NEMZETKÖZI PÉNZÜGYI JELENTÉSI SZABVÁNYOK (IFRS-ELVEK) SZERINT ELKÉSZÍTETT 2002/2003. ÉVES BESZÁMOLÓ Budapest, 2004. január 30. a vállalkozás vezetője (képviselője)
EGIS Gyógyszergyár Rt. A nemzetközi pénzügyi jelentési szabványok szerint készített pénzügyi kimutatások a 2003. és a 2002. szeptember 30-ra ekre
MÉRLEGEK 2003. ÉS 2002. SZEPTEMBER 30-ÁN (Egyenlegek ezer Ft-ban) ESZKÖZÖK Megjegyzés 2003. szeptember 30. 2002. szeptember 30. FORGÓESZKÖZÖK Pénzeszközök 3 2.016.319 4.848.324 Vevőkkel szembeni nettó követelések és egyéb rövid lejáratú követelések 4 14.613.477 12.416.946 Készletek 5 19.452.484 17.120.699 Rövid lejáratú befektetések 6 4.324.093 3.506.235 Forgóeszközök összesen 40.406.373 37.892.204 BEFEKTETETT ESZKÖZÖK Immateriális javak 7 430.134 406.512 Tárgyi eszközök 8 28.614.855 26.334.342 Befektetések 9 7.020.662 6.305.936 Adott kölcsönök 10 160.082 290.136 Halasztott adókövetelés 22 173.862 193.672 Befektetett eszközök összesen 36.399.595 33.530.598 ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 76.805.968 71.422.802 FORRÁSOK RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK 11 6.639.121 5.735.221 HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK Hitelek és kölcsönök 12 2.051.362 2.325.184 Céltartalék várható kötelezettségekre 13 397.351 215.270 Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen 2.448.713 2.540.454 SAJÁT TŐKE Jegyzett tőke 14 7.785.715 7.785.715 Tőketartalék 15 2.239.285 2.239.285 Átértékelési tartalék 16 3.012.832 3.094.407 Eredménytartalék 17 54.680.302 50.027.720 Saját tőke összesen 67.718.134 63.147.127 FORRÁSOK ÖSSZESEN 76.805.968 71.422.802 A kiegészítő melléklet a mérlegek elválaszthatatlan részét képezi.
EREDMÉNYKIMUTATÁSOK A 2003. ÉS 2002. SZEPTEMBER 30-RA VÉGZŐDŐ ÉVEKRE (Egyenlegek ezer Ft-ban) 2003.szeptember 30-ra 2002.szeptember 30-ra Megjegyzés Értékesítés árbevétele 18 57.497.720 55.257.367 Értékesítés önköltsége 19 25.359.773 23.435.142 Bruttó eredmény 32.137.947 31.822.225 Egyéb működési tételek Igazgatási és értékesítési költségek 19 24.951.901 22.241.463 Egyéb működési költségek 19 1.816.974 1.576.629 Egyéb működési bevételek 337.647 159.959 Kapott osztalék 159.688 148.642 Pénzügyi műveletek előtti nyereség 5.866.407 8.312.734 Egyéb nem működési tételek Kamatok és egyéb pénzügyi bevételek 20 3.648.117 1.758.420 Kamatok és egyéb pénzügyi ráfordítások 21 3.299.193 1.865.896 Jelentős részesedésű vállalkozásokból származó eredményhányad 265.871 152.966 Adózás előtti nyereség 6.481.202 8.358.224 Társasági adó 22 686.957 159.464 Nettó nyereség 5.794.245 8.198.760 Átlagos részvényszám 7.785.715 7.785.715 Egy részvényre jutó eredmény (forint) 23 744 1.053 A kiegészítő melléklet az eredménykimutatások elválaszthatatlan részét képezi.
A SAJÁT TŐKE VÁLTOZÁSAI A 2003. ÉS 2002. SZEPTEMBER 30-RA VÉGZŐDŐ ÉVEKRE (Egyenlegek ezer Ft-ban) Jegyzett tőke Átértékelési tartalék Tőketartalék Eredménytartalék 2001. szeptember 30. 7.785.715 2.239.285 3.175.982 42.448.385 2002. szeptember 30-ra nettó nyeresége 0 0 0 8.198.760 Átvezetés az átértékelési tartalékból 0 0-81.575 81.575 Fizetett osztalék 0 0 0-701.000 2002. szeptember 30. 7.785.715 2.239.285 3.094.407 50.027.720 2003. szeptember 30-ra nettó nyeresége 0 0 0 5.794.245 Átvezetés az átértékelési tartalékból 0 0-81.575 81.575 Eredménytartalék átadás EGIS Polskának 0 0 0-289.238 Fizetett osztalék 0 0 0-934.000 2003. szeptember 30. 7.785.715 2.239.285 3.012.832 54.680.302 A kiegészítő melléklet a saját tőke változásait tartalmazó kimutatás elválaszthatatlan részét képezi.
CASH FLOW KIMUTATÁSOK A 2003. ÉS 2002. SZEPTEMBER 30-RA VÉGZŐDŐ ÉVEKRE (Egyenlegek ezer Ft-ban) 2003. szept. 30-ra végződő év 2002. szept. 30-ra végződő év ÜZLETI TEVÉKENYSÉG SORÁN KÉPZŐDÖTT PÉNZESZKÖZÖK Adózás és kamatfizetés / kamatbevétel előtti eredmény 6.075.344 7.982.674 Módosítások Értékcsökkenés és amortizáció 3.477.170 2.884.984 Értékesített tárgyi eszközök nyeresége (-) / vesztesége -109.100 46.717 Nettó nem realizált árfolyamnyereség -273.822-318.942 Várható kötelezettségekre képzett céltartalék növekedése / csökkenése (-) 182.081-11.029 Munkavállalói kölcsönök leírása és befektetések átértékelése 6.145 406.823 EGIS Polskának átadott eredménytartalék -289.238 0 Társult vállalkozásokból származó eredményhányad -265.871-152.966 Forgótőke változások előtti üzleti tevékenység során képződött pénzeszközök 8.802.709 10.838.261 Készletek növekedése (-) / csökkenése -2.331.785 692.954 Vevőkkel szembeni nettó követelések és egyéb rövid lejáratú követelések növekedése -2.196.531-324.305 Szállítókkal szembeni kötelezettség és passzív időbeli elhatárolások növekedése / csökkenése (-) 903.951-922.398 Nettó fizetett adó -667.147-249.831-4.291.512-803.580 Üzleti tevékenység során képződött pénzeszközök 4.511.197 10.034.681 A kiegészítő melléklet a cash flow kimutatások szerves részét képezi.
