. Telefon: (76) Társaság címe: 6000 Kecskemét, Mindszenti krt. 27. Telefax: (1) Ágazati besorolás: Távközlés Beszámolási időszak: Befektetői kapcsolattartó: Szabó Judit I. A Társaság történetének áttekintése, társasági alapadatok A Társaság több mint hat éves történetre tekinthet vissza, ugyanis 2006 novemberében alapította meg három, a távközlés területén évtizedes tapasztalattal rendelkező magánszemély, akik közül két fő jelenleg is aktív szerepet vállal a Társaság működtetésében. A Társaság úgynevezett alternatív távközlési szolgáltató, vagyis egyike a nagy országos távközlési szolgáltatók mellett működő kisebb távközlési cégeknek. Alternatív távközlési szolgáltatóként telefonos hangszolgáltatást, szélessávú internet szolgáltatást, műholdas szolgáltatásokat és egyéb kapcsolódó szolgáltatásokat nyújt önkormányzati, üzleti, és magán ügyfelek részére. A Társaságnak jelenleg négy fő üzletága/szolgáltatáscsoportja van: saját mikrohullámú hálózatán működő távközlési szolgáltatások, nem mikrohullámon nyújtott hagyományos távközlési szolgáltatások, és virtuális mobil telekommunikációs szolgáltatások, műholdas televízió- és internet szolgáltatások. A Társaság működése és bővülése szempontjából jelenleg a mikrohullámú- és műholdas üzletág a meghatározó. A másik két üzletág szerepe a saját mikrohullámú hálózaton nyújtott szolgáltatások olyan kiegészítése, melynek révén a Társaság szolgáltatás portfoliója teljessé válik akár a legnagyobb telekom szolgáltatókkal való összevetésben is. Ennek megfelelően a vállalati stratégia alapja a mikrohullámú- és műholdas üzletág bővülési stratégiája. Társasági adatok Cégnév: Rövidített cégnév: Business Telecom Távközlési Nyilvánosan Működő Részvénytársaság Business Telecom Nyrt. Székhely: 6000 Kecskemét, Mindszenti krt. 27. Cégjegyzékszám: Adószám: Gazdasági tevékenység végzésének kezdete: Székhely szerinti tagállam: A Társaság határozatlan időtartamra alakult Magyarország Telefonszám: (+36) Fax: (+36) Irányadó jog: A Társaság jegyzett tőkéje: magyar ,- Ft, -2-

3 Társaság neve: Business Telecom Távközlési Nyrt. Telefon: (76) Társaság címe: 6000 Kecskemét, Mindszenti krt. 27. Telefax: (1) Ágazati besorolás: Távközlés Beszámolási időszak: Befektetői kapcsolattartó: Szabó Judit 1. Pénzügyi kimutatások 1.1 MÉRLEG A Mérleg/Eszközök (Aktívák) Adatok ezer Ft-ban A tétel megnevezése Előző időszak Tárgyidőszak Index A. Befektetett eszközök ( ) ,91% 2. I. IMMATERIÁLIS JAVAK (3-9) ,08% Szellemi termékek ,08% 4. II. TÁRGYI ESZKÖZÖK (11-17) ,55% Műszaki berendezések, gépek, járművek ,57% Egyéb berendezések, felszerelések, járművek ,56% Beruházások, felújítások ,59% Beruházásokra adott előlegek III. BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK (19-25) ,00% Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban ,00% 11. B. Forgóeszközök ( ) ,95% 12. I. KÉSZLETEK (28-33) ,59% Anyagok ,00% Áruk ,47% 15. II. KÖVETELÉSEK (35-39) ,62% Követelések áruszállításból és szolgáltatásból (vevők) ,51% Követelések kapcsolt vállalkozással szemben ,58% Egyéb követelések ,10% 19. III. ÉRTÉKPAPÍROK (41-44) ,59% Saját részvények, saját üzletrészek ,00% Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok ,70% 22. IV. PÉNZESZKÖZÖK (46-47) ,21% Pénztár, csekk ,83% Bankbetétek ,44% 25. C. Aktív időbeli elhatárolások (49-51) ,12% Bevételek aktív időbeli elhatárolása ,89% Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása ,26% 28. ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN ( ) ,74% A mérleg eszköz oldalához kapcsolódó kiegészítések A Társaság mérlegfőösszege több mint 47%-os bővülést mutat a december 31. időpontbeli értékhez képest. A BEFEKTETETT ESZKÖZÖK értéke közel 68%-kal magasabb a bázis időpontbeli értéknél, melyet alapvetően a befejezetlen beruházások, illetve a beruházásra adott előlegek növekedése magyaráz. Beruházásra adott előlegként nagy értékű hálózati elemek, illetve szerver berendezések beszerzésére nyújtott a Társaság előleget. Az immateriális javak esetében a nettó érték növekedése figyelhető meg, ami a tárgyidőszakban megvalósított ügyfél akvizíciókkal kapcsolatos bővülés, illetve az időarányosan elszámolt értékcsökkenés különbözetéből adódik. A FORGÓESZKÖZÖK értéke közel 16%-os növekedést jelez a bázishoz viszonyítva. A készleteken belül az áruk értékének növekedése jelentős, mely elsődlegesen a műholdas televízió- és internet szolgáltatás keretében, továbbértékesítési céllal beszerzett árukhoz kapcsolódik. -3-

4 Társaság neve: Business Telecom Távközlési Nyrt. Telefon: (76) Társaság címe: 6000 Kecskemét, Mindszenti krt. 27. Telefax: (1) Ágazati besorolás: Távközlés Beszámolási időszak: Befektetői kapcsolattartó: Szabó Judit A Társaság vevőköveteléseinek értékében közel 14%-os csökkenés figyelhető meg, ami kedvező változásként értékelhető. A kapcsolt vállalkozással szemben fennálló követelések teljes összege a Társaság 100%-os tulajdonában lévő Marketorg Kft.-vel kapcsolatos. A növekedés oka, hogy I-III. negyedévében a Társaság további eft összegű kölcsönt folyósított a Marketorg Kft.-nek a leányvállalat vesztesége- és működésének finanszírozására. A vállalat alacsony vételárának feltétele volt az adósságállomány rendezése. Az egyéb követelések részletezését az 1. táblázat tartalmazza. Az egyéb követelések értékében több, mint hatszoros növekedés tapasztalható tárgyidőszak végén. Ehhez a bővüléshez jelentős mértékben hozzájárult a Társaság Nemzeti Adó- és Vámhivatallal szembeni visszaigénylő pozíciójából fakadó követelés jellegű tételek összessége, illetve tőkepiaci ügyletből származó követelésállomány is. Megnevezés Nemzeti Adó- és Vámhivatallal szemben fennálló követelés Értékpapír ügyletből származó követelés Szolgáltatásra adott előleg Munkavállalókkal szembeni követelések Helyi adó követelés Különféle egyéb követelés Adott kaució 270 Internet utalványból származó követelés 135 Egyéb követelések táblázat A forgóeszközök között kimutatott eft összegű értékpapírokon belül BÉT részvényeket, valamint diszkont kincstárjegyeket tart nyilván a Társaság, valamint a Társaság saját kibocsátású kötvényekkel is rendelkezik szeptember 30. napon, melyek a következők: BUSINESS TELECOM KÖTVÉNY I., elnevezésű kötvény, illetve BTEL 2015/B elnevezésű átváltoztatható kötvény. A tárgyidőszak végén a pénzeszközök állományának közel 39%-os csökkenése állapítható meg. AZ AKTÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK értéke közel háromszorosára növekedett a bázis időpontbeli értékhez képest. Az elhatárolt bevételek összegének abszolút növekedése az adott időszakra vonatkozó, de a tárgyidőszakot követő időszakban kiszámlázott bevételekhez kapcsolódik. -4-

