PANNON-VÁLTÓ Rt. 2004. éves gyorsjelentés

PANNON-VÁLTÓ Rt. 2004. éves gyorsjelentés Mérleg adatok 2003. december 31. (eft) 2004. december 31. (eft) Változás /elõzõ év = 100%/ A. Befektetett eszközök 1 579 734 1 619 262 2,50% I. IMMATERIÁLIS JAVAK 83 7-91,57% 1 Alapítás-átszervezés aktivált értéke 2 Kísérleti fejlesztés aktivált értéke 3 Vagyoni értékû jogok 4 Szellemi termékek 83 7-91,57% 5 Üzlet, vagy cégérték 6 Immateriális javakra adott elõlegek 7 Immateriális javak értékhelyesbítése II. TÁRGYI ESZKÖZÖK 199 906 238 615 19,36% 1 Ingatlanok és kapcsolódó vagyoni értéku jogok 195 973 217 076 10,77% 2 Mûszaki berendezések, gépek jármûvek 3 550 7 698 116,85% 3 Egyéb berendezések, felszerelések, jármûvek 103 591 473,79% 4 Tenyészállatok 5 Beruházások, felújítások 280 10 250 3560,71% 6 Beruházásokra adott elõlegek 3 000 7 Tárgyi eszközök értékhelyesbítése III. BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK 1 379 745 1 380 640 0,06% 1 Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban 1 283 980 1 284 880 0,07% 2 Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban 3 Egyéb tartós részesedés 95 765 95 760-0,01% 4 Tartósan adott kölcsön egyéb rész.visz. vállalkozásban 5 Egyéb tartósan adott kölcsön -100,00% 6 Tartós hitelviszonyt megtestesítõ értékpapír 7 Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítés B.Forgóeszközök 769 161 881 480 14,60% I. KÉSZLETEK 362 027 18 366-94,93% 1 Anyagok 2 Befejezetlen termelés és félkész termékek 3 Növendék-, hízó- és egyéb állatok 4 Késztermékek 5 Áruk 362 027 18 366-94,93% 6 Készletekre adott elõlegek II. KÖVETELÉSEK 86 751 439 568 406,70% 1 Követelések áruszállításból és szolg-ból (vevõk) 615 330-46,34% 2 Követelések kapcsolt vállalkozással szemben 391 800 3 Követelések egyéb rész.visz.vállalkozással szemben 4 Váltókövetelések 5 Egyéb követelések 86 136 47 438-44,93% III. ÉRTÉKPAPIROK 312 850 421 718 34,80% 1 Részesedés kapcsolt vállalkozásban 2 Egyéb részesedés 238 946 366 727 53,48% 3 Saját részvények, saját üzletrészek 4 Forgatási célú hitelviszonyt megt. értékpapírok 73 904 54 991-25,59% IV. PÉNZESZKÖZÖK (38-39 sorok) 7 533 1 828-75,73% 1 Pénztár, csekkek 2 858 890-68,86% 2 Bankbetétek 4 675 938-79,94% C. Aktív idobeli elhatárolások 19 727 37 950 92,38% 1 Bevételek aktív id.elh. 19 307 37 462 94,03% 2 Költségek, ráfordítások aktív id.elh. 420 488 16,19% 3 Halasztott ráfordítások ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 2 368 622 2 538 692 7,18 %

