CONCORDE COLUMBUS GLOBÁLIS ÉRTÉKALAPÚ SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP

Átírás

1 CONCORDE COLUMBUS GLOBÁLIS ÉRTÉKALAPÚ SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP Éves jelentés 2016.

2 Tartalomjegyzék I. FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS II. III. ÉVES JELENTÉS ÉVES BESZÁMOLÓ MÉRLEG EREDMÉNYKIMUTATÁS CASH FLOW KIMUTATÁS KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET IV. ÜZLETI/VEZETŐSÉGI JELENTÉS

3 SALDO-MINOR Könyvvizsgáló és Gazdasági Szakértő Kft 1121 Budapest, Melinda utca 11 MKVK nyilv. szám Cégjegyzék szám: FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS A CONCORDE Columbus Származtatott Befektetési Alap befektetőinek! Vélemény Elvégeztük CONCORDE Columbus Származtatott Befektetési Alap (továbbiakban: az Alap ) évi éves jelentésének I-XII. pontjaiban található számviteli információinak (továbbiakban: számviteli információk ) könyvvizsgálatát. Véleményünk szerint az Alap mellékelt december 31-ével végződő üzleti évre vonatkozó éves jelentésében közölt számviteli információk minden lényeges szempontból a Magyarországon hatályos, a számvitelről szóló évi C. törvénnyel (a továbbiakban: számviteli törvény ) összhangban, valamint a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló évi XVI. törvénnyel összhangban kerültek összeállításra. Az éves jelentésben közölt számviteli információkban szereplő eszközök és kötelezettségek leltárral alátámasztottak. Az éves jelentésben közölt számviteli információkban bemutatott kezelési költségek az Alap letétkezelője által adott értékelés alapján kerültek elszámolásra. Vélemény alapja Könyvvizsgálatunkat a Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal összhangban és a könyvvizsgálatra vonatkozó Magyarországon hatályos törvények és egyéb jogszabályok alapján hajtottuk végre. Ezen standardok értelmében fennálló felelősségünk bővebb leírását jelentésünk A könyvvizsgáló éves jelentésben közölt számviteli információk könyvvizsgálatáért való felelőssége szakasza tartalmazza. Az éves jelentésben közölt számviteli információk általunk végzett könyvvizsgálatára vonatkozó, Magyarországon hatályos etikai követelményeknek megfelelve, függetlenek vagyunk az Alaptól és annak kezelőjétől, a CONCORDE Befektetési Alapkezelő Zrt-től, és ugyanezen etikai követelményekkel összhangban eleget tettünk egyéb etikai felelősségeinknek is. Meggyőződésünk, hogy az általunk megszerzett könyvvizsgálati bizonyíték elegendő és megfelelő alapot nyújt véleményünkhöz. Egyéb információk Az egyéb információk az éves jelentésben foglalt nem számviteli információkból állnak. A Concorde Befektetési Alapkezelő Zrt. ügyvezetése (a továbbiakban: vezetés ) felelős az egyéb információk elkészítéséért. Az éves jelentésben közölt számviteli információkra a jelentésünk Vélemény szakaszában adott véleményünk nem vonatkozik az egyéb információkra, és az egyéb információkra vonatkozóan nem bocsátunk ki semmilyen formájú bizonyosságot nyújtó következtetést. Az éves jelentésben közölt számviteli információk általunk végzett könyvvizsgálatával kapcsolatban a mi felelősségünk az egyéb információk átolvasása és ennek során annak mérlegelése, hogy az éves jelentésben foglalt egyéb információk lényegesen ellentmondanak-e az éves jelentésben közölt számviteli információknak vagy a könyvvizsgálat során szerzett ismereteinknek, vagy egyébként úgy tűnik-e, hogy azok lényeges hibás állítást tartalmaznak. Ha az elvégzett munkánk alapján arra a következtetésre jutunk, hogy az egyéb információk lényeges hibás állítást tartalmaznak, kötelességünk ezt a tényt jelenteni. Ebben a tekintetben nincs jelentenivalónk. A vezetés és az irányítással megbízott személyek felelőssége az éves jelentésben közölt számviteli

4 információkért A vezetés felelős az éves jelentésben közölt számviteli információknak a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló évi XVI. törvénnyel és a számviteli törvénnyel összhangban történő elkészítéséért, különös tekintettel az eszközök és kötelezettségek leltárral való alátámasztásáért, a kezelési költségeknek az Alap letétkezelője által megadott értékelése alapján történő elszámolásáért, valamint az olyan belső kontrollért, amelyet a vezetés szükségesnek tart ahhoz, hogy lehetővé váljon az akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állítástól mentes éves jelentésben közölt számviteli információk elkészítése. Az éves jelentésben közölt számviteli információk elkészítése során a vezetés felelős azért, hogy felmérje az Alapnak a vállalkozás folytatására való képességét és az adott helyzetnek megfelelően közzétegye a vállalkozás folytatásával kapcsolatos információkat, valamint a vezetés felel a vállalkozás folytatásának elvén alapuló számvitel éves jelentésben való alkalmazásáért, azt az esetet kivéve, ha a vezetésnek szándékában áll megszüntetni az Alapot vagy beszüntetni az üzletszerű tevékenységet, vagy amikor ezen kívül nem áll előtte más reális lehetőség. Az irányítással megbízott személyek felelősek az Alap pénzügyi beszámolási folyamatának felügyeletéért. A könyvvizsgálónak az éves jelentésben közölt számviteli információk könyvvizsgálatáért való felelőssége A könyvvizsgálat során célunk kellő bizonyosságot szerezni arról, hogy az éves jelentésben közölt számviteli információk egésze nem tartalmaz akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állítást, valamint az, hogy ennek alapján a véleményünket tartalmazó független könyvvizsgálói jelentést bocsássunk ki. A kellő bizonyosság magas fokú bizonyosság, de nem garancia arra, hogy a Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal összhangban elvégzett könyvvizsgálat mindig feltárja az egyébként létező lényeges hibás állítást. A hibás állítások eredhetnek csalásból vagy hibából, és lényegesnek minősülnek, ha ésszerű lehet az a várakozás, hogy ezek önmagukban vagy együttesen befolyásolhatják a felhasználók adott éves jelentésben közölt számviteli információk alapján meghozott gazdasági döntéseit. Egy, a Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal összhangban elvégzésre kerülő könyvvizsgálatnak a részeként szakmai megítélést alkalmazunk, és szakmai szkepticizmust tartunk fenn a könyvvizsgálat egésze során. Emellett: Azonosítjuk és felmérjük az éves jelentésben közölt számviteli információk akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állításainak kockázatait, az ezen kockázatok kezelésére alkalmas könyvvizsgálati eljárásokat alakítunk ki és hajtunk végre, valamint véleményünk megalapozásához elegendő és megfelelő könyvvizsgálati bizonyítékot szerzünk. A csalásból eredő lényeges hibás állítás fel nem tárásának kockázata nagyobb, mint a hibából eredőé, mivel a csalás magában foglalhat összejátszást, hamisítást, szándékos kihagyásokat, téves nyilatkozatokat, vagy a belső kontroll felülírását; Megismerjük a könyvvizsgálat szempontjából releváns belső kontrollt annak érdekében, hogy olyan könyvvizsgálati eljárásokat tervezzünk meg, amelyek az adott körülmények között megfelelőek, de nem azért, hogy a belső kontroll hatékonyságára vonatkozóan véleményt nyilvánítsunk. Értékeljük a vezetés által alkalmazott számviteli politika megfelelőségét és a vezetés által készített számviteli becslések és kapcsolódó közzétételek ésszerűségét. Következtetést vonunk le arról, hogy helyénvaló-e a vezetés részéről a vállalkozás folytatásának elvén alapuló számvitel alkalmazása, valamint a megszerzett könyvvizsgálati bizonyíték alapján arról, hogy fennáll-e lényeges bizonytalanság olyan eseményekkel vagy feltételekkel kapcsolatban, amelyek jelentős kétséget vethetnek fel az Alap vállalkozás folytatására való képességét illetően. Amennyiben azt a következtetést vonjuk le, hogy lényeges bizonytalanság áll fenn, független könyvvizsgálói jelentésünkben fel kell hívnunk a figyelmet az éves jelentésben közölt számviteli információkban lévő kapcsolódó közzétételekre, vagy ha a közzétételek e tekintetben nem megfelelőek, minősítenünk kell véleményünket. Következtetéseink a független könyvvizsgálói jelentésünk dátumáig megszerzett könyvvizsgálati bizonyítékon alapulnak. Jövőbeli események vagy feltételek azonban okozhatják azt, hogy az Alap nem tudja a vállalkozást folytatni. Megvizsgáljuk az éves jelentésben közölt számviteli információkat, különös tekintettel az éves jelentésben bemutatott eszközök és kötelezettségek időszak végi leltárára, valamint az adott időszakban elszámolt kezelési költségekre. Megvizsgáljuk, hogy az éves jelentésben közölt számviteli információk minden

