FÉLÉVES JELENTÉS 2016 Budapest Franklin Templeton Selections Alapok Alapja A. Alapadatok Elnevezés angolul Rövid neve Rövid név angolul Harmonizáció Az alap típusa, fajtája Futamideje Indulás dátuma Alapcímlet devizaneme Budapest Franklin Templeton Selections Fund of Funds Budapest Franklin Templeton Selections Alapok Alapja Budapest Franklin Templeton Selections Fund of Funds Alternatív befektetési alap (ABA) nyilvános, nyíltvégű alapok alapja határozatlan 2011. augusztus 15. (PSZÁF engedély száma: PSZÁF KE-III-431/2011;) HUF A sorozatok adatai HUF sorozat: névérték 1 HUF ISIN kód: HU0000710595 Alapkezelő Budapest Alapkezelő Zrt. 1138 Budapest, Váci út 193. Letétkezelő Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe 1051 Budapest, Szabadság tér 7. Könyvvizsgáló KPMG Hungária Kft. 1134 Budapest, Váci út 31. Aktuális alapkezelési díj 2.32% Az Alap célja A Budapest Franklin Templeton Selections Alapok Alapjának a célja, hogy a befektetési jegyek vásárlóinak egy Franklin Templeton alapokból összeállított portfolió révén a globális tőkepiacok tendenciáit kihasználva az Alapkezelő által ésszerűnek tartott kockázatvállalás mellett maximális hozamot biztosítson. Az Alapkezelő a Franklin Templeton Selections Alapok Alapjának eszközeit túlnyomórészt befektetési alapokon keresztül - részvényekbe, valamint - technikai megfontolásokból - állampapírokba, és egyéb kamatozó értékpapírokba kívánja befektetni. A Budapest Franklin Templeton Selections Alapok Alapja vagyonának meghatározó részét Franklin Templeton alapokon keresztül - fejlett (Egyesült Államok, Európai Unió, Japán) illetve ázsiai (Közel- és Távol-Kelet), latinamerikai, feltörekvő európai, és afrikai országokban működő vállalatok részvényeibe kívánja befektetni. Az alap arra törekszik, hogy a portfóliójában lévő külföldi devizában kibocsátott papírok devizaárfolyam kockázatát fedezeti ügyletek alkalmazásával csökkentse. Annak a jellemző befektetőnek a profilja, akinek az alap befektetési jegyeit szánjuk Az Alapot azoknak a hosszú távon legalább öt év gondolkodó befektetőknek ajánljuk, akik a magasabb hozam reményében az átlagosnál nagyobb kockázatot is hajlandók felvállalni. A befektetés alapkezelő által javasolt legrövidebb befektetési időtartama: 5 év. Az Alap közzétételi helyei www.bpalap.hu; www.kozzetetelek.hu 1
B. Féléves jelentés I. Vagyonkimutatás, az alap összetétele Az alap devizaneme: magyar forint Az Alap csak tőzsdei értékpapírt vásárolhat (kivéve a hitelviszonyt megtestesítő papírokat és a befektetési jegyeket). Vagyonkimutatás Vagyonkimutatás Nyitó Záró Átruházható értékpapírok 9,592,252,333 7,974,390,710 Banki egyenlegek 1,068,434 193,062,468 Egyéb eszközök -230,171,211-156,488,206 Összes eszköz 9,363,149,556 8,010,964,972 Díjakból származó kötelezettségek -22,070,504-19,354,544 Nettó eszközérték 9,341,079,052 7,991,610,428 A portfólió bontása főbb eszközkategóriák szerint Budapest Franklin Templeton Alap Portfólió összetétel Nyitó állomány Záró állomány 2015.12.31 2016.06.30 Eszköztípus Eszközérték Súly Eszközérték Súly Számlapénz 1,068,434 0.0% 193,062,468 2.4% Betét 0 0.0% 0 0.0% Jegybanki kötvény 0 0.0% 0 0.0% Diszkont kincstárjegy 0 0.0% 0 0.0% Államkötvény 759,222,617 8.1% 1,314,667,302 16.4% Jelzáloglevél 0 0.0% 0 0.0% Vállalati kötvény 0 0.0% 0 0.0% Befektetési jegy 8,833,029,716 94.3% 6,659,723,408 83.1% ETF 0 0.0% 0 0.0% Részvény 0 0.0% 0 0.0% Derivatív ügyletek -230,215,004-2.5% -156,464,690-2.0% Repo 0 0.0% 0 0.0% Forgalmazási számla egyenlege 43,793 0.0% -23,516 0.0% Követelések/Kötelezettségek 0 0.0% 0 0.0% Eszközök összesen (Bruttó eszközérték) 9,363,149,556 100.0% 8,010,964,972 100.0% Díjak -22,070,504-19,354,544 Nettó eszközérték: 9,341,079,052 7,991,610,428 2
