A Mögöttes termék teljesítményétől függően a befektetők VAGY a befektetett tőke összegét és még a Mögöttes termék Devizanem: USD

NYILVÁNOS KIBOCSÁTÁS: 4 ÉVES, CITI MULTI-ASSET SYSTEMATIC TREND US INDEXHEZ KÖTÖTT, LEJÁRATKOR 100% TŐKEVÉDETT* DOLLÁR KÖTVÉNY KIBOCSÁTÓ: CITIGROUP FUNDING INC. *A tőkevédelem a Kibocsátó és a Garanciavállaló Citigroup Inc. hitelkockázatát jelenti A TERMÉK ÖSSZEFOGLALÁSA** Termékkategória: Termék típus: Kibocsátó: Strukturált befektetés Strukturált kötvény Citigroup Funding Inc. Kifizetés lejáratkor: A Mögöttes termék teljesítményétől függően a befektetők VAGY a befektetett tőke összegét és még a Mögöttes termék Devizanem: USD százalékban kifejezett emelkedését kitevő névértékarányos Kamat összegét kapják, VAGY csak a befektetett tőke Mögöttes termék: Citi Multi-Asset Systematic összegét. Trend (MASTR) US Index Futamidő: 4 év Üzletkötés napja: 2012. július 31. Kezdő értékek megállapítása: Kibocsátás napja: 2012. augusztus 1. 2012. augusztus 10. A fentiekkel kapcsolatos további részletek megismerése érdekében kérjük, olvassa el a Termékleírást. Lejárat napja: 2016. augusztus 10. Forgalmazó Citibank Europe plc Magyarországi fióktelepe **A fentiek csak a termék legfontosabb tulajdonságait foglalják össze. Minden befektetőnek ajánlatos megismernie a jelen dokumentum teljes tartalmát a termék tulajdonságainak, kockázatainak és a termék futamideje során az egyes részvevők szerepének részletes megismerése érdekében. STRUKTURÁLT KÖTVÉNYEK A strukturált kötvény a kibocsátójának fizetési kötelezettségét foglalja magában, a hozama pedig valamilyen mögöttes eszköz (pl. részvény, index, áru, vagy deviza) vagy eszközök kosarának teljesítményének függvénye. A STRUKTURÁLT KÖTVÉNYEK NEM LEKÖTÖTT BETÉTEK, ÉS NEM VONATKOZIK RÁJUK ÁLLAMI GARANCIAVÁLLALÁS, ILLETVE - HACSAK MÁSKÉNT NEM SZEREPEL CITIGROUP INC., VAGY CITIGROUP LEÁNYVÁLLALAT GARANCIA, TOVÁBBÁ BEFEKTETÉSI KOCKÁZATTAL JÁRNAK IDE ÉRTVE A BEFEKTETETT TŐKE ELVESZTÉSÉNEK KOCKÁZATÁT IS. A CITIBANK EUROPE PLC (amelynek törvényes képviseletében eljár annak MAGYARORSZÁGI FIÓKTELEPE) A KÖTVÉNYEK FORGALMAZÓJAKÉNT JÁR EL. A TŐKEVÉDELMET KIZÁRÓLAG A KIBOCSÁTÓ (ÉS HA VAN, AKKOR A GARANCIAVÁLLALLÓ) BIZTOSÍTJA. EZEN INTÉZMÉNY(EK) TELJES HITELKOCKÁZATA A BEFEKTETŐT TERHELI, AZAZ A BEFEKTETŐ KÖTVÉNYEKBŐL EREDŐ TŐKE ÉS KAMATFIZETÉSRE VONATKOZÓ IGÉNYE KIZÁRÓLAG EZEN INTÉZMÉNYEKKEL SZEMBEN ÉRVÉNYESÍTHETŐ, MINT NEM ALÁRANDELT, BIZTOSÍTÉK NÉLKÜLI FIZETÉSI KÖTELEZETTSÉG. A KIBOCSÁTÓVAL (ÉS A GARANCIAVÁLLALÓVAL) KAPCSOLATOS BÁRMELY RENDKÍVÜLI ESEMÉNY HÁTRÁNYOSAN ÉRINTHETI A KÖTVÉNYEK ÉRTÉKÉT ÉS MEGTÉRÜLÉSÉT, AMELY MAGÁBAN FOGLALHATJA AKÁR A TŐKE RÉSZLEGES VAGY TELJES ELVESZTÉSÉT IS. + A jelen Tőkepiaci Tájékoztatás magyar és angol nyelven került kibocsátásra. Bármilyen eltérés vagy értelmezési probléma esetén a magyar nyelvű változat irányadó. Citibank Europe plc (1 North Wall Quay, Dublin 1., Írország), törvényes képviseletében eljár annak Magyarországi Fióktelepe. 1051 Budapest, Szabadság tér 7., Cg. 01-17-000560, Fővárosi Törvényszék Cégbírósága, tevékenységi engedély: Central Bank of Ireland, 2001. május 1., a Budapesti Értéktőzsde tagja. Az itt közölt információ a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény (a továbbiakban: Bsztv.) 122. -a szerinti reklámnak minősül, és az "Előzetes ügyféltájékoztató a Citibank által lakossági ügyfelek részére nyújtott befektetési szolgáltatásokkal kapcsolatban" elnevezésű dokumentummal együttesen képezi a Bsztv 41-43. -ai szerinti teljes körű előzetes tájékoztatást. További kérdéseivel kérjük, forduljon bizalommal személyi bankárainkhoz. A KIBOCSÁTÓRÓL Ezt a strukturált kötvényt (a továbbiakban Kötvény, vagy Kötvények) a Citigroup Funding Inc. (Kibocsátó) bocsátja ki és a Citigroup Inc. (Garanciavállaló) garantálja. Ez a termékleírás a Kibocsátó 2012. június 25-én kelt 30 milliárd USA dollár értékű Középtávú kötvény és certifikát kibocsátási programjával, annak esetleges jövőbeli módosításaival, aktualizálásával vagy újra kiadásával és a további kiegészítésekkel együtt olvasandó és alkotja a Prospektust. A Prospektus és a Végleges Feltételek angol nyelven elérhetőek a Forgalmazó fiókjaiban valamint ezen a weboldalon: http://www.citibank.hu/hungary/consumer/termekek/befektetesek/tokegarantalt/ajanlatok.htm AZ EGYES RÉSZVEVŐK SZEREPE A befektetőknek ismerniük kell (és el kell fogadniuk), hogy a Kötvényt illetően a Citi vállalatcsoport egyes tagjai milyen eltérő funkciókat látnak el. A Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe csak a Kötvények Forgalmazójaként jár el, és a befektetők a Kötvényekbe való befektetésen keresztül a Citigroup Funding Inc. és a Garanciavállaló Citigroup Inc. hitelezési kockázatát vállalják. A Kötvény alapján bármilyen esedékessé váló összeg a Citigroup Funding Inc. szerződéses fizetési kötelezettsége. Kibocsátó: Citigroup Funding Inc. 1