5 Társaság neve: Business Telecom Távközlési Nyrt. Telefon: (76) Társaság címe: 6000 Kecskemét, Mindszenti krt. 27. Telefax: (1) Ágazati besorolás: Távközlés Beszámolási időszak: Befektetői kapcsolattartó: Szabó Judit A Mérleg/Források (Passzívák) Adatok ezer Ft-ban A tétel megnevezése Előző időszak Tárgyidőszak Index D. Saját tőke ( ) ,21% 30. I. JEGYZETT TŐKE ,97% 31. ebből: visszavásárolt tulajdonosi részesedés névértéken III. TŐKETARTALÉK IV. EREDMÉNYTARTALÉK V. LEKÖTÖTT TARTALÉK ,93% 35. VII. MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY ,06% 36. E. Céltartalékok (63-65) F. Kötelezettségek ( ) ,80% 38. I. HÁTRASOROLT KÖTELEZETTSÉGEK (68-70) II. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK (72-79) ,15% Átváltatoztatható kötvények Tartozások kötvénykibocsátásból ,05% Beruházási és fejlesztési hitelek ,64% Egyéb hosszúlejáratú kötelezettségek III. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK (81-89) ,19% Rövid lejáratú kölcsönök ,42% ebből az átváltoztatható kötvények Rövid lejáratú hitelek ,16% Vevőtől kapott előlegek ,00% Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (Szállítók) ,19% Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek ,69% 50. G. Passzív időbeli elhatárolások (91-93) ,90% Bevételek passzív időbeli elhatárolása Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása ,43% Halasztott bevételek ,64% 53. FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN ( ) ,74% A mérleg forrás oldalához kapcsolódó kiegészítések III. negyedévének végére a SAJÁT TŐKE több, mint 50%-os növekedése valósult meg. A növekedést egyrészt a társaság jegyzett tőkéjének tárgyidőszaki eft értékű emelése okozza. A tőkeemelés egyrészt 100 millió Ft pénzbeli hozzájárulással történő osztalék-elsőbbségi részvények kibocsátásával, másrészt eft összegben törzsrészvények zárt körben történő kibocsátásával értékpapír apport ellenében történt meg. A Társaság az értékpapír apport következtében jelentős tőketartalék növekményt realizálhatott. A saját tőke növekedéséhez a tárgyidőszaki nyereséges gazdálkodás is hozzájárult.. A KÖTELEZETTSÉGEK összege a tárgyidőszakban közel 58%-kal növekedett. A Társaság hátrasorolt kötelezettséggel nem rendelkezik. A hosszú lejáratú kötelezettségek értéke a bázis időponthoz viszonyítva 32%- os növekedést jelez. A bővülés alapvetően a tárgyidőszakban a Társaság által a nyilvános kötvényprogram keretében rábocsátott BTEL 2014/A elnevezésű kötvényekhez, valamint zárt kibocsátású BTEL 2015/B elnevezésű átváltoztatható kötvényekhez kapcsolódik. A Társaság által kibocsátott kötvények adatait a 2. táblázat tartalmazza. Az előző időszakban beruházási és fejlesztési hitelként kimutatott összeg jelentős része átsorolásra került az egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek közé, mivel ezen összegek eszközlízinghez kapcsolódnak. -5-

6 Társaság neve: Business Telecom Távközlési Nyrt. Telefon: (76) Társaság címe: 6000 Kecskemét, Mindszenti krt. 27. Telefax: (1) Ágazati besorolás: Távközlés Beszámolási időszak: Befektetői kapcsolattartó: Szabó Judit Elnevezés Kibocsátás napja Lejárat napja Kamatláb Kibocsátás volumene (Ft) Business Telecom Kötvény I ,50 % BTEL 2014/A ,50 % BTEL 2014/B ,50 % BTEL 2013/A ,00 % BTEL 2014/A rábocsátás I ,50 % BTEL 2014/A rábocsátás II ,50 % BTEL 2014/A rábocsátás III ,50 % BTEL 2015/B átváltoztatható kötvény ,50% BTEL 2015/C ,81% táblázat A rövid lejáratú kötelezettségek összességében több, mint kétszeres bővülést mutatkozik A Társaság rövid lejáratú kölcsöneinek teljes összege tagi kölcsönnel kapcsolatos. A szállítók állománya több, mint háromszorosára bővült. Ennek oka, hogy kapcsolódó beszerzések megnövekedtek az ügyfélállomány bővülésével párhuzamosan. Az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek összege a bázishoz viszonyítva több,mint négyszeresére bővült. A PASSZÍV IDŐBELI elhatárolások összege közel 34%-os beszűkülést mutat. A költségek passzív időbeli elhatárolásán belül eft a Társaság által kibocsátott kötvényeket terhelő időarányos kamathoz kapcsolódik, míg eft a tárgyidőszakot terhelő működési költség. A halasztott bevételek teljes összege a GOP /A számú pályázathoz kapcsolódik, és a még értékcsökkenés arányában fel nem oldott összeget tartalmazza a következő időszakokra vonatkozóan. -6-

