Tőzsdén kereskedett OTP Befektetési Alapok 2014. évi beszámolói

Tőzsdén kereskedett OTP Befektetési Alapok 2014. évi beszámolói

Tartalomjegyzék A befektetési alapok teljesítményére hatással bíró értékpapír-piaci szegmensek 2014. évi eseményeinek bemutatása... 4 1) Hazai állampapírpiac... 4 2) Közép-kelet-európai részvénypiacok... 7 3) Fejlett részvénypiacok... 8 4) Feltörekvő részvénypiacok... 9 Az OTP befektetési alapok állandó adatai...10 1.1. Nyilvános, nyíltvégű alapok...11 OTP Abszolút Hozam Nyíltvégű Származtatott Alap...11 OTP EMEA Alap...19 OTP EMDA Származtatott Alap...25 OTP G10 Euró Származtatott Alap...34 OTP Klímaváltozás 130/30 Alap...41 OTP Omega Alapok Alapja...47 OTP Planéta Alapok Alapja...53 OTP Prémium Származtatott Alap...61 OTP Supra Származtatott Alap...66 OTP Tőzsdén Kereskedett BUX Indexkövető Alap...74 1.2. Tőkevédett Alapok...80 OTP Aktív Fix Alap...80 OTP Eurogól Alap...85 OTP Feltörekvő Piaci Trend Fix IX. Alap...90 OTP Remix20 Alap...95 OTP Remix20 II. Alap...100 OTP Rio 2014 Alap...104 OTP Szinergia Alap...109 OTP Szinergia II. Alap...114 OTP Szinergia III. Alap...119 OTP Szinergia IV. Alap...124 OTP Szinergia V. Alap...129 OTP Szinergia VI. Alap...134 OTP Szinergia Plusz Alap...139 OTP Szinergia Plusz II. Alap...144 OTP Trendvadász I. Alap...149 OTP Trendvadász II. Alap...154 OTP Új Világ Fix Alap...159 OTP Világjátékok Alap...164

A befektetési alapok teljesítményére hatással bíró értékpapír-piaci szegmensek 2014. évi eseményeinek bemutatása 1) Hazai állampapírpiac 2014-ben kiválóan teljesített a hazai állampapírpiac. A hozamok az egész hozamgörbén jelentős mértékben csökkentek. A legnagyobb, két százalékpont feletti mértékben a hozamgörbe hosszú végén, a tízéves és annál hosszabb lejáratok hozamai csökkentek, míg a görbe elején és közepén egy-másfél százalékponttal estek a hozamok. A hozamgörbe meredeksége így jelentősen csökkent. A különböző lejáratok hozam-változásának mértékét az alábbi táblázat mutatja. (%) 3 hó 6 hó 1 év 3 év 5 év 10 év 15 év 2013.12.31 2.86 2.85 3.04 4.01 4.66 5.61 6.26 2014.03.31 2.74 2.75 3.02 4.53 4.84 5.54 5.99 2014.06.30 2.23 2.22 2.23 3.07 3.33 4.39 4.82 2014.09.30 1.34 1.45 1.58 3.16 3.63 4.63 4.77 2014.12.31 1.43 1.54 1.80 2.72 3.15 3.60 3.83 Hozam-változás -1.43-1.31-1.24-1.29-1.51-2.01-2.43 A 2014-es év eseménytelenül indult a hazai állampapírpiacon. Ez a látszólagos nyugalom január végén tört meg, ugyanis a török, thai, ukrán belpolitikai feszültség ezen országok devizáinak hirtelen gyengüléséhez, hozamainak emelkedéséhez vezetett. A további gyengülés elkerülése érdekében több fejlődő piaci ország jegybankja (Dél-Afrika, Törökország, India) is gyors kamatemelésre kényszerült devizája védelmében. A befektetők elbizonytalanodtak, elfordultak a fejlődő piaci eszközöktől, újraértékelték a kockázatokat. A növekvő kockázat-kerülés a hazai eszközöket sem kerülte el, a forint egészen 314,50-ig gyengült az euróval szemben. A hazai hozamok január végén egy hét leforgása alatt 80-100 bázisponttal emelkedtek a fejlődő piaci pánik miatt. Februárban megállt a forintgyengülés és a hozamemelkedés. A feszültség enyhülésével oldalazásba váltott a piac, a hozamok 30-40 bázispontos sávban stabilizálódtak, a forint 306-315-ös szint között ingadozott. Hatalmas tőkekivonást szenvedett el az állampapírpiac az év első két hónapjában, 367 milliárd forinttal csökkent a külföldiek állománya. Márciusra azonban megnyugodott a piac, visszatértek a vevők a fejlődő piacokra, igaz jókora gyengülés kellett ahhoz, hogy újra attraktívnak tekintsék ezen piacokat. A forint március végére lefelé áttörte a 310- es határt, és 307-en zárta a negyedévet az euróval szemben. A hozamok 30-60 bázisponttal csökkentek március folyamán a visszatérő vételi kedv hatására. A közelgő április eleji országgyűlési választásoknak kevés hatásuk volt a piacra, hiszen 4

a közvélemény-kutatások jelentős előnyt mutattak a kormánypártok javára, így a piac beárazta a gazdaság-politika folytatását. Április első heteit alacsony volatilitás és unalmas kereskedés jellemezte. Az április 6-i országgyűlési választások eredménye valóban nem mozgatta meg a piacot, hiszen nagy fölénnyel, ismét 2/3-os többséggel újra a Fidesz kormányozhat négy évig az előrejelzéseknek megfelelően. Az EKB május elején bejelentette, hogy következő, június eleji ülésén kész cselekedni, azaz újabb kamatcsökkentés és monetáris lazítás várható. Mindez erősítette a kockázatvállalási kedvet, a hazai eszközárak a fejlett és a fejlődő piaci eszközökkel párhuzamosan emelkedtek. A hozamok erős csökkenésnek indultak, az aukciókon rendszeresen erős kereslet mutatkozott, a forint az április végi 310 körüli euróval szembeni szintről 302-ig erősödött május végére. Június elején az EKB a várakozásoknak megfelelően csökkentette az irányadó kamatokat. Az erős külső és belső támogató tényezők hatására soha nem látott szintekre csökkentek a hozamok. Bizonytalanságot csak a kormány júniusban megszellőztetett devizaadós-mentő intézkedés-csomagja okozott. Eszerint a Kúria a devizaadósok számára kedvező döntését követően a bankoknak vissza kell téríteniük az adósok számára a korábban felszámolt árfolyamrést, és a kamatemelésből származó többletterheket is. Ez összességében több százmilliárd forintos veszteséget jelenthet a bankoknak. A kormányfő bejelentette, hogy év végére szeretné elérni a devizahitelek forintosítását is, ami szintén komoly veszteséget okozhat, ha nem piaci árfolyamon hajtják azt végre. A bankrendszer számára a számla így elérheti a 600-1000 milliárd forintot is. Mindez ráadásul a jegybank vélhető közreműködése esetén a devizatartalék csökkenéséhez vezet, ami bizonyos határig kedvező, hiszen csökken a deviza-adósság is, illetve csökkenti az állam tartalék-tartással kapcsolatos kiadásait is, de egy szinten túl veszélyessé válhat, és növelheti az ország sérülékenységét. A forint június végi 310-ig történő gyengülése nagyrészt ennek a bizonytalanságnak volt köszönhető. Az MNB az év első hat hónapjában minden kamatdöntő ülésen kamatvágás mellett döntött 15, majd 10 bázispontos mértékben. A júliusi kamatdöntő ülésén váratlanul 20 bázispontos kamatvágásról döntött, ugyanakkor jelezte, hogy ezzel véget ért a kamatcsökkentési ciklus, az irányadó kamat várhatóan sokáig a 2,1%-os szinten marad. Az augusztus elejére megemelkedett hozamszint végül meghozta a vevőket, és az erősödő kockázat-vállalási hajlandósággal párhuzamosan a hozamok ismét csökkenni tudtak. A rövid hozamok tovább csökkentek a rendszerben keringő többlet-likviditás miatt. A három hónapos DKJ-aukciókon 1,40% alá csökkentek a szintek szeptemberre. A likviditás-bőség és az alacsony rövid hozamok is 5

hosszabbításra késztettek sok befektetőt a meredek görbén. Szeptemberben csökkent az ingadozás, és az állampapírpiac lényegében csak oldalazott, már nem voltak jelentősebb mozgások. Október elején a fejlett piaci hozamok zuhanása a hazai állampapírhozamokat is magával rántotta, így két hét alatt 40-60 bázisponttal estek a hazai hozamok. Az október 12-i önkormányzati választásokon a választók megerősítették a kormánypárt fölényét, ami szintén hozzájárulhatott a befektetők bizalmának erősödéséhez, hiszen ez biztosíthatja a stabilitást, a szigorú fiskális politika továbbvitelét. A hónap második felében bár korrigáltak a fejlett országok kötvénypiacai, de a hazai kötvényhozamok az erős vételi érdeklődés miatt tovább csökkentek. Október végén a japán jegybank a mennyiségi lazítás (QE) mértékének növeléséről határozott, majd november elején az ECB elnöke, Mario Draghi is erre utalt. A fejlett országok jegybanki mérlegfőösszeg-növelése az eszközárak emelkedését, a kötvényhozamok csökkenését hozhatja. Az év utolsó két hónapjában így folytatódott a fejlett országok állampapírhozamainak csökkenése. A hazai hozamok további csökkenését segítette ezen kívül az is, hogy a magyar parlament elfogadta a lakossági deviza-lakáshitelek forintosításáról szóló törvényt. A bankok pedig az MNB-vel szemben végre is hajtották a konverziót november közepén, a jegybank a tartalékából biztosította a devizát a hazai bankoknak. Mivel az átváltás piaci árfolyamon történt, így a konverzió nem okozott újabb veszteséget a bankrendszer számára, viszont jelentős kockázattól szabadult meg a bankrendszer és a devizaadós háztartások. A forint árfolyama az átváltás utáni napokban erősödésnek indult, és 310-es euróval szembeni árfolyamról 304-ig erősödött. Az erősödést a zuhanó olajár és az emiatt egyre nehezebb helyzetbe kerülő orosz gazdaság problémái törték meg. Az orosz rubel december közepére összeomlott, az év eleji 32-es dollárral szembeni árfolyamról december közepére 75 fölé gyengült, aminek köszönhetően az orosz részvényektől és kötvényektől menekültek a befektetők. A pánik hatására a forint is gyengülni kezdett, átvitte a 310-es, majd a 315-ös szintet is az euróval szemben, végül a 314-317-es sávban mozogva állt meg az év végén. A hazai állampapírhozamok 40-50 bázisponttal ugrottak fel a december közepi illikvid kereskedésben, de ott már bejöttek a vevők is, így az utolsó két hétben korrigálni tudott a piac és csökkentek a hozamok. Az év végi hullámzás ellenére az egész évet tekintve jelentős hozamcsökkenés, erős vételi érdeklődés jellemezte az állampapírpiacot. A fent leírtak következtében az éven túli futamidejű állampapírok árfolyam alakulását mutató MAX index jelentős mértékben, 9,3 százalékponttal felülteljesítette az egy évnél rövidebb állampapírok mozgását leíró RMAX indexet 2014-ben. 6