TŐKEVÉDELEM Ha a Kötvényt lejáratig megtartják, akkor a Kibocsátó kötelezettsége a befektetett tőke 100%-ának visszafizetése. A befektetett tőke ugyanakkor a Kibocsátó és a Garanciavállaló hitelkockázatának van kitéve. A Citigroup Inc, mint Garanciavállaló garantálja a Kötvény alapján esedékessé váló minden összeg kifizetését. Ez azt jelenti, hogy abban az esetben, ha a Kibocsátó, vagy a Garanciavállaló fizetésképtelenné válik a Kötvény lejárata előtt, a kötvényesek esetleg nem kapják vissza a befektetett pénzüket, vagy annak kamatát, illetve az egyéb Kibocsátó, vagy Garanciavállaló csődje előtt felhalmozódott összeget. (További információ a Főbb kockázatok között a Hitelkockázat-Garanciavállaló kockázata). TERMÉKLEÍRÁS A jelen Kötvény a Mögöttes termék Kezdő érték rögzítésének napjától a Záró értékelés napjával bezárólag mért teljesítményétől függő potenciális hozam elérését teszi lehetővé. A Mögöttes termék négy piaci szektort (Részvény, Ingatlan, Árupiac és Kamatok) megjelenítő hét indexből és a Tartalék eszközből áll, az összetételét a 3. oldalon lévő táblázat tartalmazza. A Mögöttes termék egy olyan befektetési stratégiát használ, amely az említett négy különböző szektorba fektet, és amely a piaci körülményeknek megfelelően változtatja a szektorok arányait. KIFIZETÉS LEJÁRATKOR Lejáratkor a befektetők az alábbi két kifizetés egyikét kapják: Ha a Mögöttes termék értéke a Záró értékelés napján (Záró érték) magasabb a Kezdő érték megállapításának napján (Kezdő érték) rögzített értékénél, a befektetők visszakapják a tőke összegét ÉS MÉG a Mögöttes termék százalékban kifejezett emelkedésének megfelelő névértékarányos összeget, VAGY Ha a Záró érték kisebb, mint a Kezdő érték, akkor csak a tőke összegét. DÍJAK A Forgalmazót 3,00%-ig terjedő értékesítési díj illeti meg, amely a Kötvény kibocsátásakor fizetendő. A Kötvények lejárat előtti visszaváltásának díja a névérték 1,00%-a. A Forgalmazó a kötvények után évente a névérték átlagos egyenlegének 0,25%-át, de maximum 75 000 Ft-nak megfelelő összeget számít fel éves értékpapír-számlavezetési díjként 1. A Kibocsátó a kibocsátott összeg legfeljebb 3,50%-át elérő forgalmazási jutalékot nyújthat a Forgalmazónak, melynek mértékét az Üzletkötés napján határozza meg, és az ügyletről szóló Visszaigazolásban kerül feltüntetésre. 1 Az értékpapír számlavezetési díj terhelése negyedévente történik, a díj leírását a Forgalmazó mindenkor hatályos kondíciós listája tartalmazza. A Forgalmazó fenntartja a jogot, hogy a befektetési szolgáltatási tevékenységekre vonatkozó Üzletszabályzatában foglalt feltételek szerint a díjat egyoldalúan módosítsa. Kibocsátó: Citigroup Funding Inc. 2

A MÖGÖTTES ESZKÖZRŐL TŐKEPIACI TÁJÉKOZTATÁS PÉNZÜGYI ESZKÖZ EGYES ADATAIRÓL+ A jelen kötvény a Mögöttes termék (Bloomberg kód: CIISMSTU Index) teljesítményétől függő kifizetés elérésére ad lehetőséget. Az alábbiakban csak a Mögöttes termék legfontosabb tulajdonságainak leírása található. Részletesebb leírással a bankárok szolgálhatnak. FŐBB TULAJDONSÁGOK A Mögöttes termék egy Citibank által kifejlesztett index, ami egy jellegzetes szabályokon alapuló befektetési stratégiára épül, minek során négy különböző szektorba történhet befektetés és a szektorok aránya az aktuális piaci körülményeknek megfelelően változik. A Mögöttes termék a piacok mozgásait próbálja kihasználni úgy, hogy meghatározott szabályok segítségével azonosítja a piaci trendeket, majd a várhatóan emelkedő trendet mutató szektorokba allokálja a befektetéseket a havonta történő újra-allokáció során (Lásd Főbb Kockázatok Allokáció gyakoriságából eredő korlátok). Ha a Mögöttes termék szabályrendszere alapján bármely szektort alkotó index csökkenő trendet mutat, az adott hónapra a teljes szektorallokációt nullára csökkentik és helyette a többi szektorba fektetnek az alább megadott, szektoronkénti maximális allokációs arány eléréséig. Az esetleg fennmaradó allokálható részt a Tartalék eszközbe (azaz készpénzbe) fektetik az adott hónapra. Szektor Maximum Allokáció Részvény / Ingatlan 70% Árupiac 50% Kamatok 50% A Mögöttes termék a szektorok közötti diverzifikációra törekszik a fenti táblázat szektoronkénti korlátértékeinek betartása mellett. A Mögöttes termék ugyanakkor magában foglal egy volatilitást kontroll alatt tartó mechanizmust is, melynek segítségével naponta ellenőrzik az index összetételét. Ennek során naponta megvizsgálják a Mögöttes termék volatilitását az elmúlt 21 napra visszamenőleg, és ha annak változása bármely irányban meghaladja az 5%-ot, a szektorok allokációját addig csökkentik, amíg a Mögöttes termék volatilitása 5% alá nem csökken, illetve ellenkező esetben az 5%-os volatilitási korlát erejéig növelik a szektorallokációt. Az így felszabaduló befektetéseket a Tartalék eszközbe allokálják. A Mögöttes termék négy szektort képviselő indexekből és a Tartalék eszközből áll. Kibocsátó: Citigroup Funding Inc. 3

Jun 2007 Sep 2007 Dec 2007 Mar 2008 Jun 2008 Sep 2008 Dec 2008 Mar 2009 Jun 2009 Sep 2009 Dec 2009 Mar 2010 Jun 2010 Sep 2010 Dec 2010 Mar 2011 Jun 2011 Sep 2011 Dec 2011 Mar 2012 Jun 2012 TŐKEPIACI TÁJÉKOZTATÁS PÉNZÜGYI ESZKÖZ EGYES ADATAIRÓL+ A Mögöttes termék múltbeli teljesítménye 2007. június 26. és 2012. június 26. között 2300 2200 2100 2000 1900 1800 1700 A fenti grafikon a Mögöttes termék szimulált múltbeli teljesítményét mutatja, amely az index összetevőinek valós múltbeli teljesítményén alapul. A Mögöttes termék induló dátuma 2011. június 15. Ezért a grafikon eddig a dátumig szimulált értékeket tartalmaz, majd ezen dátum után az index valós teljesítményét. Forrás: Bloomberg 2012. június 26. A múltbeli teljesítmény nem garancia a jövőbeli teljesítményre. A valós eredmények eltérhetnek. A fenti grafikon nem mutatja a Kötvény múltbeli teljesítményét, sem az ahhoz kapcsolódó díjakkal nem kalkulál. A múltbeli teljesítmény szimulált visszamenőleges adatokat is tartalmaz. Ezek az adatok csak illusztrációul szolgálnak és a megfelelő modelleken keresztül valós historikus adatokból, feltevésekből és becslésekből állnak. Ezek az adatok semmiképp sem jelezhetik előre a Kötvény megvásárlásával elérhető eredményt. Kibocsátó: Citigroup Funding Inc. 4

A Mögöttes termék teljesítményének összehasonlítása 2012. június 15-én A lenti táblázat a Mögöttes termék teljesítményét hasonlítja más indexek teljesítményéhez a fenti napon. Ticker Weekly Monthly YTD 1Y Indulás óta(1) Citi MASTR US TR CIISMSTU 0.5% -0.4% -3.3% -4.9% -4.9% Induló dátum 15-Jun- 2011 MSCI World USD NDDUWI 1.7% -0.2% 3.5% -3.7% -3.7% - S&P DMAS USD (2) SPDMASUS 1.1% -0.3% 1.0% -6.2% -6.2% - Citi Treasury Index SBGT 0.3% 0.9% 1.8% 8.3% 8.3% - *A Mögöttes index indulása óta. MSCI World (USD) az MSCI World Index-et jelenti. Ez egy közkézhányadnak megfelelően módosított, kapitalizációval súlyozott index, amely a fejlett piacok részvényeinek teljesítményét hivatott mérni. Az MSCI World Index a következő 24 fejlett ország indexéből áll össze: Ausztrália, Ausztria, Belgium, Kanada, Dánia, Finnország, Franciaország, Németország, Görögország, Hong Kong, Írország, Izrael, Olaszország, Japán, Hollandia, Új-Zéland, Norvégia, Portugália, Szingapúr, Spanyolország, Svédország, Svájc, Nagy-Britannia, USA. SPDMAS az S&P Dynamic Multi Asset Strategy Index. Ez egy objektív dinamikus eszközallokációs stratégia index, amely előre meghatározott makro ökonómiai és értékelési mérőszámokra épített modellen alapul. Citigroup Germany All Maturities Index a Citigroup helyi devizában jegyzett német állampapír indexe. Forrás: CIS Heti Indexteljesítmények 2012. június 18-i hét A múltbeli teljesítmény nem garancia a jövőbeli teljesítményre. A valós eredmények eltérhetnek. Kibocsátó: Citigroup Funding Inc. 5

