FOTEX RT. Kiegészíto melléklet a 2003. évi nem konszolidált mérlegbeszámolóhoz 1
A vállalkozás bemutatása A Társaság a Fotex Elso Amerikai-Magyar Fotószolgáltatási Korlátolt Felelosségu Társaság 1990. szeptember 13-án részvénytársasággá való átalakulással jött létre. A cég elnevezése: Fotex Elso Amerikai- Magyar Fotószolgáltatási Részvénytársaság Rövidített név: Fotex Rt. A cég idegen nyelvu elnevezése: Fotex First American-Hungarian Photo Servicing Company Limited by Shares A társaságot a Fovárosi Bíróságon, mint Cégbíróságon jegyezték be a 01-10-041470 cégjegyzéki számon. Cégjogi forma: részvénytársaság Székhely: 1126 Budapest, Nagy Jeno u. 12. A társaság alaptokéje alapításkor: 2.147.483, a beszámolási idoszak fordulónapján a jegyzett toke 7.072.365, mely 70.723.650 db 100 Ft-os névértéku névreszóló részvényben testesül meg. Részvényeit a BÉT-en jegyezteti, a bécsi tozsde forgalmazotti kategóriában, illetve a frankfurti tozsdén, a londoni tozsdén kívüli piacon és New Yorkban ADR formában forgalmazzák. Tokeemelései: - 1990. szeptemberében a Fotex Rt. 5 millió részvény nyilvános kibocsátásával 2.601.600 -ra emelkedett alaptokéje. 2
- 1990. októberében a Fotex Rt. 5 millió részvény nyilvános kibocsátásával 199 Ftos (100 Ft-os névértéku) részvényenkénti áron jegyzett tokéje 3.101.600 -ra emelkedett. - 1991. márciusában a Fotex zárt körben, nemzetközi intézményi befektetok számára értékesített 13,7 millió részvényt, mellyel alaptokéje 4.471.600 lett. - 1991. decemberében - 1992. áprilisában és 1993. júliusában az Rt. saját felhalmozott vagyona terhére emelte alaptokéjét 67, 68, illetve 69 MFt-tal, azaz összesen 204 MFt-tal, így a jegyzett toke 4.675.600 -ra emelkedett. - 1994. áprilisában a Fotex 14.350 ezer db új részvényt bocsátott ki (egyenként 4,88 dolláros, azaz 507 Ft-os áron) egy Magyarországon kívüli globális részvényértékesítés keretében, jegyzett tokéje 6.110.600 -ra nott. - 1994. májusában, illetve 1996. júliusában ismét saját felhalmozott vagyona terhére összesen 374.017 -tal megemelte alaptokéjét, melynek eredményeként a beszámolási idoszak végén 6.484.617 -ra emelkedett jegyzett tokéje. - 1997. márciusában saját felhalmozott vagyona terhére 129.692 -tal emelte meg alaptokéjét. - Az Igazgatóság 1998. március 30-i ülésén elhatározott részvénybevonással a társaság 1998. július 8-i ülésén a 16/1998. sz. határozattal leszállította a Fotex Rt. alaptokéjét 361.497.000 Fttal. Ezen alaptoke csökkenésnek megfeleloen a BÉT-en a fenti névértéknek megfelelo törzsrészvény kivezetésre került. - Az Igazgatóság 1998. július 24-i ülésén az alapszabály felhatalmazása alapján zártköru tokekibocsátásról döntött. Az alaptoke emelés cégbírósági bejegyzése 1998. augusztus 11-én megtörtént (486.553 ), a BÉT 27/1999. sz. határozatával 1999. február 1-vel ezen részvényeket (4.865.530 db, egyenként 100 Ft névértéku, névreszóló) a tozsdei kereskedésbe bevezette. A társaság jegyzett tokéje 6.739.365. - A 2000. április 27-én megtartott közgyulésen a 2000. március 31-én lejárt futamideju Gemini átváltható kötvénybol a tulajdonosok 333 db konvertálását kérték, melynek hatására az alaptoke 333.000 -tal megemelkedett. Cégbíróság 2000. augusztus 17-i végzésével a társaság jegyzett tokéje 7.072.365. A társaság leányvállalatain keresztül a következo gazdasági ágazatokban muködik: Fotó - Fotó gyors szolgáltatás (F-O Optika Fotó Kft., Fotex 2000 Kft.) 3
- Fotócikkek és tartozékok kiskereskedelme (F-O Optika Fotó Kft., Fotex 2000 Kft.) - Fotócikkek és tartozékok nagy- és kiskereskedelme (Fotex 2000 Kft.) Optika - Szemvizsgáló szalonok muködtetése, optikai cikkek kiskereskedelme és nagykereskedelme (F-O Optika Fotó Kft.) - Kontaktlencsék gyártása (F-O Optika Fotó Kft.) - Optikai cikkek nagykereskedelme (F-O Optika Fotó Kft.) - Szemüveglencsék gyártása (F-O Optika Fotó Kft.) Kristálytermékek - Finom üveg és kristály termékek gyártása és kiskereskedelme (Ajka Kristály Kft.) - Export (Ajka Kristály Kft.) - Kézi festésu porcelántermékek és ezek exportja (Ajka Kristály Kft.) Háztartási cikkek - Kozmetikai és háztartási cikkek kiskereskedelme (Azúr) - Magas minoségu, márkás kozmetikai termékek exkluzív disztribúciója (Fotex Cosmetics Kft.) - Vegyes árucikkek kis- és nagykereskedelme (Kontúr Rt., Kontúr Lakásfelszerelési Kft.) - Papír és irodaszer kiskereskedelme (Kontúr Papír Kft.) Bútor - Bútorok és lakásfelszerelési cikkek nagy- és kiskereskedelme (Domus) - Bútorgyártás (Balaton Bútorgyár, Dália) Elektronika - Szórakoztató elektronikai és háztartási készülékek nagy- és kiskereskedelme (Keravill, Kontúr Lakásfelszerelési Kft.) Zenemukiadás nagy- és kiskereskedelme - Musoros audio kazetták gyártása, lemezek, kazetták, CD lemezek kiadása (Hungaroton Records Kft.) 4
- Lemezek, CD-k, kazetták kiskereskedelme (Fotex Records Kft., Hungaroton Records Kft.) - Lemezek, CD-k, kazetták nagykereskedelme (Hungaroton Records Kft.) - Zenei archívum kezelése (Hungaroton Music Rt.) Egyéb - Ruházati kis- és nagykereskedelem (Primo) - Reklám, marketing (Europrizma Kft.) - Bérbeadás, ingatlankezelés (Keringatlan Kft. Alfa Örs Kft., Szivárvány Rt.) - FotexNet - internetes áruház muködtetése és egyéb internetes szolgáltatások nyújtása A társaság tulajdonosi összetétele 2003. december 31-én: Tulajdon Tul. % Bank Austria A.G. 991.056 14,01 Blackburn International Inc. 1.208.932 17,09 Zürich Investment 1.000.000 14,14 Fotex Ingatlan Kft. 1.247.801 17,64 Plaza Park Kft. 105.400 1,49 Fotex visszavásárolt saját 14.924 0,21 Külföldi egyéb 1.278.512 18,08 Belföldi egyéb 1.225.740 17,34 ÖSSZESEN: 7.072.365 100,00 A társaság választott könyvvizsgálója: Tremmel Zoltán Ernst & Young Kft. Számlavezeto bankja: Vállalkozás képviseletére jogosult: CIB Rt. Budapest Bank Rt. Kereskedelmi és Hitelbank Rt. MKB Rt. ING Bank Rt. Robert Kenedi vezérigazgató, 5
