Magyar Telekom Távközlési Nyilvánosan Működő Részvénytársaság Előterjesztés a Magyar Telekom Nyrt. Közgyűlése részére Tárgy: Az Igazgatóság jelentése a Magyar Telekom Nyrt. ügyvezetéséről, a Társaság és a Magyar Telekom Csoport. évi üzleti tevékenységéről, üzletpolitikájáról, vagyoni helyzetének alakulásáról Budapest, 212. április 16.
Éves rendes közgyűlés 212. április 16. Az Igazgatóság jelentése a Magyar Telekom Nyrt. ügyvezetéséről, a Társaság és a Magyar Telekom Csoport. évi üzleti tevékenységéről, üzletpolitikájáról és vagyoni helyzetének alakulásáról Christopher Mattheisen Elnök-vezérigazgató éi 1
Az Alapszabály 7.4.1.e) pontja és az Igazgatóság Ügyrendjének 1.1.e) pontja szerint az Igazgatóság az üzleti év végén jelentést készít a Közgyűlés részére a Társaság gazdálkodásáról, a Társaság vagyonáról, a Társaság pénzügyi helyzetéről és a Társaság üzletpolitikájáról. 2
Az Ügyvezető Bizottság és a jelentési struktúra Király István vezérigazgató-helyettes Marketing Keszég Attila vezérigazgató-helyettes értékesítés és szolg. Budafoki Róbert vezérigazgató-helyettes Vállalati Szolg. Üzletág Pataki Róbert vezérigazgató-helyettes stratégiai és üzltfejl. Máthé Balázs vezérigazgató-helyettes jogi és társasági ügyek Jelentési struktúra Telekom Magyarország T-Systems Magyarország Macedónia Montenegró lakossági és Soho ügyfelek, közepes és nagyvállalati kis- és középvállalkozások lk á k ügyfelek 3
Az eredmények és a magyar gazdaság korrelációja Magyar Telekom bevétel és munkanélküliség % 2 7 % - 2-4 - 6-8 - 1-12 -7,5 Q1-6,6 Q2-3,3 Q3-3,9 Q4-3,3 Q1-4,6 Q2-1,7 Q3 1,6 Q4 8 9 1 11 12 Makrogazdasági hatások Gazdasági visszaesés hat az MT eredményeire az MT eredményei nagyon érzékenyek a belső kereslet változásaira a munkanélküliséggel és a rendelkezésre álló jövedelemmel erős a korreláció az elmúlt két év lassú gazdasági javulása érezhető a bevételi trendeken Bevételek (előző év azonos negyedévéhez képest) Munkanélküliség (fordított jobb oldali tengely) 4
Magyarországi piac Vezetékes hang és szélessáv xplay változások 1 % Előfizetők 8 % 6 % 4 % 2 % % 1 Play Átlagos ügyfél lemorzsolódás 19,4 % 8,6 % 2 Play T-Home szélessávú előfizetők lebontása 4,9 % 3 Play Ügyfél lemorzsolódás 2 % 16 % 12 % 8 % 4 % % Előfizetők lebontása (bal oldali tengely) 29 Vezetékes hang jelentősen alacsonyabb lemorzsolódás a vezetékes hangügyfelek között a következők megtartó hatásának köszönhetően: Hoppá csomag összekapcsolt termékek esetén adott kedvezmény kiskereskedelmi energia összekapcsolás az ügyfél lemorzsolódás 8,8%-ról 5,%-ra csökkent -ben -hez képest Előfizetők 1 8 6 4 2 +5% 88 53 851 38 2,4% 3,7% 22,4% 25,% 59,% 58,7% Optika Kábel ADSL 16,2% 12,6% Nagykereskedelem Vezetékes szélessáv a piaci növekedés az optikának és a kábelnek köszönhető 37%-os stabil vezetékes szélessávú piacrész 5
Magyarországi piac TV TV piacrészesedések Előfizetők +3% 35 3 25 3 18 28,9% 3 213 26,4% 2 22,2% 23,% 15 24,% 1 24,7% 5 24,9% 25,9% T-Home TV előfizetők növekedési üteme +6% Előfizetők 797 39 8 748 774 Egyéb DIGI MT UPC TV előfizetők növekedése jelentős migráció kábelről IPTV-re a TV előfizetők száma gyorsan növekszik, stabil piacrész megtartó hatás: a TV előfizetők 8%-a 2Play vagy 3Play csomagra fizet elő az interaktív IPTV-re előfizetők ő e ő növekvő öe ő aránya javítja az ARPU-t 6 33,9% 35,3% 4 16,6% 28,4% 2 49,4% 36,3% Szatellit TV IPTV Kábel TV 6