5 lényeges szempontból a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló évi XVI. törvénnyel összhangban kerültek-e összeállításra. Kommunikáljuk az irányítással megbízott személyek felé egyéb kérdések mellett a könyvvizsgálat tervezett hatókörét és ütemezését, a könyvvizsgálat jelentős megállapításait, beleértve a belső kontrollnak a könyvvizsgálatunk során általunk azonosított jelentős hiányosságait is. Budapest, április 18. Palatitz László kamarai tag könyvvizsgáló, ügyvezető MKVK tags. ig. szám:

6 Saldo-Minor Könyvvizsgáló és Gazdasági Szakértő Kft 1121 Budapest, Melinda utca 11 Cégjegyzékszám: Magyar Könyvvizsgálói Kamara nyilv. szám: FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS A CONCORDE Columbus Származtatott Befektetési Alap befektetőinek! Vélemény Elvégeztük a CONCORDE Columbus Származtatott Befektetési Alap (továbbiakban az Alap ) évi éves beszámolójának könyvvizsgálatát, amely éves beszámoló a december 31-i fordulónapra készített mérlegből melyben az eszközök és források egyező végösszege E Ft, a tárgyévi eredmény E Ft nyereség -, és az ugyanezen időponttal végződő üzleti évre vonatkozó eredménykimutatásból, valamint a számviteli politika jelentős elemeinek összefoglalását is tartalmazó kiegészítő mellékletből áll. Véleményünk szerint a mellékelt éves beszámoló megbízható és valós képet ad az Alap december 31-én fennálló vagyoni és pénzügyi helyzetéről, valamint az ezen időponttal végződő üzleti évre vonatkozó jövedelmi helyzetéről a Magyarországon hatályos, a számvitelről szóló évi C. törvénnyel összhangban (a továbbiakban: számviteli törvény ). A vélemény alapja Könyvvizsgálatunkat a Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal összhangban és a könyvvizsgálatra vonatkozó Magyarországon hatályos törvények és egyéb jogszabályok alapján hajtottuk végre. Ezen standardok értelmében fennálló felelősségünk bővebb leírását jelentésünk A könyvvizsgáló éves beszámoló könyvvizsgálatáért való felelőssége szakasza tartalmazza. Az éves beszámoló általunk végzett könyvvizsgálatára vonatkozó, Magyarországon hatályos etikai követelményeknek megfelelve, függetlenek vagyunk az Alaptól és annak kezelőjétől a CONCORDE Befektetési Alapkezelő Zrt-től, és eleget tettünk egyéb etikai felelősségeinknek is. Meggyőződésünk, hogy az általunk megszerzett könyvvizsgálati bizonyíték elegendő és megfelelő alapot nyújt véleményünkhez.

7 Kulcsfontosságú könyvvizsgálati kérdések A kulcsfontosságú könyvvizsgálati kérdések azok a kérdések, amelyek szakmai megítélésünk szerint a legjelentősebbek voltak a tárgyidőszaki éves beszámoló általunk végzett könyvvizsgálata során. Ezeket a kérdéseket az éves beszámoló egésze általunk végzett könyvvizsgálatának összefüggésében és arra vonatkozó véleményünk kialakítása során vizsgáltuk és ezekről a kérdésekről nem bocsátunk ki külön véleményt. Megállapítottuk, hogy nincsenek a jelentésünkben kommunikálandó kulcsfontosságú könyvvizsgálati kérdések! Egyéb információk Az egyéb információk az Alap évi üzleti és vezetőségi jelentéséből állnak. A CONCORDE Befektetési Alapkezelő Zrt ügyvezetése (továbbiakban vezetés ) felelős az egyéb információkért, beleértve az üzleti jelentésnek a számviteli törvény, illetve egyéb más jogszabály vonatkozó előírásaival összhangban történő elkészítéséért. A jelentésünk Vélemény szakaszában az éves beszámolóra adott véleményünk nem vonatkozik az üzleti jelentésre és a vezetőségi jelentésre. A vezetőségi jelentésre vonatkozóan nem bocsátunk ki semmilyen formájú bizonyosságot nyújtó következtetést. Az éves beszámoló általunk végzett könyvvizsgálatával kapcsolatban a mi felelősségünk az egyéb információk átolvasása és ennek során annak mérlegelése, hogy az üzleti jelentés lényegesen ellentmond-e az éves beszámolónak vagy a könyvvizsgálat során szerzett ismereteinknek, vagy egyébként úgy tűnik-e, hogy az lényeges hibás állítást tartalmaz. Az üzleti jelentéssel kapcsolatban, a számviteli törvény alapján a mi felelősségünk továbbá az üzleti jelentés átolvasása során annak a megítélése, hogy az üzleti jelentés a számviteli törvény, illetve, ha van, egyéb más jogszabály vonatkozó előírásaival összhangban készült-e. Véleményünk szerint az Alap évi üzleti jelentése összhangban van az Alap évi éves beszámolójával és az üzleti jelentés a számviteli törvény előírásaival összhangban készült. Mivel egyéb más jogszabály az Alap számára nem ír elő az üzleti jelentésre vonatkozó további követelményeket, ezért ezzel kapcsolatban az üzleti jelentésre vonatkozó véleményünk nem tartalmaz a számviteli törvény 156. (5) bekezdésének h) pontjában előírt véleményt. A fentieken túl az Alapról és annak környezetéről megszerzett ismereteink alapján jelentést kell tennünk arról, hogy a tudomásunkra jutott-e bármely lényegesnek tekinthető hibás közlés (lényeges hibás állítás) az üzleti jelentésben és a vezetőségi jelentésben és ha igen, akkor a szóban forgó hibás közlés (hibás állítás) milyen jellegű. Ebben a tekintetben nincs jelenteni valónk.