BEFEKTETÉSI CÉLOK TŐKEPIACI TÁJÉKOZTATÁS PÉNZÜGYI ESZKÖZ EGYES ADATAIRÓL+ A befektető célja: A jelen Kötvény befektetőinek osztaniuk kell azt a nézetet, miszerint a Záró érték magasabb lesz a Kezdő értéknél. Direkt kitettség a Kibocsátó és a Garanciavállaló felé. A Mögöttes terméknek való kitettség. Tőkevédelem, amit a Kibocsátó nyújt, és a Garanciavállaló garantál abban az esetben, ha a Kötvényt lejáratig megtartják. (a Főbb kockázatokban leírtak mellett) Középtávú, Mögöttes termékhez kötött befektetés. Livid és transzparens indexalkotók A befektető elfogadja: A jelen Kötvénybe való befektetéssel járó kockázatokat (lásd Főbb kockázatok). Legfeljebb 4 évig megtartja a befektetést. Előfordulhat, hogy lejáratkor CSAK a tőke összegét kapja, és NEM kap kamatot, ha a Záró érték alacsonyabb a Kezdő értéknél. A Mögöttes termék technikai indikátorokat használ a szektorok emelkedő vagy eső trendjének felismeréséhez. Nem garantálható, hogy ez a módszer minden körülmények között működik, például amikor a piac volatilis időszakában, amikor az indexalkotók értékei nagy elmozdulásokat mutatnak. Amikor a piac mozgásának iránya folyamatosan változik, a technikai indikátorok nem a várakozások szerint működhetnek. A volatilitást korlátozó mechanizmus arra szolgál, hogy a nagyobb esések kockázatát mérsékelje a Mögöttes termékben, hasonlóképpen limitálhatja a nagyobb emelkedésekből való részesedést is. A diverzifikált portfolió elérésére törekvés önmagában nem biztosítja a profitot, és a nem véd a veszteségektől sem. Előfordulhat, hogy a tőke, vagy a potenciális Kamat egy része elvész, amennyiben a Kötvényt a futamidő vége előtt eladja. A Kibocsátó és a Garanciavállaló hitelkockázatát a tőke és a kamatok tekintetében a Kötvény teljes futamideje alatt (lásd Főbb kockázatok). A Kibocsátó hitelminősítése, illetve annak kilátásai változhatnak a futamidő alatt. A Kötvények futamideje közben nem lesz kifizetés. A mérsékelt likviditást, mivel a Kötvény alapvetően úgy épül fel, hogy lejáratig megtartják. A részvényekbe, ingatlanokba, árupiacba, és kamatokba való befektetéssel járó kockázatokat (lásd Főbb kockázatok). Előfordulhat, hogy a tőke, vagy a Kamatok egy része elvész, amennyiben a Kötvényt a Kibocsátó a futamidő vége előtt visszafizeti. Ilyen esemény többek között törvénytelenség, adózási okok és vagy piaci események, vagy a Kibocsátót, vagy leányvállalatait érintő törvényi változások hatására állhat elő. A Lejárat előtti visszafizetésről a Kalkulációs megbízott dönt a Kötvény feltételeiben és a Kibocsátási tájékoztatóban részletesebben leírtak szerint. (lásd Főbb kockázatok Lejárat előtti visszafizetés kockázata). A tőkevédett strukturált termékeket úgy alakítják ki, hogy a hozam egy piaci változó teljesítményétől függ, miközben a befektetett tőke védett. (A tőkevédelem a Kibocsátó és a Garanciavállaló hitelkockázatának van kitéve, további információ a Főbb kockázatok között a Hitelkockázatnál és a Garanciavállaló kockázatánál). Kibocsátó: Citigroup Funding Inc. 6

A BEFEKTETÉS PROFILJA Futamidő - évek <1 1 2 3 4 5 Kockázati besorolás 1 Nagyon alacsony 2 Alacsony 3 Mérsékelt 4 Mérsékelten magas 5 Magas 6 Nagyon magas Befektetési cél Jövedelem Jövedelem + Növekedés Növekedés Erős növekedés Devizanem Minimum befektetés USD 10 000 USD, a felett 1 000 USD többszörösei Kibocsátási ár 100% Lejárat előtti visszaváltás Normális piaci viszonyok esetén naponta, a piaci lehetőségeknek megfelelően. A TERMÉKBESOROLÁS MAGYARÁZATA Az egyes termékek számszerű besorolása a termékek kockázati szintjét jeleníti meg egy 1-6-ig terjedő skálán, ahol az 1-es a legalacsonyabb, a 6-os a legmagasabb kockázati szintet jelenti. A skála a termékek relatív kockázatát jelenti, és nem veszi figyelembe a terméken kívül eső kockázati faktorokat. Ilyen külső kockázati faktor lehet például, ha a befektetést hitelből valósítják meg, vagy ha a befektetés a befektető hazai devizájától eltérő devizanemben történik. A bankárok további részletekkel szolgálhatnak a kockázati besorolás során figyelmen kívül hagyott tényezőkről. Az ügyfél egyes termékekre vonatkozó befektetési döntéseinek a befektetési célon, kockázatviselő képességen, termékismereten és befektetési tapasztalatokon kell alapulniuk. A termékek magasabb kockázati besorolása jellemzően leginkább magasabb volatilitást (azaz ingadozásokat) jelent a termék árát befolyásoló piaci tényezők tekintetében az alacsonyabb kockázati besorolású termékekhez képest. Magasabb kockázati besorolást kap egy termék olyan esetekben is, amikor egy termék lejárat előtti eladása korlátozott, vagy nem lehetséges, vagy az aktuális piaci ár meghatározása bármely okból korlátozott. Kibocsátó: Citigroup Funding Inc. 7

Az alábbi leírások általánosságban foglalják össze a termékbesorolások jelentéseit. A befektetőknek el kell fogadniuk, hogy a piaci környezet változásával a termékek futamideje során a termékek kockázata változhat. A termékek kockázati besorolásának vonatkozásában a bankárok adhatnak további felvilágosítást. Termékbesorolás 1 Kockázati mutató Nagyon alacsony 2 Alacsony 3 Méréskelt 4 Mérsékelten magas 5 Magas 6 Nagyon magas A termékbesorolás leírása Megjegyzés: a leírások és a veszteség kifejezés az alábbiakban a termék normális piaci körülmények között tapasztalt veszteségét hivatott kifejezni a tőkére vetítve egy éves időszak alatt, azon esetben, ha a tőke összege sérül. Relatív kicsi a tőkeveszteség kockázata, és majdnem bizonyos, hogy kérés esetén rövid idő alatt elérhető a piaci árjegyzés normál piaci körülmények között. Csekély a veszteség kockázata, amit mérsékel az, hogy kérés esetén nagy eséllyel rövid idő alatt elérhető a piaci árjegyzés, azaz normál piaci körülmények között gyorsan eladható. Mérsékelttől jelentősig terjed a veszteség kockázata meglehetősen volatilis piaci körülmények között, amit mérsékel az, hogy kérés esetén elég nagy eséllyel rövid idő alatt elérhető a piaci árjegyzés, azaz normál piaci körülmények között gyorsan eladható. Jelentős a veszteség kockázata magasabb piaci volatilitás és jelentős eseménykockázat, például nagyobb piaci árváltozások és vállalati csődkockázat mellett. Normális piaci körülmények között nagy valószínűséggel elérhető az árjegyzés, de a piaci körülmények változása miatt előfordulhat, hogy nehézkes a termék gyors eladása. Nagyon jelentős a veszteség kockázata a stratégiai és eseménykockázati tényezők miatt. Előfordulhat, hogy a termék valós ára bizonytalan, vagy a visszaváltása korlátozott, ami annyit jelent, hogy akár jelentős ideig sem lehet eladni a terméket, vagy a származtatott termékek esetén további tőkebefektetésre lehet szükség a fedezeti arány fenntartásához. Nagy a veszteség kockázata a jelentős stratégiai és eseménykockázat miatt. A termék piaci árának meghatározása mindenkor igen bizonytalan, vagy a visszaváltása nem biztosított, ami annyit jelent, hogy eladás esetén tekintélyes veszteség realizálódhat, illetve a származtatott termékek esetén további tőkebefektetésre lehet szükség a fedezeti arány fenntartásához. Kibocsátó: Citigroup Funding Inc. 8

