Vezetői összefoglaló

2014. június 4.

Tartalom Vezetői összefoglaló... 3 Ábrajegyzék... 5 1. Bevezetés... 6 2. Dokumentum célja és tartalma... 6 3. Szolgáltatási körönként várható változások... 7 3.1 TÖRZSADATOKAT ÉRINTŐ VÁLTOZÁSOK... 7 3.2 KÖZPONTI ÉRTÉKTÁRI SZOLGÁLTATÁSOK... 10 3.3 HITELINTÉZETI SZOLGÁLTATÁSOK... 10 3.4 HAZAI ÉRTÉKPAPÍR ELSZÁMOLÁS... 11 3.4.1 OTC TRANZAKCIÓK... 11 3.4.2 ZÁROLÁSOK... 16 3.4.3 REPO TRANZAKCIÓK... 18 3.4.4 PORTFOLIÓ TRANSZFER... 19 3.4.5 EGYÉB TRANZAKCIÓK... 19 3.5 CROSS-BORDER ELSZÁMOLÁS... 19 3.6 TÁRSASÁGI ESEMÉNYEK KEZELÉSE... 21 3.7 BIZTOSÍTÉK MENEDZSMENT... 24 3.8 ÉRTÉKPAPÍR KÖLCSÖNZÉS ÉS ELSZÁMOLÁSI HITEL... 25 3.8.1 ÉRTÉKPAPÍR KÖLCSÖNZÉS... 25 3.8.2 ELSZÁMOLÁSI HITEL... 27 3.9 KOMMUNIKÁCIÓ... 28 3.9.1 KOMMUNIKÁCIÓS CSATORNÁK, HOZZÁFÉRÉS... 28 3.9.2 ÜGYFELEK ÁLTAL ELÉRHETŐ RIPORTOK, LEKÉRDEZÉSEK... 28 4. Következő lépések... 32 5. Elérhetőségek... 33 6. Mellékletek... 33 2

