CSEPEL HOLDING Részvénytársaság Jelentés a 2005. december 31-én végzodo gazdasági évrol A társaság szervezetéhez, muködéséhez kapcsolódó adatok Tevékenység és gazdálkodás Rövid történeti leírás A magyar EXCEL csoport struktúrája, tulajdonosi szerkezete az 1999. év során alakult ki. Az Excel Machine Tools Ltd., szingapúri székhelyu társaság tulajdont szerzett a Garagent -Excel Rt-ben azzal a célzattal, hogy az európai értéktozsdére bejegyzésre kerüljön. Ennek érdekében a Garagent Rt-ben 1999 során alaptoke emelés volt, ezt követte az Excel Európa Szerszámgépgyártó Kft. és az Excel Csepel Szerszámgépgyártó Kft. 100 %-os tulajdonának megszerzése. A Garagent-Excel Rt. 2001. július 10-tol nevet változtatott. Az új neve Csepel Holding Rt. Piaci környezet, és piaci pozíciók: A magyar Excel csoport gyártó-, kereskedelmi- és szerviz bázisa az 1995 elején alapított Excel-Csepel Szerszámgépgyártó Kft. Alapítása a sok évtizedes magyar szerszámgépgyártó hagyományok folytatásaként teremtette meg a Magyarországon még utolsó muködo bázist. A meglévo csepeli gyártmányok mellé társult a szingapúri termékválaszték a függoleges megmunkáló-központok családja. A szerszámgépek értékesítési irányai : Európa: Észak Amerika: Magyarország: Ausztria, Németország, Oroszország, Svédország USA Belföldi nagyobb cégek Csepel Holding Rt. A társaság célja, hogy vagyonkezelo holdingként a részvényesei által rábízott vagyont megorizze és gyarapítsa, nyereségesen gazdálkodjon, ezzel is segítve a magyar szerszámgépek gyártását, tervezését, felújítását és szervízellátását. Éves gazdálkodás és pénzügyi helyzet: A Társaság éves gazdálkodását a 2005. évi mérleg és eredmény-kimutatás adatok szemléltetik 1
2005. évi auditált éves beszámoló MÉRLEG 2004. 2005. Index BEFEKTETETT ESZKÖZÖK 1756250 1019515-41,95 Immateriális javak Szellemi termékek Tárgyi eszközök Ingatlanok Egyéb berendezések, felszerelések, jármuvek Befektetett pénzügyi eszközök 1756250 1019515-41,95 Tartós részesedés kapcsolt 1306250 1000000-23,44 vállalkozásban Tartósan adott kölcsön kapcsolt 450000 19515-95,66 vállalkozásban Egyéb tartós részesedés Egyéb tartósan adott kölcsön FORGÓESZKÖZÖK 77350 4222-94,54 Készletek Befejezetlen termelés és félkész termékek Késztermékek Áruk Készletekre adott eloleg Követelések 74443 1206-98,38 Köv. áruszállításból és szolgáltatásokból (vevok) 0 Követelések kapcsolt vállalkozásoktól 0 Követelések egyéb részesedési viszonyban lévo vállalkozással szemben 74443 105-99,86 Egyéb követelések 1101 Értékpapírok 2907 2907 0 Saját részvények, saját üzletrészek 2907 2907 0 Pénzeszközök 0 109 0 Pénztár 1 0 Bankbetét 0 108 0 AKTÍV IDOBELI ELHATÁROLÁSOK Bevételek aktív idobeli elhatárolása Költségek, ráfordítások aktív idobeli elhatárolása ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZ. 1833600 1023737-44,17 2
SAJÁT TOKE 1685236 934644-44,54 Jegyzett toke 2370350 2370350 0 Visszavásárolt tulajdonosi részesedés névértéken 57000 57000 0 Toketartalék (fel nem osztható) 137997 137997 0 Eredménytartalék - 215548-880113 -308,31 Lekötött tartalék 57000 57000 0 Mérleg szerinti eredmény - 664563-750590 -12,94 CÉLTARTALÉKOK 39000 39000 0 KÖTELEZETTSÉGEK 108167 45893-57,57 Hosszú lejáratú kötelezettségek 0 Egyéb hosszúlejáratú köt. 0 Rövid lejáratú kötelezettségek 108167 45893-57,57 Rövid lejáratú kölcsönök Rövid lejáratú hitelek Vevotol kapott elolegek Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) 6739 6106-9,39 Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 12170 0-100 Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb 0 111 0 részesedési viszonyban lévo vállalkozással szemben Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 89258 39676-55,55 PASSZÍV IDOBELI ELHATÁROLÁSOK 1197 4200 250,88 Bevételek passzív idobeli elhatárolása Költségek, ráfordítások passzív idobeli elhatárolása 1197 4200 250,88 FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN 1833600 1023737-44,17 3