8 A vezetés és az irányítással megbízott személyek felelőssége az éves beszámolóért A vezetés felelős az éves beszámolónak a számviteli törvénnyel összhangban történő és a valós bemutatás követelményének megfelelő elkészítéséért, valamint az olyan belső kontrollért, amelyet a vezetés szükségesnek tart ahhoz, hogy lehetővé váljon az akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állítástól mentes éves beszámoló elkészítése. Az éves beszámoló elkészítése során a vezetés felelős azért, hogy felmérje az Alapnak a vállalkozás folytatására való képességét és az adott helyzetnek megfelelően közzétegye a vállalkozás folytatásával kapcsolatos információkat, valamint a vezetés felel a vállalkozás folytatásának elvén alapuló számvitel éves beszámolóban való alkalmazásáért, azt az esetet kivéve, ha a vezetésnek szándékában áll megszüntetni az Alapot vagy beszüntetni az üzletszerű tevékenységet, vagy amikor ezen kívül nem áll előtte más reális lehetőség. Az irányítással megbízott személyek felelősek az Alap pénzügyi beszámolási folyamatának felügyeletéért. A könyvvizsgáló éves beszámoló könyvvizsgálatáért való felelőssége A könyvvizsgálat során célunk kellő bizonyosságot szerezni arról, hogy az éves beszámoló egésze nem tartalmaz akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állítást, valamint az, hogy ennek alapján a véleményünket tartalmazó független könyvvizsgálói jelentést bocsássunk ki. A kellő bizonyosság magas fokú bizonyosság, de nem garancia arra, hogy a Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal összhangban elvégzett könyvvizsgálat mindig feltárja az egyébként létező lényeges hibás állítást. A hibás állítások eredhetnek csalásból vagy hibából, és lényegesnek minősülnek, ha ésszerű lehet az a várakozás, hogy ezek önmagukban vagy együttesen befolyásolhatják a felhasználók adott éves beszámoló alapján meghozott gazdasági döntéseit. Egy, a Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal összhangban elvégzésre kerülő könyvvizsgálatnak a részeként szakmai megítélést alkalmazunk, és szakmai szkepticizmust tartunk fenn a könyvvizsgálat egésze során. Emellett: Azonosítjuk és felbecsüljük az éves beszámoló akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állításainak kockázatait, az ezen kockázatok kezelésére alkalmas könyvvizsgálati eljárásokat alakítunk ki és hajtunk végre, valamint véleményünk megalapozásához elegendő és megfelelő könyvvizsgálati bizonyítékot szerzünk. A csalásból eredő lényeges hibás állítás fel nem tárásának kockázata nagyobb, mint a hibából eredőé, mivel a csalás magában foglalhat összejátszást, hamisítást, szándékos kihagyásokat, téves nyilatkozatokat, vagy a belső kontroll felülírását; Megismerjük a könyvvizsgálat szempontjából releváns belső kontrollt annak érdekében, hogy olyan könyvvizsgálati eljárásokat tervezzünk meg, amelyek az adott körülmények között megfelelőek, de nem azért, hogy a Társaság belső kontrolljának hatékonyságára vonatkozóan véleményt nyilvánítsunk. Értékeljük a vezetés által alkalmazott számviteli politika megfelelőségét és a vezetés által készített számviteli becslések és kapcsolódó közzétételek ésszerűségét. Következtetést vonunk le arról, hogy helyénvaló-e a vezetés részéről a vállalkozás folytatásának elvén alapuló számvitel alkalmazása, valamint a

9 megszerzett könyvvizsgálati bizonyíték alapján arról, hogy fennáll-e lényeges bizonytalanság olyan eseményekkel vagy feltételekkel kapcsolatban, amelyek jelentős kétséget vethetnek fel az Alap vállalkozás folytatására való képességét illetően. Amennyiben azt a következtetést vonjuk le, hogy lényeges bizonytalanság áll fenn, független könyvvizsgálói jelentésünkben fel kell hívnunk a figyelmet az éves beszámolóban lévő kapcsolódó közzétételekre, vagy ha a közzétételek e tekintetben nem megfelelőek, minősítenünk kell véleményünket. Következtetéseink a független könyvvizsgálói jelentésünk dátumáig megszerzett könyvvizsgálati bizonyítékon alapulnak. Jövőbeli események vagy feltételek azonban okozhatják azt, hogy az Alap nem tudja a vállalkozást folytatni. Értékeljük) az éves beszámoló átfogó prezentálását, felépítését és tartalmát, beleértve a kiegészítő mellékletben tett közzétételeket, valamint értékeljük azt is, hogy az éves beszámolóban teljesül-e az alapul szolgáló ügyletek és események valós bemutatása. Kommunikáljuk az irányítással megbízott személyek felé - egyéb kérdések mellett - a könyvvizsgálat tervezett hatókörét és ütemezését, a könyvvizsgálat jelentős megállapításait, beleértve a Társaság által alkalmazott belső kontrollnak a könyvvizsgálatunk során általunk azonosított jelentős hiányosságait is. Nyilatkozunk az irányítással megbízott személyeknek arról, hogy megfelelünk a függetlenségre vonatkozó releváns etikai követelményeknek és kommunikáljuk feléjük mindazon kapcsolatokat és egyéb kérdéseket, amelyekről ésszerűen feltételezhető, hogy befolyásolják a függetlenségünket, valamint adott esetben a kapcsolódó biztosítékokat. Az irányítással megbízott személyek felé kommunikált kérdések közül meghatározzuk azokat a kérdéseket, amelyek a tárgyidőszaki éves beszámoló könyvvizsgálata során a legjelentősebb könyvvizsgálati kérdések és ennélfogva a kulcsfontosságú könyvvizsgálati kérdések voltak. Könyvvizsgálói jelentésünkben ismertetjük ezeket a kérdéseket, kivéve, ha jogszabály vagy szabályozás az adott kérdés nyilvános közzétételét, vagy ha rendkívül ritka körülmények között azt állapítjuk meg, hogy az adott kérdést a könyvvizsgálói jelentésben nem lehet kommunikálnunk, mert ésszerű várakozások alapján annak hátrányos következményei súlyosabbak lennének, mint a kommunikáció közérdekű hasznai. A jelen független könyvvizsgálói jelentést eredményező könyvvizsgálói megbízásért felelős partnerének a jelentés aláírói minősülnek. Budapest, április 18. Palatitz László kamarai tag könyvvizsgáló MKVK tags. ig. szám: ügyvezető