Vezetői összefoglaló A KELER rendszercsere projektje fontos mérföldkőhöz ért, hiszen a rendszerspecifikáció során körvonalazódtak, illetve kialakultak a BaNCS rendszer által hozott, a KELER Csoport szolgáltatásait érintő fejlesztések. A specifikáció eredményeképpen meghatározott, és a KELER jelenlegi szolgáltatásait kiegészítő termékek, illetve változások részletes leírását tartalmazza e dokumentum. A rendszercsere projekt indulásakor a KELER célul tűzte ki, hogy az elkövetkezendő években egy modernebb, versenyképesebb, az Ügyfeleket magasabb színvonalon kiszolgáló értéktár működésének feltételeit teremti meg, es mar az u j rendszerrel csatlakozik a magyar piac a Target2-Securitieshez (T2S). A számlavezető rendszer cseréjét és a T2S csatlakozást összefogó Stratégiai Modernizációs Program keretében kiválasztottuk a Tata Consulting Services (TCS) által szállított BaNCS rendszert, amelyet számos rangos díjjal ismert el a szakma, amelyek közül kiemelkedik a 2013-ban a Global Custodian Magazine által a Technology, Consultancy and Law Awards Custody szekciójában odaítélt elismerés. A kiválasztást követően megkezdődött a rendszer specifikációja, amelynek során a rendszer képességeit a magyar piac igényeihez igazítjuk, ily módon a lehető legnagyobb mértékben aknázhatjuk ki a rendszerben rejlő lehetőségeket. A BaNCS rendszer specifikációja során a legfontosabb célkitűzés volt, hogy olyan, hozzáadott értékű szolgáltatásokat vezessünk be a magyar piacra, amelyek sztenderdnek számítanak a nemzetközi piacokon, ily módon a KELER fenntartsa a régióban egyedülálló fejlettségét. E szolgáltatások szinte mindegyikét a piac régóta várja, ezért is volt természetes, hogy a specifikáció bizonyos szakaszaiba a piaci szereplők aktív segítségét kértük. Tettük ezt azért, hogy a KELER szolgáltatásait ténylegesen a piac igényeire szabjuk. A piaci szakértők bevonásával végzett munka eredményeképpen a jövőben a magyar piacon is lehetőség lesz többek között az OTC tranzakciók összekapcsolására, bevezetjük a potenciális matching státuszokat. Ügyfeleink igényeivel összhangban megújulnak a repo és a cross-border elszámolások, valamint a zárolások. A hitelintézeti szolgáltatások között megjelenik az állandó megbízás, valamint az autofx szolgáltatás. Lehetőség lesz tört darabszámú tranzakciók elszámolására is. Egy a nemzetközi sztenderdekkel összhangban lévő, kibővült társasági eseménykezelési szolgáltatást vezet be a KELER. Tartalmilag és technológiailag is újjászületnek riportjaink, és a jövőben ügyfél-lekérdezésekre is lehetőség lesz. A KELER által bevezetetni tervezett új szolgáltatások a nemzetközi legjobb gyakorlatnak (best practice) megfelelő, modern szolgáltatások, amelyeket a piaci szereplők más piacokon megismerhettek és megszokhattak. Azzal, hogy a magyar piacra is bevezetjük e régóta várt termékeket, lehetőséget teremtünk ügyfeleinknek arra, hogy saját termékpalettájukat bővítsék, ezáltal hozzájárulva üzleti stratégiájuk megvalósításához. Mindezeken túlmenően a BaNCS rendszer lehetővé teszi a KELER számára, hogy a T2S-hez a lehető leghatékonyabb módon csatlakozzon, amely végső soron az ügyfeleink tranzakcióinak hatékonyabb elszámolásában ölt testet. A KELER Csoport jelenleg aktív szolgáltatásai az új rendszer indulásakor elérhetőek lesznek, azokat folyamatosan nyújtjuk. A jelen dokumentumban kifejtett, a KELER Csoport valamint a magyar piac számára új szolgáltatásokat a KELER folyamatosan vezeti be a piacra. Az új termékek és szolgáltatások bevezetésének ütemezése az interfész leírással (KIDIO) egy időben válik nyilvánossá. Az értéktári rendszer cseréjének elhatározásakor további fontos szempont volt, hogy az ügyfeleink, a piac egésze számára a változások lehetőség szerint ne idézzenek elő jelentős fejlesztési vagy egyéb költséget, valamint a mindennapi üzletmenetet a rendszercsere ne érintse hátrányosan. Ezt mindenekelőtt a KID változatlan elérhetősége biztosítja, azaz ügyfeleink továbbra is a megszokott kommunikációs csatornát használva érik el a KELER Csoport jelenlegi és jövőbeli szolgáltatásait. Mindazonáltal egy ilyen mértékű rendszerbevezetés esetén nem elvárható, hogy annak semmilyen hatása ne legyen az érintett ügyfelekre, azonban úgy véljük fenti célkitűzésünket sikerül elérnünk, és ügyfeleink számára a változásokhoz való igazodás nem jár jelentős erőforrás igénnyel. A BaNCS bevezetésének ütemezése során fokozott figyelemmel vagyunk arra is, hogy ügyfeleink számára megfelelő időt hagyjunk rendelkezésre az esetleges fejlesztések elvégzésére. 3

A BaNCS bevezetése várhatóan nem igényel jelentős fejlesztést az ügyfelek részéről, azonban némely változáshoz, még akkor is, ha az új szolgáltatások igénybevételét egy ügyfél esetleg nem igényli, szükséges lesz a rendszereiket hozzáigazítaniuk (pl. értékpapír számlaszámok változása, riportok megváltozása). A BaNCS bevezetéséig rendelkezésre álló időben többek között a piac rendelkezésére bocsátjuk az interfészek leírását, amelyet a megszokott KIDIO dokumentumban teszünk közzé azért, hogy a fejlesztők számára segítsük a fejlesztések megtervezését és elvégzését. Ezt követően természetesen lehetőséget biztosítunk a piaci tesztelésre, amelyhez minden technikai és humán támogatást biztosít a KELER, valamint folyamatos konzultációra biztosítunk lehetőséget. A követező lépések tervezett ütemezése az alábbiak szerint alakul: Interfész leírás: 2014. június vége Tesztkörnyezetek rendelkezésre állása az ügyfél oldali módosítások tesztelésére: 2014. novemberdecember Piaci tesztelés technikai támogatással: 2015. január-február Élesítés tervezett időpontja: 2015. március 2. A folyamatos konzultáció leghatékonyabb megvalósítása érdekében kérjük, szíveskedjenek a jelen dokumentum 1. sz. mellékletet képező formanyomtatványon (2014. június 16-ig) megadni a rendszerfejlesztésért felelős kolléga elérhetőségét. Ily módon biztosíthatjuk, hogy az információ a leghamarabb célba ér és a rendszercsere, valamint a kapcsolódó rendszerfejlesztések nem szenvednek késedelmet. A KELER rendszercsere projektje során bevezetendő BaNCS rendszer, és a ráépülő KELER szolgáltatások új lendületet adnak a magyar piacnak, hiszen a nemzetközi legjobb szolgáltatások hazai meghonosítása révén ügyfeleinknek lehetősége nyílik a saját szolgáltatásaik további fejlesztésére, ezáltal növekedhet a forgalom. Mi a KELER-nél mindent megteszünk azért, hogy az átállás zökkenőmentes legyen, amihez a továbbiakban is számítunk a partnereink segítő közreműködésére. Hitünk szerint együtt, közös erőfeszítéssel elérjük célunkat, a magyar értékpapír-piac fejlődését! 4

