3 ÉVES, FELTÉTELESEN TŐKEVÉDETT, BAYER AG-HEZ ÉS GLAXOSMITHKLINE PLC-HEZ KÖTÖTT EURÓBAN DENOMINÁLT STRUKTURÁLT KÖTVÉNY Kibocsátó: CREDIT SUISSE AG, AMELYNEK KÉPVISELETÉBEN ELJÁR ANNAK LONDONI FIÓKTELEPE A TERMÉK ÖSSZEFOGLALÁSA* Termékkategória: Strukturált befektetés Kifizetési összefoglaló 1 : Terméktípus: Kötvény Kibocsátó: Credit Suisse AG, amelynek képviseletében eljár annak Londoni Fióktelepe Devizanem: EUR Mögöttes részvények: Bayer AG és Glaxosmithkline Plc Futamidő: 3 év Üzletkötés napja: Kibocsátás napja: Kezdő érték: 2013. június 25. 2013. június 27. 2013. június 25. Záró értékelés napja: 2016. június 27. Lejárat: ISIN: Határszint átlépés vizsgálata: Forgalmazó: 2016. június 29. XS0942140921 Záró értékelés napján Citibank Europe plc, amelynek képviseletében eljár annak Magyarországi Fióktelepe Visszahívási esemény 1 : Ez a kötvény automatikus visszahívási funkcióval rendelkezik. Ez azt jelenti, hogy bármely értékelési napon (kivéve 2013. december 25-ét és a záró értékelés napját), ha mindkét mögöttes részvény záró értéke a vonatkozó visszahívási szinten vagy efelett van (azaz a kezdő értékük legalább 95%-án vagy afelett), a Kibocsátó automatikusan visszahívja a kötvényt és kifizetést teljesít a vonatkozó visszahívás kifizetési napon.. Ha a kötvény visszahívásra kerül, a befektető annyiszor 3.50%-4.00% 2 kamatot kap, ahány értékelési nap eltelt a kibocsátás óta. Lejáratkori kifizetés, amennyiben nem került sor visszahívási eseményre: Ha a záró értékelés napján bármely mögöttes részvény értéke több mint 45%-kal kevesebb a kezdő értékhez képest, a befektetett tőke összege sérül annyi százalékkal, amennyivel az alacsonyabban teljesítő részvény ára csökkent a kezdő értékhez képest, amely akár nulla kifizetést jelenthet. Ha a záró értékelés napján mindkét mögöttes részvény záró értéke a kezdő értékük 55%-án vagy afelett van, a befektető megkapja a tőke 100%-át a lejárat napján. Ezen felül a befektető potenciális 21.00%-24.00% 2 kamatot kap a lejárat napján, ha a záró értékelés napján mindkét részvény záró értéke nagyobb vagy egyenlő a kezdő értékük 95%-nál. 1 A Kibocsátó hitelkockázata mellett. 2 A pontos érték a piaci feltételeknek megfelelően kerül megállapításra az üzletkötés napján. A fentiekkel kapcsolatos további részletek megismerése érdekében kérjük, olvassa el a jelen dokumentumot. *A fentiek csak a termék legfőbb tulajdonságait foglalják össze. Minden befektetőnek ajánlatos ismernie a jelen dokumentum teljes tartalmát a termék tulajdonságainak, kockázatainak és a termék futamideje során az egyes részvevők szerepének részletes megismerése érdekében. 1
STRUKTURÁLT KÖTVÉNYEK A strukturált kötvény a kibocsátójának fizetési kötelezettségét foglalja magában, a hozama pedig általában valamilyen mögöttes eszköz (pl. részvény, index, áru, vagy deviza) vagy eszközök kosarának teljesítményének függvénye. A STRUKTURÁLT KÖTVÉNYEK NEM LEKÖTÖTT BETÉTEK, ÉS NEM VONATKOZIK RÁJUK ÁLLAMI GARANCIAVÁLLALÁS, ILLETVE - HACSAK MÁSKÉNT NEM SZEREPEL CITIGROUP INC., VAGY CITIGROUP LEÁNYVÁLLALATI GARANCIA, TOVÁBBÁ BEFEKTETÉSI KOCKÁZATTAL JÁRNAK IDE ÉRTVE A BEFEKTETETT TŐKE ELVESZTÉSÉNEK KOCKÁZATÁT IS. A CITIBANK EUROPE PLC (amelynek törvényes képviseletében eljár annak MAGYARORSZÁGI FIÓKTELEPE) A KÖTVÉNYEK FORGALMAZÓJAKÉNT JÁR EL. A TŐKEVÉDELMET KIZÁRÓLAG A KIBOCSÁTÓ (ÉS HA VAN, AKKOR A GARANCIAVÁLLALLÓ) BIZTOSÍTJA. EZEN INTÉZMÉNY(EK) TELJES HITELKOCKÁZATA A BEFEKTETŐT TERHELI, AZAZ A BEFEKTETŐ KÖTVÉNYEKBŐL EREDŐ TŐKE ÉS KAMATFIZETÉSRE VONATKOZÓ IGÉNYE KIZÁRÓLAG EZEN INTÉZMÉNYEKKEL SZEMBEN ÉRVÉNYESÍTHETŐ, MINT NEM ALÁRENDELT, BIZTOSÍTÉK NÉLKÜLI FIZETÉSI KÖTELEZETTSÉG. A KIBOCSÁTÓVAL (ÉS A GARANCIAVÁLLALÓVAL) KAPCSOLATOS BÁRMELY RENDKÍVÜLI ESEMÉNY HÁTRÁNYOSAN ÉRINTHETI A KÖTVÉNYEK ÉRTÉKÉT ÉS MEGTÉRÜLÉSÉT, AMELY MAGÁBAN FOGLALHATJA AKÁR A TŐKE RÉSZLEGES VAGY TELJES ELVESZTÉSÉT IS. A jelen Tőkepiaci Tájékoztatás magyar és angol nyelven került kibocsátásra. Bármilyen eltérés vagy értelmezési probléma esetén a magyar nyelvű változat irányadó. Citibank Europe plc (1 North Wall Quay, Dublin 1., Írország), törvényes képviseletében eljár annak Magyarországi Fióktelepe. 1051 Budapest, Szabadság tér 7., Cg. 01-17-000560, Fővárosi Törvényszék Cégbírósága, tevékenységi engedély: Central Bank of Ireland, 2001. május 1., a Budapesti Értéktőzsde tagja. Az itt közölt információ a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény (a továbbiakban: Bsztv.) 122. -a szerinti reklámnak minősül, és az "Előzetes ügyfél-tájékoztató a Citibank által lakossági ügyfelek részére nyújtott befektetési szolgáltatásokkal kapcsolatban" elnevezésű dokumentummal együttesen képezi a Bsztv 41-43. -ai szerinti teljes körű előzetes tájékoztatást. További kérdéseivel kérjük, forduljon bizalommal személyi bankárainkhoz. Az EHM értéket lásd a Tájékoztató Jellegű Kondíciók között a Kamatfizetés résznél. A KIBOCSÁTÓRÓL Ezt a strukturált kötvényt (a továbbiakban kötvény, vagy kötvények) a Credit Suisse AG, amelynek képviseletében eljár annak Londoni Fióktelepe (Kibocsátó) bocsátja ki. A kötvény a kapcsolódó végleges feltételekben kerül dokumentálásra a kibocsátó strukturált termék programjában a kötvények, illetve kötvények kibocsátására vonatkozóan. Ez a termékleírás a Kibocsátó 2012. június 14-én kelt kötvény kibocsátási programjával, illetve a 2012. június 28-án kelt visszahívható értékpapírokra és a Phoenix értékpapírra vonatkozó alaptájékoztatóval együtt olvasandó és tartalmazza az értékpapírra vonatkozó feltételeket. A kibocsátási tájékoztató és a végleges Feltételek angol nyelven elérhetőek a Forgalmazó fiókjaiban valamint ezen a weboldalon: http://www.citibank.hu/hungary/consumer/termekek/befektetesek/tokegarantalt/ajanlatok.htm A jelen termékkleírás a Kibocsátási tájékoztató alapján készült, bármely tartalombeli eltérés esetén a Kibocsátási tájékoztató az irányadó. AZ EGYES RÉSZTVEVŐK SZEREPE A befektetőknek ismerniük kell (és el kell fogadniuk), hogy a kötvényt illetően az egyes résztvevők milyen eltérő funkciókat látnak el. A Citibank Europe plc (törvényes képviseletében eljár annak Magyarországi Fióktelepe) csak a kötvények Forgalmazójaként jár el, és a befektetők