Befektetési vállalkozások 2009. évi beszámolója

1 1 6 0 0 1 9 2-6 6 1 2-1 1 4-4 1 Statisztikai számjel Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt. 1053 Budapest, Kossuth Lajos utca 4., Telefonszáma: 266-9095 a vállakozás megnevezése a vállakozás címe, telefonszáma Befektetési vállalkozások 2009. évi beszámolója Keltezés: Budapest, 2010. április 22. a vállalkozás vezetője Kruchióné Marsi Piroska ügyvezető igazgató

1 1 6 0 0 1 9 2-6 6 1 2-1 1 4-4 1 Statisztikai számjel Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt. MÉRLEG (BEFEKTETÉSI VÁLLALKOZÁSOK) Eszközök (aktív) Az adatok E Ft-ban Sor Előző év Előző év(ek) Tárgyév szám A tétel megnevezése 2008/12/31 módosításai 2009/12/31 a b c d e 01. A. Befektetett eszközök (02.+10.+18.sor) 82,492 89,306 02. I. IMMATERIÁLIS JAVAK (03.-09.sorok) 5,954 5,758 03. 1. Alapítás-átszervezés aktivált értéke 04. 2. Kísérleti fejlesztés aktívált értéke 05. 3. Vagyoni értékű jogok 334 888 06. 4. Szellemi termékek 5,620 4,870 07. 5. Üzleti vagy cégérték 08. 6. Immateriális javakra adott előlegek 09. 7. Immateriális javak értékhelyesbítése 10. II. TÁRGYI ESZKÖZÖK (11.-17.sorok) 70,873 68,733 11. 1. Ingatlanok és a kapcsolódó vagyoni értékű jogok 30,990 35,881 12. 2. Műszaki berendezések, gépek, járművek 5,813 5,829 13. 3. Egyéb berendezések, felszerelések, járművek 14,550 17,894 14. 4. Tenyészállatok 15. 5. Beruházások, felújítások 4,310 4,910 16. 6. Beruházásokra adott előlegek 17. 7. Tárgyi eszközök értékhelyesbítése 15,210 4,219 18. III. BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK (19.-25.sor) 5,665 14,815 19. 1. Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban 0 0 20. 2. Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban 0 0 21. 3. Egyéb tartós részesedés 5,665 14,815 22. 4. Tartósan adott kölcsön egyéb részesedési viszonban álló vállakozásban 0 0 23. 5. Egyéb tartósan adott kölcsön 0 0 24. 6. Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapír 0 0 25. 7. Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése 0 0 26. B. Forgóeszközök (27.+34.+46.+51. sorok) 303,353 317,240 27. I. KÉSZLETEK (28.-33. sorok) 0 0 28. 1. Anyagok 0 0 29. 2. Befejezetlne termelés és félkész termékek 0 0 30. 3. Növendék-, hízó- és egyéb állatok 0 0 31. 4. Késztermékek 0 0 32. 5. Áruk 0 0 33. 6. Késztermékre adott előlegek 0 0 34. II. KÖVETELÉSEK (35.-45. sorok) 112,695 169,540 35. 1. Vevőkövetelések 240 0 36. 2. Követelések az ügyfeleknek nyújtott szolgáltatásokból 4,776 3,939 37. 3. Követelések tőzsdei ügyletek elszámolásaiból 7 0 38. 4. Követelések a tőzsdén kívül kötött ügyletek elszámolásaiból 0 0 39. 5. Elszámolóházzal és elszámolóházi tevékenységet végző szervezettel szembeni követelések 8,191 7,362 40. a) elszámolóházzal szembeni követelés 8,191 7,362 41. b) elszámolóházi tevékenységet végző szervezettel szembeni követelés 0 0 42. 6. Követelések kapcsolt vállalkozással szemben 96,415 140,213 43. 7. Követelések egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben 0 0 44. 8. Váltókövetelés 0 0 45. 9. Egyéb követelések 3,066 18,026

Előző év Előző év(ek) A tétel megnevezése 2008/12/31 módosításai a b e d e Sor szám Tárgyév 2009/12/31 46. III. ÉRTÉKPAPÍROK (47.-50. sorok) 95,033 49,540 47. 1. Részesedés kapcsolt vállalkozásban 0 0 48. 2. Egyéb részesedés 6,491 0 49. 3. Saját részvények, saját üzletrészek 0 50. 4. Forgatási célú hitelviszonyt negtestesítő értékpapírok 88,542 49,540 51. IV. PÉNZESZKÖZÖK (52.+53. sorok) 95,625 98,160 52. 1. Pénztár, csekkek 10,465 11,795 53. 2. Bankbetétek 85,160 86,365 54. a) tőzsdeforgalmi számla 74,366 82,860 55. b) egyéb bankbetétek 10,794 3,505 56. C. Aktív időbeli elhatárolások (57.-59. sorok) 7,170 1,834 57. 1. Bevételek aktív időbeli elhatárolása 3,691 1,752 58. 2. Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása 3,479 82 59. 3. Halasztott ráfordítások 0 0 60. ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN (01.+26.+56.sor) 393,015 408,380