2) Közép-kelet-európai részvénypiacok Az OTP Alapok által megcélzott közép-kelet-európai részvénypiacok elmúlt évi teljesítménye élesen elvált egymástól. Míg az orosz piac az ukrajnai feszültségek, illetve az év végi rubel válság miatt alulteljesítő volt, addig a korábban gyengén teljesítő török piac nagy emelkedést produkált 2014-ben. Ezzel szemben hazánk, a cseh és lengyel piacokat is alulteljesítve, elsősorban az első és harmadik negyedévbeli lejtmenetnek köszönhetően nem tudta pozitív teljesítménnyel zárni az évet. Részvényindexek Magyar Cseh Lengyel Orosz Török I. negyedév -5,71% 1,76% 2,56% -14,82% 4,6% II. negyedév 6,14% 0,28% -2,18% 9,88% 12,69% III. negyedév -3,88% -1,77% 3,80% -16,55% -5,04% IV. negyedév -6,99% -4,51% -7,37% -29,01% 14,03% 2014. -10,4% -4,28% -3,54% -44,55% 27,63% Az első negyedév során a magyar piac volt a sereghajtó, -5,7 százalékos teljesítményével szembe ment a régió emelkedésével. A prágai index 1,76 százalékot, a lengyel papírok 2,56 százalékot emelkedtek. A legnagyobb drágulást a török börze mutatta, az isztambuli index március végi értéke 4,6 százalékkal haladta meg a tavalyi évi záró értékét. A moszkvai piac a folyamatos külföldi tőkekivonásnak köszönhetően a -14,82%-os esésének nagy részét már az orosz-ukrán konfliktus kezdete előtt elszenvedte. A BUX index régiótól messze elmaradó teljesítményéért nagyrészt a MOL és a Richter Gedeon papírjai voltak a felelősök. A második negyedévben aztán a BUX index behozta az első negyedévben felmutatott lemaradását, a jó teljesítmény elsősorban a Richter Gedeon és a Magyar Telekom részvényeknek volt köszönhető. Ezzel együtt a második negyedév a török piac magára találásáról és nagy emelkedéséről szólt. A hozamok csökkenésnek indultak és a török líra is erősödött. A politikai helyzet stabilizálódása mellett az ukrán helyzet javulása és az európai likviditásnövelő intézkedések is hozzájárultak ahhoz, hogy a befektetők lelkesedése visszatérjen. A harmadik negyedévben a referenciaindex országai közül egyedül a lengyel részvénypiac tudott pozitív teljesítményt felmutatni, míg a második negyedéves kiváló orosz, afrikai és török teljesítményeket követően ez a három régió most jelentős negatív hozamokat könyvelhetett el. A harmadik negyedévben az orosz ukrán válság eszkalálódásával párhuzamosan szélesítették a nyugati hatalmak az Oroszországgal szemben bevezetett szankciók körét. Az érvényben lévő szankciók negatív hatást gyakoroltak az orosz piac és a rubel teljesítményére, amihez még hozzáadódott a gyenge globális kereslet miatt összeomló olajár is. 7

A negyedik negyedévben helyi devizában egyedül a török részvénypiac tudott pozitív teljesítményt felmutatni, a régiós piacok egy számjegyű negatív hozamot produkáltak, míg az afrikai és az orosz indexek dollárban mérve -12,7%-ot, illetve - 29%-ot csökkentek. A Budapesti Értéktőzsde negyedik negyedéves negatív teljesítményét elsősorban a Richter és OTP papíroknak köszönhette. A novemberi OPEC csúcson az olajkartell a kitermelésének szinten tartásáról döntött, hadat üzenve ezzel az amerikai palaolaj iparnak és ezzel közel öt éves mélypontjára lökve a nyersolaj árfolyamát. Ez rendkívül érzékenyen érinti a döntően olajbevételekre támaszkodó orosz gazdaságot. A helyzeten csak rontott az érvényben lévő nyugati szankciók miatt fellépő dollárhiány, aminek eredményeképpen a rubel árfolyama közel lefeleződött egy év leforgása alatt a dollárral szemben. 3) Fejlett részvénypiacok Az év egészét tekintve a fejlett piacok közül saját devizában az amerikai S&P500-as index hozta a legmagasabb hozamot, ami főként az amerikai gazdaság többiekhez képest vett jó teljesítményének volt köszönhető. A relatív növekedési kilátások eltolódásának több negatív hatása is elkezdett kibontakozni az év folyamán. Ezek közül az egyik legfontosabb a dollár főbb devizákkal szemben tapasztalt erősödése volt, ami negatívan érintheti az amerikai exportszektort. Másik fontos hatás az inflációs várakozások mérséklődése volt. A FED kettős mandátumából eddig a munkanélküliség mérséklésére helyeződött a hangsúly, és itt azt mondhatjuk, hogy a FED nagyjából el is érte célját. A globális növekedési kilátások romlásának hatására kialakuló deflációs veszély azonban a jelek szerint erősödőben van, ami adott esetben eltolhatja a jelenleg 2015. közepére várt kamatemelés időpontját. Japánban a túlzott mértékű ÁFA- emelés ütött ki balul, rántva recesszióba a gazdaságot. Abe miniszterelnök az előrehozott választások megnyerésével azonban megerősítette politikai pozícióját, és egyben elnapolta az ÁFA- kulcs korábban betervezett további emelését. A Japán Jegybank tovább folytatta a kötvényvásárlásokat, az állami nyugdíjalap pedig növelte részvényallokációját. Mindez egy számjegyű részvénypiaci hozamhoz volt elegendő. Európában ezzel szemben az EKB az év során inkább csak szóban állt ki a mennyiségi könnyítés mellett, de jól láthatóan az eszközár-infláció terén ez ugyanolyan eredményesnek bizonyult, mint a japán verzió. Ez annál is inkább figyelemre méltó, mert a főbb európai gazdaságok érezhetően belassultak az év folyamán, köszönhetően a belső strukturális gyengeségek mellett az ukrajnai beavatkozás kapcsán Oroszországgal kitört kereskedelmi háborúnak is. 8

4) Feltörekvő részvénypiacok A 2014-es évet összességben eredményesen zárták a feltörekvő részvénypiacok, stabil teljesítményt nyújtva forintban számítva mintegy 15%-os felértékelődést produkálva. A jelentősebb piacok közül az indiai tőzsde tudott a legjobban felértékelődni, többféle kedvező hatás eredőjeként: az indiai választások a reformpárti politikai erőket juttatták hatalomra, a továbbra is kedvező nemzetközi finanszírozási helyzet és a csökkenő nyersanyagárak pedig az ország külső finanszírozási helyzetét, illetve igényét javították. A legrosszabbul az orosz piac szerepelt (forintban számítva 32%-kal értékelődött le), amely az év eleji krími bevonulás után elszigetelte magát nemzetközileg, és hiába a historikusan kedvező értékeltségek, a második félévben lejátszódó olajár-összeomlás megfosztotta a legfontosabb gazdasági támaszától. 9

Az OTP befektetési alapok állandó adatai 1. Általános adatok Az alapkezelő társaság neve OTP Alapkezelő Zrt. székhelye 1134 Budapest, Váci út 33. A letétkezelő társaság neve OTP Bank Nyrt. székhelye 1051 Budapest, Nádor u. 16. A forgalmazó neve OTP Bank Nyrt. székhelye 1051 Budapest, Nádor u. 16. A könyvvizsgáló neve Deloitte Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. székhelye 1068 Budapest, Dózsa György út 84/c. 2. Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások Az OTP Alapkezelő Zrt. igazgatóságában a 2014. év során személyi változások nem történtek. 3. Az Alapkezelő személyi állománya A Társaság 2014. december 31-én 32 főállású munkatársat foglalkoztatott. 4. Az alapok hitelfelvételei Az OTP Alapkezelő által kezelt befektetési alapok 2014-ben nem vettek fel hitelt. 10

1.1. Nyilvános, nyíltvégű alapok Beszámoló a 2014. évről OTP Abszolút Hozam Nyíltvégű Származtatott Alap 1. Általános adatok: Típusa: nyilvános nyíltvégű értékpapír befektetési alap Futamideje: 2006.07.11-től határozatlan ideig A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján az alap nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke: Dátum nettó eszközérték egy jegyre jutó (Ft) NEÉ (Ft) 2013.12.31 9,404,867,361 1.50163 2014.01.31 10,628,112,718 1.525659 2014.02.28 11,288,868,094 1.536694 2014.03.31 10,983,118,232 1.517218 2014.04.30 11,240,666,104 1.522403 2014.05.30 11,580,490,395 1.533111 2014.06.30 15,117,062,576 1.576439 2014.07.31 16,759,276,862 1.579626 2014.08.29 19,121,505,816 1.597460 2014.09.30 22,117,146,941 1.589284 2014.10.31 23,106,933,756 1.566738 2014.11.28 23,443,907,826 1.575096 2014.12.31 23,145,808,128 1.573926 A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján a tárgyidőszak nyitó befektetési jegy állománya (db) 4,298,885,761 Az alap befektetési jegyei darabszámának változása a tárgyidőszakban: A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján a tárgyidőszak záró befektetési jegy állománya (db) 11,740,905,111 11

Az alap hivatalos napi nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke az elmúlt év végén és az ezt megelőző években: Időpont nettó eszközérték (Ft) egy jegyre jutó nettó eszközérték (Ft) 2006/12/29 9,704,402,734 1.053613 2007/12/28 18,313,886,292 1.144035 2008/12/31 12,502,390,398 0.977283 2009/12/31 10,718,551,659 1.151584 2010/12/31 9,509,418,871 1.247173 2011/12/30 6,656,304,383 1.310071 2012/12/28 5,621,488,974 1.278685 2013/12/31 9,404,867,361 1.50163 2014/12/31 23,145,808,128 1.573926 2. A befektetési politikára ható fontosabb tényezők és az alap befektetési stratégiájának bemutatása: Az OTP Abszolút Hozam Alap olyan befektetés, amely a változó tőkepiaci körülményekhez igazodva mozgathatja tőkéjét a kockázatmentes, illetve alacsony kockázatú pénz- és kötvénypiaci eszközök, illetve a magasabb kockázatú részvény típusú befektetések között. Az alap jellemző befektetéseit hazai és fejlett piaci részvények, állampapírok és bankbetétek alkotják. Az alap az évet 5,21%-os hozammal és 23,14 milliárd forintos vagyonnal zárta. 12

3. Vagyonkimutatás 13

14

15

4. A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 5. Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 6. A befektetési alap összetétele 16

7. A befektetési alap eszközeinek alakulása 8. Származtatott ügyletek 17

9. Eredménykimutatás 18

Beszámoló a 2014. évről OTP EMEA Alap 1. Általános adatok: Az alap típusa: nyilvános, nyíltvégű értékpapír-befektetési alap Az alap futamideje: 2011. december 15.-től határozatlan ideig A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján az Alap nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke: Dátum nettó eszközérték egy jegyre jutó (Ft) NEÉ (Ft) 2013.12.31 9,127,304,193 1.320004 2014.01.31 8,856,467,529 1.338298 2014.02.28 9,213,861,021 1.339083 2014.03.31 8,696,758,396 1.348193 2014.04.30 8,180,754,646 1.340721 2014.05.30 8,215,786,176 1.342734 2014.06.30 7,083,709,550 1.350879 2014.07.31 7,260,670,693 1.360733 2014.08.29 7,779,342,198 1.369453 2014.09.30 7,885,699,692 1.369617 2014.10.31 7,606,652,498 1.371579 2014.11.28 7,592,534,216 1.370431 2014.12.31 7,548,073,977 1.373339 A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján a tárgyidőszak nyitó befektetési jegy állománya (db) 6,914,601,586 Az alap befektetési jegyei darabszámának változása a tárgyidőszakban: A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján a tárgyidőszak záró befektetési jegy állománya (db) 5,496,148,963 19