(külföldi lakóhelye: DE 60322 Frankfurt Schosserstr. 9) A társaság kialakított számviteli politikájának fobb vonásai A társaság az érvényes számviteli törvény eloírásai szerint összeállított számviteli politikájában megfogalmazott elvek szerint vezette könyveit. - Könyvvezetését a kettos könyvvitel keretében végzi. - Eredménykimutatását összköltség eljárással készíti el. - A mérlegzárás idopontja 2003. január 31. - Az értékcsökkenés elszámolás-lineáris módszerrel történik, negyedévenként a bruttó érték alapján az üzembe helyezés napjától, naptári napokra számítva. - Immateriális javaknál az értékcsökkenés elszámolásánál figyelembe vett használati idoszak: bérleti jog 50 év védjegy, koncesszió 25 év szellemi termékek 5 év goodwill 25 év kereskedelmi jog 25 év - Tárgyi eszközök értékcsökkenési leírásánál a társaság tényleges fizikai és erkölcsi avulás figyelembevételével állapítja meg, mely megegyezik az Adótörvényben meghatározott leírási kulcsokkal. - A folyó évi tárgyi eszközbeszerzéseknél - a számviteli politikában meghatározottaknak megfeleloen - a 50 egyedi beszerzési érték alatti eszközök értékcsökkenését a beszerzés idopontjában, egyösszegben, költségként számoltuk el. 6
Értékelési módok, eljárások Befektetett eszközök közül a tárgyi eszközök és az immateriális javak értékelésének alapja a beszerzési költség, folyamatosan csökkentve az elszámolt amortizációval. A befektetett pénzügyi eszközök a társasági szerzodésben meghatározott alapításkori értékben, illetve vételi összegben kerültek értékelésre, illetve szükség esetén értékvesztés került elszámolásra. A társaság a tartozásokat könyv szerinti értéken - egyeztetve - értékeli. A mérlegtételek alátámasztása: A társaság követeléseire és kötelezettségeire, illetve egyéb eszközei és forrásainak alátámasztására egyezteto levelek és kivonatok szolgáltak. A mérlegben szereplo összegek analitikus nyilvántartással alátámasztottak. Általános üzletmenet: A Fotex Rt. tevékenysége a beszámolási idoszakban az elozo évihez hasonlóan alakult, jelentos mértékben nem változott. A Fotex Rt. 2003. évben a bázisévvel összehasonlítva az alábbi eredményt érte el: Megnevezés Üzleti Pénzügyi 2002. 2003. 2002. 2003. Nettó árbevétel 1.772.083 2.878.107 Egyéb bevétel 101.959 92.950 Bevételek összesen: 1.874.042 2.971.057 1.036.185 1.038.590 Ktg-ek, ráfordítások össz.: 1.770.482 2.753.729 498.875 1.675.211 Tevékenység adózás elotti eredménye: 103.560 217.328 537.310-636.621 7
Megnevezés Rendkívüli eredmény Összesen 2002. 2003. 2002. 2003. Bevételek összesen: 33.585 1.469.991 2.943.812 5.479.638 Ktg-ek, ráfordítások összesen: 41.968 150.000 2.311.325 4.578.940 Tev.adózás elotti eredménye: - 8.383 1.319.991 Szokásos váll. eredmény 640.870-419.293 Adózás elotti eredmény 632.487 900.698 Adózott eredmény 632.487 900.698 Fizetett (jóváhagyott) osztalék - - Mérleg szerinti eredmény 632.487 900.698 Nettó árbevételének alakulása adatok -an 2002. 2003. Export értékesítés 1.033 878 Névhasználat 751.210 668.989 Westel jutalék 52.103 112.627 Plazák bérbeadása 772.524 434.348 2002. 2003. MTV közvetítoi jog, egyéb - 29.522 Vagyonértéku jog - 1.500.000 Rádió, TV musorszolg. 21.781 - Szállodai szolgáltatás 29.657 41.992 Tovább nem bontott 143.775 89.751 Nettó árbevétel: 1.772.083 2.878.107 Nettó árbevétel: Névhasználati díj számlázása a csoporttagok részére árbevételük alapján történik, amely 2003. évfolyamán csökkenést mutat egyes csoporttagoknál, pl. Keravill Rt., Azúr Rt. A Gong Express Kft. pedig értékesítésre került. A Westel értékesítés jutaléka 60.524 -tal növekedett. Plazák bérbeadása 338.176 -tal csökkent, mivel a MOM Park bérbeadását 2002. december 1- tol a Fotex Records Kft. végzi. 8
A tovább nem bontott árbevétel csökkent 54.024 -tal, mivel a biztosítások díját közvetlenül a leányvállatokhoz számlázta ki a biztosító az elozo évben viszont ez a Fotex Rt-n keresztül történt. Szintén nem szerepel az értékesítések között a Fotex 2000 Kft., illetve Fotex Cosmetics Kft. részére számlázott eszközhasználati díj, mivel a Fotex Rt. tulajdonában levo berendezések eladásra, ill. kivezetésre kerültek. Egyéb bevételek: 2002. 2003. Értékesített tárgyi eszközök bev. 10.600 7.840 Késedelmi kamat - 6.039 Követelés engedményezés bevétele 18.720-2002. 2003. Értékevesztés visszaírás FotexNet - 49.140 Kötbérek, kártérítések 2.213 526 Negatív goodwill bevétel - 28.565 Egyéb különféle bevétel 70.426 840 Összesen: 101.959 92.950 A Fotex Rt. 2003. június 11-én Kontúr Rt. részvényt vásárolt a Forrás Vagyonkezelo és Befektetési Rt-tol, melynek eredményeként 511.091 negatív goodwill került könyvelésre a halasztott bevételek között, mely 10 év alatt kerül elszámolásra. 2003. évben 28.565 szerepel az egyéb bevételek között. Egyéb ráfordítások 2002. 2003. Tárgyi eszközök 2.005 Arányosítással megosztott áfa le nem vonható része 27.600 Követelés engedményezés ráford. 18.720 Értékvesztés 96.286 55.147 9
Iparuzési adó 21.255 25.667 Egyéb 35.179 26.950 Összesen: 173.445 135.364 Egyéb ráfordítások között értékvesztés került elszámolásra: Fotextil Kft. részére 47.147 Safenet Kft. részére 8.000 Anyagjellegu ráfordítások növekedtek 1.029.707 -tal. Igénybe vett szolgáltatások közül foleg a reklámköltség emelkedett (pl. a Fradi sör reklám a 100 % Fradi címu újságban, a BKV busz reklámfelületének igénybevétele szintén nott.) Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke 908.880 -tal emelkedett. Ebben az összegben szerepel a leányvállalatok által számlázott 1.200.000 vagyonértéku jog, mely továbbszámlázásra került a Westel Mobil Rt. felé. A szolgáltatások összértékét csökkentette a MOM Park bérleti díj és egyéb költségeinek megszunése. Pénzügyi muveletek bevételei között kapott osztalék 105.733 -tal kevesebb a 2002. évhez viszonyítva. Kapott kamat növekedett 22.932 -tal. Pénzügyi muveletek egyéb bevételei szintén nottek 85.626 -tal, melybol 85.600 árfolyamnyereség. Pénzügyi muveletek ráfordításai 1.176.336 -tal növekedtek, melybol 147.013 a Gong Express Kft. értékesítése miatt keletkezett. Fizetendo kamat csökkent 88.324 -tal, szintén az FTC kötelezettség csökkenése miatt. Értékvesztések között 264.977 több szerepel az elozo évhez viszonyítva. 2003. évben a befektetések értékvesztése: Keravill 364.358 Fotex Records Kft. 25.072 Azúr Rt. 104.107 FotexNet Kft. 69.390 Safenet 15.800 Összesen: 578.727 10