Ábrajegyzék 1. ábra KELER szolgáltatási körök... 7 2. ábra Számlastruktúra példa... 9 3. ábra Instrukciók kezelése... 12 4. ábra Referencia számok használata... 13 5. ábra Párosítás DVP esetén... 15 6. ábra Nem párosított instrukciók státuszai... 16 7. ábra Kivonatok... 30 8. ábra Ügyfél lekérdezések... 31 5

1. Bevezetés A számlavezető rendszer cseréjének előzményeként, a Stratégiai és Modernizációs Program 1. fázisa keretében, 2012-2013 során több körös pályázat keretében választotta ki a KELER a Tata Consulting Services (TCS) által szállított BaNCS rendszert, és döntött a bevezetés mellett. A kiválasztást követően 2013 őszén megkezdődött a rendszer specifikációja, amelynek során a rendszer képességeit a magyar piac igényeihez igazítjuk. A BaNCS rendszer specifikációja során a legfontosabb célkitűzés volt, hogy olyan szolgáltatásokat vezessünk be a magyar piacra, amelyek sztenderdnek számítanak a nemzetközi piacokon, ily módon a KELER fenntartsa a régióban egyedülálló fejlettségét. Mindezeken túlmenően cél volt, hogy a BaNCS rendszer lehetővé tegye a KELER és a piac számára, hogy a T2S-hez a lehető leghatékonyabb módon csatlakozzon 2016-ban. Az értéktári rendszer cseréjének megvalósításakor a KELER számára fontos szempont, hogy a piac számára az ezzel együtt járó változások lehetőség szerint ne okozzanak jelentős adaptációs költséget, valamint a mindennapi üzletmenetet a rendszercsere ne érintse hátrányosan. A BaNCS bevezetésének ütemezése során fokozott figyelemmel vagyunk arra is, hogy ügyfeleink számára megfelelő időt hagyjunk rendelkezésre az esetleges fejlesztések elvégzésére. A KELER rendszercsere projekt eddigi eredményeképpen mára már kialakultak a BaNCS rendszer által hozott, illetve a KELER Csoport, valamint a piaci szereplők számára testre szabott szolgáltatások, funkciók. 2. Dokumentum célja és tartalma A dokumentum fő célja a specifikáció eredményeképpen meghatározott jövőbeni működés bemutatása, a rendszercserével kapcsolatos változások, illetve új szolgáltatások összefoglalása. Jelen dokumentum egy magas szintű funkcionális áttekintés, még a technikai leírások publikálását megelőzően, amelyben alapvetően a változásokat jelenítjük meg a mai működéshez képest (3. fejezet). A dokumentumot további verziók követhetik kiegészítésekkel, pontosításokkal. A KELER Csoport jelenleg aktív szolgáltatásai az új rendszer indulásakor elérhetőek lesznek, az új szolgáltatásokat pedig a KELER folyamatosan vezeti be a piacra. Az új termékek és szolgáltatások bevezetésének ütemezése a technikai interfész leírással (KIDIO) egy időben válik nyilvánossá. Egyes, a KELER által bevezetni tervezett funkciók esetében várható, hogy a bevezetés még további egyeztetéseket követően, a BaNCS 2015. márciusi élesítését követően történik meg. A KELER-T2S kapcsolat kialakítása, a TCS BaNCS rendszer használatával, 2016 szeptemberével áll élesbe a nemzetközi T2S projekt 3. csatlakozási hullámának keretében. Bár a KELER 2015 elejétől megkezdi az Európai Központi Bankkal a nemzetközi T2S teszteket új rendszere segítségével, a speciális T2S funkciók csak a csatlakozáskor 2016 őszén élesíthetők a piac számára. Ezért a T2S felkészüléssel kapcsolatos konkrét teendőket, illetve funkcionális és technikai változásokat később, egy önálló dokumentumban publikálja a KELER. Ügyfeleink sikeres felkészülése érdekében ezután is nagy hangsúly szeretnénk helyezni a folyamatos kommunikációra. Ezért jelen dokumentum másik célja, hogy bemutassa a projekt elkövetkezendő főbb ügyfél érintettségű mérföldköveit, továbbá ügyfeleink együttműködését kérje egy a projekt méretéhez és jelentőségéhez illeszkedő kapcsolattartási mód kialakításához (4. fejezet). A KELER a szolgáltatásokhoz kapcsolódóan Általános Üzletszabályzatát és Díjszabályzatát is felül fogja vizsgálni. Az ezzel kapcsolatos információkról később adunk tájékoztatást. 6

