Befektetési vállalkozások 2013. évi beszámolója

1 1 6 0 0 1 9 2-6 6 1 2-1 1 4-01 Statisztikai számjel Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt. 1053 Budapest, Kossuth Lajos utca 4., Telefonszáma: 266-9095 a vállakozás megnevezése a vállakozás címe, telefonszáma Befektetési vállalkozások 2013. évi beszámolója Keltezés: Budapest, 2014. április 29. a vállalkozás vezetője Kruchióné Marsi Piroska ügyvezető igazgató

1 1 6 0 0 1 9 2-6 6 1 2-1 1 4-01 Statisztikai számjel Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt. MÉRLEG (BEFEKTETÉSI VÁLLALKOZÁSOK) Eszközök (aktív) Az adatok E Ft-ban Sor Előző év Előző év(ek) Tárgyév szám A tétel megnevezése 2012/12/31 módosításai 2013/12/31 a b c d e 01. A. Befektetett eszközök (02.+10.+18.sor) 98 325 101 831 02. I. IMMATERIÁLIS JAVAK (03.-09.sorok) 10 569 8 662 03. 1. Alapítás-átszervezés aktivált értéke 04. 2. Kísérleti fejlesztés aktívált értéke 05. 3. Vagyoni értékű jogok 1 776 1 438 06. 4. Szellemi termékek 8 793 7 224 07. 5. Üzleti vagy cégérték 08. 6. Immateriális javakra adott előlegek 09. 7. Immateriális javak értékhelyesbítése 10. II. TÁRGYI ESZKÖZÖK (11.-17.sorok) 77 895 79 258 11. 1. Ingatlanok és a kapcsolódó vagyoni értékű jogok 52 327 52 956 12. 2. Műszaki berendezések, gépek, járművek 8 699 11 124 13. 3. Egyéb berendezések, felszerelések, járművek 14 233 11 780 14. 4. Tenyészállatok 15. 5. Beruházások, felújítások 2 636 3 398 16. 6. Beruházásokra adott előlegek 17. 7. Tárgyi eszközök értékhelyesbítése 0 0 18. III. BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK (19.-25.sor) 9 861 13 911 19. 1. Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban 0 0 20. 2. Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban 0 0 21. 3. Egyéb tartós részesedés 9 861 13 911 22. 4. Tartósan adott kölcsön egyéb részesedési viszonban álló vállakozásban 0 0 23. 5. Egyéb tartósan adott kölcsön 0 0 24. 6. Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapír 0 0 25. 7. Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése 0 0 26. B. Forgóeszközök (27.+34.+46.+51. sorok) 854 884 927 690 27. I. KÉSZLETEK (28.-33. sorok) 0 0 28. 1. Anyagok 0 0 29. 2. Befejezetlne termelés és félkész termékek 0 0 30. 3. Növendék-, hízó- és egyéb állatok 0 0 31. 4. Késztermékek 0 0 32. 5. Áruk 0 0 33. 6. Késztermékre adott előlegek 0 0 34. II. KÖVETELÉSEK (35.-45. sorok) 203 187 345 807 35. 1. Vevőkövetelések 0 0 36. 2. Követelések az ügyfeleknek nyújtott szolgáltatásokból 8 979 14 822 37. 3. Követelések tőzsdei ügyletek elszámolásaiból 0 0 38. 4. Követelések a tőzsdén kívül kötött ügyletek elszámolásaiból 0 0 39. 5. Elszámolóházzal és elszámolóházi tevékenységet végző szervezettel szembeni követelések 10 000 10 000 40. a) elszámolóházzal szembeni követelés 10 000 10 000 41. b) elszámolóházi tevékenységet végző szervezettel szembeni követelés 0 0 42. 6. Követelések kapcsolt vállalkozással szemben 68 052 67 429 43. 7. Követelések egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben 0 0 44. 8. Váltókövetelés 0 0 45. 9. Egyéb követelések 116 156 253 556

Előző év Előző év(ek) A tétel megnevezése 2012/12/31 módosításai a b e d e Sor szám Tárgyév 2013/12/31 46. III. ÉRTÉKPAPÍROK (47.-50. sorok) 62 829 65 689 47. 1. Részesedés kapcsolt vállalkozásban 0 0 48. 2. Egyéb részesedés 0 0 49. 3. Saját részvények, saját üzletrészek 0 0 50. 4. Forgatási célú hitelviszonyt negtestesítő értékpapírok 62 829 65 689 51. IV. PÉNZESZKÖZÖK (52.+53. sorok) 588 868 516 194 52. 1. Pénztár, csekkek 3 977 6 093 53. 2. Bankbetétek 584 891 510 101 54. a) tőzsdeforgalmi számla 37 645 118 742 55. b) egyéb bankbetétek 547 246 391 359 56. C. Aktív időbeli elhatárolások (57.-59. sorok) 4 014 6 951 57. 1. Bevételek aktív időbeli elhatárolása 3 506 6 445 58. 2. Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása 508 506 59. 3. Halasztott ráfordítások 0 0 60. ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN (01.+26.+56.sor) 957 223 1 036 472

