OTP Dollár Pénzpiaci 2016. kezelő neve OTP Dollár Pénzpiaci Nyíltvégű, nyilvános, pénzpiaci alap OTP kezelő Zrt. 2001. december 13. 100% MLUSNB01 Befektetési politika: az alap célja, hogy aktív befektetési politikával az Amerikai Egyesült Államok által kibocsátott, 0-1 év futamidejű állampapírok hozamával összehasonlításban versenyképes hozamot érjen el. A többség hatalmas meglepetésére Donald Trump nyerte a 8-án tartott amerikai elnökválasztást, amelyre a piacok legelső reakciója a pánik volt, amely még az elnökválasztás másnapján korrigálódott és a hátralévő részét részvénypiaci rally követte Amerikában. Emellett erős hónapot tudhatott maga mögött a dollár is, amely jelentősen, mintegy 3,5%-ot erősödve zárt az euróval szemben. Rosszul teljesítettek viszont a kötvények, jelentős hozamemelkedés következett be az USA államkötvények piacán. Ez annak volt köszönhető, hogy Trump elnöksége alatt a befektetők nagy mértékű állami beruházásokra, infrastruktúra fejlesztésekre számítanak, amely növeli a jövőbeni államadósságot, a beharangozott protekcionista gazdaságszemlélet pedig drágíthatja a termékek árát az USA-ban, amely magasabb inflációhoz vezethet. Az USA 10 éves államkötvényhozamok mintegy 55 bázispontot emelkedtek folyamán és 2,38%-on zárták a hónapot. A rövid lejáratú dollár betéti kamatok is emelkedtek folyamán, így az OTP Dollár Pénzpiaci esetében is kedvezőbb kondíciók mellett tudtunk betétet elhelyezni. 6,00% Tóth István 0,0140 0,0135 0,0130 0,0125 0,0120 0,0115 0,0110 0,0105 2001.12.13. - 0,0100 2001.12.13 2004.10.01 2007.07.10 2010.04.27 2013.02.05 2015.11.25 1 hó 3 hó 6 hó 1 év 3 év 5 év 10 év Indulástól 0,05% 0,12% 0,10% 0,20% 0,28% 0,46% 0,57% 0,54% 0,28% Az alap vagyona és árfolyama (USD) 89 655 669 Árfolyam (USD) 0,01333350 1,32% 0,24% 1,83% 1,14% 1,94% 1,63% 4,00% 3,00% 2,00% 10 99,93% 0,17% -0,10% 1,00% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Nettó összesített kockázati kitettség: 100,07% Codex Tőzsdeügynökség, Concorde, Raiffeisen PB, SPB, Unicredit PB A sorozat; ISIN-kód: HU0000702170 OTPDOLB HB Equity Kockázat: minimális Ajánlott befektetési időtáv: 0-1 év
OTP EMEA 2016. kezelő neve Befektetési politika: az OTP EMEA Kötvény egy meghatározott földrajzi szegmens (Európa, Közel-Kelet, Afrika) fejlődő piacainak kötvény kibocsátásaira fókuszál. Célunk, egyrészt egy olyan mérsékelt kockázatú befektetés előállítása, ami a likviditási szempontokat is szem előtt tartva a hazai kötvényalapoknál tartósan magasabb hozam elérésére törekszik mérsékelt árfolyamingadozás és alacsony nemfizetési kockázat felvállalása mellett, másrészt a más devizában kibocsátott kamatozó eszközök elérhetővé tétele a forintban megtakarító befektetők számára, olyan eszközöké, amelyek forintban számított hozama a deviza fedezeti ügyletek alkalmazásának köszönhetően meghaladja az itthon elérhető, forintban denominált eszközök hozamát, minimális addicionális kockázat vállalása mellett. OTP EMEA Kötvény Nyíltvégű, szabad futamidejű kötvény alap OTP kezelő Zrt. 2011. december 15. 50% ZMAX + 50% BofA Merrill Lynch EUR Emerging Market Sovereign Plus EMEA Index (Forintban) Az árfolyama enyhén csökkent a hónapban, a dollár és az euró kitettséget 0 közelébe csökkentettük, vettünk viszont argentin pesóban denominált EBRD kötvényt és török lirában kibocsátott 7 éves török államkötvényt. A török piacon óriási a pesszimizmus, a görbe közepe 11% körüli hozamon forog, a deviza olcsó, előbb-utóbb komoly fordulat jön majd. Büki András, CFA 1,50 1,40 1,30 1,20 1,10 1,00 2011.12.15. - Évesített 1 év 3 év 5 év 10 év Indulástól 4,55% 3,54% 4,45% 4,45% * 0,90 2011.12.15 2012.11.06 2013.09.26 2014.08.18 2015.07.08 2016.05.26 * 2013.06.24-ig 