a kötvényekbe való befektetésen keresztül a Credit Suisse AG, amelynek képviseletében eljár annak Londoni Fióktelepe. hitelezési kockázatát vállalják. A kötvény alapján bármilyen esedékessé váló összeg a Credit Suisse AG, amelynek képviseletében eljár annak Londoni Fióktelepe szerződéses fizetési kötelezettsége. FELTÉTELES TŐKEVÉDELEM Az itt leírt kötvény csak feltételesen tőkevédett. Ez annyit jelent, hogy a befektetett tőke összege sérülhet, ha a Mögöttes eszközök, vagy egyikének az értéke egy bizonyos szint alá csökken (ld. Piaci kockázatok a Főbb kockázatok alatt). A kötvény befektetőinek tudniuk kell, hogy tőkéjük egy része, vagy egésze is elveszhet. Kérjük, vegye figyelembe a kockázatokat, a "Főbb kockázatok" pont alatt, amely felsorolás nem teljeskörű (további váratlan vagy előre nem látható kockázatok, valamint a mikroés makrogazdasági körülmények is negatívan befolyásolhatják a mögöttes részvények piaci értékét, így következésképpen a kötvényét). 2
TERMÉKLEÍRÁS Ez az euróban denominált, 3 éves kötvény potenciális hozama a mögöttes részvények teljesítményétől függ, amit a kezdő és a záró értékelés napja között mérnek (mindkét napot beleértve). A kezdő értékelés napján az alábbi paraméterek kerülnek megállapításra: A részvények kezdő értéke: mindegyik mögöttes részvény hivatalos záró értéke a kezdő értékelés napján Visszahívási szint: a részvények kezdő árának 95% -a Határszint: a részvények kezdő árának 55%-a VISSZAHÍVÁSI ESEMÉNY 1 Mindegyik mögöttes részvény hivatalos záró értéke rögzítésre kerül az öt Értékelési napon a kezdő értékelés napjától számítva félévente, 2013. június 25-től kezdődően, de a lejárat napját nem beleértve. Minden értékelési napon, ha mindkét mögöttes részvény hivatalos záró értéke a vonatkozó visszahívási szinten (95%) vagy afelett van, akkor a kötvény visszahívásra kerül a kibocsátó által. Ha ez megtörténik, a befektető megkapja a befektetett tőke 100%-át PLUSZ a kamatot. A kamat úgy kerül megállapításra, hogy a befektető annyiszor 3.50%-4.00% 2 kamatot kap, ahány automatikus futamidő alatti visszahívási nap eltelt a kibocsátás óta. Ha visszahívási esemény bekövetkezett, a tőke és a kamat a vonatkozó kifizetési napon kerül kifizetésre. Féléves Értékelési nap Kifizetési nap periódus 1 2013. december 25. (nem NA visszahívható) 2 2014. június 25. 2014. június 27. 3 2014. december 25. 2014. december 31. 4 2015. június 25. 2015. június 29. 5 2015. december 25. 2015. december 30. 6 2016. június 25. 2016. június 29. KIFIZETÉS LEJÁRATKOR 1 Ha a visszahívási esemény nem következett be, a befektető az alábbi kifizetést kapja: Ha a záró értékelés napján (Záró érték (i), ahol az i= 1 vagy 2)mindegyik mögöttes részvény értéke elérte vagy meghaladja visszahívási szintet (95%), a befektető megkapja a tőke 100%-át ÉS 21.00%-24.00% 2 kamatot VAGY Ha a záró értékelés napján az egyik részvény értéke nem érte el a visszahívási szintet és NEM történt határszint átlépés, a befektető megkapja a tőke 100%-át. Ha bármely mögöttes részvény értéke a határszint (i) alatt van, a befektető megkapja a befektetett tőke sérül annyi százalékkal, amennyivel az alacsonyabban teljesítő részvény ára esett a kezdő és a záró értékelés napja (mindkét napot beleértve) között, amely akár nulla kifizetést is jelenthet. HATÁRSZINT ÁTLÉPÉS: Ha a határszint átlépés vizsgálatának napján bármely mögöttes eszköz (i) záró értéke a határszint (i) alatt van, a határszint átlépés megtörtént. 1 A Kibocsátó hitelkockázata mellett. 2 A pontos érték a piaci feltételeknek megfelelően kerül megállapításra az üzletkötés napján. DÍJAK A Forgalmazót 3.00%-ig terjedő értékesítési díj illeti meg, amely a kötvény kibocsátásakor fizetendő. A kötvények lejárat előtti visszaváltásának díja a névérték 1.00%-a. A Forgalmazó a kötvények után évente a névérték átlagos egyenlegének 0,25%-át, de maximum 75 000 Ft-nak megfelelő összeget számít fel éves értékpapír-számlavezetési díjként 1. A Kibocsátó a kibocsátott összeg legfeljebb 5.00%-át elérő forgalmazási jutalékot nyújthat a Forgalmazónak, 3
Jun 2008 Oct 2008 Feb 2009 Jun 2009 Oct 2009 Feb 2010 Jun 2010 Oct 2010 Feb 2011 Jun 2011 Oct 2011 Feb 2012 Jun 2012 Oct 2012 Feb 2013 Jun 2013 TŐKEPIACI TÁJÉKOZTATÁS PÉNZÜGYI ESZKÖZ EGYES ADATAIRÓL melynek mértékét az Üzletkötés napján határozza meg, és az ügyletről szóló Visszaigazolásban kerül feltüntetésre. A kötvény indikatív forgalmazási jutaléka 2013. június 3-án 2.00%, de max. 5.00%-ig terjedhet. 1 Az értékpapír számlavezetési díj terhelése negyedévente történik, a díj leírását a Forgalmazó mindenkor hatályos kondíciós listája tartalmazza. A Forgalmazó fenntartja a jogot, hogy a befektetési szolgáltatási tevékenységekre vonatkozó Üzletszabályzatában foglalt feltételek szerint a díjat egyoldalúan módosítsa. A MÖGÖTTES RÉSZVÉNYEKRŐL GlaxoSmithKline PLC. (Bloomberg kód GSK LN) A GlaxoSmithKline plc egy kutatás-alapú gyógyszeripari cég. A cég vakcinákat, vényköteles és vény nélküli gyógyszereket és egyéb egészséggel kapcsolatos termékeket fejleszt, gyárt és forgalmaz. A GlaxoSmithKline leginkább fertőzésekre, depresszióra, bőrpoblémákra, asztmára, szív- és keringési problémákra, illetve a rák kezelésére kínál gyógyszereket. Bayer AG (Bloomberg kód: BAYN GY) A Bayer AG egészségügyi és mezőgazdasági termékeket, valamint polimereket gyárt és forgalmaz. A cég különböző termékei: aszpirin, antibiotikumok, fertőzés elleni gyógyszerek, szív- és érrendeszeri betegségek, onkológiai és a központi idegrendszer megbetegedéseinek kezelésére szolgáló gyógyszerek, vény nélkül kapható gyógyszerek, diagnosztikai eszközök, állat-egészségügyi termékek, növényvédő szerek, műanyag és poliuterán. A mögöttes eszközök múltbeli teljesítménye (2008. június 3. és 2013. június 3. között) 80.00% 60.00% 40.00% GSK LN Equity BAYN GY Equity 20.00% 0.00% -20.00% -40.00% -60.00% Forrás: Bloomberg, 2013. június 3. A múltbeli teljesítmények nem garantálják a jövőbeni teljesítményt. A valós teljesítmény eltérő lehet. A fenti grafikon a Mögöttes részvények múltbeli teljesítményét mutatja, nem pedig a kötvény valós múltbéli Kamatát, valamint nem kalkulál a kötvény megvásárlásához kapcsolódó díjakkal sem. 4
