Elemzői brief 2006. május február 3. 14.2006. február 14. Változások a Synergon jelentési struktúrájában
A változtatás háttere Az 1999-es tőzsdei bevezetés óta gyakorlatilag változatlan gyorsjelentési struktúra megváltoztatásának célja a transzparencia további növelése. A változtatás módját az alábbi igényeknek való megfelelés szándéka határozta meg: Az auditált éves jelentés, illetve a negyedéves gyorsjelentések megegyező struktúrában történő közzététele Megfelelés az aktuális IFRS szabályozásnak Felmerült elemzői igények figyelembe vétele A Synergon új vállalati és pénzügyi vezetése az áttérésre az első alkalmas lehetőségként a Q1-es adatok közzétételét azonosította. 2
Érintett elemek A változások az alábbi kimutatások mindegyikét érintik: Eredménykimutatás Mérleg Cash Flow kimutatás Saját tőke változásai Csoportszinten a kumulált eredményadatok mellett az adott negyedévre vonatkozó adatok külön is megjelennek majd 3
Eredménykimutatás Értékesítés* korábbi struktúra Értékesítés árbevétele Ebből szolgáltatások (%) Ebből szolgáltatások (%) Ebből termékek (%) Ebből termékek (%) Értékesítés közvetlen ktg-e Értékesítés közvetlen ktg-e Az Értékesítés arányában (%) Az Értékesítés arányában (%) Nettó fedezet Nettó fedezet Nettó fedezethányad (%) Nettó fedezethányad (%) Egyéb működési ktg-ek Eredménykimutatás Működési költségek Eredménykimutatás új struktúrában módosított struktúra EBITDA EBITDA EBITDA hányad (%) EBITDA hányad (%) Üzemi eredmény Üzemi eredmény Üzemi eredményhányad (%) Üzemi eredményhányad (%) Pü. műveletek nettó eredménye Rendkívüli tételek Adózás előtti eredmény Társ.-i nyereségadó Kisebbségi részesedés Adózás utáni eredmény Egyéb bevételek és ráfordítások nettó eredménye Pü. műveletek nettó eredménye Adózás előtti eredmény Társ.-i nyereségadó Adózás utáni eredmény Kisebbségi részesedés eredményhatása Anyavállalatra jutó Adózás utáni eredm ény Nettó eredményhányad (%) Nettó eredményhányad (%) 4
Új sor: egyéb bevételek és ráfordítások eredménye Zömében a következő tételek nettó összege: Tárgyi eszközök értékesítésének árbevételei Kapott eszközök és támogatások Garanciális kötelezettségekből adódó bevételek Feloldott céltartalék Tárgyi eszközök értékesítésének ráfordításai Átadott eszközök / Térítés nélküli pénzeszközök Garanciális kötelezettségekből adódó ráfordítások Megképzett céltartalék Mindezen összegek a másik oldalon változtathatják az értékesítés árbevétele vagy az egyéb működési költségek sorokat is. 5
Eredménykimutatás fő eltérések Q1 2005 Q1 gyorsjelentés 2005 ezer Ft Értékesítés árbevétele és egyéb bevétel 4 338 157 Ebből szolgáltatások (%) 37% Ebből termékek (%) 63% Értékesítés közvetlen ktg-e -3 307 007 Az Értékesítés arányában (%) 76% Nettó fedezet 1 031 150 Nettó fedezethányad (%) 24% Egyéb működési ktg-ek -997 227 EBITDA 172 702 EBITDA hányad (%) 4% Üzemi eredmény 33 923 Üzemi eredményhányad (%) 1% Pü. műveletek nettó eredménye 1 185 Rendkívüli tételek 0 Adózás előtti eredmény 35 109 Társ.