1 1 6 0 0 1 9 2-6 6 1 2-1 1 4-01 Statisztikai számjel Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt. MÉRLEG (BEFEKTETÉSI VÁLLALKOZÁSOK) Források (passzívák) Az adatok E Ft-ban Sor Előző év Előző év(ek) Tárgyév A tétel megnevezése szám 2012/12/31 módosításai 2013/12/31 a b c d e 61. D) Saját tőke (62.+64.-70.sorok) 244 711 266 301 62. I. JEGYZETT TŐKE 200 000 200 000 63. Ebből: visszavásárolt tulajdoni részesedés névértéken 64. II. JEGYZETT DE MÉG BE NEM FIZETETT TŐKE (-) 65. III. TŐKETARTALÉK 66. IV. EREDMÉNYTARTALÉK (+/-) 42 625 44 712 67. V. LEKÖTÖTT TARTALÉK 0 0 68. VI. ÉRTÉKELÉSI TARTALÉK 0 0 69. VII. ÁLTALÁNOS TARTALÉK 0 0 70. VIII. MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY (+/-) 2 086 21 589 71. E) céltartalékok (72.-74. Sorok) 1 224 1 087 72. 1. Céltartalék a várható kötelezettségekre 73. 2. Céltartalék a jövőbeni költségekre 74. 3. Egyéb céltartalék 1 224 1 087 75. F) Kötelezettségek (76.+80.+89. Sorok) 704 493 755 229 76. I. HÁTRASOROLT KÖTELEZETTSÉGEK (77.-79. sorok) 0 0 77. 1. Hátrasorolt kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 78. 2. Hátrasorolt kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállakozással szemben 79. 3. Hátrasorolt kötelezettségek egyéb gazdálkodóval szemben 80. II. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK (81.-88. sokor) 0 0 81. 1. Hosszú lejáratra kapott kölcsönök 82. 2. Átváltoztatható kötvények 83. 3. Tartozások kötvénykibocsátásból 84. 4. Beruházási és fejlesztési hitelek 85. 5. Egyéb hosszú lejáratú hietlek 86. 6. Tartós kötelezettségek kapcsolt vállakozással szemben 87. 7. Tartós kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállakozással szemben 88. 8. Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek 0 0 89. III. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK (90.-103. sokor) 704 493 755 229 90. 1. Rövid lejáratú kölcsönök 91. 2. Rövid lejáratú hitelek 92. 3. Vevőtől kapott előlegek 93. 4. Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) 628 1 275 94. 5. Ügyfelekkel szembeni kötelezettség 691 437 741 398 95. 6. Kötelezettségek tőzsdei ügyeltek elszámolásaiból 96. 7. Kötelezettségek a tőzsdén kívüli ügyletek elszámolásaiból 97. 8. Elszámolóházzal és elszámolóházi tevékenységet végző szervezettel szemb 0 0 98. a) elszámolóházzal szembeni kötelezettség 0 0 99. b) elszámolóházi tevékenységet végző szervezettel szembeni kötelezettség 100. 9. Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 3 354 3 186 101. 10. Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben 102. 11. Váltótartozások 103. 12. Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 9 074 9 370 104. G) Passzív időbeli elhatárolások (105.-107. sorok) 6 795 13 855 105. 1. Bevételek passzív időbeli elhatárolása 106. 2. Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása 6 795 13 855 107. 3. Halasztott bevételek 108. FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN (61.+71.+75.+104. sor) 957 223 1 036 472