CASH FLOW KIMUTATÁSOK A 2003. ÉS 2002. SZEPTEMBER 30-RA VÉGZŐDŐ ÉVEKRE (Egyenlegek ezer Ft-ban) 2003. szept. 30-ra végződő év 2002. szept. 30-ra végződő év BEFEKTETÉSI TEVÉKENYSÉG SORÁN FELHASZNÁLT PÉNZESZKÖZÖK Immateriális javak és tárgyi eszközök vásárlása -6.038.887-6.170.971 Befektetések vásárlása -371.486-1.572.036 Immateriális javak és tárgyi eszközök értékesítése 366.682 74.721 Befektetések értékesítése 0 0 Befektetési tevékenység során felhasznált pénzeszközök -6.043.691-7.668.286 PÉNZÜGYI TEVÉKENYSÉG SORÁN FELHASZNÁLT PÉNZESZKÖZÖK Értékpapírok vétele -4.131.005-3.251.847 Értékpapírok eladása 3.313.147 5.341.176 Rövid lejáratú hitelek csökkenése -51-1.132.983 Adott kölcsönök csökkenése / növekedése (-) 46.540-63.379 Kapott kamat 445.511 456.579 Fizetett kamat -39.653-81.029 Fizetett osztalék -934.000-701.000 Pénzügyi tevékenység során felhasznált (-) / képződött pénzeszközök -1.299.511 567.517 Pénzeszközök állományának nettó változása -2.832.005 2.933.912 Pénzeszközök nyitó egyenlege 4.848.324 1.914.412 Pénzeszközök záró egyenlege 2.016.319 4.848.324 A kiegészítő melléklet a cash flow kimutatások szerves részét képezi.
1. ALAPTEVÉKENYSÉG ÉS HÁTTÉRINFORMÁCIÓK a. A beszámoló alapja Az EGIS Gyógyszergyár Rt. ("EGIS Rt." vagy "Társaság") mellékelt, 2003. és 2002. szeptember 30- ra ekre vonatkozó pénzügyi beszámolói a helyi számviteli szabályok szerint vezetett könyvek alapján készültek, és a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Szabványoknak ( NPJSZ ) megfelelően kerültek bemutatásra. A helyi és a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Szabványoknak megfelelő saját tőke és eredmény közötti levezetést a 25. megjegyzés tartalmazza. A beszámolókban leányvállalati adatok nem kerültek konszolidálásra. A mellékelt beszámolót az EGIS Rt. vezetősége hagyta jóvá 2003. november 10-én. b. A Társaság alaptevékenysége Az EGIS Rt. elődjét, a Dr. Wander Gyógyszer- és Tápszergyár Rt-t (a Vállalat ) 1913-ban alapították. A második világháború után a Vállalat állami kézbe került. A Társaság részvényeit a Budapesti Értéktőzsdén jegyzik. A Magyarországon bejegyzett Társaság alapvető üzleti tevékenysége a gyógyszergyártáshoz szükséges alapanyagok (hatóanyagok) és késztermékek (tabletták, szirupok és injekciók) előállítása bel- és külföldi piacokon történő értékesítés céljából. Tevékenységét elsősorban Budapesten és Körmenden végzi. A Társaság székhelye: 1106 Budapest, Keresztúri út 30-38., Magyarország A Társaság részvénykönyve szerint a Társaság fő részvényesei: 2003. szeptember 30. 2002. szeptember 30. ATP (Servier) 50,91% 50,91% Egyéb 49,09% 49,09% Összesen 100% 100% A Társaság átlagos munkavállalói létszáma a 2003. szeptember 30-ra ben 2.764 fő, a 2002. szeptember 30-ra ben 2.766 fő. 1
2. SZÁMVITELI POLITIKA A mellékelt pénzügyi jelentések a következő jelentősebb számviteli elvek alkalmazásával készültek: a. A beszámoló pénzneme A mellékelt pénzügyi jelentés adatai ezer Ft-ban vannak kifejezve. b. Pénzeszközök Pénzeszközök között a bankbetétek és a készpénzkészletek kerülnek kimutatásra. A pénzeszközök között az olyan három hónap vagy annál rövidebb lejáratú és forgalomképes befektetések szerepelnek, amelyek készpénzzé bármikor átválthatók és az értékvesztés kockázata nagyon alacsony. c. Immateriális javak Az immateriális javak az amortizációval csökkentett bekerülési értéken vannak nyilvántartva. Az amortizáció a becsült hasznos élettartam figyelembevételével, lineáris módszerrel került elszámolásra, a következő leírási kulcsokkal: Éves kulcs % Szoftver, szabadalom, licenc 33 d. Tárgyi eszközök Az ingatlanok értékcsökkenéssel csökkentett bekerülési, vagy átalakuláskori értéken kerülnek bemutatásra. Más tárgyi eszközök az értékcsökkenéssel csökkentett bekerülési értéken vannak nyilvántartva. Az értékcsökkenés a becsült hasznos élettartam figyelembevételével, lineáris módszerrel került elszámolásra, a következő leírási kulcsokkal: Éves kulcs % Ingatlanok 1-3 Gépek, berendezések, felszerelések 9-33 Járművek 20 e. Befektetések A leányvállalatokba és a jelentős részesedésű társaságokba történő befektetések esetében a befektetések értékelése a saját tőke módszeren alapul. Ennek értelmében a befektetés a beszerzési áron kerül nyilvántartásba, módosítva a befektetés adott időszakra jutó eredményének arányos részével. 2
A kereskedési célú és az értékesíthető befektetések piaci értéken szerepelnek a mérlegben. A kereskedési célú befektetésekből származó nyereség bevételként kerül kimutatásra. Az értékesíthető befektetésekből származó nyereség külön saját tőkeelemként kerül kimutatásra mindaddig, amíg a befektetés eladásra, beváltásra kerül, más módon csökken vagy a befektetés értékvesztésére sor nem kerül. Ezekben az esetekben a korábban a saját tőke részeként elszámolt nyereség bevétellé válik. f. Vevőkel szembeni követelések A követelések a kétes követelésekre képzett céltartalékkal csökkentett értéken kerültek kimutatásra. A céltartalék számítása múltbeli tapasztalatokon alapul, alapját azok a követelések teszik ki, amelyek nagy valószínűséggel nem fognak befolyni. g. Forgalomképes