10 ÉVES JELENTÉS A Concorde Columbus Globális Értékalapú Származtatott Befektetési Alap Éves jelentése a évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült, melynek melléklete az Alap Éves Beszámolója. I. Vagyonkimutatás Piaci érték Portfolió arányában Nettó eszközérték arányában Átruházható értékpapírok 55,205,927, % 81.53% MÁK 2016/C 190,814, % 0.28% MÁK 2017/C 599,497, % 0.89% D , % 0.00% D ,796, % 0.49% D ,004,176, % 1.48% D ,417, % 0.04% D ,855,554, % 4.22% D ,180,413, % 1.74% D ,132,552, % 1.67% D ,894, % 0.00% US TREASURY BILL 2016/03/17 1,490,459, % 2.20% US TREASURY BILL 2016/03/31 1,490,122, % 2.20% US TREASURY BILL 2016/04/14 1,489,882, % 2.20% US TREASURY BILL 2016/04/28 1,489,481, % 2.20% US TREASURY 0.125% 01/15/2022 1,570,444, % 2.32% US TREASURY 0.25% 2025/01/15 1,294,090, % 1.91% HELLENIC REP 2% 02/24/ ,665, % 0.55% NEW WORLD RES 4% 10/07/20 3,440, % 0.01% NEW WORLD RES NWRR 10/07/ % 0.00% MOL 6.25% 2019/09/26 3,068,748, % 4.53% OTPHB FLOAT 2049/11/07 3,952,913, % 5.84% OTE PLC 7.875% 2018/02/07 829,710, % 1.23% IMMOFINANZ 4.25% 2018/03/08 226,813, % 0.33% MAGNOLIA 4% PERP (2016/03/20) 3,697,278, % 5.46% ERSTE FIN 5.25% 2049 PERP 2015/09/23 1,019,517, % 1.51% OTP - OPUS 3.95% PERP 2049/10/29 (2016/10/31) 606,359, % 0.90% CETV 15% 2017/12/01 41,235, % 0.06% ÁNY BIZTONSÁGI NYOMDA (98) 357,688, % 0.53% GRAPHISOFT PARK SE 1,549,250, % 2.29% MAGYAR TELEKOM 1,938,414, % 2.86% ELECTRICA - GDR 395,818, % 0.58% TESCO 734,395, % 1.08% ERSTE BANK STAMMAKT 726,819, % 1.07% VIENNA INSURANCE GROUP 1,086,513, % 1.60%

11 BARCO ORD 340,550, % 0.50% CEZ 338,031, % 0.50% SANOMA 276,692, % 0.41% FFP 456,726, % 0.67% SANOFI-AVENTIS 267,027, % 0.39% LYXOR MSCI GREECE 168,095, % 0.25% AEGEAN AIRLINES R ORD 130,748, % 0.19% NEW WORLD RES 10/07/ % 0.00% POSTNL 697,665, % 1.03% ADRIS GRUPA DD - PFD 2,560,643, % 3.78% HRVATSKI TELEKOM 1,502,380, % 2.22% LEDO 1,115,497, % 1.65% ATRIUM EUROPEAN REALESTATE 1,027,625, % 1.52% FOTEX HOLDING TÖRZS 69,712, % 0.10% ALSTRIA OFFICE 485,354, % 0.72% E.ON AG NA 481,600, % 0.71% RWE 878,733, % 1.30% BILFINGER BERGER AG 194,728, % 0.29% LUFTHANSA 217,638, % 0.32% ENI 146,045, % 0.22% BANCA TRANSILVANIA 732,157, % 1.08% BRD-GROUP SOCGEN 2,079,745, % 3.07% ELECTRICA SA 613,286, % 0.91% TELEKOM SLOVENIJE 135,389, % 0.20% BILL BARRETT CORPORATION 46,401, % 0.07% CENTRAL EUROPEAN MEDIA 209,023, % 0.31% CHESAPEAKE ENERGY CORP 47,712, % 0.07% GLAXOSMITHKLINE ADR 469,636, % 0.69% MARKET VECTORS GOLD MINERS 940,138, % 1.39% MORGAN STANLEY CHINA A SHARES 436,407, % 0.64% QEP RESOURCES 112,538, % 0.17% SEVENTY SEVEN ENERGY 533, % 0.00% WMI HOLDINGS ORD 627, % 0.00% CENTRAL EURO MEDIA WARRANTS ,178, % 0.02% SISF ASIAN CONVERTIBLE BOND EUR 28,190, % 0.04% SISF GLOBAL CONVERTIBLE BOND EUR 13,163, % 0.02% CONCORDE KONVERGENCIA RV.ALAP 644,810, % 0.95% CONCORDE KÖZÉP-EURÓPAI RV.ALAP 565,358, % 0.83% Banki egyenlegek 9,353,583, % 13.81% CZK % 0.00% EUR 57,253, % 0.08% GBP 139, % 0.00% HKD % 0.00% HRK 52, % 0.00% HUF 8,733,524, % 12.90% PLN 18,119, % 0.03%

12 RON 181,980, % 0.27% USD 362,512, % 0.54% Követelések (ügyfélszámla) 1,016,266, % 1.50% EUR 78,117, % 0.12% HUF 5, % 0.00% USD 938,144, % 1.39% Egyéb eszközök ,16% 7,51% Összes eszköz ,00% 104,90% Kötelezettségek ,67% 4,90% Kötelezettségek értékpapír vásárlásból 2,855,554, % 4.22% Kötelezettségek bizományosi jutalékból 170, % 0.00% Kötelezettségek befektetési jegy visszaváltásból 0.00% 0.00% Alapkezelési díj 245,302, % 0.36% Letétkezelési díj 3,585, % 0.01% Felügyeleti díj 4,161, % 0.01% Könyvelési díj 173, % 0.00% Könyvvizsgálati díj 242, % 0.00% Forgalomban tartási díj 1,672, % 0.00% Bizományosi díj 377, % 0.00% Forgalmazói díj 81,865, % 0.12% Befektetési alap különadója 8,168, % 0.01% Borrowing Coast 5,063, % 0.01% CFD Finance 922, % 0.00% Hungária díjkorrekció 130, % 0.00% Share divident 1,161, % 0.00% Jogosulatlanul jóváírt osztalék 88,421, % 0.13% Nettó eszközérték 67,333,167, % % Piaci érték Portfolió arányában Nettó eszközérték arányában Átruházható értékpapírok 53,860,365, % 73.08% ADRIS GRUPA DD - PFD 2,999,872, % 4.07% AEGEAN AIRLINES R ORD 99,272, % 0.13% ALSTRIA OFFICE 462,127, % 0.63% ÁNY BIZTONSÁGI NYOMDA (98) 221,456, % 0.30% ATRIUM EUROPEAN REALESTATE 1,113,740, % 1.51% BANCA TRANSILVANIA 708,233, % 0.96% BILFINGER BERGER AG 1,503,052, % 2.04% BILL BARRETT CORPORATION 83,476, % 0.11% BRD-GROUP SOCGEN 1,916,340, % 2.60% CENTRAL EURO MEDIA WARRANTS ,825, % 0.02% CEZ 358,527, % 0.49% CHESAPEAKE ENERGY CORP 75,285, % 0.10% CONCORDE KONVERGENCIA RV.ALAP 681,416, % 0.92%