100% ZMAX, majd az aktuális BM 8,60% 5,53% 3 2 2 Az alap vagyona és árfolyama (HUF) 7 576 022 744 Árfolyam (HUF) 1,506440 1 1 2012 2013 2014 2015 A sorozat; ISIN-kód: HU0000711015 OTPEMBD HB Equity Részvények Fedezeti ügyletek 10 72,97% 25,73% 13,45% 8,09% 7,70% 4,51% 0,14% -1,44% -31,16% Nettó összesített kockázati kitettség: 123,79% 10%-ot meghaladó eszközök: D170301 10%-nál nagyobb kockázati kitettségek a NEÉ-hez képest* HUF IRS SWAP Pay FIX 50%-nál nagyobb kockázati* kitettségek a NEÉ-hez képest OTP betét 100%-nál nagyobb kockázati* kitettségek a NEÉ-hez képest Nincs * a 2016. 29-ével bezárólag megkötött ügyletek alapján Kockázat: mérsékelt Ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év befektetési tanácsadásnak. A befektetés részletes feltételeit az alap Tájékoztatója tartalmazza, amely a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt megtalálható a forgalmazási helyeken. A befektetési alap forgalmazásával (vétel, tartás, eladás) kapcsolatos költségek az alap kezelési szabályzatában és a forgalmazási
OTP Euró Pénzpiaci 2016. kezelő neve OTP Euró Pénzpiaci Nyíltvégű, nyilvános, pénzpiaci alap OTP kezelő Zrt. 2001. december 13. 100% MLEUNB01 Befektetési politika: az alap célja, hogy aktív befektetési politikával az Európai Monetáris Unió tagállamai által kibocsátott, 0-1 év futamidejű állampapírok hozamával összehasonlításban versenyképes hozamot érjen el. Az amerikai elnökválasztási meglepetés után az európai piacok egy rövid megingás után a eleji szintek körül hullámoztak. Az euró jelentősen gyengült a dollárral szemben, mintegy 3,5%-ot veszített folyamán és a hónapot 1,06 alatt zárta a kurzus. A kötvényhozamok emelkedtek a hónap folyamán, a német kötvényekhez képest az olasz, francia és a periféria euró tagállamok hozamai jelentősebb mértékben emelkedtek. A német 10 éves hozam mintegy 15 bázispontot emelkedett, míg az olasz 10 éves hozamok 30 bázisponttal emelkedtek. Az utóbbi esetében a befektetők már azt árazták, hogy a december eleji alkotmánymódosításról szóló olasz referendum várhatóan el fog bukni, amely a miniszterelnök lemondásához és politikai bizonytalansághoz vezethet. Tóth István 0,0145 0,0140 0,0135 0,0130 0,0125 0,0120 0,0115 0,0110 0,0105 2001.12.13. - 0,0100 2001.12.13 2004.05.13 2006.09.20 2009.02.18 2011.07.01 2013.11.25 2016.04.22 1 hó 3 hó 6 hó 1 év 3 év 5 év 10 év Indulástól -0,03% -0,09% -0,19% -0,02% -0,07% -0,15% -0,24% -0,22% 0,21% 0,09% 1,18% 0,63% 2,50% 1,54% 2,44% 2,03% Az alap vagyona és árfolyama (EUR) 128 258 896 Árfolyam (EUR) 0,01435183 6,00% 4,00% 3,00% 100,08% 10 0,07% -0,15% 2,00% 1,00% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Nettó összesített kockázati kitettség: 100,04% Codex Tőzsdeügynökség, Concorde, Raiffeisen PB, SPB, Unicredit PB A sorozat; ISIN-kód: HU0000702170 OTPDOLB HB Equity Kockázat: minimális Ajánlott befektetési időtáv: 0-1 év
OTP Maxima 2016. kezelő neve OTP Maxima Nyíltvégű, nyilvános, hosszú kötvényalap OTP kezelő Zrt. 2000. december 21. 100% MAX Befektetési politika: az alap célja, hogy aktív befektetési politikával a MAX index kosarában szereplő értékpapírokból álló portfolióval összehasonlításban versenyképes hozamot érjen el. Az alapkezelő elsősorban hosszabb lejáratú magyar államkötvényekben, vállalati kötvényekben és jelzáloglevelekben forgatja az alap vagyonát. 