értékpapírok A forgalomképes értékpapírok olyan pénzpiacon értékesíthető befektetések, amelyek vásárlásának célja a rövid távú likvid alapokba történő befektetés és nem jellemző annak hosszú távú megtartása. A forgalomképes értékpapírok a beszerzési érték és a piaci érték közül az alacsonyabb értéken vannak nyilvántartva. Az átértékelések eredménye az eredménykimutatásban kerül kimutatásra. Az értékpapírokon keletkezett kamatok a kamatbevételek között, míg az osztalékok az osztalékbevételek között kerülnek kimutatásra. A befektetés értékesítése során a beszerzési és eladási ár között keletkezett különbség az eredménykimutatásban kerül elszámolásra. h. Hitelezési kockázat A hitelezési kockázat elsősorban a Társaság rövid távú befektetéseit és vevői követelésállományát érinti. A rövid távú befektetések a Magyar Állam által kiadott és garantált kötvényeket és kincstárjegyeket, valamint kötvény és részvényalapba befektetett, vagyonkezelésbe adott pénzeszközöket tartalmaznak. Az EGIS Rt. vevői követelésállománya különböző földrajzi területekről származó vevők tartozásaiból áll. A követelésekkel kapcsolatos hitelezési kockázat nem nagyobb, mint amennyire megtérülésükkel kapcsolatban a Társaság céltartalékot képzett. i. Pénzügyi eszközök és források valós értéke A mellékelt mérlegben a pénzeszközök, rövid távú befektetések, banki folyószámlahitelek, egyéb rövid lejáratú kötelezettségek és hitelek könyv szerinti értéke megközelíti a valós piaci értéket. j. Készletek A készletek a ténylegesen realizálható érték és a bekerülési érték közül az alacsonyabb értéken kerülnek kimutatásra. A ténylegesen realizálható érték alapját a jövőben várható, befejezéssel és értékesítéssel kapcsolatban felmerülő költségekkel csökkentett értékesítési ár képezi. Ahol szükséges, ott az elfekvő, lassan mozgó és a hibás készletekre a Társaság értékvesztést számolt el. A készletek értékelése a következőkön alapul: Alapanyagok 3
mozgó átlagáron történő nyilvántartás Befejezetlen termelés és késztermékek közvetlenül felmerült anyag és bér költsége, növelve a normális működésből adódó üzemi általános költségekkel k. Devizák A külföldi devizában felmerült tranzakciók a tranzakció napján érvényes árfolyamon vannak értékelve. A külföldi pénznemben kimutatott pénzügyi eszközök és kötelezettségek a mérleg fordulónapján érvényes árfolyammal kerülnek átszámításra. Mindenféle veszteség vagy nyereség, ami a gazdasági esemény időpontját követő árfolyamváltozásból ered, árfolyamnyereségként vagy veszteségként van nyilvántartva. l. Társasági adó A társasági adófizetési kötelezettség tárgyévi és halasztott adóelemeket tartalmaz. A halasztott adó számítása a kötelezettség-módszer szerint kerül kiszámításra. Halasztott adó azokban az esetekben keletkezik, amikor egy tétel pénzügyi kimutatásokban történő, illetve az adótörvény szerinti elszámolásában időbeli különbség adódik. A halasztott adó követelés és kötelezettség megállapítása azon évek adóköteles bevételére vonatkozó adókulcsok felhasználásával történik, amikor az időbeli különbség miatti eltérés várhatóan megtérül. A halasztott adókötelezettség és követelés mértéke tükrözi a Társaságnak a mérleg fordulónapján fennálló becslését az adóeszközök és kötelezettségek realizálódásának módjára vonatkozólag. Halasztott adókövetelés csak akkor szerepel a mérlegben, ha valószínűsíthető, hogy az EGIS Rt. a jövőbeni tevékenysége során adóalapot képező nyereséget produkál, amellyel szemben a halasztott adó eszköz érvényesítést nyerhet. A mérleg fordulónapján a Társaság számba veszi a meg nem térült halasztott adó követelését, valamint a korábban a mérlegben el nem ismert adóeszközeit. A korábban a mérlegbe fel nem vett követelések azon részét állományba veszi, amely várhatóan megtérülhet a jövőbeni nyereség adójának csökkenéseként. Ezzel ellentétesen olyan mértékben csökkenti halasztott adó követelését, amely összeg megtérülésének fedezetére várhatóan adózott nyereség nem fog rendelkezésre állni. A tárgyévi és halasztott adó közvetlenül a saját tőkével szemben kerül elszámolásra, amennyiben olyan tételekre vonatkozik, amelyeket ugyanabban, vagy egy másik időszakban szintén a saját tőkével szemben számoltak el, beleértve a tartalékok nyitó értékének a számviteli politika visszamenőleges hatályú változása miatt bekövetkező módosításait is. A halasztott adó eszközök, illetve kötelezettségek minden adóköteles időbeli eltérés esetében figyelembe vételre kerülnek. 4
