PIACI KÖRKÉP Magyarország...Szerkesztette: Bánréti Gábor A részvénypiac forgalma 11,2 milliárd forint volt, a vezető részvények árfolyama a gyengülő Richter kivételével erősödött az előző napi záráshoz képest. Borók Balázs, a Raiffeisen Bank üzletkötője elmondta, hogy a régiós tőzsdékhez hasonlóan a BUX értéke sem változott jelentősen, alacsony forgalom mellett oldalazott. A nap folyamán közölt amerikai inflációs adat, bár kedvezőtlen volt, nem hatott jelentősen az árfolyamokra, vélhetően a piac számított a gyenge adatra. Nap végére az olaj ára csökkenni kezdett, ennek és Ben Bernanke Fed elnök beszédének köszönhetően az amerikai indexek erősödni kezdtek. Az optimistábbá váló nemzetközi hangulatból a BÉT még nem vehette ki a részét, mivel ekkorra véget ért a kereskedés, de valószínű, hogy pluszban nyit a hét utolsó kereskedési napján. A pénteki árfolyammozgás irányát az újabb amerikai makroadatok határozhatják meg - tette hozzá. A Mol 10 forinttal, 0,05 százalékkal 18 505 forintra erősödött, gyakorlatilag stagnált, 1,8 milliárd forintos forgalomban. Az OTP részvények ára 85 forinttal, 1,36 százalékkal 6335 forintra nőtt, forgalmuk 6,2 milliárd forintot tett ki. A Magyar Telekom árfolyama 2 forinttal, 0,26 százalékkal 769 forintra emelkedett, forgalma 1,0 milliárd forint volt. A Richter papírok árfolyama 270 forinttal, 0,82 százalékkal 32 825 forintra csökkent, a részvények forgalma 1,6 milliárd forintot ért el. Szektortársa, az Egis 15 005 forinton zárt, 125 forinttal, 0,83 százalékkal alacsonyabban, mint a megelőző napon, forgalma 52,8 millió forint volt. BUX AAA CSEPEL ECONET EGIS EMASZ FHB FOTEX GENESIS HUMET MOL MTELEKOM ORC OTP PANNERGY PHYLAXIA RABA RFV RICHTER SYNERGON ZWACK 20350.01 +0.33% 155.00-4.91% 268.00-33.00% 98.000 0.00% 15005.00-0.83% 19980.00-0.60% 1100.00 0.00% 585.00 +2.99% 1550.00 +0.78% 52.000-5.45% 18505.00 +0.05% 769.00 +0.26% 6950.00-13.93% 6335.00 +1.36% 1200.00 +1.69% 17.000-5.56% 1398.00 +0.50% 4080.00 +2.00% 32825.00-0.82% 860.00 +0.82% 15350.00 +2.33% A Richter Gedeon Nyrt. tájékoztatja T. Részvényeseit hogy 2008. július 16-án a Társaság és a lengyel Államkincstári Minisztérium képviselői a GZF Polfa még meglévő állami üzletrészének (29,6 százalék) megszerzésére adásvételi szerződést írtak alá, és a privatizációs szerződés feltételei szerint meghatározott 87,3 millió PLN vételár a Richter által megfizetésre került. A tranzakció eredményeként a Richter Gedeon Nyrt. részesedése a GZF Polfában 99,8 százalékra emelkedett. A közel 100 százalékos döntési és irányítási pozíció a Richter számára a GZF Polfán keresztül is kedvező lehetőséget biztosít lengyelországi piaci helyzetének erősítésére. Ismert, hogy korábban a lengyel Kincstárügyi Minisztérium tenderének győzteseként a Richter Gedeon Rt. a Grodziskie Zaklady Farmaceutyczne POLFA (GZF Polfa) gyógyszergyárban alaptőke emeléssel, 51 százalékos többségi tulajdonú részesedést szerzett a GZF Polfa apportálásával megalakuló új lengyel gyógyszergyártó cégben. A lengyel Államkincstár a saját 49 százalékos részesedéséből a privatizációs törvény szerint 7,5 százalékot átadott a GZF Polfa munkavállalóinak. A 2002. augusztus 29-én kelt privatizációs szerződés szerint a fennmaradó állami részesedésre a Richternek elővásárlási joga volt. Ennek megfelelően 2003. december 30-án a Richter további 12 százalékos részesedést vásárolt az államtól, továbbá folyamatosan megvásárolta a munkavállalók által eladásra kínált részvényeket.