7 Társaság neve: Business Telecom Távközlési Nyrt. Telefon: (76) Társaság címe: 6000 Kecskemét, Mindszenti krt. 27. Telefax: (1) Ágazati besorolás: Távközlés Beszámolási időszak: Befektetői kapcsolattartó: Szabó Judit 1.2 Eredménykimutatás ( A típusú eredménykimutatás összköltség eljárással) Adatok ezer Ft-ban A tétel megnevezése I-III. n.év I-III. n.év Index III. n.év III. n.év Index I. Értékesítés nettó árbevétele (01+02) ,24% ,69% II. Aktivált saját teljesítmények értéke ( ) III. Egyéb bevételek ,56% ,00% - ebből: visszaírt értékvesztés Anyagköltség ,95% ,80% 06 Igénybe vett szolgáltatások értéke ,25% ,17% 07 Egyéb szolgáltatások értéke ,60% ,59% 08 Eladott áruk beszerzési értéke ,09% ,19% 09 Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke ,87% ,18% IV. Anyagjellegű ráfordítások ( ) ,68% ,26% 10 Bérköltség ,74% ,40% 11 Személyi jellegű egyéb kifizetések ,48% ,39% 12 Bérjárulékok ,93% ,94% V. Személyi jellegű ráfordítások ( ) ,83% ,05% VI. Értékcsökkenési leírás ,02% ,96% VII. Egyéb ráfordítások ,19% ,99% - ebből: értékvesztés A. ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE ,08% ,52% 13 Kapott (járó) osztalék és részesedés ebből: kapcsolt vállalkozásoktól kapott Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegű bevét ,67% ,00% - ebből: kapcsolt vállalkozásoktól kapott Pénzügyi műveletek egyéb bevételei ,96% ,00% VIII. Pénzügyi műveletek bevételei ( ) ,93% ,17% 19 Fizetendő kamatok és kamatjellegű ráfordítások ,29% ,48% - ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai ,65% ,85% IX. Pénzügyi műveletek ráfordításai ( ) ,41% ,48% B. PÉNZÜGYI MŰVELETEK EREDMÉNYE (VIII. - IX.) ,43% ,45% C. SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY (+-A+-B) ,76% ,79% X. Rendkívüli bevételek ,00% ,00% XI. Rendkívüli ráfordítások ,00% ,00% D. RENDKÍVÜLI EREDMÉNY (X. - XI.) ,00% ,00% E. ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY (+-C. +-D.) ,82% ,78% XII. Adófizetési kötelezettség F. ADÓZOTT EREDMÉNY ( +-E. - XII.) ,82% ,78% G. MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY (+-F ) ,82% ,78% Az eredményt alakító főbb tényezők elemzésével a 3.4-es A TÁRSASÁG I-III. NEGYEDÉVES BESZÁMOLÓ IDŐSZAKÁBAN ELÉRT EREDMÉNYEI ÉS KILÁTÁSAI c. fejezet foglalkozik bővebben. -7-

8 Társaság neve: Business Telecom Távközlési Nyrt. Telefon: (76) Társaság címe: 6000 Kecskemét, Mindszenti krt. 27. Telefax: (1) Ágazati besorolás: Távközlés Beszámolási időszak: Befektetői kapcsolattartó: Szabó Judit 1.3 Cash flow kimutatás A tétel megnevezése Tárgyidőszak I. Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz változás Korrigált adózás előtti eredmény (+-) Elszámolt amortizáció (+) Elszámolt értékvesztés és visszaírás (+-) Céltartalék képzés és felhasználás különbözete (+-) Befektetett eszközök értékesítésének eredménye (+-) Szállítói kötelezettség változása (+-) Egyéb rövidlejáratú kötelezettség változása (+-) Passzív időbeli elhatárolások változása (+-) Vevőkövetelés változása (+-) Forgóeszközök változása (vevőköv.és pénzeszk,.nélkül) (+-) Aktív időbeli elhatárolások változása (+-) Fizetett, fizetendő adó (nyereség után (-) Fizetett, fizetendő osztalék, részesedés (-) II. Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz változás Befektetett eszközök beszerzése (-) Befektetett eszközök eladása (+) Kapott részesedés, osztalék (+) III. Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz változás Részvénykibocsátás, tőkebevonás bevétele (+) Kötvény, hitelvisz. megtest.ő értékpapír kibocsátás. bevétele (+) Hitel és kölcsön felvétele (+) Hosszú lejáratú kölcsönök, bankbetétek törlesztése, beváltása (+) Véglegesen kapott pénzeszköz (+) Részvénybevonás, tőkekivonás (tőkeleszállítás) (-) Kötvény és hitelviszonyt megtestesítő értékpapír visszafizetése (-) Hitel és kölcsön törlesztése, visszafizetése (-) Hosszú lejáratra nyújtott kölcsönök és elhelyezett bankbetétek (-) Véglegesen átadott pénzeszköz (-) Alapítókkal szembeni, ill. egyéb hosszú lejáratú kötel. változ. (+-) IV. PÉNZESZKÖZÖK VÁLTOZÁSA (I+II+III)

9 Társaság neve: Business Telecom Távközlési Nyrt. Telefon: (76) Társaság címe: 6000 Kecskemét, Mindszenti krt. 27. Telefax: (1) Ágazati besorolás: Távközlés Beszámolási időszak: Befektetői kapcsolattartó: Szabó Judit 2. Vezetőségi jelentés A vezetőségi jelentés a beszámolót kísérő elemzés, amely bemutatja azokat a fő folyamatokat és tényezőket, amely a jelentés időszakában a Társaság üzleti teljesítményére, fejlődésére és helyzetére hatással voltak, illetve a jövőben hatással lesznek. 2.1 A Társaság üzleti környezete A távközlési piacméret stagnálása továbbra is jellemző. A magyar gazdaság recessziója és távközlési szektort érintő adók terhe mind ezt erősítik. Habár a távközlési különadó január 1-jétől hatályát veszti, már a küszöbön áll az új közműadó. Magyarországon a multinacionális cégek többsége nem proaktív, követő magatartásukkal nem generálják a növekedést. Az idei év eddigi eredményei is jól mutatják a Társaság által 2008-ban felismert irányt, miszerint a költséghatékony több szolgáltatást magában foglaló termékek hódítanak piacot. Ez a Társaság szempontjából komoly előnyt jelent, hiszen az elmúlt években pont erre helyezett nagy hangsúlyt és az alternatív piac egyik legszélesebb szolgáltatási portfolióját hozta létre, a legtöbb termék esetében országos lefedettséget biztosítva. Ez elsősorban az alternatív piac szereplőivel szembeni versenyelőny, de technológiai fejlesztéseknek köszönhetően a Társaság az inkumbens szolgáltatók kínálataival is versenybe tud szállni. A távközlési szolgáltatások iránti érdeklődés a technológia fejlődésével a válság ellenére is folyamatosan nő, ezzel a Társaság lehetőségeink köre egyre bővül. A gazdasági válság felhasználókat érintő megközelítését nézve, megnőtt az igény, a kedvezőbb árú, szélesebb körű szolgáltatások iránt, így nem csak a távközlési piac szereplőivel való összevetésben erősödött a Társaság piaci helyzete, de az ügyféligények is abba az irányba mutatnak, ahol a Társaság versenyképessége erős. Eltérően a haza távközlési piac meghatározó szereplőitől Társaságunk nem tervez leépítéseket a közeljövőben. 2.2 A jelentést lefedő időszakban elért eredmények, főbb események áprilisában a Társaság jegyzett tőkéjének összege eft összegben megemelésre került. A jegyzett tőke növelése osztalékelsőbbségi és törzsrészvények kibocsátásával valósult meg májusában a Társaság részvényei bevezetésre kerültek a Budapesti Értéktőzsde B kategóriájába. A május-június folyamán 423 millió Ft névértében megvalósított kötvény rábocsátással lezárult a Btel egy éves kötvényprogramja I. félévében a Business Telecom Nyrt. és a Nordtelekom Nyrt., valamint a GTS Hungary Kft. között létrejött szerződés értelmében júniusától több, mint előfizető került át a Business Telecom Nyrt. ügyfélállományába júniusától kizárólagos joggal, egyedülálló módon a Btel elindította a műholdas internet szolgáltatását, mellyel az ország egész területén kiváló minőségű, szélessávú internet-hozzáférést képes biztosítani I. félév végén befejeződött a vállalatirányítási rendszer cseréje. Az új rendszer képes biztosítani a vállalat stabil működését, a számlázás, az ügyfélnyilvántartás és a behajtáskezelés professzionális környezetét. A szervezeti hierarchia átalakításra került, amely képes hosszútávon támogatni a dinamikus fejlődést. Az átalakítással új vezetői státuszok nyíltak, melyeket iparági szakértők töltenek be. -9-