1 1 6 0 0 1 9 2-6 6 1 2-1 1 4-01 Statisztikai számjel Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt. EREDMÉNYKIMUTATÁS (BEFEKTETÉSI VÁLLALKOZÁSOK) Az adatok E Ft-ban Sor Előző év Előző év(ek) Tárgyév szám A tétel megnevezése 2012/12/31 módosításai 2013/12/31 a b c d e 01. a) Bizományosi tevékenység bevételei 100 897 125 665 02. b) Kereskedelmi tevékenység bevételei 40 094 82 161 03. c) Értékpapír forgalomba hozatal szervezési tevékenység bevételei 0 0 04. d) Letétkezelési, letéti őrzési, portfólió kezelési tevékenység bevételei 13 066 24 891 05. e) Egyéb befektetési szolgáltatási tevékenység bevételei 17 833 21 895 06. 01. Befektetési szolgáltatási tevékenység bevételei (a+b+c+d+e) 171 890 254 612 07. f) Bizományosi tevékenység ráfordításai 56 185 96 388 08. g) Kereskedelmi tevékenység ráfordításai 92 1 339 09. h) Értékpapír forgalomba hozatal szervezési tevékenység ráfordításai 10. i) Letétkezelési, letéti őrzési, portfólió kezelési tevékenység ráfordításai 562 588 11. j) Egyéb befektetési szolgáltatási tevékenység ráfordításai 1 962 1 998 12. 02. Befektetetési szolgáltatási tevékenység ráfordításai (f+g+h+i+j) 58 801 100 313 13. I. Befektetési szolgáltatási tevékenység eredménye (01-02.) 113 089 154 299 14. II. Egyéb bevételek 38 699 7 398 15 Ebből: visszaírt értékvesztés 16. III. Nem befektetési szolgáltatási tevékenység bevételei 12 0 17. IV. Aktívált saját teljesítmények értéke 3 048 0 18. V. Anyagjellegű ráfordítások 31 001 32 146 19. 03. Bérköltség 45 215 53 271 20. 04. Személyi jellegű egyéb kifizetések 9 939 10 315 21. 05. Bérjárulékok 12 714 14 854 22. VI. Személyi jellegű ráfordítások (03-05. Sorok) 67 868 78 440 23. VII. Értékcsökkenési leírás 8 739 10 744 24. VIII. Egyéb ráfordítások 57 037 27 450 25. Ebből: értékvesztés 26. I X. Nem befektetési szolgáltatási tevékenység ráfordításai 0 0 27. A. ÜZLETI TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE (+/-I+II+III-IV-V-VI-VII-VIII-IX.) -9 797 12 917 28. 06. Kapott (járó) osztalék és részesesdés 748 383 29. Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott 0 30. 07. Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége 2 203 0 31. Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott 32. 08. Befektetett eszközöknek minősülő hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok árfolyamnyeresége 0 0 33. Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott 34. 09. Kapott kamatok és kamatjellegű bevételek 9 171 8 419 35. Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott 6 027 2 889 36. 10. Pénzügyi műveletek bevételei 73 407 37. X. Nem forgalamzási pénzügyi műveletek bevételei =(06+07+08+09+10.) 12 195 9 209 38. 11. Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamveszteség 0 0 39. Ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott 40. 12. Fizetett (fizetendő) kamatok és kamtjellegű kifizetések 58 104 41. Ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott 58 0 42. 13. Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése 0 0 43. 14. Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai 0 0 44. XI. Nem forgalmazási pénzügyi műveletek ráfordításai (11+12+13+14.) 58 104 45. B. PÉNZÜGYI MŰVELETEK EREDMÉNYE (X-XI.) 12 137 9 105 46. C. SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY(+/-A+/-B) 2 340 22 022

Tárgyév Előző év(ek) A tétel megnevezése 2012/12/31 módosításai a b e d e Sor szám 47. XII. Rendkívüli bevételek 48. XIII. Rendkívüli ráfordítások Tárgyév 2013/12/31 49. D. RENDKÍVÜLI EREDMÉNY (XII-XIII.) 0 0 50. E. ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY (+/-C+/-D) 2 340 22 022 51. XIV. Adófizetési kötelezettség 254 433 52. F. ADÓZOTT EREDMÉNY (+/-E-XIV.) 2 086 21 589 53. XV. Általános tartalék képzés, felhasználás (+/-) 0 0 54. 15. Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre 55. 16. Jóváhagyott osztalék és részesedés 56. G. MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY (+/-F+/-XV+15-16.) 2 086 21 589

Kiegészítő melléklet a Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt. 2013. évi beszámolójához I. Általános rész A Társaságról általában A Társaság neve: Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zártkörűen Működő Részvénytársaság A Társaság székhelye: 1053 Budapest, Kossuth Lajos u. 4. Cégjegyzék száma: Cg. 01-10-044301 Internetes honlap: www.rbroker.hu A beszámoló aláírására jogosultak adatai: Kruchióné Marsi Piroska első ügyvezető, igazgatósági tag 1053 Budapest, Kossuth L. u. 4. Humpester Attila ügyvezető, igazgatósági tag 1053 Budapest, Kossuth L. u. 4. Lakos Ernő igazgatóság elnöke 1026 Budapest, Orló u. 17. Alapítás A Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt. 1997. december 31-én jött létre átalakulással. A Társaság alaptőkéje 200 millió Ft, amely 2.000 db egyenként 100.000 Ft névértékű névre szóló törzsrészvényből áll. A részvények dematerializálása 2014. április 23- án sikeresen befejeződött. A Társaság aktuális tulajdonos struktúrája Tulajdonos Részvények száma Szavazati arány alapcímletre vetítve 1./ Reálszisztéma Kereskedelmi és Tőkehasznosító Kft. 1.999 db 99,95% Székhely: 2314 Halásztelek, Rákóczi F. u. 144. 2./ Kruchióné Marsi Piroska 1 db 0,05% Lakcím: 1053 Budapest, Kossuth Lajos u. 4. Összesen: 2.000 db 100 % A Reálszisztéma Kereskedelmi és Tőkehasznosító Kft. közvetlen irányítást biztosító befolyással rendelkezik a Társaság felett. A Reálszisztéma Kereskedelmi és Tőkehasznosító Kft. állítja össze a Reálszisztéma csoport összevont (konszolidált) éves beszámolóját, amelybe a Társaságot, mint leányvállalatot bevonja. A konszolidált éves beszámoló megtekinthető a Reálszisztéma Kft. Székhelyén, illetve a Cégcsoport honlapján: www.realszisztema.hu A Társaság tevékenységi köre 6612 Értékpapír-, árutőzsdei ügynöki tevékenység 6499 Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi közvetítés 6619 Egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység 6622 Biztosítási ügynöki, brókeri tevékenység 6820 Saját tulajdonú, bérelt ingatlan bérbeadása, üzemeltetése 8559 Máshova nem sorolt egyéb oktatás 1