EREDMÉNYKIMUTATÁS 2004. 2005. Index Belföldi értékesítés nettó árbevétele 49102 12000-75,56 Export értékesítés nettó árbevétele Értékesítés nettó árbevétele 49102 12000-75,56 Saját termelésu készletek állományváltozása Saját eloállítású eszközök aktivált értéke Aktivált saját teljesítmények értéke Egyéb bevételek 53 120 126,42 Ebbol visszaírt értékvesztés Anyagköltség Igénybe vett szolgáltatások értéke 17923 8972-49,94 Egyéb szolgáltatások értéke 4558 2330-48,88 Eladott áruk beszerzési értéke 105 0-100 Eladott (közvetített) szolgáltatások 518 44-91,51 Anyagjellegû ráfordítások 23104 11346-50,89 Bérköltség 9850 11115 12,84 Személyi jellegû egyéb kifizetések Bérjárulékok 3297 3715 12,68 Személyi jellegû ráfordítások 13147 14830 12,80 Értékcsökkenési leírás Egyéb ráfordítások 94804 486611 413,28 - ebbol értékvesztés Üzemi (üzleti) tevék. eredménye - 81900-500667 -511,32 Kapott (járó) osztalék, részesedés - kapcsolt vállalkozástól kapott Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége - kapcsolt vállalkozástól kapott Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége Egyéb kapott kamatok és kamatjellegû bevételek Pénzügyi mûveletek egyéb bevételei 5 116 2220 Pénzügyi mûveletek bevételei 5 116 2220 Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamvesztesége ebbol: kapcsolt vállalkozásnak adott Fizetendo kamatok és kamatjellegû 59 0-100 ráfordítások ebbol: kapcsolt vállalkozásnak adott Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése 671913 250000-62,79 4
Pénzügyi mûveletek egyéb 0 39 0 ráfordításai Pénzügyi muveletek ráfordításai 671972 250039-62,79 Pénzügyi muveletek eredménye - 671967-249923 -62,81 Szokásos vállalkozási eredmény - 753867-750590 0,43 Rendkívüli bevételek 89304 0-100 Rendkívüli ráfordítások Rendkívüli eredmény 89304 0-100 Adózás elotti eredmény - 664563-750590 -12,94 Adófizetési kötelezettség Adózott eredmény -664563-750590 -12,94 Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre Jóváhagyott osztalék, részesedés Mérleg szerinti eredmény -664563-750590 -12,94 FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS A Csepel Holding Rt. részvényeseinek Formázott Elvégeztük a Csepel Holding Rt. 2005.12.31-i fordulónapra elkészített mérlegének melyben az eszközök és források egyezo végösszege 1.023.737 E Ft a mérleg szerinti eredmény 750.590 E Ft veszteség-, valamint a 2005. évre vonatkozó eredménykimutatásának és kiegészíto mellékletének vizsgálatát, melyeket a vizsgált szervezet 2005. évi éves beszámolója tartalmaz. A Társaság 2004. december 31-i beszámolóját a TÉZSÉ Könyvvizsgáló Kft vizsgálta és 2005. április hónap 27. napján korlátozó záradékkal látta el. Az éves beszámoló elkészítése az ügyvezetés felelossége. A könyvvizsgáló felelossége az éves beszámoló véleményezése az elvégzett könyvvizsgálat alapján, valamint az üzleti jele ntés és az éves beszámoló összhangjának megítélése. A könyvvizsgálatot a magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardok és a könyvvizsgálatra vonatkozó - Magyarországon érvényes - törvények és egyéb jogszabályok alapján hajtottuk végre. A fentiek