Befektetési vállalkozások 2010. évi beszámolója

1 1 6 0 0 1 9 2-6 6 1 2-1 1 4-01 Statisztikai számjel Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt. 1053 Budapest, Kossuth Lajos utca 4., Telefonszáma: 266-9095 a vállakozás megnevezése a vállakozás címe, telefonszáma Befektetési vállalkozások 2010. évi beszámolója Keltezés: Budapest, 2011. március 31. a vállalkozás vezetője Kruchióné Marsi Piroska ügyvezető igazgató

1 1 6 0 0 1 9 2-6 6 1 2-1 1 4-01 Statisztikai számjel Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt. MÉRLEG (BEFEKTETÉSI VÁLLALKOZÁSOK) Eszközök (aktív) Az adatok E Ft-ban Sor Előző év Előző év(ek) Tárgyév szám A tétel megnevezése 2009/12/31 módosításai 2010/12/31 a b c d e 01. A. Befektetett eszközök (02.+10.+18.sor) 89 306 87 265 02. I. IMMATERIÁLIS JAVAK (03.-09.sorok) 5 758 6 672 03. 1. Alapítás-átszervezés aktivált értéke 04. 2. Kísérleti fejlesztés aktívált értéke 05. 3. Vagyoni értékű jogok 888 1 595 06. 4. Szellemi termékek 4 870 5 077 07. 5. Üzleti vagy cégérték 08. 6. Immateriális javakra adott előlegek 09. 7. Immateriális javak értékhelyesbítése 10. II. TÁRGYI ESZKÖZÖK (11.-17.sorok) 68 733 67 914 11. 1. Ingatlanok és a kapcsolódó vagyoni értékű jogok 35 881 37 372 12. 2. Műszaki berendezések, gépek, járművek 5 829 5 379 13. 3. Egyéb berendezések, felszerelések, járművek 17 894 17 625 14. 4. Tenyészállatok 15. 5. Beruházások, felújítások 4 910 4 910 16. 6. Beruházásokra adott előlegek 17. 7. Tárgyi eszközök értékhelyesbítése 4 219 2 628 18. III. BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK (19.-25.sor) 14 815 12 679 19. 1. Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban 0 0 20. 2. Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban 0 0 21. 3. Egyéb tartós részesedés 14 815 12 679 22. 4. Tartósan adott kölcsön egyéb részesedési viszonban álló vállakozásban 0 0 23. 5. Egyéb tartósan adott kölcsön 0 0 24. 6. Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapír 0 0 25. 7. Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése 0 0 26. B. Forgóeszközök (27.+34.+46.+51. sorok) 317 240 455 172 27. I. KÉSZLETEK (28.-33. sorok) 0 0 28. 1. Anyagok 0 0 29. 2. Befejezetlne termelés és félkész termékek 0 0 30. 3. Növendék-, hízó- és egyéb állatok 0 0 31. 4. Késztermékek 0 0 32. 5. Áruk 0 0 33. 6. Késztermékre adott előlegek 0 0 34. II. KÖVETELÉSEK (35.-45. sorok) 169 540 148 441 35. 1. Vevőkövetelések 0 0 36. 2. Követelések az ügyfeleknek nyújtott szolgáltatásokból 3 939 7 058 37. 3. Követelések tőzsdei ügyletek elszámolásaiból 0 0 38. 4. Követelések a tőzsdén kívül kötött ügyletek elszámolásaiból 0 0 39. 5. Elszámolóházzal és elszámolóházi tevékenységet végző szervezettel szembeni követelések 7 362 8 210 40. a) elszámolóházzal szembeni követelés 7 362 8 210 41. b) elszámolóházi tevékenységet végző szervezettel szembeni követelés 0 0 42. 6. Követelések kapcsolt vállalkozással szemben 140 213 98 322 43. 7. Követelések egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben 0 0 44. 8. Váltókövetelés 0 0 45. 9. Egyéb követelések 18 026 34 851

Előző év Előző év(ek) A tétel megnevezése 2009/12/31 módosításai a b e d e Sor szám Tárgyév 2010/12/31 46. III. ÉRTÉKPAPÍROK (47.-50. sorok) 49 540 45 265 47. 1. Részesedés kapcsolt vállalkozásban 0 0 48. 2. Egyéb részesedés 0 0 49. 3. Saját részvények, saját üzletrészek 0 0 50. 4. Forgatási célú hitelviszonyt negtestesítő értékpapírok 49 540 45 265 51. IV. PÉNZESZKÖZÖK (52.+53. sorok) 98 160 261 466 52. 1. Pénztár, csekkek 11 795 10 812 53. 2. Bankbetétek 86 365 250 654 54. a) tőzsdeforgalmi számla 82 860 76 128 55. b) egyéb bankbetétek 3 505 174 526 56. C. Aktív időbeli elhatárolások (57.-59. sorok) 1 834 2 069 57. 1. Bevételek aktív időbeli elhatárolása 1 752 2 003 58. 2. Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása 82 66 59. 3. Halasztott ráfordítások 0 0 60. ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN (01.+26.+56.sor) 408 380 544 506

