ÖSSZEFOGLALÓ A jelen összefoglaló az Alaptájékoztató bevezetője. Bármely, az Értékpapírokba történő befektetéssel kapcsolatos döntést csak az Alaptájékoztató egészének ismeretében beleértve a hivatkozással beépített dokumentumokat is lehet meghozni. A Tájékoztató Irányelv vonatkozó rendelkezéseinek az Európai Gazdasági Térség minden egyes Tagállama nemzeti jogába történő átültetését követően a Felelős Személyeket a jelen Összefoglaló és annak bármely nyelvre lefordított változata vonatkozásában nem terheli az érintett Tagállamban polgári jogi felelősség, kivéve, ha az Összefoglaló vagy a fordítás félrevezető, pontatlan vagy nincs összhangban az Alaptájékoztató egyéb részeivel. Ha az Alaptájékoztatóban foglalt információval kapcsolatban, az Európai Gazdasági Térség valamely Tagállamában keresetindításra kerül sor, előfordulhat, hogy az érintett Tagállam nemzeti jogszabályai alapján a felperesnek kell viselnie a bírósági eljárás megindítását megelőzően az Alaptájékoztató fordításának költségeit. Bármely, a jelen Összefoglalóban használt és itt nem definiált kifejezés a vonatkozó Feltételekben meghatározott jelentéssel bír. BEVEZETŐ A Kibocsátó: A Citibank International plc (a Kibocsátó) az Egyesült Királyságban bejegyzett bank, amelyet a Pénzügyi Szolgáltatások Felügyelete (Financial Services Authority) a 2000. évi Pénzügyi Szolgáltatásokról és Piacokról szóló törvény (Financial Services and Markets Act 2000) alapján engedélyezett. A Kibocsátó a Citigroup Inc., egy diverzifikált nemzetközi pénzügyi szolgáltató holding társaság része, amelynek üzletágai szolgáltatások széles választékát nyújtja lakossági és vállalati ügyfelek részére több mint 100 országban. A Kibocsátó, amely a Citigroupot alkotó 5 üzletág egyike, különböző divízióin és az Egyesült Királyságban, valamint a kontinentális Európában található fiókhálózatán keresztül nemzetközi vállalati és befektetési banki szolgáltatást, private banking szolgáltatást és vagyonkezelést, valamint lakossági banki szolgáltatásokat nyújt. A Kibocsátó a következő országokban rendelkezik fiókkal: Ausztria, Belgium, Dánia, Finnország, Franciaország, Görögország, Írország, Olaszország, Luxemburg, Hollandia, Norvégia, Portugália (beleértve Madeirát), Spanyolország és Svédország, valamint az Egyesült Királyság. A Program: A hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok az CitiFirst Product Program (CitiFirst Product Programme; a Program) alapján a Kibocsátó kötelezettségeit képezik. A Kibocsátó a Program alapján Értékpapírokat bocsáthat ki: (i) a jelen 1
Alaptájékozató és a vonatkozó Végleges Feltételek és/vagy (ii) a Kibocsátó 2007. augusztus 30. napján kelt Regisztrációs Okmánya (a mindenkori módosításokkal és hatályosításokkal együtt), valamint a vonatkozó Értékpapírjegyzék és Összefoglaló szerint; és/vagy (iii) a Kibocsátó Programtájékoztatója, ahogyan azt a SWX Svájci Tőzsde a Tőzsde Bevezetési Szabályai szerint jóváhagyta (a mindenkori módosításokkal, kiegészítésekkel és hatályosításokkal együtt) valamint a vonatkozó Kibocsátási Melléklet szerint. A Program alapján a Kibocsátó különböző hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat bocsáthat ki, amelyek visszafizetési feltételei különböző alapul fekvő termékekhez kötődhetnek. Ezen alapul fekvő termékek lehetnek alapok, részvények, részvénykosarak, részvényindexek, más, részvényteljesítményt jelző mutatók vagy más indexek. Más "részvényteljesítményt jelző mutatók" lehetnek többek között egy bizonyos kereskedési stratégián vagy iparágon alapuló részvényportfoliók vagy földrajzi alapon súlyozott portfoliók, és tartalmazhatnak olyan tulajdonságokat, amelyek a részvények egy bizonyos időszakban mért teljesítményétől függően megváltoztathatják a portfolió összetételét. A hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat egy összevont értékpapír képviseli, azaz egy igazolás kerül kiállításra egy teljes, hitelviszonyt megtestesítő értékpapír sorozatról. Az összevont értékpapírt megtestesítő részesedéseket a Citigroup Global Markets Limited mint Szervező fogja átutalni a nemzetközi elszámoló rendszereken (Euroclear és/vagy Clearstream Luxembourg) és a vonatkozó nemzeti elszámolási rendszereken belül és azok között, ideértve a hollandiai, németországi, ausztriai, olaszországi