PÉLDÁK Az alábbi példák különféle esetek segítségével bemutatják a Kötvény potenciális hozamának számítási módját. A példák csak szemléltetési célokat szolgálnak, semmiképp sem jelentenek indikációt a jövőben várható teljesítményre, vagy kifizetésre vonatkozóan. Az alábbi példák során a következő feltételezett értékeket használták: a Mögöttes termék Kezdő értéke 2000, a befektetett összeg 10 000 USD. Befektetett összeg HUF Kezdő érték Záró érték Mögöttes eszköz %-ban kifejezett változása Kamat % lejáratkor Kifizetés lejáratkor (HUF) 10,000 2,000.00 1,600.00-20.00% 0.00% 10,000.00 10,000 2,000.00 1,800.00-10.00% 0.00% 10,000.00 10,000 2,000.00 2,000.00 0.00% 0.00% 10,000.00 10,000 2,000.00 2,100.00 5.00% 5.00% 10,500.00 10,000 2,000.00 2,200.00 10.00% 10.00% 11,000.00 10,000 2,000.00 2,300.00 15.00% 15.00% 11,500.00 10,000 2,000.00 2,400.00 20.00% 20.00% 12,000.00 10,000 2,000.00 2,500.00 25.00% 25.00% 12,500.00 10,000 2,000.00 2,600.00 30.00% 30.00% 13,000.00 10,000 2,000.00 2,700.00 35.00% 35.00% 13,500.00 10,000 2,000.00 2,800.00 40.00% 40.00% 14,000.00 Kibocsátó: Citigroup Funding Inc. 9

TÁJÉKOZTATÓ JELLEGŰ KONDÍCIÓK TŐKEPIACI TÁJÉKOZTATÁS PÉNZÜGYI ESZKÖZ EGYES ADATAIRÓL+ Ez a termékleírás indikatív feltételeket tartalmaz, melyek módosulhatnak, vagy kiegészülhetnek. A felhasznált, de itt nem szereplő feltételeket a Kibocsátási tájékoztató tartalmazza és részletezi. A Kötvény végleges feltételeit a Végleges Feltételek leírása tartalmazza majd, ami a Kibocsátó Prospektusával (elérhetőségét lásd az 1. oldalon) együtt alkotja a Kötvény Kibocsátási tájékoztatóját. A Végleges Feltételek a befektetés megvalósulása után kerülnek kihirdetésre angol nyelven a következő weboldalon: http://www.citibank.hu/hungary/consumer/termekek/befektetesek/tokegarantalt/ajanlatok.htm A jelen Tőkepiaci tájékoztatás a Kibocsátási tájékoztató alapján készült, bármilyen eltérés vagy értelmezési probléma esetén az ott leírtak irányadók. Kibocsátó Garanciavállaló Státusz Hitelminősítés Citigroup Funding Inc. Citigroup Inc. Általános fedezet nélküli követelés, regisztrált A Kibocsátó első helyi adósságának jelenlegi minősítései: Moody s; Baa2 / Negatív kilátás/ P-2, S&P; A- / Negatív kilátás / A-2, és Fitch; A / Stabil kilátás / F1, a Citigroup Inc. garanciája alapján. A hitelminősítés és kilátásai változhatnak a Kötvény futamideje és a Jegyzési időszak alatt. A fenti hitelminősítések mindegyikét az Európai Unión kívül működő és a 1060/2009 számú vonatkozó EK rendelet alapján nem regisztrált hitelminősítők adták ki. A hitelminősítésről és a kilátásokról további fontos információk a 11. oldalon a Főbb kockázatok Hitelminősítés résznél találhatók. Mögöttes termék Citi Multi-Asset Systematic Trend USD Index - Bloomberg kód: CIISMSTU Index Kibocsátási ár 100% Jegyzési időszak 2012. július 1. 2012. július 30. Üzletkötés napja 2012. július 31. Kezdő érték megállapítása 2012. augusztus 1. Kibocsátás napja 2012. augusztus 10. Záró értékelés napja 2016. augusztus 1. Lejárat napja (Lejárat) 2016. augusztus 10. Kezdő érték Záró érték A Mögöttes termék hivatalos napi záró értékének 100%-a a Kezdő érték megállapításának napján. A Mögöttes termék hivatalos napi záró értékének 100%-a a Záró értékelés napján. Lejáratkor esedékes kifizetés a névérték arányában A lejáratkor esedékes kifizetést a névérték arányában a Záró értékelés napján az alábbiak szerint határozzák meg: ahol Névérték x (100% + Max (0, RA x (Záró érték / Kezdő érték 100%))) A Mögöttes termék hivatalos napi záró értéke a Záró értékelés napján. A Mögöttes termék hivatalos napi záró értéke a Kezdő érték megállapításának napján. Részvételi arány (RA) 100% (1,00) Kibocsátó: Citigroup Funding Inc. 10

Allokációs nap Kiválasztási nap Tőzsdei bevezetés Címlet Üzleti napok / Munkanapszabály Üzleti napok az értékelések esetén Ünnepnapok és az értékelés akadályoztatása Módosítások és rendkívüli események Alkalmazandó jog Üzletkötő Kalkulációs megbízott Forgalmazó Kifizetés és elszámolás ISIN Díjak A termékben foglalt egyéb költségek TŐKEPIACI TÁJÉKOZTATÁS PÉNZÜGYI ESZKÖZ EGYES ADATAIRÓL+ Minden egyes naptári hónap utolsó üzleti/munkanapja 2001 márciusának utolsó munkanapjával kezdődően, amely nap az alábbiakban leírt Módosítások és rendkívüli eseményekben leírtak szerint módosulhat. Az Allokációs napokat két üzleti/munkanappal megelőző nap, vagy a Stratégia allokációjának kezdő napja a körülményektől függően. Luxembourg 1 000 USD, minimum 10 000 USD befektetése mellett Üzleti napok a kifizetések esetén: London és New York Ha a szóban forgó nap nem üzleti/munkanap, a legközelebbi következő üzleti/munkanapot veszik figyelembe. Ha a kifizetés emiatt késik, nem történik kamatfizetés a kiesett időszakra vonatkozólag. Az üzleti napok (banki munkanapok) azok a napok, amelyeken a kereskedelmi bankok és a devizapiac nyitva vannak és elszámolások történnek. Az üzleti napok szabályai az egyes tranzakciókra vonatkozó dátumok módosításait szabják meg. A módosításokra akkor van szükség, ha a kérdéses dátum olyan napra esik, amelyik nem üzleti nap. A Kötvény feltételeiben leírtak szerint. Összefoglalva: minden olyan nap, amelyen az index szponzora közzéteszi az index értékét és a megfelelő tőzsdéken normális üzletmenet szerint kereskedés folyik. Ha egy értékelési napon ünnepnap, vagy piaci összeomlás miatt nem lehetséges a Mögöttes termék Záró értékének meghatározása, akkor az értékelés nap a következő lehetséges napra módosul. Ezen eljárás részleteit az Alaptájékoztató tartalmazza. A Kötvény feltételeiben leírtak szerint. Összefoglalva: A Mögöttes index alkotóinak esetleges helyettesítése Egy alkotó értékének Kalkulációs megbízott által történő meghatározása A Kötvények lejárat előtti visszafizetése Angol jog Citigroup Global Markets Limited Citigroup Global Markets Limited. Minden számítást a Kalkulációs megbízott végez üzletileg ésszerű módon. Citibank Europe plc, amelynek törvényes képviseletében eljár annak Magyarországi Fióktelepe Euroclear/Clearstream. A Kötvények elszámolása pénzben történik XS0799653919 A Forgalmazót 3,00%-ig terjedő értékesítési díj illeti meg, amely a Kötvény kibocsátásakor fizetendő. A Kötvények lejárat előtti visszaváltásának díja a névérték 1,00%-a. A Forgalmazó a kötvények után évente a névérték átlagos egyenlegének 0,25%-át, de maximum 75 000 Ft-nak megfelelő összeget számít fel éves értékpapír-számlavezetési díjként 1. A Kibocsátó a kibocsátott összeg legfeljebb 3,50%-át elérő forgalmazási jutalékot nyújthat a Forgalmazónak, melynek mértékét az Üzletkötés napján határozza meg, és az ügyletről szóló Visszaigazolásban kerül feltüntetésre. 1 Az értékpapír számlavezetési díj terhelése negyedévente történik, a díj leírását a Forgalmazó mindenkor hatályos kondíciós listája tartalmazza. A Forgalmazó fenntartja a jogot, hogy a befektetési szolgáltatási tevékenységekre vonatkozó Üzletszabályzatában foglalt feltételek szerint a díjat egyoldalúan módosítsa. Az előzőekben és a 2. oldalon leírt díjakon kívül a leendő befektetőket terhelik az indexben foglalt névleges jutalékok és költségek. A hasonló indexekhez kötött termékek esetén ezek a költségek az allokációs komponensektől és a tartalék eszköztől függetlenül Kibocsátó: Citigroup Funding Inc. 11