1 1 6 0 0 1 9 2-6 6 1 2-1 1 4-01 Statisztikai számjel Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt. MÉRLEG (BEFEKTETÉSI VÁLLALKOZÁSOK) Források (passzívák) Az adatok E Ft-ban Sor Előző év Előző év(ek) Tárgyév A tétel megnevezése szám 2009/12/31 módosításai 2010/12/31 a b c d e 61. D) Saját tőke (62.+64.-70.sorok) 255 863 254 347 62. I. JEGYZETT TŐKE 200 000 200 000 63. Ebből: visszavásárolt tulajdoni részesedés névértéken 64. II. JEGYZETT DE MÉG BE NEM FIZETETT TŐKE (-) 65. III. TŐKETARTALÉK 66. IV. EREDMÉNYTARTALÉK (+/-) 51 644 51 644 67. V. LEKÖTÖTT TARTALÉK 0 0 68. VI. ÉRTÉKELÉSI TARTALÉK 4 219 2 628 69. VII. ÁLTALÁNOS TARTALÉK 0 0 70. VIII. MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY (+/-) 0 75 71. E) céltartalékok (72.-74. Sorok) 0 0 72. 1. Céltartalék a várható kötelezettségekre 73. 2. Céltartalék a jövőbeni költségekre 74. 3. Egyéb céltartalék 75. F) Kötelezettségek (76.+80.+89. Sorok) 150 032 285 100 76. I. HÁTRASOROLT KÖTELEZETTSÉGEK (77.-79. sorok) 0 0 77. 1. Hátrasorolt kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 78. 2. Hátrasorolt kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállakozással szemben 79. 3. Hátrasorolt kötelezettségek egyéb gazdálkodóval szemben 80. II. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK (81.-88. sokor) 1 326 47 81. 1. Hosszú lejáratra kapott kölcsönök 82. 2. Átváltoztatható kötvények 83. 3. Tartozások kötvénykibocsátásból 84. 4. Beruházási és fejlesztési hitelek 85. 5. Egyéb hosszú lejáratú hietlek 86. 6. Tartós kötelezettségek kapcsolt vállakozással szemben 87. 7. Tartós kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállakozással szemben 88. 8. Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek 1 326 47 89. III. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK (90.-103. sokor) 148 706 285 053 90. 1. Rövid lejáratú kölcsönök 91. 2. Rövid lejáratú hitelek 92. 3. Vevőtől kapott előlegek 93. 4. Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) 1 138 969 94. 5. Ügyfelekkel szembeni kötelezettség 92 589 269 716 95. 6. Kötelezettségek tőzsdei ügyeltek elszámolásaiból 96. 7. Kötelezettségek a tőzsdén kívüli ügyletek elszámolásaiból 97. 8. Elszámolóházzal és elszámolóházi tevékenységet végző szervezettel szembeni kötelezettségek 0 98. a) elszámolóházzal szembeni kötelezettség 0 99. b) elszámolóházi tevékenységet végző szervezettel szembeni kötelezettség 100. 9. Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 47 319 5 297 101. 10. Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben 102. 11. Váltótartozások 103. 12. Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 7 660 9 071 104. G) Passzív időbeli elhatárolások (105.-107. sorok) 2 485 5 059 105. 1. Bevételek passzív időbeli elhatárolása 106. 2. Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása 2 485 5 059 107. 3. Halasztott bevételek 108. FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN (61.+71.+75.+104. sor) 408 380 544 506

1 1 6 0 0 1 9 2-6 6 1 2-1 1 4-01 Statisztikai számjel Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt. EREDMÉNYKIMUTATÁS (BEFEKTETÉSI VÁLLALKOZÁSOK) Az adatok E Ft-ban Sor Előző év Előző év(ek) Tárgyév szám A tétel megnevezése 2009/12/31 módosításai 2010/12/31 a b c d e 01. a) Bizományosi tevékenység bevételei 81 011 83 592 02. b) Kereskedelmi tevékenység bevételei 41 384 19 084 03. c) Értékpapír forgalomba hozatal szervezési tevékenység bevételei 0 0 04. d) Letétkezelési, letéti őrzési, portfólió kezelési tevékenység bevételei 4 728 4 497 05. e) Egyéb befektetési szolgáltatási tevékenység bevételei 24 872 40 659 06. 01. Befektetési szolgáltatási tevékenység bevételei (a+b+c+d+e) 151 995 147 832 07. f) Bizományosi tevékenység ráfordításai 31 718 39 733 08. g) Kereskedelmi tevékenység ráfordításai 1 619 829 09. h) Értékpapír forgalomba hozatal szervezési tevékenység ráfordításai 10. i) Letétkezelési, letéti őrzési, portfólió kezelési tevékenység ráfordításai 729 618 11. j) Egyéb befektetési szolgáltatási tevékenység ráfordításai 1 295 1 616 12. 02. Befektetetési szolgáltatási tevékenység ráfordításai (f+g+h+i+j) 35 361 42 796 13. I. Befektetési szolgáltatási tevékenység eredménye (01-02.) 116 634 105 036 14. II. Egyéb bevételek 37 151 15 Ebből: visszaírt értékvesztés 16. III. Nem befektetési szolgáltatási tevékenység bevételei 1 689 507 17. IV. Aktívált saját teljesítmények értéke 0 0 18. V. Anyagjellegű ráfordítások 49 483 32 228 19. 03. Bérköltség 29 113 40 059 20. 04. Személyi jellegű egyéb kifizetések 13 293 11 313 21. 05. Bérjárulékok 11 403 12 246 22. VI. Személyi jellegű ráfordítások (03-05. Sorok) 53 809 63 618 23. VII. Értékcsökkenési leírás 6 125 6 322 24. VIII. Egyéb ráfordítások 10 206 17 675 25. Ebből: értékvesztés 26. I X. Nem befektetési szolgáltatási tevékenység ráfordításai 1 115 0 27. A. ÜZLETI TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE (+/-I+II+III-IV-V-VI-VII-VIII-IX.) -2 378-14 149 28. 06. Kapott (járó) osztalék és részesesdés 2 427 1 474 29. Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott 30. 07. Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége 0 7 154 31. Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott 32. 08. Befektetett eszközöknek minősülő hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok árfolyamnyeresége 0 0 33. Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott 34. 09. Kapott kamatok és kamatjellegű bevételek 11 026 6 705 35. Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott 8 799 4 888 36. 10. Pénzügyi műveletek bevételei 0 0 37. X. Nem forgalamzási pénzügyi műveletek bevételei =(06+07+08+09+10.) 13 453 15 333 38. 11. Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamveszteség 0 0 39. Ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott 40. 12. Fizetett (fizetendő) kamatok és kamtjellegű kifizetések 358 0 41. Ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott 42. 13. Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése 0 0 43. 14. Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai 0 756 44. XI. Nem forgalmazási pénzügyi műveletek ráfordításai (11+12+13+14.) 358 756 45. B. PÉNZÜGYI MŰVELETEK EREDMÉNYE (X-XI.) 13 095 14 577 46. C. SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY(+/-A+/-B) 10 717 428