-i nyereségadó -5 171 Kisebbségi részesedés 51 278 Adózás utáni eredmény 81 217 Nettó eredményhányad (%) 2% Egyéb bevétel és egyéb működési költségek is az új sorban szerepelnek. Közvetlen szakmai bérek szerepeltetése indokoltabb a működési költségek között. Fentiek miatt a nettó fedezethányad jelentősen nő. Az üzemi eredmény eltérését az egyéb eredmény e szint alatti feltüntetése és a bankköltség átsorolása okozza. Rendkívüli tételek sor megszűnik. Valamennyi tagvállalat esetében adózás utáni eredményszintig készül kimutatás, az anyavállalat esetében ezt a kisebbségi részesedés még tovább módosítja. ezer Ft Eredménykimutatás új struktúrában 4,271,035 Értékesítés árbevétele 35% Ebből szolgáltatások (%) 65% Ebből termékek (%) -2,825,914 Értékesítés közvetlen ktg-e 66% Az Értékesítés arányában (%) 1,445,121 Nettó fedezet 34% Nettó fedezethányad (%) -1,405,687 Működési költségek 192,733 EBITDA 5% EBITDA hányad (%) 39,434 Üzemi eredmény 1% Üzemi eredményhányad (%) -5,648 Egyéb bevételek és ráfordítások nettó eredménye 1,323 Pü. műveletek nettó eredménye 35,109 Adózás előtti eredmény -5,171 Társ.-i nyereségadó 29,938 Adózás utáni eredmény 51,278 Kisebbségi részesedés eredmény hatása Anyavállalatra jutó Adózás utáni 81,217 eredmény 2% Nettó eredményhányad (%) 6
Mérleg Az új mérlegsorokat az IFRS szabályoknak való megfeleltetés miatt állítottuk be. Eszközök Befektetett Eszközök Tárgyi eszközök Immateriális javak Befektetett pü. eszközök Forgóeszközök Készlet Vevők Pénzeszközök Egyéb forgóeszközök Eszközök összesen Források Saját tőke Jegyzett tőke Tartalékok Mérleg korábbi struktúra Eredménytartalék+ Mérleg szerinti eredmény Rövid lejáratú kötelezettségek Szállítók Egyéb rövid lej. köt. Hosszú lejáratú kötelezettségek Kisebbségi részesedés Források összesen Eszközök Befektetett Eszközök Tárgyi eszközök Goodw ill Befektetések Halasztott adó Mérleg módosított struktúra Hosszú lejáratra nyújtott kölcsönök Forgóeszközök Készlet Vevők Pénzeszközök Értékpapírok Egyéb forgóeszközök Eszközök összesen Források Jegyzett tőke Tartalékok Eredménytartalék és Mérleg szerinti eredmény Anyavállalati Saját tőke Kisebbségi részesedés Saját tőke összesen Rövid lejáratú kötelezettségek Áruszállításból és szolg.nyújtásból eredő köt. Hitelek és folyószámla hitelek Egyéb rövid lej. köt. Hosszú lejáratú kötelezettségek Források összesen 7
Mérleg fő eltérések Eredeti mérleg gyorsjelentésben Q1 2005 ezer Ft Eszközök Befektetett Eszközök 2 703 304 Tárgyi eszközök 2 130 374 Immateriális javak 530 069 Befektetett pü. eszközök 42 861 Forgóeszközök 7 508 393 Készlet 1 041 592 Vevők 3 635 774 Pénzeszközök 2 249 874 Egyéb forgóeszközök 581 153 Eszközök összesen 10 211 697 Források Saját tőke 6 564 359 Jegyzett tőke 1 910 926 Tartalékok 5 596 814 Eredménytartalék+ Mérleg szerinti eredmény -943 382 Rövid lejáratú kötelezettségek 3 501 997 Szállítók 1 776 255 Egyéb rövid lej. köt. 1 725 742 Hosszú lejáratú kötelezettségek 18 957 Kisebbségi részesedés 126 384 Források összesen 10 211 697 Önállóan lesznek bemutatva a befektetések, hosszú lejáratra nyújtott kölcsönök és az átsorolás után a halasztott adó is. Az év végi audit során a könyvvizsgáló egyszeri átsorolást rendelt el A pénzeszközök közül külön szerepelnek az értékpapírok. Az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek közül átkerültek az előlegek és a hitelek is.. A kisebbségi részesedés a saját tőke része lesz. Q1 2005 ezer Ft 2 716 2 130 530 1 091 3 635 1 851 398 518 155 374 069 15 803 12 852 27 058 7 495 542 748 774 680 194 146 10 211 697 1 910 926 5 596 814-943 390 6 564 351 126 384 6 690 735 3 501 997 1 828 860 591 049 1 082 087 18 965 10 211 697 Mérleg új struktúrában új struktúrában Eszközök Befektetett Eszközök Tárgyi eszközök Goodw ill Befektetések Halasztott adó Hosszú lejáratra nyújtott kölcsönök Forgóeszközök Készlet Vevők Pénzeszközök Értékpapírok Egyéb forgóeszközök Eszközök összesen Források Jegyzett tőke Tartalékok Eredménytartalék és Mérleg szerinti eredmény Anyavállalati Saját tőke Kisebbségi részesedés Saját tőke összesen Rövid lejáratú kötelezettségek Áruszállításból és szolg.nyújtásból eredő köt. Hitelek és folyószámla hitelek Egyéb rövid lej. köt. Hosszú lejáratú kötelezettségek Források összesen 8