Ezen tevékenységek keretében bizományosi konstrukcióban végzi a Társaság a folyamatos kibocsátású Reálszisztéma Kötvények és Befektetési jegyek forgalmazását, az állampapírok másodlagos forgalmazását, a tőzsdei prompt és határidős kereskedést. A Társaság a fenti tevékenységekhez kapcsolódóan kiegészítő befektetési szolgáltatásokat is nyújt. A Társaság gazdálkodásának jogszabályi keretei A Társaság gazdálkodásának feltételeit a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. Törvény (továbbiakban Bszt.) rögzíti. Vezető tisztségviselők A vezető tisztségviselők, az Igazgatóság és a Felügyelő Bizottság tagjai részére 2013. évben előleg, kölcsön nem került folyósításra, nevükben garanciavállalás nem történt. Az Igazgatóság és Felügyelő Bizottság tagjai választott tisztségviselői tevékenységükért 2013. évben díjazásban nem részesültek. A korábbi vezető tisztségviselőkkel, igazgatósági- és felügyelő bizottsági tagokkal szemben nyugdíjfizetési kötelezettség nem áll fenn. Számviteli politika A Társaság a számvitelről szóló 2000. évi C. számú törvény (továbbiakban: Sztv.) és a 251/2000. (XII.24.) Kormányrendelet alapján készítette el éves beszámolóját. Az éves beszámolóban a Mérleget a Kormányrendelet 1. sz. melléklete szerinti részletezettségben, az Eredménykimutatást a 2. sz. melléklete szerinti tagolásban készítettük el. A Reálszisztéma Zrt. 2013. évi mérlege és eredménykimutatása az éves rendes közgyűlést követően megtekinthető a Társaság honlapján: www.rbroker.hu Értékelési eljárások A Társaság Számviteli politikája a vonatkozó törvények előírásain alapulva rögzíti az alkalmazott elszámolási és értékelési eljárásokat. Az értékelést minden esetben leltár felvétele és a nyilvántartásokkal való egyeztetés után végezzük el. - Társaságunk a valós értéken történő értékelést nem alkalmazza. - A tárgyi eszközöket a terv szerinti és terven felüli leírással csökkentett beszerzési értéken értékeljük. - Az eladási célra beszerzett, belföldi értékpapírtőzsdén forgalmazott értékpapírokat illetve számított átlagáron a havi és az év végi értékelés során a mérlegfordulónapi tőzsdei árfolyamlistában közölt átlagáron értékeljük. - A devizás tételek értékelésekor az értékelés napi MNB devizaárfolyamokat vesszük figyelembe. - A 100 E Ft alatti egyedi értékű eszközöket amennyiben az elhasználódási idejük 1 évnél rövidebb - a beszerzéskor egyösszegben leírjuk és azokat az analitikánkban érték nélkül, csak mennyiségben tartjuk nyilván. - A 100 E Ft feletti egyedi értékű tárgyi eszközöket mennyiségben és értékben is nyilvántartjuk. A bruttó érték megegyezik a bekerülési értékkel. - 1 M Ft feletti egyedi értékű tárgyi eszközöknél alkalmazzuk a maradványérték meghatározását. - A vevői követeléseinket számla alapján, a számlázott összegben tartjuk nyilván. A kétes követelésekre értékvesztést számolunk el. - A szállítói kötelezettségeket számla szerint áfa-t is tartalmazó értékben vesszük nyilvántartásba. - A pénzeszközöket a pénztárjelentéssel, illetve bankszámlakivonattal egyezően december 31-i záró értékben szerepeltetjük. 2