10 Társaság neve: Business Telecom Távközlési Nyrt. Telefon: (76) Társaság címe: 6000 Kecskemét, Mindszenti krt. 27. Telefax: (1) Ágazati besorolás: Távközlés Beszámolási időszak: Befektetői kapcsolattartó: Szabó Judit júliusában a Társaság újabb jegyzett tőkeemelést hajtott végre eft összegben törzsrészvények zártkörű kibocsátásával augusztusában a Társaság ügyfél- és ULL hálózati akvizíciós megállapodást írt alá a Drávanet Zrtvel és a Drávanet ADSL Kft.-vel, melynek értelmében októberétől ULL hálózat, valamint összesen közel ügyfél került át a Társaság állományába. 2.3 A Társaság céljai és stratégiája A Társaság fő célja és küldetése hosszútávon változatlan maradt. A Társaság fő célja, küldetése, hogy olyan országosan ismert és elismert alternatív távközlési szolgáltatóvá váljon, amely az ország jelentős részén, saját hálózaton (azaz: nagykereskedelmi hálózatok igénybevétele nélkül) képes minőségi telefonos hang és arra épülő értéknövelő szolgáltatások, szélessávú internet szolgáltatás, TV szolgáltatás, mobilinternet szolgáltatás, valamint egyéb kiegészítő szolgáltatások nyújtására kiterjedt önkormányzati, üzleti és privát ügyfélkör számára. A Vállalat kecskeméti központjából látja el a kis és nagykereskedelmi értékesítési hálózat irányításával, a telekommunikációs infrastruktúra menedzsmentjével kapcsolatos feladatokat, illetve az általános vállalatvezetési funkciókat. A Társaság az önkormányzati és a nagyvállalati ügyfélkört célzó értékesítést belső értékesítői csapatra alapozza. Az üzleti ügyfélkör felé irányuló értékesítésbe bevonásra kerül a nagy és kiskereskedelmi hálózat is. A privát ügyfélkört pedig meghatározó részben a kis és nagykereskedelmi hálózaton keresztül éri el a Társaság. A telekommunikációs infrastruktúra üzemeltetésével és bővítésével kapcsolatos műszaki feladatok bizonyos részét alvállalkozói, illetve viszonteladói kör bevonásával tervezi végeztetni a Társaság. Ennek oka egyrészt a hálózat földrajzi kiterjedtségében, másrészt pedig az üzleti fókuszban keresendő. Vállalatunk távközlési szolgáltatások nyújtására fókuszál; az ehhez szükséges alap infrastruktúrán végzendő műszaki/szerelési tevékenységeket zömében külső specialistákra bízza mert így kisebb létszámmal képes ellátni a Társaság a szolgáltatási feladatokat. Az alvállalkozók és a szerelést is végző viszonteladók megfelelő felügyelete érdekében természetesen rendelkeznie kell a Társaságnak egy kis létszámú, magasan képzett műszaki szakember gárdával. A szolgáltatások nyújtásához szükséges alap infrastruktúra kulcselemei a műszaki megoldások szempontjából középtávon nem változnak. A településeken létesítendő felhordóhálózat mikrohullámú technológián alapul. A települések központi bázisállomásait pedig kezdetben bérelt vonalakból felépülő gerinchálózat kapcsolja össze a két szolgáltatói főközpont valamelyikével. A bérelt vonalakon alapuló gerinchálózatokat fokozatosan kiváltja a Társaság saját tulajdonú, optikai gerinchálózata. A Társaság a jövőben sem zárkózik el ügyfél-, illetve hálózat akvizíciós megoldásoktól a stratégia megvalósításának érdekében, mivel a múltbeli tapasztalatok alátámasztják, hogy eredményes volt az ilyen jellegű lehetőségek kihasználása. További tervek között szerepel a szolgáltatási portfólió további bővítése, illetve új szolgáltatási területekre történő belépés. 2.4 A Társaság főbb erőforrásai és kockázatai, az ezekkel kapcsolatos változások és bizonytalanságok A Társaságot az teszi egyedivé az alternatív távközlési szolgáltatók piacán, hogy olyan technikai megoldásokat is alkalmaz, melyek segítségével képes a szolgáltatásait országosan eljuttatni egészen a végpontig (ügyfélig), más szolgáltatók hálózatának igénybevétele nélkül. Ezen megoldások jelentősen csökkentik a szolgáltatások bekerülési költségeit, és növelik a kínálható alkalmazások számát. -10-