Előző év Előző év(ek) A tétel megnevezése 2009/12/31 módosításai a b e d e Sor szám 47. XII. Rendkívüli bevételek 48. XIII. Rendkívüli ráfordítások Tárgyév 20010/12/31 49. D. RENDKÍVÜLI EREDMÉNY (XII-XIII.) 0 0 50. E. ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY (+/-C+/-D) 10 717 428 51. XIV. Adófizetési kötelezettség 780 353 52. F. ADÓZOTT EREDMÉNY (+/-E-XIV.) 9 937 75 53. XV. Általános tartalék képzés, felhasználás (+/-) 0 0 54. 15. Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre 30 083 55. 16. Jóváhagyott osztalék és részesedés 40 020 56. G. MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY (+/-F+/-XV+15-16.) 0 75

Kiegészítő melléklet a Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt. 2010. évi beszámolójához I. Általános rész A Társaságról általában A Társaság neve: Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zártkörűen Működő Részvénytársaság A Társaság székhelye: 1053 Budapest, Kossuth Lajos u. 4. Cégjegyzék száma: Cg. 01-10-044301 Internetes honlap: www.realszisztema.hu A beszámoló aláírására jogosultak adatai: Kruchióné Marsi Piroska első ügyvezető, igazgatósági tag 1053 Budapest, Kossuth L. u. 4. Humpester Attila ügyvezető, igazgatósági tag 1139 Budapest, Gömb u. 29. Lakos Ernő igazgatóság elnöke 1026 Budapest, Orló u. 17. Alapítás A Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt. 1997. december 31-én jött létre átalakulással 150 M Ft alaptőkével. A Társaság anyavállalata, a Reálszisztéma Kereskedelmi és Tőkehasznosító Kft. 2003. évben 50 M Ft-tal, azaz 200 M Ft-ra megemelte az alaptőkét, amely 1500 db egyenként 100.000 Ft névértékű és 50 db, egyenként 1.000.000 Ft névértékű névreszóló törzsrészvényből áll. A Társaság aktuális tulajdonos struktúrája Tulajdonos Részvények Szavazati arány száma 1./ Reálszisztéma Kereskedelmi és Tőkehasznosító Kft. 1.999 db 99,95% Székhely: 2314 Halásztelek, Rákóczi F. u. 144. 2./ Kruchióné Marsi Piroska 1 db 0,05% Lakcím: 1053 Budapest, Kossuth Lajos u. 4. Összesen: 2.000 db 100 % A Reálszisztéma Kereskedelmi és Tőkehasznosító Kft. közvetlen irányítást biztosító befolyással rendelkezik a Társaság felett. A Reálszisztéma Kereskedelmi és Tőkehasznosító Kft. állítja össze a Reálszisztéma csoport összevont (konszolidált) éves beszámolóját, amelybe a Társaságot, mint leányvállalatot bevonja. A konszolidált éves beszámoló megtekinthető a Reálszisztéma Kft. Székhelyén, illetve a Cégcsoport honlapján: www.realszisztema.hu A Társaság tevékenységi köre 6612 Értékpapír-, árutőzsdei ügynöki tevékenység 6499 Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi közvetítés 6619 Egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység 6622 Biztosítási ügynöki, brókeri tevékenység 8559 Máshova nem sorolt egyéb oktatás 1

Ezen tevékenységek keretében bizományosi konstrukcióban végzi a Társaság a folyamatos kibocsátású Reálszisztéma Kötvények és Befektetési jegyek forgalmazását, az állampapírok másodlagos forgalmazását, a tőzsdei prompt és határidős kereskedést. A Társaság a fenti tevékenységekhez kapcsolódóan kiegészítő befektetési szolgáltatásokat is nyújt. A Társaság gazdálkodásának jogszabályi keretei A Társaság gazdálkodásának feltételeit a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. Törvény (továbbiakban Bszt.) rögzíti. Vezető tisztségviselők A vezető tisztségviselők, az Igazgatóság és a Felügyelő Bizottság tagjai részére 2010. évben előleg, kölcsön nem került folyósításra, nevükben garanciavállalás nem történt. Az Igazgatóság és Felügyelő Bizottság tagjai választott tisztségviselői tevékenységükért 2010. évben díjazásban nem részesültek. A korábbi vezető tisztségviselőkkel, igazgatósági- és felügyelő bizottsági tagokkal szemben nyugdíjfizetési kötelezettség nem áll fenn. Számviteli politika A Társaság a számvitelről szóló 2000. évi C. számú törvény (továbbiakban: Sztv.) és a 251/2000. (XII.24.) Kormányrendelet alapján készítette el féléves beszámolóját. A féléves beszámolóban a Mérleget a Kormányrendelet 1. sz. melléklete szerinti részletezettségben, az Eredménykimutatást a 2. sz. melléklete szerinti tagolásban készítettük el. A Reálszisztéma Zrt. 2010. évi mérlege és eredménykimutatása az éves rendes közgyűlést követően megtekinthető a Társaság honlapján: www.realszisztema.hu. Értékelési eljárások A Társaság Számviteli politikája a vonatkozó törvények előírásain alapulva rögzíti az alkalmazott elszámolási és értékelési eljárásokat. Az értékelést minden esetben leltár felvétele és a nyilvántartásokkal való egyeztetés után végezzük el. - Társaságunk a valós értéken történő értékelést nem alkalmazza. - A tárgyi eszközöket a terv szerinti és terven felüli leírással csökkentett beszerzési értéken értékeljük. - Az eladási célra beszerzett, belföldi értékpapírtőzsdén forgalmazott értékpapírokat illetve számított átlagáron a havi és az év végi értékelés során a mérlegfordulónapi tőzsdei árfolyamlistában közölt átlagáron értékeljük. - A devizás tételek értékelésekor az értékelés napi MNB devizaárfolyamokat vesszük figyelembe. - Az 50 E Ft alatti egyedi értékű eszközöket amennyiben az elhasználódási idejük 1 évnél rövidebb - a beszerzéskor egyösszegben leírjuk és azokat az analitikánkban érték nélkül, csak mennyiségben tartjuk nyilván. - Az 50 E Ft feletti egyedi értékű tárgyi eszközöket mennyiségben és értékben is nyilvántartjuk. A bruttó érték megegyezik a bekerülési értékkel. - 1 M Ft feletti egyedi értékű tárgyi eszközöknél alkalmazzuk a maradványérték meghatározását. - A vevői követeléseinket számla alapján, a számlázott összegben tartjuk nyilván. A kétes követelésekre értékvesztést számolunk el. - A szállítói kötelezettségeket számla szerint áfa-t is tartalmazó értékben vesszük nyilvántartásba. - A pénzeszközöket a pénztárjelentéssel, illetve bankszámlakivonattal egyezően december 31-i záró értékben szerepeltetjük. 2