Központi értéktári szolgáltatások Hitelintézeti szolgáltatások Hazai értékpapír elszámolás Cross-border elszámolás Társasági események kezelése Biztosíték menedzsment Ép. kölcsönzés és elszámolási hitel 3. Szolgáltatási körönként várható változások Az alábbiakban szolgáltatási körönként tekintjük át a funkcionális újdonságokat, változásokat. A törzsadatok kezelésében történő változásokat követően összefoglaljuk a központi értéktári szolgáltatások, a hitelintézeti szolgáltatások, a hazai és cross-border értékpapír elszámolási szolgáltatások, a társasági esemény kezelési szolgáltatások, biztosíték menedzsment, az elszámolást elősegítő mechanizmusok, valamint a kommunikáció területén bevezetendő szolgáltatás megújítási terveinket. Törzsadatkezelés 3.1 3.2 3.3 3.4 3.5 3.6 3.7 3.8 Kommunikáció 3.9 1. ábra KELER szolgáltatási körök 3.1 TÖRZSADATOKAT ÉRINTŐ VÁLTOZÁSOK A partnerazonosítás, számlastruktúra, instrumentum kezelés területén egy a nemzetközi gyakorlatnak még inkább megfelelő, rugalmasabb működés felé mozdul el a KELER. A partnerkezelésben az új rendszer lehetőséget biztosít a különböző (pl. azonos cégcsoportba tartozó) szereplők összekapcsolására, partner csoportba rendezésére, amely automatizált módon teszi lehetővé az egységes kezelést díj- és kamatszámítás, valamint kapcsolattartás szempontjából. Továbbra is lehetősége lesz partnereinknek a kontakt adatok elektronikus úton történő beállítására, valamint módosítására, de a jövőben különböző szolgáltatások igénybevétele esetében akár más-más kontaktok megadására is lesz mód. A számlaszámok tekintetében pénz oldalon (BBAN és IBAN számlaszámok) a KELER nem tervez változást. Az újonnan kiadott számlaszámok generálási módja technikai okok miatt megváltozik (futó sorszám módszerén alapuló számlaszám generálás, CDV helyesen) - ez tehát a ma már meglévő számlaszámokat nem érinti. Megszűnnek a külön HUF és deviza számlák és kivonatok, a jövőben egy számlán belül elkülönülten jelennek meg a különböző devizákban nyilvántartott egyenlegek, a devizanem megjelölésével. 7