11 Társaság neve: Business Telecom Távközlési Nyrt. Telefon: (76) Társaság címe: 6000 Kecskemét, Mindszenti krt. 27. Telefax: (1) Ágazati besorolás: Távközlés Beszámolási időszak: Befektetői kapcsolattartó: Szabó Judit Saját hálózata segítségével a Társaság a vezetékes távközlési szolgáltatások gyakorlatilag teljes körét kínálja a közszféra és a versenyszféra szereplőinek, valamint privát ügyfeleknek Magyarország egész területén. A versenytársaival szemben a Társaság a következő előnyöket tudhatja magáénak: Az alkalmazott mikrohullámú technológiának köszönhetően a Társaság olyan hasznos kiegészítő szolgáltatásokat tud nyújtani az önkormányzati és üzleti ügyfeleinek, amikre versenytársaik vagy nem képesek, vagy csak drágábban tudják szolgáltatni. Ilyen szolgáltatások: Térmegfigyelő rendszerek adatkapcsolatainak biztosítása WLAN (informatikai rendszerek, hálózatok összeköttetését biztosító szolgáltatás) Wifi (HotSpot) Internet biztosítása (nyilvános tereken, épületekben) Nyilvános vészhívó berendezések biztosítása Közösségi telefon szolgáltatások biztosítása (kollégiumokban, iskolákban stb.) Szolgáltatásait az IP alap mellett szabványos előfizetői vonalként is biztosítja (analóg, ISDN2 pmp, ISDN2 pp, ISDN30), ezáltal a szolgáltatás igénybevétele nem igényel technológiai fejlesztést az ügyfél részéről. A Társaság saját költségén építi ki a hálózati infrastruktúráját. Így az ügyfeleknek nem kell előzetesen befektetni ahhoz, hogy elkezdhessenek megtakarítani. A Társaság biztosítani tudja a számhordozhatóságot, vagyis a meglévő telefonszámok megmaradnak a szolgáltató váltást követően is. Olyan berendezéseket használ, amelyek révén garantálni tudja, hogy a szolgáltató váltás pillanatában (pontosabban a váltás lebonyolítására megadott időablakban) nem következik be szolgáltatás kiesés. Műholdas technológia segítségével az országban egyedülálló módon képes országos lefedettségű szolgáltatásokat kínálni. A fenti előnyök mellett a Társaságnak bizonyos hátrányokkal és kockázatokkal is kell számolnia: Makrogazdasági kockázat: A Társaság működése és jövedelmezősége összefügg a nemzetgazdasági folyamatok alakulásával. Amennyiben a makroökonómiai helyzetben kedvezőtlen előjelű változások következnek be, a gazdasági növekedés üteme csökken, a külső és belső egyensúlyi pozíciók romlanak, akkor az esetlegesen bekövetkező kedvezőtlen folyamatok hatásától a Társaság sem függetlenítheti magát. Szabályozási kockázat: Kockázatot jelent a gyakran változónak tekinthető hazai jogi szabályozási környezet, melynek változásai jelentős hatást gyakorolhatnak a Társaság üzleti tevékenységére, az elérhető adózás előtti eredményre, a beruházási projektek megvalósulására, azok idejére, költségére. Így pl. a műszaki, technológiai, pénzügyi, önkormányzati finanszírozási, közbeszerzési előírások kedvezőtlen változása a Társaságot hátrányosan érinthetik. Piaci versenyből eredő kockázat: A távközlési iparág számos szegmensében már most is igen erősnek mondható a piaci verseny és a versenyhelyzet várhatóan növekedni fog a jövőben. A piacon megjelenő további szolgáltatók erőfeszítéseik révén erősíthetik a versenyhelyzetet, de az inkumbens vagy már versenyző szolgáltatók is egyelőre pontosan előre nem jelezhető versenyt támaszthatnak a Társaság szolgáltatásaival, amely fejlemények hátrányosan érinthetik a Társaság eredményességét. -11-

12 Társaság neve: Business Telecom Távközlési Nyrt. Telefon: (76) Társaság címe: 6000 Kecskemét, Mindszenti krt. 27. Telefax: (1) Ágazati besorolás: Távközlés Beszámolási időszak: Befektetői kapcsolattartó: Szabó Judit Adózási szabályokkal való kockázatok: A Társaság tevékenységének végzése során számos adófizetési kötelezettsége merül fel. Nem zárható ki, hogy esetleges adójogi változások (például új adónemek kivetése, már létező adónemek kulcsainak emelése, valamely adónem kedvezmény-rendszerének szűkítése vagy az adójogszabályok értelmezési gyakorlatának változása) a Társaság számára hátrányosnak bizonyulnak. A hatályos ún. távközlési különadó, illetve a telefonadó a Társaság eredményességét negatívan befolyásolja. Regionális működési kockázat: A Társaság nem zárja ki, hogy tevékenységét a Magyarországot körülvevő, illetve más közép-kelet-európai országokra is kiterjeszti. Ezen regionális terjeszkedés sikerességét a magyarországitól eltérő politikai-gazdasági környezet (országkockázat) miatt nem lehet a magyarországi tevékenységből kiindulva előre jelezni. Adózási szabályokkal kapcsolatos kockázatok: A Társaság tevékenységének végzése során számos adófizetési kötelezettsége merül fel. Nem zárható ki, hogy esetleges adójogi változások (például új adónemek kivetése, már létező adónemek kulcsainak emelése, valamely adónem kedvezményrendszerének szűkítése vagy az adójogszabályok értelmezési gyakorlatának változása) a Társaság számára hátrányosnak bizonyulnak. Nincs biztosíték arra, hogy az adózásra vonatkozó szabályozás a jövőben a jelenleginél nem változik kedvezőtlenebbre, ami a befektetők (legyenek azok természetes személyek, intézményi befektetők vagy egyéb jogalanyok) befektetéseinek értékét negatívan érintheti. Politikai kockázat: A Társaság szolgáltatásainak egy részét, ami azonban kevesebb mint 10%-át önkormányzati, illetve befolyásuk alatt lévő intézményi ügyfelek részére nyújtja. A települési önkormányzatok, illetve más önkormányzati, állami személyek, (köz)intézmények, mint politikailag sokszor befolyásolt szereplők szerződéses megfontolásai eltérhetnek egy racionális, profitorientált, piaci ügyfél megfontolásaitól, ezért az ilyen ügyfelekkel kötött szerződések teljesítése az ügyfelek részéről e tekintetben kockázatokat hordoz. A települési/regionális önkormányzati struktúra jelenleg átalakulóban van, illetve hazánknak új Alaptörvénye van, új közpénzügyi szabályokkal Mindezen fejlemények, amelyek kimenetele ma még nem prognosztizálható, érinthetik a Társaság állami/önkormányzati/közszféra-beli ügyfeleinek a fizetési képességét, hajlandóságát, feltételeit, beszerzési gyakorlatát. Az ügyfélkör gazdasági pozíciójának negatív változásából eredő kockázat: A Társaság nagyszámú, jelenleg egyenként az árbevétel csak relatíve kis hányadáért felelős ügyféllel rendelkezik. Elképzelhető azonban, hogy a hosszabb távú szerződések futamideje alatt egy vagy több fontosabb ügyfél vagy akár ügyfélszegmens gazdasági pozíciója megromlik. Finanszírozással kapcsolatos kockázatok: A Társaság a kötvényekből eredő fizetési kötelezettségeit elsődlegesen a Társaság által termelt cash-flow-ból kívánja teljesíteni. A Társaság vezetése azonban jelentős üzleti növekedést eredményező társasági stratégiát tervez megvalósítani. Ennek része lehet az is, hogy adott esetben a Társaság a nettó adósságának a saját tőkéjéhez viszonyított arányát, a gyorsabb üzleti növekedés érdekében vagy más okból, illetve célból a Társaság megnöveli és meglehetősen magas szinten tartja. E növekedési vagy más üzleti stratégia megvalósulása azonban előre nem látható, kalkulálható körülmények következtében bizonytalanságot hordoz magában. -12-