felmerülnek, és az index árazása tartalmazza őket. FŐBB KOCKÁZATOK Minden leendő befektetőnek javasolt a Kötvényekhez kapcsoló kockázatok részletes megismerése. A jelen ismertető nem a Kötvényekkel, vagy a Kötvények befektetők által történő megvásárlására vonatkozó döntéssel kapcsolatos kockázatok és megfontolandó szempontok teljes listája és nem is lehet teljes. Az itt leírt kockázatok a Kibocsátó prospektusában ismertetett kockázatokon felül értendők, amely dokumentumot szintén ajánlatos részletesen tanulmányozni. A jelen tájékoztatás és a Kibocsátó prospektusa közötti bármilyen eltérés esetén a Kibocsátó prospektusa az irányadó. ÁLTALÁNOS KOCKÁZATOK Tőkevédelem: A Kötvény feltételeiből következően a lejáratkor esedékes kifizetés nem lehet kevesebb a Kötvény névértékénél. Ugyanakkor a befektetőknek tudniuk kell, hogy a kifizetés a Kibocsátó, és ha van ilyen, a Garanciavállaló hitelkockázatával jár. Továbbá a Kötvényeket lejárat előtt is eladhatják, illetve visszafizethetik, ilyen esetekben a Kötvény ára alacsonyabb lehet a névértéknél, vagy a kibocsátáskori árnál, így az ilyen esetekre nem terjed ki a tőkevédelem. A részvényeket befolyásoló tényezők: A befektetőknek általában járatosnak kell lenniük a globális részvénypiaci befektetések és az indexek tekintetében. Érteniük kell egyebek mellett, a globális gazdasági, pénzügyi és politikai fejleményeket, amelyek jelentős befolyást gyakorolhatnak az indexekre általában, de különösen fontosak a fent nevezett indexekre gyakorolt hatások. Árupiacok: Az árupiaci befektetések bizonyos körülmények között nagyobb volatilitással járhatnak, mint a hagyományos értékpapír-piaci befektetések. Az árupiaci termékeket befolyásoló tényezők lehetnek egyebek között a piaci mozgások általában, kamatok változásai, az egyes iparágakat, vagy árupiaci termékeket befolyásoló tényezők, például aszály, áradás, időjárás, állatállományt sújtó járványok, embargók, vámok és nemzetközi gazdasági, politikai és szabályozásbeli változások. Bizonyos árupiaci termékek árrugalmassága korlátozott is lehet kereslet-kínálati tényezők miatt. Mások nagy áringadozásokat mutathatnak egyes alapanyagok áringadozása és kínálati bizonytalanságai miatt. Ezen különleges tényezők további befektetési kockázatot okoznak, amelyek bizonyos körülmények között egy befektetés megnövekedett volatilitásához vezethetnek a hagyományos értékpapír-piaci befektetésekhez képest. Kamatok: A Kötvényeket számos kockázati tényező befolyásolja, ide értve a kamatlábak változásait, a hitelezési és visszafizetési kockázatokat. Általánosságban, ha az aktuális kamatlábak emelkednek, a kötvények árfolyama esik. A Kötvényekben foglalt hitelezési kockázat miatt, ha egy kibocsátó hitelminősítése, vagy hitelképessége romlik, a kötvényeinek árfolyama csökken. Ingatlan: Az ingatlanbefektetésekkel kapcsolatban meg kell jegyeznünk, hogy az ingatlanok értéke csökkenhet környezeti, gazdasági, vagy egyéb okokból kifolyólag, és a kamatkörnyezet változása negatívan befolyásolja az ingatlancégek teljesítményét. Kamatlábkockázat: A befektetési időszak alatt a kamatlábak emelkedése a Kötvény értékét csökkenheti, és viszont. Hitelkockázat: A befektetők a kibocsátó Citigroup Funding Inc. És a garanciavállaló Citigroup Inc. teljes hitelkockázatát vállalják. Ez azt jelenti, hogy a kibocsátó, és/vagy a garanciavállaló fizetésképtelensége, vagy csődje esetén lehetséges, hogy a kötvényesek nem kapják vissza befektetett pénzüket, esetleg még a tőke összegét sem. Hitelminősítés: A hitelminősítés az adott minősítő ügynökség független értékelését fejezi ki, a tőke és kamatfizetés biztonságára vonatkozóan. A hitelminősítés nem jelent ugyanakkor garanciát a hitel minőségére. A befektetőknek javasoljuk, hogy a minősítő ügynökségeknél informálódjanak a minősítési rendszereik további részleteiről. Ezek a minősítések nem veszik figyelembe a Kötvény piaci ármozgásaiból fakadó kockázatokat, vagy egyéb nem a kibocsátó hitelminősítése által meghatározott tényezőket, amik a kamat-, és tőkefizetés árát Kibocsátó: Citigroup Funding Inc. 12