A bővíthetőség érdekében, a megnövekedett szegregációs igényekkel összhangban a KELER megnöveli az általa nyitható számlák lehetséges számát, amely az értékpapír számlaszámok struktúrájának változtatását vonja maga után. A 4 karakter (főszámlaszám) + 6 karakter (alszámlaszám) struktúra az új rendszer bevezetésével 5+6-ra változik. A jelenlegi számlaszámok 10 karaktere változatlan marad, elé kiegészítésül az 1 karakter kerül. A tranzakciókban ezen túl a 11 karakter azonosítja be a megcímezhető számlaszámot. Változás az új számlaszámok generálásának módjában lesz. Az 1-5. karakter partnerenkénti állandósága mellett a 6-11. karakterek a partner által szabadon meghatározhatók (szabad számlaszám képzés) a számlaszám egyediségének biztosítása mellett. Az alfanumerikus számlaszámok (S0000 - Tőzsdei saját számla, M0000 - Tőzsdei megbízói számla) a jövőben megszűnnek. A tőzsdei elszámolások céljára használandó új számlák beállításáról a KELER időben tájékoztatást fog nyújtani ügyfelei részére. A kibocsátási / keletkeztetési folyamat módosításának következményeként (bővebben lásd később) megszűnik a 676767 (Omnibusz saját) és 787878 (Omnibusz megbízotti) végű számlaszámok kötelező használata, a letétkezelők szabadon jelölhetik meg (illetve később akár módosíthatja is) a keletkeztetésre / törlésre használatos értékpapír számlát. Megjelennek az ún. kibocsátói disztribúciós számlák, az értékpapírok megkeletkeztetését követően az értékpapírok tulajdonosokhoz allokálása e speciális számlákon keresztül történik majd. A saját, egyedi ügyfél (investor) és hagyományos omnibusz számla mellett a KELER vizsgálja az omnibus with details (OWD) típusú értékpapír számla bevezetését. Ennek lényege, hogy alá egyedi befektetői számlák rendelhetőek, és ezek összesített egyenlege információs céllal megjelenik az OWD számla egyenlegeként. Pénz és értékpapír oldalon a számlastruktúra egységesedik. Az alszámlák helyett minden esetben ún. egyenleg típusok (pl. szabad egyenleg, biztosíték célra zárolt egyenleg, stb.) jelennek meg a különböző célú egyenlegek szegregálására. Az egyenleg típusok teljes listája a későbbi technikai leírásban lesz elérhető. Az egységesítés kapcsán a biztosítéki pénzszámlák megszűnnek, ezek egyenlegét a KELER a rendszer-átálláskor a migráció keretében átmigrálja az azonos szegregációs jellegű pénzszámlára és ott a migráció részeként le is zárolja. Az új rendszer bevezetésével egy értékpapírszámlához - rugalmas módon - egy vagy több pénzszámla rendelhető (ez lehet KELER-es belső, vagy külső számlaszám), tranzakció-típusonként és devizanemenként. Amennyiben egy tranzakcióban megadásra kerül a pénzszámlaszám, azon történik a pénzbeli kiegyenlítés, ellenkező esetben a fenti összerendelés alapján alapértelmezett számla lesz a terhelendő / jóváírandó pénzszámla. 8

2. ábra Számlastruktúra példa Az értékpapír kibocsátáshoz szükséges adatokban nem tervez változtatást a KELER. Két új értékpapír jelenik meg, amelyeket a KELER kezelni fog: a hányadrészvény és a névérték nélküli részvény (Non-par value security). A rendszer képes lesz nemzetközi azonosító kódok, mint a FISN (Financial Instrument Short Name) kezelésére, valamint a common code nyilvántartására. A külföldi értékpapírok törzsadatai elérhetővé válnak a KID-en keresztül. 9

3.2 KÖZPONTI ÉRTÉKTÁRI SZOLGÁLTATÁSOK A kibocsátói és disztribúciós számlák bevezetésével még transzparensebbé válik az értékpapír keletkeztetési folyamat, valamint az értékpapírok kibocsátók általi leosztása a számlavezetők számára. Továbbra is megmarad a három csatornás dematerializált (röviden: demat) esemény lebonyolítás (edemat / KID / személyes), azonban ezen események kizárólag egy értékpapír sorozat új kibocsátására, vagy olyan kibocsátói döntések végrehajtására irányulnak, melyet nem társasági eseményként kell lebonyolítani. A jelenlegi edematon megrendelhető események köre a jövőben a fentiek alapján változni fog. A kibocsátó a jövőben nem közvetlenül a számlavezetők központi értékpapírszámláján írja jóvá a kibocsátott mennyiséget, hanem ebből a célból a KELER speciális számlákat nyit és kezel a kibocsátók részére. A keletkeztetési folyamat transzparenciáját növelendően, bevezetésre kerül egy központi kibocsátói számla, amelyen a KELER nyilvántartja a kibocsátó által kibocsátott értékpapírokat. Ezen felül megnyitásra kerül két ún. disztribúciós számla, melyeken keresztül az értékpapírok számlatulajdonosok felé történő megkeletkeztetése, vagy részleges törlése történik. Az értékpapír számlavezetőknek a kibocsátó megkeresése nélkül lehetőségük lesz a kibocsátó által számukra leosztott értékpapírt, egy előre meghatározott határidőn belül, a disztribúciós számlára egyoldalúan visszatranszferálni abban az esetben, ha a végső tulajdonost nem sikerül beazonosítaniuk. A határidőt követően a vissza-transzfer csak kétoldalúan, párosítást követően lehetséges. Az ez által keletkezett disztribúciós számla egyenleget a kibocsátónak ismét le kell osztania. Teljes törlés esetén a számlavezetőktől történő értékpapír elvonás is a disztribúciós számlára történik, és a KELER erről a számláról hajtja végre a törlést. A disztribúciós számla bevezetése lehetővé teszi egy társasági eseményen kívül eső részleges törlés KID-en és edemat-on történő lebonyolítását. Az ehhez szükséges fejlesztéseket azonban a KELER későbbi időpontra tervezi. 3.3 HITELINTÉZETI SZOLGÁLTATÁSOK A KELER megújítja, illetve új funkciók bevezetésével bővíti hitelintézeti szolgáltatásait a BaNCS rendszer bevezetésével. A fizetési módok és megbízások végrehajtása tekintetében nem tervezünk változást. A KELER által lebonyolított pénzforgalmi ügyletek esetében a napközbeni időzítés megadásának lehetősége új funkció. Új szolgáltatásként jelenik meg a KELER-ben az állandó megbízások kezelése, a Tpt.-vel összhangban, elszámolási célra. Ennek keretében előre meghatározott gyakorisággal és szabályrendszerrel végrehajtott átutalási megbízások megadására lesz mód a jövőben a KELER által vezetett összes devizanemre vonatkozóan, az alábbi főbb paraméterek megadása mellett: érvényesség kezdete és vége gyakoriság (napi, heti, havi, negyedéves, féléves, éves) tranzakció összegének megadása o fix összeg o teljes elérhető egyenleg o egy előre meghatározott limit feletti teljes összeg 10