1 1 6 0 0 1 9 2-6 6 1 2-1 1 4-4 1 Statisztikai számjel Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt. MÉRLEG (BEFEKTETÉSI VÁLLALKOZÁSOK) Források (passzívák) Az adatok E Ft-ban Sor Előző év Előző év(ek) Tárgyév szám A tétel megnevezése 2008/12/31 módosításai 2009/12/31 a b c d e 61. D) Saját tőke (62.+64.-70.sorok) 296,937 255,863 62. I. JEGYZETT TŐKE 200,000 200,000 63. Ebből: visszavásárolt tulajdoni részesedés névértéken 64. II. JEGYZETT DE MÉG BE NEM FIZETETT TŐKE (-) 65. III. TŐKETARTALÉK 66. IV. EREDMÉNYTARTALÉK (+/-) 75,574 51,644 67. V. LEKÖTÖTT TARTALÉK 0 0 68. VI. ÉRTÉKELÉSI TARTALÉK 15,210 4,219 69. VII. ÁLTALÁNOS TARTALÉK 4,870 0 70. VIII. MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY (+/-) 1,283 0 71. E) céltartalékok (72.-74. Sorok) 0 0 72. 1. Céltartalék a várható kötelezettségekre 73. 2. Céltartalék a jövőbeni költségekre 74. 3. Egyéb céltartalék 75. F) Kötelezettségek (76.+80.+89. Sorok) 94,549 150,032 76. I. HÁTRASOROLT KÖTELEZETTSÉGEK (77.-79. sorok) 0 0 77. 1. Hátrasorolt kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 78. 2. Hátrasorolt kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállakozással szemben 79. 3. Hátrasorolt kötelezettségek egyéb gazdálkodóval szemben 80. II. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK (81.-88. sokor) 2,621 1,326 81. 1. Hosszú lejáratra kapott kölcsönök 82. 2. Átváltoztatható kötvények 83. 3. Tartozások kötvénykibocsátásból 84. 4. Beruházási és fejlesztési hitelek 85. 5. Egyéb hosszú lejáratú hietlek 86. 6. Tartós kötelezettségek kapcsolt vállakozással szemben 87. 7. Tartós kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállakozással szemben 88. 8. Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek 2,621 1,326 89. III. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK (90.-103. sokor) 91,928 148,706 90. 1. Rövid lejáratú kölcsönök 91. 2. Rövid lejáratú hitelek 92. 3. Vevőtől kapott előlegek 93. 4. Kötelezettségek árúszállításból és szolgáltatásból (szállítók) 902 1,138 94. 5. Ügyfelekkel szembeni kötelezettség 74,850 92,589 95. 6. Kötelezettségek tőzsdei ügyeltek elszámolásaiból 96. 7. Kötelezettségek a tőzsdén kívüli ügyletek elszámolásaiból 97. 8. Elszámolóházzal és elszámolóházi tevékenységet végző szervezettel szembeni kötelezettségek 0 98. a) elszámolóházzal szembeni kötelezettség 0 99. b) elszámolóházi tevékenységet végző szervezettel szembeni kötelezettség 100. 9. Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 6,835 47,319 101. 10. Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben 102. 11. Váltótartozások 103. 12. Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 9,341 7,660 104. G) Passzív időbeli elhatárolások (105.-107. sorok) 1,529 2,485 105. 1. Bevételek passzív időbeli elhatárolása 106. 2. Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása 1,529 2,485 107. 3. Halasztott bevételek 108. FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN (61.+71.+75.+104. sor) 393,015 408,380

1 1 6 0 0 1 9 2-6 6 1 2-1 1 4-4 1 Statisztikai számjel Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt. EREDMÉNYKIMUTATÁS (BEFEKTETÉSI VÁLLALKOZÁSOK) Az adatok E Ft-ban Sor Előző év Előző év(ek) Tárgyév szám A tétel megnevezése 2008/12/31 módosításai 2009/12/31 a b c d e 01. a) Bizományosi tevékenység bevételei 81,805 81,011 02. b) Kereskedelmi tevékenység bevételei 25,334 41,384 03. c) Értékpapír forgalomba hozatal szervezési tevékenység bevételei 0 0 04. d) Letétkezelési, letéti őrzési, portfólió kezelési tevékenység bevételei 4,997 4,728 05. e) Egyéb befektetési szolgáltatási tevékenység bevételei 23,520 24,872 06. 01. Befektetési szolgáltatási tevékenység bevételei (a+b+c+d+e) 135,656 151,995 07. f) Bizományosi tevékenység ráfordításai 21,873 31,718 08. g) Kereskedelmi tevékenység ráfordításai 3,530 1,619 09. h) Értékpapír forgalomba hozatal szervezési tevékenység ráfordításai 10. i) Letétkezelési, letéti őrzési, portfólió kezelési tevékenység ráfordításai 886 729 11. j) Egyéb befektetési szolgáltatási tevékenység ráfordításai 1,349 1,295 12. 02. Befektetetési szolgáltatási tevékenység ráfordításai (f+g+h+i+j) 27,638 35,361 13. I. Befektetési szolgáltatási tevékenység eredménye (01-02.) 108,018 116,634 14. II. Egyéb bevételek 604 37 15 Ebből: visszaírt értékvesztés 16. III. Nem befektetési szolgáltatási tevékenység bevételei 1,718 1,689 17. IV. Aktívált saját teljesítmények értéke 0 0 18. V. Anyagjellegű ráfordítások 43,368 49,483 19. 03. Bérköltség 33,567 29,113 20. 04. Személyi jellegű egyéb kifizetések 17,975 13,293 21. 05. Bérjárulékok 14,690 11,403 22. VI. Személyi jellegű ráfordítások (03-05. Sorok) 66,232 53,809 23. VII. Értékcsökkenési leírás 5,777 6,125 24. VIII. Egyéb ráfordítások 9,379 10,206 25. Ebből: értékvesztés 26. I X. Nem befektetési szolgáltatási tevékenység ráfordításai 910 1,115 27. A. ÜZLETI TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE (+/-I+II+III-IV-V-VI-VII-VIII-IX.) -15,326-2,378 28. 06. Kapott (járó) osztalék és részesesdés 2,745 2,427 29. Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott 30. 07. Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége 4,483 0 31. Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott 32. 08. Befektetett eszközöknek minősülő hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok árfolyamnyeresége 0 0 33. Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott 34. 09. Kapott kamatok és kamatjellegű bevételek 9,936 11,026 35. Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott 7,802 8,799 36. 10. Pénzügyi műveletek bevételei 0 0 37. X. Nem forgalamzási pénzügyi műveletek bevételei =(06+07+08+09+10.) 17,164 13,453 38. 11. Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamveszteség 0 0 39. Ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott 40. 12. Fizetett (fizetendő) kamatok és kamtjellegű kifizetések 147 358 41. Ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott 42. 13. Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése 0 0 43. 14. Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai 0 44. XI. Nem forgalmazási pénzügyi műveletek ráfordításai (11+12+13+14.) 147 358 45. B. PÉNZÜGYI MŰVELETEK EREDMÉNYE (X-XI.) 17,017 13,095 46. C. SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY(+/-A+/-B) 1,691 10,717 Előző év Előző év(ek) A tétel megnevezése 2008/12/31 módosításai a b e d e Sor szám 47. XII. Rendkívüli bevételek 48. XIII. Rendkívüli ráfordítások Tárgyév 200912/31 49. D. RENDKÍVÜLI EREDMÉNY (XII-XIII.) 0 0 50. E. ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY (+/-C+/-D) 1,691 10,717 51. XIV. Adófizetési kötelezettség 408 780 52. F. ADÓZOTT EREDMÉNY (+/-E-XIV.) 1,283 9,937 53. XV. Általános tartalék képzés, felhasználás (+/-) 0 0 54. 15. Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre 30,083 55. 16. Jóváhagyott osztalék és részesedés 40,020 56. G. MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY (+/-F+/-XV+15-16.) 1,283 0