- Az értékcsökkenési leírás összegét az adótörvény által megengedett kulcsokkal határozzuk meg. Az 1 M Ft bekerülési értékű tárgyi eszközöknél a számítás alapja a maradványértékkel csökkentett bekerülési érték és a hasznos élettartam. Az elszámolás gyakorisága havi jellegű. - Évközben mind a saját, mind az idegen értékpapír-állományról folyamatos mennyiségi és értékbeni nyilvántartást vezetünk, melynek helyességét hó végén és a mérleg fordulónapjával tételes leltározással ellenőrizzük. Számviteli szolgáltatások Társaságunknál a 2007. évi CXXXVIII. Törvény előírásai szerint a könyvvizsgálat kötelező. A könyvvizsgálói tevékenységet végző személy: VALEUR Adó- és Könyvszakértő Kft. Kékesiné Andrikó Mária 1037 Budapest, Farkastorki lejtő 47. Bejegyzési szám: MKVK001333 Jogviszony vége: 2014. 04. 30. A könyvviteli szolgáltatások körébe tartozó feladatok irányításával, vezetésével, az éves beszámoló elkészítésével megbízott természetes személy neve: Ágoston Istvánné 2300 Ráckeve, Köztársaság u. 5. Regisztrációs szám: PM 130872 A 2013. évi beszámoló könyvvizsgálati díja 480.000,- Ft. Környezetvédelem A környezet védelmét közvetlenül szolgáló tárgyi eszközökkel a Társaság nem rendelkezik, veszélyes hulladék nem keletkezik. 2012. és 2013. évben környezetvédelemmel kapcsolatos költségek nem merültek fel, továbbá környezetvédelmi kötelezettségek, költségek fedezetére céltartalék képzés nem történt. II. A MÉRLEG-hez kapcsolódó kiegészítések A Társaság 2013. évi mérleg főösszege 8,28%-kal nőtt az előző évihez képest, nagysága 1.036.472 E Ft. Eszközoldalon a befektetett eszközök aránya 3,57%-kal, a forgóeszközök aránya 8,521%-kal és az aktív időbeli elhatárolások 73,17 %-kal nőtt. A Társaság a 0-ás Nyilvántartási számlák számlaosztályban ügyfelenként, értékpapír fajtánként vezet nyilvántartást az ügyfelek tulajdonát képező értékpapírokról. A 251/2000. Kormányrendelet 10 (16) bekezdés szerint a mérleg fordulónapján a pénzügyileg még nem rendezett, tőzsdén kötött bizományosi prompt ügyletekből eredő követeléseket és kötelezettségeket a 0. nyilvántartási számlaosztályba felvettük. A követelések értéke: 163.122 E Ft, kötelezettségek értéke: 133.729 E Ft. A kormányrendelet 11 (4) bekezdése szerint a le nem zárt határidős bizományosi ügyletekből adódóan az elszámolóház részére befizetett árkülönbözetek összegét a 0. nyilvántartási számlaosztályba követelésként felvettük, összege 11.058 E Ft. A kormányrendelet 11 (6) bekezdése szerint az ügyfél javára kötött, mérlegfordulónapon le nem zárt tőzsdei határidős ügyletekből adódóan az ügyfél részére kifizetett árkülönbözetek összegét a 0. nyilvántartási számlaosztályba kötelezettségként felvettük, összege 3.317 E Ft. 3

A. Befektetett eszközök A Befektetett eszközök állománya mindösszesen 101.831 E Ft, mely 3.506 E Ft-tal növekedett. Struktúrájában jelentős változás nem történt. Az immateriális javak aránya 8,50%, a tárgyi eszközöké 77,83% és a befektetett pénzügyi eszközök aránya 13,67%. Az immateriális javakon belül a vagyoni értékű jogok közt szerepelnek a megvásárolt szoftver felhasználási jogok. A szellemi termékek között mutatjuk ki a Társaság által fejlesztett szoftvereket, melyek a Reálszisztéma értékpapírok forgalmazói és határidős forgalmazói modulok, az Egyenleg lekérdező, a Back office és a Külföldi értékpapírok modulok. A Tőzsdei kereskedési szoftver fejlesztése folyamatosan történik. A Tárgyi eszközök között a Társaság működéséhez szükséges irodai célú ingatlanok, számítástechnikai és irodai berendezések, valamint gépjárművek szerepelnek 79.258 E Ft-os nagyságrendben. Az immateriális javak és tárgyi eszközök bruttó értékének és értékcsökkenésének 2013. évi változásait az alábbi táblázatok szemléltetik: Immateriális javak Nyitó Növekedés Csökkenés Záró Bruttó érték 16 186 340 Ft - Ft 16 186 340 Ft Halmozott értékcsökkenés 5 617 412 Ft 1 906 904 Ft 7 524 316 Ft Nettó érték 10 568 928 Ft - Ft 1 906 904 Ft 8 662 024 Ft Tárgyi eszközök Nyitó Növekedés Csökkenés Záró Bruttó érték 105 905 188 Ft 14 322 618 Ft 17 908 072 Ft 102 319 734 Ft Halmozott értékcsökkenés 30 645 636 Ft 13 721 437 Ft 17 908 072 Ft 26 459 001 Ft Nettó érték 75 259 552 Ft 601 181 Ft - Ft 75 860 733 Ft Értékhelyesbítés - Ft - Ft - Ft - Ft Beruházás 2 635 935 Ft 762 000 Ft - Ft 3 397 935 Ft Tárgyi eszközök összesen 77 895 487 Ft 1 363 181 Ft - Ft 79 258 668 Ft A beruházások között a saját előállítású szellemi termékek eddigi felmerült közvetlen költségei szerepelnek, melynek összege 3.398 E Ft. A Társaság terv szerinti értékcsökkenést, illetve terven felüli értékcsökkenést is elszámolt 2013. évben. Gépjármű káresemény következtében 4.010 E Ft, illetve selejtezés kapcsán 874 E Ft terven felüli értékcsökkenés elszámolására került sor. A Befektetett pénzügyi eszközök állománya 13.911 E Ft, amely az alábbi összegeket tartalmazza: Egyéb tartós részesedés Összeg E Ft Budapesti Értéktőzsde 8 911 BÉT Határidős szekció belépési díj 5 000 Összesen 13 911 4