A BaNCS rendszer rendelkezni fog a szükséges funkcionalitással arra vonatkozólag, hogy partnereink ügyfeleik azonosítása céljából továbbra is használhassák a számlaszám harmadik 8 karakterét. Azonban az Európai Uniós jogszabályoknak történő megfelelés érdekében a KELER-nek valószínűleg még az új rendszer bevezetése előtt felül kell vizsgálnia ezt az ún. postás szerepét a pénzügyi tranzakciókban. A KELER külön szerződés alapján automatikus konverziós (AutoFX) szolgáltatás bevezetését tervezi megvalósítani, várhatóan a BaNCS bevezetését követően egy későbbi időpontban. Ennek keretében megadott számla, tranzakció típus és deviza vonatkozásában mind a terhelésekre, mind pedig a jóváírásokra vonatkozóan alkalmazható lenne a szolgáltatás. Terhelések esetében a szolgáltatás várhatóan az alábbiakra terjed ki: Fedezetlenség esetén végrehajtott automatikus konverzió: Amennyiben a tranzakció devizanemében (HUF-on kívüli deviza) nem áll rendelkezésre elegendő fedezet, a rendszer megkísérli teljesíteni a tételt a HUF egyenleg terhére, konverziót végrehajtva (pl. HUF USD). Eltérő teljesítési devizanem alkalmazása: A számlán rendelkezésre álló devizanemtől eltérő, KELER által kezelt más devizanemben történő átutalási megbízás megadásának lehetősége, konverziót végrehajtva (pl. átutalás CHF-ben USD terhére, két konverzióval: USD HUF, HUF CHF). Eltérő teljesítési devizanem alkalmazása fedezetlenség esetén: Az előző kettő kombinációja. Amennyiben a teljesítés devizanemében nem áll rendelkezésre elegendő fedezet, a rendszer megkísérli a tranzakció végrehajtását a HUF egyenleg terhére (az előző esetet tekintve: HUF CHF) Jóváírások esetében a KELER által nyilvántartott bármely devizanem esetében lehetővé válik annak megadása, hogy egy adott devizanemben beérkező jóváírások automatikusan más devizanemű egyenlegre kerüljenek jóváírásra, konverzió segítségével. A konverzió második lába, azaz a jóváírás devizaneme az alábbiak valamelyike lehet: HUF, EUR, USD, CHF. Továbbra is az Unicredit Bank Hungary Zrt.-n keresztül biztosítjuk ügyfeleink számára a pénztári szolgáltatást. A készpénzfelvételi tranzakciókra vonatkozó megbízások a jövőben elektronikus úton is benyújthatóak lesznek. 3.4 HAZAI ÉRTÉKPAPÍR ELSZÁMOLÁS A hazai értékpapír tranzakciók elszámolásának területén számos újítás és többletszolgáltatás bevezetését tervezzük az új számlavezető rendszerre történő átállással. A funkcionális változások során szem előtt tartottuk a T2S-re történő felkészülést és az ezzel együtt járó nemzetközi harmonizációt. 3.4.1 OTC TRANZAKCIÓK Az alapvető tranzakció típusokban - Free-of-Payment (FOP), Delivery-versus-Payment (DVP), valamint Delivery-versus-Delivery (DVD) - a KELER nem tervez változást. A tört darabszám kezelés és a névérték / darabszám alapú tranzakció kezelés elkülönítése a kötvény / részvény tranzakciókban újként jelenik meg. A tranzakciók összekapcsolásának lehetősége a piac által igényelt új szolgáltatásként kerül bevezetésre. Az elszámolási / kiegyenlítési folyamatban ügyfeleink az eddiginél jóval több információt, státusz értesítőt kapnak majd az elszámolási instrukciók életciklusa során. Az instrukcióban megadható ügyletazonosítók reformjával, valamint a repair szolgáltatással az elszámolás hatékonysága tovább növekedhet. 11