értelmében a könyvvizsgálat tervezése és elvégzése révén elegendo és megfelelo bizonyítékot kell szerezni arról, hogy az éves beszámoló nem tartalmaz lényeges hibás állításokat. Az elvégzett könyvvizsgálat magába foglalta az éves beszámoló tényszámait alátámasztó bizonylatok mintavételen alapuló vizsgálatát, emellett tartalmazta az alkalmazott számviteli alapelvek és az ügyvezetés lényegesebb becsléseinek, valamint az éves beszámoló bemutatásának értékelését. Meggyozodésünk, hogy munkánk megfelelo alapot nyújt a könyvvizsgálói záradék megadásához. A Társaság tokevesztése a tárgyévben 750.590 E Ft, melynek következtében a saját toke 39,43 %-a a jegyzett tokének. 5
A Társaság tevékenysége leányvállalataiban való részesedése birtoklásából áll. Tárgyévi bevétele 12.000 E Ft, mely a leányvállalatainak nyújtott irányítási, üzletszerzési tevékenysége számlázásból ered. A Holding eredménye, tokeállapota két irányból befolyásolt. Egyrészt a leányvállalatai muködése, másrészt a tulajdonos, Excel Machine Tools Ltd. toke-politikájától függo. Az Excel Machine Tools Ltd. évek óta csodgondnok irányítása alatt áll mérlegzárás utáni információ, hogy a részvényei kb. 1/3-át, mellyel a Holdingban 21,35 % befolyást szerzett, új tulajdonos vette meg innen újabb tokebefektetés éven belül nem várható. A Csepel Holding Rt. 2005 januárjában eladta az Excel Európa Kft részesedését ebbol származik a 2004-ben kimutatott vesztesége, a saját toke jegyzett toke arányos 71 % ára csökkenése 2005-ben a megmaradt Excel Csepel Szerszámgépgyártó Kft részesedése 178.238 E ft veszteséggel zárt. A leányvállalat 2006. január 20-án csodöt jelentett, 2006. június 16-án eredményes még nem jogeros - hitelezoi megállapodást hozott létre, melynek eredményeként az Rt. 480.767.871,- Ft hitelezoi veszteséget realizált. A részesedés értékét 250.000 E Ft-tal csökkentette a Társaság. A részesedés beszámolóban bemutatott könyv szerinti értéke nem közelíti meg (azaz sokkal magasabb), mint a saját toke fordulónapi 8. 091 E Ft-os értéke. Amint azt az elozo szakaszban tárgyaltuk, a Társaság helyzetét alapvetoen befolyásoló részesedése értékének bemutatása a tárgyévi állapot szerint nem közelíti a valós értéket. A részesedés elkövetkezo, 2006 és 2007 éves gazdálkodásától, valamint az új tulajdonos toke-politikájától függ a vállalkozás folytatásának elve érvényesülése. Véleményünk szerint, az elozo szakaszban ismertetett tények pénzügyi kimutatásokra gyakorolt hatása kivételével az éves beszámoló - melyben az eszközök és források egyezo végösszege 1.023.737 E Ft a mérleg szerinti eredmény 750.590 E Ft veszteség - a Csepel Holding Rt. 2005.12.31-én fennálló vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetérol megbízható és valós képet ad. Az üzleti jelentés az éves beszámoló adataival összhangban van. Budapest, 2006. június 26. TÉZSÉ Könyvvizsgáló Kft Képviseletre jogosult: Trammer Zsuzsanna Trammer Zsuzsanna 1171 Bp. Postakocsi utca 37. 1171 Bp. Postakocsi u. 37. Nyilvántartásba vételi szám: Kamarai bejegyzés: 002573 001563 6
