Kibocsátási Melléklete

Az FHB Földhitel- és Jelzálogbank Részvénytársaság névre szóló, dematerializált, tőzsdei bevezetésre kerülő jelzáloglevelei (FJ05NF01) első Sorozatrészletének nyilvános forgalomba hozatali adatait tartalmazó Kibocsátási Melléklete Vezető Forgalmazó: Magyar Külkereskedelmi Bank Rt. Aukciós Eladási Ajánlattevő Forgalmazó: Raiffeisen Értékpapír és Befektetési Rt. Tőzsdei Bevezetést Szervező Forgalmazó: Aegon Magyarország Értékpapír Rt. Forgalmazók: CIB Bank Rt. ConCorde Értékpapír Rt. Dresdner Bank Rt. Erste Bank Befektetési Rt. 2004. FEBRUÁR 09.

Tartalom 1. A NYILVÁNOS FORGALOMBA HOZATALÚ, FIX KAMATOZÁSÚ, VÉGTÖRLESZTÉSES JELZÁLOGLEVÉL (FJ05NF01) ELSŐ SOROZATRÉSZLETE FORGALOMBA HOZATALÁNAK ADATAI... 3 1.1 Az FHB Rt. által kibocsátott és még forgalomban lévő értékpapírok... 8 2. A JELZÁLOGLEVÉL FEDEZETI RENDSZERE, BIZTONSÁGA... 11 2.1 Fedezeti követelmények és a jelen Forgalomba hozatal fedezeti helyzete... 11 3. A LEJÁRATI ÖSSZHANG ELTÉRÉS KEZELÉSE... 12 CÉGSZERŰ ALÁÍRÁS... 13 NYILATKOZATOK... 14 I. TELJESSÉGI NYILATKOZAT II. KIBOCSÁTÓI NYILATKOZAT III. FELELŐSSÉGVÁLLALÁSI NYILATKOZAT IV. VAGYONELLENŐRI NYILATKOZAT V. TŐZSDEI BEVEZETŐ BEFEKTETÉSI SZOLGÁLTATÓ NYILATKOZATA VI. A KIBOCSÁTÓ TŐZSDEI BEVEZETÉSI KÉRELMÉHEZ KAPCSOLÓDÓ NYILATKOZATA MELLÉKLETEK 1. Aukciós értékesítési helyek 2. Aukciós eljárás szabályai 3. Aukciós vásárlási ajánlati ív 4. A dematerializált jelzáloglevél okirat szövege 5. Fedezetek: 5/1 Összesített fedezet nyilvántartás és értékelése; 5/2 Pótfedezetként figyelembe vehető szabad rendelkezésű állampapírok 6. Fedezeti igény az új forgalomba hozatalra és a teljes jelzáloglevél állományra 7. Lejárati összhang tábla 2/42

1. A nyilvános forgalomba hozatalú, fix kamatozású, végtörlesztéses Jelzáloglevél (FJ05NF01) első sorozatrészlete forgalomba hozatalának adatai A jelen dokumentum a benne leírt Jelzáloglevelek forgalomba hozatalához kapcsolódó Kibocsátási Melléklet. Az itt alkalmazott kifejezések a 2002. december 20. napján kelt Tájékoztatóban kerültek meghatározásra. A jelen Kibocsátási Melléklet a fenti Tájékoztatóval együtt olvasandó. MEGNEVEZÉS MEGHATÁROZÁS A Jelzáloglevél neve: A Kibocsátó megnevezése és címe: Felhatalmazás: FHB Jelzáloglevél FJ05NF01 FHB Földhitel- és Jelzálogbank Részvénytársaság, 1132 Budapest, Váci út 20. Az FHB Rt. Igazgatóságának 48/2002. (november 22.) számú és az Eszköz- Forrás Bizottság 104/2002 (november 18.) számú határozata alapján az FHB Rt. 2003-2004 évben maximum 220Mrd Ft össznévértékű forint alapú Kibocsátási Programot indít. Ennek keretében az Eszköz-Forrás Bizottság 8/2004 (január 28.) számú határozata alapján az FHB Rt. 1 éves futamidejű, fix kamatozású, éves kamatfizetésű, végtörlesztéses jelzáloglevél sorozatát hozza forgalomba nyilvánosan és kezdeményezi annak a Budapesti Értéktőzsdére 2004.02.11-i értéknappal történő bevezetését, az FHB Rt. Igazgatóságának 48/2003 (szeptember 11.) döntése alapján. Vezető Forgalmazó: Magyar Külkereskedelmi Bank Rt. 1056 Budapest, Váci utca 38. Értékesítési helyek: Ld. 1. sz. melléklet Aukciós eladási ajánlattevő Forgalmazó: Tőzsdei Bevezetést Szervező Forgalmazó: Forgalmazók: Központi értékpapírszámla vezetője: Raiffeisen Értékpapír és Befektetési Rt. 1054 Budapest, Akadémia u. 6. Aegon Magyarország Értékpapír Rt., 1091 Budapest, Üllői út 1. Aegon Magyarország Értékpapír Rt., CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Rt., ConCorde Értékpapír Rt., Dresdner Bank Rt. Erste Bank Befektetési Rt., Magyar Külkereskedelmi Bank Rt., Raiffeisen Értékpapír és Befektetési Rt. KELER Rt. A forgalomba hozatalra Névre szóló Jelzáloglevél kerülő Jelzáloglevél típusa: A Jelzáloglevél ISIN kódja: HU0000650783 A jelzáloglevelek FHB FJ05NF01 kódja: A Jelzáloglevél forgalomba A jelzáloglevelek magyar forintban kerülnek forgalomba hozatalra. hozatal pénzneme: Jelen sorozat tervezett 5.000.000.000,-Ft, azaz Ötmilliárd forint maximális össznévértéke: Jelen sorozat első Sorozatrészletének forgalomba 2004.02.11. hozatali időpontja: A teljes Sorozat Forgalomba A Kibocsátó a teljes Sorozat össznévértékét 0,5 év alatt illetve a hozatalának időszaka: Kibocsátó saját döntése alapján további 0,5 év alatt hozza forgalomba. Jelen sorozat első Sorozatrészletének 5.000.000.000,- Ft, azaz Ötmilliárd forint össznévértéke: Jelen Forgalomba hozatal 01 Sorozatrészletének száma: A Jelzáloglevél névértéke: 10.000,- Ft, azaz Tízezer forint 3/42

Vásárolható mennyiség: 10.000,- Ft névérték, vagy annak egész számú többszöröse. Jelen Sorozatrészlet keretében forgalomba hozatalra kerülő Maximum 500.000 db, azaz Ötszázezer darab. Jelzáloglevelek darabszáma: A Forgalomba hozatal jellege: Nyilvános forgalomba hozatal A forgalomba hozatal módja: Aukció Az Aukció módja: Az Aukciós Vásárlási Ajánlati ív (3.sz. melléklet) kitöltésével és az Aukciós eljárás szabályai (lásd 2.sz. melléklet) szerint. Az Aukció időpontja: 2004.02.09. napján 11.00 órától 12.00 óráig. Az Allokáció időpontja: 2004.02.09. napján 12.00-13.00 Az Aukció eredményének kihirdetése: Magyar Tőkepiac, Magyar Hírlap, BÉT honlap Jelen (1 számú) Sorozatrészlet Forgalomba 2004.02.11. hozatalának napja: Pénzügyi elszámolás napja: 2004.02.11. Értéknap: 2004.02.11. A Jelzáloglevél futamidejének és kamatozásának kezdő napja: 2004.02.11. Hátralevő Futamidő: 1 év A Jelzáloglevél lejárata: 2005.02.11. Aukciós limitár: Az FHB Rt. nem határoz meg limitárat. Felhalmozott kamat: A felhalmozott kamat 2004.02.11. napján 0%, azaz 0,- Ft egy 10.000,- Ft címletű Jelzáloglevélre. Az FHB Rt. a forgalomba hozatalból befolyó összegből a rá vonatkozó A forgalomba hozatalból törvényi előírásoknak megfelelően jelzáloghitelezési tevékenységének befolyó összeg hasznosítása: forrását kívánja biztosítani. A kötelezettség teljesítésének pénzügyi biztosítékai: A Jelzáloglevél vásárlók köre: A kamatláb mértéke: A kamatszámítás algoritmusa: A kamatozás kezdőnapja: Kamatperiódus: A Jelzáloglevél az FHB Rt. rendes és pótfedezettel alátámasztott kötelezettségvállalása. A fedezetet a jelzáloghitelekből befolyó tőke- és kamattörlesztések képezik, végső biztosíték az FHB Rt. javára bejegyzett jelzálogjog érvényesítése. (ld. A Vagyonellenőr nyilatkozata) A jelzálogleveleket bármely devizabelföldi és devizakülföldi természetes és jogi személy, továbbá jogi személyiséggel nem rendelkező szervezet megvásárolhatja. Az aukciós vásárlási Ajánlattétel feltétele értékpapír számla megléte. A Jelzáloglevél kamatlába fix, amelynek évi kamatát a Bank 2004.02.06- án hozza nyilvánosságra. Tényleges/tényleges A Jelzáloglevél kamatozása 2004.02.11. napján kezdődik és a lejárat napjáig tart. A lejárat után nem kamatozik tovább. 2004.02.11. napjától (ezt a napot is beleszámítva) kezdődő periódus, amely az első kamatfizetési napig (ezt a napot nem beleértve) tart és minden következő időperiódus, amely a kamatfizetési napon (ezt a napot is beleértve) kezdődik és az azt követő kamatfizetési napon (ezt a napot nem beleértve) ér véget, azzal a kikötéssel, hogy az utolsó kamatfizetési nap a Lejárat napja. 4/42