Elszámolási instrukció Törlés Módosítás Hold / Release Repair Linking Befogadás, validáció Potenciális matching Matching Allegement Törlés Módosítás Hold / Release Könyvelés Prioritáskezelés, státuszmanagement Recycling 3. ábra Instrukciók kezelése Instrukciók beadása A piaci igényekkel összhangban jelentősen megújul az ügylet azonosítók, vagy referencia számok rendszere és működése. A beadott elszámolási instrukciók az alábbi referenciaszámokkal kerülnek azonosításra az elszámolási folyamatban: 1) Instrukcióban megadható ügyletazonosító ( matching reference vagy common trade reference ): ügyfelek által bilaterálisan megállapodott és a KELER számára az instrukció részeként (opcionálisan) megküldött azonosító a tranzakcióra vonatkozóan. Opcionális párosítási kritériumként jelenik meg vagyis, ha mindkét partner kitölti a vonatkozó mezőt, párosítási feltétellé válik. 2) Partner referencia ( partner reference ): a partner saját belső referenciája; 3) KELER referencia ( CSD generated reference ): KELER által a befogadást követően allokált azonosító instrukciónként; 4) Párosítás utáni referencia szám ( CSD matched order reference ): KELER által adott azonosító, a már párosított státuszú tranzakcióra. 12

A referencia számok használata az ügyfélértesítések során a következőképpen alakul, segítve partnereink számára az ügyletek elszámolása során felmerülő esetleges problémák kezelését: 1)-2)-3)-at az allegement üzenet részeként küldi a KELER a partner részére Párosítást megelőzően a státusz értesítők tartalmazzák 1)-2)-3)-at Párosítást követően a státusz értesítések tartalmazzák 1)-2)-4)-et MNB-nek küldött pénzügyi megbízások tartalmazzák 4)-et, amelyet az MNB-beli pénzszámlát használók felé az MNB továbbítani tud az MT900/MT910 VIBER-üzenetekben. A referencia számok használatát az alábbi ábra szemlélteti. Partner1 Vevő ROFM001 partner referencia 2 - Partner saját belső referenciája 1 - Partnerek között megállapodott ügylet azonosító (opcionális) MACH001 'common trade reference' (opc.) KELER Partner2 Eladó DOFM002 partner referencia OTC001 KELER referencia OTC002 KELER referencia 3 - KELER által az instrukcióhoz allokált azonosító 4 - Partnerek számára visszaadott referencia a már párosított tranzakcióról OTCREF0000001 párosítás utáni ref. szám 4. ábra Referencia számok használata Piaci igényként, elsősorban befektetési jegyek esetében vetődött fel a tört darabszám kezelése értékpapír tranzakciókban. Ennek megfelelően a KELER a jövőben 6 tizedes karakter erejéig kezeli majd az értékpapír mennyiséget. A KELER továbbá, a legjobb nemzetközi gyakorlatnak megfelelően, a tranzakció alapadataként a jövőben a hitelpapírok esetében minden esetben a névértéket, míg a részvények esetében a darabszámot fogja tekinteni. 13