befolyásolják. A hitelminősítés nem jelent az értékpapírok vételre, eladásra, vagy tartásra vonatkozó ajánlást és a minősítő ügynökség bármikor módosíthatja, visszavonhatja azt. Például a Standard & Poor's besorolása szerint: AAA: Egy AAA minősítésű kötelezettség a Standard & Poor's által adható legjobb minősítés. A kibocsátó kamatfizetési és tőke-visszafizetési potenciálja kiemelkedően erős AA: A kibocsátó kamat és tőkefizetési képessége erős, és csak kevéssel marad el a legmagasabb minősítésű kibocsátókétól A: Az A minősítésű kibocsátó kamat és tőkefizetési képessége még mindig erős, bár kissé érzékenyebb a gazdasági környezet és körülmények kedvezőtlen változásaira, mint a magasabb besorolású kategóriák hitelei. A-1: Az 'A-1' minősítésű rövid távú kötelezettség a Standard & Poor's szerint a legmagasabb kategória. A kötelezett fizetőképessége erős. A kategórián belül bizonyos kötelezettségeket + jellel látnak el, ami a kiemelkedően erős visszafizetési potenciált jelenti. A-2: Az 'A-2' minősítésű kibocsátó fizetőképessége a rövid távú kötelezettségeinek tekintetében kielégítő, ám némiképp érzékenyebb a gazdasági környezet és körülmények kedvezőtlen változásaira, mint a magasabb besorolású kategóriák hitelei. Garanciavállaló kockázata: Citigroup Inc., mint Garanciavállaló visszavonhatatlanul és feltétel nélkül garantálja minden Kötvény alapján esedékessé váló összeg kifizetését, így ha a Kibocsátó nem tudja teljesíteni a Kötvényekből eredő kötelezettségét, a Garanciavállalónak saját kötelezzettségeként kell helytállnia a Kötvényesek felé. Mindazonáltal a leendő befektetőknek tudniuk kell, hogy a garancia nem egy független vállalat, hanem a Kibocsátó anyavállalatának garanciáját jelenti. A leendő befektetőknek ismerniük kell továbbá azon kockázatokat, amelyek korlátozhatják a Garanciavállaló Kötvényekből fakadó kötelezettségeinek kielégítésére vonatkozó képességét, például mivel a Garanciavállaó egy holdingcégként nem bonyolít jelentős mértékű hasznot hajtó üzleti tevékenységet, eképpen a leányvállalatainak osztalék és osztalékelőleg fizetési képességére van utalva, a leányvállalatokra vonatkozó különféle hitelezési megállapodások és szabályozási korlátok miatt pedig szügségképpen csökkenhet a Garanciavállaló teljesítési képessége. Ha a vállalatcsoport egyik tagja fizetésképtelenné válna, lehetséges, hogy a vállalatcsoport más tagjai, beleértve az anyavállalatot is fizetésképtelenné válnak. A Garanciavállalóra kiterjed az USA banktörvénye is, amelyből kifolyólag kötelessé válhat leányvállalatainak pénzügyi támogatására ezáltal is csökkenhet az említett garanciára vonatkozó kielégítési képessége. A befektetőknek figyelembe kell venniük azt is, hogy a Citigroup Inc-nek jogában áll hasonló jogállású és hitelképességű vállalatot Garanciavállalóként saját helyébe állítani a kötvényesek hozzájárulása nélkül is. A Garanciavállalóról és a rá vonatkozó kockázatokról további információkat a Prospektusban és a Végleges Feltételekben találhat, amelyek angol nyelven elérhetőek a Forgalmazó fiókjaiban és ezen a weboldalon: http://www.citibank.hu/hungary/consumer/termekek/befektetesek/tokeragantalt/ajanlatok.htm Likviditási kockázat: Az Üzletkötő igyekszik a Kötvények másodlagos piacát naponta biztosítani, de nem garantálja a másodlagos piac meglétét. Nem vehető bizonyosra, hogy a Kötvények aktív piaca fennáll majd a teljes futamidő során. Az Üzletkötő, a Forgalmazó, vagy bármely társult, vagy fiókvállalatuk sem köteles árat jegyezni a Kötvényekre, ha úgy ítéli meg, hogy az általuk végzett tevékenység, vagy annak szándéka bármely vonatkozó szabályba ütközik. A lejárat előtti eladás esetén a befektetőknek fel kell készülniük arra, hogy az eredeti bekerülési árnál lényegesen kevesebbet is kaphatnak a Kötvényeikért. Az Üzletkötő, a Forgalmazó, vagy azok társult vagy leányvállalatai sem kötelesek a Kötvények másodlagos piacát biztosítani. Lejárat előtti visszafizetés kockázata: Bizonyos körülmények között, például törvénytelen állapot, vis maior körülmények, előre nem látható események, vagy a Kibocsátó, Garanciavállaló kötelezettségét befolyásoló adózási változások, továbbá a Kötvényből eredő kötelezettség teljesítését, vagy annak fedezését befolyásoló piaci események, törvényi változások esetén a Kibocsátó lejárat előtt is visszafizetheti a Kötvények értékét. A Kalkulációs megbízott jogosult dönteni a Prospektusban és a Kötvény feltételeiben leírtak szerinti visszafizetési esemény bekövetkeztéről a lejárat előtt. Ilyen körülmények között lehetséges, hogy a vásárláskori árnál kevesebbet kap a Kötvény tulajdonosa és nem kap kamatot sem. Ezen esetekben számítani kell az újra befektetés kockázatára, hiszen előfordulhat, hogy az adott időben nem érhető el hasonló kockázatú, vagy hasonló profilú befektetés. Továbbá, a befektetők nem húzhatnak már hasznot az adott mögöttes termék változásából az esetleges lejárat előtti visszafizetés és az eredeti lejárat napja között. Kibocsátó: Citigroup Funding Inc. 13

Piaci kockázat: A jelen kötvény befektetőinek tapasztalattal kell bírniuk a derivatívákat magukban foglaló termékekre vonatkozólag, vagy törekedniük kell azok megismerésére. A leendő befektetőknek tudniuk kell, hogy a jelen Kötvénybe történő befektetés nem jelent a mögöttes termék(ek)be való befektetést, és hogy a Kötvénybe való befektetéssel nem keletkezik a jogi, vagy haszonhúzói érdekeltségük, vagy tulajdonosi viszonyuk a mögöttes termék(ek) vonatkozásában, ugyanakkor a Kötvény megtérülése bizonyos mértékig hasonló gazdasági és egyéb kockázatokat hordoz, mint a mögöttes termék(ek)be való direkt befektetés. Amikor a befektető megvásárolja a Kötvényt, a Kibocsátó köteles a Kötvényben foglalt és itt leírt feltételeknek megfelelő összegek kifizetése és a befektető a Kibocsátó hitelezőjévé válik. Számos tényező befolyásolhatja a Kötvény piaci értékét a lejárat előtt, többek között a megfelelő hozamgörbe szintje és alakja, a mögöttes piacok volatilitása, a Kibocsátó és a Garanciavállaló hitelminősítése és ezek jövőbeli várható változásai. Különösen a futamidő alatt bekövetkező kamatemelkedés csökkenti a Kötvény árát és fordítva, a kamatcsökkenés áremelkedést okoz. Ezen túl a deviza-árfolyamok mozgása, illetve egyes devizákhoz való nehezebb hozzáférés is befolyásolhatja a Kötvények kifizetését. Az ármozgások, pedig csökkenthetik a Kötvény, vagy a belőle származó kifizetés értékét a befektetők hazai devizájához viszonyítva. Potenciális érdekütközésből eredő kockázat: A Citi vállalatcsoport egyes tagjai többféle módon is szerepet játszhatnak a kötvényekkel kapcsolatban, és minden egyes tag funkciójából kifolyólag érdekütközésbe kerülhet a Kötvényhez kapcsolódó tevékenysége, vagy a szokásos tevékenysége során is. A Kibocsátó, a Forgalmazó és a Kalkulációs Ügynök/Kifizető Ügynök társult vállalati egységek, amelyek különböző funkciókat töltenek be a Kötvények kibocsátása és az azok alapjául szolgáló struktúra tekintetében. A Citi vállalatcsoport egyes tagjai a Kötvények tulajdonosain kívül mások felé is elkötelezettek lehetnek szakmailag és bizalmilag. Az egyéb személyek érdekei eltérhetnek a Kötvényesek érdekeitől, ilyen esetekben előfordulhat, hogy a Citi vállalatcsoport tagok a Kötvényesek érdekeinek nem megfelelő döntést hoznak. Adókockázat: A Befektetőknek érdemes független adótanácsadó véleményét kikérni, mielőtt megvásárolják a Kötvényt. A Citigroup nem ad adótanácsot, így a Kötvénybe történő befektetéssel kapcsolatos adókötelezettség teljes mértékben kizárólag a Befektetőt terheli. A befektetőknek tudniuk kell, hogy a Kötvényekre vonatkozó adózási szabályozás a különböző jogi környezetben eltérő lehet. A befektetők kizárólagosan felelősek a Kötvénnyel kapcsolatos bármely adó, vagy illeték összegének megfizetéséért. A vonatkozó adózási szabályok változása negatívan érintheti a Kötvényeseket. Kockázatok halmozódása: A pénzügyi piacok sajátos összefüggései miatt a Kötvényekbe való befektetés kockázatokkal jár, így a befektetést csak azt követően javasolt megtenni, hogy már felmértük a jövőben várható potenciális piaci változások irányát, idejét és mértékét (azaz többek között a referencia papírok, indexek, áruk, kamatok értékét és összefüggéseit) a Kötvény feltételei és tulajdonságai mellett. Több kockázati tényezőnek is lehet több irányú befolyása a Kötvényekre, melyeknek hatása előre nem látható. Ezen felül a kockázati tényezőknek halmozódó hatása is lehet, ami szintén nem látható előre. A különböző kockázati tényezők bármilyen kombinációinak Kötvényekre gyakorolt hatása nem megjósolható. A Mögöttes termék elméleti jellege: A befektetőknek figyelembe kell venniük, hogy a Mögöttes Indexnek való kitettség csak elméleti jellegű, és hogy a Kötvénybe való befektetés nem jelent befektetést a Mögöttes Indexbe. Bár a Mögöttes Index teljesítménye befolyásolja a Kötvényt, a Mögöttes Index és a Kötvény különböző jogi személyek másmás kötelezettségét jelentik. A befektetők nem fektetnek be közvetlenül a Mögöttes Indexbe. Meghatározások: A Kötvény egyes paramétereinek meghatározása a Kalkulációs megbízott belátására van bízva a számításokkal együtt, egyebek mellett a Mögöttes termék, és a bekövetkező események tekintetében. Bár a Kalkulációs megbízott jóhiszeműen és a jár el bármely Prospektusban szereplő paraméter meghatározása során, nem biztos, hogy döntései nem befolyásolják a Kötvény értékét, vagy a lejárat előtti visszafizetést. Ha a Kalkulációs megbízott szerint a Prospektusban és a Végleges feltételekben leírt Kiegészítési esemény történik a Mögöttes termék vonatkozásában, akkor a Kalkulációs megbízott végzi el az általa szükségesnek ítélt módosításokat a Kötvény feltételeiben, a Mögöttes termékben, a vonatkozó Prospektusban és Végleges feltételekben leírtak szerint. A módosítás, vagy helyettesítés negatívan hathat a kötvény árára, illetve amennyiben a Kalkulációs megbízott úgy dönt, hogy ésszerű mértékű módosítás, vagy helyettesítés nem kivitelezhető, akkor előfordulhat, hogy a Módosítási esemény oda vezet, hogy a Kibocsátó Lejárat előtti visszafizeti a Kötvényt. (lásd Kibocsátó: Citigroup Funding Inc. 14