Az alap hivatalos napi nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke az elmúlt év végén és az ezt megelőző években: Időpont nettó eszközérték (Ft) egy jegyre jutó nettó eszközérték (Ft) 2011/12/30 979,290,290 1.011347 2012/12/28 6,090,580,955 1.263978 2013/12/31 9,127,304,193 1.320004 2014/12/31 7,548,073,977 1.373339 2. A befektetési politikára ható fontosabb tényezők és az alap befektetési stratégiájának bemutatása: Az OTP EMEA Alap portfoliójának összeállításakor elsősorban olyan kötvényekre fókuszálunk, amelyek a választott földrajzi szegmensen belül jó minősítésűek, csődkockázatuk és kamatkockázatuk mérsékeltnek tekinthető. Az alap befektetéseit elsősorban régiós külföldi devizákban kibocsátott állampapírok, vállalati kötvények és átváltható kötvények alkotják. Az alap az évet 4,04%-os hozammal és 7,55 milliárd forintos vagyonnal zárta. 20

3. Vagyonkimutatás 21

4. A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 5. Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 22

6. A befektetési alap összetétele 7. A befektetési alap eszközeinek alakulása 8. Származtatott ügyletek 23

9. Eredménykimutatás 24

1. Általános adatok: Beszámoló a 2014. évről OTP EMDA Származtatott Alap Az alap típusa: nyilvános, nyíltvégű értékpapír-befektetési alap Az alap futamideje: 2008. május 15.-től határozatlan ideig A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján az alap nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke: Dátum nettó eszközérték egy jegyre jutó (Ft) NEÉ (Ft) 2013.12.31 12,362,103,620 2.475810 2014.01.31 14,973,599,520 2.823818 2014.02.28 14,241,579,148 2.680846 2014.03.31 13,372,249,921 2.635630 2014.04.30 13,723,216,248 2.637135 2014.05.30 13,755,094,906 2.645896 2014.06.30 14,302,694,351 2.722058 2014.07.31 15,133,755,443 2.927140 2014.08.29 15,794,825,965 3.127696 2014.09.30 16,479,733,799 3.225441 2014.10.31 16,971,503,562 3.224196 2014.11.28 16,990,355,559 3.167249 2014.12.31 17,119,736,490 3.153780 A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján a tárgyidőszak nyitó befektetési jegy állománya (db) 4,993,156,183 Az alap befektetési jegyei darabszámának változása a tárgyidőszakban: A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján a tárgyidőszak záró befektetési jegy állománya (db) 5,428,322,208 25

Az alap hivatalos napi nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke az elmúlt év végén és az ezt megelőző években: Időpont nettó eszközérték (Ft) egy jegyre jutó nettó eszközérték (Ft) 2008/12/31 505,672,303 1.099252 2009/12/31 916,053,222 1.567514 2010/12/31 2,419,626,995 1.964572 2011/12/30 2,050,436,944 2.446353 2012/12/28 6,565,987,879 2.717822 2013/12/31 12,362,103,620 2.475810 2014/12/31 17,119,736,490 3.153780 2. A befektetési politikára ható fontosabb tényezők és az alap befektetési stratégiájának bemutatása: Az OTP EMDA Származtatott Alap fejlődő piaci devizákba és vállalati kötvényekbe, valamint az ezekre szóló származtatott eszközökbe fekteti a vagyonát, azonban a portfolióba a korlátozottan részvény és árupiaci eszközök is kerülhetnek. Ennek legfőbb célja, hogy a befektetendő eszközök szélesebb palettájáról válogatva az alap még versenyképesebb hozamot kínálhasson befektetőinek. Az alap az évet 27,38%-os hozammal és 17,12 milliárd forintos vagyonnal zárta. 26

3. Vagyonkimutatás 27

28

4. A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 5. Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 6. A befektetési alap összetétele 29

7. A befektetési alap eszközeinek alakulása 30

8. Származtatott ügyletek 31

32

9. Eredménykimutatás 33

1. Általános adatok: Beszámoló a 2014. évről OTP G10 Euró Származtatott Alap Az alap típusa: nyilvános, nyíltvégű értékpapír-befektetési alap Az alap futamideje: 2008. január 10.-től határozatlan ideig A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján az alap nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke: Dátum nettó eszközérték egy jegyre jutó (Ft) NEÉ (Ft) 2013.12.31 5,417,574,398 1.819976 2014.01.31 6,248,169,473 2.032240 2014.02.28 5,964,471,317 1.934346 2014.03.31 5,647,950,065 1.930892 2014.04.30 5,705,442,220 1.907627 2014.05.30 5,769,933,516 1.948430 2014.06.30 5,734,969,259 1.981902 2014.07.31 6,122,675,491 2.122022 2014.08.29 6,877,507,501 2.243918 2014.09.30 7,433,026,881 2.323054 2014.10.31 7,955,593,413 2.301028 2014.11.28 8,228,976,061 2.279621 2014.12.31 8,207,353,027 2.224320 A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján a tárgyidőszak nyitó befektetési jegy állománya (db) 1,985,413,705 Az alap befektetési jegyei darabszámának változása a tárgyidőszakban: 34

A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján a tárgyidőszak záró befektetési jegy állománya (db) 2,742,892,948 Az alap hivatalos napi nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke az elmúlt év végén és az ezt megelőző években: Időpont nettó eszközérték (Ft) egy jegyre jutó nettó eszközérték (Ft) 2008/12/31 608,731,591 1.007168 2009/12/31 726,977,814 1.380294 2010/12/31 998,008,734 1.480490 2011/12/30 1,245,089,438 1.853085 2012/12/28 2,776,631,664 1.879045 2013/12/31 5,417,574,398 1.819976 2014/12/31 8,207,353,027 2.224320 2. A befektetési politikára ható fontosabb tényezők és az alap befektetési stratégiájának bemutatása: Az OTP G10 Euró Származtatott Alap elsősorban fejlett piaci devizákba és vállalati kötvényekbe, valamint az ezekre szóló származtatott eszközökbe fekteti a vagyonát, azonban a portfolióba korlátozottan részvény és árupiaci eszközök is kerülhetnek. Ennek legfőbb célja, hogy a befektetendő eszközök szélesebb palettájáról válogatva az alap még versenyképesebb hozamot kínálhasson befektetőinek. Az alap az évet 22,22%-os hozammal és 8,2 milliárd forintos vagyonnal zárta. 35

2. Vagyonkimutatás 36

4. A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 37

5. Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 6. A befektetési alap összetétele 38

7. A befektetési alap eszközeinek alakulása 39

8. Származtatott ügyletek 9. Eredménykimutatás 40

1. Általános adatok: Beszámoló a 2014. évről OTP Klímaváltozás 130/30 Alap Az alap típusa: nyilvános, nyíltvégű értékpapír-befektetési alap Az alap futamideje: 2008. január 10.-től határozatlan ideig A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján az alap nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke: Dátum nettó eszközérték egy jegyre jutó NEÉ (Ft) (Ft) 2013.12.31 1,500,658,872 0.684728 2014.01.31 1,831,493,055 0.765304 2014.02.28 2,355,922,105 0.836692 2014.03.31 2,783,227,511 0.810792 2014.04.30 2,777,471,408 0.782453 2014.05.30 2,725,425,811 0.782875 2014.06.30 2,958,329,420 0.836105 2014.07.31 2,767,649,646 0.790605 2014.08.29 3,184,021,948 0.908100 2014.09.30 3,113,158,549 0.815768 2014.10.31 3,176,483,505 0.767636 2014.11.28 3,117,170,341 0.734590 2014.12.31 3,132,412,553 0.761224 A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján a tárgyidőszak nyitó befektetési jegy állománya (db) 2,004,067,635 Az alap befektetési jegyei darabszámának változása a tárgyidőszakban: 41

A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján a tárgyidőszak záró befektetési jegy állománya (db) 3,804,430,533 Az alap hivatalos napi nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke az elmúlt év végén és az ezt megelőző években: Időpont nettó eszközérték (Ft) egy jegyre jutó nettó eszközérték (Ft) 2008/12/31 1,150,232,174 0.628773 2009/12/31 1,336,100,432 0.710181 2010/12/31 1,511,268,446 0.809212 2011/12/30 1,007,745,975 0.565524 2012/12/28 807,622,970 0.489058 2013/12/31 1,500,658,872 0.684728 2014/12/31 3,132,412,553 0.761224 2. A befektetési politikára ható fontosabb tényezők és az alap befektetési stratégiájának bemutatása: Az OTP Klímaváltozás 130/30 Alap olyan befektetés, amely lehetőséget nyújt a globális klímaváltozás iparág vállalatainak teljesítményéből való részesedésre alacsony költségek mellett. Az alap különlegessége a 130/30 stratégiában rejlik, melynek lényege, hogy a várhatóan legjobb teljesítményt nyújtó vállalatok papírjaiba az alap vagyonának 130%-ig fektethet, miközben a várhatóan gyenge teljesítményt nyújtó részvényeket a vagyon 30%-áig eladja. A szóban forgó vállalatok részvényárfolyamára egyrészt iparág-specifikus, másrészt pedig általában a fejlett részvénypiacokon megfigyelhető tendenciák vannak hatással. Az alap az évet 11,17%-os hozammal és 3,13 milliárd forintos vagyonnal zárta. 42

3. Vagyonkimutatás 43

4. A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 44

5. Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 6. A befektetési alap összetétele 45

7. A befektetési alap eszközeinek alakulása 8. Származtatott ügyletek A beszámoló időszakában az Alapnak nem volt származtatatott ügylete! 9. Eredménykimutatás 46

Beszámoló a 2014. évről OTP Omega Alapok Alapja 1. Általános adatok: Az alap típusa: nyilvános, nyíltvégű értékpapír-befektetési alap Az alap futamideje: 1999.12.14-től határozatlan ideig A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján az alap nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke: Dátum nettó eszközérték egy jegyre jutó (Ft) NEÉ (Ft) 2013.12.31 8,894,082,672 1.26999 2014.01.31 9,203,277,226 1.313848 2014.02.28 9,714,684,651 1.364043 2014.03.31 9,689,766,634 1.342715 2014.04.30 9,745,900,919 1.346146 2014.05.30 9,847,565,744 1.361597 2014.06.30 10,282,150,734 1.404984 2014.07.31 10,373,308,603 1.400090 2014.08.29 10,762,592,071 1.449440 2014.09.30 10,792,026,796 1.426546 2014.10.31 10,630,976,379 1.407824 2014.11.28 11,012,542,053 1.445140 2014.12.31 11,286,004,512 1.481039 A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján a tárgyidőszak nyitó befektetési jegy állománya (db) 6,829,196,696 Az alap befektetési jegyei darabszámának változása a tárgyidőszakban: 47