Tranzakciók összekapcsolása (linking) A KELER új szolgáltatásának keretében tervezzük bevezetni egyes tranzakció típusok összekapcsolásának lehetőségét az elszámolás során. A kapcsolt tranzakciókat a rendszer a megadott feltételek szerint együtt kezeli és számolja el. Ha eltérő prioritásúak az összekapcsolt instrukciók, akkor a kapcsolt instrukció csomag az egyedi instrukciók közül a legmagasabb prioritását örökli. Az alábbi tranzakció típusok összekapcsolására van lehetőség: FoP, DvP, Repo ügylet első lába ( purchase leg ), Repo ügylet lejárati lába ( repurchase leg ), DvD. Összekapcsolás lehetséges módjai: POOL: mindent vagy semmit elven számolódnak el a pool-ba sorolt instrukciók ( all-or-none ); ily módon tetszőleges számú instrukció összekapcsolható WITH: egyidejű elszámolás max. 3 tranzakcióra ( all-or-none ) BEFORE: a kapcsolt instrukció előtt, de azzal legfeljebb egy időben kerül elszámolásra az eredeti instrukció; ily módon tetszőleges számú instrukció összekapcsolható AFTER: a kapcsolt instrukció után, de minimum azzal egy időben kerül elszámolásra az eredeti instrukció; ily módon is tetszőleges számú instrukció összekapcsolható Az összekapcsolás az elszámolásra (settlement) vonatkozik, a párosításra nem. Az elszámolást nem kezdi meg a rendszer az összes összekapcsolt instrukció beérkezése, párosítása és fedezettsége előtt. Az összekapcsolás főbb feltételei: Az instrukciók ugyanazon partner ugyanazon számlájára kell, hogy vonatkozzanak. Mindössze egy instrukció terhelhet külső pénzszámlát. WITH és POOL indikátorok ez esetben nem alkalmazhatóak. Külső pénzszámlát jóváíró instrukcióból tetszőleges számú instrukció összekapcsolható. Nem mondhatnak ellent egymásnak a kapcsolt tranzakciók teljesítési dátumai. Repair szolgáltatás A letétkezelt partnerek számára (SWIFT-en benyújtott instrukciókhoz kapcsolódóan) az elszámolásban, igény esetén, a KELER repair szolgáltatást nyújt, amely a nem STP módon beérkezett instrukciók egyes tartalmi elemeinek módosítását jelenti, az elszámolás elősegítése érdekében. A következő adatmezők esetében lehetséges az instrukció javítása KELER ügyintéző által, a párosításra történő feladást megelőzően: 1. Vevő/Eladó fél BIC kódja 2. Vevő/Eladó fél értékpapír számlaszáma Párosítás (matching) A matching működése és a párosítási kritériumok alapvetően nem változnak. Megmarad az FOP esetében a teljes értékpapír számlaszám alapú párosítás, DVP esetében pedig a partner szintű párosítás (korábban főszámlaszám, a jövőben pedig az új értékpapír számlaszám első 5 karaktere). 14

DVP esetében a kontra partnerre vonatkozóan a számlaszám 6-11. karaktereinek kitöltése az ügyfelek számára opcionális, azonban kitöltése esetén addicionális párosítási kritériummá válik melynek jellemzője, hogy amennyiben az egyik fél kitölti, úgy kötelező párosítási feltétel lesz. A matching működését DVP esetében az alábbi ábra szemlélteti. VEVŐ (10006) instrukciója ELADÓ (12345) instrukciója 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Terhelendő értékpapír számlaszám 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 0 0 0 0 0 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Jóváírandó értékpapír számlaszám 1 0 0 0 6 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 6 párosítási kritérium kötelezően kitöltendő opcionális, kitöltés esetén kötelezővé válik 5. ábra Párosítás DVP esetén Fontos megemlíteni, hogy a fenti párosítási mechanizmus terveink szerint a magyar piac T2S csatlakozásáig marad fenn. Előzetes piaci konzultációt követően 2016-tól, a T2S belépéssel egyidejűleg implementáljuk a nemzetközi sztenderdek szerinti matching módszert, amely a BIC kódokon alapul. Allegement funkció A KELER már az új rendszer bevezetésekor harmonizálja a T2S működési modellje alapján az allegement üzenetek küldési mechanizmusát. A számlavezető rendszer két szakaszt különböztet meg ebből a szempontból: 1. a piaci határidő előtt 5 órán belül érkező páratlan ügyletekre vonatkozóan azonnal kiküldésre kerül a partner számára az értesítés 2. a piaci határidő előtt több mint 5 órával korábban küldött megbízások esetén az allegement küldésére az első sikertelen párosítást követő 2 óra múlva kerül sor Státuszkezelés Amennyiben a beérkező instrukció párosítása sikertelen, bizonyos párosítási kritériumok mentén a KELER rendszere megvizsgálja, hogy a rendszerben lévő más instrukciók közül a beérkező instrukcióval mely lenne párosítható egy mező eltérésétől eltekintve (ún. potenciális matching esete feltételezve, hogy a nem egyező mezőt valamely partner hibásan töltötte ki). Amennyiben a vizsgált attribútumok közül mindössze egy nem egyezik, a rendszer értesítést küld a megbízásokat beadó partnerek felé a sikertelen párosítás eredményéről, megjelölve az eltérés okát a potenciálisan párosítható instrukciótól, státuszüzenet formájában (SWIFT esetén MT548). Ez lehetőséget biztosít ügyfeleink számára a módosított instrukciók újraküldésével a matching ráta növelésére. 15