m. Értékesítés nettó árbevétele Az értékesítés nettó árbevétele az üzleti év során teljesített áruszállítás vagy szolgáltatásnyújtás alapján kiszámlázott összegeket tartalmazza. Az értékesítés nettó árbevétele akkor kerül elszámolásra, amikor a bevétel összege egyértelművé válik, valamint amikor valószínűsíthető, hogy az ellenértéket a Társaság realizálni tudja. Az értékesítés nettó árbevétele a kiszámlázott összegek általános forgalmi adóval és engedményekkel csökkentett értékét foglalja magában. n. Kutatás- fejlesztési tevékenység A kutatási- és fejlesztési költségek felmerülésük évében kerülnek költségként elszámolásra. o. Átértékelési tartalék A tárgyi eszközök átértékelése során keletkezett pozitív többlet a fel nem osztható átértékelési tartalékkal szemben került elszámolásra, és az eredménytartalékkal szemben kerül értékcsökkentésre az átértékelt tárgyi eszközök értékcsökkenésével összhangban, lineáris módszerrel. p. Szegmens információk A Társaság csupán egy típusú szolgáltatást nyújt, és a Társaság tevékenysége alapvetően egy földrajzi területre koncentrálódik. q. Környezetvédelmi kötelezettségekre képzett céltartalék A jelen és jövőbeni bevételekhez kapcsolódó környezetvédelmi kiadások felmerüléskor jellegüknek megfelelően költségként kerülnek elszámolásra vagy aktiválásra. Az azonosítás évében céltartalék képzés kerül elszámolásra a jelenben fennálló, a múltbeli működés eredményeképp bekövetkezett azon környezetszennyezések elhárítási kiadásaira, amelyek nem járulnak hozzá a jelen- és jövőbeli bevételek keletkezéséhez. A céltartalék mértékének megállapítása az érvényes jogszabályok és rendeletek, illetve az ismert technológiák alapján történik. Céltartalék képzésére akkor kerül sor, ha valószínűsíthető vagy bizonyos a kötelezettség megléte és megfelelően becsülhető annak mértéke. r. Tartalékok A mellékelt pénzügyi kimutatásokban szereplő tartalékok értéke nem azonos a tulajdonosoknak kifizethető tartalékok összegével. Az osztalék mértékének meghatározására a Társaság magyar számviteli törvény szerint készített éves beszámolója szolgál. s. Egy részvényre jutó eredmény (EPS) Az egy részvényre jutó hozam meghatározása a Társaság felosztható eredményének és a részvényeknek a visszavásárolt saját részvénnyel csökkentett állomány éven belüli átlagának a figyelembe vételével történik. Sem a 2003., sem pedig a 2002. szeptember 30-ra ekben nem volt olyan tranzakció, ami ezt az értéket hígítaná (diluted EPS). t. Mérlegen kívüli kötelezettségek 5
A mérlegen kívüli kötelezettségek nem szerepelnek a mellékelt pénzügyi kimutatásokban. Azokat a kiegészítő melléklet tartalmazza azon eseteket kivéve, amikor a kedvezőtlen kimenetel következtében keletkező kötelezettség esélye távoli, minimális. A mérlegen kívüli eszközök akkor kerülnek a kiegészítő mellékletben közlésre, ha azok realizálódása valószínű. u. Pénzügyi instrumentumok A mérlegben a pénzügyi eszközök és források a pénzeszközöket, értékpapírokat, vevőket, szállítókat, egyéb rövid lejáratú követeléseket és kötelezettségeket, adott kölcsönöket, befektetéseket tartalmazzák. Ezen eszközök és források elszámolásával kapcsolatos számviteli politikát tartalmazza ez a pont. A pénzügyi instrumentumok besorolása a mérlegben a szerződésekben meghatározott tartalom alapján kötelezettségként, vagy saját tőkeként történik. A kötelezettségként nyilvántartott pénzügyi instrumentumok esetében a kamatok, osztalékok, nyereségek és veszteségek bevételként, illetve ráfordításként kerülnek kimutatásra. A saját tőkeként besorolt, tulajdonosoknak kibocsátott pénzügyi instrumentumok közvetlenül a saját tőkében kerülnek kimutatásra. A pénzügyi instrumentumok elszámolása akkor történik meg nettó módon, amikor a Társaság jogszerűen nettósíthatja ezen tételeket, nettó módon szándékozik azokat rendezni vagy az eszközöket és kötelezettségeket egyszerre realizálja. Az EGIS Rt. nemzetközi jellegéből adódóan fokozottan ki van téve az árfolyamok változásának. Az ebből eredő kockázatok kivédésére a Társaság derivatív eszközöket (fedezeti - hedge ügyleteket) használ. 2002. és 2003. szeptember 30-án a Társaság minden hedge ügyletét nem hatékonynak minősítette. 6
3. PÉNZESZKÖZÖK 2003. és 2002. szeptember 30-án a következő pénzeszközökkel rendelkezett a Társaság: 2003. szeptember 30. 2002. szeptember 30. Bankbetétek 1.936.182 4.745.923 Lekötött pénzeszközök 78.169 97.319 Pénztár 1.968 5.082 Összesen 2.016.319 4.848.324 4. VEVŐKKEL SZEMBENI NETTÓ KÖVETELÉSEK ÉS EGYÉB RÖVID LEJÁRATÚ KÖVETELÉSEK A vevőkkel szembeni nettó követelések és egyéb rövid lejáratú követelések 2003. és 2002. szeptember 30-án meglévő állománya a következő: 2003. szeptember 30. 2002. szeptember 30. Vevők 13.157.955 11.428.562 Céltartalék a kétes követelésekre -763.830-798.283 Vevők nettó 12.394.125 10.630.279 Költségvetéssel szembeni követelések 1.054.156 1.025.816 Szállítóknak fizetett előleg 328.008 164.951 Értékpapírok elhatárolt hozama 110.756 75.026 Egyéb követelések és aktív időbeli elhatárolások 726.432 520.874 Összesen 14.613.477 12.416.946 7
5. KÉSZLETEK A készletek 2003. és 2002. szeptember 30-án meglévő állománya a következő: 2003. szeptember 30. 2002. szeptember 30. Befejezetlen termelés 9.095.498 8.447.681 Késztermékek 5.032.130 4.398.679 Alapanyagok 4.626.057 3.930.101 Áruk 698.799 344.238 Összesen 19.452.484 17.120.699 6. RÖVID LEJÁRATÚ BEFEKTETÉSEK A rövid lejáratú befektetések 2003. és 2002. szeptember 30-án meglévő állománya a következő: 2003. szeptember 30. 2002. szeptember 30. Diszkont kincstárjegyek 2.210.426 2.364.068 Államkötvények 2.113.667 908.081 Részvények 0 214.336 Befektetési jegyek 0 19.750 Összesen 4.324.093 3.506.235 8