PIACI KÖRKÉP USA...Szerkesztette: Bánréti Gábor USA: Szerdán erőteljes emelkedéssel zártak a vezető New York-i tőzsdemutatók. A technológiai papírokkal telített Nasdaq Composite index 3,1 százalék (69,14 pont) erősödéssel 2284,85 ponton fejezte be a napot. A 30 vezető ipari részvény DJIA mutatója 11 239,28 ponton zárt 2,5 százalék (276,74 pont) növekedéssel. A kereskedők azt mondták, hogy a növekedéshez hozzájárult a Wells Fargo, az ötödik legnagyobb amerikai bank vártnál kedvezőbb negyedéves jelentése, ami mérsékelte a pénzügyi ágazattal kapcsolatos borúlátásokat. Ez, továbbá a kőolaj erőteljes, négy dollárt meghaladó árcsökkenése ellensúlyozta a napközben nyilvánosságra hozott kedvezőtlen havi inflációs adatot. Júniusban tovább erősödött az infláció az Egyesült Államokban: a havi szintű emelkedés 1,1 százalék lett májushoz képest - ami 26 éve nem látott havi növekedés -, jóval meghaladva a 0,7 százalékos elemzői várakozást. Tavaly júniushoz képest 5 százalékra erősödött a tizenkét havi fogyasztói áremelkedési ütem a májusi 4,5 százalékról. BOVESPA DOW JONES COMP DOW JONES INDU DOW JONES TRANS DOW JONES UTIL IPC MERVAL NASDAQ COMP NASDAQ100 S&P500 TSE300 62056.46 +1.71% 4093.92 +2.46% 11239.28 +2.52% 4915.50 +5.54% 497.40-2.10% 27968.82 +1.94% 1877.43-0.07% 2284.85 +3.12% 1843.87 +2.53% 1245.36 +2.51% 13503.79 +1.09% Az élelmiszer- és energiaárak nélkül számolt maginfláció 0,3 százalék volt júniusban, de így is magasabb a 0,2 százalékos elemzői várakozásnál. Főként az inflációval és a jelzáloghitelező intézetek helyzetével foglalkozott a Fed elnöke a képviselőház pénzügyi szolgáltatások bizottságában tartott szerdai meghallgatásán, illetve az azt követő kérdések során: a Fannie Mae és a Freddie Mac jelzáloghitelező-intézetekkel kapcsolatban nyugtatta a piacokat, míg a magas inflációval kapcsolatban maga is aggodalmát fejezte ki. A nyugati part legnagyobb bankja, a Wells Fargo a prognosztizáltnál kisebb, 23 százalékos nyereségcsökkenésről és az osztalék felemeléséről számolt be, az Intel pedig meglepetésre 25 százalékkal növelte profitját. A Wells-papírok jegyzése 33 százalékkal ugrott meg a kereskedés végére, de a kezdeti bizonytalankodás után drágulásba váltottak az Intel-részvények is. A bankszektort övező optimizmus közepette látványosan, mintegy 30 százalékkal felfelé korrigált a két jelzálogpiaci nagyágyú is, miután a Fed elnöke közölte, "semmi nem történhet" a duóval, hozzátéve, hogy mind a Fannie Mae, mind a Freddie Mac kellően tőkeerős társaság. A Dow 30 komponense közül 26 erősödni tudott, élen a Bank of America -val és a General Motors -szal, az előbbi 22.4, míg az utóbbi 16.4%-kal került feljebb tegnap előtti zárószintjéhez képest. A nyersolaj közel 3%-os árfolyamkorrekciója érzékenyen érintette az olajipari vállalatokat, az Exxon Mobil 2, a Chevron pedig 3.8%-ot veszített értékéből.