Összefoglaló értékelés a gazdálkodási adatokról A 2005. évi éves beszámolóhoz kapcsolódó kiegészítések A TÁRSASÁG 2005. ÉVI TEVÉKENYSÉGÉNEK ÉS GAZDÁLKODÁSÁNAK ÉRTÉKELÉSE, A MÉRLEG ÉS EREDMÉNYKIMUTATÁS ADATAI ALAPJÁN I. Bevezetés: A bázisadatokat az Rt. 2005. évi mérlege számára, a 2004. december 31-ei záró adatokat tartalmazó 2004. évi éves beszámoló adja. II. A mérleghez kapcsolódó kiegészítések: Eszközök: 1. Befektetett eszközök: Az Rt. befektetett eszközeinek alakulását a 2/a és 2/b melléklet szemlélteti. A részesedések értéke jelentosen, 1.306.250 -ról 1.000.000 -ra csökkent, 2004. évrol 2005. évre. A különbözet részben az Excel Európa üzletrész értékesítésébol (illetve APEH általi elárverezésébol) adódott, melynek bevétele 56.250 volt, valamint az Excel Csepel üzletészre elszámolt 250.000 értékvesztésbol. A volt leányvállalat, az Excel Európa Kft az értékesítést követoen idegen (harmadik fél) kezébe került, így 2005. évtol a Kft. kikerült a konszolidációs körbol, azaz a Csepel Holding Rt. konszolidált éves beszámolója az Excel Európa Kft. bevonása nélkül készült 2005. évben. A tartósan adott kölcsön, az Excel Csepel Kft- nek 2007. április 26-ai lejárattal nyújtott kölcsönt takar, melynek eredeti könyv szerinti értékére (450.000 -ra) 430.485 értékvesztést számolt el a társaság az Excel Csepel Kft 2005. január 20-án bejelentett csodje miatt. 2. Követelések: A követelések összege 1.206. Ez az összeg majdnem teljes egészében egyéb követelésbol áll. A 2003. évi mérlegben az egyéb követelések között kimutatott, Garagent Kft f.a.-vel szemben fennálló adókövetelésre még 2004. évben 100 %-ban értékvesztést számolt el a Társaság. 2005. évben pedig leányvállalatával, az Excel Csepel Kft-vel szemben fennálló, 47.722 e Ft követelésre számolt el 100 %-os értékvesztést a cég, az Excel Csepel Kft 2006. januárjában bejelentett csodje miatt. Az 1.101, egyéb követelés iparuzési adó túlfizetést takar. 7
3. Értékpapírok: Itt az értékvesztéssel csökkentett saját részvények értéke szerepel. Az értékvesztés összege a mérlegkészítéskori tozsdei árfolyamra való átértékeléssel került meghatározásra. A 2005. évben elszámolt értékvesztés összege: 0. 4. Aktív idobeli elhatárolások: A 2005. december 31-ei mérlegben ennek értéke 0 Ft. Források: 1. Eredménytartalék: Az eredménytartalék értéke 880.113, mely összeg nem más, mint a 2004. évi mérleg szerinti eredménnyel növelt 2004. évi eredménytartalék. 2. Lekötött tartalék : Értéke megegyezik a saját részvények névértékével. 3. Saját toke: Saját toke állományának változása 2005. év folyamán Megnevezés 2004.12.31. 2005.12.31. Változás % Összetétel % 2005. Jegyzett toke 2.370.350 2.370.350-253,61 Jegyett, de még be nem fizetett toke - - - - Toketartalék 137.997 137.997-14,77 Eredménytartalék - 215.548-880.113-308,31-94,17 Lekötött tartalék 57.000 57.000-6,10 Értékelési tartalék - - - - Mérleg szerinti eredm. - 664.563-750.590 21,39-80,31 Saját toke összesen 1.685.236 934.644-31,00 100,0 8
Az adózott, illetve mérleg szerinti eredmény levezetése Megnevezés Összeg Adózás elotti eredmény - 750.590 Adóalapot növelo tételek (+) 539.198 Adóalapot csökkento tételek (-) 0 (igénybe vett elhatárolt negatív adóalappal együtt) Adóalap -211.392 Adó 0 Adózott eredmény (mérleg szerinti eredmény) -750.590 Eredménytartalék igénybevett osztalékra - Fizetett osztalék - Mérleg szerinti eredmény - 750.590 Formázott - Formázott 4. Kötelezettségek A kötelezettségek teljes összege, azaz 45.893 rövid lejáratú. A szállítókkal szemben fennálló kötelezettség 6.106, az egyéb részesedési viszonyban álló vállalatokkal szemben fennálló pedig 111. Az egyéb kötelezettségek összege 39.676. Az egyéb rövidlejáratú kötelezettség részletezése: APEH késedelmi pótlék ÁFA kötelezettség Szakképzési hozzájárulás SZJA kötelezettség Munkaadói járulék köt. Munkavállalói járulék köt. EHO köt. TB kötelezettség Köt. munkavállalókkal szemben Építményadó Egyéb adók 15.708 12.866 315 2.557 491 1.134 23 6.196 144 239 3 -------------------- 39.676 5. Passzív idobeli elhatárolások : Az 4.200. -os idobeli elhatárolás még nem számlázott, de 2005. évvel kapcsolatos költséget (könyvvizsálat, könyvelés) takar. 9