- Az értékcsökkenési leírás összegét az adótörvény által megengedett kulcsokkal határozzuk meg. Az 1 M Ft bekerülési értékű tárgyi eszközöknél a számítás alapja a maradványértékkel csökkentett bekerülési érték és a hasznos élettartam. Az elszámolás gyakorisága havi jellegű. - Évközben mind a saját, mind az idegen értékpapír-állományról folyamatos mennyiségi és értékbeni nyilvántartást vezetünk, melynek helyességét hó végén és a mérleg fordulónapjával tételes leltározással ellenőrizzük. Számviteli szolgáltatások Társaságunknál a 2007. évi CXXXVIII. Törvény előírásai szerint a könyvvizsgálat kötelező. A könyvvizsgálói tevékenységet végző személy: Bartos Péterné 1026 Budapest, Riadó u. 6/A. Bejegyzési szám: MKVK 002949 Jogviszony vége: 2011. 04. 30. A könyvviteli szolgáltatások körébe tartozó feladatok irányításával, vezetésével, az éves beszámoló elkészítésével megbízott természetes személy neve: Ágoston Istvánné 2300 Ráckeve, Köztársaság u. 5. Regisztrációs szám: PM 130872 A 2010. évi beszámoló könyvvizsgálati díja 900.000 Ft. II. A MÉRLEG-hez kapcsolódó kiegészítések A Társaság 2010. évi mérleg főösszege 33,33%-kal nőtt az előző évihez képest, nagysága 544.506 E Ft. Eszközoldalon a befektetett eszközök 2,29%-kal csökkentek, a forgóeszközök 43,48%-kal, és az aktív időbeli elhatárolások 12,81%-kal nőttek. A Társaság a 0-ás Nyilvántartási számlák számlaosztályban ügyfelenként, értékpapír fajtánként vezet nyilvántartást az ügyfelek tulajdonát képező értékpapírokról. A 251/2000. Kormányrendelet 10 (16) bekezdés szerint a mérleg fordulónapján a pénzügyileg még nem rendezett, tőzsdén kötött bizományosi prompt ügyletekből eredő követeléseket és kötelezettségeket a 0. nyilvántartási számlaosztályba felvettük. A követelések értéke: 34.141 E Ft, kötelezettségek értéke: 0 E Ft. A kormányrendelet 11 (4) bekezdése szerint a le nem zárt határidős bizományosi ügyletekből adódóan az elszámolóház részére befizetett árkülönbözetek összegét a 0. nyilvántartási számlaosztályba követelésként felvettük, összege 13.324 E Ft. A kormányrendelet 11 (6) bekezdése szerint az ügyfél javára kötött, mérlegfordulónapon le nem zárt tőzsdei határidős ügyletekből adódóan az ügyfél részére kifizetett árkülönbözetek összegét a 0. nyilvántartási számlaosztályba kötelezettségként felvettük, összege 10.205 E Ft. A. Befektetett eszközök A Befektetett eszközök állománya mindösszesen 87.265 E Ft, mely 2.041 E Ft-tal csökkent az előző évhez képest, struktúrájában jelentős változás nem történt. Az immateriális javak aránya 7,64 %, a tárgyi eszközöké 77,83 % és a befektetett pénzügyi eszközök aránya 14,53%. Az immateriális javakon belül a vagyoni értékű jogok közt szerepelnek a megvásárolt szoftver felhasználási jogok. A szellemi termékek közt mutatjuk ki a Társaság által kifejlesztett szoftvereket, melyek a Reálszisztéma értékpapírok forgalmazói és határidős forgalmazói modulok. A Tőzsdei kereskedési szoftver még fejlesztés alatt áll. 3

A Tárgyi eszközök között a Társaság működéséhez szükséges irodai célú ingatlanok, számítástechnikai és irodai berendezések, valamint gépjárművek szerepelnek 67.914 E Ft-os nagyságrendben. Társaságunk 1998. évtől kezdődően él a számviteli törvény által nyújtott lehetőséggel, amely szerint a tevékenységét tartósan szolgáló ingatlanok (1053 Budapest, Kossuth L. u. 4.) értékelésénél a mérleg készítéskori piaci értéket veszi alapul. Az ingatlanok után 2006. évtől 2010. december 31-ig kimutatott Értékhelyesbítés összege 2.628 E Ft. Az előző évi záró értékhez képest 1.592 E Ft csökkenést számoltunk el az értékbecslés és a tárgyévi beruházások eredőjeként. Az immateriális javak és tárgyi eszközök bruttó értékének és értékcsökkenésének 2010. évi változásait az alábbi táblázatok szemléltetik: Immateriális javak Nyitó Növekedés Csökkenés Záró Bruttó érték 7 690 620 Ft 1 970 768 Ft 9 661 388 Ft Halmozott értékcsökkenés 1 932 438 Ft 1 057 545 Ft 2 989 983 Ft Nettó érték 5 758 182 Ft 913 223 Ft - Ft 6 671 405 Ft Tárgyi eszközök Nyitó Növekedés Csökkenés Záró Bruttó érték 89 076 162 Ft 6 037 989 Ft 95 114 151 Ft Halmozott értékcsökkenés 29 472 686 Ft 5 264 595 Ft 34 737 281 Ft Nettó érték 59 603 476 Ft 773 394 Ft - 60 376 870 Ft Ft Értékhelyesbítés 4 219 229 Ft 1 591 685 2 627 544 Ft Ft Beruházás 4 909 843 Ft - Ft 4 909 843 Ft Tárgyi eszközök összesen 68 732 548 Ft 773 394 Ft 1 591 685 Ft 67 914 257 Ft A beruházások között a saját előállítású szellemi termékek eddigi felmerült közvetlen költségei szerepelnek, melynek összege 4.910 E Ft. A Társaság csak terv szerinti értékcsökkenést számolt el 2010. évben. A Befektetett pénzügyi eszközök állománya 12.679 E Ft, amely az alábbi összegeket tartalmazza: Egyéb tartós részesedés Összeg E Ft Budapesti Értéktőzsde 7 679 BÉT Határidős szekció belépési díj 5 000 Összesen 12 679 B. Forgóeszközök A Forgóeszközök fordulónapi záró állománya 455.172 E Ft, amely összességében 137.932 E Ft-os növekedést jelent az előző évhez képest. A forgóeszközök állományán belül a követelések állománya 21.099 E Ft-tal, az értékpapíroké 4.275 E Ft-tal csökkent, míg a pénzeszközöké 163.306 E Ft-tal nőtt. 4