A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján a tárgyidőszak záró befektetési jegy állománya (db) 7,385,683,334 Az alap hivatalos napi nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke az elmúlt év végén és az ezt megelőző években: Időpont nettó eszközérték (Ft) egy jegyre jutó nettó eszközérték (Ft) 2003/12/31 10,099,524,291 0.788345 2004/12/31 19,605,345,139 0.815933 2005/12/30 25,517,172,837 1.014561 2006/12/29 37,475,495,675 1.117716 2007/12/28 28,296,658,397 1.098288 2008/12/31 6,585,500,377 0.652724 2009/12/31 11,035,584,608 0.876664 2010/12/31 16,480,125,695 0.961521 2011/12/30 8,463,112,799 0.976229 2012/12/28 7,783,645,693 1.048724 2013/12/31 8,894,082,672 1.26999 2014/12/31 11,286,004,512 1.481039 2. A befektetési politikára ható fontosabb tényezők és az alap befektetési stratégiájának bemutatása: Az OTP Omega Alapok Alapja olyan befektetés, amellyel a globális fejlett részvénypiacok teljesítményéből lehet részesedni. Az alap eszközei a világ legfejlettebb részvénypiacain főként az USA-ban, Nyugat-Európában, Japánban- befektető részvényalapok befektetési jegyeiből állnak. Az alap az évet 16,62%-os hozammal és 11,29 milliárd forintos vagyonnal zárta. 48

3. Vagyonkimutatás 49

4. A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 50

5. Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 6. A befektetési alap összetétele 51

7. A befektetési alap eszközeinek alakulása 8. Származtatott ügyletek A beszámoló időszakában az Alapnak nem voltak származtatott ügyletei 9. Eredménykimutatás 52

Beszámoló a 2014. évről - OTP Planéta Alapok Alapja 1. Általános adatok: Az alap típusa: nyilvános, nyíltvégű értékpapír-befektetési alap Az alap futamideje: 2007.07.02-től határozatlan ideig A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján az alap nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke: Dátum nettó eszközérték egy jegyre jutó NEÉ (Ft) (Ft) 2013.12.31 1,422,182,797 1.032687 2014.01.31 1,361,053,602 1.017821 2014.02.28 1,354,615,642 1.033529 2014.03.31 1,335,130,085 1.042702 2014.04.30 1,319,097,936 1.053721 2014.05.30 1,382,964,121 1.110447 2014.06.30 2,458,234,891 1.169250 2014.07.31 2,577,091,322 1.190994 2014.08.29 2,725,027,498 1.228477 2014.09.30 2,754,089,463 1.173860 2014.10.31 2,769,526,669 1.180630 2014.11.28 2,800,981,129 1.182615 2014.12.31 2,725,094,851 1.168417 A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján a tárgyidőszak nyitó befektetési jegy állománya (db) 1,203,627,704 Az alap befektetési jegyei darabszámának változása a tárgyidőszakban: 53

A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján a tárgyidőszak záró befektetési jegy állománya (db) 2,112,173,045 Az alap hivatalos napi nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke az elmúlt év végén és az ezt megelőző években: Időpont nettó eszközérték (Ft) egy jegyre jutó nettó eszközérték (Ft) 2007/12/28 35,017,824,038 1.087114 2008/12/31 27,955,487,274 0.477210 2009/12/31 43,473,027,620 0.837238 2010/12/31 4,736,493,576 1.041329 2011/12/30 3,100,051,646 0.915086 2012/12/28 2,259,373,078 1.011690 2013/12/31 1,422,182,797 1.032687 2014/12/31 2,725,094,851 1.168417 2. A befektetési politikára ható fontosabb tényezők és az alap befektetési stratégiájának bemutatása: Az OTP Planéta Alapok Alapja olyan befektetés, amellyel a globális feltörekvő részvénypiacok teljesítményéből lehet részesedni. Az alap eszközei a világ legjelentősebb feltörekvő részvénypiacain főként Ázsiában, Latin-Amerikában, Kelet-Európában, Afrikában- befektető részvényalapok befektetési jegyeiből állnak. Az alap az évet 13,14%-os hozammal és 2,7 milliárd forintos vagyonnal zárta. 54

3. Vagyonkimutatás 55

56

4. A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 57

5. Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 6. A befektetési alap összetétele 58

7. A befektetési alap eszközeinek alakulása 8. Származtatott ügyletek 59

9. Eredménykimutatás 60

1. Általános adatok: Beszámoló a 2014. évről OTP Prémium Származtatott Alap Az alap típusa: nyilvános, nyíltvégű értékpapír-befektetési alap Az alap futamideje: 2011. április 20.-tól határozatlan ideig A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján az alap nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke: Dátum nettó eszközérték egy jegyre jutó NEÉ (Ft) (Ft) 2013.12.31 7,090,196,940 1.388423 2014.01.31 7,877,980,988 1.456153 2014.02.28 8,470,419,575 1.430494 2014.03.31 8,727,839,693 1.424172 2014.04.30 8,835,899,408 1.421588 2014.05.30 8,768,210,871 1.433083 2014.06.30 8,749,601,691 1.458141 2014.07.31 9,054,724,577 1.491955 2014.08.29 10,377,250,391 1.518838 2014.09.30 12,397,039,203 1.518825 2014.10.31 13,900,311,679 1.495534 2014.11.28 14,863,081,461 1.495504 2014.12.31 14,979,228,793 1.449491 A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján a tárgyidőszak nyitó befektetési jegy állománya (db) 5,106,653,893 Az alap befektetési jegyei darabszámának változása a tárgyidőszakban: A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján a tárgyidőszak záró befektetési jegy állománya (db) 10,334,127,474 61

Az alap hivatalos napi nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke az elmúlt év végén és az ezt megelőző években: Időpont nettó eszközérték (Ft) egy jegyre jutó nettó eszközérték (Ft) 2011/12/30 399,118,628 1.188900 2012/12/28 1,032,462,685 1.306771 2013/12/31 7,090,196,940 1.388423 2014/12/31 14,979,228,793 1.449491 2. A befektetési politikára ható fontosabb tényezők és az alap befektetési stratégiájának bemutatása: Az OTP Prémium Származtatott Alapok Alapja diverzifikált módon nyújt abszolút hozamú kitettséget a befektetőknek. Öt vagyonkezelő között egyenlő arányban osztjuk meg a befektetéseket, oly módon, hogy előre meghatározott súlyozással tartunk hat OTP abszolút hozamú alapot, amelyeket rendszeresen, hetente újrasúlyozunk. A mögöttes befektetési alapok különböző stratégiával, különböző piacokon fektetnek be és a köztük lévő alacsony korreláció (együttmozgás) összességében vélhetően alacsonyabb kockázatot eredményez, mintha a befektető az egyedi termékeket önmagában tartaná. Az OTP Prémium Származtatott Alapok Alapja célja, hogy alacsony szórás mellett nyújtson abszolút hozamú kitettséget plusz vagyonkezelési költség felszámolása nélkül. Az alap az évet 4,40%-os hozammal és 14,98 milliárd forintos vagyonnal zárta. 62

3. Vagyonkimutatás 63

4. A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 5. Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 6. A befektetési alap összetétele 64

7. A befektetési alap eszközeinek alakulása 8. Származtatott ügyletek A beszámoló időszakában az Alapnak nem volt származtatott ügylete! 9. Eredménykimutatás 65

1. Általános adatok: Beszámoló a 2014. évről OTP Supra Származtatott Alap Az alap típusa: nyilvános, nyíltvégű értékpapír-befektetési alap Az alap futamideje: 2008. május 15.-től határozatlan ideig A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján az alap nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke: Dátum nettó eszközérték egy jegyre jutó (Ft) NEÉ (Ft) 2013.12.31 87,818,097,680 3.647727 2014.01.31 93,244,165,096 3.774631 2014.02.28 99,325,140,596 3.768753 2014.03.31 104,858,506,012 3.762122 2014.04.30 108,294,006,820 3.769877 2014.05.30 108,861,587,990 3.744856 2014.06.30 111,840,287,195 3.817192 2014.07.31 112,955,944,796 3.819595 2014.08.29 117,676,703,012 3.855063 2014.09.30 118,499,954,734 3.844167 2014.10.31 115,500,248,203 3.809267 2014.11.28 116,425,543,994 3.837589 2014.12.31 115,703,252,495 3.944369 A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján a tárgyidőszak nyitó befektetési jegy állománya (db) 24,074,745,916 Az alap befektetési jegyei darabszámának változása a tárgyidőszakban: A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján a tárgyidőszak záró befektetési jegy állománya (db) 29,333,778,052 66

Az alap hivatalos napi nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke az elmúlt év végén és az ezt megelőző években: Időpont nettó eszközérték (Ft) egy jegyre jutó nettó eszközérték (Ft) 2008/12/31 539,257,415 1.146677 2009/12/31 1,074,448,928 1.514502 2010/12/31 7,166,186,948 2.101703 2011/12/30 5,815,414,555 2.544677 2012/12/28 29,551,265,717 3.373806 2013/12/31 87,818,097,680 3.647727 2014/12/31 115,703,252,495 3.944369 2. A befektetési politikára ható fontosabb tényezők és az alap befektetési stratégiájának bemutatása: Az OTP Supra Alap abszolút hozam stratégiát követ, befektetései nem köthetőek előre meghatározott piacokhoz, eszközosztályokhoz, vagy piaci régiókhoz. Az alap a legszélesebb befektetési területen és globálisan fektethet be: bankbetétekbe, állampapírokba, vállalati és eszközfedezeti kötvényekbe, devizákba, befektetési jegyekbe, egyéb befektetési eszközökbe, korlátozottan részvényekbe, valamint ezekre és árupiaci termékekre, kamatokra, indexekre vonatkozó származtatott ügyletekbe. Az alap az évet 8,13%-os hozammal és 115,7 milliárd forintos vagyonnal zárta. 67

3. Vagyonkimutatás 68

69

4. A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 5. Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 6. A befektetési alap összetétele 70

7. A befektetési alap eszközeinek alakulása 71

8. Származtatott ügyletek 72

9. Eredménykimutatás 73

Beszámoló a 2014. évről OTP Tőzsdén Kereskedett BUX Indexkövető Alap 1. Általános adatok: Típusa: tiszta részvény alap Futamideje: 2006.12.04-től határozatlan ideig A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján az alap nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke: Dátum nettó eszközérték egy jegyre jutó NEÉ (Ft) (Ft) 2013.12.31 2,603,088,207 754.518321 2014.01.31 2,440,879,151 768.780835 2014.02.28 2,276,305,212 716.946523 2014.03.31 2,277,523,362 717.330193 2014.04.30 2,307,738,732 726.846845 2014.05.30 2,494,067,333 785.533018 2014.06.30 2,430,808,623 771.685277 2014.07.31 2,275,062,817 722.242164 2014.08.29 2,306,956,339 732.367092 2014.09.30 2,319,797,016 736.443497 2014.10.31 2,282,938,236 713.418199 2014.11.28 2,287,049,035 714.702823 2014.12.31 2,191,724,178 684.913806 A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján a tárgyidőszak nyitó befektetési jegy állománya (db) 3,175,000 Az alap befektetési jegyei darabszámának változása a tárgyidőszakban: A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján a tárgyidőszak záró befektetési jegy állománya (db) 3,200,000 74

Az alap hivatalos napi nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke az elmúlt év végén és az ezt megelőző években: Időpont nettó eszközérték (Ft) egy jegyre jutó nettó eszközérték (Ft) 2006/12/29 1,268,637,662 1057.198052 2007/12/28 4,745,512,091 1116.591080 2008/12/31 2,069,637,528 520.663529 2009/12/31 3,444,060,481 894.561164 2010/12/31 3,391,747,934 892.565246 2011/12/30 2,541,529,695 721.001332 2012/12/28 2,603,088,207 754.518321 2013/12/31 2,441,618,265 769.013627 2014/12/31 2,191,724,178 684.913806 2. A befektetési politikára ható fontosabb tényezők és az alap befektetési stratégiájának bemutatása: Az OTP Tőzsdén Kereskedett BUX Indexkövető Alap egy tőzsdén kereskedett alap, amelynek befektetési stratégiája, hogy minél jobban kövesse a BUX Index összetételét. A beszámolási időszakban ez sikeres volt, ugyanis az alap követte az alapindex teljesítményét. Az alap az évet -10,94%-os hozammal és 2,2 milliárd forintos vagyonnal zárta. 75