Rendkívüli bevételek között szerepel: FTC ügylet lezárásából eredo vételár és kamatkötelezettség elengedett kötelezettségként való lekönyvelésébol eredo bevétel, valamint az FTC Labdarúgó és Sport Kft. tárgyévi január 31-i FTC Rt-vé történo átalakulásával keletkezett bevétel. Rendkívüli ráfordítás A fent említett átalakulás során 150.000 ráfordítás került elszámolásra. Adózott eredmény 900.698 TÁNYA növelo és csökkento tételek miatt adófizetési kötelezettség nem keletkezett. Mérleghez kapcsolódó kiegészítések Immateriális javak és tárgyi eszközökben bekövetkezett változást az értékcsökkenési leírás, tárgyi eszköz beszerzése, értékesítése, kivezetése eredményezte. Részesedések értékváltozása: Fotex Találmányi Iroda tokeemelés 900 Kontúr Rt részvény vásárlás 691.091 Könyv Plaza tokeemelés 700 Primo Rt. tokeemelés 104.000 Fotex Cosmetics Kft. tokeemelés 49.000 Keringatlan Kft. részvény vásárlás 267.500 FotexNet Kft. tokeemelés 60.000 Pepita Elefánt tokeemelés 300 FTC tokeemelés 100.000 Könyv Plaza értékesítés -1.300 Gong Express értékesítés - 147.110 FTC értékesítés -249.999 Keravill Rt. értékvesztés - 364.358 Fotex Records tokeleszállítás - 25.072 Azúr Rt. értékvesztés - 104.107 FotexNet Kft. értékvesztés - 69.390 Safenet értékvesztés - 15.800 Összesen: 296.355 11
Az FTC Egyesülettel 2001. július 21-én az FTC Labdarúgó és Sport Kft. (az FTC Rt. jogelodje) 2.400.000 névértéku üzletrészének megvásárlására létrejött üzletrész adásvételi szerzodését a Fotex Rt. és az FTC Egyesület az elnökségének és küldöttgyulésének jóváhagyásával megszuntette 2003. november 25-i hatállyal. A megállapodás alapján a Fotex Rt. átruházta az FTC Egyesület részére az addig tulajdonában álló 252.398 db, az FTC Rt. által kibocsátott dematerializált törzsrészvényt. A Fotex Rt. tulajdonában ketto darab 1.000 Ft névértéku, névre szóló dematerizált törzsrészvény maradt. Ezen megállapodás alapján a Fotex Rt. véglegesen megszerzi az FTC-hez és a köztudatban a ferencvárosi labdarúgáshoz kapcsolódó megjelölések kizárólagos használatát bizonyos termékkörök és jogok vonatkozásában. A Fotex Rt. a részleges kereskedelmi jogok vételárát a részvények visszaszolgáltatása miatt keletkezett fizetési kötelezettséggel csökkentve teljesítette a megállapodott határidore. Ennek következtében az eszközök között szereplo üzleti v. cégérték kivezetésre került. A kereskedelmi jogok értékcsökkenését 25 év alatt számoljuk el. Forgóeszközök növekedtek 1.082.301 -tal. Ebbol a követelések megoszlása 2002.12.31. 2003.12.31. Kül. vevokövetelés 23.252 25.136 1.884 követelések kapcsolt váll. 325.593 671.833 346.240 egyéb részesedési viszonyban levo köv. 9.769 19.194 9.425 egyéb követelések 100.393 424.479 324.086 459.007 1.140.642 681.635 Ebbol legjelentosebb növekedés a követelések kapcsolt vállalkozásokkal szemben 346.240. 2003. évben 302.630 -tal több kölcsön követelés szerepel az elozo évhez viszonyítva. 43.610 az egyéb követelés növekedés kapcsolt vállalkozásokkal szemben. Egyéb követelések növekedtek 324.086 -tal. Ebbol az áfa követelés 318.519, 5.567 egyéb követelés növekedés. Készletek növekedtek 3.937 -tal, a bizományba adott készlet értékével. Pénzeszközök szintén növekedtek 396.729 -tal. Kötelezettségek csökkentek 404.311 -tal. 12
Ebbol hosszúlejáratú kötelezettség csökkent 491.196 -tal, mely dönto részt az FTC üzletrész értékesítése miatt keletkezett. Emellett 100.000 értéku kötelezettség növekedés is keletkezett a Gong Express Kft-nek a CIB Bank Rt-vel szembeni hitel tartozásának átvállalása miatt. 8.804 -ot tesz ki az egyéb kötelezettség növekedés. Rövid lejáratú kötelezettség növekedett 86.885 -tal. Kölcsön kötelezettség Plaza Park Kft-vel szemben 120.000. Rövid lejáratú kötelezettség kapcsolt vállalkozásokkal szemben 471.065 növekedést mutat. Ebbol a kölcsön kötelezettség növekedése 298.000, Keringatlan Kft. üzletrész vásárlás Primo Rt-tol 68.000 értékben, illetve az Ajka Kristály Kft-tol 97.500 értékben növelte a kötelezettséget. Egyéb kötelezettség növekedés 7.565. Egyéb rövid lejáratú kötelezettség 518.136 -tal csökkent. Ebbol 600.000 -ot tesz ki az FTC kötelezettség csökkenése. 90.000 -nyi a kötelezettség növekedés a Forrás Vagyonkezelo Rt. felé. Az egyéb kötelezettség csökkenés 8.136 -ot tesz ki. Részvényekre vonatkozó információ A társaság alaptokéje 70.723.650 db, egyenként 100 Ft-os névértéku névreszóló részvényben testesül meg. A Fotex csoport tagvállalatai 1.281.080 db, egyenként 100 Ft-os névértéku Fotex részvényt birtokolnak. Az Rt. könyveiben visszavásárolt saját részvény 149.237 db, egyenként 100 Ft névértéku részvény van. A társaság vezeto tisztségviseloinek tulajdonában a részvénykönyv bejegyzése szerint 10.000 db, egyenként 100 Ft névértéku Fotex részvény van. A társaság elnöke a tulajdonosi szerkezetben bemutatott Blackburn Int. Inc, Zürich Investment és Fotex Ingatlanfejleszto Kft-ben közvetve vagy közvetlen tulajdonnal rendelkezik. A társaságra vonatkozó egyéb jelentos információk A társaság Igazgatósági tagjai: Várszegi Gábor dr. Hetényi István dr. Katzer Zoltán 13
dr. Vértes András Robert J. Dole A Felügyelo Bizottság tagjai: dr. Zdeborszky György dr. Sándor László dr. Sárközy Tamás Korányi G. Tamás Az Rt által foglalkoztatott munkavállalók átlagos statisztikai létszámadatai: 2002. 2003. Átl. létszám Bérszínvonal Átl. létszám Bérszínvonal fizikai 6 fo 96.031 6 fo 97.239 szellemi 6 fo 770.899 8 fo 548.361 A társaság fordulónapi nyitólétszáma: 13 fo zárólétszáma: 15 fo Az Igazgatóság és FB részére járó tiszteletdíjak 2002. 2003. Igazgatóság 21.933.125 23.402.750 FB 9.400.000 10.200.000 ÖSSZESEN: 31.333.125 33.602.750 Bérleti díj fizetési kötelezettségek A Csoport kiskereskedelmi egységeket bérel a budapesti Duna Plaza és egyéb bevásárlóközpontban határozott ideju bérleti szerzodéssel. A Duna Plaza szerzodés 1999-ben meghosszabbításra került, amelynek értelmében a Csoport 2009. szeptemberéig jogosult és kötelezett a kiskereskedelmi egységek bérbe vételére. A Társaság a Debrecen Plaza és a Csepel Plaza bevásárló-központokkal kötött bérleti szerzodését 2008-ig, ill. 2005-ig hosszabbíthatja meg. A Budai Skálával kötött bérleti szerzodés 2009-ben jár le, melyre 2014-ig opció veheto igénybe. A bérleti díjat Euróban határozták meg, amely 2000. január 1-tol a Európai Unió Statisztikai 14