Lejárat előtti visszafizetés kockázata) A Kalkulációs megbízott nem végez sem vagyonkezelést, sem tanácsadást semmilyen Citi vállalat számára (így a Kibocsátónak, vagy a Garanciavállalónak sem) sem pedig a Kötvény bármely tulajdonosa számára a Kötvényekkel kapcsolatban. A MÖGÖTTES TERMÉKHEZ KAPCSOLÓDÓ SPECIFIKUS KOCKÁZATOK Koncentrációs kockázat: A Mögöttes termék a kiválasztott összetevőinek diverzifikációjára törekszik. Ugyanakkor a Mögöttes termék által alkalmazott módszer bizonyos körülmények között akár egyetlen szektorra is korlátozhatja a Mögöttes termék összetételét. Előfordulhat például, hogy a Mögöttes termék havi allokációja során kizárólag az árupiaci szektor jelenik meg az indexben. Emiatt a Mögöttes termék nem minden időszakban biztosítja a diverzifikációt. Az allokáció gyakoriságából eredő korlátok: A Mögöttes termék összetételének átalakítása havonta történik. A módszer során csak az Allokációs napokat megelőző Kiválasztási napokon értékelik az index alkotóit, ami azt jelenti, hogy a Mögöttes termék összetétele a Kiválasztási napokon dől el, és a változás maga a megfelelő Allokációs napon valósul meg, majd a következő Allokációs napig tartó egy hónapos időszakban nem változik. Egy kis időkülönbség van a Kiválasztási és az allokációs napok között. Ez az időeltérés bizonyos körülmények között kívánatosnak ítélt összetételbeli változtatásokat akadályozhat meg abban az esetben, ha az alkotók (vagy kiterjesztve a szektorok) teljesítményében hirtelen változások történnek a Kiválasztási és a megfelelő Allokációs napok közötti periódusban, vagyis valójában röviddel az egyes Kiválasztási napok után. Előfordulhat, hogy a csökkenő piaci trendet csak a piaci esés bekövetkezése után ismeri fel az index mechanizmusa, illetve az is előfordulhat, hogy az emelkedő trend felismerése késik a trendindulásához képest. Az index újraallokációja havonta történik, így az index módszere miatt akár 30 napos is késés is lehetséges a felívelő, vagy eső trendek lekövetéséig, minek hatására bizonyos szélsőséges esetben veszteség épülhet be, vagy nyereség maradhat el az indexben. Diverzifikációs stratégia: A Mögöttes termék módszere kvantitatív megközelítést alkalmaz, amely az alkotókat előre meghatározott piaci szektorokba sorolja. Minden szektornak és alkotó indexnek is egyedi allokációs korlátja van. Ugyanakkor az egyes szektorok alkotóiba való elméleti befektetés egyenlően van súlyozva a maximum allokáció korlátjáig. Ez az egyenlő súlyozás a szektorok allokációs limitjeivel együttes egészet alkotva célozza a diverzifikáció megvalósítását. A diverzifikáció önmagában nem biztosítja a profitot és nem véd a veszteségtől sem. Nem garantálható, hogy a befektetések diverzifikációja emeli a megtérülést és limitálja a kockázatokat, különösen rövid időszakok tekintetében. Főleg annak tudatában, hogy a Mögöttes termék stratégiájának előnyei esetleg csak hosszabb időtávon jelennek meg és alulteljesíthetnek egyéb módszerekkel optimalizáló elméleti pozíciókat a befektetési ciklus felívelő szakaszai során. Az indexekhez kötött termékek befektetőinek ismerniük kell ezen korlátozó jellegű tulajdonságokat a befektetési döntés meghozatalakor. Korrelációs kockázat: A Mögöttes termék feltételezi, hogy az ugyanabba a szektorba tartozó alkotók pozitívan korrelálnak. Alapfeltételezés az, hogy ha egy szektoron belül az egyik alkotóelem esés jeleit mutatja, akkor szektoron belül mindegyik alkotó negatív megítélés alá esik. Előfordulhat, hogy ez a feltételezés nem minden esetben bizonyul helytállónak, ezért a Mögöttes termék alulteljesít más feltételekre, de hasonló alkotóelemekre épülő stratégiákat. A stratégia teljesítménye kisebb lehet az alkotóelemek teljesítményénél: A Mögöttes termék által alkalmazott módszer felülről korlátozza az egyes alkotóelemek allokációs arányát, továbbá a rövid távú volatilitást korlátozó mechanizmust is tartalmaz. Ez a stratégián belüli diverzifikáció fenntartását célozza, de egyben azt is jelenti, hogy a stratégia egy esetleges erősen emelkedő trend során, főleg rövid távon, nem teljesít olyan jól, mit az alkotóelemek egyenként. Mögöttes eszközhöz kötött termék: A kockázatok jelen felsorolása nem meríti ki a kockázatok teljes körét. A Mögöttes eszközhöz kötött termékek megítéléséhez ajánlatos független jogi, adózási, könyvelési és egyéb szakértők véleményét is megismerni. A Mögöttes eszközhöz kötött termékek leendő befektetőinek a Mögöttes eszközhöz kapcsolódó specifikus kockázatokon kívül minden egyéb általános kockázatot is fegyelembe kell venniük döntésük meghozatala során. Kibocsátó: Citigroup Funding Inc. 15