A kamatfizetés időpontjai: 2005.02.11.,.Ft egy 10.000,- Ft címletű jelzáloglevélre. A kifizetésre mindenkor vonatkoznak a kifizetés helyén érvényes pénzügyi, adó és egyéb jogszabályok, rendelkezések. A másodpiaci forgalomban a kamatfizetési napokon a jelzáloglevél 0%- os felhalmozott kamattal forog. Tőketörlesztés: A következő munkanap szabály: A befizetés módja: A befizetésre nyitva álló elkülönített letéti számlák száma: A befizetésre nyitva álló bankszámla száma a Kibocsátónál: A befizetett összeg: Felső limit: Egy összegben lejáratkor. Amennyiben a Jelzáloglevél alapján teljesítendő kifizetés esedékes időpontja nem munkanapra esik a Kibocsátónál, akkor a kifizetést az esedékes időpontot követő munkanapon kell a Jelzáloglevél tulajdonos részére a Számlavezetőjén keresztül teljesíteni és a Jelzáloglevél tulajdonos nem tarthat igényt az ilyen késedelem miatt felmerülő kamatra vagy egyéb más kifizetésre. A Jelzáloglevél vásárlók a vételár megfizetését készpénzzel vagy átutalással teljesíthetik. A Jelzáloglevélre tett aukciós vásárlási ajánlat elfogadásának a feltétele készpénzzel történő teljesítés esetén az, hogy a befektető az ellenértéket a Forgalmazóknál legkésőbb az aukciós vásárlási Ajánlati ív benyújtásával egyidejűleg készpénzben befizesse és a befizetési pénztárbizonylatot az aukciós vásárlási Ajánlati ívhez mellékelje. Átutalással történő teljesítés esetén a Jelzáloglevél igénylés elfogadásának feltétele, hogy a befektető az aukciós vásárlási Ajánlati ív benyújtásával egyidejűleg az Aukción befizetendő összeget a Konzorcium tagjainál vezetett elkülönített letéti számlára átutalja, a Számlavezető bankja pecsétjével ellátott, az Aukción befizetendő összeg utalását bizonyítandó átutalási megbízás másolatát az aukciós vásárlási Ajánlati ívhez mellékelje és hogy az átutalt összeg a fenti számlákra legkésőbb az Aukció időpontjáig igazoltan beérkezzen. A Forgalmazók jogosultak a befektetőkkel külön megállapodást kötni (a működésükre vonatkozó szabályzatuk betartása mellett a Kibocsátótól Forgalmazóként kapott felhatalmazás alapján), amely szerint a vásárolt Jelzáloglevelek teljes ellenértéke 2004.02.11. napján a KELER Rt. VIBER (Valós Idejű Bruttó Elszámolási Rendszer) ügyféltétel zárásig esedékes. Az átutalás teljesítése, illetve a fedezet biztosítása nem pótolja a Jelzáloglevél Ajánlati ívének kitöltését és benyújtását. Aegon Magyarország Értékpapír Rt.:14020001-28189490-04000001, CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Rt.: A befektetőknek a részükre vezetett befektetési számlához kapcsolódó pénzszámlára kell a megfelelő összeget befizetniük, az összeg haladéktalanul átvezetésre kerül a 10700017-00861104-59900005 számú letéti számlára, ConCorde Értékpapír Rt.:10900028-00000002-35240903, Dresdner Bank (Hungaria) Rt.: 17400000-00000001-00355055 Erste Bank Befektetési Rt.: 11600006-00000000-03933631, Magyar Külkereskedelmi Bank Rt.: 10300002-20190196-70073285, Raiffeisen Értékpapír- és Befektetési Rt: 12001008-00141624-01900008. FHB 16801680-09004300 Az aukciós vásárlási Ajánlati íven szereplő összeg és az átutalt összeg közötti különbözőség esetén a Kibocsátó a következőképpen jár el: amennyiben a Konzorcium tagjainak számláira beérkezett összeg kevesebb, mint az aukciós vásárlási Ajánlati íven szereplő összeg, akkor a ténylegesen befizetett összeg tekintendő mérvadónak, úgy, hogy az ajánlati árfolyam változatlansága mellett az igényelt darabszám változik. Amennyiben a Konzorcium tagjainak számláira beérkezett összeg több, mint az aukciós vásárlási Ajánlati íven szereplő összeg, a különbözet 5 napon belül levonásmentesen visszatérítésre kerül. A Kibocsátó a felkínált max. 500.000 db, azaz Ötszázezer darab 5/42

Alsó limit: Allokáció: Visszatérítés: Jelzáloglevél jóváírása: A Jelzáloglevél megjelenési formája: Jelen Sorozatrészlet keretében forgalomba hozott Jelzáloglevél keletkeztetése: Kifizetések: Jelzáloglevél összességén túlmenően nem fogad el aukciós vásárlási ajánlatot. Nincs. Amennyiben az eladásra felajánlott jelzálogleveleket nem vásárolják meg, nem érkezik meg a megfelelő vételár a jelzett számlára, vagy a Kibocsátó a kedvezőtlen piaci árra tekintettel nem fogadja el az aukciós vásárlási ajánlatokat, akkor a jelen Forgalomba hozatal elmarad. A visszafizetés módját a visszatérítés címszó taglalja a későbbiekben. A kibocsátandó jelzáloglevelek össznévértékéről az aukciós vásárlási ajánlatok ismeretében a Kibocsátó dönt. A Kibocsátó az esetleges túlajánlást követő allokáció során az aukciós vásárlási Ajánlati igényeket az Aukciós eljárás (2.sz. melléklet) szerint elégíti ki. A többáras párosítási algoritmussal történő ügyletkötésnek arra az esetére, amikor a minimális árszinten szereplő valamennyi aukciós vásárlási ajánlat nem kerülhet párosításra, az Aukciós eladási ajánlattevő az ezen az árszinten még párosítható aukciós vásárlási ajánlatok kiválasztására a kártyaleosztás módszerét alkalmazza. A minimális árszinten aukciós vásárlási ajánlatot tévők egyenlő részt kapnak a párosítható mennyiségből egészen addig, amíg a fennmaradó mennyiség nem lesz kevesebb, mint a minimális árszinten még teljesen ki nem elégített, aukciós vásárlási ajánlatot tevők száma. Minden aukciós vásárlási ajánlattevő legfeljebb az általa igényelt Jelzáloglevél mennyiséget kapja meg. Az aukciós vásárlási ajánlattevőknek számolni kell azzal, hogy túlajánlás esetén az általuk igényelt mennyiségnél esetleg számottevően kevesebb jelzáloglevelet allokálnak számukra. Amennyiben az allokáció során technikai okokból kis mennyiségű (1-2 db) jelzáloglevél megmarad, akkor az allokációt követően a Vezető forgalmazó jogosult a saját kereskedelmi munkaállomásán keresztül az aukción kialakult átlagáron aukciós vásárlási ajánlatot tenni a megmaradt mennyiségre, az aukciós eladási ajánlattevő forgalmazó a BÉT helyszínén lévő munkaállomás felhasználásával adja be ajánlatát, s a két aukciós ajánlat megkötődik. Az allokáció eredményéről az értékesítési helyeken lehet tájékozódni, az aukció napját követő napon. Az aukciós vásárlási ajánlattevők a számukra allokált Jelzáloglevelet szintén a kártyaleosztás szabályai szerint allokálják. Abban a leosztási körben, amelyben már nem jutna valamennyi még ki nem elégített befektetőnek egy darab Jelzáloglevél, a fennmaradó Jelzáloglevelek az igényelt mennyiség nagysága alapján kialakított sorrend szerint kerülnek a még ki nem elégített befektetők között elosztásra. A ki nem elégített, a csak részben kielégített, az érvénytelen aukciós vásárlási ajánlatok illetve a forgalomba hozatal elmaradása miatt visszatérítendő befizetések visszatérítésére az Aukciós vásárlási ajánlat benyújtásának helyén, a befizetés módjának megfelelően készpénzben vagy átutalással az Ajánlati íven feltüntetett számlaszám javára, a Jelzáloglevél-Aukció napjától számított 5 napon belül levonásmentesen kerül sor. Azok a Befektetők, akik készpénzzel fizettek, 5 napon belül bármikor felvehetik a visszatérítendő összeget, 5 nap után az Aukciós értékesítési hely üzletszabályzata szerint juthatnak hozzá a visszatérítendő összeghez. Azon Befektetők, akiknek Jelzáloglevél vásárlási ajánlata részben vagy egészben elutasításra került, sem kamatra, sem kártérítésre vagy kártalanításra nem jogosultak. Értékpapírszámlán. Dematerializált Jelzáloglevél A Kibocsátó az Aukció és az allokáció lezárását követően a KELER Rt. egységes szabályzatának megfelelően kezdeményezi a jelzáloglevelek keletkeztetését, ami legkésőbb az Aukció lezárását követő 2. munkanapon történik meg. A dematerializált Jelzáloglevelek kapcsán teljesítendő kifizetéseket a KELER Rt. instrukciói alapján a KELER Rt. nyilvántartásában a fizetés esedékességét megelőző harmadik munkanap végén szereplő Számlavezetők részére kell teljesíteni, a KELER Rt. vonatkozó mindenkori hatályos szabályzatával 6/42