Kiegészítő melléklet a Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt. 2009. évi beszámolójához I. Általános rész A Társaságról általában A Társaság neve: Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zártkörűen Működő Részvénytársaság A Társaság székhelye: 1053 Budapest, Kossuth Lajos u. 4. Cégjegyzék száma: Cg. 01-10-044301 Internetes honlap: www.realszisztema.hu A beszámoló aláírására jogosultak adatai: Kruchióné Marsi Piroska első ügyvezető, igazgatósági tag 1053 Budapest, Kossuth L. u. 4. Humpester Attila ügyvezető, igazgatósági tag 1139 Budapest, Gömb u. 29. Lakos Ernő igazgatóság elnöke 1026 Budapest, Orló u. 17. Alapítás A Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt. (továbbiakban: Társaság) 1997. december 31-én jött létre átalakulással 150 M Ft alaptőkével. A Társaság anyavállalata, a Reálszisztéma Kereskedelmi és Tőkehasznosító Kft. 2003. évben 50 M Ft-tal, azaz 200 M Ft-ra megemelte az alaptőkét, amely 1500 db egyenként 100.000 Ft névértékű és 50 db, egyenként 1.000.000 Ft névértékű névreszóló törzsrészvényből áll. A Társaság aktuális tulajdonos struktúrája Tulajdonos Részvények Szavazati arány száma 1./ Reálszisztéma Kereskedelmi és Tőkehasznosító Kft. 1.999 db 99,95% Székhely: 2314 Halásztelek, Rákóczi F. u. 144. 2./ Kruchióné Marsi Piroska 1 db 0,05% Lakcím: 1053 Budapest, Kossuth Lajos u. 4. Összesen: 2.000 db 100 % A Reálszisztéma Kereskedelmi és Tőkehasznosító Kft. közvetlen irányítást biztosító befolyással rendelkezik a Társaság felett. A Reálszisztéma Kereskedelmi és Tőkehasznosító Kft. állítja össze a Reálszisztéma csoport összevont (konszolidált) éves beszámolóját, amelybe a Társaságot, mint leányvállalatot bevonja. A konszolidált éves beszámoló megtekinthető a Reálszisztéma Kft. székhelyén, illetve a Cégcsoport honlapján: www.realszisztema.hu A Társaság tevékenységi köre 6612 Értékpapír-, árutőzsdei ügynöki tevékenység 6499 Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi közvetítés 6619 Egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység 6622 Biztosítási ügynöki, brókeri tevékenység 8559 Máshova nem sorolt egyéb oktatás 1

Ezen tevékenységek keretében bizományosi konstrukcióban végzi a Társaság a folyamatos kibocsátású Reálszisztéma Kötvények és Befektetési jegyek forgalmazását, az állampapírok másodlagos forgalmazását, a tőzsdei prompt és határidős kereskedést. A Társaság a fenti tevékenységekhez kapcsolódóan kiegészítő befektetési szolgáltatásokat is nyújt. 2008. évtől Társaságunk hitel- és biztosításközvetítéssel is foglalkozik. A Társaság gazdálkodásának jogszabályi keretei A Társaság gazdálkodásának feltételeit a tőkepiacról szóló CXX. törvény (Tpt.), illetve a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. Törvény (továbbiakban Bszt.) rögzíti. Vezető tisztségviselők A vezető tisztségviselők, az Igazgatóság és a Felügyelő Bizottság tagjai részére 2009. évben előleg, kölcsön nem került folyósításra, nevükben garanciavállalás nem történt. Az Igazgatóság és Felügyelő Bizottság tagjai választott tisztségviselői tevékenységükért 2009. évben díjazásban nem részesültek. A korábbi vezető tisztségviselőkkel, igazgatósági- és felügyelő bizottsági tagokkal szemben nyugdíjfizetési kötelezettség nem áll fenn. Számviteli politika A Társaság a számvitelről szóló 2000. évi C. számú törvény (továbbiakban: Sztv.) és a 251/2000 (XII.24.) Kormányrendelet alapján készítette el éves beszámolóját. Az éves beszámolóban a Mérleget a Kormányrendelet 1. sz. melléklete szerinti részletezettségben, az Eredménykimutatást a 2. sz. melléklete szerinti tagolásban készítettük el. A Reálszisztéma Zrt. 2009. évi mérlege és eredménykimutatása az éves rendes közgyűlést követően megtekinthető a Társaság honlapján: www.realszisztema.hu. Értékelési eljárások A Társaság Számviteli politikája a vonatkozó törvények előírásain alapulva rögzíti az alkalmazott elszámolási és értékelési eljárásokat. Az értékelést minden esetben leltár felvétele és a nyilvántartásokkal való egyeztetés után végezzük el. - Társaságunk a valós értéken történő értékelést nem alkalmazza. - A tárgyi eszközöket a terv szerinti és terven felüli leírással csökkentett beszerzési értéken értékeljük. - Az eladási célra beszerzett, belföldi értékpapírtőzsdén forgalmazott értékpapírokat a havi és az év végi értékelés során a mérlegfordulónapi tőzsdei árfolyamlistában közölt átlagáron értékeljük. - A devizás tételek értékelésekor az értékelés napi MNB devizaárfolyamokat vesszük figyelembe. - Az 50 E Ft alatti egyedi értékű eszközöket amennyiben az elhasználódási idejük 1 évnél rövidebb - a beszerzéskor egyösszegben leírjuk és azokat az analitikánkban érték nélkül, csak mennyiségben tartjuk nyilván. - Az 50 E Ft feletti egyedi értékű tárgyi eszközöket mennyiségben és értékben is nyilvántartjuk. A bruttó érték megegyezik a bekerülési értékkel. - 1 M Ft feletti egyedi értékű tárgyi eszközöknél alkalmazzuk a maradványérték meghatározását. - A vevői követeléseinket számla alapján, a számlázott összegben tartjuk nyilván. A kétes követelésekre értékvesztést számolunk el. - A szállítói kötelezettségeket számla szerint áfa-t is tartalmazó értékben vesszük nyilvántartásba. - A pénzeszközöket a pénztárjelentéssel, illetve bankszámlakivonattal egyezően december 31-i záró értékben szerepeltetjük. 2