. A BEFEKTETÉS CÉLJA A befektető célja: A jelen kötvény befektetőinek osztaniuk kell azt a nézetet, miszerint a mögöttes részvények megtartják az értéküket vagy emelkedni fognak a kötvény futamideje során. A befektető nem számít arra, hogy a részvények értéke a futamidő alatt többet esik, mint 45%. Direkt kitettség a Kibocsátó felé. Potenciális 21.00-24.00% 1 kamat, amely lejáratkor kerül kifizetésre (attól függően, hogy sor kerül-e az automatikus futamidő alatti visszahívásra, ha mindegyik mögöttes részvény értéke a kezdő érték 100%-án vagy afelett van, illetve Főbb kockázatok ). A mögöttes részvényeknek való kitettség limitált hozammal. Feltételes tőkevédelem a kibocsátó hitelkockázata mellett. A befektető elfogadja: Jelen kötvénybe való befektetéssel járó kockázatokat (lásd Főbb kockázatok ). A feltételesen tőkevédett termékbe való befektetés kockázatát, ahol a tőke kockázatnak van kitéve és a befektető elveszítheti a tőke egy részét vagy egészét. Legfeljebb 3 évig megtartja a befektetést. Előfordulhat, hogy a befektető elveszíti a tőke egy részét vagy egészét a lejárat napján, ha a határszint átlépésre került. Előfordulhat, hogy a tőke, vagy a potenciális hozam egy része elvész, amennyiben a kötvényt a futamidő vége előtt eladja. A kötvény lejáratig való megtartása nem jelenti azt, hogy a befektetett tőke garantált, hiszen a befektetők a lejáratkor elveszíthetik a tőkéjük egy részét vagy egészét. A befektetés hozama kevesebb lehet, mint a mögöttes részvényekbe történő közvetlen befektetés. A Kibocsátó hitelkockázatát a tőke és a kamatfizetés tekintetében a kötvény teljes futamideje alatt (lásd Hitelezési kockázat ). A középtávú kötvényekbe való befektetés kockázatát. (lásd Főbb kockázatok ). Újrabefektetési kockázatot, A mérsékelt likviditást, mivel a kötvény alapvetően úgy épül fel, hogy lejáratig megtartják. Előfordulhat, hogy a tőke, vagy a hozam egy része elvész, amennyiben a kötvényt a Kibocsátó a futamidő vége előtt visszafizeti. Ilyen esemény többek között törvénytelenség, adózási okok és vagy piaci események, vagy a Kibocsátót, vagy leányvállalatait érintő törvényi változások hatására állhat elő. A Lejárat előtti visszafizetésről a Kalkulációs megbízott dönt a kötvény feltételeiben és a Kibocsátási tájékoztatóban részletesebben leírtak szerint. (lásd Főbb kockázatok Lejárat előtti visszafizetés kockázata). 1 A pontos érték a piaci feltételeknek megfelelően kerül megállapításra az üzletkötés napján. Ez a kötvény feltételesen tőkevédett és a befektető számára ugyanazokkal a kockázatokkal jár, mint a részvénypiacokon történő közvetlen befektetések, beleértve a tőkéből történő lehetséges veszteséget, vagy a tőke egészének teljes elveszítését vagy a lehetséges hozam elveszítését. 5
A BEFEKTETÉS PROFILJA A TERMÉKBESOROLÁS MAGYARÁZATA Az egyes termékek számszerű besorolása a termékek kockázati szintjét jeleníti meg egy 1-6-ig terjedő skálán, ahol az 1-es a legalacsonyabb, a 6-os a legmagasabb kockázati szintet jelenti. A skála a termékek relatív kockázatát jelenti, és nem veszi figyelembe a terméken kívül eső kockázati faktorokat. Ilyen külső kockázati faktor lehet például, ha a befektetést hitelből valósítják meg, vagy ha a befektetés a befektető hazai devizájától eltérő devizanemben történik. A bankárok további részletekkel szolgálhatnak a kockázati besorolás során figyelmen kívül hagyott tényezőkről. Az ügyfél egyes termékekre vonatkozó befektetési döntéseinek a befektetési célon, kockázatviselő képességen, termékismereten és befektetési tapasztalatokon kell alapulniuk. A termékek magasabb kockázati besorolása jellemzően leginkább magasabb volatilitást (azaz ingadozásokat) jelent a termék árát befolyásoló piaci tényezők tekintetében az alacsonyabb kockázati besorolású termékekhez képest. Magasabb kockázati besorolást kap egy termék olyan esetekben is, amikor egy termék lejárat előtti eladása korlátozott, vagy nem lehetséges, vagy az aktuális piaci ár meghatározása bármely okból korlátozott. 6
Az alábbi leírások általánosságban foglalják össze a termékbesorolások jelentéseit. A befektetőknek el kell fogadniuk, hogy a piaci környezet változásával a termékek futamideje során a termékek kockázata változhat. A termékek kockázati besorolásának vonatkozásában a bankárok adhatnak további felvilágosítást. Termékbesorolás 1 Kockázati mutató Nagyon alacsony A termékbesorolás leírása Megjegyzés: a leírások és a veszteség kifejezés az alábbiakban a termék normális piaci körülmények között tapasztalt veszteségét hivatott kifejezni a tőkére vetítve egy éves időszak alatt, azon esetben, ha a tőke összege sérül. Relatív kicsi a tőkeveszteség kockázata, és majdnem bizonyos, hogy kérés esetén rövid idő alatt elérhető a piaci árjegyzés normál piaci körülmények között. 2 Alacsony 3 Mérsékelt Csekély a veszteség kockázata, amit mérsékel az, hogy kérés esetén nagy eséllyel rövid idő alatt elérhető a piaci árjegyzés, azaz normál piaci körülmények között gyorsan eladható. Mérsékelttől jelentősig terjed a veszteség kockázata meglehetősen volatilis piaci körülmények között, amit mérsékel az, hogy kérés esetén elég nagy eséllyel rövid idő alatt elérhető a piaci árjegyzés, azaz normál piaci körülmények között gyorsan eladható. 4 Mérsékelten magas Jelentős a veszteség kockázata magasabb piaci volatilitás és jelentős eseménykockázat, például nagyobb piaci árváltozások és vállalati csődkockázat mellett. Normális piaci körülmények között nagy valószínűséggel elérhető az árjegyzés, de a piaci körülmények változása miatt előfordulhat, hogy nehézkes a termék gyors eladása. 5 Magas 6 Nagyon magas Nagyon jelentős a veszteség kockázata a stratégiai és eseménykockázati tényezők miatt. Előfordulhat, hogy a termék valós ára bizonytalan, vagy a visszaváltása korlátozott, ami annyit jelent, hogy akár jelentős ideig sem lehet eladni a terméket, vagy a származtatott termékek esetén további tőkebefektetésre lehet szükség a fedezeti arány fenntartásához. Nagy a veszteség kockázata a jelentős stratégiai és eseménykockázat miatt. A termék piaci árának meghatározása mindenkor igen bizonytalan, vagy a visszaváltása nem biztosított, ami annyit jelent, hogy eladás esetén tekintélyes veszteség realizálódhat, illetve a származtatott termékek esetén további tőkebefektetésre lehet szükség a fedezeti arány fenntartásához. 7