3. Vagyonkimutatás 76

4. A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 5. Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 6. A befektetési alap összetétele 77

7. A befektetési alap eszközeinek alakulása 8. Származtatott ügyletek A beszámoló időszakában az Alapnak nem volt származtatott ügylete! 78

9. Eredménykimutatás 79

1.2. Tőkevédett Alapok 1. Általános adatok: Beszámoló a 2014. évről OTP Aktív Fix Alap Az alap típusa: nyilvános, nyíltvégű értékpapír-befektetési alap Az alap futamideje: 2014. májustól 2017. decemberig A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján az alap nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke: Dátum nettó eszközérték egy jegyre jutó NEÉ (Ft) (Ft) 2014.05.27 2,134,635,802 10000.495669 2014.05.30 2,134,835,280 10001.430198 2014.06.30 2,110,617,971 9887.975203 2014.07.31 2,086,179,437 9773.483797 2014.08.29 2,096,089,593 9819.911611 2014.09.30 2,084,896,334 9767.472624 2014.10.31 2,101,425,079 9844.907680 2014.11.28 2,127,438,600 9966.777698 2014.12.31 2,124,188,214 9951.550056 A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 2014. december 31.-én 213,453 db volt, amely megegyezik a tárgyidőszaki nyitóállománnyal. Az alap zárt végű jellegéből adódóan a jegyzési időszak lezárultával új befektetési jegyek nem kerültek forgalomba. Az alap befektetési jegyei bevezetésre kerültek a Budapesti Értéktőzsde kereskedési rendszerébe. Az alap hivatalos napi nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke az elmúlt év végén: nettó eszközérték egy jegyre jutó NEÉ Dátum (Ft) (Ft) 2014.12.31 2,124,188,214 9951.550056 2. A befektetési politikára ható fontosabb tényezők és az alap befektetési stratégiájának bemutatása: 2014 májusában indult az OTP Aktív Fix Alap, amelynek mögöttes befektetéseit egy 10 elemű, az egészségtudatos életmódhoz kapcsolódó termékeket gyártó nemzetközi nagyvállalat részvényeiből összeállított kosár alkotja. így az alap szempontjából a mögöttes opciós struktúra miatt egyrészt ennek a 10 részvénynek a futamidő alatti árfolyamváltozásának, másrészt az alap lejáratáig befektetett zéró-kupon kötvény hozamának van jelentősége. 80

3. Vagyonkimutatás 81

4. A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 5. Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 6. A befektetési alap összetétele 82

7. A befektetési alap eszközeinek alakulása 8. Származtatott ügyletek 83

9. Eredménykimutatás 84

Beszámoló a 2014. évről OTP Eurogól Alap 1. Általános adatok: Az alap típusa: nyilvános, zártvégű értékpapír-befektetési alap Az alap futamideje: 2012. július 11.-tól 2015. december 31.-ig A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján az alap nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke: Dátum nettó eszközérték egy jegyre jutó NEÉ (Ft) (Ft) 2013.12.31 2,681,388,399 10558.725729 2014.01.31 2,760,312,110 10869.510179 2014.02.28 2,795,207,391 11006.920224 2014.03.31 2,812,791,313 11076.161894 2014.04.30 2,819,650,790 11103.173026 2014.05.30 2,849,219,689 11219.608935 2014.06.30 2,862,678,344 11272.606198 2014.07.31 2,845,904,484 11206.554377 2014.08.29 2,848,752,725 11217.770132 2014.09.30 2,838,291,389 11176.575661 2014.10.31 2,829,579,817 11142.271380 2014.11.28 2,853,099,498 11234.886781 2014.12.31 2,833,450,984 11157.515196 A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 2014. december 31.-én 253,950 db volt, amely megegyezik a tárgyidőszaki nyitóállománnyal. Az alap zárt végű jellegéből adódóan a jegyzési időszak lezárultával új befektetési jegyek nem kerültek forgalomba. Az alap befektetési jegyei bevezetésre kerültek a Budapesti Értéktőzsde kereskedési rendszerébe. Az alap hivatalos napi nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke az elmúlt év végén: Időpont nettó eszközérték (Ft) egy jegyre jutó nettó eszközérték (Ft) 2012/12/28 2,647,076,607 10423.613337 2013/12/31 2,681,388,399 10558.725729 2014/12/31 2,833,450,984 11157.515196 2. A befektetési politikára ható fontosabb tényezők és az alap befektetési stratégiájának bemutatása: A 2012 júliusában indult OTP Eurogól Alappal befektetőink a 2012-es labdarúgó Európabajnokság főszponzoraiból összeállított részvénykosárra szóló származtatott részvénypiaci befektetés futamidő alatti teljesítményéből részesedhetnek tőkevédelem és egy fix, 9%-os rögzített hozam mellett. A kontinensviadal fő szponzorai nemzetközi óriáscégek, amelyek a támogatás fejében kizárólagos hirdetési jogot kapnak a sporteseményen, illetve az Európabajnokság hivatalos beszállítói, szolgáltatói lehetnek. Világszerte nézők milliárdjai kísérik 85

figyelemmel a mérkőzéseket, így a támogatók hirdetéseik révén óriási ismertséghez jutnak, illetve tovább erősíthetik piaci pozíciójukat. 3. Vagyonkimutatás 86

4. A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 5. Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 6. A befektetési alap összetétele 87

7. A befektetési alap eszközeinek alakulása 8. Származtatott ügyletek 88

9. Eredménykimutatás 89

1. Általános adatok: Beszámoló a 2014. évről OTP Feltörekvő Piaci Trend Fix IX. Alap Az alap típusa: nyilvános, nyíltvégű értékpapír-befektetési alap Az alap futamideje: 2012. január 24.-től 2015. március 31.-ig A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján az alap nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke: Dátum nettó eszközérték egy jegyre jutó NEÉ (Ft) (Ft) 2013.12.31 2,860,622,508 11910.67484 2014.01.31 2,820,349,275 11742.990573 2014.02.28 2,830,805,304 11786.525979 2014.03.31 2,819,731,828 11740.419731 2014.04.30 2,840,569,143 11827.179337 2014.05.30 2,863,663,340 11923.335845 2014.06.30 2,884,077,785 12008.334763 2014.07.31 2,942,410,227 12251.211531 2014.08.29 2,987,047,093 12437.064504 2014.09.30 2,937,924,700 12232.535297 2014.10.31 2,947,987,502 12274.433438 2014.11.28 2,958,957,596 12320.109238 2014.12.31 2,864,339,966 11926.153090 A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 2014. december 31-én 240,173 db volt, mely megegyezik a tárgyidőszaki nyitóállománnyal. Az alap zárt végű jellegéből adódóan a jegyzési időszak lezárultával új befektetési jegyek nem kerültek forgalomba. Az alap befektetési jegyei bevezetésre kerültek a Budapesti Értéktőzsde kereskedési rendszerébe. Az alap hivatalos napi nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke az elmúlt év végén és az ezt megelőző években: Időpont nettó eszközérték (Ft) egy jegyre jutó nettó eszközérték (Ft) 2012/12/28 2,823,799,169 11757.354778 2013/12/31 2,860,622,508 11910.674839 2014/12/31 2,864,339,966 11926.153090 2. A befektetési politikára ható fontosabb tényezők és az alap befektetési stratégiájának bemutatása: Az OTP Feltörekvő Piaci Trend Fix IX. Alap mögöttes befektetése a BRIC országok (Brazília, Oroszország, India, Kína) 40 legnagyobb vállalatának részvényeit tömörítő részvényindex. Az alap szempontjából a mögöttes opciós struktúra miatt egyrészt a BRIC országok részvénypiacainak teljesítményének, másrészt az alap lejáratáig befektetett zérókupon kötvény hozamának van jelentősége. 90

3. Vagyonkimutatás 91

4. A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 5. Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 6. A befektetési alap összetétele 92

7. A befektetési alap eszközeinek alakulása 8. Származtatott ügyletek 93

9. Eredménykimutatás 94

Beszámoló a 2014. évről OTP Remix20 Alap 1. Általános adatok: Az alap típusa: nyilvános, zártvégű értékpapír-befektetési alap Az alap futamideje: 2013. november - 2017. május A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján az alap nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke: Dátum nettó eszközérték egy jegyre jutó NEÉ (Ft) (Ft) 2013.12.31 3,472,663,110 9864.315183 2014.01.31 3,479,603,710 9884.030388 2014.02.28 3,491,265,459 9917.156310 2014.03.31 3,503,376,339 9951.558017 2014.04.30 3,524,126,962 10010.501450 2014.05.30 3,590,944,711 10200.301415 2014.06.30 3,605,922,032 10242.845425 2014.07.31 3,597,506,024 10218.939232 2014.08.29 3,654,171,367 10379.900657 2014.09.30 3,676,062,653 10442.084214 2014.10.31 3,640,722,187 10341.697426 2014.11.28 3,666,663,922 10415.386535 2014.12.31 3,643,096,160 10348.440844 A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 2014. december 31-én 352,043 db volt, mely megegyezik a tárgyidőszaki nyitóállománnyal. Az alap zárt végű jellegéből adódóan a jegyzési időszak lezárultával új befektetési jegyek nem kerültek forgalomba. Az alap befektetési jegyei bevezetésre kerültek a Budapesti Értéktőzsde kereskedési rendszerébe. Az alap hivatalos napi nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke az elmúlt év végén és az ezt megelőző években: Dátum nettó eszközérték egy jegyre jutó NEÉ (Ft) (Ft) 2013.12.31 3,472,663,110 9864.315183 2014.12.31 3,643,096,160 10348.440844 2. A befektetési politikára ható fontosabb tényezők és az alap befektetési stratégiájának bemutatása: 2013 novemberében, az OTP Alapkezelő fennállásának 20-ik évfordulójára indult az OTP Remix20 Alap, amely tőkevédelem és biztosított fix hozam mellett nyújt részesedési lehetőséget az OTP Alapkezelő elmúlt 20 évének legsikeresebb alapjainak futamidő alatti teljesítményéből. A mögöttes alapkosár tagjai: OTP Quality, OTP Paletta, OTP Abszolút Hozam, OTP Új Európa, OTP Supra, OTP EMDA, OTP Föld Kincsei, OTP EMEA, OTP Trend Alapok. Így a mögöttes opciós struktúra miatt egyrészt a fenti kilenc alap hozamának és árfolyam ingadozásának, másrészt az alap lejáratáig befektetett zéró-kupon kötvény hozamának van jelentősége. 95

3. Vagyonkimutatás 96

4. A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 5. Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 6. A befektetési alap összetétele 97