A Jelzáloglevél másodlagos piaca, tőzsdei bevezetés: összhangban. A KELER Rt.-től kapott utasításokkal, valamint a Jelzáloglevelek kifizetési feltételeivel összhangban teljesített kifizetéseket a Jelzáloglevél tulajdonosoknak teljesített megfelelő kifizetéseknek kell tekinteni. A jelen Tájékoztató alapján kibocsátott Jelzáloglevél Sorozatrészlet tőzsdei bevezetését az aukció lezárását követő 2. nappal, 2004.02.11. napján a Tpt. 317..-a szerinti tőzsdei szabályozásnak megfelelően kezdeményezni fogja az FHB Rt. A Jelzáloglevél átruházása: További forgalomba hozatalok: Az egyes Sorozatrészletek Forgalomba hozatala: Az egyes Sorozatrészletek Forgalomba hozatalának módja: Az aukció módja: További Sorozatrészletek keretében forgalomba hozott Jelzáloglevél keletkeztetése: Irányadó jog: Választott Bírósági kikötés: Elévülés: Késedelmi kamat: A Jelzáloglevél adózása: Értesítés, a hirdetmények közzétételének helye: A Jelzáloglevelek szabadon átruházhatók; az átruházással a Jelzáloglevélből eredő valamennyi jog átszáll az új Jelzáloglevél tulajdonosra. A Jelzáloglevelek átruházása értékpapír számlák közötti jóváírással történik. A Kibocsátó jogosult a Jelzáloglevél tulajdonosok hozzájárulása nélkül időről időre olyan további sorozatrészletek forgalomba hozatalára, amelynek feltételei a forgalomba hozatali napját kivéve minden tekintetben megegyeznek a jelen, már kibocsátott sorozat feltételeivel. Az ekképpen sorozatrészletben kibocsátott jelzáloglevelek a sorozatban korábban kibocsátottakkal egy sorozatot alkotnak. Az egyes Sorozatrészek Forgalomba hozatalát a Kibocsátó a teljes Sorozat forgalomba hozatali időszaka alatt minden hónap második hétfőjén aukció útján bonyolítja le. A Kibocsátó fenntartja a jogot arra, hogy a rendelkezésre álló szabad fedezetek mennyiségének függvényében döntsön az aktuális aukció megtartásáról, illetve elhalasztásáról, valamint az ütemezés és a forgalomba hozatalai mód fentiektől eltérő meghatározásáról. Aukció/Jegyzés Lásd 2.sz. melléklet A Kibocsátó az Aukció/Jegyzés és az allokáció lezárását követően a KELER Rt. egységes szabályzatának megfelelően kezdeményezi a jelzáloglevelek keletkeztetését, ami a tervek szerint az Aukció lezárását követő 2., illetve a jegyzés lezárását követő 3. munkanapon történik meg. A magyar jog. A Jelzáloglevél nyilvános forgalomba hozatallal kapcsolatos vagy abból eredően keletkező bármely jogvita eldöntésében a Tőkepiaci törvény 376. -ában meghatározott Pénz- és Tőkepiaci Állandó Választottbíróság az illetékes, a Tpt. 203. -ba foglaltakat kivéve. A Jelzáloglevélen alapuló követelés a Kibocsátóval szemben nem évül el. A jelzáloglevelek lejárat után nem kamatoznak. Ha a Jelzáloglevél tulajdonosai megfelelően igazolják, hogy a jelzálogleveleken alapuló fizetési kötelezettség teljesítésével a Kibocsátó késedelembe esett vagy azt jogszerűtlenül megtagadta, a Kibocsátó a mulasztás vagy a fizetési késedelem időszakára az 1959. évi IV. tv-ben, (Ptk.) meghatározott mértékű késedelmi kamatot fizet. A Jelzáloglevél adózását illetően a Magyar Köztársaság jogrendje az irányadó. A Jelzáloglevél adózásánál a kötvényre vonatkozó adózási rendelkezések az érvényesek. A nyilvánosan forgalomba hozott jelzáloglevelekkel kapcsolatos valamennyi, a Befektetők részére szóló értesítés akkor tekinthető érvényesen megtettnek, ha az a Tpt. 37.., (5) bekezdése szerint Magyarországon egy országos napilapban (a Kibocsátó mindenkori hirdetményeit megjelentető napilapban, amely jelenleg a Magyar Hírlap című napilap), vagy egy, a Felügyelet által kiadott vagy a Felügyelet által ilyennek elismert, a tőkepiac szereplőitől származó hivatalos 7/42

A forgalomba hozatal költségei: Az FHB Rt. 2003 évben induló 2003-2004/I. Kibocsátási Programjához készült Tájékoztató közzétételéhez a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet (PSZÁF) által kiadott engedély száma és időpontja: információk megjelentetését végző nyomtatott napilapban (a Magyar Tőkepiac című lap) közzétételre került. A Kibocsátónak biztosítania kell, hogy a tőzsdére bevezetett vagy bevezetendő jelzáloglevelek esetében az értesítések a BÉT szabályainak és előírásainak megfelelő módon a tőzsde honlapján is közzétételre kerüljenek. A forgalomba hozatalhoz kapcsolódó összes költség és díjtétel nem haladja meg az össznévérték 1%-át. 2002. december 20. napján kelt III./10.309/2002. sz. határozat 1.1 Az FHB Rt. által kibocsátott és még forgalomban lévő értékpapírok Jelen Forgalomba hozatalig az FHB Rt.-nek még 34 sorozata van forgalomban 283.406.290 E Ft össznévértékben. Fix kamatozásúak: összesen 261.457.110 E Ft. FJ06ZF01/ HU0000650015 FJ07ZF01/ HU0000650049 Forgalomba hozatal időpontja FHB/ISINkódok Össznévérték M Ft Forgalomba hozatal módja Lejárat Ka-mat (%) Kamat fizetés gyakoriság a 1999.07.02. 600 Zártkörű 2006.07.02. 12,8 Évente Tőke-törlesztés Résztörlesztéses 4., 5., 6. és a 7. évben egyenlő (25%- os) részletben 2000.02.25. 1.000 Zártkörű 2007.02.25 9,7 Félévente Résztörlesztéses 5., 6. és a 7. évben (20-40- 40%-os) részletben 2000.09.19. 1.510 Zártkörű 2005.09.19. 9,7 Évente Futamidő végén 2000.11.28. 1.150 Zártkörű 2006.03.28. 11,1 Évente Futamidő végén 2001.01.30. 750 Zártkörű 2006.01.30. 9,7 Évente Futamidő végén 2001.03.08. 6.304,68 Nyilvános 2007.03.14. 9,6 Félévente Futamidő végén FJ05ZF01/ HU0000650064 FJ06ZF02/ HU0000650098 FJ06ZF03/ HU0000650114 FJ07NF01/ HU0000650122 FJ07NF02/ 2001.10.08. 8.000 Nyilvános 2007.10.10. 9,5 Félévente Futamidő végén HU0000650171 FJ08NF01/ 2002.02.11. 9.400 Nyilvános 2008.02.13. 8,25 Évente Futamidő végén HU0000650189 FJ09NF01/ 2002.08.10. 10.000 Nyilvános 2009.01.14 9,25 Évente Futamidő végén HU0000650247 FJ13NF01/ 2002.09.09. 4.999,99 Nyilvános 2013.01.11 8,50 Évente Futamidő végén HU0000650288 FJ08NF02/ 2002.10.14. 9.500 Nyilvános 2008.03.16. 9,5 Évente Futamidő végén HU0000650304 FJ08NF03/ 2002.11.11. 10.000 Nyilvános 2008.04.15. 9,25 Évente Futamidő végén HU0000650346 FJ07ZF02/ 2002.11.26. 6.500 Zártkörű 2007.11.26. 9,22 Évente Futamidő végén HU0000650296 FJ08NF04/ 2002.12.09. 10.000 Nyilvános 2008.05.15. 8,50 Évente Futamidő végén 8/42