Magyarországi piac Mobil hang és szélessáv Mobil hang piacrészesedések (összes SIM kártya alapján) Előfizetők 15-3% 12 12 11 823 11 689 937 22,4% 23,% 9 34,3% 32,% 6 Vodafone 3 43,4% 45,% Telenor T-Mobile Mobil szélessávú piacrészesedések (összes SIM kártya alapján) Előfizetők +65% 25 2 154 842 2 23,8% 15 1 36 912 27,5% 1 25,6% 26,6% Vodafone 5 48,7% Telenor 47,8% T-Mobile Mobil hang 117%-os lakossági penetráció kissé növekedett a piacrészünk Mobil szélessáv 6 HSPA+ bázisállomás nyújt 21Mbps sebességet LTE szolgáltatás 212-ben elindult jelentős mértékben növekvő okostelefon eladás: az előfizetéses ügyfelek között az eladások 8%-a okostelefon volt Q4-ben (kb. 4% volt egy évvel ezelőtt) 7
Szegmens eredmények Telekom Magyarország Vezetékes bevételek Mobil bevételek Millió Ft -3% 2 191 85 15 1 5 21,9% 13,3% 21,8% 42,9% Működéshez kapcsolódó EBITDA és ráta Millió Ft -1% 185 173 24,2% 2% 15,2% 22,% 38,6% Egyéb 1 TV Internet Hang 2 4,2 % 4,6 % 45 % 16 12 8 4 173 658 171 819 3 % 15 % % Millió Ft -1% 25 239 444 14,% 2 17,4% 15 5 68,5% 236 591 14,7% 18,9% 66,4% Telekom Magyarország Egyéb Nem hangalapú Hang 2,1%-kal csökkentek a bevételek a csökkenő hangbevételeket részben ellensúlyozta a magasabb TV, egyéb vezetékes és nem hangalapú mobil bevételek növekedése a 1%-os egyéb vezetékes bevétel növekedését a kiskereskedelmi energia szolgáltatás okozta szabályozói hatások a mobilbevételekre A működéshez kapcsolódó EBITDA ráta,4%-kal emelkedett a magasabb EBITDA tartalmú hangbevételek csökkenését és a megnövekedett készüléktámogatást ellensúlyozta a költséghatékonyság 8
Szegmens eredmények T-Systems Magyarország Bevételek Millió Ft 15 +4% 117 869 122 237 12 9 43.5% 48.3% 6 28.8% 27.1% 3 27.7% 24.6% Működéshez kapcsolódó EBITDA és ráta Millió Ft +13% 25 16,9% 18,4% 2 RI/IT Mobil Vezetékes 2 % 15 % T-Systems Magyarország Csökkenő hang és adatbevételek árnyomás a vezetékes és mobil hangon is Jelentős növekedés a RI/IT piacon néhány nagy infrastruktúra projekt a nagyvállalati szegmensben, állami projektek továbbra sem indultak megőriztük a piacvezető pozíciónkat 15% piacrészesedéssel Működéshez kapcsolódó EBITDA ráta javult költséghatékonysági intézkedések 15 1 19 912 22 534 1 % 5 5 % % 9
Szegmens eredmények Nemzetközi tevékenységünk Macedónia bevételek Montenegró bevételek Millió Ft -8% 8 77 598 1,5% 71 359 7 11,7% 6 5 44,2% 41,% 4 3 15,5% 5% 16,2% 2 1 29,8% 31,% Mobil egyéb Mobil hang Vezetékes egyéb Vezetékes hang Millió Ft 35 3 25 2 15 1 5-1% 32 874 32 697 6,6% 1,4% 39,6% 18,8% 34,9% 35,8% 21,8% 32,% Mobil egyéb Mobil hang Vezetékes egyéb Vezetékes hang Csökkenő vezetékes bevételek Macedónia kábeltársaságok által támasztott verseny, mobilhelyettesítés miatt szélessávú és TV szolgáltatások pozitív hozzájárulása a bevételekhez Egyre erősödő mobil verseny erős árverseny az üzleti és kártyás szegmensekben # 1 helyezés megtartva, stabil 5%-os piacrész Montenegró Vezetékes bevételek nyomás alatt növekvő internet és TV bevételek # 1 helyezés a fizetős TV piacon, 38%-os piacrész Változatlan mobil bevételek #1 helyezés az előfizetéses piacon 1