III. Eredménykimutatás és az ehhez kapcsolódó kiegészíto információk A bázisadatokat a Társaság 2005. évi eredménykimutatása számára a 2004. évi éves beszámoló eredménykimutatása adja. 1. Nettó árbevétel A Társaság 12.000 összegu nettó árbevétele teljes egészében belföldi eredetu. Az árbevétel teljes egésze a kapcsolt vállalatoktól, azaz a leányvállalatoktól származik, hiszen a Társaság kizárólag csak vagyonkezelést, a leányvállalatok menedzselését, irányítását és azok ellenorzését végzi. 2. Költségek, ráfordítások (pénzügyi nélkül): a/ Anyagjellegu ráfordítások Az Rt. költségeinek, ráfordításainak jelentos részét képezik az anyagjellegu ráfordítások. Ezen belül az igénybevett szolgáltatások költségei jelentosek. Ezen szolgáltatások a Társaság jellegébol, illetve tevékenységébol adódóan a részvények forgalomban, illetve tozsdén való tartásával kapcsolatosak. Ugyancsak az anyagjellegu ráfordítások tartalmazzák a 2005. évi ügyviteli költségeket és könyvvizsgálat összes költségét. Nagyságrendjük miatt még a hirdetési költségek érdemelnek említést. Ezen költségek 1.176 -ot tettek ki 2005. évben. b/ Személyi jellegu ráfordítások Itt az ügyvezetés személyi jellegu ráfordításai szerepelnek (járulékokkal együtt), valamint az Igazgatóság és a Felügyelo Bizottság tagjainak kifizetett tiszteletdíjak, járulékokkal együtt. c/ Egyéb ráfordítások E tétel tartalma értékvesztések, adók és késedelmi pótlékok. A Társaság 2005. évben 478.207 értékvesztést számolt el az Excel Csepel Kft - vel szemben fennálló hosszú lejáratú kölcsönre, valamint vevoi és egyéb követeléseire. A Társaság még 2004-ben a Garagent Kft. egy hazai pénzintézetnél fennálló hiteltartozásaiért vállalt kezességre, illetve a kezesség érvényesítésébol adódó jövobeni kötelezettségeire 39.000 céltartalékot képzett. Ennek összege 2005-ben válto zatlan. A Társaság 2004. év után 8.006 APEH késedelmi pótlékot számolt el késedelmes fizetése miatt. 10
3. Pénzügyi muveletek eredménye : a/ Pénzügyi muveletek bevételei: Itt a számlavezeto pénzintézettol kapott kamat szerepel, 2005-ben 0 Ft értékben. b/ Pénzügyi muveletek ráfordításai: A pénzügyi muveletek ráfordításai között 250.000 -tal szerepel az Excel Csepel Kft-ben levo részesedésére elszámolt értékvesztés. A Társaság 717.390 értéku Excel Európa Kft. üzletrészét melyet az APEH már 2002. évben lefoglalt az APEH egy 2005. január 10-én megtartott árverés keretében 56.125 -ért értékesítette. Az üzletrész könyv szerinti értéke és az üzletrész eladási ára közötti különbözetet a Társaság értékvesztésként számolta el, 2004. év decemberében. 4. Rendkívüli bevételek és ráfordítások: 2005-ben a Társaságnak rendkívüli bevétele és rendkívüli ráfordítása nem volt. Mérlegen kívüli kötelezettségekkel kapcsolatos kiegészíto információk A Társaság készfizeto kezességet vállalt a Garagent Kft-nek egy hazai pénzintézettel szemben fennálló tartozására, melynek összege 421.161 (2003. évi adat!). A Társaság a garancia lehívására még 2004. évben 39.000 céltartalékot képzett. Az éves jelentés a valóságnak megfelelo adatokat tartalmaz, a Társaság nem hallgat el olyan tényt amely a kibocsátó helyzetének megítélése szempontjából jelentoséggel bír. Az éves jelentés tartalmáért a Társaság felelosséget vállal. Budapest, 2006. június 30. Párkányi Zoltán az igazgatóság elnöke Szomi Iván ügyvezeto igazgató 11