Hivatala által közzétett fogyasztói árindex mértékével növekszik a Duna Plaza esetében, Jelenleg a Fotex Rt. bérleti díj kötelezettségei az alábbiak: 2003. Duna Plaza Egyéb központok és boltok Összesen Fizetendo bérleti díj 2004 323.478 119.697 443.175 2005 323.478 93.408 416.886 2006 323.478 74.415 397.892 2007 302.434 11.811 314.244 2008 302.434 11.811 314.244 Utána 221.232 11.811 233.043 Összesen 1.796.534 322.953 2.119.486 2003. év során a Duna Plaza -val kapcsolatos határozott ideju bérleti szerzodésbol eredoen 305.021 (2002. december 31.: 288.977 ), míg más központokkal és boltokkal kapcsolatosan 106.477 (2002. december 31.: 150.237 ) költség merült fel. Jelenleg a plaza bérletekkel kapcsolatos valamennyi költség továbbszámlázásra kerül csoporttagok, illetve harmadik felek felé. Fotex Rt. és a Ferencvárosi Torna Club között 2003. szeptember 23-án szponzori szerzodésben rögzítették az FTC támogatását. A Fotex Rt. a támogatást a 2004., 2005. és 2006. évekre nyújtja, évente 100.000 összegben. A támogatás fejében az FTC reklámfelületet biztosít a Fotex részére. Tranzakciók kapcsolt vállalkozásokkal A meghatározó kapcsolt vállalkozások Várszegi Gábor, elnök, a Fotex Igazgatóságának elnöke, közvetett vagy közvetlen módon részesedik a Blackburn International Inc. panamai társaság ("Blackburn"), valamint a brit Virgin szigeteken bejegyzett Zürich Investment Ltd.("Zürich")-ben. A Blackburn meghatározó tulajdoni részesedéssel bír a Fotex Ingatlankezelo Kft.-ben ( Fotex Ingatlan ) és a PLAZA-PARK Kft.-ben. A 2003. december 31-i állapot szerint a Blackburn ellenorzi a társaság részvénytokéjének 17,09 %-át (2002. december 31-én 17,1%-át). A Zurich Investment Ltd. a Társaság részvénytokéjének 14,1%-át ellenorzi (2002. december 31-én 14,1%), a Fotex Ingatlankezelo Kft. részesedése 17,6% (2002. december 31-én 17,6%) és a PLAZA-PARK 1,4 % (2002. december 31-én 1,4 %) részesedéssel bír 15
a Társaságban. Ezen társaságokat kapcsolt feleknek tekintjük. A Fotex Rt. által fizetett bérleti díj Plaza Park felé 39.850 (2002. dec. 31.: 37.181 ). A Fotex Ingatlanfejleszto Kft. felé a Palatinus utcai bérlemény miatt fizetett bérleti díj 60.895 (2002. dec. 31.: 58.212.). Budapest, 2004. március 19. Kenedi Robert vezérigazgató 16
Független könyvvizsgálói jelentés A Fotex Rt. Tulajdonosai részére Elvégeztük a Fotex Rt. (a Társaság ) és leányvállalatai (a Csoport ) 2003. december 31-i mellékelt konszolidált mérlegének könyvvizsgálatát, továbbá megvizsgáltuk a kapcsolódó konszolidált eredménykimutatást, a saját toke változásait rögzíto konszolidált kimutatást, a cashflow kimutatást és a kapcsolódó, 1.-27. pontig terjedo kiegészíto melléklet részeket a 2003. december 31-ig terjedo pénzügyi évre vonatkozóan. A konszolidált pénzügyi beszámoló elkészítéséért a Társaság vezetése felelos. A mi feladatunk a konszolidált pénzügyi beszámoló véleményezése könyvvizsgálatunk alapján. Könyvvizsgálatunkat a Nemzetközi Könyvvizsgálati Szabványoknak megfeleloen végeztük el. Ezen szabványok megkövetelik, hogy könyvvizsgálatunkat úgy tervezzük meg és hajtsuk végre, hogy az kello bizonyosságot nyújtson arra nézve, hogy a konszolidált pénzügyi beszámoló nem tartalmaz jelentos tévedéseket. A könyvvizsgálat magában foglalja a beszámolóban foglalt összegeket és megállapításokat alátámasztó dokumentumok mintavételes módszerrel történo vizsgálatát. A könyvvizsgálat ezen túlmenoen tartalmazza az alkalmazott számviteli alapelvek és az ügyvezetés által elvégzett lényegesebb becslések, valamint a beszámoló összeállításának átfogó értékelését. Meggyozodésünk, hogy könyvvizsgálatunk megfelelo alapul szolgál könyvvizsgálói véleményünk megalkotásához. Véleményünk szerint a konszolidált pénzügyi beszámoló - a Nemzetközi Beszámoló-készítési Szabványok alapján - megbízható és valós képet ad a Csoport 2003. december 31-i pénzügyi helyzetérol, valamint a 2003. december 31-én záruló pénzügyi évre vonatkozó muködésének eredményérol, a vagyon változásáról és a pénzforgalmáról. Ernst & Young Budapest, Magyarország 2004. március 19. 17
Fotex Rt. és leányvállalatai Konszolidált mérleg Megjegyzés december 31. 2003. 2002. Eszközök Forgóeszközök: Pénz és pénzhelyettesítok 4 6.336.576 3.748.348 Befektetések 5 200.402 600.411 Követelések és aktív idobeli elhatárolások 6 4.039.747 4.399.499 Készletek 7 8.547.317 9.779.883 Összes forgóeszköz 19.124.042 18.528.141 Egyéb eszközök: Tárgyi eszközök 8 15.287.509 14.813.962 Immateriális javak 9 2.707.738 805.336 Hosszú távú befektetések 10 457.943 503.223 Beszerzésbol származó cégérték (goodwill) 11 2.324.304 3.978.733 Halasztott adó követelés 19 135.275 21.699 Összes egyéb eszköz 20.912.769 20.122.953 Összes eszköz 21 40.036.811 38.651.094 Források Rövid lejáratú kötelezettségek: Rövid lejáratú hitelek 12, 21 1.629.220 1.281.458 Ferencvárosi Torna Club-bal kapcsolatos rövid lejáratú kötelezettségek 12, 21-600.000 Kötelezettségek és átmeno passzívák 13, 21 8.814.440 9.117.914 Összes rövid lejáratú kötelezettség 10.443.660 10.999.372 Ferencvárosi Torna Club-bal kapcsolatos 12, 21 hosszú lejáratú kötelezettségek - 600.000 Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek 12, 21 1.881.053 282.129 Összes hosszú lejáratú kötelezettség 1.881.053 882.129 Kisebbségi érdekeltség 14 2.276.911 2.881.330 Saját toke: Részvénytoke 15 7.072.365 7.072.365 További befizetett toke 8.710.131 8.710.131 Cégérték (goodwill) leírási tartalék 16 (1.008.931) (1.095.299) Eredménytartalék 17 10.891.365 9.430.809 Saját részvények bekerülési értéken 15 (229.743) (229.743) Összes saját toke 25.435.187 23.888.263 Összes forrás 21 40.036.811 38.651.094 Lásd a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz fuzött megjegyzéseket. 18
Fotex Rt. és leányvállalatai Konszolidált eredménykimutatás Megjegyzés december 31-én végzodo év 2003. 2002. Nettó árbevétel 21, 22 51.806.066 56.630.634 Értékesítés költsége (32.402.208) (36.842.803) Bruttó nyereség 19.403.858 19.787.831 Általános és fel nem osztott költségek 18 (17.693.089) (18.723.624) Üzleti eredmény 21 1.710.769 1.064.207 Egyéb bevétel / (ráfordítás): Kamatbevétel 203.502 181.678 Kamatráfordítás (167.631) (225.669) Megszuno tevékenységek értékesítésének (nettó) 20 eredménye 331.813 Tuzkárból eredo eredmény 19.308 Összes egyéb bevétel / (ráfordítás) 367.684 (24.683) Kisebbségi részesedés és társasági adó elotti eredmény 2,078,453 1.039.524 Társasági adó 19 (302.693) (343.155) Kisebbségi részesedés elotti eredmény 1.775.760 696.369 Kisebbségi részesedés 14 (228.836) (59.212) Mérleg szerinti eredmény 1.546.924 637.157 Alap részvényenkénti hozam (Ft) 27 22,32 9,19 Korrigált részvényenkénti hozam (Ft) 27 22,32 9,19 Lásd a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz fuzött megjegyzéseket. 19