Az alap tételes összetétele Az alap tételes értékpapír és banki egyenleg összetétele Az alap devizaneme: magyar forint Banki egyenlegek Folyószámla Deviza Kód Nyitó % Záró % Magyar forint HUF 1,030,766 0.0% 192,310,561 2.4% Euro EUR 37,668 0.0% 36,895 0.0% USA dollár USD 0 0.0% 715,012 0.0% Összesen HUF 1,068,434 193,062,468 Betétek Az alap nem tartalmazott ilyen eszközt. %: Nettó eszközértékhez viszonyítva Átruházható értékpapírok nyitó állomány Fajta Név ISIN Eszközérték Összeg Államkötvény A190520B13 HU0000402649 677,291,251 7.3% A171220C14 HU0000402821 81,931,366 0.9% Befektetési jegy FT Inv Funds - European Dividend Fund BEFJEGY LU0645132902 890,948,367 9.5% FT Inv Funds - Franklin Mutual Beacon Fun BEFJEGY LU0195949986 682,088,500 7.3% FT Inv Funds - Franklin Templeton Japan Fund BEFJEGY LU0231791996 937,779,062 10.0% FT Inv Funds - Templeton Asian Growth Fund BEFJEGY LU0181996454 676,098,184 7.2% FT Inv Funds - Templeton Asian Smaller Companies Fund BEFJEGY LU0390136223 1,920,758,647 20.6% FT Inv Funds - Templeton Eastern Europe Fund BEFJEGY LU0195951297 254,716,264 2.7% FT Inv Funds - Templeton Latin America Fund LU0229944334 191,499,000 2.1% FT Inv Funds - U.S. Opportunities Fund BEFJEGY LU0195948665 1,771,040,501 19.0% FT Inv Funds - Frank-Euroland Core-I-ACCE bef.jegy LU0390139169 1,194,903,106 12.8% FT Inv Funds - Franklin MENA Fund BEFJEGY LU0352132954 313,198,085 3.4% záró állomány Fajta Név ISIN Eszközérték Összeg Államkötvény A190520B13 HU0000402649 702,611,364 8.8% A171220C14 HU0000402821 612,055,938 7.7% Befektetési jegy FT Inv Funds - European Dividend Fund BEFJEGY LU0645132902 532,982,584 6.7% FT Inv Funds - Franklin Mutual Beacon Fun BEFJEGY LU0195949986 1,323,340,772 16.6% FT Inv Funds - Franklin Templeton Japan Fund BEFJEGY LU0231791996 283,843,447 3.6% FT Inv Funds - Templeton Asian Growth Fund BEFJEGY LU0181996454 680,025,960 8.5% FT Inv Funds - Templeton Asian Smaller Companies Fund BEFJEGY LU0390136223 1,377,264,888 17.2% FT Inv Funds - Templeton Eastern Europe Fund BEFJEGY LU0195951297 206,537,026 2.6% FT Inv Funds - Templeton Latin America Fund LU0229944334 177,564,166 2.2% FT Inv Funds - U.S. Opportunities Fund BEFJEGY LU0195948665 1,310,595,899 16.4% FT Inv Funds - Frank-Euroland Core-I-ACCE bef.jegy LU0390139169 315,557,410 3.9% FT Inv Funds - Franklin MENA Fund BEFJEGY LU0352132954 249,309,864 3.1% FT Inv Funds - Franklin European Small-Mid Cap BEFJEGY LU0195949473 202,701,392 2.5% 3