B. Forgóeszközök A Forgóeszközök fordulónapi záró állománya 927.690 E Ft, amely összességében 72.806 E Ft-os növekedést jelent az előző évhez képest. A forgóeszközök állományán belül a követelések állománya 142.620 E Ft-tal, az értékpapíroké 2.860 E Ft-tal nőtt, míg a pénzeszközök állománya 72.674 E Ft-tal csökkent. A forgóeszközök összetételét az alábbi táblázat szemlélteti: 2012.12.31 2013.12.31 E Ft Megoszlás E Ft Megoszlás Követelések 203 187 23,77% 345 807 37,28% Értékpapírok 62 829 7,35% 65 689 7,08% Pénzeszközök 588 868 68,88% 516 194 55,64% Összesen 854 884 100% 927 690 100% A kapcsolt vállalkozással szembeni 67.429E Ft-os követelésből 66.389 E Ft a Reálszisztéma Kftvel szemben áll fenn, melyből 65.400 E Ft rövidtávra kölcsönadott pénzösszeg, 989 E Ft forgalmazási és konverziós díjakból adódik. A fennmaradó 1.040 E Ft a Reálszisztéma Befektetési Alapkezelő Zrtvel szemben fennálló, befektetési szolgáltatás keretében nyújtott pénzügyi elemzésből, ajánlat készítéséből eredő követelés, melynek összege 450 EFt, ill 590 EFt összegű sikerdíj. Az elszámolóházzal szembeni követelés a TEA-hoz (Tőzsdei Elszámolási Alap azonnali piac) való hozzájárulás címén befizetett 5.000 E Ft-os összeget, valamint a KGA (Kollektív Garancia Alap határidős piac) összegét, 5.000 E Ft-ot tartalmazza. A vevőkövetelések nagyságrendje 0 E Ft, az ügyfeleknek nyújtott szolgáltatásokból eredő követelés 14.822 E Ft. Ebből 12.383 E Ft az ügyfeleinknek kiszámlázott 2013. évi számlavezetési díj, valamint 2013.IV. negyedévi portfoliókezelési alapdíj, 2013. évi portfoliókezelési sikerdíj, melyek esedékessége 2014. január és február hó. Tőzsdei ügyletek elszámolásából 0 E Ft követelés keletkezett. Az egyéb követelések nagyságrendje 253.556 E Ft, amely az alábbi tételekből tevődik össze: Egyéb Követelések HUF Ebből Deviza E Ft EUR USD CAD SAXO Bankkal szembeni követelés 227 603 512 047,02 348 236,28 ECETRA Brókerjet Bankkal szembeni követelés 20 676 32 058,35 51 736,03 Malaspina Cons. Inc.-vel szembeni követelés 5159 25 466 Adók elszámolása 118 Összesen: 253 556 544 105,37 399 972,31 25 466,00 A Társaságnak a mérleg fordulónapján halasztott fizetés, értékpapírkölcsön miatti követelése nem volt. 5

A saját Értékpapírok állománya 65.689 E Ft, mely állampapírokból és egyéb kötvényekből tevődik össze: 2012. év 2013. év Értékpapírok Könyv Megoszlás Könyv Megoszlás szerinti érték Ft szerinti érték Ft Tőzsdei részvények - - - Tőzsdén kívüli részvények - - - Részvények összesen - - - Egyéb kötvények 15 078 871 24,00% 17 769 417 27,05% Állampapírok 47 750 260 76,00% 47 919 687 72,95% Értékpapírok összesen 62 829 131 100% 65 689 104 100% Az állampapírok állományából 37.000.000,- Ft névértékű államkötvény volt zárolás alatt 2013. december 31-én a KELER Zrt. kedvezményezettségével. Ebből a határidős ügyletek pénzügyi fedezetére 2.200 darab, a prompt ügyletek fedezetére pedig 1.500 darab állampapír nyújtott fedezetet az Elszámolóház részére. A Társaság saját számlára kölcsönbe adott és kölcsönbe vett, óvadéki repóba adott és óvadéki repóba vett értékpapír állománnyal nem rendelkezett 2013. december 31-én. A Pénzeszközök záró állománya 516.193.693,- Ft, melynek megoszlása igazodik a forgalmazási struktúrához: Pénztárak Tőzsdei forgalmazás Befektetési jegy forgalmazás Kötvény forgalmazás Házipénztár Pénztárak összesen 2 444 870 Ft 0 Ft 3 186 330 Ft 462 005 Ft 6 093 205 Ft Bankszámlák Tőzsdeforgalmi számlák Elszámolási betétszámlák Ebből úton lévő pénzeszköz Bankszámlák összesen 118 741 537 Ft 391 358 951 Ft 0 Ft 510 100 488 Ft A Társaság külföldi pénzértékre szóló eszközeit 2013. december 31-én az alábbi táblázat szemlélteti: Bankszámlák HUF Ebből EUR Ebből USD Ebből GBP Ebből CHF Ebből AUD Tőzsdeforgalmi számlák 118 741 537 Ft Ebből: Deviza 6 352 566 Ft 7 930,00 EUR 14 836,25 USD 0,00 GBP 3 161,41 CHF 170,68 AUD Elszámolási betétszámlák 391 358 951 Ft Ebből: Deviza 187 090 309 Ft 547 676,43 EUR 113 461,16 USD 26,72 GBP 0,00 CHF 0,00 AUD Devizás Bankszámlák összesen 193 442 875 Ft 555 606,43 EUR 128 297,41 USD 26,72 GBP 3 161,41 CHF 170,68 AUD 6