2003. december 31. (eft) 2004. december 31. (eft) Változás /elõzõ év =100%/ D. Saját töke 2 176 531 2 336 316 7,34% I. JEGYZETT TÕKE 1 750 000 1 750 000 0,00% Ebbõl: visszavásárolt tul.rész.névértéken II. JEGYZETT, DE BE NEM FIZETETT TÕKE III. TÕKETARTALÉK 343 818 343 818 0,00% IV. EREDMÉNYTARTALÉK 82 713 82 712 0,00% V. LEKÖTÖTT TARTALÉK VI. ÉRTÉKELÉSI TARTALÉK VII. MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY 0 159 786 n.é. E. Céltartalékok 0 0 n.é. 1. Céltartalék a várható kötelezettségekre 2. Céltartalék a jövõbeni költségekre 3. Egyéb céltartalék F. Kötelezettségek 186 356 201 113 7,92% I. HÁTRASOROLT KÖTELEZETTSÉGEK 0 0 1. Hátrasorolt kötelezettségek kapcs.váll.szemben 2. Hátrasorolt kötelezettségek egyéb rész.visz.váll.szemben 3. Hátrasorolt kötelezettségek egyéb gazdálkodóval szemben I. HOSSZÚ LEJÁRATU KÖTELEZETTSÉGEK 0 0 n.é. 1 Hosszú lejáratra kapott kölcsönök 2 Átváltoztatható kötvények 3 Tartozások kötvénykibocsátásból 4 Beruházási és fejlesztési hitelek 5 Egyéb hosszúlejáratú hitelek 6 Tartós kötelezettségek kapcsolt váll.szemben 7 Tartós kötelezettségek egyéb rész.visz.váll.szemben 8 Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek II. RÖVID LEJÁRATU KÖTELEZETTSÉGEK 186 356 201 113 7,92% 1 Rövid lejáratú kölcsönök Ebbõl: az átváltoztatható kötvények 2 Rövid lejáratú hitelek 0 91 240 n.é. 3 Vevõtõl kapott elõlegek 4 Kötelezettségek áruszállításból és 1 180 39 763 3269,75% szolgáltatásból 5 Váltótartozások 6 Rövid lejáratú kötelezettségek a kapcsolt váll,szemben 7 Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb rész. váll.szemben 8 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 185 176 70 110-62,14% G. Passzív idobeli elhatárolások 5 735 1 263-77,98% 1 Bevételek passzív idõbeli elhat. 2 Költségek,ráfordítások passzív id.elh. 5 735 1 263-77,98% 3 Halasztott bevételek FORRÁSOK ÖSSZESEN (42+49+53+68) 2 368 622 2 538 692 7,18%

Eredménykimutatás adatok 2003. december 31. ( 2004. december Változás (elõzõ év eft) 31. (eft) = 100%) 01 Belföldi értékesítés nettó árbevétele 19 900 334 503 1580,92% 02 Export értékesítés nettó árbevétele I Értékesítés nettó árbevétele (01+02) 19 900 334 503 1580,92% 3 Saját termelésû készletek állományváltozása 4 Saját elõállítású eszközök aktivált értéke II Aktivált saját teljesítmények értéke (03+/-04) 0 0 n.é. III Egyéb bevételek 4 054 16 169 298,84% 05 Anyagköltség 652 355-45,55% 06 Igénybe vett szolgáltatások értéke 22 862 38 154 68,46% 07 Egyéb szolgáltatások 13 951 11 207-19,67% 08 Eladott áruk beszerzési értéke 344 113 n.é. 09 Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke 2 904 3 495 20,35% IV Anyagjellegu ráfordítások (05+06+07+08+09) 40 369 397 684 885,12% 10 Bérköltség 19 134 14 817-22,56% 11 Személyi jellegû egyéb kifizetések 480 1 117 132,71% 12 Bérjárulékok 6 472 5 063-21,77% V Személyi jellegu ráfordítások (10+11+12) 26 086 20 997-19,51% VI Értékcsökkenési leírás 2 124 1 719-19,07% VII Egyéb ráfordítások 15 935 3 111-80,48% Ebbol értékvesztés A ÜZEMI (ÜZLETI) TEV. EREDMÉNYE (I+II+III-IV-V-VI- -60 560-72 839 20,28% VII) 13 Kapott (járó) osztalék és részesedés 40 705 68 455 68,17% Ebbõl: kapcsolt vállalkozástól kapott 34 730 55 386 59,48% 14 Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége Ebbõl: kapcsolt vállalkozástól kapott 15 Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyer. Ebbõl: kapcsolt vállalkozástól kapott 16 Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegû bevételek 9 368 18 237 94,67% Ebbõl: kapcsolt vállalkozástól kapott 961 8 828 818,63% 17 Pénzügyi mûveletek egyéb bevételei 170 628 204 174 19,66% VIII Pénzügyi muveletek bevételei (13+14+15+16+17) 220 701 290 866 31,79% 18 Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége Ebbõl: kapcsolt vállalkozásnak adott 19 Fizetendõ kamatok és kamatjellegû ráfordítások 914 1 481-62,04% Ebbõl: kapcsolt vállalkozásnak adott 20 Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése 0 n.é. 21 Pénzügyi mûveletek egyéb ráfordításai 89 428 66 183-25,99% IX Pénzügyi muveletek ráfordításai (18+19+20+21) 90 342 67 664-25,10% B PÉNZÜGYI MÜVELETEK EREDMÉNYE (VIII-IX) 130 359 223 202 71,22% C SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY (+-A+-B) 69 799 150 363 115,42% X Rendkívüli bevételek 5 651 12 940 128,99% XI Rendkívüli ráfordítások 7 n.é. D RENDKIVÜLI EREDMÉNY (X-XI) 5 651 12 933 128,86% E ADOZÁS ELÖTTI EREDMÉNY (+-C+-D) 75 450 163 296 116,43% XII Adófizetési kötelezettség 3 510 F ADOZOTT EREDMÉNY (+-E-XII) 75 450 159 786 111,78% 22 Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, rész.-re 12 050-100,00% 23 Jóváhagyott osztalék és részesedés 87 500-100,00% G MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY (+-F+22-23) 0 159 786 n.é.