HU0000650379 FJ08NF05/ HU0000650429 FJ10NF01/ HU0000650452 FJ10NF02/ HU0000650486 FJ08NF06/ HU0000650502 FJ13NF02/ HU0000650528 FJ13ZF01/ HU0000650551 FJ13NF03/ HU0000650593 FJ06NF01/ HU0000650619 FJ08ZF01/ HU0000650650 FJ13ZF02/ HU0000650684 FJ09ZF01/ HU0000650767 2003.01.13. 13.999,95 Nyilvános 2008.06.15. 8,0 Évente Futamidő végén 2003.02.10. 15.000 Nyilvános 2010.02.12. 7,75 Évente Futamidő végén 2003.03.10. 15.999,99 Nyilvános 2010.03.12. 7,75 Évente Futamidő végén 2003.04.14. 14.000 Nyilvános 2008.10.16. 7,50 Évente Futamidő végén 2003.05.12. 25.000 Nyilvános 2013.05.14. 7,25 Évente Futamidő végén 2003.07.23. 20.040 Zártkörű 2013.07.23. 8,51 Évente Futamidő végén 2003.09.08 16.000 Nyilvános 2013.09.10. 8,25 Egyszer Futamidő végén 2003.10.13. 10.000 Nyilvános 2006.10.25. 8,75 Évente 2003.11.17. 13.000 Zártkörű 2008.11.19. 9,75 Évente 2003.11.28. 33.202,5 Zártkörű 2013.12.05. 10,796 Évente 2004.01.09. 5.500 Zártkörű 2009.01.09 10,35 Évente Futamidő végén Futamidő végén Futamidő végén Futamidő végén Változó kamatozásúak: összesen 21.949.180E Ft. FHB/ISIN Össznévérték M kódok Ft FJ06ZV01/ HU0000650023 FJ07ZV01/ HU0000650031 FJ08ZV01/ HU0000650056 FJ07ZV02/ HU0000650072 FJ07ZV03/ HU0000650080 FJ08ZV02/ HU0000650106 Forgalomba hozatal időpontja Forgalomba hozatal módja Lejárat Induló kamat (%)/ floater 1999.07.02. 1.240 Zártkörű 2006.07.02. 15,7 / 1éves ÁKK ref.h. +100 bp. jelenlegi kamat:8,2 2000.02.25. 500 Zártkörű 2007.02.25. 11,3 / 1éves ÁKK ref.h. +80 bp. jelenlegi kamat:7,1 2000.07.13. 1.000 Zártkörű 2008.01.13. 11,3 / 1éves ÁKK ref.h. +80 bp. jelenlegi kamat:12,3 2000.10.25. 1.420 Zártkörű 2007.10.25. 10,9 / 1éves ÁKK ref.h.+70 jelenlegi kamat:9,3 2000.11.28. 100 Zártkörű 2007.11.28. 10,1 / 1éves ÁKK ref.h. +80 bp. jelenlegi kamat:10,3 2001.01.30. 260 Zártkörű 2008.01.30. 11,3 / 1éves ÁKK ref.h. +80 bp. jelenlegi Kamatfizetés gyakoris ága Évente Félévente Évente Félévente Évente Évente Tőketörlesztés Futamidő végén Résztörlesztéses a 6. és a 7. évben egyenlő (50-50%- os) részletben Futamidő végén Résztörlesztéses az 5. 6. és a 7. Évben 30-40- 30%-os) részletben Résztörlesztéses az 5. 6. és a 7. Évben (30-40- 30%-os) részletben Résztörlesztéses az 5. 6. és a 7. Évben (30-40- 30%-os) 9/42

FJ11ZV01/ HU0000650148 FJ09NV01/ HU0000650155 FJ12NV01/ HU0000650205 kamat:12,2 2001.05.15. 1080 Zártkörű 2011.05.17. 11,2 /2-5 évben 1 éves ÁKK refh. + 100bp, 6-10 évben + 80 bp./ jelenlegi kamat:7,3 2001.09.06. 4739,29 Nyilvános 2009.09.12. 11,1 / 1éves ÁKK ref.h. +70 bp. jelenleg: 9,7% 2002.03.11. 11609,89 Nyilvános 2012.03.13. 9,25 / 1éves ÁKK ref.h. +100 bp. jelenleg 7,2% Évente Félévente Évente részletben Résztörlesztéses a 9. és a 10. évben (50-50%-os) részletben Résztörlesztéses a 7. és a 8. évben (50-50%-os) részletben Résztörlesztéses a 9. és a 10. évben (50-50%-os) részletben 10/42

2. A Jelzáloglevél fedezeti rendszere, biztonsága 2.1 Fedezeti követelmények és a jelen Forgalomba hozatal fedezeti helyzete A Jelzálogtörvény 14. -a rendelkezik a jelzáloglevelek fedezetéről, az (1) bekezdés szerint A jelzáloghitelintézetnek mindenkor rendelkeznie kell legalább a forgalomban levő jelzáloglevelek még nem törlesztett névértéke és kamata összegével megegyező értékű fedezettel. Jelen Jelzáloglevél Forgalomba hozatal mögötti rendes és pótfedezet meglétéről a Vagyonellenőr nyilatkozik a Vagyonellenőri nyilatkozatban. A 2004.01.27. napján készült fedezet-nyilvántartás alapján az összesen max. 15.000.000.000,-Ft össznévértékű nyilvános emisszió: 10.000.000.000,- Ft, össznévértékű fix kamatozású 5 éves hátralevő futamidejű, végtörlesztéses, éves kamatfizetésű Jelzáloglevél első sorozatrészlete Forgalomba hozatala (fedezeti igénye: tőke: 10.000.000.000,- Ft, kamat: 5.500.000.000,- Ft 11%-os kamatot figyelembe véve), továbbá az összesen max. 5.000.000.000,-Ft össznévértékű nyilvános emisszió: fix kamatozású 1 éves hátralevő futamidejű, végtörlesztéses, éves kamatfizetésű Jelzáloglevél sorozata Forgalomba hozatala (fedezeti igénye: tőke: 5.000.000.000,- Ft, kamat: 650.000.000,- Ft 13%-os kamatot figyelembe véve), során az FHB Rt. az alábbi nagyságú és összetételű rendes fedezettel rendelkezik: rendes fedezet: 547.100.862.148,- Ft, ebből tőkeösszeg: 297.256.629.433,- Ft, kamatösszeg: 249.844.232.715,- Ft. A felhasználható pótfedezet nagysága és összetétele a következő: pótfedezet 2004.01.27. napján: 3.420.868.045,- Ft, ebből tőkeösszeg: 1.501.981.413,- Ft, kamatösszeg 1.918.886.632,- Ft. A pótfedezetként felhasználható eszközök állománya 2004.01.27. napján: 3.155.883.003,- Ft, ebből tőkeösszeg: 2.448.519.430,- Ft, kamatösszeg 707.363.573,- Ft. A forgalomban lévő, még nem törlesztett jelzáloglevelek összes fedezeti igénye 2004.01.27. napján 453.240.396.457,- Ft (238.406.290.000,- Ft tőkére és a futamidő végéig számított 169.834.106.457,- Ft kamatra), így 100.437.216.739,- Ft összegű szabad felhasználású fedezet, ezen belül 93.860.465.691,- Ft rendes fedezet, 3.420.868.045,- Ft pótfedezet és 3.155.883.003,- Ft pótfedezetként felhasználható eszköz állítható a kibocsátandó Jelzáloglevelek mögé. A jelen 2004. februári forgalomba hozatal 21.150.000.000,- Ft, összegű fedezeti igényét figyelembe véve a fennmaradó szabad rendes fedezet 72.710.465.691,- Ft. A rendes fedezetnek minősülő hitelek és a fedezetül lekötött ingatlanok hitelbiztosítéki értékének aránya 2004.01.27. napján 41,24%. A Bank 2004.01.27. napján fennálló 29.754 jelzáloghitel-követelését, illetve önálló zálogjogok visszavásárlásából származó vételár követelését 83.567 db, összesen 726,14Mrd Ft hitelbiztosítéki értékű ingatlan biztosítja. 2004. január 27. napján az FHB Rt. által figyelembe vehető 547.100.862.148,- Ft összegű (tőke + kamat) rendes fedezet mögött 29.291 db jelzáloghitel-, illetve visszavásárlási vételár-követelés áll. Ezek biztosítékául 83.002 db, összesen 720,86Mrd Ft hitelbiztosítéki értékű ingatlan szolgál. 11/42