7. IMMATERIÁLIS JAVAK Az immateriális javak állományában a 2003. és a 2002. szeptember 30-ra ekben a következő változások voltak: BRUTTÓ ÉRTÉK Szoftver, szabadalmak, licencek 2001. szeptember 30. 697.924 Beszerzések 272.826 Átsorolások 20.478 Kivezetések -575 2002. szeptember 30. 990.653 Beszerzések 219.469 Átsorolások -5.961 Kivezetések -14.813 2003. szeptember 30. 1.189.348 HALMOZOTT ÉRTÉKCSÖKKENÉS Szoftver, szabadalmak, licencek 2001. szeptember 30. 428.150 Tárgyévi elszámolt amortizáció 138.216 Átsorolások 18.078 Kivezetések -303 2002. szeptember 30. 584.141 Tárgyévi elszámolt amortizáció 181.789 Átsorolások -5.019 Kivezetések -1.697 2003. szeptember 30. 759.214 NETTÓ ÉRTÉK Szoftver, szabadalmak, licencek 2002. szeptember 30. 406.512 2003. szeptember 30. 430.134 2003. és 2002. szeptember 30-án 294.385 ezer Ft, illetve 218.078 ezer Ft bruttó értékű, nullára leírt szoftver, szabadalom és licenc volt használatban. 9
8. TÁRGYI ESZKÖZÖK A tárgyi eszközök állományában a 2003. és a 2002. szeptember 30-ra ekben a következő változások voltak: Gépek, berendezések, BRUTTÓ ÉRTÉK Ingatlanok felszerelések Járművek Beruházások Összesen 2001. szeptember 30. 15.495.721 18.010.507 976.203 1.892.018 36.374.449 Beszerzések 0 0 0 5.898.145 5.898.145 Átsorolások 1.272.190 4.194.428 601.393-6.088.489-20.478 Kivezetések -8.789-362.149-160.828 0-531.766 2002. szeptember 30. 16.759.122 21.842.786 1.416.768 1.701.674 41.720.350 Beszerzések 0 0 0 5.819.418 5.819.418 Átsorolások 993.665 4.070.389 546.266-5.604.359 5.961 Kivezetések -212.797-324.720-126.202 0-663.719 2003. szeptember 30. 17.539.990 25.588.455 1.836.832 1.916.733 46.882.010 HALMOZOTT ÉRTÉKCSÖKKENÉS Ingatlanok Gépek, berendezések, felszerelések Járművek Beruházások Összesen 2001. szeptember 30. 2.288.053 10.383.197 396.668 0 13.067.918 Beszerzések 289.261 2.234.343 223.164 0 2.746.768 Átsorolások 18-18.096 0 0-18.078 Kivezetések -2.190-289.132-119.278 0-410.600 2002. szeptember 30. 2.575.142 12.310.312 500.554 0 15.386.008 Beszerzések 306.893 2.701.895 286.593 0 3.295.381 Átsorolások 5.248-229 0 0 5.019 Kivezetések -48.116-284.240-86.897 0-419.253 2003. szeptember 30. 2.839.167 14.727.738 700.250 0 18.267.155 NETTÓ ÉRTÉK Ingatlanok Gépek, berendezések, felszerelések Járművek Beruházások Összesen 2002. szeptember 30. 14.183.980 9.532.474 916.214 1.701.674 26.334.342 2003. szeptember 30. 14.700.823 10.860.717 1.136.582 1.916.733 28.614.855 2003. és 2002. szeptember 30-án 4.348.113 ezer Ft, illetve 3.144.524 ezer Ft bruttó értékű, nullára leírt tárgyi eszköz volt használatban. 10
9. BEFEKTETÉSEK 2003. és 2002. szeptember 30-án a befektetések állományának összefoglalása a következő: 2003. szeptember 30. 2002. szeptember 30. Befektetések társult vállalkozásokban 3.259.591 3.064.740 Befektetések leányvállalatokban 2.191.811 1.963.768 Egyéb befektetések 1.569.260 1.277.428 Összesen 7.020.662 6.305.936 A Társaság részesedése a leányvállalatokban és a társult vállalkozásokban 2003. és 2002. szeptember 30-án: Társaság 2003. szeptember 30. 2002. szeptember 30. Tulajdoni Könyv Tulajdoni Könyv szerinti hányad % szerinti érték hányad % érték Befektetések leányvállalatokban és társult vállalkozásokban Medimpex Kereskedelmi Rt. 100,0 1.209.160 100,0 1.237.667 EGIS Slovakia spol. s r.o. 100,0 488.955 100,0 419.209 EGIS Praha spol. s r.o. 100,0 109.383 100,0 77.566 EGIS UK Ltd. 100,0 365 100,0 387 EGIS Polska Sp. z o.o. 100,0 383.730 99,4 228.692 Medimpex Iran Ltd. 99,9 218 99,9 247 Medimpex Gyógyszer-nagykereskedelmi Rt. 50,0 1.129.192 50,0 1.106.560 Medimpex Irodaház Ingatlankezelő Kft. 50,0 375.142 50,0 370.719 Medimpex UK Ltd. 50,0 236.625 50,0 244.911 Medimpex Jamaica Ltd. 40,0 408 40,0 557 Medimpex West-Indies Ltd. 38,0 8.889 38,0 8.889 Gyógyszeripari Ellenőrző és Fejlesztő Laboratórium Kft. 34,0 138.040 34,0 102.663 AEGIS Pharmaceuticals Inc. 25,0 0 25,0 0 Anpharm Sp. Akc. 24,3 1.371.295 24,3 1.230.441 Összesen 5.451.402 5.028.508 11
A 2003. és 2002. szeptember 30-ra és ekben az EGIS Rt. felé fizetett osztalékok kapcsolt vállalkozásoktól: 2003. szeptember 30-ra 2002. szeptember 30-ra Medimpex Irodaház 40.000 60.000 Medimpex Rt. 36.000 67.000 GYEL Kft. 2.361 3.709 78.361 130.709 Egyéb befektetések 2003. és 2002. szeptember 30-án a következők: Társaság 2003. szeptember 30. 2002. szeptember 30. Tulajdoni Könyv Tulajdoni Könyv hányad % szerinti érték hányad % szerinti érték Egyéb befektetések Hungaropharma Rt. 18,9 1.529.978 15,0 1.238.064 Gyógynövény Kutató Intézet Rt. 12,4 19.000 12,4 19.000 Medimpex Italia S.R.L. 7,0 828 7,0 791 Medimpex Japan Co. Ltd. 5,6 4.432 5,6 4.551 Magyar Gyógyszer Rt. 2,6 15.000 3,9 15.000 Postabank Rt. - 22-22 Összesen 1.569.260 1.277.428 10. ADOTT KÖLCSÖNÖK A Társaság adott kölcsöneinek állománya 2003. és 2002. szeptember 30-án: 2003. szeptember 30. 2002. szeptember 30. Dolgozóknak adott kölcsönök 118.166 108.066 Kapcsolt vállalkozásoknak adott kölcsönök 41.916 182.070 Összesen 160.082 290.136 12
11. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK A Társaság rövid lejáratú kötelezettségei 2003. és 2002. szeptember 30-án a következők: 2003. szeptember 30. 2002. szeptember 30. Szállítók 4.078.976 4.109.665 Fizetendő munkabér 438.352 386.951 Adó és adójellegű kötelezettségek 406.233 543.434 Folyószámlahitelek 0 51 Egyéb 1.715.560 695.120 Összesen 6.639.121 5.735.221 12. HITELEK ÉS KÖLCSÖNÖK A Társaság kölcsönei és hitelei kamatmentes kutatási, fejlesztési kölcsönt tartalmaznak, amelyet az 1991. május 27-én létrejött Finanszírozási és Együttműködési Megállapodás alapján folyósított a Japánban bejegyzett Japan Tobacco cég, új kutatási létesítmények, felszerelések és berendezések létrehozása céljából. A kölcsön folyósított összege 10.000.000 USD. A visszafizetés 15 éven belül esedékes. A megállapodás ideje alatt a törlesztések úgy történnek, hogy a Japan Tobacco gyakorolhatja azon jogát, hogy megszerezze a Társaság által kifejlesztett szabadalmakat, szabadalmi jogdíjakat, melyek ezen szabadalmak későbbi felhasználásából adódnak, és a Licenc és Szállítási Szerződés alapján lettek kikalkulálva. A Japan Tobacco viseli a szabadalmi jog megszerzésének költségeit, meghatározott területeken. A 15 éves időszak végére fennmaradó összeget a Társaságnak vissza kell fizetnie. A megállapodás csak a meghatározott területeken regisztrált szabadalmakra alkalmazható, mely elsősorban Dél-Kelet Ázsiát, Japánt, Kínát, Tajvant és a Közel-Keletet foglalja magába. A 2003. szeptember 30-án fennálló fizetendő összeg 9.400 ezer USD. 13
13. CÉLTARTALÉKOK A VÁRHATÓ KÖTELEZETTSÉGEKRE A 2003. és a 2002. szeptember 30-i céltartalék-állomány a következő tételekből áll: Környezetvédelem Peres ügyek Egyéb Összesen Egyenleg 2001. szeptember 30-án 166.798 59.501 0 226.299 Céltartalék képzés 23.463 85.270 0 108.733 Céltartalék felhasználás -60.261-59.501 0-119.762 Egyenleg 2002. szeptember 30-án 130.000 85.270 0 215.270 Céltartalék képzés 0 0 264.767 264.767 Céltartalék felhasználás -61.274-21.412 0-82.686 Egyenleg 2003. szeptember 30-án 68.726 63.858 264.767 397.351 A Társaság környezetszennyezéssel kapcsolatos céltartalékot képzett a mogyoródi telepen keletkezett talajszennyezésre. A hetvenes évek végén különféle vegyületeket égettek a mogyoródi telephelyen, aminek következtében az elfolyt anyagok beszennyezték a talajt. A Közép-Dunavölgyi Környezetvédelmi Felügyelőség kötelezte a Társaságot a talaj megtisztítására. Egyik környezetvédelmi hatóság sem hozott egyéb olyan határozatot, ami a Társaságot további környezet kárelhárításra kötelezné az egyéb telephelyeken. A tárgyév folyamán a finn Orion cég felmondta a Társasággal a deramciclane fejlesztésére és forgalomba hozatalára kötött szerződést. A Társaság az ebből fakadó várható jövőbeli kötelezettségeire céltartalékot képzett. 14. JEGYZETT TŐKE A Társaság jegyzett tőkéje 7.785.715 db, egyenként 1.000 Ft névértékű, egyenlő, azonos tagsági jogokat megtestesítő, jóváhagyott, kibocsátott és teljes mértékben kifizetett dematerializált törzsrészvényből áll. 15. TŐKETARTALÉK A tőketartalék az 1993. december 22-én kibocsátott 2.335.715 db részvényért az EBRD-től kapott 45.000.000 USD befizetéskori árfolyamon számított forint összege és a névérték közötti különbséget tartalmazza. 14
16. ÁTÉRTÉKELÉSI TARTALÉK 1991. december 31-én, a Társaság átalakulásakor, egy független szakértői cég által a Társaság ingatlanjai átértékelésre kerültek. Az átértékelési tartalék a könyv szerinti és az új érték közötti különbözetet tartalmazza. Az átértékelésből adódó különbözet az átértékelt eszközök értékcsökkenési leírási kulcsával megegyező mértékben amortizálódik az eredménytartalékkal szemben. 17. EREDMÉNYTARTALÉK A Társaság eredménytartaléka 2003. és 2002. szeptember 30-án 54.680.302 ezer Ft, illetve 50.027.720 ezer Ft. Ebből a magyar számviteli szabályok szerint elkészített éves beszámolók alapján osztalék formájában kiosztható 50.231.926 ezer Ft, illetve 46.230.969 ezer Ft. A vezetőség a 2003. szeptember 30-ra adózott eredménye terhére 934.000 ezer Ft osztalékot javasol kifizetésre. 15
18. AZ ÉRTÉKESÍTÉS NETTÓ ÁRBEVÉTELÉNEK FÖLDRAJZI MEGOSZLÁSA Az értékesítés nettó árbevételének földrajzi megoszlása a 2003. és a 2002. szeptember 30-ra végződő évekre vonatkozóan a következő: 2003. szeptember 30-ra 2002. szeptember 30-ra Magyarország 22.909.377 20.819.833 Keleti piacok 21.479.712 20.176.919 Nyugati piacok 6.407.958 8.100.753 Egyéb területek 6.700.673 6.159.862 Összesen 57.497.720 55.257.367 A Társaság egyetlen ipari ágazatban működik. 19. KÖLTSÉGEK ÉS RÁFORDÍTÁSOK A 2003. és 2002. szeptember 30-ra ekre vonatkozóan az értékesítés önköltsége a közvetlen anyag- és bérköltségeket, valamint a termeléshez közvetlenül kapcsolható üzemi általános költségeket tartalmazza. Az igazgatási és az értékesítési költségek a 2003. és a 2002. szeptember 30-ra ekre vonatkozóan a következők: 2003. szeptember 30-ra 2002. szeptember 30-ra Értékesítés általános költsége 12.596.721 11.247.400 Kutatás-fejlesztés költsége 4.469.178 4.439.049 Központi irányítás költsége 2.621.923 2.309.612 Minőségellenőrzés 1.056.288 906.973 Anyagbeszerzés, szállítás, raktározás 811.311 723.144 Üzemi irányítás költsége 740.946 623.920 Jóléti kiadások 529.910 454.253 Nettó céltartalék képzés 182.081-11.029 Egyéb 1.943.543 1.548.141 Összesen 24.951.901 22.241.463 16