13 Társaság neve: Business Telecom Távközlési Nyrt. Telefon: (76) Társaság címe: 6000 Kecskemét, Mindszenti krt. 27. Telefax: (1) Ágazati besorolás: Távközlés Beszámolási időszak: Befektetői kapcsolattartó: Szabó Judit 2.5 A Társaság a beszámoló tárgyidőszakában elért eredményei és kilátásai Az értékesítés nettó árbevétele több, mint kétszeresére bővült az előző év azonos időszakához viszonyítva. Az egyes üzletágak bevételeit, operatív költségeit és EBITDA szintű eredményét az 3. táblázat szemlélteti I- III. negyedévre vonatkozóan: Megnevezés Hagyományos üzletág WDSL üzletág MVNO üzletág Műholdas üzletág Egyéb bevételek/ ráfordítások Összesen BEVÉTEL OPERATÍV KÖLTSÉGEK EBITDA EBITDA% 19,62% 23,11% 9,37% 8,03% 57,34% 20,36% 3. táblázat Az EGYÉB BEVÉTELEK I-III. negyedévi, illetve III. negyedévi értékéről is elmondható, hogy jelentős növekedést mutatnak. Ennek elsősorban az ügyfelek által a szolgáltatásra vonatkozóan történő hűségidő előtti felmondás következtében előirányzott kötbérek összege, illetve a költségek ellentételezésére kapott támogatás értékcsökkenés arányában feloldott része a magyarázat. Az ANYAGJELLEGŰ RÁFORDÍTÁSOK értéke a duplájára növekedett. Az I-III. negyedévben a Társaság anyagköltsége mindössze minimális, 7% körüli növekedést mutat az előző időszakhoz képest. Az anyagköltségen belül jelentős tételt képvisel a Társaság gépjárműveihez kapcsolódó üzemanyagköltség. Az üzemanyagköltség növekedése egyrészt a gépjárműpark bővülésének, másrészt a folyamatosan növekvő üzemanyagáraknak köszönhető. Az anyagköltségen belül kerülnek elszámolásra a Társaság bizonyos fix jellegű költségei is (pl.: irodaszer, nyomtatvány, szórólapok, energia díjak, vízdíj, gázdíj), amelyek a vállalat bővüléséhez igazodva növekednek. A Társaság igénybevett szolgáltatásainak értéke több, mint két és félszeresére bővült a bázis időszakhoz képest. A bázis negyedévhez viszonyítva a 2012-es III. negyedévben az igénybevett szolgáltatások több, mint háromszoros értéket jeleznek. Ezen növekedés több tényező együttes hatásaként következett be. Mivel a Társaság a műholdas televízió szolgáltatását II. félévében indította el, így a bázishoz képest 2012-ben a műholdas televízió szolgáltatáshoz kapcsolódó transzponder díj összege jelentősen megnövelte az igénybevett szolgáltatások értékét. Továbbá a Társaság által 2012-ben elindított műholdas internet szolgáltatás tovább emeli az ilyen jellegű költségeket. Az igénybevett szolgáltatások értékében további növekedést eredményezett a telekommunikációs eszközök bérléséből fakadó többletköltség, valamint az ügyfélszolgálattal, call centerrel kapcsolatos költségbővülés. Az ügyfelek professzionális kiszolgálásából fakadóan évben a karbantartásra, javításra is nagyobb hangsúly helyeződött, ezáltal az ezzel kapcsolatos költségek is megnövekedtek. Az egyéb szolgáltatások értékének több, mint kétszeres bővülését a tárgyidőszakban megnövekvő bankköltség okozza. Ennek hátterében elsősorban az értékpapírokkal kapcsolatos műveletek okozta költségnövekedés húzódik. A Társaságnál I-III. negyedévében, nem volt jelentős volumenű áruértékesítés, ezért a bázishoz képest jelentősen beszűkült az eladott áruk beszerzési értéke. Az eladott (közvetített) szolgáltatások közel kétszeres növekedése a megszerzett ügyfelek növekedésével párhuzamosan bővült, mivel az árbevétellel és ügyfélszámmal szoros korrelációt mutat a közvetített szolgáltatások értékének változása. -13-

14 Társaság neve: Business Telecom Távközlési Nyrt. Telefon: (76) Társaság címe: 6000 Kecskemét, Mindszenti krt. 27. Telefax: (1) Ágazati besorolás: Távközlés Beszámolási időszak: Befektetői kapcsolattartó: Szabó Judit A SZEMÉLYI JELLEGŰ RÁFORDÍTÁSOK összege I-III. negyedévében több, mint 82%-kal növekedett. Emögött egyrészt az állományi létszám folyamatos növekedése, másrészt a munkaerő állomány összetételének változása áll. A munkaerő állomány összetétele eltolódott a magasabb bérkategóriába tartozó, szellemi foglalkozású dolgozók irányába. A szervezeti hiererchia átalakításra került, amely képes hosszútávon támogatni a dinamikus fejlődést. Az átalakítással új vezetői státuszok nyíltak, melyeket iparági szakértők töltenek be. Az előző időszakhoz viszonyítva az ÉRTÉKCSÖKKENÉSI LEÍRÁS összege több mint négyszeres értéket mutat a vizsgált időszakban. Ennek magyarázata, hogy a év végén az immateriális javak közé bekerült akvirált ügyfélállományért fizetett ellenérték amortizációjának elszámolása a tárgyidőszak elején indult, ezzel jelentősen megterhelte az adott időszak eredményét. Az értékcsökkenési leírás összegét tovább növelik a folyamatos ügyfél akvizíciókhoz és eszközbeszerzésekhez kapcsolódó amortizációs ráfordítások. Az EGYÉB RÁFORDÍTÁSOK összege közel 30%-os csökkenést mutat bázis időszakról tárgyidőszakra. A beszűkülés mögött elsősorban a késedelmi pótlékok, kötbérek csökkenése áll. A PÉNZÜGYI MŰVELETEK BEVÉTELEInek (4. táblázat) összege jelentős mértékű és összegű bővülést, valamint átrendeződést mutat bázis időszakról tárgyidőszakra. Ennek hátterében alapvetően intenzívebb tőkepiaci műveletekből származó kamatbevételek és árfolyamnyereségek húzódnak. A pénzügyi bevételeken belül bizonyos tételek átsorolásra kerültek, ami negatív előjelű korrekciót vont maga után. Adatok ezer Ft-ban III III. Megnevezés Index Index I-III. n.év I-III. n.év n.év n.év Kapott járó osztalék Hitelviszonyt megtestesítő értékpapír árf.nyer Forg.eszk-ként kimutatott értékpapírok kamata Realizált árfolyamnyereség ,94% Egyéb kapott kamatok Forgóeszközök kamata ,42% ,64% Anyag- és árubeszerzés árfolyamnyeresége PÉNZÜGYI MŰVELETEK BEVÉTELEI ,93% ,17% 4. táblázat A PÉNZÜGYI MŰVELETEK RÁFORDÍTÁSAI (5. táblázat) a tárgyidőszakban jelentősen növekedtek. Ennek hátterében alapvetően a finanszírozási források átrendeződéséből adódó kötvényekkel kapcsolatos kamatráfordítások bővülése húzódik. Adatok ezer Ft-ban III III. Megnevezés Index Index I-III. n.év I-III. n.év n.év n.év Kötvény után fizetendő kamatok ,31% ,83% Egyéb fizetendő kamatok ,86% ,00% Gépkocsik után fizetett kamatok ,43% ,37% Realizált árfolyamveszteség ,44% ,90% Hitelviszonyt megtestesítő ép. árf-veszt Anyag- és árubeszerzés árfolyamvesztesége PÉNZÜGYI MŰVELETEK RÁFORDÍTÁSAI ,41% ,48% 5. táblázat I-III. negyedévében a Társaság eft összegű ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNYT (nyereséget) ért el, melyből a III. negyedévre jutó nyereség összege eft. -14-