C. Aktív időbeli elhatárolás Az időbeli elhatárolás összege 6.951 E Ft, amelynek döntő többsége kamatelhatárolás. Halasztott ráfordítás 2013. évben nem merült fel. Bevételek aktív időbeli elhatárolása Reálszisztéma Kft. Kölcsön kamat 2013.12. hó Magyar Államkötvények kamata Egyéb kötvények kamata Bankkamat 177 745 Ft 1 846 024 Ft 203 942 Ft 295 240 Ft 2013. évi TEA hozam 164 504 Ft 2013. évi KGA hozam 147 598 Ft Határozat alapján visszatérítendő súlyadó UNIQA Biztosító gépjármű kártérítése Ingatlan bérleti díj 2013/12 hó 3 105 Ft 3 435 518 Ft 171 000 Ft Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása Ingatlanbiztosítás Opten online törvénytár díja ROVA Gk. Kötelező biztosítás Griffsoft Zrt. Szoftver bérleti díj Aktív időbeli elhatárolások összesen: 22 500 Ft 32 310 Ft 28 339 Ft 422 528 Ft 6 950 353 Ft ESZKÖZÖK ÖSSZESEN: 1.036.472 E Ft 7

D. Saját tőke A saját vagyon szerkezetét és alakulását az alábbi táblázat szemlélteti: A vagyonszerkezet alakulása (E Ft) 2012.12.31 2013.12.31 Jegyzett tőke 200 000 200 000 Eredménytartalék 42 625 44 712 Lekötött tartalék 0 0 Értékelési tartalék 0 0 Általános tartalék 0 0 Mérleg szerinti eredmény 2 086 21 589 Saját tőke összesen 244 711 266 301 A 2013. évi eredmény terhére általános tartalékot és lekötött tartalékot nem képeztünk. E. Céltartalék A céltartalék 1.224 E Ft-os összege teljes egészében felhasználásra került. A tárgyévben képzett összeg 1.087 E Ft, amely 137 E Ft-tal alacsonyabb az előző évinél. F. Kötelezettségek A Társaságnak hosszú lejáratú kötelezettségállománya nincs. A rövid lejáratú kötelezettségek állománya 755.229 E Ft, amely 50.736 E Ft-os növekedést mutat az előző évhez képest. A kötelezettségek összetétele az alábbi: Kötelezettségek Összeg E Ft Szállítói kötelezettségek 1 275 Ügyfelekkel szembeni kötelezettségek 741 398 Kapcsolt vállalkozással szembeni kötelezettségek 3 186 Egyéb kötelezettségek 9 370 Összesen 755 229 A szállítói kötelezettségek pénzügyi rendezése 2014. január hónapban megtörtént. Az ügyfelekkel szembeni kötelezettség tartalmazza az ügyfeleket megillető - ügyfélszámlákon jóváírt - összegeket, amelyek fedezetét a pénzeszközök és egyéb követelések biztosítják. A kapcsolt vállalkozással szembeni 3.186 E Ft összegű kötelezettség a Reálszisztéma Kötvény II. forgalmazásából adódik. Az ügyfelek részére végzett portfoliókezelés keretében kezelt ügyfél tulajdonát képező portfoliók (pénz és értékpapír) piaci értéke 2013.12.31-én: 981.794 E Ft Az egyéb kötelezettségekből 4.542 E Ft a munkavállalókkal összefüggő kötelezettségek, illetve 4.828 E Ft adó jellegű kötelezettség. 8