3. A lejárati összhang eltérés kezelése Az FHB Földhitel- és Jelzálogbank Rt. által készített, az FJ09NF02 kódú jelzáloglevél sorozat első sorozatrészletének és az FJ05NF01 kódú jelzáloglevél sorozat kibocsátásához készült Lejárati összhang tábla (7/a sz. melléklet) kumulált egyenleg oszlopában található egyenleg értéke 2008 október 2011 szeptember; 2013. májusában; 2013 július 2016 november között negatív. A Lejárati összhang tábla kumulált egyenleg oszlopában található negatív értékek likvid eszközökkel való fedezettségét tartalmazó kimutatás (7/b sz. melléklet) tanúsága szerint a tervezett szavatoló tőke százalékában meghatározott, kötelezően tartandó likvid eszközökkel és a bankközi hitelfelvételi lehetőségekkel korrigált egyenleg 2009 január 2009 március; 2010 március-2010 július; 2013 december 2015 február között szintén negatív eredményt mutat. Az ezen időtartamra előre jelzett likviditási hiány kiegyenlítését annak bekövetkezési időpontjára az elsődleges likvid eszközökkel való kiegyenlítés mellett az FHB Rt. újabb jelzáloglevél sorozatok forgalomba hozatalából befolyó összegekkel kívánja biztosítani. Az e célból kibocsátásra kerülő jelzáloglevél sorozatok kibocsátásához szükséges rendes fedezetek egy része már jelenleg is rendelkezésre áll azon hosszúlejáratú jelzáloghitelek formájában, melyek a kifizetési időpontokban tőketörlesztő jelzáloglevelek mögül felszabadulnak, (ezek maximum értéke 2013 decemberében 62.890.330.238,- Ft, ami a 7/a sz. Lejárati összhang tábla Kumulált egyenleg oszlopában ezen időpontra vonatkozó adatból látható). Az új jelzáloglevél sorozatok további rendes fedezetét képezi a folyamatosan növekvő hitelezési aktivitás által generált rendes fedezeti állomány növekménye is. 12/42

Cégszerű aláírás Az FHB Földhitel- és Jelzálogbank Részvénytársaság a Bank 2003 évben induló első 2003-2004/I. Kibocsátási Programjának Tájékoztatója alapján a jelen jelzáloglevél első sorozatrészletének kibocsátásához készült, a forgalomba hozatal adatait tartalmazó Kibocsátási Mellékletet cégszerűen aláírja. Budapest, 2004.01.29. Gyuris Dániel Vezérigazgató Siklós Jenő Vezérigazgató-helyettes 13/42

Nyilatkozatok 14/42

I. Teljességi nyilatkozat Kijelentjük, hogy az FHB Rt. 2003 évben induló első 2003-2004/I. Kibocsátási Programjának Tájékoztatójában szereplő, a Kibocsátó pénzügyi és üzleti helyzetét, valamint jövőbeli kilátásait bemutató adatokban a Tájékoztató, valamint a jelen forgalomba hozatal adatait tartalmazó Kibocsátási Melléklet benyújtásának dátumáig - a társaság tulajdonosi struktúrájának, a jogszabályoknak megfelelően közzétett módosulásán (privatizáció) kívül - jelentős változás nem következett be. Budapest, 2004.01.29. Gyuris Dániel Vezérigazgató Siklós Jenő Vezérigazgató-helyettes 15/42

II. Kibocsátói nyilatkozat Az FHB Földhitel- és Jelzálogbank Rt.-vel szemben a forgalomba hozatalt megelőző három naptári éven belül csőd-, valamint felszámolási eljárást nem rendeltek el, fizetéseit mindig rendben teljesítette. Budapest, 2004.01.29. Gyuris Dániel Vezérigazgató Siklós Jenő Vezérigazgató-helyettes 16/42

III. Felelősségvállalási nyilatkozat Az FHB Földhitel- és Jelzálogbank Részvénytársaság 2003 évben induló első 2003-2004/I. Kibocsátási Programjának Tájékoztatója alapján, a jelen jelzáloglevél első sorozatrészletének kibocsátásához készült, a forgalomba hozatal adatait tartalmazó Kibocsátási Mellékletet a tőkepiacról szóló 2001 évi CXX törvény 40. (2) bekezdésének megfelelően aláírjuk, és a jelen forgalomba hozatal adatait tartalmazó Kibocsátási Mellékletben szereplő információért egyetemleges felelősséget vállalunk. Kijelentjük hogy az FHB Rt. 2003 évben induló első 2003-2004/I. Kibocsátási Programjának Tájékoztatója alapján készült jelen forgalomba hozatal adatait tartalmazó Kibocsátási Melléklet valamennyi, a Kibocsátóra és a Jelzáloglevélre vonatkozó lényeges információt tartalmaz és ezek az információk, adatok és állítások a valóságnak megfelelnek. Kijelentjük továbbá, hogy az FHB Rt. 2003 évben induló első 2003-2004/I. Kibocsátási Programjának Tájékoztatója alapján készült jelen forgalomba hozatal adatait tartalmazó Kibocsátási Melléklet nem hallgat el olyan tényeket és információkat, amelyek a Kibocsátó, valamint a Program hatálya alá tartozó jelzáloglevelek helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bírnak. Budapest, 2004.01.28. Gyuris Dániel Vezérigazgató Siklós Jenő Vezérigazgató-helyettes Pásztor Csaba Igazgató Schneider Péter Tanácsos Magyar Külkereskedelmi Bank Rt. 17/42

V. Tőzsdei bevezető befektetési szolgáltató nyilatkozata Az Aegon Magyarország Értékpapír Részvénytársaság (1091 Budapest, Üllői út 1.) a jelen nyilatkozat aláírásával k i j e l e n t i, hogy az FHB Földhitel- és Jelzálogbank Részvénytársaság (1132 Budapest, Váci út 20.) által 2004. február 11. napján nyilvánosan forgalomba hozatalra kerülő és az Aegon Magyarország Értékpapír Rt. által a Budapesti Értéktőzsdére 2004. február 11. napján bevezetésre kerülő FJ05NF01 jelű jelzáloglevelek első sorozatrészlete tekintetében egyetemleges felelősséget vállal a Kibocsátóval azért, hogy a tájékoztató a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmaz, illetve tudomásuk szerint nem kerültek elhallgatásra olyan tények és információk, amelyek a kibocsátó és a bevezetés tárgyát képező jelzáloglevél sorozat helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bírnak. Budapest, 2004.01.29. Aegon Magyarország Értékpapír Rt. 18/42