Csoport eredmények Folytatódó hatékonyság javulás Költség csökkentés Stabil működéshez kapcsolódó EBITDA ráta és Capex költés Milliárd Ft 15 121 1 131 116-5% 126 116 16 15 16 6 % 5 % 4 % 4,8 % 4,7 % 41, % kb. 4% 3 % 5 2 % 15,8 % 15,1 % 14, % kb. 14% 1 % 28 29 % 29 212F Összes munkaerő költség Nettó egyéb működési költség Működéshez kapcsolódó EBITDA ráta Capex / Bevétel Létszámleépítés 212-ben létszámleépítés 212-ben, munkaerő költség megtakarítás 3,4 milliárd Ft 212-ben végéhez képest költség megtakarítás tükröződik az egyéb működési költségek csökkenésén Stabil jövedelmezőség a csökkenő bevételek és a bevétel változó összetétele ellenére a működéshez kapcsolódó EBITDA rátát stabilan 4% fölött tartottuk a Capex költést a bevétel csökkenéssel párhuzamosan mérsékeljük a Capexet -ben 1%-kal, -ben további 9%- kal csökkentettük 11
Csoport eredmények Bevétel és EBITDA Csoport bevétel Csoport EBITDA 14 352 61 69 579 224 Rendkívüli tételek 1 62 15 172 216 212 966 6 7 331 597 617 14 455 28 3 774 59 4 357 2 3 238 1 855 58 192 184 Rendkívüli tételek nélküli teljesítmény 15 582 1 189 196 82 2 61 Vez. M. hang Vez. TV M. nem RI/IT Egyéb Telekom Vizsgálat* Direkt Személyi Egyéb hang adat+internet hangalapú adó margin jellegű működési Bevételek alakulása a Csoport bevételek 2%-kal csökkentek a vezetékes és mobil hang bevételek elsősorban a továbbra is erős verseny, az alacsonyabb háztartási fogyasztás és a végződtetési té díjak vágása á miatt csökkentek k jelentős RI/IT javulás, valamint mobil szélessávú előfizető és bevétel növekedés a kiskereskedelmi energiaszolgáltatásból származó 4,5mrd Ft bevétel miatt az egyéb bevételek nőttek * az SEC/DOJ-hez kapcsolódó céltartalékokkal együtt EBITDA alakulása a működéshez kapcsolódó EBITDA 1,3%-kal csökkent a csökkenő bevételek és a bevétel változó összetétele ellenére a működéshez kapcsolódó EBITDA ráta 41% volt az EBITDA rátára nyomás nehezedik a tradicionális hangbevételek további hígulása miatt költséghatékonyság g intézkedések tükröződnek az egyéb működési költségek csökkenésén 12
Csoport eredmények Nettó eredmény csökkenés Millió Ft 75 64 378 6 29 533 45 4 172 21 857 3 15 31 39 7379 66-15 nettó eredmény Magyar társasági adókulcs változások -ben és -ben Macedón társasági adórendszer változás DOJ/SEC egyezség GW értékvesztés Az egyezség és GW értékvesztés adóhatása Egyéb -7 457 nettó eredmény Nettó (Társaság részvényeseire jutó) eredmény csökkenésének okai változások a magyar társasági adó kulcsban -ben és -ben (-ben általános 1%-os adókulcsot terveztek bevezetni 213-tól, ami egy egyszeri 14.5mrd Ft-os nyereségadó csökkenéshez vezetett, míg -ben az adótörvényt megváltoztatták, a 19%-os adókulcs maradt hatályban, amely egy egyszeri 15mrd Ft-os nyereségadó növekedéshez vezetett) goodwill (GW) értékvesztést kellett elszámolni a Macedón tevékenység romló kilátásai miatt a DOJ/SEC egyezséghez kapcsolódó céltartalék 13