PÉLDÁK TŐKEPIACI TÁJÉKOZTATÁS PÉNZÜGYI ESZKÖZ EGYES ADATAIRÓL Az alábbi példák különféle esetek segítségével bemutatják a kötvény potenciális hozamának számítási módját. A példák csak szemléltetési célokat szolgálnak, semmiképp sem jelentenek indikációt a jövőben várható teljesítményre, vagy kifizetésre vonatkozóan. A példákban 10 000 EUR befektetésével számoltunk és 3.50% (éves 7.00%) kamattal. Minden összeg két tizedesjegyig került kerekítésre. 1. példa: Az automatikus visszahívási esemény teljesült a második értékelési napon, a teljes tőke összege és a feltételek szerinti kamat kifizetésre kerül a második kifizetési napon. 2. példa: A visszahívási esemény nem következett be. A teljes kamat lejáratkor kerül kifizetésre. 3. példa: A visszahívási esemény nem következett be. A határszint átlépésre került, a tőke egy része sérült lejáratkor. 8
TÁJÉKOZTATÓ JELLEGŰ KONDÍCIÓK Ez a termékleírás indikatív feltételeket tartalmaz, melyek módosulhatnak, vagy kiegészülhetnek. A felhasznált, de itt nem szereplő feltételeket a Kibocsátási tájékoztató tartalmazza és részletezi. A kötvény végleges feltételeit a Végleges Feltételek leírása tartalmazza majd, ami a Kibocsátó Prospektusával (elérhetőségét lásd az 1. oldalon) együtt alkotja a kötvény Kibocsátási tájékoztatóját. A Végleges Feltételek a befektetés megvalósulása után kerülnek kihirdetésre angol nyelven a következő weboldalon: http://www.citibank.hu/hungary/consumer/termekek/befektetesek/tokegarantalt/ajanlatok.htm A jelen Tőkepiaci tájékoztatás a Kibocsátási tájékoztató alapján készült, bármilyen eltérés vagy értelmezési probléma esetén az ott leírtak irányadók. Kibocsátó Státusz Hitelminősítés és kilátások Credit Suisse AG, amelynek képviseletében eljár annak Londoni Fióktelepe Általános fedezet nélküli követelés A Kibocsátó első helyi adósságának jelenlegi minősítései: Moody s; A1 / Stabil kilátás / P-1, S&P; A+ / Negatív kilátás / A-1, és Fitch; A / Stabil kilátás / F1. A hitelminősítés és kilátásai változhatnak a kötvény futamideje és a Jegyzési időszak alatt. A fenti hitelminősítések mindegyikét az Európai Unión kívül működő és a 1060/2009 számú vonatkozó EK rendelet alapján nem regisztrált hitelminősítők adták ki. A hitelminősítésről és a kilátásokról további fontos információk a a Főbb kockázatok Hitelminősítés résznél találhatók. Kibocsátási ár 100% Névérték (N) 1 000 EUR Jegyzési időszak 2013. június 7 június 24. Üzletkötés napja 2013. június 25. Kezdő érték megállapítása 2013. június 25. Kibocsátás napja 2013. június 27. Záró értékelés napja 2016. június 27. Lejárat napja 2016. június 29. Mögöttes részvények i Név Bloomberg kód ISIN Tőzsde Vonatkozó tőzsde 1 Bayer AG BAYN GY DE000BAY0017 Xetra Minden tőzsde 2 Glaxosmithkline PLC GSK LN Equity GB0009252882 Londoni tőzsde Minden tőzsde 9
A kezdő érték meghatározása napjának féléves évfordulói, beleértve a záró értékelés napját (2016. június 25.). A félreértések elkerülése érdekében a kezdő értékelés napja nem számít értékelési napnak. A nem tervezett kereskedési napok és megszakított napok mögöttes eszközönként [i] következnek. Hat értékelési nap van összesen (j=1-től 6-ig). Futamidő alatti visszahívás Kezdő szint (i) Záró szint (i) Határszint Visszahívási esemény j Értékelési nap [j] 1 2013. december 25. (nem visszahívható) 2 2014. június 25. 3 2014. december 25. 4 2015. június 25. 5 2015. december 25. 6 2016. június 25. EHM: 0-6.65% A mögöttes részvények [i] záró értéke a kezdő érték meghatározásának napján A mögöttes részvények [i] záró értéke a záró érték meghatározásának napján Határszint [j]= A határszint [j] x A mindkét mögöttes tészvény kezdő szintje j Határszint [j] 1 NA 2 95% 3 95% 4 95% 5 95% 6 95% Ha bármely értékelési napon [j] (kivéve a nem visszahívható-val jelölt napot) mindkét mögöttes részvény záró értéke a vonatkozó visszahívási szinten vagy efelett van [j], a Kibocsátó automatikusan visszahívja a kötvényt a vonatkozó visszahívás kifizetési napon, akkor a visszahívási esemény bekövetkezett és a kötvény visszahívásra kerül a visszahívási összegen a vonatkozó visszahívás kifizetési napon. A visszahívási összeg a visszahívás kifizetési napokon (j=2, 3, 4, 5, 6) kerül kifizetésre az első alkalommal, amikor a visszahívási esemény bekövetkezett az értékelési napon [j] (j = 2,3,4,5,6): Visszahívási összeg A névérték x (100% + [kupon x j]) Ahol a kupon indikatív 3.50%-4.00% (a kupon a kezdő értékelés napján kerül megállapításra és min. 3.50% lesz). A visszahívási eseményt követő 2 munkanapon belül. Jelenleg az alábbi tábla alapján: Visszahívási napok Határszint (i) j Kifizetési nap [j] 1 NA 2 2014. június 27. 3 2014. december 31. 4 2015. június 29. 5 2015. december 30. 6 2016. június 29. A mögöttes részvények kezdő szintjének [i] 55%-a [i] 10
Határszint megfigyelési nap Határszint átlépés Záró értékelés napja (2016. június 27.) TŐKEPIACI TÁJÉKOZTATÁS PÉNZÜGYI ESZKÖZ EGYES ADATAIRÓL Ha a határszint megfigyelés napján bármely mögöttes részvény értéke [i]a határszint [i] alatt van, a határszint átlépés megtörtént. A lejárat napján, amennyiben a kötvény nem került visszahívásra a záró értékelés napjáig, a kibocsátó az alábbi kifizetést teszi: 1) 1. Ha a határszint nem került átlépésre Névérték x 100% Kifizetés lejáratkor 2. Ha a határszint átlépésre került Üzleti napok / Munkanapszabály Alkalmazandó jog A kötvény kifizetése és elszámolása Listázás Címlet ISIN Kalkulációs megbízott Kibocsátó Forgalmazó Díjak ahol az Alacsonyabban teljesítő részvény kezdő ára a rosszabbul teljesítő részvény hivatalos záró ára a kezdő értékelés napján az Alacsonyabban teljesítő részvény záró ára a rosszabbul teljesítő részvény hivatalos záró ára a záró értékelés napján. Deviza üzleti napok Ha a szóban forgó nap nem üzleti/munkanap, a legközelebbi következő üzleti/munkanapot veszik figyelembe, hacsak a következő munkanap a következő hónapra esik, mely esetben az ezt a napot megelőző munkanap lesz az üzleti nap. Az üzleti napok (banki munkanapok) azok a napok, amelyeken a kereskedelmi