13 CONCORDE KÖZÉP-EURÓPAI RV.ALAP 834,516, % 1.13% D ,969, % 0.02% D ,568, % 0.07% D ,569, % 0.01% D ,238, % 0.35% D ,651, % 0.46% D ,085, % 0.08% D ,785, % 0.37% D ,470, % 0.85% D ,976, % 0.23% D ,498, % 0.01% D ,509, % 0.78% D % 0.00% D ,757, % 0.21% ELECTRICA - GDR 407,030, % 0.55% ELECTRICA SA 691,854, % 0.94% ENI 201,119, % 0.27% ERSTE BANK STAMMAKT 1,359,840, % 1.84% ESC SEVENTY SEVEN % 0.00% FFP 515,646, % 0.70% FOTEX HOLDING TÖRZS 69,119, % 0.09% GLAXOSMITHKLINE ADR 487,291, % 0.66% GRAPHISOFT PARK SE 1,994,090, % 2.71% HELLENIC REP 2% 02/24/ ,873, % 0.59% HRVATSKI TELEKOM 1,822,610, % 2.47% LEDO 1,181,727, % 1.60% LUFTHANSA 376,278, % 0.51% LYXOR MSCI GREECE 360,888, % 0.49% MAGYAR TELEKOM 1,313,912, % 1.78% MÁK 2017/B 869,077, % 1.18% MÁK 2022/A 3,517,306, % 4.77% MORGAN STANLEY CHINA A SHARES 376,674, % 0.51% NEW WORLD RES 10/07/ % 0.00% NEW WORLD RES 4% 10/07/20 591, % 0.00% NEW WORLD RES NWRR 10/07/ % 0.00% OTE PLC 7.875% 2018/02/07 808,314, % 1.10% OTP - OPUS 3.95% PERP 2049/10/29 (2016/10/31) 824,418, % 1.12% OTPHB FLOAT 2049/11/07 3,692,018, % 5.01% POSTNL 479,907, % 0.65% PZU 389,949, % 0.53% QEP RESOURCES 156,387, % 0.21% RUSSIA 8.15% 2027/02/03 2,163,704, % 2.94% RWE 1,679,158, % 2.28% SEVENTY SEVEN WT EX 8/1/ % 0.00% SEVENTY SEVEN WT EX 8/1/ % 0.00% SISF ASIAN CONVERTIBLE BOND EUR 27,724, % 0.04%

14 SISF GLOBAL CONVERTIBLE BOND EUR 13,082, % 0.02% SNP PETROM 398,042, % 0.54% TAV HAVALIMANLARI HOLDING 397,096, % 0.54% TELEKOM SLOVENIJE 129,806, % 0.18% TESCO 697,256, % 0.95% UNIPER SE 380,369, % 0.52% US TREASURY 0.125% 01/15/2022 1,667,593, % 2.26% US TREASURY 0.25% 2025/01/15 1,369,374, % 1.86% US TREASURY BILL 2017/01/12 1,507,664, % 2.05% US TREASURY BILL 2017/01/26 1,507,406, % 2.05% US TREASURY BILL 2017/02/02 1,507,291, % 2.05% US TREASURY BILL 2017/02/23 1,506,795, % 2.04% VANECK VECTORS GOLD MINERS ETF 1,203,264, % 1.63% VIENNA INSURANCE GROUP 1,567,781, % 2.13% WMI HOLDINGS ORD 379, % 0.00% Banki egyenlegek 12,061,129, % 16.36% CZK 10,037,415, % 13.62% EUR 19,187, % 0.03% GBP 117, % 0.00% HKD % 0.00% HRK 32, % 0.00% HUF 2,000,141, % 2.71% PLN 63, % 0.00% RON 44, % 0.00% RUB % 0.00% TRY 344, % 0.00% USD 3,782, % 0.01% Követelések (ügyfélszámla) 1,454,474, % 1.97% EUR 1,213,679, % 1.65% USD 240,794, % 0.33% Egyéb eszközök 6,955,865, % 9.44% Összes eszköz 74,331,835, % % Kötelezettségek 626,603, % 0.85% Kötelezettségek értékpapír vásárlásból 263,500, % 0.36% Kötelezettségek bizományosi jutalékból 447, % 0.00% Kötelezettségek befektetési jegy visszaváltásból % 0.00% Alapkezelési díj 218,048, % 0.30% Letétkezelési díj 3,846, % 0.01% Felügyeleti díj 4,431, % 0.01% Könyvelési díj 173, % 0.00% Könyvvizsgálati díj 250, % 0.00% Forgalomban tartási díj 1,747, % 0.00% Bizományosi díj 196, % 0.00% Forgalmazói díj 125,291, % 0.17% Befektetési alap különadója 8,669, % 0.01% Nettó eszközérték 73,705,231, % %

15 II. Forgalomban lévő befektetési jegyek száma 38,630,957,551 db III. Egy Befektetési jegyre eső Nettó eszközérték (befektetési jegy névértéke 1 HUF) IV. Befektetési alap összetétele Megnevezés Befektetési Alap Összetétele Nyitó állomány (HUF) NAV százalékában (%) Záró állomány (HUF) NAV százalékában (%) Tőzsdén hivatalosan jegyzett értékpapírok 35,885,548, % 31,778,628, % Más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok % % A közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékpapírok % % Egyéb átruházható értékpapírok 2,796,164, % 3,497,567, % Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 22,205,459, % 25,226,598, % Származtatott pozíciók értéke -777,574, % 263,636, % Nettó eszközérték 67,333,243, % 73,723,618, % Az Alap befektetési politikájában, eszközeinek stratégiai összetételében jelentős változás nem történt. V. A befektetési alap eszközeinek alakulása a tárgyidőszakban a) befektetésből származó jövedelem Megnevezés Árfolyamnyereség értékpapír értékesítésből ebből: Pénzügyi bevételek 2,765,503,955 Államkötvények, diszkont kincstárjegyek 211,946,429 Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő 1,069,947,504 értékpapírok Részvén yek 1,481,603,844 Jelzáloglevelek 0 Befektetési jegyek 2,006,178 Értékpapírok után kapott kamat, osztalék 1,942,503,872 Bankoktól kapott kamat 8,245,147 Értékpapír kölcsönzési díj 14,322,587 Adott óvadék kamata 0 Devizakészletek átváltásának árfolyamnyeresége 2,854,946,430 Külföldi pénzért. eszközök, követelés - kötelezettség árfolyamnyeresége 99,173,580 Lezárt és lejárt határidős ügyletek árfolyamnyeresége 5,571,188,824 Opciós díjbevétel 1,185,657,989 Pénzügyi ráfordítások Ft-ban Pénzügyi eredmény