Cash-flow kimutatás Cash-flow korábbi struktúra Adófizetés utáni üzleti eredmény Értékcsökkenés Kötelezettség változása Elhatárolt adókülönbözet változása Készlet változása Követelések változása Céltartalék változása Cash működésből Nettó pénzügyi eredmény Nettó működési pénzáramlás Befektetett eszközök változása Befektetések és értékpapírok Cash flow befektetésből, beruházásból Hitelek nettó változása Tőke változás Jelentősen bővülő tartalom, az IFRS szabályozásainak megfelelő bontásban. Kisebbségi részesedés kiszűrése Nettó cash pénzügyi tevékenységből Cash állomány nettó változása Nyitó cash állomány Záró cash állomány Cash változás Működésből származó cash- flow: Adózás és kamatfizetés előtti eredmény Értékcsökkenés és amortizáció Értékvesztések (feloldása) elszámolása Árfolyamkülönbözet Tárgyi eszköz értékesítés eredménye Saját részvény értékesítésének eredménye Kisebbségi részesedés Követelések és egyéb forgóeszközök Készletek Kötelezettségek és passzív elhatárolások Kapott kamatok Fizetett kamatok Adóelszámolások Működésből származó nettó cash-flow Befektetési tevékenységből szármamó cash-flow: Tárgyi eszköz-beszerzés Rövid lejáratú befektetések beszerzése, értékesítése Egyéb hosszú lejáratú eszközök beszerzése Akvizíció, leányvállalatok,eszközök értékesítése Befektetési tevékenységhez felhasznált nettó cash-flow Pénzügyi tevékenységhez felhasznált nettó cash-flow: Saját részvény értékeítés hozama Saját részvény akvizíciója, vétele Hitelkötelezettség növekedése, csökkenése Finanszírozási tevékenységből származó nettó cash-flow Pénz és pénzjellegű ezsközök nettó csökkenése, növekedése: Pénz és pénzjellegű eszközök Nyitóállománya Cash-Flow 9
Új elemek/1: a saját tőke változásai A kimutatás 2006 Q1-től kezdve az évközi beszámolóknak is állandó eleme lesz. Anyavállalat tulajdonosaira jutó ezer Ft Jegyzett Saját Tőke- Eredmény Átváltási Ázsió Tőke részvény tartalék tartalék tartalék Összesen Kisebbs. részesed. Saját tőke összesen 2004. december 31-i egyenleg (IFRS) 1 910 926-87 600 5 643 179 28 685-1 055 876 40 076 6 479 390 177 668 6 657 058 Saját részvény értékesítés - 111 300 - - 31 270-142 570-142 570 Saját részvény vásárlás - - 142 570 - - - - - 142 570 - - 142 570 Átváltási különbözet - - - - - 3 744 3 744-3 744 Osztalék fizetés és korrekció - - - - - - - - - Mérleg szerinti eredmény - - - - 81 217-81 217-51 278 29 938 2005. március 31-i egyenleg 1 910 926-118 870 5 643 179 28 685-943 389 43 820 6 564 351 126 390 6 690 741 2005. december 31-i egyenleg 1 910 926-118 870 5 643 179 28 685-528 471 52 966 6 988 415 133 695 7 122 110 Saját részvény értékesítés - xxx - - xxx - xxx - xxx Saját részvény vásárlás - xxx - - - - xxx - xxx Átváltási különbözet - - - - - xxx xxx - xxx Kisebbségi részesedés vásárlása - - - - - - - - - Mérleg szerinti eredmény - - - - xxx - xxx xxx xxx 2006. március 31-i egyenleg 1 910 926 xxx 5 643 179 28 685 xxx xxx xxx xxx xxx 10
Új elemek/2: Kumulált + negyedéves adatok is Szakújságírói és elemzői kérés nyomán tartalmilag tovább bővül a gyorsjelentés: A könnyű, gyors áttekinthetőség biztosítása érdekében 2006 második negyedévétől kezdve a csoportszintű kumulált eredményadatok mellett az adott negyedévre vonatkozó adatok külön is megjelennek majd. 11
Köszönjük figyelmüket, várjuk kérdéseiket! 12