bankok és a devizapiac nyitva vannak és elszámolások történnek. Az üzleti napok szabályai az egyes tranzakciókra vonatkozó dátumok módosításait szabják meg. A módosításokra akkor van szükség, ha a kérdéses dátum olyan napra esik, amelyik nem üzleti nap. Angol jog Euroclear Bank S.A./N.V. és Clearstream Banking S.A. A luxembourgi tőzsdén benyújtásra kerül, de nincs garancia arra nézve, hogy a benyújtás sikeres lesz EUR 1 000, min. 1 000 EUR befektetésével XS0942140921 Credit Suisse International Credit Suisse International Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe A Forgalmazót 3.00%-ig terjedő értékesítési díj illeti meg, amely a kötvény kibocsátásakor fizetendő. A kötvény lejárat előtti visszaváltásának díja a névérték 1,00%-a. A Forgalmazó a kötvény után évente a névérték átlagos egyenlegének 0.25%-át, de maximum 75 000 Ft-nak megfelelő összeget számít fel éves értékpapír-számlavezetési díjként 1. A Kibocsátó a kibocsátott összeg legfeljebb 5.00%-át elérő forgalmazási jutalékot nyújthat a Forgalmazónak, melynek mértékét az Üzletkötés napján határozza meg, és az ügyletről szóló Visszaigazolásban kerül feltüntetésre. A kötvény indikatív forgalmazási jutaléka 2013. június 3-án 2.00%. 11
1 Az értékpapír számlavezetési díj terhelése negyedévente történik, a díj leírását a Forgalmazó mindenkor hatályos kondíciós listája tartalmazza. A Forgalmazó fenntartja a jogot, hogy a befektetési szolgáltatási tevékenységekre vonatkozó Üzletszabályzatában foglalt feltételek szerint a díjat egyoldalúan módosítsa. Különleges események/kiigazítások Az értékpapírok esetében előfordulhatnak bizonyos kiigazítások, beleértve, de nem kizárólagosan: (i) nem tervezett kereskedési nap; és (ii) megszakított napok. Ezenkívül, ha van egy lehetséges kiigazítási esemény vagy rendkívüli esemény (fúziós esemény, vételi ajánlat, államosítás, tőzsdei kivezetés vagy fizetésképtelenség esetén), vagy egyéb rendkívüli esemény (amely magában foglalhat törvénymódosítást, külföldi tulajdon rendezvényt, devizaváltás szünetelését, fizetésképtelenségi bejelentést, fedezeti zavart, a fedezés megnövekedett költségeit, részvény veszteséget, a részvény vásárlás megnövekedett költségét), vagy a közzétett részvényár korrekciója, vagy adott esetben, a jogalkalmazási esemény bekövetkezte valamely részvényt vagy részvénykibocsátót tekintve (adott esetben), a kibocsátó: (i) a kötvény feltételeit ennek megfelelően módosíthatja, vagy rendkívüli esemény vagy egy további megszakítás esetén, ha a kibocsátó úgy dönt, hogy nem tudja végrehajtani ezen kiigazításokat, (ii) visszaválthatja a kötvényeket, úgy, hogy az értékpapír-tulajdonosokat az általános feltételeknek megfelelően 15-30 napon belül értesíti. Az ebben a bekezdésben használt kifejezések és a kiigazítások részletei a dokumentációnak megfelelőek. Kibocsátási tájékoztató A kötvény a kapcsolódó végleges feltételekben kerül dokumentálásra a kibocsátó strukturált termék programjában a kötvények, illetve certifikátok kibocsátására vonatkozóan. Ez a termékleírás a Kibocsátó 2012. június 14-én kelt kötvény kibocsátási programjával, illetve a 2012. június 28-án kelt visszahívható értékpapírokra és a Phoenix értékpapírra vonatkozó alaptájékoztatóval együtt olvasandó és tartalmazza az értékpapírra vonatkozó feltételeket. A kibocsátási tájékoztató és a végleges Feltételek angol nyelven elérhetőek a Forgalmazó fiókjaiban valamint ezen a weboldalon: http://www.citibank.hu/hungary/consumer/termekek/befektetesek/tokegarantalt/ajanlatok.htm 12
FŐBB KOCKÁZATOK TŐKEPIACI TÁJÉKOZTATÁS PÉNZÜGYI ESZKÖZ EGYES ADATAIRÓL Minden leendő befektetőnek javasolt a kötvényekhez kapcsoló kockázatok részletes megismerése. A jelen ismertető nem a kötvényekkel, vagy a kötvényekbe befektetők által történő megvásárlására vonatkozó döntéssel kapcsolatos kockázatok és megfontolandó szempontok teljes listája és nem is lehet teljes. Az itt leírt kockázatok a Kibocsátó prospektusában ismertetett kockázatokon felül értendők, amely dokumentumot szintén ajánlatos részletesen tanulmányozni. A jelen tájékoztatás és a Kibocsátó prospektusa közötti bármilyen eltérés esetén a Kibocsátó prospektusa az irányadó. Tőkeveszteség kockázata: A kötvény csak bizonyos feltételek teljesülése esetén fizeti vissza a befektetett tőke összegét, ezért előfordulhat, hogy a befektető a befektetett összegnél kevesebbet kap vissza. Piaci kockázat: A kötvénybe való befektetés magas kockázattal jár, amely magában foglalja többek között a kamat-, deviza-, infláció-, korreláció-, idő értéke és politikai kockázatokat, valamint a kapcsolódó kockázati kitettséget egy vagy több részvény, a globális, vagy amerikai letéti jegy, tőzsdén kereskedett alap, tőzsdén forgalmazott eszköz, áru és / vagy árualapú részvényre határidős szerződés és / vagy elsőbbségi részvény, amelyhez a kötvény kapcsolódik (a továbbiakban "Mögöttes Referencia") vonatkozásában. A kötvény leendő befektetőinek tapasztalattal kell bírniuk a derivatívákat magukban foglaló termékekkel kapcsolatban, érteniük kell a kötvényekbe való befektetés kockázatait, és csak azután meghozni a befektetési döntést, miután körültekintően megfontolták, akár tanácsadóik segítségével, amennyiben szükségesnek ítélik, hogy az adott kötvény, annak Mögöttes referenciája, az Alaptájékoztatóban és a Végleges feltételekben leírt információk alapján és azok szerint minden szempontból megfelel a sajátos pénzügyi körülményeiknek. A megfelelő Mögöttes referencia ármozgásai befolyásolják a kötvények értékét. A kötvény leendő befektetőinek tudniuk kell, hogy bizonyos körülmények között a kötvények értéke jelentősen, akár nullára is csökkenthet, ha az adott Mögöttes referencia nem a várt irányban mozdul el. A leendő befektetőknek fel kell készülniük a kötvények vásárláskori teljes értékének elvesztésére is. A kötvényekbe való befektetés nem jelent a Mögöttes referenciába való közvetlen befektetést, ezáltal nem is teremt jogi, vagy fizetési érdekeltséget, vagy tulajdonjogot a Mögöttes referenciára vonatkozóan. Ugyanakkor a kötvények megtérülése a Mögöttes referenciába való közvetlen befektetéssel bizonyos fokig hasonló gazdasági és egyéb kockázatokkal