Összeg: Nettó eszközértékhez viszonyítva Egyéb eszközök Derivatív ügyletek nyitó állomány Név Eszközérték Lejárat EUR/HUF -10,739,752 2016.02.17 EUR/HUF -12,120,418 2016.01.20 EUR/HUF -5,502,200 2016.02.17 EUR/HUF -1,068,891 2016.02.17 USD/HUF -14,062,346 2016.03.09 USD/HUF 2,662,682 2016.02.17 USD/HUF -20,421,743 2016.02.17 USD/HUF -168,962,335 2016.02.17 záró állomány Név Eszközérték Lejárat EUR/HUF 2,065,877 2016.08.24 EUR/HUF -845,933 2016.08.10 EUR/HUF 618,619 2016.08.10 USD/HUF -59,305,228 2016.09.07 USD/HUF -78,282,945 2016.08.10 USD/HUF -32,987,346 2016.08.10 USD/HUF 12,272,267 2016.08.10 Repo ügyletek Az alap az időszakok végén nem tartalmazott ilyen eszközt. Forgalmazási számlák Deviza Kód Nyitó % Záró % Magyar forint HUF 43,793 0.0% -23,516 0.0% Követelések kötelezettségek Az alap az időszakok végén nem tartalmazott ilyen eszközt. II. A forgalomban lévő befektetési jegyek száma Befektetési jegy darabszám Nyitó db Záró db "A" sorozat 6,778,271,402 5,998,554,999 III. Az egy befektetési jegyre eső nettó eszközérték 4
Egy jegyre jutó nettó eszközérték Nyitó Záró "A" sorozat 1.3781 1.3323 IV. Az alap összetétele 1) Az alap összetétele Nyitó Időszaki változás% Záró Eszközök %-ban A tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható értékpapírok 759,222,617 73.2% 1,314,667,302 16.4% Más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok 0 0 0.0% A közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékpapírok 0 0 0.0% Egyéb átruházható értékpapírok 8,833,029,716-24.6% 6,659,723,408 83.1% Összesen 9,592,252,333-16.9% 7,974,390,710 99.5% Ebből hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 759,222,617 73.2% 1,314,667,302 16.4% Legnagyobb súlyú értékpapírok a portfólióban Értékpapír neve Értékpapír típusa Eszközérték Eszközök %-ban FT Inv Funds - Templeton Asian Smaller Companies Fund BEFJEGY Befektetési jegy 1,377,264,888 17.2% FT Inv Funds - Franklin Mutual Beacon Fun BEFJEGY Befektetési jegy 1,323,340,772 16.5% FT Inv Funds - U.S. Opportunities Fund BEFJEGY Befektetési jegy 1,310,595,899 16.4% A190520B13 Államkötvény 702,611,364 8.8% FT Inv Funds - Templeton Asian Growth Fund BEFJEGY Befektetési jegy 680,025,960 8.5% Értékpapírok összesen: 7,974,390,710 99.5% A portfólióban levő alapok alapkezelési díjainak legnagyobb mértéke Ha az alap eszközeinek legalább 20 százalékát más befektetési alapokba, kollektív befektetési formákba fekteti, az éves jelentésében közzé kell tenni a tényleges befektetésként szereplő más alapokat, egyéb kollektív befektetési formákat terhelő alapkezelési díjak legnagyobb mértékét. Kollektív befektetési formák aránya az eszközökhöz: 83.1% A kollektív befektetési formákat terhelő alapkezelési díj legmagasabb mértéke: 1,52% Érintett befektetési forma: FT Inv Funds - Franklin MENA Fund BEFJEGY Az Alap értékpapír állományában 20% részesedést meghaladó értékpapírok működési költségei Nem alkalmazandó. 2) A vagyonkimutatás elemzése Piaci folyamatok 2016 A tavaly decemberi kamatemelés után év eleje óta az tartotta izgalomban a piacokat, vajon a jegybanki feladatokat ellátó amerikai FED, mikor emel kamatot ismét. Bár továbbra is úgy érzik, hogy az amerikai gazdaság erős, a romló globális gazdasági környezetben nem számíthatunk további szigorításra a FED részéről. 5