Fotex Rt. és leányvállalatai A saját toke változásait rögzíto konszolidált kimutatás Részvény toke További befizetett Toke Goodwill leírási tartalék Eredménytartalék Saját részvények Összesen 2002. január 1. 7.072.365 8.710.131 (1.181.667) 9.067.146 (397.911) 23.270.064 Saját részvény értékvesztése (187.126) 187.126 Saját részvény vásárlása (18.958) (18.958) Eredmény 2002 637.157 637.157 Korábban leírt goodwill tartalék visszaforgatása 86.368 (86.368) 2002. december 31. 7.072.365 8.710.131 (1.095.299) 9.430.809 (229.743) 23.888.263 Saját részvény értékvesztése Saját részvény vásárlása Eredmény 2003 1.546.924 1.546.924 Korábban leírt goodwill tartalék visszaforgatása 86.368 (86.368) 2003. december 31. 7.072.365 8.710.131 (1.008.931) 10.891.365 (229.743) 25.435.187 Lásd a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz fuzött megjegyzéseket. 20
Fotex Rt. és leányvállalatai Konszolidált cash- flow kimutatás december 31-én végzodo év 2003. 2002. Muködési tevékenységgel kapcsolatos pénzforgalom: Adó és kisebbségi részesedés elotti eredmény 2.078.453 1.039.524 Értékcsökkenési leírás és amortizáció 1.620.795 1.744.661 Cégérték amortizációja 166.226 289.314 Nem realizált árfolyamnyereség / (veszteség) 47.984 (63.735) Tárgyi eszközök selejtezése 60.916 31.189 Készletek selejtezése, értékvesztése 696.519 214.784 Egyéb befektetések értékvesztése 24.730 39.280 Leányvállalat értékesítésének nyeresége (331.813) Tárgyi eszközök és immateriális javak értékesítésébol, selejtezésébol származó nyereség (27.016) (73.284) Egyéb befektetések értékesítésébol származó nyereség (75.105) (100.017) Kamatbevétel (203.502) (181.678) Kamatráfordítás 167.631 225.669 Eszközök és kötelezettségek változásai: Követelések és aktív idobeli elhatárolások (96.102) 974.068 Készletek 348.312 2.310 Kötelezettségek és átmeno passzívák (772.208) (2.843.077) Muködési tevékenységgel kapcsolatos pénzforgalom 3.705.820 1.299.008 Kapott kamat 215.533 229.514 Fizetett kamat (176.281) (238.634) Fizetett társasági adó (334.590) (337.253) Muködési tevékenységgel kapcsolatos nettó pénzforgalom 3.410.482 952.635 Befektetési tevékenységgel kapcsolatos pénzforgalom: Tárgyi eszközök és immateriális javak nettó beszerzése (1.119.187) (1.731.578) Egyéb befektetések értékesítése 495.664 1.205.111 Leányvállalatok megszerzésébol származó nettó pénzkiáramlás (1.882.101) - Leányvállalatok értékesítésébol származó nettó (4.108) - pénzmozgás Befektetési tevékenységgel kapcsolatos nettó pénzforgalom (2.509.732) (526.467) Finanszírozási tevékenységgel kapcsolatos pénzforgalom: Saját részvények nettó beszerzése - (18.958) Kisebbségi tulajdonosoknak fizetett osztalék (127.539) (89.346) Hitel- és hosszú lejáratú kötelezettségek növekedése 4.843.320 2.950.996 Hitel- és hosszú lejáratú kötelezettségek csökkenése (3.028.303) (3.967.060) Finanszírozási tevékenységgel kapcsolatos nettó pénzforgalom: 1.687.478 (1.124.368) Pénz és pénzhelyettesítok változása 2.588.228 (698.200) Pénz és pénzhelyettesítok állománya év elején 3.748.348 4.446.548 Pénz és pénzhelyettesítok állománya év végén 6.336.576 3.748.348 Lásd a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz fuzött megjegyzéseket. 21
1. Általános rész Fotex Elso Amerikai-Magyar Fotószolgáltatási Részvénytársaság ( Fotex vagy a Társaság ) a Magyar Köztársaság törvénye szerint bejegyzett részvénytársaság. A Társaság elsosorban holding vállalatként muködik egy olyan csoport számára, melynek tagjai nagyés kiskereskedelmi, termeloi és egyéb tevékenységeket végeznek. A Csoport valamennyi tagvállalata Magyarországon került bejegyzésre. A Fotex Rt. székhelye a következo címen található: Magyarország, 1126 Budapest, Nagy Jeno utca 12. Figyelembe véve a közvetett részesedéseket a fobb konszolidált leányvállalatokban lévo tulajdoni hányad az alábbiak szerint alakul: Tulajdonrész % Leányvállalat: Fo tevékenység: 2003 2002 Ajka Kristály Kft. (Ajka) Üveg- és porcelángyártás, kiskereskedelem 93,1 93,1 Alfa Örs Kft. Vagyonkezelés 99,0 - Azúr Rt. Háztartási, vegyi és kozmetikai áruk kiskereskedelme 97,7 97,5 Balaton Bútorgyár Rt. (Balaton) Bútorgyártás 85,5 85,3 Dália Kft. Konyhabútorgyártás 93,0 93,0 Domus Rt. Bútor kiskereskedelem 56,6 56,6 Europrizma Kft. Reklám tevékenység 99,1 99,0 Europtic Kft. Reklám tevékenység 100,0 100,0 Fotex 2000 Kft. Fényképészeti és optikai cikkek kis- és nagykereskedelme 92,5 92,5 Fotex Cosmetics Kft. Kozmetikai cikkek nagykereskedelme 84,7 85,0 F-O Optika-Fotó Kft. (Korábban Fotex Optika Kft.) Optikai cikkek nagy-, kiskereskedelme, fényképészeti cikkek kiskereskedelme 96,3 95,9 Fotex Records Kft. Hang- és képhordozók kiskereskedelme 99,5 98,9 Fotexnet Kft. Internet kereskedelem és szolgáltatás 97,0 96,1 FTC Labdarúgó Rt. Labdarúgó sporttevékenység - 99,6 Gong Express Kft. Hang- és képhordozók nagykereskedelme - 64,9 Hungaroton Records Kft. Zenemu kiadás, hang és képhordozók kiskereskedelme 99,4 99,3 Hungaroton Music Rt. Zenei archívum 98,2 98,2 Keravill Rt. Háztartási és elektronikai cikkek kiskereskedelme 99,9 99,5 Keringatlan Kft. Vagyonkezelés 99,0 98,7 Kontúr Rt. Vagyonkezelés 97,4 54,3 Kontúr Papír Kft. (Kontúr Papír) Papíráruk kiskereskedelme 97,8 61,8 Kontúr Lakásfelsz. Kft. (Kontúr Lakás) Háztartási felszerelések kiskereskedelme 97,4 54,3 Primo Rt. Ruhanemu kis- és nagykereskedelem 98,3 95,4 Sigma Kft. Ingatlanközvetítés és forgalmazás 99,5 99,4
Szivárvány Rt. Vagyonkezelés (Szivárvány) 99,0 - A Fotex Rt. és leányvállalatai 2003. december 31-ére vonatkozó konszolidált beszámolóját a 2004. március 19-én megtartott Igazgatósági ülés hagyta jóvá. 2. Fontosabb számviteli alapelvek Számviteli alapelvek A konszolidált éves beszámoló az eszközök bekerülési értékének figyelembevételével készült. A konszolidáció alapja A konszolidált éves beszámoló a Fotex Rt. és a jelentos leányvállalatai (a Csoport ) éves beszámolóit foglalja magában. Minden jelentos vállalatközi tranzakció és egyenleg kiszurése megtörtént. Az év során megszerzett leányvállalatok azon naptól kerülnek konszolidálásra, amikor a megvásárolt befektetés vagyona és muködése feletti irányítási jog a Csoportra átszáll. Az értékesített leányvállalatok az értékesítés napjáig kerülnek konszolidálásra, azaz addig az idopontig, amíg a Csoportnak az adott társaság vagyona és muködése feletti irányítási joga megszunik. A kisebbségi részesedésre jutó saját toke és adózott eredmény a konszolidált beszámolóban külön kerül kimutatásra. A Csoport minden tagja a Magyarországon érvényben lévo törvények alapján vezeti számviteli nyilvántartásait és készíti beszámolóit. A mellékelt konszolidált éves beszámoló a Nemzetközi Számviteli Szabványok Bizottsága (IASB) által készített Nemzetközi Pénzügyi Beszámoló-készítési Szabványok (IFRS), valamint a Nemzetközi Számviteli Szabványok Testülete (IASC) által készített és érvényben lévo Nemzetközi Számviteli Szabványok (IAS) és SIC értelmezések figyelembevételével készült. Ennélfogva olyan módosításokat is tartalmaz, melyek nem szerepelnek a magyar számviteli törvény szerint elkészített egyedi nyilvántartásokban. A vállalat által használt számviteli politika megegyezik az elozo évben alkalmazott elvekkel. A Csoport éves beszámolója ezer forintban () értendo, amely elszámolási pénznemnek minosül. A leányvállalatok beszámolója az anyavállalat beszámolási idoszakának megfeleloen készült azonos számviteli politikát követve. 23