A HITELMINŐSÍTÉSEKRE ÉS AZOK KILÁTÁSAIRA VONATKOZÓ FONTOS INFORMÁCIÓ A hitelminősítés külső forrásokból származó információkat is magában foglalhat, ide értve a hitelminősítők, például a Standard & Poor s véleményét. A külső forrásokból származó tartalmak sokszorosítása és terjesztése tilos, kivéve, ha az adott külső partner előzetes írásos beleegyezésével történik. A külső tartalmak szolgáltatói nem garantálják az információk pontosságát, teljességét, időszerűségét, vagy elérhetőségét ide értve a minősítéseket is és nem felelősek tartalom felhasználásából származó semmilyen hibáért vagy mulasztásért (hanyagságból vagy egyéb okból), függetlenül annak okától, vagy következményétől. A külső tartalomszolgáltatók semmilyen formában nem szavatolják, ide értve, de nem korlátozva a tartalmak kereskedelmi, vagy egyéb speciális célú felhasználásra való megfelelőségét. A külső tartalomszolgáltatók nem felelősek a tartalmaik, vagy minősítésük direkt, indirekt, esetleges, példaszerű, kárpótló, büntető, speciális vagy következményszerű károkért, költségekért, kiadásokért, jogi díjakért vagy veszteségekért (ide értve az elmaradt bevételt vagy profitot és alternatív költséget). A hitelminősítések véleményeket jelenítenek meg, nem pedig tényeket vagy értékpapírok vételére, vagy eladására szóló javaslatot. A minősítések nem térnek ki az értékpapírok alkalmasságára, illetve az értékpapírok befektetési célú alkalmasságára és nem kezelhetők befektetési tanácsként. A HITELMINŐSÍTŐKRE VONATKOZÓ FONTOS INFORMÁCIÓ A Standard & Poor s Financial Services LLP-t (a továbbiakban: S&P) nem az Európai Unión belül alapították, és nem kérte nyilvántartásba vételét a hitelminősítőkre vonatkozó 1060/2009 EK rendelet szerint (Hitelminősítőkre vonatkozó rendelet). Az S&P hitelminősítéseit felhasználja a Standard & Poor's Credit Market Services Europe Ltd., emiatt a Standard & Poor's Credit Market Services Europe Ltd szerepel az Európai Értékpapír-piaci Felügyelet (a továbbiakban: ESMA) által, a Hitelminősítőkre vonatkozó rendelet szerint a weboldalán közzétett, hitelminősítőket nyilvántartó listán. Az ESMA megerősítette, hogy az USA-ban kiadott, a Standard & Poor's Credit Market Services Europe Ltd által átvett hitelminősítéseket a piaci szereplők felhasználhatják az Európai Unióban. A Moody s Investor Service Inc-et (a továbbiakban: Moody s) nem az Európai Unión belül alapították, és nem kérte regisztrációját a Hitelminősítőkre vonatkozó rendelet szerint. A Moody s hitelminősítéseit felhasználja a Moody s Investor Service Ltd, a Hitelminősítőkre vonatkozó rendelet szerint, emiatt a Moody s Investor Service Ltd szerepel az ESMA által, a Hitelminősítőkre vonatkozó rendelet szerint a weboldalán közzétett, hitelminősítőket nyilvántartó listán. Az ESMA megerősítette, hogy az USA-ban kiadott, a Moody s Investor Service Ltd által átvett hitelminősítéseket a piaci szereplők felhasználhatják az Európai Unióban. A Fitch Inc-et (a továbbiakban: Fitch) nem az Európai Unión belül alapították, és nem kérte regisztrációját a Hitelminősítőkre vonatkozó rendelet szerint. A Fitch minősítéseit felhasználja a Fitch Ratings Limited, a Hitelminősítőkre vonatkozó rendelet szerint, emiatt a Fitch Ratings Limited szerepel az ESMA által, a Hitelminősítőkre vonatkozó rendelet szerint a weboldalán közzétett, hitelminősítőket nyilvántartó listán. Az ESMA megerősítette, hogy az USA-ban kiadott, a Fitch Ratings Limited által átvett hitelminősítéseket a piaci szereplők felhasználhatják az Európai Unióban. Kibocsátó: Citigroup Funding Inc. 16

A BEFEKTETŐ ELFOGADJA A KÖVETKEZŐKET A STRUKTURÁL KÖTVÉNY JEGYZÉSÉVEL KAPCSOLATBAN Amennyiben az ügyfélnek szándékában áll a Kötvény megvásárlása, kérjük, olvassa el és írja alá a következőket, megerősítve ezt a szándékot, illetve, hogy tudomásul veszi az alábbiakat. A befektetés maga egy külön nyomtatvány aláírásával történik meg. A Forgalmazó a kibocsátás után az alábbi weboldalon teszi közzé angol nyelven a Kötvény Végleges Feltételeit: https://www.citibank.hu/hungary/consumer/termekek/befektetesek/tokegarantalt/vegleges-feltetelek.htm Ne hozzon befektetési döntést a Kötvények vonatkozásában, amíg nem tisztázta a befektetés jellemző tulajdonságait és a kapcsolódó kockázatokat. Győződjön meg továbbá arról, hogy a befektetés megfelel az Ön egyéni céljainak, körülményeinek és pénzügyi helyzetének. A jelen Termékleírásban foglalt minden információ fontos. A lentiek elfogadása részét képezi a Kötvény jegyzésére vonatkozó szerződésnek. Ha az itt leírtakkal kapcsolatban bármilyen további kérdése lenne, vagy nem világos valamely részlet, vagy az alább leírtak valamely részlete, kérjük aláírás előtt tisztázza azt a bankárával. Aláírásommal igazolom, hogy megértettem és elfogadom a következőket: 1. A Forgalmazó a Citigroup Inc. leányvállalata. A Citigroup Inc. fiókjai, társult vállalatai és/vagy leányvállalatai (együttesen "a Citigroup-hoz tartozó egységek") jutalékot, vagy egyéb kompenzációt kaphatnak a Kötvények vételéhez, vagy eladásához kapcsolódóan. A jelen Kötvény indikatív jutaléka 2012. június 27-én 3,00% 2. A Citigroup-hoz tartozó egységek ügynökei és alkalmazottai díjazásban részesülhetnek vagy jutalékot, vagy más ellenszolgáltatást kaphatnak (készpénzben vagy természetben) a Kötvény megvételével kapcsolatban. A jegyzés díja a névérték 3,50%-áig terjedhet. 3. A Kötvény a Kibocsátó szerződéses kötelezettségét testesíti meg, és hacsak a Végleges Feltételekben másként nem szerepel, semmilyen minősítő ügynökség nem értékeli. A Kamatot a Kötvények Kibocsátója fizeti és a Kibocsátó és a Garanciavállaló hitelkockázatának van kitéve. 4. Bármely esetben a Kibocsátó által nyújtott tőkevédelem és/vagy kamatgarancia csak a Kötvény lejáratakor érvényes, csak a Kibocsátó Prospektusában és Végleges Feltételeiben szereplő körülmények esetén érvényes és nem érvényes abban az esetben, ha bármely Kötvényt a befektető értékesít vagy visszavált, vagy egyébként a Kibocsátó a lejárati nap előtt visszavált vagy visszavásárol, hacsak másképp nem jelezték. 5. A múltbeli teljesítmények nem garantálják a jövőbeni teljesítményt, az árak pozitív és negatív irányba is elmozdulhatnak. A nem helyi devizanemben denominált Kötvényekbe történő befektetéseket érintheti a devizaárfolyam-ingadozások kockázata, ami a befektető alapdevizájában számítva tőkeveszteséget okozhat. 6. Nem biztos, hogy bárki is árat jegyez a Kötvényekre, illetve, ha van is árjegyző, ezen tevékenységét a jövőben is fenntartja. Ennek megfelelően nem bizonyos az, hogy én, mint Kötvényes, az általam eladni, vagy venni szándékozott névértékre élő vételi vagy eladási árat kapok. Így tehát előfordulhat, hogy a Kötvények nem piacképesek, ezáltal a lejárat előtt nem eladhatóak, vagy ha eladásra kerülnek, a névértékhez képest csak jelentősen diszkontált áron találnak vevőre. Kész vagyok elfogadni a hirtelen jelentős mértékű árcsökkenéseket, amelyre főleg a Kamatfizetések időpontjaikor van nagy esély. Abban az esetben, ha a Kötvényeimet lejárat előtt szeretném értékesíteni, azt aktuális piaci áron teszem, ami tőkeveszteséget okozhat. Ezen körülmények miatt kész vagyok a Kötvényeket lejáratig megtartani. A Citibank N.A., Citigroup Inc., vagy bármely társult vállalata és/vagy leányvállalata semmilyen körülmény esetén nem garantálja ezen értékpapírok piacát. 7. A Kötvények gazdasági előnyei változhatnak olyan események hatására, mint piaci összeomlás, ajánlatétel, összeolvadás, államosítás, fizetésképtelenség, tőzsdéről való kivezetés adózási változások. 8. Lejáratkor/Kamatfizetéskor a készpénzbevételhez csak az után jutok hozzá, hogy a Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe a Kibocsátótól megkapta a megfelelő készpénzbevételt. Ez azt eredményezheti, hogy a kifizetés a számomra csak a megállapított Lejárati/Kamatfizetési Nap után történik meg. 9. A Kötvény részletes feltételeit a Kibocsátó által összeállított Kibocsátási tájékoztató tartalmazza. Kibocsátó: Citigroup Funding Inc. 17