VI. A Kibocsátó tőzsdei bevezetési kérelemhez kapcsolódó nyilatkozata Az FHB Földhitel és Jelzálogbank Rt. ( Kibocsátó ) kijelenti, hogy az FJ05NF01 jelű jelzáloglevél forgalomképes, illetve nincs tudomása olyan szerződésről vagy megállapodásról, amely az értékpapír-sorozat szabad forgalmazhatóságát korlátozza. Az FJ05NF01 kódú jelzáloglevél sorozat megfelel a Budapesti Értéktőzsde Bevezetési és Forgalomban tartási szabályzatában ( Szabályzat ) leírt, a közkézhányadra és a tulajdonosok legkisebb számára vonatkozó feltételeknek. A tőzsdei bevezetési kérelem benyújtásakor a kibocsátó ellen csődeljárás, felszámolási eljárás, végelszámolás nincs folyamatban, valamint a bevezetést megelőző két évben a Kibocsátó fizetési kötelezettségeinek eleget tett, nincs köztartozása és nemfizetés miatt ezen időszak alatt jogerős bírósági határozattal nem marasztalták el. A Kibocsátó a Budapesti Értéktőzsde Rt. alapszabályában és egyéb szabályzataiban, valamint a KELER Rt. vonatkozó szabályzataiban és eljárási rendjeiben foglaltakat ismeri, betartja és magára nézve kötelezőnek tekinti. A Kibocsátó vállalja: a tőzsdei díjak fizetését, a Szabályzatban leírt tájékoztatási kötelezettség teljesítését, a tőzsdére bevezetésre kerülő sorozaton belüli későbbi kibocsátások bevezetésének kérelmezését, a 2001. évi CXX. törvényben és a tőzsde alapszabályában foglalt összeférhetetlenségi előírások folyamatos betartását, hogy az FJ05NF01 jelzáloglevél esetleges kivezetését kizárólag a Szabályzatban foglaltak szerint kezdeményezi, hogy a KELER Rt., mint letéti hely által, illetve a KELER Rt. igazolása alapján kiállított letéti igazolást elfogadja a tulajdon igazolásául. A Kibocsátó az általa megjelentetett közleményeket a tőzsde lapjában is megjelenteti. A Kibocsátó alapszabálya nem tartalmaz a fentiekkel ellentétes rendelkezéseket. Budapest, 2004. január 29. FHB Földhitel és Jelzálogbank Rt. 19/42

MELLÉKLETEK (Fix kamatozású FJ05NF01-SR1) 2004. FEBRUÁR 09. 20/42

MELLÉKLETEK 1. AUKCIÓS ÉRTÉKESÍTÉSI HELYEK 2. AUKCIÓS ELJÁRÁS SZABÁLYAI 3. AUKCIÓS VÁSÁRLÁSI AJÁNLATI ÍV 4. A DEMATERIALIZÁLT JELZÁLOGLEVÉL OKIRAT SZÖVEGE 5. FEDEZETEK 5/1 ÖSSZESÍTETT FEDEZETNYILVÁNTARTÁS ÉS ÉRTÉKELÉSE 5/2 PÓTFEDEZETKÉNT FIGYELEMBE VEHETŐ SZABAD RENDELKEZÉSŰ ÁLLAMPAPÍROK 6. FEDEZETI IGÉNY AZ ÚJ NYILVÁNOS FORGALOMBAHOZATALRA ÉS A TELJES JELZÁLOGLEVÉL ÁLLOMÁNYRA 7. LEJÁRATI ÖSSZHANG-TÁBLA 21/42

FHB FÖLDHITEL- ÉS JELZÁLOGBANK RT. AUKCIÓS ÉRTÉKESÍTÉSI HELYEK (1. SZ. MELLÉKLET) 22/42

Értékesítési helyek 1. sz. melléklet Aegon Magyarország Értékpapír Rt. 1091 Budapest, Üllői út 1. Telefon:476-2030, fax: 476-2040 Nyitvatartás: hétfő, szerda, csütörtök: 9.00-14.00 kedd: 9.00-15.30 péntek: 9.00-12.00 Aegon Magyarország Értékpapír Rt. Ügyfélszolgálati Iroda 1025 Budapest, Bécsi út 3-5. Telefon:438-4437, fax: 438-4438 Nyitvatartás: hétfő, szerda, csütörtök: 9.00-14.00 kedd: 9.00-15.30 péntek: 9.00-12.00 CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Rt. 1027 Budapest, Medve u. 4-14. Nyitvatartás: hétfő, kedd, csütörtök: 8.30-15.00 szerda: 8.30-18.00 péntek: 8.30-13.30 valamint a CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Rt. alábbi fiókjai: 1. 1027 Budapest, Medve u. 4-14., telefon: 212-1330, fax: 212-4200 2. 1062 Budapest, Andrássy út 70., telefon: 302-7701, fax: 374-8680 3. 1052 Budapest, Petőfi Sándor u. 9., telefon: 266-5318, fax: 485-5096 4. 1014 Budapest, Hess A. tér 1-3., telefon: 489-5900, fax: 489-5909 5. 1043 Budapest, Munkásotthon u. 22., telefon: 231-6050, fax: 379-0670 Az 1 5. fiókok nyitvatartási ideje: hétfő, kedd, csütörtök: 8.30-15.00, szerda: 8.30-18.00, péntek: 8.30-13.30. 6. 1144 Budapest, Kerepesi út 146., telefon: 470-4060, fax: 470-4069 7. 1033 Budapest, Flórián tér 6-9., telefon: 453-5000, fax: 453-5009 8. 1075 Budapest, Károly krt. 3/b., telefon: 479-7050, fax: 479-7059 9. 1085 Budapest, József krt. 59-61., telefon:485-5080, fax: 485-5089 10. 1055 Budapest, Szent István krt. 15., telefon: 474-9040, fax: 474-9049 11. 2045 Törökbálint, Bajcsy-Zsilinszky u. 75., telefon: (23) 511-100, fax: (23) 511-109 12. 1122 Budapest, Kékgolyó u. 1., telefon: 489-4280, fax: 489-4289 13. 1013 Budapest, Krisztina tér 10., telefon: 487-7850, fax: 487-7859 Az 6-13. fiókok nyitvatartási ideje: hétfő, kedd, csütörtök: 8.30-12.30 és 13.00-15.00, szerda: 8.30-12.30 és 13.00-18.00, péntek: 8.30-13.30. 14. 1026 Budapest, Gábor Áron u. 74-78., Rózsakert Üzletház, telefon: 392-0640, fax: 392-0649 A 14. fiók nyitvatartási ideje: hétfő, kedd: 9.30-15.00, szerda, csütörtök, péntek: 9.30-12.30 és 13.00-18.00. 15. 6720 Szeged, Kiss Menyhért u. 1., telefon: (62) 425-425, fax: (62) 425-495 16. 5600 Békéscsaba, Szent István tér 2., telefon: (66) 454-293 és (66) 452-085, fax: (66) 454-293 17. 7621 Pécs, Ferencesek utcája 33., telefon: (72) 213-700, fax: (72) 213-563 18. 4400 Nyíregyháza, Hősök tere 7., telefon: (42) 422-000, fax: (42) 311-741 19. 4025 Debrecen, Simonffy u. 2/a, telefon: (52) 442-201, fax: (52) 500-529 20. 3525 Miskolc, Déryné u. 11., telefon: (46) 412-399, fax: (46) 412-443 és (46) 412-516 21. 6722 Szeged, Mérey u. 6/c., telefon: (62) 554-910, fax: (62) 554-919 22. 9022 Győr, Czuczor Gergely u. 26., telefon: (96) 310-074, fax: (96) 316-996 23. Győr, Aradi vértanúk u. 10., telefon: (96) 511-500, fax: (96) 316-996 24. Székesfehérvár, Távirda u. 2/B, telefon: (22) 513-500, fax: (22) 513-518 A 15-24. fiókok nyitvatartási ideje: hétfő, kedd, csütörtök: 8.30-15.00, szerda: 8.30-17.00, péntek: 8.30-13.30. 25. 6800 Hódmezővásárhely, Deák Ferenc u. 15., telefon: (62) 246-911, fax: (62) 245-160 26. 6000 Kecskemét, Széchenyi tér 14., telefon: (76) 415-960, fax: (76) 416-609 27. 7400 Kaposvár, Kossuth Lajos u. 2., telefon: (82) 529-090, fax: (82) 529-099 28. 2100 Gödöllő, Szabadság tér 16-17., telefon: (28) 520-520, fax: (28) 520-529 29. 7100 Szekszárd, Garay tér 1., telefon: (74) 529-340, fax: (74) 529-349 23/42