15 Társaság neve: Business Telecom Távközlési Nyrt. Telefon: (76) Társaság címe: 6000 Kecskemét, Mindszenti krt. 27. Telefax: (1) Ágazati besorolás: Távközlés Beszámolási időszak: Befektetői kapcsolattartó: Szabó Judit Az egyes eredménykategóriák alakulását bázis- és tárgyidőszakban jól szemlélteti a 1. ábra. Ezer Ft Eredménykategóriák alakulása I-III. negyedév és I-III. negyedév vonatkozásában EBITDA* EBIT** 1. ábra Szokásos vállalkozási eredmény Mérleg szerinti eredmény I-III. n.év I-III. n.év * EBITDA: üzemi (üzleti) tevékenység eredménye + értékcsökkenési leírás ** EBIT: üzemi (üzleti) tevékenység eredménye 2.6 A Társaság komplex értékelése minőségi mutatókkal, kilátások Vagyoni helyzet A Társaság vagyoni helyzetének elemzéséhez használt mutatókat a 6. táblázat tartalmazza. TŐKESZERKEZETI MUTATÓK Tőkeerősség/Tőkeellátottság (Saját tőke/források) Kötelezettségek aránya (Kötelezettségek/Források) Befektetett eszközök fedezettsége (Saját tőke/befektetett eszközök) Tőkemultiplikátor (Források/Saját tőke) 6. táblázat I-III. NEGYEDÉV I-III. NEGYEDÉV INDEX 36,82% 22,05% 59,89% 60,48% 73,76% 121,96% 130,30% 41,47% 31,83% 271,56% 453,56% 167,02% A Társaság tőkeerőssége gyengülést mutat a tárgyidőszakban. A Társaság vezetősége a tőkeerősség javításának érdekében az év hátralévő részében további tőkeemeléseket céloz végrehajtani. A jelzett gyengülés oka, hogy a Társaság kötelezettségei nagyobb mértékben növekedtek, mint ahogy a saját tőkéje bővülni tudott. Ez elsősorban kötvénykibocsátás miatt megnövekedett hosszú lejáratú kötelezettség hatása. -15-

16 Társaság neve: Business Telecom Távközlési Nyrt. Telefon: (76) Társaság címe: 6000 Kecskemét, Mindszenti krt. 27. Telefax: (1) Ágazati besorolás: Távközlés Beszámolási időszak: Befektetői kapcsolattartó: Szabó Judit A kötelezettségek összes forráson belüli aránya növekedést jelez. A mutató állandósága vagy növekedése megfelelő szintű jövedelmezőség esetén nem tekinthető feltétlenül negatív jelenségnek. Megállapítható, hogy csökkent a befektetett eszközök saját tőke által biztosított fedezettsége. A Társaság egységnyi saját tőkével megmozgatott forrásállománya javult Pénzügyi helyzet Az adósságállomány elemzéséhez szükséges mutatókat az 7. táblázat tartalmazza. ADÓSSÁGÁLLOMÁNY MUTATÓI Adósságállomány aránya (Hosszú lejáratú kötelezettségek/(saját tőke+ Hosszú lejáratú kötelezettségek) Saját tőke aránya (Saját tőke/(saját tőke+ Hosszú lejáratú kötelezettségek)) Adósságállomány fedezettsége (Saját tőke/hosszú lejáratú kötelezettségek) Tőkefeszültségi mutató (Kötelezettségek/Saját tőke) Eladósodottság foka (Kötelezettségek/Összes forrás) 7. táblázat I-III. NEGYEDÉV I-III. NEGYEDÉV INDEX 50,07% 69,26% 138,33% 49,93% 30,74% 61,57% 99,72% 44,38% 44,50% 164,24% 334,53% 203,68% 60,48% 73,76% 121,96% A Társaság hosszú lejáratú hitel- és fizetőképességének megítéléséhez az adósságállomány vizsgálata szükséges. A Társaság adósságállományának aránya növekedett a tárgyidőszakban, mellyel párhuzamosan a saját tőke aránya csökkent. Ennek oka, hogy a Társaság kötelezettségeinek állománya nagyobb mértékben növekedett, mint ahogy a saját tőkéje bővülni tudott. Az adósságállomány saját tőke általi fedezettsége csökkent. Az likviditás elemzéséhez szükséges mutatókat az 8. táblázat tartalmazza. LIKVIDITÁSI MUTATÓK Nettó forgőtőke (eft) (Forgóeszközök-Rövid lejáratú kötelezettségek) Likviditási mutató (Forgóeszközök/Rövid lejáratú kötelezettségek) Likviditási gyorsráta ((Forgóeszközök-Készletek)/Rövid lejáratú kötelezettségek)) Pénzeszköz likviditás (Pénzeszközök/Rövid lejáratú kötelezettségek) 8. táblázat I-III. NEGYEDÉV I-III. NEGYEDÉV INDEX ,59% 3,00 1,59 53,00% 2,66 1,54 57,89% 0,47 0,01 2,13% A Nettó forgótőke értékének csökkenése azt jelzi, hogy a Társaságnál csökkent a forgóeszközök azon értéke, melyek hosszú lejáratú forrásokkal kerülnek finanszírozásra. A likviditási mutató értéke mindkét esetben a biztonságosnak tekinthető 1,3-es érték felett alakult. A Társaság azonnali fizetőképessége (pénzeszköz likviditás) romlott. -16-