A forgóeszközök összetételét az alábbi táblázat szemlélteti: 2009.12.31 2010.12.31 E Ft Megoszlás E Ft Megoszlás Követelések 169 540 53,44% 148 441 32,61% Értékpapírok 49 540 15,62% 45 265 9,94% Pénzeszközök 98 160 30,94% 261 466 57,44% Összesen 317 240 100% 455 172 100% A kapcsolt vállalkozással szembeni 98.322 E Ft-os követelés egyrészt a Reálszisztéma Kft-vel szemben áll fenn, melyből 81.500 E Ft rövidtávra kölcsönadott pénzösszeg, 2.056 E Ft pedig a havi kiszámlázott díjakból adódik. 14.766 E Ft követelés a Reálszisztéma Befektetési Alapkezelő Zrt-vel szemben áll fenn, mely a Reálszisztéma Marco Polo A és B sorozat sikerdíjából adódik. Az elszámolóházzal szembeni követelés a TEA-hoz (Tőzsdei Elszámolási Alap azonnali piac) való hozzájárulás címén befizetett 5.710 E Ft-os összeget, valamint a KGA (Kollektív Garancia Alap határidős piac) összegét, 2.500 E Ft-ot tartalmazza. A vevőkövetelések nagyságrendje 0 E Ft, az ügyfeleknek nyújtott szolgáltatásokból eredő követelés 7.058 E Ft. Ebből 2.931 E Ft az ügyfeleinknek kiszámlázott 2010. évi számlavezetési díj, melynek esedékessége 2011. január hó. Tőzsdei ügyletek elszámolásából 0 E Ft követelés keletkezett. Az egyéb követelések nagyságrendje 34.851 E Ft, amely az alábbi tételekből tevődik össze: Egyéb Követelések Összeg E Ft FX Direkt BANK AG-vel szembeni követelés 55 BÉT-tel szembeni követelés 3 300 SAXO Bankkal szembeni követelés 30 921 Generali Providencia Ingatalnbizt. díj 23 Technotrade Informatikai Zrt. 19 Munkavállalókkal szembeni követelés 0 Adók elszámolása 533 Összesen: 34 851 A Társaságnak a mérleg fordulónapján halasztott fizetés, értékpapírkölcsön miatti követelése nem volt. A saját Értékpapírok állománya 45.265 E Ft, mely állampapírokból és egyéb kötvényekből tevődik össze: 2009. év 2010. év Értékpapírok Könyv szerinti Megoszlás Könyv szerinti Megoszlás érték Ft érték Ft Tőzsdei részvények - 0% - - Tőzsdén kívüli részvények - 0% - - Egyéb kötvények - 0% 90.225,- 0,20% Állampapírok 49.540.684,- 100,0% 45.175.155,- 99,80% Értékpapírok összesen 49.540.684,- 100,0% 45.265.380,- 100% 5

Az állampapírok állományából 33.000.000,-Ft névértékű államkötvény volt zárolás alatt 2010. december 31-én a KELER Zrt. kedvezményezettségével. Az értékpapírok közül 2.000 darab a határidős ügyletek és 1.900 darab a prompt ügyletek pénzügyi elszámolásához nyújt fedezetet az elszámolóház részére. A Társaság saját számlára kölcsönbe adott és kölcsönbe vett, óvadéki repóba adott és óvadéki repóba vett értékpapír állománnyal nem rendelkezett 2010. december 31-én. A Pénzeszközök záró állománya 261.466.153,-Ft, melynek megoszlása igazodik a forgalmazási struktúrához: Pénztárak Tőzsdei forgalmazás Befektetési jegy forgalmazás Kötvény forgalmazás Házipénztár Pénztárak összesen 4 424 307 Ft 338 560 Ft 5 296 992 Ft 752 071 Ft 10 811 930 Ft Bankszámlák Tőzsdeforgalmi számlák Elszámolási betétszámlák Bankszámlák összesen 76 128 209 Ft 174 526 014 Ft 250 654 223 Ft A Társaság 2010. december 31-én külföldi pénzértékre szóló eszközeit az alábbi táblázat szemlélteti: Tőzsdei forgalmazás Pénztárak 4 424 307 Ft Deviza Ebből: Valutapénztár EUR 14 612 Ft 52,42 EUR Házipénztár 752 071 Ft Ebből: Valutapénztár saját EUR 41 141 Ft 147,59 EUR EUR pénztárak összesen 55 753 Ft 200,01 EUR Bankszámlák Deviza Tőzsdeforgalmi számlák 76 128 209 Ft Ebből:KELER EUR 35 226 460 Ft 126 372,95 EUR Elszámolási betétszámlák 174 526 014 Ft Ebből: EUR 144 721 164 Ft 519 179,06 EUR Ebből: USD 98 739 Ft 473,23 USD EUR Bankszámlák összesen 179 947 624 Ft 645 552,01 EUR USD Bankszámlák összesen 98 739 Ft 473,23 USD 6