16 Forgalmazási jutalék, büntető jutalék bevétele Árfolyamveszteség értékpapír értékesítésből ebből: 11,316, ,066,286 Államkötvények, diszkont kincstárjegyek 260,996,213 Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő 554,172 értékpapírok Részvén yek 394,515,901 Jelzáloglevelek 0 Befektetési jegyek 0 Fizetett osztalék (Corporate action) 240,495,194 Banki kamat 64,713,594 Értékpapír kölcsönzési díj 52,890,253 Short hitel kamat 0 Devizakészletek átváltásának árfolyamvesztesége 2,177,269,553 Külföldi pénzért. eszközök, követelés - kötelezettség árfolyamvesztesége 161,776,638 Lezárt és lejárt határidős ügyletek árfolyamvesztesége 6,287,447,960 Fizetett opciós díj 1,184,317,598 Értékpapírok után kapott osztalék kamata 335,720,300 Összesen 14,452,858,567 11,160,697,376 3,292,161,191 b) egyéb bevétel Ft-ban Megnevezés Egyéb bevételek Céltartalék felhasználás Egyéb bevétel/egyéb ráfordítás 352,265 Értékvesztések (AIH) 0 Céltartalék képzés Összesen 352,265 c) kezelési költségek d) Letétkezelő díja Megnevezés Tárgyévi működési ktg. összesen Ft-ban Tárgyévi pénzügyileg realizált működési ktg. Alapkezelői díj 860,954, ,906,391 Letétkezelői díj 43,675,295 39,828,322 Bizományosi díj 26,284,307 26,088,168 Forgalombantartási díj 6,900,545 5,152,926 Forgalmazói költség 486,972, ,681,032 Reklám költség 0 0 Könyvelési díj 693, ,010 Könyvvizsgálói díj 500, ,143 Bankköltség 526, ,804 Határidős költség 23,267,135 23,267,135

17 Sikerdíj 0 0 Összesen 1,449,774,352 1,100,220,931 e) egyéb díjak, és adók Ft-ban Megnevezés Egyéb ráfordítások Céltartalék felhasználás Egyéb bevétel/egyéb ráfordítás 51,218,524 Értékvesztések (AIH) 0 Céltartalék képzés Összesen 51,218,524 f) Nettó jövedelem adatok E Ft-ban sorszám A tétel megnevezése Tárgyév IX. TÁRGYÉVI EREDMÉNY g) Felosztott és újra befektetett jövedelem Az Alap a kezelési szabályzatában meghatározottaknak megfelelően hozamot nem fizet, így az Alap összes realizált jövedelme újra befektetésre kerül. h) Tőkeszámla változásai Az Alap saját tőkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása Hónap Nettó eszközérték (Ft) Egy jegyre jutó nettó eszközérték (Ft) Jegyek száma ,333,243, ,030,887, ,057,422, ,180,140, ,633,204, ,263,630, ,340,983, ,430,957, ,847,111, ,078,692, ,735,318, ,372,319, ,098,084, ,468,670, ,132,460, ,416,017, ,347,138, ,780,461, ,365,719, ,483,085, ,807,540, ,457,489, ,636,170, ,670,377, ,723,618, ,630,957,551

18 sorszám i) A befektetések értéknövekedése, illetve értékcsökkenése A tétel megnevezése Előző év Előző év(ek) módosításai adatok E Ft-ban Tárgyév II. Értékpapírok 55,205, ,860, Értékpapírok 50,543,609 46,886, Értékpapírok értékelési különbözete 4,662, ,973,523 a) kamatokból, osztalékokból 761, ,957 b) egyéb 3,900,664 6,693,566 j) Minden olyan egyéb változás, amely hatást gyakorol a befektetési alap eszközeire és kötelezettségeire Egyéb befolyásoló változás nem volt. VI. Összehasonlító táblázat az Alap elmúlt három üzleti évéről Az Alap elmúlt három üzleti évének összehasonlítása Hónap Nettó eszközérték (Ft) Egy jegyre jutó nettó eszközérték (Ft) ,418,166, ,930,986, ,333,243, ,723,618, VII. A származtatott ügyletek részletes leírása Dátum Instrumentum Instrumentum típusa Mennyiség Eszközérték Árfolyam AUDUSDF160301E DEVIZA FORWARD 13,200,000 6,643, EURHUFF160318E DEVIZA FORWARD 50,000-32, EURHUFF160318E315.3 DEVIZA FORWARD 191, , EURHUFF160318V DEVIZA FORWARD 545,000-1,706, EURHUFF160318V DEVIZA FORWARD 541,000-1,990, EURHUFF160330E DEVIZA FORWARD 10,000,000 18,452, EURHUFF160318E317.1 DEVIZA FORWARD 180, , EURHUFF160318E DEVIZA FORWARD 13,755,100 64,896, EURUSDF160330V DEVIZA FORWARD 550,000-1,353, HRKHUFF160308E40.78 DEVIZA FORWARD 2,066,000-70, GBPHUFF160225E DEVIZA FORWARD 1,534,000 34,021,756 2, HRKHUFF160308E DEVIZA FORWARD 25,937,000 26, HRKHUFF160308E41.22 DEVIZA FORWARD 310, , HRKHUFF160308E DEVIZA FORWARD 27,923, , HRKHUFF160308E40.85 DEVIZA FORWARD 301,000 10, HRKHUFF160308E41.37 DEVIZA FORWARD 23,500,000 13,047, PLNHUFF160307E72.61 DEVIZA FORWARD 45,000, ,605, RONHUFF160229E70.24 DEVIZA FORWARD 8,100,000 9,618,

19 PLNHUFF160307E DEVIZA FORWARD 13,450,000 27,884, RONHUFF160229E70.02 DEVIZA FORWARD 948, , PLNHUFF160307V DEVIZA FORWARD 2,015,000-5,545, RONHUFF160229E69.97 DEVIZA FORWARD 2,850,000 2,615, RONHUFF160229E70.31 DEVIZA FORWARD 23,243,000 29,224, USDCNH160613V DEVIZA FORWARD 11,750,000 23,776, USDHUFF160304E293.1 DEVIZA FORWARD 6,078,500 38,259, USDHUFF160304E DEVIZA FORWARD 23,587, ,653, USDHUFF160304V DEVIZA FORWARD 391,000 18, USDHUFF160304V DEVIZA FORWARD 648,000-1,451, EURHUFF160318E DEVIZA FORWARD 53,000 57, EURHUFF160318E DEVIZA FORWARD 446,000 1,583, EURHUFF160318E DEVIZA FORWARD 6,055,700 21,921, EURHUFF160318E316.9 DEVIZA FORWARD 8,765,700 33,307, EURHUFF160318E DEVIZA FORWARD 60, , HRKHUFF160308E DEVIZA FORWARD 2,382,000 1,239, PLNHUFF160307V DEVIZA FORWARD 14,109,000-2,899, USDHUFF160304E DEVIZA FORWARD 16,972, ,152, USDHUFF160304E293.7 DEVIZA FORWARD 8,350,000 57,559, AUDUSDF160401E DEVIZA FORWARD 13,200,000 29,036, EURHUFF160318E DEVIZA FORWARD 50,000 72, EURHUFF160318E DEVIZA FORWARD 6,055,700 34,602, EURHUFF160318E316.9 DEVIZA FORWARD 8,765,700 51,664, EURHUFF160318V DEVIZA FORWARD 541,000-3,123, EURHUFF160318E DEVIZA FORWARD 549, , EURHUFF160318E DEVIZA FORWARD 245, , AUDUSDF160301E DEVIZA FORWARD 13,200,000-12,220, AUDUSDF160301V DEVIZA FORWARD 13,200,000-29,079, EURHUFF160318E DEVIZA FORWARD 446,000 2,517, EURHUFF160318E DEVIZA FORWARD 60, , EURHUFF160318E317.1 DEVIZA FORWARD 180,000 1,096, EURHUFF160318E DEVIZA FORWARD 893, , EURHUFF160318E315.3 DEVIZA FORWARD 191, , EURHUFF160318E DEVIZA FORWARD 13,755,100 93,717, EURHUFF160318V DEVIZA FORWARD 905, , EURHUFF160330E DEVIZA FORWARD 10,000,000 39,054, HRKHUFF160308E40.78 DEVIZA FORWARD 2,066,000 8, HRKHUFF160308E DEVIZA FORWARD 25,937,000 1,011, HRKHUFF160308E40.85 DEVIZA FORWARD 301,000 22, HRKHUFF160308E41.37 DEVIZA FORWARD 23,500,000 13,956, PLNHUFF160307E72.61 DEVIZA FORWARD 45,000,000 60,552, EURUSDF160330V DEVIZA FORWARD 550,000-1,288, USDHUFF160304E DEVIZA FORWARD 23,587, ,934, USDHUFF160304V DEVIZA FORWARD 219,000 1,087,