2. Fontosabb számviteli alapelvek (folytatás) Pénzeszközök A pénzeszközök készpénzt, látra szóló bankbetéteket, valamint azonnal beváltható, alacsony kockázatú értékpapírokat tartalmaznak. Deviza átszámítása A devizában bonyolított tranzakciók forintra történo átszámítása az adott ügylet idopontjában érvényben lévo árfolyam alapján történik. A devizában kimutatott eszközök és források magyar forintra való átszámítása a mérleg fordulónapján érvényben lévo árfolyamok figyelembevételével történik. A keletkezo árfolyamnyereség, illetve veszteség az eredménykimutatásban szerepel. Készletek A készletek a bekerülési, illetve a nettó realizálható érték közül az alacsonyabbikon, az elfekvo és lassan mozgó készletekre képzett értékvesztés összegével csökkentett értéken kerülnek kimutatásra. A készletek csökkenését a Csoport súlyozott átlagáron kalkulálja. A befejezetlen termelés és a késztermékek magukban foglalják a termelo leányvállalatok közvetlen anyagköltségének, bérköltségének és egyéb költségeinek megfelelo részét. Követelések A Csoport a vevo és egyéb követeléseket a számla szerinti értéken rögzíti és tartja nyilván csökkentve azon értékvesztéssel, mely a behajthatóság bizonytalansága miatt merül fel. A kétes kintlévoségekkel kapcsolatos értékbecslésekre minden esetben sor kerül, amennyiben a teljes összeg behajthatóságával kapcsolatban kétely merül fel. Kapcsolt felekkel kapcsolatos követeléseket a Csoport a bekerülési értéken rögzíti és tartja nyilván. Kötelezettségek A Csoport szállítókat és az egyéb kötelezettségeket bekerülési értéken rögzíti és tartja nyilván (függetlenül attól, hogy számlázva lettek-e már a csoport irányába). Ez az érték a kapott árukért és szolgáltatásokért a jövoben fizetendo ellenszolgáltatás piaci értéke. Tárgyi eszközök Az ingatlanok, gépek és berendezések a halmozott értékcsökkenéssel csökkentett bekerülési értéken szerepelnek a beszámolóban. Az értékcsökkenést a tárgyi eszközök hasznos élettartamára vetítve a lineáris leírás alkalmazásával határozzák meg. A Társaság által alkalmazott leírási kulcsok a következok: épületekre és építményekre 2%, bútorokra, gépekre, berendezésekre és felszerelésekre általában 8-14,5%. 24
2. Fontosabb számviteli alapelvek (folytatás) Befektetések Minden befektetés bekerülési költségen kerül rögzítésre. A bekerülési érték részét képezi a nem pénz ellenérték piaci értéke és a befektetés megszerzéséhez kapcsolódó költségek. Az eszközérték könyvekbe való bekerülése után a Csoport piaci értéken tartja nyilván azokat a befektetéseket, melyeket a Csoport kereskedési célra vásárolt vagy értékesíthetové minosített. A nem realizált árfolyamnyereség vagy veszteség a kereskedési célú befektetéseknél az eredménykimutatásban, míg az értékesítheto befektetéseknél a saját toke egy elkülönített sorában kerül rögzítésre, amíg az eszközt el nem adják, be nem váltják, vagy más módon kikerül a Csoport tulajdonából, illetve amíg nem kell értékvesztést elszámolni ezekre az eszközökre, amikor a korábban saját tokében megjeleno összesített árfolyamnyereség vagy veszteség átkerül az eredménykimutatásba. Azok a befektetések, melyeket a Csoport lejáratig szándékozik megtartani (pl. kötvények), bekerülési értéken maradnak a könyvekben, a hitelviszonyt megtestesíto befektetéseknél módosítva a névérték és a bekerülési érték különbségének idoarányos részével. A névérték és a bekerülési érték idoarányos része az eredménykimutatásban kerül rögzítésre, csakúgy mint a befektetés értékvesztése, vagy a befektetés értékesítésének eredménye. A pénzügyi piacokon aktív kereskedelemmel rendelkezo befektetések piaci értékének a pénzügyi piacokon kialakult ár tekintendo. Azon befektetések esetében, melyek nem rendelkeznek aktív kereskedelemmel, vagy a kereskedelemben használt ár nem tekintheto megbízható méroszámnak, a piaci érték a hasonló befektetések piaci ára vagy a befektetéshez kötodo jövobeni pénzáramok alapján kerül meghatározásra. Esetleges értékvesztéssel csökkentett beszerzési értéken szerepelnek a könyvekben azon befektetések, ahol a piaci érték nem határozható meg. Eszközök értékvesztése Az eszközök könyv szerinti értéke minden egyes mérleg fordulónapon felülvizsgálásra kerül azon célból, hogy vajon a megtérülési értéküket meghaladó mértékben kerülnek-e elszámolásra. A megtérülési érték a nettó értékesítési ár és a használati érték közül a magasabbikon kerül meghatározásra. A nettó értékesítési ár az az összeg, amely független fél felé történo értékesítés során elérheto csökkentve az értékesítési költségekkel, míg a használati érték azon számított jövobeli pénzáram diszkontált értékét jelenti, ami az eszköz további hasznosításából és a hasznos élettartam végén való értékesítésébol várható. A megtérülési érték eszközönként egyedileg került meghatározásra, vagy ahol ez nem lehetséges, ott azon pénztermelo egységenként, amelyhez az eszköz tartozik. Ahol a könyv szerinti értékek meghaladják ezt a becsült megtérülési értéket, az eszközök a megtérülési értékre leírásra kerülnek. 25
