Budapest Radnóczy & Partners CEE-Lawyers Andrássy út 113. H-1062 Budapest
Új hangsúlyok a vállalati banki kapcsolatokban I. A válság hatása a vállalati hitelállományokra Magyarországon II. A hitelezési feltételek szigorításának jogi eszközei III. Vállalati reorganizáció Budapest, 2011. március 09. Dr. Kimmel Jenı, LL.M.
3 I. A válság hatása a vállalati hitelállományokra Magyarországon Forrás: MNB-tanulmány
4 I. A válság hatása a vállalati hitelállományokra Magyarországon Forrás: MNB-tanulmány
5 I. A válság hatása a vállalati hitelállományokra Magyarországon Forrás: MNB-tanulmány
6 I. A válság hatása a vállalati hitelállományokra Magyarországon Forrás: MNB-tanulmány
7 I. A válság hatása a vállalati hitelállományokra Magyarországon A hitelezési feltételek szigorítása hitelkihelyezés elıtt hitelkihelyezés után árjellegő feltételek nem árjellegő feltételek árjellegő feltételek nem árjellegő feltételek ügyfélspecifikus motivációk általános pénzpiaci motivációk bankspecifikus motivációk
8 II. A hitelezési feltételek szigorításának jogi eszközei Egyoldalú szerzıdésmódosítás Jogi keretfeltételei: Hpt. 210. (11) (14) bekezdései banki ÁSZF egyedi hitelszerzıdés rendelkezései Leggyakoribb esetei: Tárgyalási cél: kamatfelár növelése, kiegészítı biztosíték / kötelezı elıtörlesztés elıírása bankspecifikus motivációk minimalizálása
9 II. A hitelezési feltételek szigorításának jogi eszközei Banki árfolyamkockázat kezelése I. A Felek megállapodnak, hogy jelen Keretmegállapodás alapján devizahitel nyújtására kizárólag a Felek erre irányuló külön írásbeli megállapodása esetén kerülhet sor. A Bank ebben az esetben a vonatkozó Alkeretben megjelölt forintösszeget a Bankszolgáltatásra vonatkozó Szerzıdés megkötése napján az adott devizanemre az MNB által jegyzett deviza közép árfolyamon veszi figyelembe és a vonatkozó Alkeret összegét csökkenti az általa mindenkor elıírt árfolyamkockázati tartalék mértékével. Tárgyalási cél: A árfolyamkockázati tartalék mértékének pontosítása és az Alkeret/Keretösszeg növelése.
10 II. A hitelezési feltételek szigorításának jogi eszközei Banki árfolyamkockázat kezelése II. Amennyiben az árfolyamváltozások miatt egy adott Bankszolgáltatás alapján az Ügyfélnek nyújtott összeg - az adott Bankszolgáltatásra meghatározott pénznemben számolva - meghaladja az adott Bankszolgáltatás vonatkozásában meghatározott Alkeretet, vagy az Ügyfélnek nyújtott Alkeretek összege a Keretösszeg pénznemében számolva meghaladja a Keretösszeget, akkor az Ügyfél a Bank írásbeli kérelmére köteles a Bank részére megfizetni a Bank által közölt összeget. Az Ügyfélnek nyújtott összeg nagyságának figyelésénél a Bank által közzétett deviza eladási árfolyam az irányadó. Tárgyalási cél: Az Adós számára hátrányos kötelezı elıtörlesztés feltételeinek pontosítása és lehetıség szerint enyhítése.
11 II. A hitelezési feltételek szigorításának jogi eszközei További finanszírozó fél bevonásának biztosítása Limitrendszerő keretfinanszírozás a vagyont terhelı keretbiztosítéki zálogjog hátrányai Tárgyalási cél: Alternatív biztosíték (pl. adott telephelyen található ingókra vagy meghatározott számlaosztály szerinti ingókra vonatkozó ingó jelzálogjog) elfogadtatása. Felek megállapodnak abban, hogy a Zálogkötelezett jelen szerzıdés alapján létrejött és bejegyzett zálogjog megszőnése esetén a törlési engedély benyújtásával egyidejőleg kéri a ranghely fenntartását további egy éves idıtartamra. Amennyiben jelen keretbiztosítéki-jelzálogszerzıdés megszőnését követıen, a ranghely fenntartásának idıtartama alatt a Felek között újabb jelzálogszerzıdés jön létre, azt a fenntartott ranghely rangsorába kell bejegyezni. Tárgyalási cél: Az Adós refinanszírozási lehetıségeit kizáró feltétel törlése.
12 II. A hitelezési feltételek szigorításának jogi eszközei Három alapvetı modell: Vevıkövetelések mint hitelbiztosítékok I. 1. hitelarányos számlaforgalom elıírása Tárgyalási cél: kötelezı számlaforgalom összege legyen reális; számlaforgalmi elıírás megsértése ne képezzen azonnali felmondási okot 2. biztosítéki célú engedményezés Tárgyalási cél: biztosítéki célú engedményezés vagy követelés-zálogjog; hatályba lépés és kötelezetti értesítés csak felmondási esemény bekövetkezése után; (csoporton belüli) faktoring lehetıség nyitva tartása
13 II. A hitelezési feltételek szigorításának jogi eszközei 3. követelés-zálogjog Vevıkövetelések mint hitelbiztosítékok II. Tárgyalási cél: kötelezetti értesítés csak felmondási esemény bekövetkezése után; (csoporton) belüli faktoring lehetıség nyitva tartása; minél magasabb legalacsonyabb értékesítési ár elıírása Általános szempontok: többes banki szituációban ne fedjék egymást a biztosítékul felajánlott vevıkövetelések; megfelelı mértékő és folyamatosan feltöltıdı vevıkövetelés-biztosítás
14 II. A hitelezési feltételek szigorításának jogi eszközei Bank (technikai) óvadéki számla fıszámla bankszámla-követelés követelés Harmadik személy Kötelezett (Vevı) Adós
15 III. Vállalati reorganizáció Vállalati reorganizáció A Magyar Bankszövetség 1./2010. számú ajánlása Hátrányok: angolból fordított megoldások; nem minden hazai pénzintézet fogadta el; a bizalomhiány miatt ténylegesen minden kérdésben egyhangú döntéshozatalra van szükség, steering committee és koordinátor kijelölése életszerőtlen; a standstill periódusnak sokkal tágabb idıközt kell felölelnie A szabályrendszer azon eseteknél jelent segítséget, ahol az adós eladósodottsági szintje, kooperativitása lehetıvé teszi a szabályrendszernek megfelelı együttmőködést. Tárgyilagosan meg kell állapítani, hogy a hatályos jogi környezet nem segíti az ilyen megállapodások mőködését. Alternatíva: rugalmas, átfogó pénzügyi átstrukturálási megállapodás + alárendelt bilaterális megállapodások rendszere
Kontaktangaben Köszönöm a figyelmet! Dr. Kimmel Jenı, LL.M. ügyvéd Tel +36-1-461 1050 kimmel@cee-lawyers.com