20 GBPHUFF160524E DEVIZA FORWARD 1,285,000-2,993, HRKHUFF160308E DEVIZA FORWARD 27,923, , HRKHUFF160308E DEVIZA FORWARD 2,382,000 1,331, RONHUFF160527E DEVIZA FORWARD 23,243,000 1,390, PLNHUFF160307E DEVIZA FORWARD 13,450,000 15,610, PLNHUFF160307V DEVIZA FORWARD 14,109,000 10,007, PLNHUFF160307V DEVIZA FORWARD 2,015,000-3,708, USDHUFF160304E293.1 DEVIZA FORWARD 6,078,500 50,954, USDHUFF160304E293.7 DEVIZA FORWARD 8,350,000 75,005, USDHUFF160304V DEVIZA FORWARD 391, , USDHUFF160304V DEVIZA FORWARD 648,000-2,801, EURHUFF160318E DEVIZA FORWARD 4,261, , EURHUFF160318E DEVIZA FORWARD 3,272,000 1,268, EURHUFF160318E DEVIZA FORWARD 53, , EURHUFF160318V DEVIZA FORWARD 545,000-2,847, EURHUFF160330E DEVIZA FORWARD 6,500,000-12,869, HRKHUFF160308E41.22 DEVIZA FORWARD 310, , RONHUFF160527E69.7 DEVIZA FORWARD 3,107, , USDCNH160613V DEVIZA FORWARD 11,750,000-5,990, USDHUFF160304E DEVIZA FORWARD 16,972, ,613, AUDUSDF160401E DEVIZA FORWARD 13,200, ,612,994-1, EURHUFF160630E DEVIZA FORWARD 16,500,000-4,020, EURHUFF160420E DEVIZA FORWARD 1,000,000-3,891, EURHUFF160420E DEVIZA FORWARD 751,000-1,788, AUDUSDF160401V DEVIZA FORWARD 13,200, ,612,994 1, AUDUSDF160504E DEVIZA FORWARD 13,200,000 2,429, EURHUFF160420E DEVIZA FORWARD 716,000-2,657, EURHUFF160420E310.9 DEVIZA FORWARD 8,852,700-31,261, EURHUFF160420E DEVIZA FORWARD 4,486,100-10,103, EURUSDF160630V DEVIZA FORWARD 550,000 2,826, HRKHUFF160408E40.9 DEVIZA FORWARD 230, , HRKHUFF160408E DEVIZA FORWARD 25,103,300-25,098, HRKHUFF160408E DEVIZA FORWARD 56,640,000-55,978, PLNHUFF160531E DEVIZA FORWARD 30,891,000-69,641, PLNHUFF160531E DEVIZA FORWARD 11,435,000-25,208, HRKHUFF160408E41.08 DEVIZA FORWARD 451, , GBPHUFF160524E DEVIZA FORWARD 1,285,000-6,662, USDCNH160613V DEVIZA FORWARD 11,750,000-58,103, USDHUFF160606E285.8 DEVIZA FORWARD 14,472, ,321, USDHUFF160606E DEVIZA FORWARD 31,937, ,432, EURHUFF160420E DEVIZA FORWARD 9,327,700-20,168, RONHUFF160527E DEVIZA FORWARD 23,243,000-14,417, RONHUFF160527E69.7 DEVIZA FORWARD 3,107,000-1,815, RONHUFF160527V70.57 DEVIZA FORWARD 1,422, ,

21 USDHUFF160606E DEVIZA FORWARD 7,320,500 62,934, AUDUSDF160504E DEVIZA FORWARD 13,200,000 14,529, EURHUFF160630E DEVIZA FORWARD 587,000-1,078, EURUSDF160615E DEVIZA FORWARD 4,280,000-9,892, EURHUFF160630E DEVIZA FORWARD 68,500-90, EURHUFF160630E DEVIZA FORWARD 4,486,100-4,813, EURHUFF160630E DEVIZA FORWARD 16,500,000 42,773, EURUSDF160630V DEVIZA FORWARD 550,000 2,975, RONHUFF160527V70.57 DEVIZA FORWARD 1,422,000-1,301, RONHUFF160527E69.7 DEVIZA FORWARD 3,107, , USDHUFF160606E274.6 DEVIZA FORWARD 128,500 47, USDHUFF160606E DEVIZA FORWARD 31,937, ,343,436 1, USDHUFF160606E285.8 DEVIZA FORWARD 14,472, ,255,964 1, GBPHUFF160524E DEVIZA FORWARD 1,285,000-8,568, HRKHUFF160708E DEVIZA FORWARD 205,000-22, USDHUFF160606V DEVIZA FORWARD 830, , HRKHUFF160708E DEVIZA FORWARD 64,421,000 1,971, PLNHUFF160531E DEVIZA FORWARD 30,891,000 15,762, PLNHUFF160531E DEVIZA FORWARD 11,435,000 6,406, RONHUFF160527E69.53 DEVIZA FORWARD 1,240, , USDCNH160613V DEVIZA FORWARD 11,750,000-50,888, EURHUFF160630E DEVIZA FORWARD 9,568,700-16,619, EURHUFF160630E310.9 DEVIZA FORWARD 1,751,000-2,744, EURHUFF160630E DEVIZA FORWARD 9,327,700-11,917, HRKHUFF160708E DEVIZA FORWARD 401,000-85, HRKHUFF160708E DEVIZA FORWARD 156,000-28, HRKHUFF160708E DEVIZA FORWARD 193,000-8, HRKHUFF160708E DEVIZA FORWARD 25,103, , HRKHUFF160708E DEVIZA FORWARD 377,000 87, RONHUFF160527E69.65 DEVIZA FORWARD 4,202,500-17, RONHUFF160527E DEVIZA FORWARD 23,243, , RONHUFF160527E69.74 DEVIZA FORWARD 7,509, , USDHUFF160606E DEVIZA FORWARD 550, , USDHUFF160606E DEVIZA FORWARD 7,320,500 82,625,564 1, USDJPYF160615E DEVIZA FORWARD 3,750,000 19,900, AUDUSDF160606E DEVIZA FORWARD 13,200, ,490,196 1, EURHUFF160630E DEVIZA FORWARD 68, , EURHUFF160630V DEVIZA FORWARD 776,000 28, EURUSDF160630V DEVIZA FORWARD 550, , EURHUFF160630E DEVIZA FORWARD 9,568,700-36,588, EURHUFF160630E310.9 DEVIZA FORWARD 1,751,000-6,397, EURHUFF160630E DEVIZA FORWARD 4,486,100-14,172, EURHUFF160630V314.6 DEVIZA FORWARD 862,000-37, EURUSDF160615E DEVIZA FORWARD 4,280,000 19,990,