C. Aktív időbeli elhatárolás Az időbeli elhatárolás összege 2.069 E Ft, amelynek döntő többsége kamatelhatárolás. Bevételek aktív időbeli elhatárolása Reálszisztéma Kft. Kölcsön kamat 2010.12. hó Magyar Államkötvények elhatárolt kamata Egyéb kötvények elhatárolt kamata Bankkamat KGA Hozam 2010. évi TEA Hozam 2010. évi Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása Ingatlanbiztosítás Opten online törvénytár éves díja HVG előfizetés 2011. évi Aktív időbeli elhatárolások összesen: 380 705 Ft 1 204 474 Ft 1 033 Ft 56 831 Ft 102 354 Ft 257 642 Ft 20 909 Ft 29 010 Ft 15 840 Ft 2 068 798 Ft ESZKÖZÖK ÖSSZESEN: 544.506 E Ft 7

D. Saját tőke A saját vagyon szerkezetét és alakulását az alábbi táblázat szemlélteti: A vagyonszerkezet alakulása (E Ft) 2009.12.31. 2010.12.31. Jegyzett tőke 200 000 200 000 Eredménytartalék 51 644 51 644 Lekötött tartalék 0 0 Értékelési tartalék 4 219 2 628 Általános tartalék 0 0 Mérleg szerinti eredmény 0 75 Saját tőke összesen 255 863 254 347 A 2010. évi eredmény terhére általános tartalékot és lekötött tartalékot nem képeztünk. Az értékelési tartalék sor a Társaság tulajdonában lévő, irodai célú ingatlanok piaci értékeléséből adódó pozitív különbözet, melynek összege az aktuális piaci értékelés alapján 1.591 E Ft-tal csökkent. E. Céltartalék Céltartalék képzés és felhasználás a tárgyévben nem történt. F. Kötelezettségek A Társaság hosszú lejáratú kötelezettségállománya 1 db személygépkocsi lízing díjából tevődik össze, melynek összege 47 E Ft. A rövid lejáratú kötelezettségek állománya 285.053 E Ft, amely 136.347 E Ft-os növekedést mutat az előző évhez képest. A kötelezettségek összetétele az alábbi: Kötelezettségek Összeg E Ft Szállítói kötelezettségek 969 Ügyfelekkel szembeni kötelezettségek 269 716 Kapcsolt vállalkozással szembeni kötelezettségek 5 297 Egyéb kötelezettségek 9 071 Összesen 285 053 A szállítói kötelezettségek pénzügyi rendezése 2011. január hónapban megtörtént. Az ügyfelekkel szembeni kötelezettség tartalmazza az ügyfeleket megillető - ügyfélszámlákon jóváírt - összegeket, amelyek fedezetét a pénzeszközök biztosítják. Az egyéb kötelezettségekből 2.978 E Ft a munkavállalókkal összefüggő kötelezettségek, illetve 6.093 E Ft adó jellegűek. 8

A Társaság 2010. december 31-én külföldi pénzértékre szóló kötelezettségeit az alábbi táblázat szemlélteti: Kötelezettségek Összeg E Ft Deviza Ügyfelekkel szembeni kötelezettségek 269 716 Ebből: EUR 204 790 734 671,98 EUR Ebből: USD 479 2 297,68 USD Összesen 205 269 G. Passzív időbeli elhatárolások A passzív időbeli elhatárolások összege 5.059 E Ft, amely 2.574 E Ft-tal magasabb az előző évinél. Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása 2010. IV. n.évi Felügyeleti változó díj klb. 194 E Ft Portfolió Teletrader adatszolg. díja 14 E Ft BÉT Router és flex-com díj 75 E Ft Ingatlan bérleti díj 259 E Ft Cégautóadó 69 E Ft BÉT részvényszekció díja 105 E Ft Clean 2006. Kft. takarítás díja 145 E Ft Keler költségek 551 E Ft Közreműködői és ügynöki díjak 3.643 E Ft ISDN díj 4 E Ft Összesen 5.059 E Ft FORRÁSOK ÖSSZESEN: 544.506 E Ft 9

II. AZ EREDMÉNY-KIMUTATÁSHOZ KAPCSOLÓDÓ KIEGÉSZÍTÉSEK I. Befektetési szolgáltatási tevékenység eredménye A Befektetési szolgáltatási tevékenység bevételei 147.832 E Ft-ot tesznek ki, amelyből a 42.796 E Ft összegű ráfordítások levonása után 105.036 E Ft fedezet képződött. A befektetési szolgáltatás tevékenység bevételének az üzletágak közötti megoszlása a következő: 2009. év Megoszlás 2010. év Megoszlás E Ft E Ft Értékpapír bizományosi tevékenység 81 011 53,30% 83 592 56,55% Értékpapír kereskedelmi tevékenység 41 384 27,23% 19 084 12,91% Értékpapír-forgalomba hozatali tevékenység Letétkezelés, letéti őrzés, portfóliókezelési tevékenység Egyéb befektetési szolgáltatási tevékenység 0 0,00% 0 0,00% 4 728 3,11% 4 497 3,04% 24 872 16,36% 40 659 27,50% Összesen 151 995 100% 147 832 100% A befektetési szolgáltatási tevékenység ráfordításai az alábbi tételekből tevődnek össze: Ráfordítások MMTS és egyéb közvetített szolg.díja Részvényügyletek jutaléka KELER HT költségek KELER számlavezetési díjak Tőzsdei információs rendszer díja Közreműködői és ügynöki díjak BÉT részvény szekció díja BÉT származékos szekció díja Letétkezelési és letétőrzési tevékenység ráfordításai Kereskedelmi tevékenység ráfordításai Egyéb befektetési szolg.tev.ráfordításai Devizaügyletek ráfordítása Összesen Összeg E Ft 1.741 E Ft 1.293 E Ft 1.359 E Ft 3.115 E Ft 1.385 E Ft 27.400 E Ft 1.940 E Ft 1.500 E Ft 618 E Ft 384 E Ft 1.616 E Ft 445 EFt 42.796 E Ft A kereskedelmi tevékenység ráfordításain belül az értékpapírok év végi piaci értékeléséből adódóan értékpapír típusonként az alábbi árfolyamveszteségeket számoltuk el: 2010. január 01. nyitó érték Értékvesztés visszaírása Állományváltozás 2010. december 31. záró érték Növekedés Csökkenés Tőzsdei részvények - - - - - Diszkontkincstárjegyek - - 3 086-3 086 Államkötvények 358 974 358 974 - - - Összesen 358 974 358 974 3 086-3 086 10