30. 8800 Nagykanizsa, Király u. 53., telefon: (93) 537-280, fax: (93) 537-289 31. 3300 Eger, Érsek u. 1., telefon: (36) 510-569, fax: (36) 510-569 32. 3100 Salgótarján, Rákóczi út 1-9., telefon: (32) 520-150, fax: (32) 520-159 33. 3200 Gyöngyös, Szent Bertalan u. 1., telefon: (37) 505-010, fax: (37) 505-019 34. 5000 Szolnok, Szapáry u. 22., telefon: (56) 511-290, fax: (56) 511-299 35. 5900 Orosháza, Széchenyi tér 1, telefon: (68) 510-240, fax: (68) 510-249 36. 2600 Vác, Széchenyi u. 4-6., telefon: (27) 511-200, fax: (27) 511-209 37. 6500 Baja, Déri Frigyes sétány 1-3., telefon: (79) 523-130, fax: (79) 523-139 38. 2500 Esztergom, Széchenyi tér 24., telefon: (33) 510-010, fax: (33) 510-019 39. 9400 Sopron, Várkerület 73., telefon: (99) 505-720, fax: (99) 505-739 40. 8900 Zalaegerszeg, Kossuth Lajos utca 8-10., telefon: (92) 328-145, fax: (92) 328-166 41. 2400 Dunaújváros, Dózsa György út 2., telefon: (25) 402-522, fax: (25) 402-523 42. 9700 Szombathely, Fő tér 33., telefon: (94) 340-531, fax: (94) 340-533 43. 8200 Veszprém, Szeglethy u. 1., telefon: (88) 413-400, fax: (88) 590-367 44. Mátészalka, 4700 Kazinczy u. 2., telefon: (44) 500-730, fax: (44) 500-749 A 25-44. fiókok nyitvatartási ideje: hétfő, kedd, csütörtök: 8.30-12.30 és 13.00-15.00, szerda: 8.30-12.30 és 13.00-17.00, péntek: 8.30-13.30. ConCorde Értékpapír Rt. 1123 Budapest, Alkotás utca 50. (Alkotás Point Irodaház) telefon: 489-2200 fax: 489-2201 Nyitvatartás: hétfő-péntek: 9.00-17.00 ConCorde Értékpapír Rt. Internet oldala: www.cd.hu info@cd.hu Dresdner Bank Hungaria Rt. 1132 Budapest, Váci út 20-26. Telefon: 465-5555 Fax : 465-5550 Nyitvatartási idő: hétfő, kedd, csütörtök 8.30-16.00; szerda 8.30-18.00; péntek 8.30-15.00 Erste Bank Befektetési Rt. 1075 Budapest Madách I. út 13-15. telefon:23-55-100 fax: 23-55-159 Nyitvatartás: hétfő-péntek: 9.00-16.30 Magyar Külkereskedelmi Bank Rt. 1056 Budapest, Váci u. 38. Telefon: 268-7871 fax: 268-7019 Nyitvatartás: hétfő-csütörtök: 8.00-16.30 péntek: 8.00-15.00 Raiffeisen Értékpapír és Befektetési Rt. 1054 Budapest, Akadémia u. 6. telefon: 484-4888 fax: 484-4800 Nyitvatartás: hétfő-péntek: 9.00-16.00 valamint a Raiffeisen Bank Rt. alábbi fiókjai: 1. 4026 Debrecen, Péterfia utca 18. (Plaza) telefon: 52/503-350 fax: 52/503-355 Nyitvatartás: hétfő-péntek: 9.00-17.00 2. 9022 Győr, Arany János u. 28-32. telefon: 96/514-860 fax: 96/514-899 Nyitvatartás: hétfő-csütörtök: 8.30-17.00, péntek: 8.30-16.00 3. 6000 Kecskemét, Kisfaludy utca 5. telefon: 76/503-503 fax: 76/053-504 Nyitvatartás: hétfő-péntek: 9.00-17.00 4. 3527 Miskolc, Bajcsy Zsilinszky utca 2-4. (Szinva park) telefon: 46/501-560 fax: 46/501-566 Nyitvatartás: hétfőpéntek: 9.00-17.00 5. 7621 Pécs, Irgalmasok útja 20. telefon: 72/518-802 fax: 72/518-883 Nyitvatartás: hétfő-péntek: 8.30-17.00 6. 6722 Szeged, Kossuth Lajos sugárút 9-13. telefon: 62/549-700 fax: 62/459-701 Nyitvatartás: hétfő-péntek: 8.30-12.00, 13.00-15.30-16.30 7. 8000 Székesfehérvár, Palotai út 1. (Albaplaza) telefon: 22/511-950 fax: 22/511-955 Nyitvatartás: hétfő, kedd, szerda, péntek: 9.00-17.00 csütörtök:9.00-17.30 8. 9700 Szombathely, Fő tér 36. telefon: 94/506-790 fax: 94/506-690 Nyitvatartás: hétfő-csütörtök: 8.00-17.00 péntek: 8.00-16.00 24/42

FHB FÖLDHITEL- ÉS JELZÁLOGBANK RT. AUKCIÓS ELJÁRÁS (2. SZ. MELLÉKLET) 25/42

2. sz. melléklet Aukciós eljárás a BÉT Aukciós Kereskedési Rendszerén az FJ05NF01-SR1 jelzáloglevél sorozatra 26/42

Definíciók Allokáció: Aukciós eladási ajánlattevő: Aukciós vásárlási ajánlat: Kompetitív áras aukciós vásárlási ajánlat: Nem-kompetitív áras aukciós vásárlási ajánlat: Nem nyilvános ajánlati könyv: Többáras párosítás: Többáras párosítási algoritmus: A felajánlott mennyiségnél nagyobb igény esetén az Aukció lezárását követő eljárás, mely során a Kibocsátó, illetve az Aukciós eladási ajánlattevő megfelelő algoritmus alapján párosítja a vásárlási ajánlatokat, s dönt az egyes Ajánlatok elfogadásának mértékéről. Mivel a BÉT rendszerét csak a szekciótagok használhatják, az FHB Rt., mint Kibocsátó nevében az értékesítésre szánt jelzáloglevélre az eladási ajánlatot az Aukciós eladási ajánlattevő teszi. Az aukciós eladási ajánlat ellenpárja Kompetitív áras aukciós vásárlási ajánlatnak nevezzük a konkrét, számszerű árat tartalmazó ajánlatot. Nem-kompetitív áras aukciós vásárlási ajánlatoknak nevezzük az árat nem tartalmazó ajánlatokat, ezek az aukción kialakult átlagáron köttetnek. Az ajánlati könyv tartalmát és az aukciós vásárlási ajánlattevő Szekciótagok nevét csak az Aukciós eladási ajánlattevő szekciótag a BÉT munkaállomásán keresztül ismerheti meg. Az aukciós vásárlási ajánlattevő csak a saját ajánlatait láthatja. Az ügyletek minden aukciós vásárlási ajánlat tekintetében azon az áron kötődnek meg, amely áron az aukciós vásárlási ajánlatban szerepeltek, illetve amilyen árú aukciós vásárlási ajánlatnak minősülnek. Többáras párosítási algoritmus esetén az aukciós vásárlási ajánlat a benne szereplő ár szempontjából kétféle lehet. A konkrét, számszerű árat tartalmazó aukciós vásárlási ajánlatot kompetitív áras ajánlatnak nevezzük ezek az aukciós vásárlási ajánlatok vesznek részt az aukciós ármeghatározásban, innen a név. Az árat nem tartalmazó aukciós vásárlási ajánlatokat nem-kompetitív áras aukciós vásárlási ajánlatoknak nevezzük, ezek az aukción kialakult átlagáron köttetnek. 27/42