PIACI KÖRKÉP USA...Szerkesztette: Bánréti Gábor A technológiai szektor is szépen muzsikált tegnap, elsősorban a várt feletti negyedéves gyorsjelentések indukáltak vételi kedvet a papírok piacán. Az Intel egy részvényre jutó nyeresége több mint 27%-os növekedéséről adott számot a második negyedévre vonatkozóan, mely közel 8%-kal haladta meg az elemzői konszenzust. Emellett a menedzsment a gyorsjelentést követően kedvező eredményvárakozásokat adott a folyó negyedévre, melynek hatására a részvények 1%-os pluszban zártak. A rivális Sun Microsystems, mely szintén megörvendeztette a befektetőket kiváló negyedéves számaival, 4.1%-kal került feljebb. Úgy tűnik, hogy az amerikai gazdaság lassulását ellentételezni tudja az Egyesült Államokon kívülről érkező kereslet dinamikus növekedése. Még mélyebben süllyedt a veszteségzónába az American Airlines a második negyedben: a magas üzemanyagárak és a létszámcsökkentés költségei következtében 1,4 milliárd dolláros veszteséget volt kénytelen elkönyvelni a világ vezető légitársaságának anyavállalata, az AMR Corp. Latin-Amerika: A tegnapi amerikai kereskedés kitörő optimizmusa, az olaj jelentős áresése is segítette a latinamerikai piacok izmosodását. A brazil tőzsde BOVESPA indexe jelentős napon belüli volatilitás mellett 1,71%-ot erősödve, napi csúcsához közel 62.056 ponton zárt. A vezető részvények közül a PetroBras olajipari vállalat a csökkenő olajár okán - 1,56%-ot esett, a Vale do Rio Doce bányatársaság 2,00%-ot gyengült. A bankszektor reprezentánsai jól szerepeltek: az Unibanco 6,71%-ot, a Banco Bradesco 7,45%-ot erősödött. A mexikói IPC index az optimizmussal sodródva 1,94%-ot hízott, miközben az argentin MERVAL előző napi záró értékén fejezte be a kereskedést (-0,07%).
PIACI KÖRKÉP Európa...Szerkesztette: Bánréti Gábor A svájci Novartis, hazájában a legnagyobb, a világon a hatodik gyógyszergyár csütörtökön 4,574 milliárd dolláros adózott eredményt jelentett az első félévről a folytatódó tevékenységekből, 13,4 százalékkal többet a tavalyi első félévi 4,053 milliárdnál. AEX ATGI ATX BEL20 BET BUMIX BUX CAC40 DAX FTSE250 HEX IBEX35 ISE100 MDAX MIB30 OSE PX50 RIGSE RTS SAX SDAX SOFIX TALSE TECDAX WIG20 383.99 +0.09% 3155,11-0.72% 3436.37 +1.46% 2905.39 +1.47% 5372.39-5.45% 2216.45 +0.42% 20350.01 +0.33% 4112.45 +1.26% 6155.37 +1.21% 8414.50 +1.63% 8192.54 +1.12% 11287.70 +1.22% 36374.35 +3.18% 8224.94 +0.97% 28135.00 +0.26% 470,04-1.67% 1398.60-0.12% 512.30-1.06% 2175.46 +0.06% 449,05 +0.91% 4014.96 +0.33% 1022.74-4.31% 533,09-0.94% 701.47 +1.80% 2412.28-1.34%
PIACI KÖRKÉP Ázsia...Szerkesztette: Bánréti Gábor Az amerikai indexek ralija után az ázsiai indexek is emelkedést produkáltak, melyben szerepet játszott az egyik legnagyobb amerikai bank, a Wells Fargo több mint 20 éve nem látott napon belüli száguldása nyomán felértékelődő pénzügyi szektor. Továbbá az olaj ára több mint 4 dollárt esett, amely pozitív hatással volt a közlekedési szektort képviselő vállalatokra is. A Nikkei 1%-ot, a Hang Seng index 2.5%-ot, míg a Kospi 1%-ot emelkedett. A kínai GDP vártnál kisebb lett a második negyedévben, amely arra utalhat, hogy lassul a gazdaság az árupiaci termékek magas ára és az erősödő kínai valuta miatt. Az ázsiai ország bruttó hazai terméke 10.1%-kal nőtt a második negyedévben, amely enyhe lassulásnak tekinthető az első negyedéves 10.6%-os expanzióhoz képest, és elmarad a Dow Jones hírügynökség 10.3%-os konszenzusától is. Ugyanakkor a fogyasztói árindex 7.1% lett júniusban, szemben a májusi 7.7%-kal és az áprilisi 8.5%- kal. Az egyik legjelentősebb amerikai bank, a Wells Fargo vártnál jobb eredményének köszönhetően több mint 20 éve nem látott napon belüli emelkedést produkálva 32.8%-ot száguldott. Ennek fényében nem meglepő, hogy az ázsiai pénzügyi szektorban is kirobbanó hangulat uralkodott. Hongkongban a HSBC 4.5%-ot, míg Taipei-ben 4 nap után először emelkedett a Cathay Financial Holding. A Tokiói tőzsdén jegyzett Mizuho Fiancial Group 4.5% ralizott, a Commonwealth Bank of