és svájci elszámolási rendszereket is. A részesedések a befektető által megbízott Eladási Ügynök valamely elszámolási rendszernél nyitott számláján kerülnek jóváírásra. Átváltási esemény bekövetkeztekor (ha a Clearstream Banking AG vagy jogutódja(i) és/vagy az Elszámolási Rendszerek 14 napot meghaladó, megszakítás nélküli időszak alatt zárva tartanak) a Kibocsátó gondoskodik arról, hogy ilyen esetben a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat nyomtatott, névre szóló formában bocsássák ki. A Programot a Moody s Investors Service Limited (Moody s) Aa3 minősítéssel, a Standard and Poor s Ratings Service, amely a McGraw- Hill Companies 2
Inc. része (S&P), AA minősítéssel értékelte. AZ ÉRTÉKPAPÍROK Leírás: Visszafizetés lejáratkor: A jelen Alaptájékoztató alapján kínált hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok minden egyes Sorozata (az Értékpapírok) a Kibocsátó nem biztosított kötelezettségeit képezik, amelyek egymáshoz képest azonos ranghelyen állnak (pari passu). Az Értékpapírok mindegyik Sorozata az alkalmazandó Végleges Feltételekkel kiegészített a jelen Alaptájékoztatóban meghatározott, rá vonatkozó feltételekhez kötött (a Feltételek). Ha a Kibocsátó az Értékpapírokat a Visszafizetési Nap előtt nem vásárolta meg és nem került sor az Értékpapírok lejárat előtti visszafizetésére (ideértve a kötelező lejárat előtti visszafizetést (ha alkalmazandó)), és az Értékpapírokat Megszakítási Esemény vagy Index Kiigazítási Esemény után a Kiigazított Visszafizetési Összegen nem kell visszafizetni, akkor az Értékpapíronként visszafizetett összeg vagy a leszállított Részvények száma vagy a leszállított Alapulfekvő Részvények egységei a vonatkozó Végleges Feltételekben meghatározott Visszafizetési Összeg lesz. Kötelező lejárat előtti visszafizetés: Ha alkalmazandó, a Kibocsátó a Végleges Feltételekben részletesen meghatározott kiváltó esemény(ek) bekövetkeztekor az Értékpapírokat az adott Kötelező Lejárat Előtti Visszafizetés Összegének megfelelő értéken a vonatkozó Kötelező Lejárat Előtti Visszafizetési Napo(ko)n (mindegyik kifejezés a vonatkozó Feltételekben meghatározottak jelentéssel bír) visszafizeti. Lejárat Előtti visszafizetés: Az Értékpapírok lejárat előtt is visszafizethetők (ide nem értve a kötelező lejárat előtti visszafizetést), többek között a következő esetekben: (a) a Kibocsátó általi visszavásárlás; vagy (b) vis major vagy jogellenes esemény bekövetkezése esetén. Ha az Értékpapírokat jogellenességet vagy vis major-t követően fizetik vissza lejárat előtt, az Értékpapíronkénti Lejárat Előtti Visszafizetési Összeg a Citigroup Global Markets Limited mint számítási ügynök (a Számítási Ügynök) által, a Feltételeknek megfelelően kerül meghatározásra. Kiigazított Visszafizetési Összeg: Lejáratkor az Értékpapírokat a Kiigazított Visszafizetési Összeg értékén is vissza lehet fizetni a 3
következő események egyikének bekövetkezte esetén: (a) egy vagy több indexhez kötött Értékpapír esetén Index Kiigazítási Esemény (a vonatkozó Feltételekben meghatározottak szerint); vagy (b) Piac Működését Megzavaró Esemény (a vonatkozó Feltételekben meghatározottak szerint). Az Értékpapíronkénti Kiigazított Visszafizetési Összeget a vonatkozó Feltételeknek megfelelően a Számítási Ügynök határozza meg. Minősítés Szabályozott piacra történő bevezetés Díjak és költségek Az Értékpapírokat kibocsátásukkor várhatóan a Moody s Aa3, az S&P pedig AA minősítéssel fogja ellátni (hacsak nem szerepel másképp a vonatkozó Végleges Feltételekben). Az értékpapírok minősítése nem minősül az értékpapírok vételére, eladására vagy birtoklására vonatkozó javaslatnak, és a megbízott hitelminősítő azt bármikor felfüggesztheti, megváltoztathatja vagy visszavonhatja. Az Értékpapírokhoz rendelt bármely minősítés felfüggesztése, megváltozatása vagy visszavonása hátrányosan érintheti az Értékpapírok piaci árát. A vonatkozó Végleges Feltételekben leírtak szerint az Értékpapírok lehetnek szabályozott piacra bevezetettek vagy nem bevezetettek. A vonatkozó Végleges Feltételekben leírtak szerint a Kibocsátó az Értékpapírok bevételéből az Értékpapírok forgalmazóinak kezdeti forgalmazási díjat fizethet. Bármilyen további, a Kibocsátó által az Értékpapírokkal kapcsolatban fizetendő díj a vonatkozó Végleges Feltételekben