járhat. A befektetők nem kapnak a Mögöttes referenciára vonatkozó visszkereseti jogot a kötvények alapján (és nem keletkezik ilyen joguk a Mögöttes referenciához kapcsolódóan a kibocsátóval, garanciavállalóval, szponzorral, kezelővel, vagy egyéb személyekkel szemben). A kötvényeket a Mögöttes referencia vonatkozásában semmi módon nem garantálja, hitelesíti, vagy támogatja sem a Kibocsátó, sem a szponzor, sem a kezelő, sem egyéb kapcsolódó személy és ezen személyek nem kötelesek figyelembe venni tevékenységük kötvények birtokosaira gyakorolt hatását. Kibocsátó hitelezési kockázata: A kötvények a kibocsátó hitelezési kockázatát viselik. A kibocsátó hitelminősítésének gyengébbre változtatása a kötvény értékének csökkenését okozhatja. Az értékpapírok a kibocsátó közvetlen, fedezetlen, nem biztosított és nem alárendelt kötelezettségei és nem tartoznak kártérítési vagy biztosítási rendszer (például betétvédelmi alap) hatálya alá. A kibocsátó fizetésképtelensége esetén a jelen kötvények birtokosai a kibocsátó általános fedezet nélküli hitelezőivel kerülnek egy csoportba, és bizonyos egyéb hitelezők velük szemben előnyösebb helyzetben lesznek a kielégítési sorrendben. Ilyen esetben a befektetők veszteséget szenvedhetnek, függetlenül a mögöttes eszközök árának kedvező alakulásától függetlenül. Érdekütközésből eredő kockázat: A Credit Suisse vállalatcsoport egyes tagjai többféle módon is szerepet játszhatnak a kötvényekkel kapcsolatban, és minden egyes tag funkciójából kifolyólag érdekütközésbe kerülhet a kötvényhez kapcsolódó tevékenysége, vagy a szokásos tevékenysége során is. A Credit Suisse, illetve leányvállalatainak gazdasági érdekei minden egyes kötvényhez kapcsolódó vonatkozásban egyenként és külön-külön is ütközhetnek a kötvény birtokosainak érdekeivel. Ilyen esetekben a Credit Suisse vállalatcsoport tagok nem kötelezhetőek arra, hogy a kötvény birtokosaival való érdekütközést elkerüljék. Mivel a Kalkulációs megbízott a Kibocsátó leányvállalata, potenciálisan előfordulhat, hogy a Kalkulációs megbízott az egyes értékek szükséges meghatározása során érdekütközésbe kerül a kötvény birtokosokkal. A Kalkulációs megbízott köteles a feladatait jóhiszeműen, megfelelő körültekintéssel ellátni, ugyanakkor a kötvény feltételeiben leírt szabályoknak és előírásoknak megfelelően eljárni és kell figyelembe vennie a kötvény birtokosainak érdekeit. 13
Korlátozott likviditás: A Kibocsátó és/vagy a Forgalmazó igyekszik (de nem köteles) a kötvények másodlagos piacát naponta biztosítani a szokásos piaci feltételek mellett. Befektetői kérésre az eladási ár a piaci feltételeknek megfelelően kerül meghatározásra. Az eladási és a vételár között különbség lehet (jutalék). A kötvény esetében nem kerül sor tőzsdei kereskedésre. Mivel valószínűleg más forgalmazó nem ad másodpiaci árat, ezért a kötvény eladási ára nagy valószínűséggel attól függ, hogy a kibocsátó vagy leányvállalata milyen áron hajlandó visszavásárolni a kötvényt. Kockázatok halmozódása: A pénzügyi piacok sajátos összefüggései miatt a kötvényekbe való befektetés kockázatokkal jár, így a befektetést csak azt követően javasolt megtenni, hogy már felmértük a jövőben várható potenciális piaci változások irányát, idejét és mértékét a kötvény feltételei és tulajdonságai mellett. Több kockázati tényezőnek is lehet több irányú befolyása a kötvényekre, melyeknek hatása előre nem látható. Ezen felül a kockázati tényezőknek halmozódó hatása is lehet, ami szintén nem látható előre. A különböző kockázati tényezők bármilyen kombinációinak kötvényekre gyakorolt hatása nem megjósolható. A részvényeket befolyásoló tényezők: A befektetőknek általában járatosnak kell lenniük a globális részvénypiaci befektetések és az indexek tekintetében. Érteniük kell egyebek mellett, a globális gazdasági, pénzügyi és politikai fejleményeket, amelyek jelentős befolyást gyakorolhatnak az indexekre általában, de különösen fontosak a fent nevezett indexekre gyakorolt hatások. Futamidő alatti kifizetés kockázata: A kötvények ki vannak téve a futamidő alatti visszahívás kockázatának a Kibocsátó által bizonyos körülmények között, mint például a törvénytelenség, vis maior és adózási okok, melyek befolyásolhatják a Kibocsátó kötelezettségeinek teljesítményét; előfordulhat, hogy a kötvény a futamidő alatt visszahívásra kerül, ha olyan piaci esemény vagy törvénymódosítás következik be, amely befolyásolja a Kibocsátó vagy leányvállalatainak azon képességét, hogy a kötvényekből származó fizetési kötelezettségéhez kapcsoló kockázatait fedezze. Ezt a Kalkulációs Megbízott határozza meg a a kötvény feltételeivel összhangban, prospektusnak és a végleges feltételeknek megfelelően és ebben az esetben a kötvény lejár előtt kifizetésre kerülhet, amely kifizetés kevesebb lehet, mint a befektetett tőke 100%-a és előfordulhat, hogy nem fizet kamatot. Ebben az esetben a befektetők ki vannak téve az újrabefektetési kockázatnak, mivel előfordulhat, hogy nem tudják helyettesíteni a befektetést egy olyan befektetéssel, amely hasonló kimenettel vagy kockázatokkal rendelkezik, mint ez a kötvény. Továbbá, a befektetők nem részesülhetnek a mögöttes tényező(k) árának futamidő alatti kifizetés és a lejárat dátuma időszak alatt bekövetkező mozgásából. Hitelminősítés: A hitelminősítés az adott minősítő ügynökség független értékelését fejezi ki, a tőke és kamatfizetés biztonságára vonatkozóan. A hitelminősítés nem jelent ugyanakkor garanciát a hitel minőségére. A befektetőknek javasoljuk, hogy a minősítő ügynökségeknél informálódjanak a minősítési rendszereik további részleteiről. Ezek a minősítések nem veszik figyelembe a kötvény piaci ármozgásaiból fakadó kockázatokat, vagy egyéb nem a kibocsátó hitelminősítése által meghatározott tényezőket, amik a kamat-, és tőkefizetés árát befolyásolják. A hitelminősítés nem jelent az értékpapírok vételre, eladásra, vagy tartásra vonatkozó ajánlást és a minősítő ügynökség bármikor módosíthatja, visszavonhatja azt. Például a Standard & Poor's besorolása szerint: AAA: Egy AAA minősítésű kötelezettség a Standard & Poor's által adható legjobb minősítés. A kibocsátó kamatfizetési és tőke-visszafizetési potenciálja kiemelkedően