17 2.6.3 Jövedelmezőség Társaság neve: Business Telecom Távközlési Nyrt. Telefon: (76) Társaság címe: 6000 Kecskemét, Mindszenti krt. 27. Telefax: (1) Ágazati besorolás: Távközlés Beszámolási időszak: Befektetői kapcsolattartó: Szabó Judit A jövedelmezőség elemzéséhez szükséges mutatókat az 9. táblázat tartalmazza. JÖVEDELMEZŐSÉGI MUTATÓK Hozzáadott termelési érték (eft) (Értékesítés nettó árbevétele + Aktivált saját telj. - Anyagjellegű ráfordítások) Nettó termelési érték (Hozzáadott érték - Értékcsökkenési leírás) I-III. NEGYEDÉV I-III. NEGYEDÉV INDEX ,00% ,00% Bevétel arányos üzemi eredmény (Adózás előtti eredmény/üzemi bevételek) 6,95% 11,99% 172,52% Bevétel arányos adózás előtti eredmény (Adózás előtti eredmény/összes bevétel) Hozzáadott termelési érték indexe az árbevételben (Hozzáadott érték / Értékesítés nettó árbevétele) Személyi jellegű ráfordítások aránya a bevételből (Személyi jellegű ráfordítások / (Ért. nettó árbevétele + Aktivált saját telj.) 9. táblázat 4,28% 3,50% 81,78% 27,64% 27,48% 99,42% 10,03% 9,02% 89,93% A Társaság hozzáadott termelési értéke növekedett a vizsgált időszakban. A jövedelmezőségi mutatók minimális csökkenést jeleznek. Az árbevétel arányos adózás előtti eredmény mutatója 4,28%-ról 3,50%-ra esett vissza. Az összemérés az adózás előtti eredményt alkalmazza, amelyet jelentősen mérsékelnek a kötvénykamatok miatt felmerülő ráfordítások, így célszerű az árbevétel arányos üzemi eredményre is tekintettel lenni. Az árbevétel arányos üzemi eredmény esetében jelentős javulás mutatkozik, azaz a tárgyidőszaki érték közel kétszeresére emelkedett a bázisidőszakhoz képest. Az emberi erőforrás gazdálkodásnak köszönhetően csökkent a személyi jellegű ráfordítások bevételhez viszonyított arányszáma. A vizsgált időszakban megtermelt új érték (nettó termelési érték) is közel duplájára növekedett az előző időszak hasonló adatához képest Kilátások A Társaság továbbra is a jól megtervezett stratégiája mentén halad. A stratégia megvalósításául szolgáló egyes célok és eszközök a piaci helyzethez igazodva azonban változhatnak. Alapvetően a saját hálózatok további fejlesztése terén várható további dinamizmus, hiszen az elmúlt években megszerzett tapasztalatok és referenciák, valamint a jól és hatékonyan kialakított szervezeti és üzemeltetési struktúra is ezt hivatott ösztönözni. A költséghatékonyságot, a profitabilitást, valamint az ügyfelek elégedettségi szintjének növelését szem előtt tartva a Társaság törekszik végpontjainak saját hálózat általi kiszolgálási szintjét maximalizálni. A Társaság megpróbálja kihasználni a kisebb szervezetből adódó hatékonyabb, gyorsabb piaci reagálást biztosító működésből származó előnyöket. A Társaság a jövőben is tervezi új, egyedi és hatékony szolgáltatásokkal bővíteni portfólióját, illetve az új szolgáltatási területekre történő belépést. A Társaság a jövőben sem zárkózik el ügyfél-, illetve hálózat akvizíciós megoldásoktól a stratégia megvalósításának érdekében, mivel a múltbeli tapasztalatok alátámasztják, hogy eredményesen történt az ilyen jellegű lehetőségek kihasználása. -17-

18 Társaság neve: Business Telecom Távközlési Nyrt. Telefon: (76) Társaság címe: 6000 Kecskemét, Mindszenti krt. 27. Telefax: (1) Ágazati besorolás: Távközlés Beszámolási időszak: Befektetői kapcsolattartó: Szabó Judit Nyilatkozat A Business Telecom Távközlési Nyrt. a tőkepiacról szóló évi CXX. törvény által előírt kötelezettségének megfelelően kijelenti, hogy a negyedéves jelentés adatai és állításai a valóságnak megfelelnek, nem hallgat el olyan tényt, amely a Társaság helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bír. Társaságunk egyúttal kijelenti, hogy az alkalmazható számviteli előírások alapján, a legjobb tudása szerint elkészített pénzügyi kimutatások valós és megbízható képet adnak a Társaság eszközeiről, kötelezettségeiről, pénzügyi helyzetéről, nyereségéről és veszteségéről, továbbá a Társaság helyzetéről, fejlődéséről és teljesítményéről, ismertetve a főbb kockázatokat és bizonytalansági tényezőket. A Társaság I-III. negyedéves jelentésében közölt adatok könyvvizsgálattal nem alátámasztottak. A negyedéves jelentés nyomtatott formában megtekinthető a Társaság székhelyén (6000 Kecskemét, Mindszenti krt. 27.). Kecskemét, november 30. Takács Krisztián elnök-vezérigazgató -18-

19

20

21

22

23

24

25

26

27

28

29

30

31

32

33

34

35

36

37

38

39

40

41

42

43

44

45

46

47

48

49

50

51 Statisztikai számjel Cégjegyzék száma A Business Telecom Távközlési Nyilvánosan Működő Részvénytársaság Q1 jelentés Takács Krisztián elnök-vezérigazgató május 31.

52 Társaság neve: Business Telecom Távközlési Nyrt. Telefon: (76) Társaság címe: 6000 Kecskemét, Mindszenti krt. 27. Telefax: (1) Ágazati besorolás: Távközlés Beszámolási időszak: Befektetői kapcsolattartó: Szabó Judit I. A Társaság történetének áttekintése, társasági alapadatok A Társaság több mint hat éves történetre tekinthet vissza, ugyanis 2006 novemberében alapította meg három, a távközlés területén évtizedes tapasztalattal rendelkező magánszemély, akik közül két fő jelenleg is aktív szerepet vállal a Társaság működtetésében. A Társaság úgynevezett alternatív távközlési szolgáltató, vagyis egyike a nagy országos távközlési szolgáltatók mellett működő kisebb távközlési cégeknek. Alternatív távközlési szolgáltatóként telefonos hangszolgáltatást, szélessávú internet szolgáltatást, műholdas szolgáltatásokat és egyéb kapcsolódó szolgáltatásokat nyújt önkormányzati, üzleti, és magán ügyfelek részére. A Társaságnak jelenleg négy fő üzletága/szolgáltatáscsoportja van: saját mikrohullámú hálózatán működő távközlési szolgáltatások, nem mikrohullámon nyújtott hagyományos távközlési szolgáltatások, és virtuális mobil telekommunikációs szolgáltatások, műholdas televízió- és internet szolgáltatások. A Társaság működése és bővülése szempontjából jelenleg a mikrohullámú- és műholdas üzletág a meghatározó. A másik két üzletág szerepe a saját mikrohullámú hálózaton nyújtott szolgáltatások olyan kiegészítése, melynek révén a Társaság szolgáltatás portfoliója teljessé válik akár a legnagyobb telekom szolgáltatókkal való összevetésben is. Ennek megfelelően a vállalati stratégia alapja a mikrohullámú- és műholdas üzletág bővülési stratégiája. Társasági adatok Cégnév: Rövidített cégnév: Székhely: Business Telecom Távközlési Nyilvánosan Működő Részvénytársaság Business Telecom Nyrt Kecskemét, Mindszenti krt. 27/A. Cégjegyzékszám: Adószám: Gazdasági tevékenység végzésének kezdete: Székhely szerinti tagállam: A Társaság határozatlan időtartamra alakult Magyarország Telefonszám: (+36) Fax: (+36) Irányadó jog: A Társaság jegyzett tőkéje: magyar ,- Ft, -2-