- Az értékcsökkenési leírás összegét az adótörvény által megengedett kulcsokkal határozzuk meg. Az 1 M Ft bekerülési értékű tárgyi eszközöknél a számítás alapja a maradványértékkel csökkentett bekerülési érték és a hasznos élettartam. Az elszámolás gyakorisága negyedéves. - Évközben mind a saját, mind az idegen értékpapír-állományról folyamatos mennyiségi és értékbeni nyilvántartást vezetünk, melynek helyességét hó végén és a mérleg fordulónapjával tételes leltározással ellenőrizzük. Számviteli szolgáltatások Társaságunknál a 2007. évi CXXXVIII. törvény előírásai szerint a könyvvizsgálat kötelező. A könyvvizsgálói tevékenységet végző személy: Bartos Péterné Budapest, 1026 Riadó u. 6/A. Bejegyzési szám: MKVK 002949 Jogviszony vége: 2011.04.30. A 2009. évi beszámoló könyvvizsgálati díja 900.000 Ft, az évközi auditáció egyszeri díja 150.000 Ft. A könyvviteli szolgáltatások körébe tartozó feladatok irányításával, vezetésével, az éves beszámoló elkészítésével megbízott természetes személy neve: Kruchióné Marsi Piroska 1053 Budapest, Kossuth Lajos u. 4. Regisztrációs szám: MKVK 007094 II. MÉRLEG-hez kapcsolódó kiegészítések A Társaság 2009. évi mérleg főösszege 10%-kal nőtt az előző évihez képest, nagysága 408.380 E Ft. Eszközoldalon a befektetett eszközök 8,26%-kal, a forgóeszközök 4,58%-kal nőttek, míg az aktív időbeli elhatárolások 74,42%-kal csökkentek. A Társaság a 0-ás Nyilvántartási számlák számlaosztályban ügyfelenként, értékpapír fajtánként vezet nyilvántartást az ügyfelek tulajdonát képező értékpapírokról. A 251/2000. Kormányrendelet 10 (16) bekezdés szerint a mérleg fordulónapján a pénzügyileg még nem rendezett, tőzsdén kötött bizományosi prompt ügyletekből eredő követeléseket és kötelezettségeket a 0. nyilvántartási számlaosztályba felvettük. A követelések értéke: 8.405 E Ft, kötelezettségek értéke: 0 E Ft. A kormányrendelet 11 (4) bekezdése szerint a le nem zárt határidős bizományosi ügyletekből adódóan az elszámolóház részére befizetett árkülönbözetek összegét a 0. nyilvántartási számlaosztályba követelésként felvettük, összege 2.064 E Ft. A kormányrendelet 11 (6) bekezdése szerint az ügyfél javára kötött, mérlegfordulónapon le nem zárt tőzsdei határidős ügyletekből adódóan az ügyfél részére kifizetett árkülönbözetek összegét a 0. nyilvántartási számlaosztályba kötelezettségként felvettük, összege 291 E Ft. A. Befektetett eszközök A Befektetett eszközök állománya mindösszesen 6.814 E Ft-tal 8,26%-kal nőtt, struktúrájában jelentős változás nem történt. A befektetett pénzügyi eszközök aránya 17%, a tárgyi eszközöké 77%, az immateriális javaké 6%. Az immateriális javakon belül a vagyoni értékű jogok közt szerepelnek a megvásárolt szoftver felhasználási jogok. A szellemi termékek között mutatjuk ki a Társaság által kifejlesztett szoftvereket, melyek a Reálszisztéma értékpapírok és határidős ügyletek kereskedési moduljai. A Tőzsdei kereskedési szoftver még fejlesztés alatt áll. 3

A Tárgyi eszközök között a Társaság működéséhez szükséges irodai célú ingatlanok, számítástechnikai és irodai berendezések, valamint gépjárművek szerepelnek 68.733 E Ft-os nagyságrendben. Társaságunk 1998. évtől kezdődően él a számviteli törvény által nyújtott lehetőséggel, amely szerint a tevékenységét tartósan szolgáló ingatlanok (1053 Budapest, Kossuth L. u. 4.) értékelésénél a mérleg készítéskori piaci értéket veszi alapul. Az ingatlanok után 2006. évtől 2009. december 31-ig kimutatott Értékhelyesbítés összege 4.219 E Ft. Az előző évi záró értékhez képet 10.991 E Ft csökkenést számoltunk el az értékbecslés és a tárgyévi beruházások eredőjeként. Az immateriális javak és tárgyi eszközök bruttó értékének és értékcsökkenésének 2009. évi változásait az alábbi táblázatok szemléltetik. Immateriális javak Ft Nyitó Növekedés Csökkenés Záró Bruttó érték 6.971.100,-Ft 719.520,-Ft - 7.690.620,-Ft Halmozott értékcsökkenés 1.017.015,-Ft 915.423,-Ft - 1.932.438,-Ft Nettó érték 5.954.085,-Ft -195.903,-Ft - 5.758.182,-Ft Tárgyi eszközök Ft Nyitó Növekedés Csökkenés Záró Bruttó érték 75.616.585,-Ft 13.459.577,-Ft - 89.076.162,-Ft Halmozott értékcsökkenés 24.263.157,-Ft 5.209.529,-Ft - 29.472.686,-Ft Nettó érték 51.353.428,-Ft 8.250.048-Ft - 59.603.476,-Ft Értékhelyesbítés 15.210.093,-Ft - 10.990.864,-Ft 4.219.229,-Ft Beruházás 4.309.843,-Ft 600.000,-Ft 4.909.843,-Ft Tárgyi eszközök összesen 70.873.364,-Ft 8.850.048,-Ft 10.990.864,-Ft 68.732.548,-Ft A beruházások között a saját előállítású szellemi termékek eddigi felmerült közvetlen költségei szerepelnek 4.910 E Ft értékben. A Társaság csak lineáris terv szerinti értékcsökkenést számolt el 2009. évben. A Befektetett pénzügyi eszközök állománya 14.815 E Ft, amely az alábbi összegeket tartalmazza: Egyéb tartós részesedés Összeg E Ft Budapesti Értéktőzsde 9 815 BÉT Határidős szekció belépési díj 5 000 Összesen 14 815 B. Forgóeszközök A Forgóeszközök fordulónapi záró állománya 317.240 E Ft, amely összességében 13.887 E Ft-os növekedést jelent az előző évhez képest. A forgóeszközök állományán belül a követelések állománya 56.845 E Ft-tal, a pénzeszközök állománya 2.535 E Ft-tal nőtt, az értékpapírok állománya pedig 45.493 E Ft-tal csökkent. 4