kerül meghatározásra. KOCKÁZATI TÉNYEZŐK A Kockázati Tényezők Általában: A befektetési döntés meghozatala előtt a leendő Befektetőknek tisztában kell lenniük az Értékpapírokba történő befektetés kockázatával. A jelen Alaptájékoztatóban leírt kockázati tényezők nem jelentik az Értékpapírokba történő befektetésre vonatkozó lényeges szempontok teljes felsorolását. A leendő Befektetőknek a saját belátásuk és az általuk szükségesnek tartott, a megfelelően képzett, független szakmai tanácsadóik által adott pénzügyi, jogi, számviteli, adó és más tanácsok alapján maguknak kell független döntést hozniuk az Értékpapírokba történő befektetésről, és arról, hogy az Értékpapírokba történő befektetés számukra 4
megfelelő-e. A Kibocsátóra Vonatkozó Kockázati Tényezők Léteznek bizonyos, a Kibocsátóra és annak működési területére vonatkozó különös kockázati tényezők, amelyek befolyásolhatják azt, hogy a Kibocsátó az Értékpapírokra vonatkozó kötelezettségeit képes-e teljesíteni. Ezek a kockázatok többek között a következők: Az Értékpapírokra nem vállalnak garanciát, és a Kibocsátó fizetésképtelensége esetén az Értékpapírok Tulajdonosait a Kibocsátó elsőbbséggel rendelkező kötelezettségei után fizetik csak ki (ilyenek például a biztosítékkal rendelkező hitelezők felé fennálló tartozások). Az Értékpapírokra vonatkozóan senki mást nem terhel fizetési vagy leszállítási kötelezettség, ha a Kibocsátó nem fizeti meg vagy nem szállítja le a Tulajdonosoknak járó teljes összeget, vagy ha semmilyen összeget nem fizet vagy nem szállít le nekik. A Kibocsátó az Értékpapírokkal összefüggésben különböző ügyleteket köthet, melyek érdekellentétet idézhetnek elő a Kibocsátó és a befektetők között. Az Értékpapírokra Vonatkozó Kockázati Tényezők: Léteznek bizonyos további tényezők, amelyek lényegesek minden Értékpapír Sorozathoz kapcsolódó kockázat megítélésekor. Ezek többek között a következők: Az Értékpapírok értékét közvetlenül befolyásolhatják olyan tényezők, amelyek bármelyik alapul fekvő eszközt befolyásolják. A leendő befektetőknek kell eldönteniük, hogy az Értékpapírokba történő befektetés az ő helyzetükben megfelelő-e. Az Értékpapírokba történő befektetés csak azoknak a befektetőknek ajánlott, akik többek között pénzügyi és üzleti ügyekben rendelkeznek a szükséges ismeretekkel és tapasztalattal, valamint jártasak a nemzetközi tőkepiaci és egyéb befektetésekben. Az Értékpapírok visszafizethetők a lejárat előtt vagy a Kiigazított Visszafizetési Összegen. Ha az Értékpapírokat lejárat előtt vagy a Kiigazított Visszafizetési Összegen fizetik vissza, az Értékpapírok Tulajdonosai ki vannak téve az újra befektetés kockázatának, és nincs garancia arra, hogy a 5
befektetőknek visszafizetett összeg az eredetileg befektetett összeggel megegyezik vagy annál magasabb lesz. Nincs garancia arra, hogy az Értékpapírok másodlagos piaca kialakul. A befektetőnek fel kell készülnie arra, hogy az Értékpapírokat a Visszafizetés Napjáig (a Feltételekben meghatározottak és a vonatkozó Végső Feltételekben leírtak szerint) megtartsa. Amennyiben lehetséges az Értékpapírok értékesítése, azok a piaci ajánlati áron kerülnek eladásra, amely a kezdeti befektetett összegnél kevesebb lehet. A Feltételek szerint a Számítási Ügynök saját belátása szerint tehet meghatározásokat, végezhet számításokat és kiigazításokat. Adózás Előfordulhat, hogy az Értékpapírok vevői és/vagy eladói illeték és/vagy más adók megfizetésére kötelesek annak az országnak a joga és gyakorlata szerint, ahol az Értékpapírokat megveszik, eladják vagy átruházzák. Az ilyen adók esetenként az egyes Értékpapírok vételárán felül fizetendőek. A Kibocsátó nem lesz köteles semmilyen, az Értékpapírok birtoklásából, átruházásából vagy gyakorlásából származó illetékek, adók vagy más fizetési kötelezettségek teljesítésére. Lehetnek olyan körülmények (például jogszabályváltozás), amelyek folytán a Kibocsátónak az Értékpapír után fizetendő összege(ke)t forrásadó vagy más hasonló levonás miatt csökkentenie kell. Ilyen esetben a befektetők az eredetileg várt összegnél kevesebbet kapnak, és a Kibocsátó nem fizet további összegeket az ilyen adók vagy levonások pótlására. Javasoljuk, hogy a lehetséges befektetők kérdezzék meg adótanácsadóikat az Értékpapírokat kapcsolatos ügyletek adóvonatkozásairól. 6