22 GBPHUFF160823E DEVIZA FORWARD 1,400,000 2,116, EURHUFF160630E DEVIZA FORWARD 9,327,700-31,379, EURHUFF160630E DEVIZA FORWARD 16,500,000 8,408, EURHUFF160630E DEVIZA FORWARD 2,212,000 4,670, EURHUFF160630V DEVIZA FORWARD 450, , HRKHUFF160708E DEVIZA FORWARD 193, , HRKHUFF160708E DEVIZA FORWARD 156, , HRKHUFF160708E DEVIZA FORWARD 64,421,000-30,106, PLNHUFF160830E DEVIZA FORWARD 16,209,000-5,272, USDHUFF160606E DEVIZA FORWARD 31,937, ,027, USDHUFF160606E285.8 DEVIZA FORWARD 14,472,800 51,558, USDHUFF160606V DEVIZA FORWARD 830,000 5,781, PLNHUFF160830E71.44 DEVIZA FORWARD 11,435,000-1,791, RONHUFF160727E DEVIZA FORWARD 11,711,500 1,714, RONHUFF160727E69.95 DEVIZA FORWARD 2,264, , USDJPYF160615V DEVIZA FORWARD 3,750,000 15,193, USDCNH160613E DEVIZA FORWARD 11,750,000-20,346, EURHUFF160630E DEVIZA FORWARD 587,000-2,303, HRKHUF160708E DEVIZA FORWARD 931, , HRKHUFF160708E DEVIZA FORWARD 401, , HRKHUFF160708E DEVIZA FORWARD 205, , HRKHUFF160708E DEVIZA FORWARD 25,103,300-11,631, HRKHUFF160708E DEVIZA FORWARD 377, , RONHUFF160727E69.88 DEVIZA FORWARD 21,821,000 3,304, USDCNH V DEVIZA FORWARD 11,750,000 19,274, USDCNH160613V DEVIZA FORWARD 11,750,000-8,650, USDHUFF160606E DEVIZA FORWARD 550,000-4,512, USDHUFF160606E274.6 DEVIZA FORWARD 128, , USDHUFF160606E DEVIZA FORWARD 7,320,500 24,102, USDJPYF160615E DEVIZA FORWARD 3,750,000-17,425, AUDUSDF160706E DEVIZA FORWARD 13,200,000-87,175, EURHUFF160930E DEVIZA FORWARD 16,500,000 18,941, EURHUFF160926E DEVIZA FORWARD 9,639,200 17,988, GBPHUFF160823E DEVIZA FORWARD 1,400,000 42,146,200 3, EURHUFF160926E DEVIZA FORWARD 6,248,100 4,430, EURHUFF160926E DEVIZA FORWARD 1,475,000 1,207, EURHUFF160926E DEVIZA FORWARD 9,793,700 10,266, HRKHUF160708E DEVIZA FORWARD 931, , HRKHUFF160708E DEVIZA FORWARD 156,000-93, HRKHUFF160708E DEVIZA FORWARD 205, , HRKHUFF160708E DEVIZA FORWARD 377,000-67, PLNHUFF160830E DEVIZA FORWARD 16,209,000-1,562, RONHUFF160727E DEVIZA FORWARD 11,711,500-1,209, HRKHUFF160708E DEVIZA FORWARD 401, ,

23 HRKHUFF160708E DEVIZA FORWARD 25,103,300-9,445, USDCNH V DEVIZA FORWARD 11,750,000 57,252, USDHUFF160902E DEVIZA FORWARD 8,350,000-36,754, USDHUFF160902E DEVIZA FORWARD 23,587,300-90,993, PLNHUFF160830E71.44 DEVIZA FORWARD 11,435, , RONHUFF160727E69.88 DEVIZA FORWARD 21,821,000-2,143, RONHUFF160727E69.95 DEVIZA FORWARD 2,264,000-64, USDHUFF160902E DEVIZA FORWARD 15,022,800-70,325, EURHUFF160926E DEVIZA FORWARD 1,030,000 2,333, EURUSDF160930V DEVIZA FORWARD 6,970,000 13,219, HRKHUFF160708E DEVIZA FORWARD 193,000-88, HRKHUFF160708E DEVIZA FORWARD 64,421,000-24,497, RONHUFF160727E DEVIZA FORWARD 10,829,000-1,659, USDHUFF160902E DEVIZA FORWARD 6,619,000-22,131, AUDUSDF160808E DEVIZA FORWARD 13,200,000 12,031, EURHUFF160926E314 DEVIZA FORWARD 391, , EURHUFF160926E317.5 DEVIZA FORWARD 499,000 2,219, EURHUFF160926E313 DEVIZA FORWARD 223,000-10, EURHUFF160926E DEVIZA FORWARD 6,248,100 30,162, EURHUFF160926E DEVIZA FORWARD 9,639,200 57,697, EURHUFF160926V315.4 DEVIZA FORWARD 576,000-1,354, EURUSDF160930V DEVIZA FORWARD 6,970,000 7,363, EURHUFF160926E DEVIZA FORWARD 1,030,000 6,576, EURHUFF160926V314.1 DEVIZA FORWARD 281, , EURHUFF160926V DEVIZA FORWARD 558, , EURHUFF160930E DEVIZA FORWARD 16,500,000 87,506, RONHUFF161027E DEVIZA FORWARD 12,154,500 2,900, HRKHUFF161006E DEVIZA FORWARD 66,684,000 33,391, RONHUFF161027E70.2 DEVIZA FORWARD 2,264, , USDHUFF160902E DEVIZA FORWARD 15,022,800-27,147, USDHUFF160902E DEVIZA FORWARD 23,587,300-23,182, HRKHUFF161006E DEVIZA FORWARD 25,103,000 11,317, RONHUFF161027E DEVIZA FORWARD 32,650,000 8,767, USDCNH V DEVIZA FORWARD 11,750,000 38,631, USDHUFF160902E DEVIZA FORWARD 6,619,000-3,099, USDHUFF160902E DEVIZA FORWARD 1,500,000 3,523, EURHUFF160926E DEVIZA FORWARD 525,000 1,470, EURHUFF160926E DEVIZA FORWARD 1,475,000 7,282, EURHUFF160926E DEVIZA FORWARD 9,793,700 50,603, EURHUFF160926V313.5 DEVIZA FORWARD 520, , EURHUFF160926V314 DEVIZA FORWARD 71,000-67, GBPHUFF160823E DEVIZA FORWARD 1,400,000 60,554,960 4, PLNHUFF160830E DEVIZA FORWARD 16,209,000-3,395, PLNHUFF160830E71.44 DEVIZA FORWARD 11,435, ,