A forgóeszközök összetételét az alábbi táblázat szemlélteti. 2008. 12. 31. 2009. 12. 31. E Ft Megoszlás % E Ft Megoszlás % Követelések 112.695 37% 169.540 53% Értékpapírok 95.033 31% 49.540 16% Pénzeszközök 95.625 32% 98.160 31% Összesen 303.353 100% 317.240 100% A kapcsolt vállalkozással szembeni 140.213 E Ft-os követelés a Reálszisztéma Kft-vel szemben áll fenn, amely 99.000 E Ft rövid távú kölcsönből, 40.000 E Ft osztalékelőlegből, és 1.213 E Ft pedig a havi kiszámlázott díjakból adódik. Az elszámolóházzal szembeni követelés a TEA-hoz (Tőzsdei Elszámolási Alap-azonnali piac) való hozzájárulás címén befizetett 4.862 E Ft-os összeget, valamint a KGA (Kollektív Garancia alaphatáridős piac) összegét, 2.500 E Ft-ot tartalmazza. A vevőkövetelések nagyságrendje 0 E Ft, az ügyfeleknek nyújtott szolgáltatásokból eredő követelés 3.939 E Ft. Ebből 2.690 E Ft a Reálszisztéma kötvényre és befektetési jegyekre számlázott 2009. évi számlavezetési díj, melynek esedékessége 2010. január hó. Tőzsdei ügyletek elszámolásából 0 E Ft követelés keletkezett. Az egyéb követelések nagyságrendje 18.026 E Ft, amely az alábbi tételekből tevődik össze. Egyéb követelések Munkavállalókkal szembeni követelés FX Direkt Bank AG-vel szembeni követelés Raiffeisen Zrt.-vel szembeni követelés K&H Bankkal szembeni követelés Inter-Európa Bankkal és MKB Bankkal szembeni követelés BÉT származékos- és részvény szekció díja Tulajdonossal szembeni követelés Felügyeleti díj Adók elszámolása Összesen Összeg E Ft 360 E Ft 55 E Ft 9.939 E Ft 79 E Ft 1.618 E Ft 3.300 E Ft 20 E Ft 50 E Ft 2.605 E Ft 18.026 E Ft A Társaságnak a mérleg fordulónapján halasztott fizetés, értékpapírkölcsön miatti követelése nem volt. A saját értékpapírok állománya 49.540 E Ft, melynek belső megoszlása az alábbiak szerint változott. 2008.12.31. 2009. 12. 31. Értékpapírok Könyv szerinti Könyv szerinti érték Ft érték Ft Változás Tőzsdei részvények 1.507.300,- - - Tőzsdén kívüli részvények 175.000,- - - Tőzsdei kötvények 4.808.515,- - - Részvények és kötvények 6.490.815,- - - összesen Állampapírok 88.541.890,- 49.540.684,- 56% Értékpapírok összesen 95.032.705,- 49.540.684-52% 5

Az állampapírok állományából 38.990.000,-Ft névértékű állampapír volt zárolás alatt 2009. december 31-én a KELER Zrt. kedvezményezettségével. Az értékpapírok közül 1.899 darab a prompt és 2.000 darab a határidős ügyletek pénzügyi elszámolásához nyújt fedezetet az elszámolóház részére. A Pénzeszközök záró állománya 98.159.947,-Ft, amely megoszlása igazodik a forgalmazási struktúrához. Pénztárak Tőzsdei forgalmazás 3.514.575,-Ft Befektetési jegy forgalmazás 752.455,-Ft Kötvény forgalmazás 7.319.180,-Ft Házipénztár 208.795,-Ft Pénztárak összesen 11.795.005,-Ft Bankszámlák Tőzsdeforgalmi számla (KELER Zrt.) Elszámolási betétszámla (MKB Nyrt.) Bankszámlák összesen 82.859.845,-Ft 3.505.097,-Ft 86.364.942,-Ft A Társaság 2009. december 31-én külföldi pénzértékre szóló eszközökkel nem rendelkezett. C. Aktív időbeli elhatárolás Az időbeli elhatárolás összege 1.834 E Ft, amelynek döntő többsége kamatelhatárolás. Bevételek aktív időbeli elhatárolása Reálszisztéma Kft. kölcsön kamat 2009. 12. hó 556 151,-Ft Magyar Államkötvények elhatárolt kamata 991 713,-Ft Bankkamat 83 976,-Ft KGA és TEA hozam 2009. 10-12. hó 103 587,-Ft Munkáltatói kölcsön kamat 4 086,-Ft Hitelközvetítési jutalék 12 100,-Ft Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása Szakmai lapok előfizetése 2010. év 21 040,-Ft Tőzsdei adatbázis szolgáltatás 23 481,-Ft Magyar Posta fiókbérlet 2010. év 16 960,-Ft Ingatlanbiztosítás 20 908,-Ft Aktív időbeli elhatárolások összesen: 1 834 002,-Ft ESZKÖZÖK ÖSSZESEN: 408.380 E Ft 6