7. A befektetési alap eszközeinek alakulása 8. Származtatott ügyletek 98

9. Eredménykimutatás 99

Beszámoló a 2014. évről OTP Remix20 II. Alap 1. Általános adatok: Az alap típusa: nyilvános, zártvégű értékpapír-befektetési alap Az alap futamideje: 2014. január - 2017. június A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján az alap nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke: Dátum nettó eszközérték egy jegyre jutó NEÉ (Ft) (Ft) 2014.01.28 6,404,901,174 10000.67324 2014.01.31 6,345,158,617 9907.390646 2014.02.28 6,368,295,817 9943.517289 2014.03.31 6,303,644,965 9842.570837 2014.04.30 6,353,015,268 9919.658095 2014.05.30 6,479,767,687 10117.570520 2014.06.30 6,519,549,735 10179.686586 2014.07.31 6,479,498,103 10117.149589 2014.08.29 6,556,104,713 10236.763874 2014.09.30 6,588,047,453 10286.639570 2014.10.31 6,559,956,742 10242.778469 2014.11.28 6,605,544,018 10313.958872 2014.12.31 6,566,841,359 10253.528175 A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 2014. december 31-én 640,447 db volt, amely megegyezik a tárgyidőszaki nyitóállománnyal. Az alap zárt végű jellegéből adódóan a jegyzési időszak lezárultával új befektetési jegyek nem kerültek forgalomba. Az alap befektetési jegyei bevezetésre kerültek a Budapesti Értéktőzsde kereskedési rendszerébe. Az alap hivatalos napi nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke az elmúlt év végén és az ezt megelőző években: nettó eszközérték egy jegyre jutó NEÉ Dátum (Ft) (Ft) 2014.12.31 6,566,841,359 10253.528175 2. A befektetési politikára ható fontosabb tényezők és az alap befektetési stratégiájának bemutatása: 2014 januárjában indult, az OTP Alapkezelő fennállásának 20-ik évfordulójára kibocsátott OTP Remix20 Alap második sorozata, amely tőkevédelem és biztosított fix hozam mellett nyújt részesedési lehetőséget az OTP Alapkezelő elmúlt 20 évének legsikeresebb alapjainak futamidő alatti teljesítményéből. A mögöttes alapkosár tagjai: OTP Quality, OTP Paletta, OTP Abszolút Hozam, OTP Új Európa, OTP Supra, OTP EMDA, OTP Föld Kincsei, OTP EMEA, OTP Trend Alapok. Így a mögöttes opciós struktúra miatt egyrészt a fenti kilenc alap hozamának és árfolyam ingadozásának, másrészt az alap lejáratáig befektetett zéró-kupon kötvény hozamának van jelentősége. 100

3. Vagyonkimutatás 101

4. A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 5. Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 6. A befektetési alap összetétele 102

7. A befektetési alap eszközeinek alakulása 8. Származtatott ügyletek 9. Eredménykimutatás 103

Beszámoló a 2014. évről OTP Rio 2014 Alap 1. Általános adatok: Az alap típusa: nyilvános, nyíltvégű értékpapír-befektetési alap Az alap futamideje: 2014. augusztus 6-tól 2018. január 26-ig. A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján az alap nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke: Dátum nettó egy jegyre jutó eszközérték (Ft) NEÉ (Ft) 2014.08.06 3,067,043,705 10000.82727 2014.08.29 3,135,966,588 10225.566759 2014.09.30 3,116,376,374 10161.688195 2014.10.31 3,144,788,740 10254.333489 2014.11.28 3,205,237,564 10451.441292 2014.12.31 3,157,411,968 10295.494533 A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 2014. december 31-én 306,679 db volt, amely megegyezik a tárgyidőszaki nyitóállománnyal. Az alap zárt végű jellegéből adódóan a jegyzési időszak lezárultával új befektetési jegyek nem kerültek forgalomba. Az alap befektetési jegyei bevezetésre kerültek a Budapesti Értéktőzsde kereskedési rendszerébe. Az alap hivatalos napi nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke az elmúlt év végén és az ezt megelőző években: Dátum nettó eszközérték (Ft) egy jegyre jutó NEÉ (Ft) 2014.12.31 3,157,411,968 10295.494533 2. A befektetési politikára ható fontosabb tényezők és az alap befektetési stratégiájának bemutatása: 2014 júliusában indult az OTP Rio 2014 Alap, amellyel befektetőink a 2014-es Labdarúgó Világbajnokság főszponzoraiból összeállított részvénykosárra szóló származtatott részvénypiaci befektetés futamidő alatti teljesítményéből részesedhetnek tőkevédelem és egy fix, 4%-os rögzített hozam mellett. A brazil torna fő szponzorai nemzetközi óriáscégek, amelyek a támogatás fejében kizárólagos hirdetési jogot kapnak a sporteseményen, illetve a mérkőzések hivatalos beszállítói, szolgáltatói lehetnek. Világszerte nézők milliárdjai kísérik figyelemmel az eseményeket, így a támogatók hirdetéseik révén óriási ismertséghez jutnak, illetve tovább erősíthetik piaci pozíciójukat. Így a mögöttes opciós struktúra miatt egyrészt a fenti részvénykosár elemeinek futamidő alatti teljesítményének, másrészt az alap lejáratáig befektetett zéró-kupon kötvény hozamának van jelentősége. 104

3. Vagyonkimutatás 105

4. A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 5. Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 6. A befektetési alap összetétele 106

7. A befektetési alap eszközeinek alakulása 8. Származtatott ügyletek 107

9. Eredménykimutatás 108

Beszámoló a 2014. évről OTP Szinergia Alap 1. Általános adatok: Az alap típusa: nyilvános, zártvégű értékpapír-befektetési alap Az alap futamideje: 2012. október 9.-től 2016. március 31-ig A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján az alap nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke: Dátum nettó eszközérték egy jegyre jutó NEÉ (Ft) (Ft) 2013.12.31 2,443,533,600 10745.53034 2014.01.31 2,489,410,687 10947.276548 2014.02.28 2,489,176,779 10946.247929 2014.03.31 2,493,283,912 10964.309200 2014.04.30 2,490,430,761 10951.762361 2014.05.30 2,499,990,191 10993.800312 2014.06.30 2,502,850,438 11006.378355 2014.07.31 2,539,961,798 11169.576948 2014.08.29 2,592,987,922 11402.761310 2014.09.30 2,620,105,503 11522.011887 2014.10.31 2,587,622,901 11379.168430 2014.11.28 2,603,176,604 11447.566420 2014.12.31 2,567,410,136 11290.282040 A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 2014. december 31-én 227,400 db volt, amely megegyezik a tárgyidőszaki nyitóállománnyal. Az alap zárt végű jellegéből adódóan a jegyzési időszak lezárultával új befektetési jegyek nem kerültek forgalomba. Az alap befektetési jegyei bevezetésre kerültek a Budapesti Értéktőzsde kereskedési rendszerébe. Az alap hivatalos napi nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke az elmúlt év végén és az ezt megelőző években: Időpont nettó eszközérték (Ft) egy jegyre jutó nettó eszközérték (Ft) 2012.12.28 2,259,927,852 9938.117203 2013.12.31 2,443,533,600 10745.530343 2014.12.31 2,567,410,136 11290.282040 2. A befektetési politikára ható fontosabb tényezők és az alap befektetési stratégiájának bemutatása: 2012 októberében indult az OTP Szinergia Alap, amely esetébe az OTP Alapkezelő hat abszolút hozam alapjából (OTP Supra, OTP EMDA, OTP G10 Euró, OTP Új Európa, OTP Abszolút Hozam, OTP Föld Kincsei Alapok) összeállított kosár képezi a mögöttes befektetések alapját. Így a mögöttes opciós struktúra miatt egyrészt a fenti hat alap hozamának és árfolyam ingadozásának, másrészt az alap lejáratáig befektetett zéró-kupon kötvény hozamának van jelentősége. 109

3. Vagyonkimutatás 110

4. A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 5. Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 6. A befektetési alap összetétele 111

7. A befektetési alap eszközeinek alakulása 8. Származtatott ügyletek 112

9. Eredménykimutatás 113

Beszámoló a 2014. évről OTP Szinergia II. Alap 1. Általános adatok: Az alap típusa: nyilvános, zártvégű értékpapír-befektetési alap Az alap futamideje: 2013. január - 2016. június A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján az alap nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke: Dátum nettó eszközérték egy jegyre jutó NEÉ (Ft) (Ft) 2013.12.31 4,577,543,447 10172.31877 2014.01.31 4,620,059,514 10266.798920 2014.02.28 4,593,597,282 10207.993960 2014.03.31 4,615,711,305 10257.136233 2014.04.30 4,660,029,677 10355.621504 2014.05.30 4,674,017,919 10386.706487 2014.06.30 4,683,390,509 10407.534464 2014.07.31 4,731,818,336 10515.151858 2014.08.29 4,800,854,142 10668.564760 2014.09.30 4,829,452,041 10732.115647 2014.10.31 4,829,745,662 10732.768138 2014.11.28 4,902,111,183 10893.580407 2014.12.31 4,821,118,106 10713.595791 A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 2014. december 31-én 450,000 db volt, amely megegyezik a tárgyidőszaki nyitóállománnyal. Az alap zárt végű jellegéből adódóan a jegyzési időszak lezárultával új befektetési jegyek nem kerültek forgalomba. Az alap befektetési jegyei bevezetésre kerültek a Budapesti Értéktőzsde kereskedési rendszerébe. Az alap hivatalos napi nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke az elmúlt év végén és az ezt megelőző években: Dátum nettó eszközérték (Ft) egy jegyre jutó NEÉ (Ft) 2013.12.31 4,577,543,447 10172.318771 2014.12.31 4,821,118,106 10713.595791 2. A befektetési politikára ható fontosabb tényezők és az alap befektetési stratégiájának bemutatása: 2013 januárjában indult az OTP Szinergia II. Alap, amelynek mögöttes befektetése az OTP Alapkezelő 8 legnépszerűbb, abszolút hozamú, illetve aktívan kezelt alapjából (OTP Supra, OTP EMDA, OTP Abszolút Hozam, OTP G10 Euró, OTP Új Európa, OTP Föld Kincsei, OTP Paletta, OTP EMEA Alapok) álló eszközkosár. Így a mögöttes opciós struktúra miatt egyrészt a fenti hat alap hozamának és árfolyam ingadozásának, másrészt az alap lejáratáig befektetett zéró-kupon kötvény hozamának van jelentősége. 114

3. Vagyonkimutatás 115

4. A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 5. Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 6. A befektetési alap összetétele 116

7. A befektetési alap eszközeinek alakulása 8. Származtatott ügyletek 117

9. Eredménykimutatás 118

Beszámoló a 2014. évről OTP Szinergia III. Alap 1. Általános adatok: Az alap típusa: nyilvános, zártvégű értékpapír-befektetési alap Az alap futamideje: 2013. március - 2016. szeptember A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján az alap nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke: Dátum nettó eszközérték egy jegyre jutó NEÉ (Ft) (Ft) 2013.12.31 8,369,017,074 10372.482889 2014.01.31 8,473,456,292 10501.923896 2014.02.28 8,438,624,500 10458.753693 2014.03.31 8,446,834,550 10468.929154 2014.04.30 8,465,140,548 10491.617440 2014.05.30 8,517,164,076 10556.094922 2014.06.30 8,531,909,337 10574.370064 2014.07.31 8,552,691,969 10600.127867 2014.08.29 8,619,623,352 10683.082008 2014.09.30 8,641,314,567 10709.965901 2014.10.31 8,572,638,671 10624.849626 2014.11.28 8,617,086,785 10679.938210 2014.12.31 8,574,840,301 10627.578306 A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 2014. december 31-én 806,848 db volt, amely megegyezik a tárgyidőszaki nyitóállománnyal. Az alap zárt végű jellegéből adódóan a jegyzési időszak lezárultával új befektetési jegyek nem kerültek forgalomba. Az alap befektetési jegyei bevezetésre kerültek a Budapesti Értéktőzsde kereskedési rendszerébe. Az alap hivatalos napi nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke az elmúlt év végén és az ezt megelőző években: Dátum nettó eszközérték (Ft) egy jegyre jutó NEÉ (Ft) 2013.12.31 8,369,017,074 10372.482889 2014.12.31 8,574,840,301 10627.578306 2. A befektetési politikára ható fontosabb tényezők és az alap befektetési stratégiájának bemutatása: 2013 márciusában indult az OTP Szinergia III. Alap, amelynek mögöttes befektetése az OTP Alapkezelő 8 legnépszerűbb, abszolút hozamú, illetve aktívan kezelt alapjából (OTP Supra, OTP EMDA, OTP Abszolút Hozam, OTP G10 Euró, OTP Új Európa, OTP Föld Kincsei, OTP Paletta, OTP EMEA, OTP Maxima Alapok) álló eszközkosár. Így a mögöttes opciós struktúra miatt egyrészt a fenti hat alap hozamának és árfolyam ingadozásának, másrészt az alap lejáratáig befektetett zéró-kupon kötvény hozamának van jelentősége. 119