2. Fontosabb számviteli alapelvek (folytatás) Céltartalékok A céltartalékok akkor kerülnek elszámolásra, ha a Csoportnak az aktuális idoszakban, a múltban történt események eredményeként folyamatban levo törvényes illetve vélelmezheto kötelezettségei vannak, és valószínusítheto, hogy gazdasági hasznot megtestesíto eroforrás kiáramlás szükséges a kötelezettség kiegyenlítéséhez, és a kötelezettségek összegének megbízható becslése elvégezheto. Céltartalék kerül megképzésre azon ráfordításokra, melyek múltbeli muködésekbol eredo jelenlegi körülményekre vonatkoznak és nem kapcsolódnak jelen, illetve jövobeni bevételekhez, annak érdekében, hogy a kötelezettség abban az évben jelenjen meg, amely évben beazo nosításra kerülnek a ráfordítások. A kötelezettségek mérése a jelenlegi jogi követelmények és kötelezettségek és a fennálló muszaki standardok alapján történik. Immateriális javak Az immateriális javak elsosorban megvásárolt boltbérleti jogokat, kereskedelmi jogokat, egy zenei hangfelvételeket tartalmazó archívumot, gyártási eljárást (knowhow-t) és franchise-díjat tartalmaznak. Ezek, az 5 és 20 év közötti becsült hasznos élettartamuk alatt, a lineáris módszer alkalmazásával kerülnek leírásra. Beszerzésbol származó cégérték A vállalkozások beszerzésekor jelentkezo cégérték (goodwill) 20 év alatt kerül leírásra. A cégérték a beszerzési költségnek az a része, amely meghaladja a megszerzett társaság saját toke arányos piaci értékét. Amennyiben a saját toke arányos érték magasabb a beszerzési árnál, negatív cégérték keletkezik. A beszerzésbol származó különbözetek (negatív és pozitív) nettó módon kerülnek kimutatásra. A vállalkozások beszerzésekor keletkezo nettó cégértéket 20 év alatt írja le a Csoport, mivel a vezetés véleménye szerint ez a leírási periódus a cégérték megfelelo szempontok alapján meghatározott hasznos élettartama, a társaságok saját piaci környezetükben kialakított pozíciójának köszönhetoen. Amennyiben olyan körülmények vagy események következnének be, amelyek a cégérték és a vonatkozó vagyontárgyak értékének csökkenésére utalnának, a menedzsment mérlegeli a terven felüli értékcsökkenés elszámolásának szükségességét. 26
2. Fontosabb számviteli alapelvek (folytatás) Társasági adó Az éves eredményt érinto adó a tárgyévi adókötelezettség és a halasztott adó változásának összege. A tárgyévi adó az éves várható adóköteles eredmény és a mérleg fordulónapján érvényben lévo adókulcsok alapján került kiszámításra. A Csoport a halasztott adó mértékét a mérleg kötelezettség módszer alapján állapítja meg valamennyi számviteli és adózási szempontból felmerülo átmeneti különbözeten. Ez alól kivételt képez az adószempontból le nem vonható goodwillel kapcsolatos különbözet, valamint az adóköteles eredményt sem számviteli, sem adószempontból nem befolyásoló eszközök, illetve források bekerülési értéke. Saját részvények A visszavásárolt Fotex részvények a saját tokén belül kerülnek kimutatásra saját részvényként. A saját részvények értékesítésének nyereségét vagy veszteségét, illetve azok visszavásárlásakor keletkezett különbözetet az eredménytartalékkal szemben számolja el a Társaság. Az érvényben lévo magyar szabályok szerint az így keletkezett nyereség felosztható. Bevétel elismerése A bevételek a tulajdonjoggal kapcsolatos jogok és kötelezettségek átszállásával egyidejuleg kerülnek elszámolásra, amelyek lényegében az értékesítéskor vagy szolgáltatáskor, illetve a termék átadásakor következnek be. 27
2. Fontosabb számviteli alapelvek (folytatás) Szegmens információ bemutatása Az egyes tevékenységek (üzleti szegmensek) eredménye a közvetlenül a szegmenshez rendelheto bevételeket és ráfordításokat, valamint a cég teljes eredményébol indokolhatóan a szegmenshez rendelheto (akár külso, akár a Csoport más szegmenseivel folytatott tranzakciókból származó) eredménytételeket foglalja magában. A szegmensek között alkalmazott transzfer árak a Csoportpolitikában meghatározott fedezeti hányaddal növelt önköltségen alapulnak. Az eredmény a kisebbségi részesedéssel kapcsolatos korrekció elott kerül felosztásra a szegmensek között. Az eszközök és források az egyes szegmensekhez közvetlenül, illetve indokolhatóan hozzárendelheto, az adott tevékenységhez használt eszközök és források figyelembevételével kerülnek megosztásra. Az egyes szegmensekhez tartozó eszközök értéke értékvesztéssel csökkentett értéken kerül kimutatásra. A felosztásra nem kerülo tételek közé tartoznak azon vállalati általános és igazgatási költségek, melyek a Csoport egészére vonatkoznak valamint azon eszközök, melyek közvetlenül nem rendelhetok a szegmensek tevékenységéhez. Ez utóbbiak közé sorolhatók például azon rövid és hosszú távú befektetések illetve kötelezettségek, melyek finanszírozási, és nem muködési célzattal merülnek fel. A szegmens eredménye a kisebbségi tag részesedésével kapcsolatos módosítások elott kerül meghatározásra. A befektetett eszközök (ingatlanok, valamint gépek és berendezések) tárgyévi növekedése is szegmensenkénti bontásban kerül bemutatásra. Összehasonlító adatok A beszámoló tárgyévi formátumával való összhang biztosítása érdekében az összehasonlító adatok szükség szerint átsorolásra kerülnek. 28
3. Tranzakciók kapcsolt vállalkozásokkal A meghatározó kapcsolt felek Várszegi Gábor, a Fotex Igazgatóságának elnöke, közvetett vagy közvetlen módon ellenorzése alatt tartja a Blackburn International Inc. panamai társaság ("Blackburn"), valamint a brit Virgin szigeteken bejegyzett Zürich Investments Inc. ("Zürich") szavazati jogot biztosító részvényeinek egy részét. A Blackburn meghatározó tulajdoni részesedéssel bír a Fotex Ingatlankezelo Kft.-ben ( Fotex Ingatlan ) és a Plaza Park Kft.-ben ( Plaza Park ). Az 2003. december 31-i állapot szerint a Blackburn ellenorzi a társaság részvénytokéjének 17,1%-át (2002. december 31-én 17,1%-át). A Zürich a Társaság részvénytokéjének 14,1%-át ellenorzi (2002. december 31-én 14,1%), a Fotex Ingatlan részesedése 17,6% (2002. december 31-én 17,6%) és a Plaza Park 1,4% (2002. december 31-én 1,4%) részesedéssel bír a Társaságban. Ezen társaságokat kapcsolt feleknek tekintjük. Kapcsolt felekkel kötött tranzakciók A Plaza Park Kft-vel kötött irodabérleti szerzodések 2000. januárjában módosításra kerültek, lehetové és kötelezové téve a bérletet a Csoport számára 2007. januárjáig. Ekkor a Fotexnek és leányvállalatainak újból lehetoségük van a bérleti szerzodés meghosszabbítására. A Fotex Ingatlannal kötött bérleti szerzodéseket határozatlan ideju megállapodásokká módosították. A bérleti díj évente az EU, amerikai és a svájci általános infláció átlagának megfeleloen változik. A Fotex Ingatlan által számlázott 2003. évi bérleti díj 71.002 (2002: 69.088 ), míg a Plaza Park által számlázott 2003. évi bérleti díj 303.479 volt (2002: 284.426 ). 2003. évi tranzakciók A Fotex Rt a Plaza Parktól 120.000 és a Fotex Cosmetics a Plaza Parktól 30.000 rövid lejáratú kölcsönt vett fel tárgyévben, melyek a fordulónapig még nem kerültek visszafizetésre. A hitelekhez kapcsolódó tárgyévi kamatráfordítás 10.966 volt. 2002. évi tranzakciók A Plaza Parktól 2001 évben felvett 300.000 rövid lejáratú kölcsön teljes összege visszafizetésre került 2002-ben. A hitelhez kapcsolódó tárgyévi kamatráfordítás 9.720 volt. 4. Pénz és pénz-helyettesítok A pénzeszközök 0,1-12,3%-os kamatozású (2002: 0,1%-12%), 1.101.349 értéku (2002. december 31-én 712.182 értéku) lekötött betéteket tartalmaznak. 29