Aukciós szabályok A jelzáloglevelek értékesítése aukciós eljárás keretében történik a jelen mellékletben leírtak szerint. Aukciós vásárlási ajánlatot devizabelföldi jogi személyek és jogi személyiséggel nem rendelkező társaságok, magánszemélyek, valamint az alkalmazandó hazai és külföldi jogszabályok betartása mellett devizakülföldi személyek nyújthatnak be. Az FHB Rt. és a Konzorcium tagjai a jelzáloglevelek aukcióját a Budapesti Értéktőzsde (BÉT) Aukciós Rendszerén bonyolítják le. Mivel a BÉT rendszerét csak a szekciótagok használhatják, az FHB Rt., mint Kibocsátó nevében az értékesítésre szánt jelzáloglevélre az eladási ajánlatot az Aukciós eladási ajánlattevő teszi. 1. Az aukciós eladási/vásárlási ajánlatok benyújtása: Jelen eladási ajánlat maximális össznévértéke 5Mrd Ft Aukciós vásárlási ajánlatot bárki tehet, de kizárólag az aukciós eladási ajánlat tárgyát képező értékpapír szekciójának megfelelő szekciótagsággal rendelkező, teljes jogú Szekciótagságú Konzorciumi tag (továbbiakban aukciós vásárlási ajánlattevő) közvetítésével. Az Aukciós eladási ajánlat értékesítésre irányul. Az aukciós eladási ajánlat mindaddig visszavonható, amíg az ajánlattételben szereplő kereskedési idő (az aukció) el nem kezdődik. Az aukciós eladási ajánlat a Szabályzat rendelkezései, és az Aukciós eladási ajánlattevő által előre meghatározott feltételek szerint a Kereskedési Rendszerben történő rögzítésig módosítható. Az aukciós ügyletkötést sikertelennek kell nyilvánítani, ha a kereskedési idő alatt az értékpapír kereskedése szünetel, kivéve az árelmozdulás miatti szüneteltetést. Egy aukciós vásárlási ajánlattevő több ajánlati ív benyújtásával több aukciós vásárlási ajánlatot is tehet különböző árfolyamokon. Ekkor a különböző árfolyamú aukciós vásárlási ajánlatok külön vásárlási ajánlatnak minősülnek. Az ügyletkötés a többáras párosítási algoritmus szerint bonyolódik le. Allokáció: az allokációs eljárás kártyaleosztás. Az aukciós vásárlási ajánlatok benyújtásával az aukciós vásárlási ajánlattevők kötelező erejű és visszavonhatatlan kötelezettséget vállalnak a Jelzáloglevelek megvételére az aukciós vásárlási ajánlatukban feltüntetett teljes összeg erejéig, s tudomásul veszik, hogy aukciós vásárlási ajánlatuk részben is (az ajánlott mennyiség meghatározott részére kiterjedően is) elfogadható. 2. Az aukciós vásárlási ajánlat egyéb adatai: 2.1 Mennyiségi korlátozások Amennyiben a beérkezett aukciós vásárlási ajánlatokat a Kibocsátó nem fogadja el, az aukció sikertelennek minősül. 28/42

Az aukciós vásárlási ajánlatban a nem-kompetitíváras aukciós vásárlási ajánlat legfeljebb az aukciós vásárlási ajánlati összmennyiség 10%-át érheti el. 2.2 Kötésegység A kötésegység 1 db 2.3 Árlépésköz Az árlépésköz a jelzáloglevél esetében 1 bázispont, azaz 0,01% hozamban kifejezve, az ár megjelenítése pedig 0,0001%-ban történik. 2.4 Ármeghatározás A Kibocsátó nem tesz közzé aukciós limitárat. Amennyiben előzetes ármeghatározás nem történik, úgy azt a tényt nyilvánosságra kell hozni. 2.5 A kereskedés ideje Az aukciós vásárlási ajánlatgyűjtés kezdőidőpontja az aukció napján, 2004.02.09. napján, 11.00, a vége pedig 12.00 óra. Az allokáció időszaka: 13.00 óráig. 2.6 Ajánlati könyv Az ajánlati könyv nem nyilvános. Az ajánlati könyv tartalmát és az aukciós vásárlási ajánlattevő Szekciótagok nevét csak az Aukciós eladási ajánlattevő szekciótag a BÉT munkaállomásán keresztül ismerheti meg. Az aukciós vásárlási ajánlattevő csak a saját aukciós vásárlási ajánlatait láthatja. 2.7 Teljesítési nap Az ügyletek elszámolása DVP elven történik a T+2. napon a KELER Rt. által a VIBER ügyféltétel zárásig. 2.8 A résztvevő Szekciótagok körének meghatározása Résztvevő csak az adott Szekcióban kereskedési joggal rendelkező Konzorciumi Szekciótag lehet. Az aukciós vásárlási ajánlat megtételére az Aukciós eladási ajánlattevő is jogosult, de az Aukciós eladási ajánlattevő aukciós vásárlási ajánlatot csak a saját munkaállomásán tehet. 3. Az aukciós eladási ajánlat nyilvánosságra hozatala Az Aukciós eladási ajánlattevő által meghatározásra kerülő tartalmi elemeket külön formanyomtatványon az Aukciós eladási ajánlattevőnek legkésőbb az aukciós eladási ajánlatban megjelölt kereskedési napot megelőző kereskedési nap 12 óráig a BÉT számára hivatalos értesítés formájában át kell adnia. A hivatalos értesítés történhet postai, illetve személyes kézbesítés útján. 29/42

A BÉT az aukció lebonyolíthatóságáról aznap 16 óráig értesíti az Aukciós eladási ajánlattevőt, valamint az aukcióról értesíti azokat a Szekciótagokat, akik az aukciós vásárlási ajánlatok megtételére jogosultak. Az aukciós eladási ajánlattétel BÉT általi elfogadása esetén az aukciós eladási ajánlat tartalmi elemeiről a BÉT az Aukciós eladási ajánlattevő értesítésével egyidejűleg a Kereskedési Rendszer üzenetküldő rendszerén értesíti a piaci résztvevőket. Az aukció eladási ajánlat megtételére kizárólag a BÉT székhelyén, a BÉT által üzemeltetett Kereskedési Munkaállomáson keresztül kerülhet sor. Az aukciós eladási ajánlat Kereskedési Rendszerbe történő bevitelére a BÉT az Aukciós eladási ajánlattevő számára a megfelelő beállítások végrehajtásával, és a Kereskedési Munkaállomás rendelkezésre bocsátásával biztosítja a technikai feltételeket. 4. Az aukciós vásárlási ajánlatok elfogadása Az aukciós vásárlási ajánlatot tevők aukciós vásárlási ajánlata csak akkor érvényes, ha (i) a benyújtott aukciós vásárlási ajánlati ív hiánytalanul ki van töltve, abból az aukciós vásárlási ajánlattevők személye és az aukciós vásárlási ajánlat kétséget kizáróan megállapítható; (ii) az aukciós vásárlási ajánlati ív az arra meghatározott határidőben került benyújtásra. Az aukciós vásárlási ajánlatokból létrejött ügyleteket a Kereskedési Rendszer megkülönbözteti és az érintett Szekciótagok munkaállomásán át információként azonnal hozzáférhetővé teszi. Az aukciós vásárlási ajánlatok elfogadásáról az allokáció eredménye alapján a Kibocsátó dönt. A ki nem elégített, a csak részben kielégített, az érvénytelen aukciós vásárlási ajánlatokhoz kapcsolódóan teljesített befizetések, valamint a befizetett összegnek az aukciós vásárlási ajánlatban szereplő összeget meghaladó részének visszatérítésére az Aukció lezárásától és eredményének megállapításától számított 5 munkanapon belül levonásmentesen kerül sor átutalással az aukciós vásárlási ajánlati íven feltüntetett bankszámlaszámra. 5. Az aukció menete A többáras párosítási algoritmus ajánlattételi időszakra és ügyletkötési időszakra tagolódik. Az ajánlattételi időszakban az aukciós vásárlási ajánlattevők először a kompetitív később a nem kompetitív aukciós vásárlási ajánlataikat adják be. Ezek az ajánlati könyvben sorba rendeződnek. Az adott aukciós vásárlási ajánlat csak az adott szakaszban módosítható, vagy vonható vissza. A kompetitív aukciós vásárlási ajánlatok beadásának időszaka 11.00-11.50-ig, a nem kompetitív aukciós vásárlási ajánlatok beadásának időszaka 11.50-12.00-ig. A kompetitíváras aukciós vásárlási ajánlatok esetén a magasabb áron tett aukciós vásárlási ajánlat megelőzi az alacsonyabb áron vagy árfolyamon tett aukciós vásárlási ajánlatot. A nem kompetitív áras aukciós vásárlási ajánlatok egymáshoz viszonyított teljesítési sorrendje azonos. A nem kompetitíváras aukciós vásárlási ajánlatoknak a kompetitív áras aukciós vásárlási ajánlatokhoz viszonyított teljesítési sorrendje a következő: a legmagasabb áron megtett kompetitíváras aukciós vásárlási ajánlatok megelőzik a nem kompetitíváras aukciós 30/42