A következő táblázat az értékesítés önköltségét, az igazgatási és értékesítési költségeket és az egyéb működési költségeket tartalmazza a 2003. és a 2002. szeptember 30-ra ekre vonatkozóan: 2003. szeptember 30-ra 2002. szeptember 30-ra Anyag- és anyagjellegű ráfordítások 17.790.447 16.582.864 Bér- és bérjellegű ráfordítások 13.772.867 12.301.405 Igénybe vett anyagjellegű szolgáltatások 8.871.406 8.341.094 Értékcsökkenés 3.477.170 2.884.984 Bérmunka 2.522.420 1.996.681 Adók és hozzájárulások 1.177.262 901.731 Fizetett jutalék és licenc 1.045.463 1.397.638 Marketing 504.390 669.632 Szabadalmaztatás és bejegyeztetés díja 498.898 466.450 Környezetvédelmi költség 460.726 443.750 Alvállalkozói kutatási-fejlesztési díj 340.658 373.308 Nettó céltartalék képzés 182.081-11.029 Követelések értékvesztése 118.494 104.313 Egyéb 1.366.366 800.413 Összesen 52.128.648 47.253.234 17
20. KAMATOK ÉS EGYÉB PÉNZÜGYI BEVÉTELEK A kamatok és egyéb pénzügyi bevételek a 2003. és a 2002. szeptember 30-ra ekre vonatkozóan a következők: 2003. szeptember 30-ra 2002. szeptember 30-ra Határidős ügyletek nyeresége 1.391.675 1.008.380 Árfolyamnyereség 1.300.147 175.144 Kapott kamatok 445.511 456.579 Értékesített befektetések árfolyamnyeresége 94.414 111.473 Egyéb pénzügyi bevételek 416.370 6.844 Összesen 3.648.117 1.758.420 21. KAMATOK ÉS EGYÉB PÉNZÜGYI RÁFORDÍTÁSOK A kamatok és egyéb pénzügyi ráfordítások a 2003. és a 2002. szeptember 30-ra ekre vonatkozóan a következők: 2003. szeptember 30-ra 2002. szeptember 30-ra Árfolyamveszteség 2.413.430 876.268 Határidős ügyletek vesztesége 663.891 363.156 Fizetett kamatok 39.653 81.029 Értékesített befektetések árfolyamvesztesége 11.744 109.596 Egyéb pénzügyi ráfordítások 170.475 435.847 Összesen 3.299.193 1.865.896 18
22. TÁRSASÁGI ADÓ Mivel a Társaság megfelelt a Társasági Adóról szóló 1991. évi LXXXVI. Törvény megfelelő rendelkezéseinek (III. Fejezet, 12.(1).b. bekezdés), 1993. és 1997. között 100%-os, 1998. és 2002. között pedig 60%-os, illetve további 10%-os beruházási adókedvezményben részesült. 2003-tól az EGIS Rt. ezen adókedvezményekre már nem jogosult. 1997. január 1-i hatállyal 20%-os osztalékadó került bevezetésre a külföldre kifizetett osztalék után. A 20%-os osztalékadó mértéke a Magyarország és a részvényesek országa között létrejött kettős adózás elkerüléséről szóló egyezmények alapján csökkenthető. A társasági adó összefoglalása a 2003. és a 2002. szeptember 30-ra ekre vonatkozóan a következő: 2003. szeptember 30-ra 2002. szeptember 30-ra Adóbevallás szerinti társasági adó 667.147 249.831 Halasztott adó ráfordítás / bevétel (-) 19.810-90.367 Összesen 686.957 159.464 A halasztott adókövetelés 2003. és 2002. szeptember 30-án a következő tételekből adódott: 2003. szeptember 30. 2002. szeptember 30. Értékcsökkenés 400.647 382.444 Befektetett pénzügyi eszközök és készletek értékvesztése -256.640-214.216 Céltartalék és elhatárolás 25.482 29.117 Egyéb 4.373-3.673 Összesen 173.862 193.672 19
Az adózás előtti eredmény és a hivatalos adókulcs (18%) szorzataként kapott érték és az eredménykimutatásban szereplő adófizetési kötelezettség közötti eltérés egyeztetése a következő: 2003. szeptember 30-ra 2002. szeptember 30-ra Az eredménykimutatás szerinti adózás előtti eredmény 6.481.202 8.358.224 Társasági adó 18 % adókulcsot alkalmazva 1.166.616 1.504.480 Várhatóan nem visszaforduló különbségek -467.103-753.904 Külföldön megfizetett adó -12.556-4.566 Adókedvezmény 0-586.546 Összes eredményt terhelő adó 686.957 159.464 23. EGY RÉSZVÉNYRE JUTÓ EREDMÉNY (EPS) A hígítatlan egy részvényre jutó eredmény számítása úgy történik, hogy az időszak felosztható mérleg szerinti eredménye (a mérleg szerinti eredmény csökkentve az elsőbbségi részvények osztalékával) elosztásra kerül az adott időszaki törzsrészvények súlyozott számtani átlagával. A 2003. és 2002. szeptember 30-ra ek folyamán nem történt olyan esemény, mely az egy részvényre jutó eredmény felhígítását okozta volna. Mérleg szerinti eredmény (ezer Ft) Átlagos részvényszám Egy részvényre jutó eredmény (Ft) Hígítatlan és hígított egy részvényre jutó eredmény a 2002. szeptember 30-ra ben 8.198.760 7.785.715 1.053 Hígítatlan és hígított egy részvényre jutó eredmény a 2003. szeptember 30-ra ben 5.794.245 7.785.715 744 20
24. A TÁRSASÁG ÉS A KAPCSOLT VÁLLALKOZÁSOK KÖZÖTTI TRANZAKCIÓK A Társaság a normál üzletmenetével kapcsolatosan lépett üzleti kapcsolatba kapcsolt vállalkozásaival. A kapcsolt vállalkozásokkal szemben alkalmazott árpolitika a piac más szereplőivel szemben alkalmazott árakkal egyező. A kapcsolt vállalkozásokkal folytatott értékesítések a 2003. és a 2002. szeptember 30-ra végződő évekre vonatkozóan a következők: 2003. szeptember 30-ra 2002. szeptember 30-ra Servier 5.196.703 3.441.858 EGIS Polska Sp. z o.o. 4.075.983 3.388.161 Medimpex Gyógyszer-nagykereskedelmi Rt. 1.782.897 1.628.070 EGIS Slovakia spol. s r.o. 1.220.490 1.036.035 Medimpex UK Ltd. 783.153 1.139.831 AEGIS Pharmaceuticals Inc. 303.750 475.241 Medimpex Kereskedelmi Rt 210 0 Medimpex West Indies 0 235.594 Összesen 13.363.186 11.344.790 21