2016 ében ismét felemásan teljesített a hazai állampapírpiac, tovább nőtt a hozamgörbe meredeksége. Míg a 3 éven belül lejáró papírok hozama csökkent, elsősorban az MNB likviditásbővítő intézkedései következtében, addig a hosszabb lejáratok hozama meredeken nőtt, a 10-15 éves lejáratok esetében közel 40 bázisponttal. Az amerikai elnökválasztás eredménye meglepetést okozott a piacon, az amerikai állampapírhozamok nagyot ugrottak a Trump-elnökség alatt várható fiskális élénkítés és a decemberben valószínű kamatemelés miatt és ez a hatás húzta feljebb az európai hozamokat is, közte a forint állampapírokét. A forint tovább gyengült, 311 környékén zárta a hónapot az euróval szemben. A Jegybank nem nyúlt az alapkamathoz, azaz a három hónapos betét kamata maradt 0,9%, de 15 bázisponttal 0,9%-ra csökkentette az egynapos, illetve 10 bázisponttal szintén 0,9%-ra az egyhetes fedezett hitel kamatát, tovább lazítva ezzel a monetáris kondíciókat. 2 2 1 Szalma Csaba, CFA 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 2000.12.21. - Évesített 1 év 3 év 5 év 10 év Indulástól 1,00 2000.12.21 2004.07.27 2008.02.22 2011.09.14 2015.04.28 4,27% 5,12% 5,79% 7,98% 9,20% 10,36% Az alap vagyona és árfolyama (HUF) 35 807 845 367 Árfolyam (HUF) 3,572535 8,55% 8,48% 8,31% 8,54% 1 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Jelzáloglevelek Fedezeti ügyletek eredménye 10 76,77% 19,94% 7,31% 1,23% 0,13% -0,26% -5,12% Codex Tőzsdeügynökség, Concorde, Erste PB, A sorozat; ISIN-kód: HU0000702865 OTPMAXB HB Equity Nettó összesített kockázati kitettség: 100,26% 10%-ot meghaladó eszközök: A190624A08, A220624A11 Kockázat: közepes Ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év
OTP Optima 2016. kezelő neve OTP Optima Nyíltvégű, nyilvános, rövid kötvényalap OTP kezelő Zrt. 1996. április 16. 30%MAX + 70%RMAX Befektetési politika: az alap célja, hogy aktív befektetési politikával a befektetők számára alacsony kockázat, kiszámítható árfolyamalakulás és a befektetéshez való mindenkori azonnali hozzáférés mellett a rövid futamidejű magyar állampapírok és a banki betétek hozamát meghaladó teljesítményt biztosítson. Az alapkezelő elsősorban rövidebb lejáratú magyar államkötvényekben, vállalati kötvényekben és jelzáloglevelekben forgatja az alap vagyonát. 2016 ében ismét felemásan teljesített a hazai állampapírpiac, tovább nőtt a hozamgörbe meredeksége. Míg a 3 éven belül lejáró papírok hozama csökkent, elsősorban az MNB likviditásbővítő intézkedései következtében, addig a hosszabb lejáratok hozama meredeken nőtt, a 10-15 éves lejáratok esetében közel 40 bázisponttal. Az amerikai elnökválasztás eredménye meglepetést okozott a piacon, az amerikai állampapírhozamok nagyot ugrottak a Trump-elnökség alatt várható fiskális élénkítés és a decemberben valószínű kamatemelés miatt és ez a hatás húzta feljebb az európai hozamokat is, közte a forint állampapírokét. A forint tovább gyengült, 311 környékén zárta a hónapot az euróval szemben. A Jegybank nem nyúlt az alapkamathoz, azaz a három hónapos betét kamata maradt 0,9%, de 15 bázisponttal 0,9%-ra csökkentette az egynapos, illetve 10 bázisponttal szintén 0,9%-ra az egyhetes fedezett hitel kamatát, tovább lazítva ezzel a monetáris kondíciókat. Az elmúlt 10 lezárt naptári év teljesítménye 2 2 1 1 Társforgalmazó 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Erste PB. A sorozat; ISIN-kód: HU0000702873 OTPOPOE HB Equity Szalma Csaba, CFA 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1996.04.16. - 1,0 1996.04.16 1999.11.04 2003.06.04 2006.12.20 2010.08.02 2014.03.11 Évesített 3 hó* 6 hó* 1 év 3 év 5 év 10 év Indulástól -0,40% 0,18% 0,48% 0,98% 1,40% 1,66% 2,09% 2,91% 4,82% 5,03% 6,06% 6,22% 9,31% 9,73% * Éven belül nem évesített adatok, éven túl évesített adatok Az alap vagyona és árfolyama (HUF) 355 486 221 516 Árfolyam (HUF) 6,275428 Jelzáloglevelek Fedezeti ügyletek eredménye 10 44,90% 37,14% 13,51% 2,56% 1,15% 1,04% 0,19% -0,13% -0,35% Nettó összesített kockázati kitettség: 100,13% Kockázat: mérsékelt Ajánlott befektetési időtáv: 1-3 év