D. Saját tőke A saját vagyon szerkezetét és alakulását az alábbi táblázat szemlélteti: A vagyonszerkezet alakulása E Ft 2008.12.31. 2009.12.31. Jegyzett tőke 200.000 200.000 Eredménytartalék 75.574 51.644 Lekötött tartalék 0 0 Értékelési tartalék 15.210 4.219 Általános tartalék 4.870 0 Mérleg szerinti eredmény 1.283 0 Saját tőke összesen 296.937 255.863 A 2010. április 22-i közgyűlés jóváhagyta a 40.020.010 Ft osztalékot, ami a mérleg szerinti eredmény és az eredménytartalék terhére lett kifizetve. A 2009. évi eredmény terhére általános tartalékot és lekötött tartalékot nem képeztünk. Az értékelési tartalék sor a Társaság tulajdonában lévő, irodai célú ingatlanok piaci értékeléséből adódó pozitív különbözet, melynek összege az aktuális piaci értékelés alapján 10.991 E Ft-tal csökkent. A 251/2000. (XII.24.) Korm. rendelet alapján az általános tartalékot az eredménytartalékba vezettük át E. Céltartalékok Céltartalék képzés és felhasználás a tárgyévben nem történt. F. Kötelezettségek A Társaság hosszú lejáratú kötelezettségállománya 2 db személygépkocsi lízing díjából tevődik össze, mely 1.326 E Ft. A rövid lejáratú kötelezettségek állománya 148.706 E Ft, amely 56.778 E Ft-os növekedést mutat az előző évhez képest. A kötelezettségek összetétele az alábbi: Kötelezettségek Szállítói kötelezettségek Ügyfelekkel szembeni kötelezettségek Kapcsolt vállalkozással szembeni kötelezettségek Egyéb kötelezettségek Összesen Összeg E Ft 1.138 E Ft 92.589 E Ft 47.319 E Ft 7.660 E Ft 148.706 E Ft A szállítói kötelezettségek pénzügyi rendezése 2010. 01. hóban megtörtént. Az ügyfelekkel szembeni kötelezettség tartalmazza az ügyfeleket megillető - ügyfélszámlákon jóváírt - összegeket, amelyek fedezetét a pénzeszközök biztosítják. A kapcsolt vállalkozással szembeni kötelezettségből 7.319 E Ft a kötvény pénztárakból ered, 40.000 E Ft pedig osztalékból. Az egyéb kötelezettségekből 7.640 E Ft adó jellegű, 20 E Ft pedig a 2009. évi osztalékból adódik. A Társaság 2009. december 31-én külföldi pénzértékre szóló kötelezettségekkel nem rendelkezik. 7

G. Passzív időbeli elhatárolások A passzív időbeli elhatárolások összege 2.485 E Ft, amely 956 E Ft-tal magasabb az előző évinél. Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása 2009. IV. negyedévi Felügyeleti díj 188 E Ft 2009. IV. negyedévi cégautóadó 71 E Ft Ingatlan bérleti díj 250 E Ft Router és flex-com díj 110 E Ft BÉT részvény szekció díja 110 E Ft Üzemanyagköltség 20 E Ft Keler költségek 588 E Ft Ügynöki jutalékok 1.144 E Ft ISDN díj 4 E Ft Összesen 2.485 E Ft FORRÁSOK ÖSSZESEN: 408.380 E Ft III. AZ EREDMÉNYKIMUTATÁSHOZ KAPCSOLÓDÓ KIEGÉSZÍTÉSEK I. Befektetési szolgáltatási tevékenység eredménye A Befektetési szolgáltatási tevékenység bevételei 151.995 E Ft-ot tesznek ki, amelyből a 35.361 E Ft összegű ráfordítások levonása után 116.634 E Ft eredmény képződött. A befektetési szolgáltatás tevékenység bevételének az üzletágak közötti megoszlása a következő: 2008. év 2009. év Változás E Ft E Ft Értékpapír bizományosi tevékenység 81.805 E Ft 81.011 E Ft -1% Értékpapír kereskedelmi tevékenység 25.334 E Ft 41.384 E Ft 163% Értékpapír-forgalomba hozatali 0 E Ft 0 E Ft - tevékenység Letétkezelés, letéti őrzés, portfóliókezelési 4.997 E Ft 4.728 E Ft -5% tevékenység Egyéb befektetési szolgáltatási 23.520 E Ft 24.872 E Ft 6% tevékenység Összesen 135.656 E Ft 151.995 E Ft 12% A befektetési szolgáltatási tevékenység ráfordításai az alábbi tételekből tevődnek össze: Ráfordítások Részvényügyletek jutaléka MMTS, egyéb közvetített szolgáltatás díja KELER díjak Tőzsdei információs rendszer díja BÉT származékos szekció díja BÉT részvény szekció díja Ügynöki jutalékok Letétőrzési és letétkezelési tevékenység ráfordításai Kereskedelmi tevékenység ráfordításai Egyéb befektetési szolgáltatási tevékenység ráfordításai Összesen Összeg E Ft 141 E Ft 1.871 E Ft 5.684 E Ft 1.654 E Ft 1.500 E Ft 2.418 E Ft 18.450 E Ft 729 E Ft 1.619 E Ft 1.295 E Ft 35.361 E Ft 8