erős AA: A kibocsátó kamat és tőkefizetési képessége erős, és csak kevéssel marad el a legmagasabb minősítésű kibocsátókétól A: Az A minősítésű kibocsátó kamat és tőkefizetési képessége még mindig erős, bár kissé érzékenyebb a gazdasági környezet és körülmények kedvezőtlen változásaira, mint a magasabb besorolású kategóriák hitelei. A-1: Az 'A-1' minősítésű rövid távú kötelezettség a Standard & Poor's szerint a legmagasabb kategória. A kötelezett fizetőképessége erős. A kategórián belül bizonyos kötelezettségeket + jellel látnak el, ami a kiemelkedően erős visszafizetési potenciált jelenti. A-2: Az 'A-2' minősítésű kibocsátó fizetőképessége a rövid távú kötelezettségeinek tekintetében kielégítő, ám némiképp érzékenyebb a gazdasági környezet és körülmények kedvezőtlen változásaira, mint a magasabb besorolású kategóriák hitelei. A mögöttes részvények elméleti jellege: A befektetőknek figyelembe kell venniük, hogy a mögöttes részvényeknek való kitettség csak elméleti jellegű, és hogy a kötvénybe való befektetés nem jelent befektetést a mögöttes részvényekbe. Bár a mögöttes részvények teljesítménye befolyásolja a kötvényt, a mögöttes részvények és a kötvény különböző jogi személyek más-más kötelezettségét jelentik. A befektetők nem fektetnek be közvetlenül a mögöttes részvényekbe. 14
Részvényhelyettesítési kockázat: A részvényhelyettesítés részletes feltételei a vonatkozó végleges feltételekben találhatóak. Részvényhelyettesíté során a kibocsátó jóhiszeműen és üzletileg elfogadható módon kiválaszhat egy új mögöttes részvényt (a vonatkozó rendkívüli esemény tekintetében a Helyettesítő részvényt ), mely betölti a lecserélt részvény helyét a rendkívüli esemény során (és a Helyettesítő részvény részvény kibocsátója felváltja a lecserélt részvény részvénykibocsátóját). a kibocsátó tehet ilyen kiigazításokat annak érdekében, hogy az értékpapír elszámolásra kerülhessen vagy egyéb más szempontok figyelembevételével, ahogy a kibocsátó megfelelőnek találja a rendkívüli esemény gazdasági hatását, illetve a részvényhelyettesítés hatását az értékpapírra (beleértve a volatilitás esetén szükséges kiigazításokatat, várható osztalékfizetést, részvény hitel-rátát vagy a likviditást). Az új részvény, amennyire lehetséges, ugyanazon gazdasági ágazatból kerül kiválasztásra, azonos devizanemben denominált, és hasonló a piaci kapitalizációja, mint az eredeti részvénynek. 15
A HITELMINŐSÍTÉSEKRE ÉS AZOK KILÁTÁSAIRA VONATKOZÓ FONTOS INFORMÁCIÓ TŐKEPIACI TÁJÉKOZTATÁS PÉNZÜGYI ESZKÖZ EGYES ADATAIRÓL A hitelminősítés külső forrásokból származó információkat is magában foglalhat, ide értve a hitelminősítők, például a Standard & Poor s véleményét. A külső forrásokból származó tartalmak sokszorosítása és terjesztése tilos, kivéve, ha az adott külső partner előzetes írásos beleegyezésével történik. A külső tartalmak szolgáltatói nem garantálják az információk pontosságát, teljességét, időszerűségét, vagy elérhetőségét ide értve a minősítéseket is és nem felelősek tartalom felhasználásából származó semmilyen hibáért vagy mulasztásért (hanyagságból vagy egyéb okból), függetlenül annak okától, vagy következményétől. A külső tartalomszolgáltatók semmilyen formában nem szavatolják, ide értve, de nem korlátozva a tartalmak kereskedelmi, vagy egyéb speciális célú felhasználásra való megfelelőségét. A külső tartalomszolgáltatók nem felelősek a tartalmaik, vagy minősítésük direkt, indirekt, esetleges, példaszerű, kárpótló, büntető, speciális vagy következményszerű károkért, költségekért, kiadásokért, jogi díjakért vagy veszteségekért (ide értve az elmaradt bevételt vagy profitot és alternatív költséget). A hitelminősítések véleményeket jelenítenek meg, nem pedig tényeket vagy értékpapírok vételére, vagy eladására szóló javaslatot. A minősítések nem térnek ki az értékpapírok alkalmasságára, illetve az értékpapírok befektetési célú alkalmasságára és nem kezelhetők befektetési tanácsként. A HITELMINŐSÍTŐKRE VONATKOZÓ FONTOS INFORMÁCIÓ Az S&P nem az Európai Unión belül működik és nem került nyilvántartásba vételre a hitelminősítőkre vonatkozó 106/2009 EK rendelet szerint (Hitelminősítőkre vonatkozó rendelet). Az S&P hitelminősítéseit felhasználja a Standard & Poor's Credit Market Services Europe Ltd. emiatt a Standard & Poor's Credit Market Services Europe Ltd szerepel az Európai Értékpapírpiaci Felügyelet (a továbbiakban: ESMA) által, a Hitelminősítőkre vonatkozó rendelet szerint a weboldalán közzétett, hitelminősítőket nyilvántartó listán. Az ESMA megerősítette, hogy az USA-ban kiadott, a Standard & Poor's Credit Market Services Europe Ltd által átvett hitelminősítéseket a piaci szereplők felhasználhatják az Európai Unióban. A Moody s Investor Service Inc. (a továbbiakban: Moody s) az Európai Unión kívül működik és nem kérte regisztrációját a Hitelminősítőkre vonatkozó rendelet szerint. Ugyanakkor a Moody s EU-n belül működő leányvállalatát, a Moody s Investor Service Ltd-et amelyeket a vonatkozó rendelet alapján regisztrálták, és így szerepel az ESMA honlapján a regisztrált hitelminősítők között. Az ESMA megerősítette, hogy az USA-ban kiadott, a Moody s Investor Service Ltd által átvett hitelminősítéseket a piaci szereplők felhasználhatják az Európai Unióban. A Fitch Inc. (a továbbiakban: Fitch) az Európai Unión kívül működik és nem kérte regisztrációját a hitelminősítőkre vonatkozó rendelet szerint. Ugyanakkor a Fitch EU-n belül működő leányvállalata, a Fitch Ratings Limited, amelyet a vonatkozó rendelet alapján regisztrálták, és így szerepel az ESMA honlapján a regisztrált hitelminősítők között. Az ESMA megerősítette, hogy az USA-ban kiadott, a Fitch Ratings Limited által átvett hitelminősítéseket a piaci szereplők felhasználhatják az Európai Unióban. 16