A kapcsolt vállalkozásoktól igénybe vett szolgáltatások a 2003. és a 2002. szeptember 30-ra végződő évekre vonatkozóan: 2003. szeptember 30-ra 2002. szeptember 30-ra EGIS Polska Sp. z o.o. 1.486.509 1.173.264 EGIS Praha spol. s r.o. 533.456 449.525 EGIS Slovakia spol. s r.o 349.186 405.295 Servier 199.782 178.524 Gyógyszeripari Ellenőrző és Fejlesztő Laboratórium Kft. 57.760 25.907 EGIS UK Ltd. 44.981 24.005 Medimpex Kereskedelmi Rt. 6.986 5.799 Medimpex West Indies 3.295 15.442 Medimpex Irán 2.793 0 Medimpex Gyógyszer-nagykereskedelmi Rt. 2.100 2.315 Medimpex UK Ltd. 787 3.053 Anpharm 154 0 Medimpex Jamaica 0 260 Medimpex Irodaház Kft. 0 57 Összesen 2.687.789 2.283.446 22
A kapcsolt vállalkozásokkal szembeni követelések és kötelezettségek 2003. és 2002. szeptember 30- án a következők: 2003. szept. 30. Vevők Szállítók 2002. szept. 30. 2003. szept. 30. 2002. szept. 30. EGIS Polska Sp. z o.o. 1.367.180 1.100.082 233.936 135.264 Servier 735.352 645.055 444.450 471.726 EGIS Slovakia spol. s r.o. 428.705 151.633 2.503 11.873 Medimpex UK Ltd. 342.430 306.173 602 617 Medimpex Gyógyszernagykereskedelmi Rt. 256.992 344.442 147 0 AEGIS Pharmaceuticals Inc. 208.140 156.464 0 0 EGIS Praha spol. s r.o 114.736 10.948 0 32.157 Medimpex West Indies 82.825 153.885 0 5.444 Medimpex Kereskedelmi Rt. 22.000 7.966 1.288 1.083 Medimpex Iran Ltd. 13.404 5.937 80 0 EGIS UK Ltd. 11.278 0 0 0 Servier Hungária Kft. 275 0 0 0 Gyógyszeripari Ell. és Fejl. Lab. 0 0 2.540 3.629 Anpharm 0 0 151 0 Összesen 3.583.317 2.882.585 685.697 661.793 23
25. MÓDOSÍTÁSOK EREDMÉNYRE ÉS SAJÁT TŐKÉRE GYAKOROLT HATÁSA A módosítások eredményre gyakorolt hatása a 2003. és a 2002. szeptember 30-ra ekben a következő: 2003. szeptember 30-ra 2002. szeptember 30-ra Adózott eredmény a helyi számviteli szabályok szerint: 5.724.195 6.451.767 Utólag adott engedmény -266.327 0 Jelentős részesedésű vállalkozásból származó 259.817 152.966 eredményhányad Fedezeti és opciós ügyletek 221.632 1.007.747 Értékcsökkenés -101.131-644.778 Halasztott adó -19.810 90.367 Befektetett eszközök átértékelése és készletek leírása -28.507 835.628 Céltartalékok és elhatárolások várható kötelezettségekre és veszteségekre 0 82.601 Pénzügyi eszközök átértékelése 0-7.927 Egyéb 4.376 230.389 Adózott eredmény a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Szabványok szerint: 5.794.245 8.198.760 A módosítások saját tőkére gyakorolt hatása a 2003. és a 2002. szeptember 30-ra ekben a következő : 2003. szeptember 30-ra 2002. szeptember 30-ra Saját tőke a helyi számviteli szabályok szerint: 67.434.608 62.933.650 Értékcsökkenés -2.226.211-2.125.080 Jelentős részesedésű vállalkozásból származó eredményhányad 1.002.442 736.571 Osztalék 934.000 934.000 Befektetett eszközök átértékelése és készletek leírása 469.646 504.207 Utólag adott engedmény -266.327 0 Fedezeti és opciós ügyletek 242.032 20.400 Halasztott adó 173.862 193.672 Egyéb -45.918-50.293 Saját tőke a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Szabványok szerint: 67.718.134 63.147.127 24
26. MÉRLEGEN KÍVÜLI KÖTELEZETTSÉGEK Nyugdíj A vonatkozó törvényekben meghatározott, korengedményes nyugdíjazottak számára történő, a törvényes nyugdíjkorhatár időpontjáig terjedő nyugdíjfizetési kötelezettségein túlmenően a Társaságnak további nyugdíjazással kapcsolatos kötelezettségei nincsenek. Garanciák 2003. szeptember 30-án a Társaság által nyújtott garanciák értéke 1.009.050 ezer Ft, míg a kapott garanciák értéke 352.058 ezer Ft volt. Egyéb jelentős kötelezettsége a Társaságnak nincs. 25
27. EGYÉB PÉNZÜGYI INSTRUMENTUMOK Mivel az EGIS Rt. eredménye erősen érzékeny a devizák, kiemelten a dollár árfolyamának változására, a Társaság határidős szerződésekkel törekszik a tervezett devizabevételek biztosítására. Ezen szerződésekből 2003. szeptember 30-án a következő kötelezettségek álltak fenn: 2003. október 28-i lejárattal 5.000 ezer EUR eladása HUF ellenében Határidős árfolyam: 255,00 HUF 2.400 ezer EUR eladása HUF ellenében Határidős árfolyam: 257,55 HUF 2.000 ezer USD eladása EUR ellenében Határidős árfolyam: 1,0872 USD 2003. november 26-i lejárattal 5.000 ezer EUR eladása HUF ellenében Határidős árfolyam: 254,42 HUF 3.000 ezer EUR eladása HUF ellenében Határidős árfolyam: 258,55 HUF 2.000 ezer USD eladása EUR ellenében Határidős árfolyam: 1,0863 USD 2003. december 17-i lejárattal 1.000 ezer EUR eladása HUF ellenében Határidős árfolyam: 262,22 HUF 1.000 ezer EUR eladása HUF ellenében Határidős árfolyam: 262,83 HUF 1.000 ezer EUR eladása HUF ellenében Határidős árfolyam: 266,00 HUF 3.000 ezer EUR eladása HUF ellenében Határidős árfolyam: 271,80 HUF 2.000 ezer EUR eladása HUF ellenében Határidős árfolyam: 272,55 HUF 2.000 ezer USD eladása EUR ellenében Határidős árfolyam: 1,0857 USD 2004. január 28-i lejárattal 4.000 ezer EUR eladása HUF ellenében Határidős árfolyam: 274,17 HUF 2.000 ezer USD eladása EUR ellenében Határidős árfolyam: 1,0845 USD A határidős devizaügyletek nem-realizált eredménye 2003. szeptember 30-án 242.032 ezer Ft nyereség, amely az eredménykimutatásban került elszámolásra. 26