A kereskedelmi tevékenység ráfordításain belül az értékpapírok év végi piaci értékeléséből adódóan értékpapír típusonként az alábbi árfolyamveszteségeket számoltuk el: 2009. január 01. nyitó érték Értékvesztés visszaírása Állományváltozás 2009. december 31. záró érték Növekedés Csökkenés Tőzsdei részvények 1 377 200 1 377 200 - - - Diszkontkincstárjegyek - - 1 667-1 667 Államkötvények 1 917 732 1 917 732 - - - Összesen 3 294 932 3 294 932 1 667-1 667 II. Egyéb bevételek Az egyéb bevételek összege 37 E Ft, mely kerekítési különbözetekből adódik. III. Nem befektetési szolgáltatási tevékenység eredménye Az egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység keretein belül Társaságunk 2008. III. negyedévétől hitelközvetítési szolgáltatásnyújtással is foglalkozik. Az ennek kapcsán keletkezett bevétel 2009. évben 1.689 E Ft, melyből a 1.115 E Ft ráfordítás levonását követően 574 E Ft eredmény keletkezett. IV. Aktivált saját teljesítmények értéke 0 E Ft A Társaság működési költségei 119.623 E Ft-ot tettek ki, amelyből 49.483 E Ft az anyagjellegű ráfordítások, 53.809 E Ft a személyi jellegű ráfordítások, 6.125 E Ft az értékcsökkenési leírás és 10.206 E Ft az egyéb ráfordítások nagyságrendje. V. Anyagjellegű ráfordítások Anyagjellegű ráfordítások Összeg E Ft Üzemanyagfelhasználás 2.867 Egy éven belül elhasználódó eszközök és egyéb anyagok 3.092 Bérleti díjak 14.584 Gépkocsival kapcsolatos költségek, javítási költségek 427 Hirdetési díj 17.265 Oktatás, szakkönyvek 668 Takarítás, tisztítószer 1.834 Posta, telefon, irodaszer 3.676 Közjegyzői szolgáltatás 6 Könyvvizsgálat díja 1.050 Más vállalkozóval végzett szolgáltatások költségei 3.106 Illetékek 132 Bankköltség 161 Biztosítások 591 Tv készülék üzembentartási díj 24 Összesen 49.483 9

VI. Személyi jellegű ráfordítások A személyi jellegű ráfordítások nagyságrendje 53.809 E Ft, amely 81 %-a az előző év azonos időszakának. A csökkenés oka az előző év végi létszámleépítésnek köszönhető. Összetételét az alábbi táblázat szemlélteti: Személyi jellegű ráfordítások Bérköltség Személyi jellegű egyéb kifizetések Bérjárulékok Összesen Összeg E Ft 29.113 E Ft 13.293 E Ft 11.403 E Ft 53.809 E Ft VII. Értékcsökkenési leírás Az értékcsökkenési leírás összege 6.125 E Ft, amely a tárgyi eszközök és immateriális javak után elszámolt értékcsökkenést tartalmazza. A Társaság csak terv szerinti értékcsökkenést számolt el 2009. évben. VIII. Egyéb ráfordítások Az egyéb ráfordítások nagyságrendje 10.206 E Ft, amely az alábbi főbb tételekből tevődik össze: Egyéb ráfordítások Összeg E Ft Felügyeletnek fizetett éves díj 1.117 Befektető Védelmi Alap éves díja 2.148 Bírságok 198 Eredményt terhelő ÁFA 3.586 Iparűzési adó 2.280 Építmény adó 148 Gépjárművel kapcsolatos adó (súlyadó, cégautóadó) 301 Kerekítési különbözet 36 Behajthatatlan követelés leírt összege 139 Mérleg megjelentetési díj 13 Kereskedés közzététel díja (BÉT) 240 A Társaság 1997. júliusától tagja a Befektető Védelmi Alapnak, a rendszeres hozzájárulásként fizetett 2009. évi díj összege 2.148 E Ft. A. Üzleti tevékenység eredménye -2.378 E Ft B. Pénzügyi műveletek eredménye 13.095 E Ft A társaság szabad pénzeszközeinek évközbeni hasznosítása révén 11.026 E Ft kamat bevételt, a BÉT részvények után pedig 2.427 E Ft osztalék bevételt realizált. A kamat ráfordítások összege 358 E Ft. C. Szokásos vállalkozási eredmény 10.717 E Ft E. Adózás előtti eredmény 10.717 E Ft XIV. Adófizetési kötelezettség 780 E Ft 10

Társasági adó Az 1996. évi LXXXI. törvény 6. (5) bekezdésének megfelelően Társaságunknál elvégeztük a jövedelem-(nyereség-) minimum meghatározását. 2009. évben nem a minimumot kell adóalapnak tekinteni, mivel ennek összege alacsonyabb, mint az adózás előtti eredmény és a társasági adó alapja. A bevallási kötelezettségnek megfelelően elvégeztük az adóalap korrekcióját az alábbiak szerint: Társasági adó számítása E Ft Adózás előtti eredmény 10 717 Adózás előtti eredményt növelő jogcímek összesen: 6 844 -terv szerinti értékcsökkenés (Számviteli tv. szerint) 6 125 -fejlesztési tartalék terhére vásárolt tárgyi eszközök értékcsökkenése 719 Adózás előtti eredményt csökkentő jogcímek összesen: 14 761 -adóévre elszámolható értékcsökkenés (Adótv. szerint) 10 054 -kapott osztalék (BÉT) 2 427 -iparűzési adóból az adóévben elismert levonható mérték 2 280 Társasági adó alapja 2 800 Társasági adó (16%) 448 Jövedelem-(nyereség-) minimum számítása E Ft Értékesítés nettó árbevétele 153 684 Egyéb bevételek 37 Pénzügyi műveletek bevétele 13 453 Összes bevétel 167 174 Bevételt csökkentő tételek összesen: 33 742 -eladott közvetített szolgáltatások értéke 33 742 Korrigált összes bevétel 133 432 Jövedelem-(nyereség-) minimum szerinti adóalap (korrigált bevétel 2%-a) 2 669 Adószámítás alapja 2 800 Társasági adó (16%) 448 Különadó Különadó számítása E Ft Adózás előtti eredmény 10 717 Adózás előtti eredményt csökkentő jogcímek összesen: 2 427 -kapott osztalék (BÉT) 2 427 Adóalap 8 290 Különadó (4%) 332 F. Adózott eredmény 9.937 E Ft 15. Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre 30.083 E Ft 16. Jóváhagyott osztalék és részesedés 40.020 E Ft A 2010. április 22-én tartott közgyűlés az adózott eredmény és az eredménytartalék terhére 40.020 E Ft osztalék kifizetését hagyta jóvá, melynek összege megegyezik az osztalékelőlegként 2009. évben kifizetett összeggel. G. Mérleg szerinti eredmény 0 E Ft 11