3. Vagyonkimutatás 120

4. A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 5. Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 6. A befektetési alap összetétele 121

7. A befektetési alap eszközeinek alakulása 8. Származtatott ügyletek 122

9. Eredménykimutatás 123

Beszámoló a 2014. évről OTP Szinergia IV. Alap 1. Általános adatok: Az alap típusa: nyilvános, zártvégű értékpapír-befektetési alap Az alap futamideje: 2013. május - 2016. december A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján az alap nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke: Dátum nettó eszközérték egy jegyre jutó NEÉ (Ft) (Ft) 2013.12.31 7,698,092,492 9961.583394 2014.01.31 7,638,039,560 9883.872936 2014.02.28 7,639,983,994 9886.389098 2014.03.31 7,646,630,613 9894.990040 2014.04.30 7,738,202,758 10013.487390 2014.05.30 7,834,889,959 10138.603789 2014.06.30 7,883,606,018 10201.643962 2014.07.31 7,872,630,597 10187.441409 2014.08.29 7,953,510,521 10292.102675 2014.09.30 7,949,201,601 10286.526792 2014.10.31 7,959,123,357 10299.365868 2014.11.28 7,993,626,594 10344.014185 2014.12.31 7,974,610,145 10319.406278 A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 2014. december 31-én 772,778 db volt, amely megegyezik a tárgyidőszaki nyitóállománnyal. Az alap zárt végű jellegéből adódóan a jegyzési időszak lezárultával új befektetési jegyek nem kerültek forgalomba. Az alap befektetési jegyei bevezetésre kerültek a Budapesti Értéktőzsde kereskedési rendszerébe. Az alap hivatalos napi nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke az elmúlt év végén és az ezt megelőző években: Dátum nettó eszközérték (Ft) egy jegyre jutó NEÉ (Ft) 2013.12.31 7,698,092,492 9961.583394 2014.12.31 7,974,610,145 10319.406278 2. A befektetési politikára ható fontosabb tényezők és az alap befektetési stratégiájának bemutatása: 2013 májusában indult az OTP Szinergia IV. Alap, amelynek mögöttes befektetése az OTP Alapkezelő 11 legnépszerűbb, abszolút hozamú, illetve aktívan kezelt alapjából (OTP Supra, OTP EMDA, OTP Abszolút Hozam, OTP G10 Euró, OTP Új Európa, OTP Paletta, OTP EMEA, OTP Maxima, OTP Orosz, OTP Török, OTP Afrika Alapok) álló eszközkosár. Így a mögöttes opciós struktúra miatt egyrészt a fenti hat alap hozamának és árfolyam ingadozásának, másrészt az alap lejáratáig befektetett zéró-kupon kötvény hozamának van jelentősége. 124

3. Vagyonkimutatás 125

4. A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 5. Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 6. A befektetési alap összetétele 126

7. A befektetési alap eszközeinek alakulása 8. Származtatott ügyletek 127

9. Eredménykimutatás 128

Beszámoló a 2014. évről OTP Szinergia V. Alap 1. Általános adatok: Az alap típusa: nyilvános, zártvégű értékpapír-befektetési alap Az alap futamideje: 2014. október - 2018. április A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján az alap nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke: Dátum nettó eszközérték (Ft) egy jegyre jutó NEÉ (Ft) 2014.10.02 3,394,370,711 10001.21012 2014.10.31 3,402,892,166 10026.317829 2014.11.28 3,352,389,634 9877.516630 2014.12.31 3,307,611,233 9745.581070 A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 2014. december 31-én 339,396 db volt, amely megegyezik a tárgyidőszaki nyitóállománnyal. Az alap zárt végű jellegéből adódóan a jegyzési időszak lezárultával új befektetési jegyek nem kerültek forgalomba. Az alap befektetési jegyei bevezetésre kerültek a Budapesti Értéktőzsde kereskedési rendszerébe. Az alap hivatalos napi nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke az elmúlt év végén és az ezt megelőző években: Dátum nettó eszközérték (Ft) egy jegyre jutó NEÉ (Ft) 2014.12.31 3,307,611,233 9745.581070 2. A befektetési politikára ható fontosabb tényezők és az alap befektetési stratégiájának bemutatása: 2014 októberében indult az OTP Szinergia V. Alap, amelynek mögöttes befektetése az OTP Alapkezelő 6 legnépszerűbb, abszolút hozamú, illetve aktívan kezelt alapjából (OTP Supra, OTP Abszolút Hozam, OTP Új Európa, OTP EMDA, OTP G10 Euró, OTP Föld Kincsei Alapok) álló eszközkosár. Így a mögöttes opciós struktúra miatt egyrészt a fenti hat alap hozamának és árfolyam ingadozásának, másrészt az alap lejáratáig befektetett zéró-kupon kötvény hozamának van jelentősége. 129

3. Vagyonkimutatás 4. A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 130

5. Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 6. A befektetési alap összetétele 131

7. A befektetési alap eszközeinek alakulása 8. Származtatott ügyletek 132

9. Eredménykimutatás 133

Beszámoló a 2014. évről OTP Szinergia VI. Alap 1. Általános adatok: Az alap típusa: nyilvános, zártvégű értékpapír-befektetési alap Az alap futamideje: 2014. november - 2018. május A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján az alap nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke: Dátum nettó eszközérték (Ft) egy jegyre jutó NEÉ (Ft) 2014.11.24 3,027,746,313 10001.507332 2014.11.28 3,028,292,854 10003.312712 2014.12.31 3,032,023,378 10015.635694 A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 2014. december 31-én 302,729 db volt, amely megegyezik a tárgyidőszaki nyitóállománnyal. Az alap zárt végű jellegéből adódóan a jegyzési időszak lezárultával új befektetési jegyek nem kerültek forgalomba. Az alap befektetési jegyei bevezetésre kerültek a Budapesti Értéktőzsde kereskedési rendszerébe. Az alap hivatalos napi nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke az elmúlt év végén és az ezt megelőző években: Dátum nettó eszközérték (Ft) egy jegyre jutó NEÉ (Ft) 2014.12.31 3,032,023,378 10015.635694 2. A befektetési politikára ható fontosabb tényezők és az alap befektetési stratégiájának bemutatása: 2014 novemberében indult az OTP Szinergia VI. Alap, amelynek mögöttes befektetése az OTP Alapkezelő 6 legnépszerűbb, abszolút hozamú, illetve aktívan kezelt alapjából (OTP Supra, OTP Abszolút Hozam, OTP Paletta, OTP EMDA, OTP G10 Euró, OTP Föld Kincsei Alapok) álló eszközkosár. Így a mögöttes opciós struktúra miatt egyrészt a fenti hat alap hozamának és árfolyam ingadozásának, másrészt az alap lejáratáig befektetett zéró-kupon kötvény hozamának van jelentősége. 134

3. Vagyonkimutatás 4. A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 135

5. Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 6. A befektetési alap összetétele 136

7. A befektetési alap eszközeinek alakulása 8. Származtatott ügyletek 137

9. Eredménykimutatás 138

Beszámoló a 2014. évről OTP Szinergia Plusz Alap 1. Általános adatok: Az alap típusa: nyilvános, zártvégű értékpapír-befektetési alap Az alap futamideje: 2013. július - 2017. január A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján az alap nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke: Dátum nettó eszközérték egy jegyre jutó NEÉ (Ft) (Ft) 2013.12.31 4,119,031,922 10001.194409 2014.01.31 4,259,753,860 10342.873591 2014.02.28 4,250,849,177 10321.252621 2014.03.31 4,249,611,819 10318.248260 2014.04.30 4,279,337,580 10390.423742 2014.05.30 4,315,728,403 10478.782294 2014.06.30 4,423,665,228 10740.857751 2014.07.31 4,482,902,262 10884.687928 2014.08.29 4,570,385,559 11097.101300 2014.09.30 4,594,340,234 11155.264327 2014.10.31 4,578,671,585 11117.220144 2014.11.28 4,606,293,345 11184.287017 2014.12.31 4,682,647,293 11369.677830 A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 2014. december 31-én 411,854 db volt, amely megegyezik a tárgyidőszaki nyitóállománnyal. Az alap zárt végű jellegéből adódóan a jegyzési időszak lezárultával új befektetési jegyek nem kerültek forgalomba. Az alap befektetési jegyei bevezetésre kerültek a Budapesti Értéktőzsde kereskedési rendszerébe. Az alap hivatalos napi nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke az elmúlt év végén és az ezt megelőző években: Dátum nettó eszközérték egy jegyre jutó NEÉ (Ft) (Ft) 2013.12.31 4,119,031,922 10001.194409 2014.12.31 4,682,647,293 11369.677830 2. A befektetési politikára ható fontosabb tényezők és az alap befektetési stratégiájának bemutatása: 2013 júliusában indult az OTP Szinergia Plusz Alap, amelynek mögöttes befektetését az OTP Supra Alap mellett két külföldi abszolút hozamú alap képezi. Így a mögöttes opciós struktúra miatt egyrészt a fenti három alap hozamának és árfolyam ingadozásának, másrészt az alap lejáratáig befektetett zéró-kupon kötvény hozamának van jelentősége. 139

3. Vagyonkimutatás 140

4. A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 5. Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 6. A befektetési alap összetétele 141