Csoport eredmények Szabad cash flow és osztalékpolitika Szabad cash flow* termelés 1 8 6 4 Millió Ft 77 495 3 321 EBITDA** 7 226 Készpénz Capex 2 4 Kamat 7 884 Működőtőke 738 Egyéb 92 26 * az üzleti tevékenységből és az egyéb pénzügyi eszközök beszerzésével/eladásával korrigált befektetési tevékenységből származó cash flow összege **vizsgálattal és végkielégítéssel kapcsolatos költségek és a telekom adó nélkül Erős cash flow termelés -ben a szabad cash flow 15mrd Ft-tal nőtt a szabad cash flow-t a következők segítették: CAPEX vágás (-9%) hatékonyabb működőtőke menedzsment Osztalékfizetés Nettó eladósodottsági ráta* Egy részvényre jutó osztalék (Ft) 5 % 74 74 8 4 % 3 % 2 % 1 % 3.8 % 32.7 % 34.2 % % 29 Osztalékfizetés * nettó adósságállomány / összes tőke 5 Nettó eladósodottsági ráta Osztalékpolitika 7 6 Megcélzott sáv 5 nettó eladósodottsági ráta 3-4% közötti szinten, hogy fenntartsuk a rugalmasságot biztosító mérlegszerkezetet 9%-os osztalékhozam (. február 24-ei 554 Ft-os részvényár alapján) az Igazgatóság a -es eredmények után részvényenként 5 forintos osztalék elfogadását javasolja a Közgyűlésnek 4 3 2 1 14
. évi eredmények és publikus célkitűzések 212-re. évi eredmények 212. évi célkitűzések Bevétel 2% csökkenés Szinten tartás 2% csökkenés a cél 3-5%-os csökkenés volt a recessziótól és a háztartások erős RI/IT teljesítmény rendelkezésére álló jövedelem csökkenésétől való félelem erősödik növekvő bevétel az energia viszonteladásból a bevétel összetétel változása és az energia viszonteladás lehetővé teszik a fordulatot a bevételben Működéshez 1,3% csökkenés 4 6% ökk é kapcsolódó a cél 4%-os csökkenés volt EBITDA jelentős költségcsökkentés vizsgálattal és végkielégítéssel kapcsolatos költségek, valamint telekom adó nélkül magasabb EBITDA ráta a T-Systems Magyarországnál -hez képest 4-6% csökkenés bevétel összetétel változása, az alacsony EBITDA tartalmú szolgáltatások arányának növekedése új CRM/számlázási rendszer bevezetése 212-ben CAPEX 8,7% csökkenés a cél 5%-os megtakarítás volt Szinten tartás belső hatékonysági projekt hálózat modernizáció, LTE 15
Magyar Telekom stratégiai üzleti prioritások 212 Tartsuk meg ügyfeleinket! Működjünk hatékonyabban! Őrizzük meg vezető szerepünket a szélessávú piacon! Érjünk el áttörést az interaktív TV piacon! Növeljük bevételeinket! 16
Az osztalékfizetés részletei Az osztalék javasolt összege egy darab 1 Ft névértékű részvényre bruttó 5 Ft 212. április 2. az osztalékfizetés té rendjéről részletes hirdetményt t teszünk közzé a Társaság á és a Budapesti Értéktőzsde honlapján 212. május 3. 212. május 4. 212. május 8. osztalékra jogosító Magyar Telekom részvény vásárlásának utolsó napja ex-kupon nap osztalékra való jogosultság fordulónapja 212. május 15. osztalékfizetés kezdőnapja (törzsrészvények esetében) Kifizetés módja: az osztalék átutalással kerül a részvényesek értékpapírszámlavezetőinél vezetett értékpapírszámlákhoz tartozó ügyfélszámlákra 17
Az osztalék közterhei Az osztalék után közterheket kell fizetni A részvényeseknek a vonatkozó adó levonása utáni nettó osztalék kerül átutalásra Osztalék utáni közterhek: Belföldi magánszemély: 16% személyi jövedelemadó Külföldi magánszemély: 16% személyi jövedelemadó Belföldi jogi személy: % Külföldi jogi személy: % A levont közterhekről a Magyar Telekom igazolást állít ki, melyet legkésőbb 213. január 31- ig küld ki a részvényeseknek 18