IV. LÉTSZÁM ÉS BÉRADATOK A Társaságnál foglalkoztatott munkavállalók létszáma az alábbiak szerint alakult: Teljes munkaidős létszám Szellemi Fizikai foglalkozásúak foglalkozásúak Összesen 2009. január 1-i nyitó létszám 18 fő 2 fő 20 fő 2009. december 31-i záró létszám 17 fő 2 fő 19 fő 2009. éves átlagos állományi létszám 15 fő 2 fő 17 fő A foglalkoztatottak 2009. évi bérköltsége 29.113 E Ft, a személyi jellegű egyéb kifizetések nagyságrendje 13.293 E Ft. V. Jövedelmezőségi és hatékonysági mutatók 1./ ROE Sajáttőke-arányos nyereség Adózott eredmény = 9.937 E Ft = 0,36% Átlagos saját tőke 276.400 E Ft 2./ Tőkeerősségi mutató saját tőke = 255.863 E Ft = 62,65% mérleg főösszeg 408.380 E Ft 3./ Likviditási ráta forgóeszközök = 317.240 E Ft = 2,13 rövid lejáratú 148.706 E Ft kötelezettségek 4./ Likviditási gyorsráta forgóeszközök-követelések = 147.700 E Ft = 0,99 rövid lejáratú 148.706 E Ft kötelezettségek Budapest, 2010. április 22... Kruchióné Marsi Piroska ügyvezető igazgató 12

Mellékletek: 1. számú: Saját tulajdonú és idegen értékpapírok 2009. december 31-i állománya nyilvántartási helyek szerint; 2. számú: Elszámolóházban (KELER) nyilvántartott dematerializált értékpapírok 2009. december 31-i állománya; 3. számú: Bizományosi ügyeletek során átvett értékpapírok; 4. számú: Saját értékpapírok (Részvények) 2009. december 31-i állománya; 5. számú: Saját értékpapírok (Állampapírok) 2009. december 31-i állománya; 6. számú: Tárgyi eszközök állományváltozása, 2009. december 31-i állománya; 7. számú: Cash-flow kimutatás. 13

Független Könyvvizsgálói Jelentés AReálszisztémaÉrtékpapír-forgalmazóésBefektet Zrt.tulajdonosainak ElvégeztemaReálszisztémaÉrtékpapír-forgalmazóésBefektet Zrt.(továbbiakban: a Társaság ) mellékelt 2009. évi éves beszámolójának a könyvvizsgálatát, amely éves beszámoló a 2009. december 31.-ei fordulónapra elkészített mérlegb l - melyben az eszközökésforrásokegyez végösszege 408380EFt, amérlegszerintieredmény 0 Ft -, az ezen id pontra végz d évre vonatkozó eredménykimutatásból valamint kiegészít mellékletb láll. Az éves beszámolónak a számviteli törvényben foglaltak és a Magyarországon elfogadott általános számviteli elvek szerint történ elkészítése és valós bemutatása az ügyvezetés felel ssége. Ez a felel sség magában foglalja az akár csalásból, akár hibából ered, lényeges hibás állításoktól mentes éves beszámoló elkészítése és valós bemutatása szempontjábólreleváns bels ellen rzéskialakítását,bevezetését,fenntartását,megfelel számviteli politika kiválasztását és alkalmazását, valamint az adott körülmények között ésszer számvitelibecslésekelkészítését. Akönyvvizsgálófelel sségeazévesbeszámolóvéleményezéseazelvégzettkönyvvizsgálat alapján, valamint az üzleti jelentés és az éves beszámoló összhangjának megítélése. A könyvvizsgálatot a magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardok és a könyvvizsgálatra vonatkozó Magyarországon érvényes törvények és egyéb jogszabályok alapján hajtottam végre. A fentiek megkövetelik, hogy megfeleljünk bizonyos etikai követelményeknek,valaminthogyakönyvvizsgálattervezéseéselvégzéserévénelegend és megfelel bizonyítékot szerezzünk arról, hogy az éves beszámoló nem tartalmaz lényeges hibás állításokat. Az elvégzett könyvvizsgálat magában foglalta olyan eljárások végrehajtását, amelyek célja könyvvizsgálati bizonyítékot szerezni az éves beszámolóban szerepl összegekr l és közzétételekr l.akiválasztotteljárások,beleértveazévesbeszámolóakárcsalásból,akár tévedésekb l ered, lényeges hibás állításai kockázatának felméréseit, a könyvvizsgáló megítélését l függnek. Az éves beszámolóhoz kapcsolódóan a könyvvizsgáló kockázatfelméréséneknemcélja,hogyavállalkozásbels ellen rzésénekhatékonyságára vonatkozóan véleményt mondjon. A könyvvizsgálat magában foglalta továbbá az alkalmazott számviteli alapelvek és az ügyvezetés lényegesebb becsléseinek, valamint az éves beszámoló bemutatásának értékelését. Az üzleti jelentéssel kapcsolatos munkám a fent említett területre korlátozódott és nem tartalmazta egyéb, a Társaság nem auditált számviteli nyilvántartásaiból levezetett információk áttekintését. Meggy z désem, hogy a megszerzett könyvvizsgálati bizonyíték elegend és megfelel alapot nyújt a könyvvizsgálói záradék(vélemény) megadásához.

- 2 - Záradék/vélemény AkönyvvizsgálatsoránaReálszisztémaÉrtékpapír-forgalmazóésBefektet Zrt.éves beszámolóját, annak részeit és tételeit, azok könyvelési és bizonylati alátámasztását az érvényes nemzeti könyvvizsgálati standardokban foglaltak szerint felülvizsgáltam, és ennek alapján elegend és megfelel bizonyosságot szereztem arról, hogy az éves beszámolót a számviteli törvényben foglaltak és a Magyarországon elfogadott általános számviteli elvek szerint készítették el. Véleményem szerint az éves beszámoló a Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó és Befektet Zrt. 2009. december 31-én fennálló vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetér l megbízható és valós képet ad. Az üzleti jelentés az éves beszámoló adataival összhangban van. Aközgy léseléterjesztettévesbeszámolóról2010.március31-idátummalkönyvvizsgálói jelentést adtam ki, és a fordulónap utáni események hatásait csak ezen id pontig vizsgáltam meg. Azévesbeszámolótaközgy lés2010.április22-énjóváhagyta. Budapest, 2010. április 22. Bartos Péterné bejegyzett könyvvizsgáló MKVK 002949