7. A befektetési alap eszközeinek alakulása 8. Származtatott ügyletek 142

9. Eredménykimutatás 143

Beszámoló a 2014. évről OTP Szinergia Plusz II. Alap 1. Általános adatok: Az alap típusa: nyilvános, zártvégű értékpapír-befektetési alap Az alap futamideje: 2013. szeptember - 2017. május A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján az alap nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke: Dátum nettó eszközérték egy jegyre jutó NEÉ (Ft) (Ft) 2013.12.31 4,135,301,013 9902.208769 2014.01.31 4,264,002,812 10210.392401 2014.02.28 4,244,620,699 10163.980851 2014.03.31 4,249,794,347 10176.369439 2014.04.30 4,273,034,141 10232.018421 2014.05.30 4,308,767,548 10317.584056 2014.06.30 4,405,286,149 10548.703226 2014.07.31 4,437,349,870 10625.481593 2014.08.29 4,565,237,472 10931.715584 2014.09.30 4,575,256,461 10955.706612 2014.10.31 4,574,656,564 10954.270125 2014.11.28 4,594,308,388 11001.327513 2014.12.31 4,655,858,058 11148.711628 A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 2014. december 31-én 417,614 db volt, amely megegyezik a tárgyidőszaki nyitóállománnyal. Az alap zárt végű jellegéből adódóan a jegyzési időszak lezárultával új befektetési jegyek nem kerültek forgalomba. Az alap befektetési jegyei bevezetésre kerültek a Budapesti Értéktőzsde kereskedési rendszerébe. Az alap hivatalos napi nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke az elmúlt év végén és az ezt megelőző években: Dátum nettó eszközérték egy jegyre jutó NEÉ (Ft) (Ft) 2013.12.31 4,135,301,013 9902.208769 2014.12.31 4,655,858,058 11148.711628 2. A befektetési politikára ható fontosabb tényezők és az alap befektetési stratégiájának bemutatása: 2013 szeptemberében indult az OTP Szinergia Plusz II. Alap, amelynek mögöttes befektetését az OTP Supra Alap mellett két külföldi abszolút hozamú alap képezi. Így a mögöttes opciós struktúra miatt egyrészt a fenti három alap hozamának és árfolyam ingadozásának, másrészt az alap lejáratáig befektetett zéró-kupon kötvény hozamának van jelentősége. 144

3. Vagyonkimutatás 145

4. A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 5. Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 6. A befektetési alap összetétele 146

7. A befektetési alap eszközeinek alakulása 8. Származtatott ügyletek 147

9. Eredménykimutatás 148

Beszámoló a 2014. évről OTP Trendvadász I. Alap 1. Általános adatok: Az alap típusa: nyilvános, zártvégű értékpapír-befektetési alap Az alap futamideje: 2012. március 26.-tól 2015. szeptember 30-ig A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján az alap nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke: Dátum nettó eszközérték egy jegyre jutó NEÉ (Ft) (Ft) 2013.12.31 2,920,721,635 11258.182850 2014.01.31 2,927,633,112 11284.823757 2014.02.28 2,939,769,443 11331.604330 2014.03.31 2,948,901,502 11366.804669 2014.04.30 2,973,459,763 11461.466683 2014.05.30 2,985,810,779 11509.074779 2014.06.30 2,990,951,419 11528.889836 2014.07.31 2,990,897,258 11528.681067 2014.08.29 2,995,612,937 11546.858074 2014.09.30 2,994,924,222 11544.203360 2014.10.31 2,997,644,280 11554.688067 2014.11.28 3,007,235,698 11591.659046 2014.12.31 3,004,546,881 11581.294760 A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 2014. december 31-én 259,431 db volt, amely megegyezik a tárgyidőszaki nyitóállománnyal. Az alap zárt végű jellegéből adódóan a jegyzési időszak lezárultával új befektetési jegyek nem kerültek forgalomba. Az alap befektetési jegyei bevezetésre kerültek a Budapesti Értéktőzsde kereskedési rendszerébe. Az alap hivatalos napi nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke az elmúlt év végén és az ezt megelőző években: Időpont nettó eszközérték (Ft) egy jegyre jutó nettó eszközérték (Ft) 2012.12.28 2,775,552,570 10698.615701 2013.12.31 2,920,721,635 11258.182850 2014.12.31 3,004,546,881 11581.294760 2. A befektetési politikára ható fontosabb tényezők és az alap befektetési stratégiájának bemutatása: Az OTP Trendvadász I. Alap szempontjából a mögöttes opciós struktúra miatt az arany árfolyamát leíró index, az 500 legnagyobb amerikai vállalat részvényének teljesítményét leíró index, valamint egy a feltörekvő régió részvénypiacait reprezentáló részvény index futamidő alatti hozamának, valamint az alap lejáratáig befektetett zéró-kupon kötvény hozamának van jelentősége. 149

3. Vagyonkimutatás 150

4. A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 5. Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 6. A befektetési alap összetétele 151

7. A befektetési alap eszközeinek alakulása 8. Származtatott ügyletek 152

9. Eredménykimutatás 153

Beszámoló a 2014 évről OTP Trendvadász II. Alap 1. Általános adatok: Az alap típusa: nyilvános, zártvégű értékpapír-befektetési alap Az alap futamideje: 2012. május 22.-től 2015. december 31-ig A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján az alap nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke: Dátum nettó eszközérték egy jegyre jutó NEÉ (Ft) (Ft) 2013.12.31 3,973,705,991 11374.895491 2014.01.31 3,942,976,734 11286.931740 2014.02.28 3,983,534,274 11403.029352 2014.03.31 4,001,416,003 11454.216531 2014.04.30 4,024,024,264 11518.933601 2014.05.30 4,033,901,284 11547.206973 2014.06.30 4,072,704,263 11658.282083 2014.07.31 4,094,519,004 11720.727669 2014.08.29 4,100,777,532 11738.642961 2014.09.30 3,987,611,167 11414.699625 2014.10.31 3,960,726,155 11337.740181 2014.11.28 3,974,987,154 11378.562873 2014.12.31 3,933,954,767 11261.105991 A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 2014 december 31-én 349,340 db volt, amely megegyezik a tárgyidőszaki nyitóállománnyal. Az alap zárt végű jellegéből adódóan a jegyzési időszak lezárultával új befektetési jegyek nem kerültek forgalomba. Az alap befektetési jegyei bevezetésre kerültek a Budapesti Értéktőzsde kereskedési rendszerébe. Az alap hivatalos napi nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke az elmúlt év végén és az ezt megelőző években: Időpont nettó eszközérték (Ft) egy jegyre jutó nettó eszközérték (Ft) 2012.12.28 3,873,492,902 11088.031436 2013.12.31 3,973,705,991 11374.895491 2014.12.31 3,933,954,767 11261.105991 2. A befektetési politikára ható fontosabb tényezők és az alap befektetési stratégiájának bemutatása: Az OTP Trendvadász II. Alap szempontjából a mögöttes opciós struktúra miatt az arany árfolyamát leíró index, az 500 legnagyobb amerikai vállalat részvényének teljesítményét leíró index, valamint egy a feltörekvő régió részvénypiacait reprezentáló részvény index futamidő alatti hozamának, valamint az alap lejáratáig befektetett zéró-kupon kötvény hozamának van jelentősége. 154

3. Vagyonkimutatás 155

4. A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 5. Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 6. A befektetési alap összetétele 156

7. A befektetési alap eszközeinek alakulása 8. Származtatott ügyletek 157

9. Eredménykimutatás 158

Beszámoló a 2014 évről OTP Új Világ Fix Alap 1. Általános adatok: Az alap típusa: nyilvános, zártvégű értékpapír-befektetési alap Az alap futamideje: 2014. áprilistól 2017. szeptemberig A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján az alap nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke: Dátum nettó eszközérték egy jegyre jutó NEÉ (Ft) (Ft) 2014.04.02 2,102,571,123 10000.528538 2014.04.30 2,112,396,702 10047.262264 2014.05.30 2,162,153,276 10283.921102 2014.06.30 2,173,301,650 10336.946482 2014.07.31 2,205,897,374 10491.982601 2014.08.29 2,219,006,191 10554.332501 2014.09.30 2,178,669,641 10362.478435 2014.10.31 2,189,852,052 10415.665706 2014.11.28 2,206,128,019 10493.079626 2014.12.31 2,183,479,624 10385.356316 A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 2014 december 31-én 210,246 db volt, amely megegyezik a tárgyidőszaki nyitóállománnyal. Az alap zárt végű jellegéből adódóan a jegyzési időszak lezárultával új befektetési jegyek nem kerültek forgalomba. Az alap befektetési jegyei bevezetésre kerültek a Budapesti Értéktőzsde kereskedési rendszerébe. Az alap hivatalos napi nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke az elmúlt év végén és az ezt megelőző években: nettó eszközérték egy jegyre jutó NEÉ Dátum (Ft) (Ft) 2014.12.31 2,183,479,624 10385.356316 2. A befektetési politikára ható fontosabb tényezők és az alap befektetési stratégiájának bemutatása: 2014 tavaszán indult az OTP Új Világ Fix Alap, amelynek mögöttes befektetését az OTP Török és OTP Afrika Részvény Alapok mellett kettő, az adott célpiacokon nagy tapasztalattal bíró nemzetközi alapkezelő feltörekvő piaci részvény alapja alkotja. Így a mögöttes opciós struktúra miatt egyrészt a fenti négy alap hozamának és árfolyam ingadozásának, másrészt az alap lejáratáig befektetett zéró-kupon kötvény hozamának van jelentősége. 159

3. Vagyonkimutatás 160

4. A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 5. Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 6. A befektetési alap összetétele 161

7. A befektetési alap eszközeinek alakulása 8. Származtatott ügyletek 162

9. Eredménykimutatás 163

Beszámoló a 2014. évről OTP Világjátékok Alap 1. Általános adatok: Az alap típusa: nyilvános, zártvégű értékpapír-befektetési alap Az alap futamideje: 2012. augusztus 17.-től 2015. december 31.-ig A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján az alap nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke: Dátum nettó eszközérték egy jegyre jutó NEÉ (Ft) (Ft) 2013.12.31 3,679,316,755 12919.130729 2014.01.31 3,549,197,296 12462.244189 2014.02.28 3,680,105,697 12921.900929 2014.03.31 3,663,462,049 12863.460333 2014.04.30 3,680,938,896 12924.826528 2014.05.30 3,758,005,117 13195.428015 2014.06.30 3,704,905,817 13008.981225 2014.07.31 3,650,416,381 12817.653271 2014.08.29 3,664,923,250 12868.591027 2014.09.30 3,617,407,881 12701.751011 2014.10.31 3,612,036,129 12682.889258 2014.11.28 3,784,847,212 13289.678268 2014.12.31 3,755,016,407 13184.933802 A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 2014. december 31-én 284,796 db volt, mely megegyezik a tárgyidőszaki nyitóállománnyal. Az alap zárt végű jellegéből adódóan a jegyzési időszak lezárultával új befektetési jegyek nem kerültek forgalomba. Az alap befektetési jegyei bevezetésre kerültek a Budapesti Értéktőzsde kereskedési rendszerébe. Az alap hivatalos napi nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke az elmúlt év végén és az ezt megelőző években: Időpont nettó eszközérték (Ft) egy jegyre jutó nettó eszközérték (Ft) 2012.12.28 2,943,035,989 10333.838920 2013.12.31 3,679,316,755 12919.130729 2014.12.31 3,755,016,407 13184.933802 2. A befektetési politikára ható fontosabb tényezők és az alap befektetési stratégiájának bemutatása: A 2012 augusztusában indult OTP Világjátékok Alappal befektetőink a 2012-es Nyári Olimpiai Játékok főszponzoraiból összeállított részvénykosárra szóló származtatott részvénypiaci befektetés futamidő alatti teljesítményéből részesedhetnek tőkevédelem és egy fix, 8%-os rögzített hozam mellett. A londoni olimpia fő szponzorai nemzetközi óriáscégek, amelyek a támogatás fejében kizárólagos hirdetési jogot kapnak a sporteseményen, illetve a játékok hivatalos beszállítói, szolgáltatói lehetnek. Világszerte nézők milliárdjai kísérik figyelemmel az eseményeket, így a támogatók hirdetéseik révén óriási ismertséghez jutnak, illetve tovább erősíthetik piaci pozíciójukat. 164

3. Vagyonkimutatás 165

4. A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 5. Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 166

6. A befektetési alap összetétele 7. A befektetési alap eszközeinek alakulása 167

8. Származtatott ügyletek 9. Eredménykimutatás 168