5. Rövid lejáratú befektetések 2003 2002 Állampapírok 200.000 600.009 Egyéb rövid lejáratú befektetések 402 402 Összesen 200.402 600.411 6. Követelések és aktív idobeli elhatárolások 2003 2002 Vevok 2.819.785 3.103.676 Adókövetelések 639.245 490.023 Kapcsolt vállalkozásokkal szembeni 104.401 71.230 követelések Egyéb követelések és aktív idobeli 835.624 939.665 elhatárolások Kétes kintlévoségekre elszámolt értékvesztés (359.308) (205.095) Összesen 4.039.747 4.399.499 A kapcsolt vállalkozásokkal szembeni követelések a nem konszolidált leányvállalatokkal szembeni követeléseket tartalmazzák. 7. Készletek 2003 2002 Kereskedelmi áruk és késztermékek 7.912.736 8.710.272 Anyagok 648.633 734.466 Befejezetlen termelés 519.182 504.818 Készletekre elszámolt értékvesztés (533.234) (169.673) Összesen 8.547.317 9.779.883 A Csoporton belüli társaságoknál lévo lassan mozgó készletek vizsgálata alapján a menedzsment szükségesnek tartott egy 533.234 készlet értékvesztés elszámolását. 30
8. Tárgyi eszközök Telkek, épületek és építmények Bútorok, gépek, berendezések és felszerelések Befejezetlen beruházások Összesen Bruttó érték: 2003. január 1. 13.237.691 10.034.734 191.976 23.464.401 Növekedés 56.622 512.563 158.104 727.289 Leányvállalatok megszerzésébol 1.528.573 517-1.529.090 Leányvállalatok értékesítésébol (4.770) (143.597) (2.826) (151.193) Csökkenések és kiszurések (350.311) (1.554.910) (166.970) (2.072.191) 2003. december 31. 14.467.805 8.849.307 180.284 23.497.396 Halmozott értékcsökkenési leírás: 2003. január 1. (2.086.697) (6.473.789) (89.953) (8.650.439) Növekedés (278.047) (1.098.758) (1.376.805) Leányvállalatok megszerzésébol (214.189) (510) - (214.699) Leányvállalatok értékesítésébol 231 67.948-68.179 Csökkenések és kiszurések 342.466 1.531.458 89.953 1.963.877 2003. december 31. (2.236.236) (5.973.651) (8.209.887) Nettó könyv szerinti érték 2003. december 31. 12.231.569 2.875.656 180.284 15.287.509 2002. december 31. 11.150.994 3.560.945 102.023 14.813.962 31
9. Immateriális javak Bruttó érték: 2003. január 1. 2.168.428 Növekedés 2.217.432 Leányvállalatok megszerzésébol 171 Leányvállalatok értékesítésébol (242.252) Csökkenés (134.660) 2003. december 31. 4.009.119 Halmozott értékcsökkenési leírás: 2003. január 1. (1.363.092) Növekedés (243.990) Leányvállalatok megszerzésébol (171) Leányvállalatok értékesítésébol 173.218 Csökkenés 132.654 2003. december 31. (1.301.381) Nettó könyv szerinti érték: 2003. december 31. 2.707.738 2002. december 31. 805.336 10. Hosszú távú befektetések 2003 2002 THUF THUF Nem konszolidált leányvállalatok 249.058 256.321 Társult vállalkozásban lévo részesedések 6.000 5.466 Hosszú lejáratú értékpapírok 145.430 130.430 Egyéb 57.455 111.006 Összes hosszú távú befektetés 457.943 503.223 A hosszú távú befektetéseket a Csoport lejáratig kívánja megtartani. 32
11. Részesedés megszerzésekor keletkezett cégérték 2003 2002 Bruttó érték az év elején 5.650.280 3.012.426 Évközi befektetésekhez kapcsolódó cégérték 1.455.250 2.637.854 (lásd. a 24. megjegyzést) Negatív cégérték növekedése (lásd a 24. (511.091) - megjegyzést) Csökkenés (lásd. 20. megjegyzést) (2.451.006) - Negatív cégérték csökkenése 18.644 - Bruttó érték az év végén 4.162.077 5.650.280 Halmozott amortizáció az év elején (1.671.547) (1.327.278) Társult befektetés (FTC) halmozott amortizációja az év elején - (54.955) Tárgyévi amortizáció (166.226) (289.314) Halmozott amortizáció az év végén (1.837.773) (1.671.547) Nettó könyv szerinti érték az év végén 2.324.304 3.978.733 A fenti táblázatba foglalt negatív goodwill bruttó értékének részletezését az alábbi táblázat tartalmazza: Negatív goodwill 2003 2002 Keringatlan 560.842 560.842 Domus 259.260 259.260 Azúr 74.238 92.882 Dália 92.162 92.162 Kontúr 544.572 33.481 Hungaroton Records 23.184 23.184 Nettó egyenleg az év végén 1.554.258 1.061.811 A vezetoség rendszeresen felülvizsgálja a Csoport kimutatásaiban szereplo cégértéket és tartós értékvesztés esetén értékvesztést számol el. 33
12. Hitelek, folyószámlahitelek és hosszú lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú hitelek Ajka USD, EUR, CHF rulírozó hitel, export árbevétel fedezettel 1,185-2,06% kamatozással 2003 2002 914.807 879.911 Azúr Ft folyószámlahitel, 10,74% kamatozással 50.186 - Balaton EUR forgóeszközhitel export árbevétel fedezettel, 3,8 % kamatozással Cosmetics Rövid lejáratú Ft kölcsön a Plaza Parktól, jegybanki alapkamattal Gong Express Ft folyószámlahitel 200.000 értéku készletfedezettel Hungaroton Records Ft bankhitel 50.000 készletfedezettel, 12,25% kamatozással Fotex Records Ft folyószámlahitel, 10,74% kamatozással Fotex Rt. Rövid lejáratú Ft kölcsön a Plaza Park-tól, jegybanki alapkamattal - 39.268 30.000 - - 150.000 7.967 19.727-50.000 120.000 - FTC Rövid lejáratú Ft hitel a Profi Liga Kft.-tol - 50.000 Hosszú lejáratú hitelek éven belüli törlesztorészlete 498.770 80.838 Egyéb 7.490 11.714 Összes rövid lejáratú hitel 1.629.220 1.281.458 34
12. Hitelek, folyószámlahitelek és hosszú lejáratú kötelezettségek (folytatás) Hosszú lejáratú kötelezettségek 2003 2002 FTC megvásárlásával kapcsolatos kötelezettség - 1.200.000 - ebbol: éven belüli lejáratú rész - (600.000) Egy éven túl esedékes rész - 600.000 Fotex 2000 Beruházási és fejlesztési EUR hitel havi EURIBOR + 0,7% kamatozással, zálogjoggal készleteken és gépeken, lejárata 2006.05.29 Balaton Beruházási és fejlesztési Ft hitel, 10,2% kamatozással, zálogjogfedezettel, lejárata 2007.12.05 Keringatlan Beruházási EUR hitel, 4,19-4,63% kamatozással, zálogjoggal bizonyos ingatlanokon, lejárata 2008.09.28 Fotex Rt. Gong-tól átvállalt hitel, jegybanki alapkamat + 0,5% kamatozással 161.719 205.681 81.520 101.900 1.962.624-100.000 - Összesen 2.305.863 307.581 - ebbol: éven belüli törlesztorészlet (498.770) (80.838) Összes hosszú lejáratú hitel 1.807.093 226.743 Egyéb hosszú lejáratú kötelezettség 73.960 55.386 Halasztott adó kötelezettség - Összes egyéb hosszú lejáratú kötelezettség 1.881.053 282.129 Banki hitelek devizanemenként 2003 2002 Magyar Forint 397.163 383.341 US Dollár 383.250 383.216 Euro 2.655.900 699.463 Svájci Frank - 42.181 35