II. Egyéb bevételek Az egyéb bevételek összege 151 E Ft, mely a kerekítési különbözetekből, visszatérített számlavezetési és Felügyeleti díjból, valamint elektronikus adatszolgáltatási díjból adódik. III. Nem befektetési szolgáltatási tevékenység eredménye Az egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység keretein belül Társaságunk hitelközvetítési szolgáltatásnyújtással is foglalkozik. Az ennek kapcsán keletkezett bevétel 507 E Ft, melyből az 0 E Ft ráfordítás levonását követően 507 E Ft eredmény keletkezett. IV. Aktivált saját teljesítmények értéke 0 E Ft. A Társaság működési költségei 119.843 E Ft-ot tettek ki, amelyből 32.228 E Ft anyagjellegű ráfordítások, 63.618 E Ft a személyi jellegű ráfordítások, 6.322 E Ft az értékcsökkenési leírás és 17.675 E Ft az egyéb ráfordítások nagyságrendje. V. Anyagjellegű ráfordítások Anyagjellegű ráfordítások Összeg E Ft Üzemanyagfelhasználás 3 366 Egy éven belül elhasználódó eszközök és egyéb anyagok 1 348 Bérleti díjak 14 789 Gépkocsival kapcsolatos költségek, javítási költségek 622 Hirdetési díj 1 854 Oktatás, szakkönyvek 209 Takarítás, tisztítószer 1 938 Posta, telefon, irodaszer 4 276 Közjegyzői szolgáltatás 25 Könyvvizsgálat díja 900 Más vállalkozóval végzett szolgáltatások költségei 1 872 Illetékek 41 Bankköltség 379 Biztosítások 595 Tv készülék üzembentartási díj 14 Összesen 32 228 VI. Személyi jellegű ráfordítások A személyi jellegű ráfordítások nagyságrendje 63.618 E Ft, amely 18 %-kal magasabb az előző év azonos időszakához képest. A személyi jellegű ráfordítások összetételét az alábbi táblázat szemlélteti: Személyi jellegű ráfordítások Bérköltség Személyi jellegű egyéb kifizetések Bérjárulékok Összesen Összeg 40.059 E Ft 11.313 E Ft 12.246 E Ft 63.618 E Ft 11

VII. Értékcsökkenési leírás Az értékcsökkenési leírás 6.322 E Ft, amely a tárgyi eszközök és immateriális javak után elszámolt értékcsökkenést tartalmazza. A Társaság csak terv szerinti értékcsökkenést számolt el 2010. évben. VIII. Egyéb ráfordítások Az egyéb ráfordítások nagyságrendje 17.675 E Ft, amely az alábbi tételekből tevődik össze: Egyéb ráfordítások Összeg E Ft Felügyeletnek fizetett éves díj 1 005 Felügyeletnek fizetett egyéb díjak 150 BÉT mérleg megjelentetés díja 2 Igazságügyi Minisztériumnak fizetett díj 3 Befektető Védelmi Alap éves díja 2 000 Eredményt terhelő áfa 3 985 Bírságok, kártérítések 1 237 Kerekítési különbözet 16 Kereskedés közzétételi díja BÉT 240 Építmény adó 158 Behajthatatlan követelés 13 Iparűzési adó 2 009 Gépjárművel kapcsolatos adó (súlyadó) 325 Pénzügyi Szervezetek Különadója 6 532 Összesen 17 675 A. Üzleti tevékenység eredménye -14.149 E Ft B. Pénzügyi műveletek eredménye 14.577 E Ft A társaság szabad pénzeszközeinek évközbeni hasznosítása révén 6.705 E Ft kamat bevételt, a BÉT részvények értékesítéséből 7.154 E Ft árfolyamnyereséget, valamint a BÉT részvények után 1.474 E Ft osztalék bevételt realizált. A kamat ráfordítások összege 756 E Ft. C. Szokásos vállalkozási eredmény 428 E Ft D. Rendkívüli eredmény 0 E Ft E. Adózás előtti eredmény 428 E Ft XIV. Adófizetési kötelezettség 353 E Ft Társasági adó Az 1996. évi LXXXI. törvény 6. (5) bekezdésének megfelelően Társaságunknál a jövedelem- (nyereség-) minimumot kell adóalapnak tekinteni, mivel ennek összege magasabb, mint az adózás előtti eredmény és a társasági adó alapja. 12

A bevallási kötelezettségnek megfelelően elvégeztük az adóalap korrekcióját az alábbiak szerint: Társasági adó számítása E Ft Adózás előtti eredmény 428 Adózás előtti eredményt növelő jogcímek összesen: 7 339 -terv szerinti értékcsökkenés (Számviteli tv. szerint) 6 339 -fejlesztési tartalék terhére vásárolt tárgyi eszközök értékcsökkenése - - jogerős határozatban megállapított bírság 1 000 Adózás előtti eredményt csökkentő jogcímek összesen: 17 359 -adóévre elszámolható értékcsökkenés (Adótv. szerint) 8 731 -BÉT részesedés árfolyamnyeresége 7 154 -kapott osztalék (BÉT) 1 474 Társasági adó alapja -9 592 Társasági adó (16%) 0 Jövedelem-(nyereség-) minimum számítása E Ft Értékesítés nettó árbevétele 148 339 Egyéb bevételek 151 Pénzügyi műveletek bevétele 15 333 Összes bevétel 163 823 Bevételt csökkentő tételek összesen: 41 967 -eladott közvetített szolgáltatások értéke 41 967 Korrigált összes bevétel 121 856 Jövedelem-(nyereség-) minimum szerinti adóalap (korrigált bevétel 2%-a) 2 437 Adószámítás alapja 2 437 a) 2010.01.01-2010.06.30. 181 nap 1 208 b) 2010.07.01-2010.12.31. 184 nap 1 229 Társasági adó 353 a) Társasági adó (19%) 230 b) Társasági adó (10%) 123 F. Adózott eredmény 75 E Ft G. Mérleg szerinti eredmény 75 E Ft IV. LÉTSZÁM ÉS BÉRADATOK A Társaságnál foglalkoztatott munkavállalók létszáma az alábbiak szerint alakult: Teljes munkaidős létszám Szellemi Fizikai Összesen foglalkozásúak foglalkozásúak 2010. január 1-i nyitó létszám 17 fő 2 fő 19 fő 2010. december 31-i záró létszám 18 fő 1 fő 19 fő 2010. évi átlagos állományi létszám 18 fő 2 fő 20 fő A foglalkoztatottak 2010. évi bérköltsége 40.059 E Ft, a személyi jellegű egyéb kifizetések nagyságrendje 11.313 E Ft. 13