A Társaság külföldi pénzértékben nyilvántartott kötelezettségeit 2013. december 31-én az alábbi táblázat szemlélteti: Kötelezettségek Összeg E Ft Deviza Szállítói kötelezettségek 1 275 Ebből: EUR 74 250,00 EUR Ügyfelekkel szembeni kötelezettségek 741 398 Ebből: EUR 321 478 1 082 745,10 EUR Ebből: USD 110 808 513 783,81 USD Ebből: GBP 0,03 0,09 GBP Ebből: CHF 766 3 161,41 CHF Ebből: CAD 5 159 25 466,00 CAD Összesen Deviza: 438 285 G. Passzív időbeli elhatárolások A passzív időbeli elhatárolások összege 13.855 E Ft, amely 7.060 E Ft-tal magasabb az előző évinél. Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása E Ft 2013. IV. n.évi Felügyeleti változó díj 258 Portfolió Teletrader adatdíj 205 BÉT díjak (ÁFA, Router és flex-com díj, Forg.díj) Cégautó adó 2013. IV. név. 165 Keler költségek 650 Könyvvizsgáló díj 2013,12 hó 40 Reálszisztéma Marco Polo visszavás. jut. 2 MKB, Saxo számlavezetési díjak 707 Közreműködői és ügynöki díjak 11 553 Összesen 13 855 275 Bevételek passzív időbeli elhatárolása és halasztott bevételek sorok összeget nem tartalmaznak. FORRÁSOK ÖSSZESEN: 1.036.472 E Ft 9

II. AZ EREDMÉNY-KIMUTATÁSHOZ KAPCSOLÓDÓ KIEGÉSZÍTÉSEK I. Befektetési szolgáltatási tevékenység eredménye A Befektetési szolgáltatási tevékenység bevételei 254.612 E Ft-ot tesznek ki, amelyből a 100.313 EFt összegű ráfordítások levonása után 154.299 E Ft fedezet képződött. A befektetési szolgáltatás tevékenység bevételének az üzletágak közötti megoszlása a következő: 2012. év Megoszlás 2013. év Megoszlás E Ft E Ft Értékpapír bizományosi tevékenység 100 897 59% 125 665 49% Értékpapír kereskedelmi tevékenység 40 094 23% 82 161 32% Értékpapír-forgalomba hozatali tevékenység Letétkezelés, letéti őrzés, portfóliókezelési tevékenység Egyéb befektetési szolgáltatási tevékenység 0 0% 0 0% 13 066 8% 24 891 10% 17 833 10% 21 895 9% Összesen 171 890 100% 254 612 100% A Társaság 1996. óta végzi a Reálszisztéma Kötvény II. kizárólagos forgalmazását a Kibocsátó Reálszisztéma Kft. megbízásából, továbbá folyamatosan forgalmazza a Reálszisztéma Befektetési Alapkezelő Zrt. által kezelt alapokra kibocsátott befektetési jegyeket. A kapcsolt vállalkozásoktól származó bevétel a befektetési szolgáltatási tevékenység bevételének 12,0%-át tette ki 2013-ban. A befektetési szolgáltatási tevékenység ráfordításai az alábbi tételekből tevődnek össze: Ráfordítások Összeg E Ft MMTS és egyéb közvetített szolg.díja 3 097 KELER számlavezetési díjak 6 940 Tőzsdei információs rendszer díja 1 278 Részvény ügyletek jutalékai 1 901 Élőárak előfizetési költsége 408 Saxo - Ecetra Bank ktg. 8 158 Közreműködői, Ügynöki jutalékok 73 819 BÉT részvény szekció díja 1 867 BÉT származékos szekció díja 1 500 Kereskedelmi tevékenység ráfordításai 1 339 Egyéb befektetési szolg.tev.ráfordításai 6 Összesen 100 313 10

A kereskedelmi tevékenység bevételein belül az értékpapírok év végi piaci értékeléséből adódóan értékpapír típusonként az alábbi felértékelési nyereséget számoltuk el: Értékpapírok Piaci értékelésből adódó 2013.12.31. árfolyamnyereség (Ft) árfolyamveszteség (Ft) Tőzsdei részvények - - Diszkontkincstárjegyek 1 997 - Államkötvények 257 757 - Egyéb értékpapírok 827 119 - Összesen 1 086 873 0 A felértékelési nyereségre a céltartalék képzés megtörtént. II. Egyéb bevételek Az egyéb bevételek összege 7.398 E Ft, mely 2.052 E Ft bérleti díjbevételből, 350 E Ft szakértői, tanácsadói díjbevételből, 3.744 E Ft káresemény miatti bevételből, 1.224 E Ft előző évi várható kötelezettségekre képzett céltartalékból, 12 E Ft közvetített szolgáltatás bevételéből és 16 E Ft kerekítési különbözetekből adódik. III. Nem befektetési szolgáltatási tevékenység eredménye Nem befektetési szolgáltatási tevékenység kapcsán nem keletkezett bevétel. IV. Aktivált saját teljesítmények értéke 0 E Ft. A Társaság működési költségei 143.896 E Ft-ot tettek ki, amelyből 32.146 E Ft anyagjellegű ráfordítások, 78.440 E Ft a személyi jellegű ráfordítások, 10.744 E Ft az értékcsökkenési leírás és 22.566 E Ft a működési egyéb ráfordítások nagyságrendje. Az egyéb ráfordítások összegét növeli a káresemény kapcsán kivezetésre került gépjármű, valamint a selejtezés kapcsán kivezetett berendezési tárgyak könyv szerinti értéke, amelyek együttes összege 4.884 E Ft. Az egyéb ráfordítások teljes összege: 27.450 E Ft. 11