A BEFEKTETŐ ELFOGADJA A KÖVETKEZŐKET A STRUKTURÁLT KÖTVÉNY JEGYZÉSÉVEL KAPCSOLATBAN Amennyiben az ügyfélnek szándékában áll a kötvény megvásárlása, kérjük, olvassa el és írja alá a következőket, megerősítve ezt a szándékot, illetve, hogy tudomásul veszi az alábbiakat. A befektetés maga egy külön nyomtatvány aláírásával történik meg. A Forgalmazó a kibocsátás után az alábbi weboldalon teszi közzé angol nyelven a kötvény Végleges Feltételeit: https://www.citibank.hu/hungary/consumer/termekek/befektetesek/tokegarantalt/vegleges-feltetelek.htm Ne hozzon befektetési döntést a kötvények vonatkozásában, amíg nem tisztázta a befektetés jellemző tulajdonságait és a kapcsolódó kockázatokat. Győződjön meg továbbá arról, hogy a befektetés megfelel az Ön egyéni céljainak, körülményeinek és pénzügyi helyzetének. A jelen Termékleírásban foglalt minden információ fontos. A lentiek elfogadása részét képezi a kötvény jegyzésére vonatkozó szerződésnek. Ha az itt leírtakkal kapcsolatban bármilyen további kérdése lenne, vagy nem világos valamely részlet, vagy az alább leírtak valamely részlete, kérjük aláírás előtt tisztázza azt a bankárával. Aláírásommal igazolom, hogy megértettem és elfogadom a következőket: 1. A Forgalmazó a Citigroup Inc. leányvállalata. A Citigroup Inc. fiókjai, társult vállalatai és/vagy leányvállalatai (együttesen "a Citigroup-hoz tartozó egységek") jutalékot, vagy egyéb kompenzációt kaphatnak a kötvények vételéhez, vagy eladásához kapcsolódóan. A jelen kötvény indikatív forgalmazási jutaléka 2013. június 3-án 2.00% volt, de legfeljebb a névérték 5.00%-áig terjedhet. 2. A Citigroup-hoz tartozó egységek ügynökei és alkalmazottai díjazásban részesülhetnek vagy jutalékot, vagy más ellenszolgáltatást kaphatnak (készpénzben vagy természetben) a kötvény megvételével kapcsolatban. A jegyzés díja a névérték 3.00%-áig terjedhet. 3. A kötvény a Kibocsátó szerződéses kötelezettségét testesíti meg, és hacsak a Végleges Feltételekben másként nem szerepel, semmilyen minősítő ügynökség nem értékeli. A Kamatot a kötvények Kibocsátója fizeti és a Kibocsátó és a Garanciavállaló hitelkockázatának van kitéve. 4. Bármely esetben a Kibocsátó által nyújtott tőkevédelem és/vagy kamatgarancia csak a kötvény lejáratakor érvényes, csak a Kibocsátó Prospektusában és Végleges Feltételeiben szereplő körülmények esetén érvényes és nem érvényes abban az esetben, ha bármely kötvényt a befektető értékesít vagy visszavált, vagy egyébként a Kibocsátó a lejárati nap előtt visszavált vagy visszavásárol, hacsak másképp nem jelezték. 5. A múltbeli teljesítmények nem garantálják a jövőbeni teljesítményt, az árak pozitív és negatív irányba is elmozdulhatnak. A nem helyi devizanemben denominált kötvényekbe történő befektetéseket érintheti a devizaárfolyamingadozások kockázata, ami a befektető alapdevizájában számítva tőkeveszteséget okozhat. 6. Nem biztos, hogy bárki is árat jegyez a kötvényekre, illetve, ha van is árjegyző, ezen tevékenységét a jövőben is fenntartja. Ennek megfelelően nem bizonyos az, hogy én, mint a kötvény birtokosa, az általam eladni, vagy venni szándékozott névértékre élő vételi vagy eladási árat kapok. Így tehát előfordulhat, hogy a kötvények nem piacképesek, ezáltal a lejárat előtt nem eladhatóak, vagy ha eladásra kerülnek, a névértékhez képest csak jelentősen diszkontált áron találnak vevőre. Kész vagyok elfogadni a hirtelen jelentős mértékű árcsökkenéseket, amelyre főleg a Kamatfizetések időpontjaikor van nagy esély. Abban az esetben, ha a kötvényeimet lejárat előtt szeretném értékesíteni, azt aktuális piaci áron teszem, ami tőkeveszteséget okozhat. Ezen körülmények miatt kész vagyok a kötvényeket lejáratig megtartani. Sem a Kibocsátó vagy azok leányvállalata, illetve sem a Citibank N.A., Citigroup Inc., vagy bármely társult vállalata és/vagy leányvállalata semmilyen körülmény esetén nem garantálja ezen értékpapírok piacát. 7. A kötvények gazdasági előnyei változhatnak olyan események hatására, mint piaci összeomlás, ajánlatétel, összeolvadás, államosítás, fizetésképtelenség, tőzsdéről való kivezetés adózási változások. 17
8. Lejáratkor/Kamatfizetéskor a készpénzbevételhez csak az után jutok hozzá, hogy a hogy a Citibank Europe plc (amelynek törvényes képviseletében eljár annak Magyarországi Fióktelepe) a Kibocsátótól megkapta a megfelelő készpénzbevételt. Ez azt eredményezheti, hogy a kifizetés a számomra csak a megállapított Lejárati/Kamatfizetési Nap után történik meg. 9. A kötvény részletes feltételeit a Kibocsátó által összeállított Kibocsátási tájékoztató tartalmazza. 10. Megértettem, hogy sem a Kibocsátó, sem a Citigroup-hoz tartozó egységek, amelyek a kötvény általam történő jegyzésével kapcsolatban érintettek nem adnak adózásra vonatkozó tanácsot a kötvény TŐKEPIACI TÁJÉKOZTATÁS PÉNZÜGYI ESZKÖZ EGYES ADATAIRÓL kapcsán kifizetésre kerülő összegek tekintetében. Tudomásul veszem továbbá, hogy a kötvényekkel kapcsolatos adózási eljárás az egyéni körülményeim szerint változhat. Amennyiben azt szükségesnek ítélem, független adótanácsadó segítségét kérem a kötvényekhez kapcsolódó bármely kifizetés adóvonzatait illetően. 11. Nem vagyok az egyesült államokbeli személy, és egyébként sem esem korlátozás alá a kötvény megvásárlásával kapcsolatban a helyi törvények és szabályozás szerint. 12. Forgalmazó fenntartja a jogot, hogy a jegyzési időszak zárása előtt bármelyik megbízást törölje. FONTOS INFORMÁCIÓ Az itt leírt információk számos megbízhatónak ítélt nyilvános és nem nyilvános forrásból származnak. Sem a Citigroup Inc., sem ezek egyetlen kapcsolt vállalkozása sem garantálja ezen információk pontosságát és teljességét, és nem vállal felelősséget a felhasználásából eredő semmiféle, közvetlenül vagy közvetve okozott veszteségért. A Citigroup Inc. és kapcsolt vállalkozásai vezetőként vagy ügynökként közreműködhetnek hasonló tranzakciók lebonyolítása során, vagy a tranzakció mögöttes eszközeihez kapcsolódó ügyletek lebonyolításában. A jelen dokumentum tartalma bizalmas és kizárólag a Citigroup Inc, vagy társult és leányvállalatai, valamint azon ügyfelek számára készült, akiknek elküldték. A dokumentum lemásolása és továbbküldése az ügyfél professzionális tanácsadóin kívül senki részére nem engedélyezett. A termék amerikai személyek számára nem elérhető. Aláírásommal igazolom, hogy a mai napon a jelen Tőkepiaci Tájékoztatást átvettem, és a benne foglaltakat megértettem. 3 ÉVES, FELTÉTELESEN TŐKEVÉDETT, BAYER AG-HEZ ÉS GLAXOSMITHKLINE PLC-HEZ KÖTÖTT EURÓBAN DENOMINÁLT STRUKTURÁLT KÖTVÉNY ISIN kód: XS0942140921 Kelt (helyszín) (dátum) CIF Aláírás: 18