Australia pedig 4.2%-kal került feljebb. A Daiwa Securities Group 4.7%-ot menetelt felfelé Tokióban, annak a hírnek köszönhetően, miszerint a vállalat bróker feladatai elvégzésére partner megállapodást kötött a brazil Banco Itau csoporttal. Az energiaszektor és a bányatársaságok vállalataira nem volt jó hatással az olaj árában bekövetkezett korrekció, így a BHP Billiton 1%-ot csökkent, míg az Oil Search 4.2%-ot csökkent, az Inpex Holding pedig 1%-ot hanyatlott Tokióban. ALL ORDINARIES BSE30 HANG SENG JKSE KLSE KOSPI NIKKEI225 NZSE50 PSE SHANGHAI B-SHARE SHANGHAI COMP STRAITS TIMES TWSE 4977.40 +0.60% 12938.90 +2.89% 21768.58 +2.57% 2216,02-0.09% 1115.17-0.38% 1525.56 +1.20% 12887.95 +1.00% 3089.84 +1.00% 2393.62 +0.84% 208.34-0.28% 2710.67 +0.18% 2875.69 +1.42% 6974.51 +3.93%
PIACI KÖRKÉP Nyersanyagok...Szerkesztette: Bánréti Gábor Kőolaj: Csütörtök reggel óvatos kiigazítással, áremeléssel próbálkoztak a befektetők a kőolaj szabadpiacán, miután az árak szerdán is nagyot estek, de a bizalom hamar elapadt. A befektetők már kedden megijedtek Ben Bernanke Fed-elnök figyelmeztetésétől: a magas olajár is az amerikai gazdaságot fenyegető veszélyek között van. Ebből arra következtettek a piacon, hogy a Fed - az olajár okozta inflációs kockázat miatt - akár még maga is hozzájárulhat, kamatemeléssel, az amúgy is bizonytalan növekedés fékezéséhez. Mindenesetre a nagy ijedtségben az értékpapírpiacok és a dollár gyengeségéből táplálkozó olajpiaci árfelhajtó spekuláció kissé visszalépett. Az utóbbi időben, számítva a világméretű olajkitermelési kapacitásfölösleg viszonylagos szűkösségére, gyorsan előre hozott olyan árszinteket, amilyet a világtartalékok fokozatos apadása és a mind drágábban növelhető kitermelés egyébként csak évtizedek múlva indokolna. Segítette az áresést szerdán a friss adatsor is arról, hogy az Egyesült Államok stratégiai tartalékai a múlt héten nőttek, pedig az elemzők csökkenésre számítottak. A nyugati féltekén irányadó amerikai könnyűolajfajta, a West Texas Intermediate a legközelebbi, augusztusi határidőre csütörtök reggel hordónként 134,45 dollár volt a New York-i árutőzsde (NYMEX) CME Globexen folytatódó elektronikus jegyzésében, 15 centtel olcsóbb a szerdai New York-i zárónál. Az északi-tengeri Brent könnyűolaj referenciafajta a legközelebbi, szeptemberi határidőre csütörtök reggel 135,74 dollár volt az Intercontinental Exchange (ICE) londoni IPEjegyzésében, 7 centtel olcsóbb a szerdai zárónál.
Figyelmeztetés: Tisztelt Ügyfeleink! A 2007. évi CXXXVIII. törvény 40. előírásainak alapján felhívjuk a figyelmüket, hogy az értékpapír-ügyletek nyereséget, de veszteséget is hozhatnak. A részvények árát befolyásolhatja, az egyes vállalatok vagy részlegek árfolyam süllyedése, amit a társaságok bevétel csökkenése, a nyereség lassú növekedése, a vezető tőzsde ügynökségek csökkentett ratingje és más negatívumok idézhetnek elő. A hírlevél kizárólag informatív jellegű és nem számít ajánlatnak bármilyen értékpapíroknak a vételére vagy eladására, és nem jelent semilyen biztosítékot a haszonra. Az összeállított hírlevél nem szolgál általános áttekintéssel az egyes értékpapírokról, piacokról vagy fejlődő trendekről. A történelmi részvény árak fejlődése nem garantálja a jövőbeli hozamot. A külföldi pénznem árfolyama befolyásolhatja a hírlevélben leírt értékeket. A hírlevél a CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. által hitelesnek, megbízhatónak és pontosnak tartott forrásokon alapuló információk alapján készült, de azokért a CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. semmilyen szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A hírlevélben szereplő adatok, árfolyamok, hozamok tájékoztató jellegűek. Ezt a dokumentumot tilos reprodukálni a CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. beleegyezése nélkül!!! További információkért és befektetési ajánlatok elemzéséért forduljon a befektetési tanácsadójához. CODEX Értéktár Zrt. Derék utca 2, 1016 Budapest Tel: (1) 320-0330 www.ertektar.hu