A februári mélypontok után a részvénypiacok szépen teljesítettek annak ellenére, hogy a hozamok jelentős része a június 23-i BREXIT népszavazásnak köszönhetően elolvadt. A feltörekvő piacok továbbra is jobban teljesítenek, mint a fejlett piacok, hiszen közel 5-6%-al bizonyulnak felülteljesítőnek az év elejéhez képest. A brit EU tagságról szóló népszavazás kimenetele leginkább az európai tőzsdéket, illetve a bankszektort sújtotta, a német DAX index az év eleji szintekhez képest -10%-ot vesztett értékéből. Ezzel szemben az amerikai S&P500 +2,5%-os pluszban tartózkodott június végén. A japán NIKKEI Index továbbra is a tavalyi év második felében mutatott rossz formáját mutatja, hiszen az év első felében -18%-ot zuhant árfolyama. Az idei évet tekintve a nemesfémek, köztük az arany is, kiemelkedő formában vannak, hiszen az év első felében 25%-al értékelődött fel. Az alap befektetései 2016-ban Az Alap tőkéjének túlnyomó részét Franklin Templeton Alapokba fekteti. A Franklin Templeton alapok EUR és USD devizakitettségét forintra kifedeztük. A portfólió befektetései a Franklin Templetontól kapott ajánlásoknak megfelelően havonta kerül újrasúlyozásra. V. Az alap eszközeinek alakulása a tárgyidőszakban Felosztott és újra befektetett jövedelem Az alap nem fizet hozamot. Az Alapkezelő az Alap befektetésien elért nyereséget újra befekteti. A befektetési jegy tulajdonosok befektetési jegyük hozamát a jegyek (vagy azok egy részének) visszaváltásával realizálják. Tőkeszámla változásai Nyitó állomány (db) 6,778,271,402 Vétel (db) 339,810,760 Visszaváltás (db) 1,119,527,163 Záró Állomány (db) 5,998,554,999 Az alap devizaneme: magyar forint A sorozatok névértéke az Alapadatok fejezetben található. Dátum Nettó eszközérték Árfolyam 2016.01.29 8,397,001,528 1.2806 2016.02.29 8,277,304,027 1.2614 2016.03.31 8,723,415,051 1.3276 2016.04.29 8,737,551,918 1.3367 2016.05.31 8,562,719,473 1.3433 2016.06.30 7,991,610,430 1.3323 Nincs olyan egyéb változás, amely hatást gyakorol a befektetési alap eszközeire és kötelezettségeire. 6
VI. Összehasonlító táblázat az elmúlt üzleti évekről Dátum nettó eszközérték (Ft) árfolyam (Ft/db) hozam (%) 2011.12.30* 1,313,524,577 1.0471 4.71%* 2012.12.28* 1,810,730,548 1.2018 14.77%* 2013.12.31 5,709,126,610 1.3891 15.45% 2014.12.31 9,875,115,003 1.4270 2.73% 2015.12.31 9,341,079,053 1.3781-3.43% *: tört év, nem annualizált hozam Az alap múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeni teljesítményre, hozamra. VII. Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, valamint az Alapra ható fontosabb tényezők, befektetési politika változás Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások Az Alapkezelő vezérigazgatója: Konkoly Miklós A Felügyelő Bizottság elnöke: Szűcs Zoltán Az Alapkezelő Ügyvezetői: Konkoly Miklós, Harmath András. Az Alapkezelő adminisztratív tevékenységét ellátó vezetője: Habsz Dániel. Az Alapkezelő befektetési eszközök és tőzsdei termékek kereskedését irányító személye: Kovács Ildikó. Az Alapkezelő működésében nem történt jelentős változás a 2016-os év folyamán. Az Alapra ható fontosabb tényezők, befektetési politika változás, egyéb információk A 2014. évi LXXIV. törvény (az egyes adótörvények és azokkal összefüggő más törvények, valamint a Nemzeti Adó- és Vámhivatalról szóló 2010. évi CXXII. törvény módosításáról) 52. -a alapján a befektetési alap a törvényben meghatározott adó adóalanyának minősül. Mindezek alapján 2015. január 1-től az alapokban a fizetendő adó a törvényben és az alapok kezelési szabályzataiban foglalt rendelkezéseknek megfelelően - elhatárolásra, valamint esedékességkor kifizetésre kerül. Budapest, 2016. augusztus 31. Budapest Alapkezelő Zrt. 7