V. Jövedelmezőségi és hatékonysági mutatók 1./ ROE Sajáttőke-arányos nyereség Adózott eredmény = 75 E Ft = 0,03 % Átlagos saját tőke 255.105 E Ft 2./ Tőkeerősségi mutató saját tőke = 254.347 E Ft = 46,71 % mérleg főösszeg 544.506 E Ft 3./ Likviditási ráta forgóeszközök = 455.172 E Ft = 1,60 rövid lejáratú 285.053 E Ft kötelezettségek 4./ Likviditási gyorsráta forgóeszközök-követelések = 306.731 E Ft = 1,08 rövid lejáratú 285.053 E Ft kötelezettségek Budapest, 2011. március 31... Kruchióné Marsi Piroska ügyvezető igazgató 14

Mellékletek: 1. számú: Saját tulajdonú és idegen értékpapírok 2010. december 31-i állománya nyilvántartási helyek szerint; 2. számú: Elszámolóházban (KELER) nyilvántartott dematerializált értékpapírok 2010. december 31-i állománya; 3. számú: Bizományosi ügyeletek során átvett értékpapírok; 4. számú: Saját értékpapírok (Részvények, Egyéb kötvények) 2010. december 31-i állománya; 5. számú: Saját értékpapírok (Állampapírok) 2010. december 31-i állománya; 6. számú: Tárgyi eszközök állományváltozása, 2010. december 31-i állománya; 7. számú: Cash-flow kimutatás. 15

Független Könyvvizsgálói Jelentés A Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt. tulajdonosainak Elvégeztem a Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt. (továbbiakban: a Társaság ) mellékelt 2010. évi éves beszámolójának a könyvvizsgálatát, amely éves beszámoló a 2010. december 31-i fordulónapra elkészített mérlegből - melyben az eszközök és források egyező végösszege 544 506 E Ft, a mérleg szerinti eredmény 75 E Ft -, az ezen időpontra végződő évre vonatkozó eredménykimutatásból valamint kiegészítő mellékletből áll. Az éves beszámolónak a számviteli törvényben foglaltak és a Magyarországon elfogadott általános számviteli elvek szerint történő elkészítése és valós bemutatása az ügyvezetés felelőssége. Ez a felelősség magában foglalja az akár csalásból, akár hibából eredő, lényeges hibás állításoktól mentes éves beszámoló elkészítése és valós bemutatása szempontjából releváns belső ellenőrzés kialakítását, bevezetését, fenntartását, megfelelő számviteli politika kiválasztását és alkalmazását, valamint az adott körülmények között ésszerű számviteli becslések elkészítését. A könyvvizsgáló felelőssége az éves beszámoló véleményezése az elvégzett könyvvizsgálat alapján, valamint az üzleti jelentés és az éves beszámoló összhangjának megítélése. A könyvvizsgálatot a magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardok és a könyvvizsgálatra vonatkozó Magyarországon érvényes törvények és egyéb jogszabályok alapján hajtottam végre. A fentiek megkövetelik, hogy megfeleljünk bizonyos etikai követelményeknek, valamint hogy a könyvvizsgálat tervezése és elvégzése révén elegendő és megfelelő bizonyítékot szerezzünk arról, hogy az éves beszámoló nem tartalmaz lényeges hibás állításokat. Az elvégzett könyvvizsgálat magában foglalta olyan eljárások végrehajtását, amelyek célja könyvvizsgálati bizonyítékot szerezni az éves beszámolóban szereplő összegekről és közzétételekről. A kiválasztott eljárások, beleértve az éves beszámoló akár csalásból, akár tévedésekből eredő, lényeges hibás állításai kockázatának felméréseit, a könyvvizsgáló megítélésétől függnek. Az éves beszámolóhoz kapcsolódóan a könyvvizsgáló kockázatfelmérésének nem célja, hogy a vállalkozás belső ellenőrzésének hatékonyságára vonatkozóan véleményt mondjon. A könyvvizsgálat magában foglalta továbbá az alkalmazott számviteli alapelvek és az ügyvezetés lényegesebb becsléseinek, valamint az éves beszámoló bemutatásának értékelését. Az üzleti jelentéssel kapcsolatos munkám a fent említett területre korlátozódott és nem tartalmazta egyéb, a Társaság nem auditált számviteli nyilvántartásaiból levezetett információk áttekintését. Meggyőződésem, hogy a megszerzett könyvvizsgálati bizonyíték elegendő és megfelelő alapot nyújt a könyvvizsgálói záradék (vélemény) megadásához.

- 2 - Záradék/vélemény A könyvvizsgálat során a Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt. éves beszámolóját, annak részeit és tételeit, azok könyvelési és bizonylati alátámasztását az érvényes nemzeti könyvvizsgálati standardokban foglaltak szerint felülvizsgáltam, és ennek alapján elegendő és megfelelő bizonyosságot szereztem arról, hogy az éves beszámolót a számviteli törvényben foglaltak és a Magyarországon elfogadott általános számviteli elvek szerint készítették el. Véleményem szerint az éves beszámoló a Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt. 2010. december 31-én fennálló vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetéről megbízható és valós képet ad. Az üzleti jelentés az éves beszámoló adataival összhangban van. Budapest, 2011. március 31. Bartos Péterné bejegyzett könyvvizsgáló MKVK 002949