A PANNON-VÁLTÓ Rt. 2004. második féléves gyorsjelentése a magyar számviteli szabályok szerint készült, adatai nem tekinthetõk auditált éves beszámolón alapuló adatoknak. A társaság konszolidált mérleg készítésére nem kötelezett. A táblázatban szereplõ 2003. december 31-i tényszámok nem az elõzõ évi gyorsjelentés, hanem a közgyûlés által elfogadott számokat tartalmazó 2003-es éves jelentés adatait tartalmazzák. A PANNON-VÁLTÓ Rt. 2004. évi tevékenységét a korábban tervezetteknek megfelelõen az eszközök szerkezetének minimális átalakítása kísérte. Egy ingatlan a portfolióból értékesítésre került, más ingatlanon kisebb beruházás jelenleg is folyamatban, melynek terhei már érintették a 2004. évet. Az eszközökön belül az értékpapírok állománya a korábbi évhez képest némileg növekedett. A Budapesti Értéktõzsde 2004. évi szárnyalásának köszönhetõen az értékpapír állományon belül a részvénybefektetések minõségileg magasabb eredményt hoztak a tavalyi évben, mint az azt megelõzõ idõszakban. A részvénypiacok közül a tavalyi évben kiemelkedõ teljesítményt nyújtott a Budapesti Értéktõzsde illetõleg az azon forgó magyar részvények, amelyeknek kimagasló, éves szinten 57 %-os áremelkedését a társaságnak is sikerült kihasználnia. Jóval szerényebb mértékû emelkedés volt ugyanakkor a társaság által preferált nemzetközi piacokon, hiszen német piacon éves szinten csak alig 7 %-os, míg az amerikai piacokon csak 10 % körüli emelkedés volt a tavalyi évben. Ez utóbbi két piacon elérhetõ hozamok realizálását ráadásul tovább nehezítette az, hogy a forint mindkét devizához képest erõsödött az év folyamán. A társaság értékpapír eszközeinek viszonylag kisebb részét tartotta csak a tavalyi évben állampapír befektetésekben. Ez a döntés - ismerve a részvénypiac 2004. évi teljesítményét - szerencsés döntésnek bizonyult. Az állampapír piaci befektetésekben a társaság fõként a hosszabb távú 2-3 éves állampapírokat helyezte elõnyben, ami ismerve a piaci hozamok tavalyi éves alakulását jó döntésnek bizonyult. A társaság tulajdonában lévõ ingatlanok értéke a korábban említettek szerint jelentõsebb mértékben nem változtak. Ezek jövedelmezõsége azonban a tavalyi évben jelzettek szerint - továbbra is csak hosszabb távon mérhetõ, hiszen ezen ingatlanok egy része spekulációs célzattal került megvásárlásra. Emellett a korábban említettek szerint a társaság egyes ingatlanainak minõségi átalakítására jelentõsebb összeget volt kénytelen fordítani annak érdekében, hogy azok megfeleljenek a piaci elvárásoknak. Így összességben elmondható, hogy az ingatlanokra fordított kiadások egyenlõre meghaladták az azokból származó bevételeket. Összegezve tehát a társaság számára fontos két piaci területet gyökeresen eltérõ lehetõségek jellemezték a tavalyi évben. Mindezek figyelembe vételével a tavalyi év a társaság szempontjából sikeresnek mondható. A Mérleg sorait vizsgálva, az eszközök között a szellemi termékek értékének változása ugyan nagyarányú, de kis összegû, a szoftverek értékcsökkenésének idõarányosan elszámolt részével egyezik meg. A tárgyi eszközök értékét a tárgyidõszakban aktivált, ingatlanokon végrehajtott beruházások értéke növeli, illetve szintén ehhez kapcsolódó mûszaki berendezés felújítás és beszerzés. A még nem aktivált beruházások a beruházások, felújítások soron szerepelnek, ezek aktiválására 2005-ben sor kerül. Ugyanakkor tárgyi eszközök sor érétkét némileg befolyásolta a gépjármûvek elszámolt amortizációja. Az áruk sor értéke az egyik áruként kezelt ingatlan értékesítése miatt csökkent ilyen mértékben. Ugyancsak ingatlan ügylethez köthetõ a követelések kapcsolt vállalkozásokkal szemben sor értékének jelentõs növekedése.

Az egyéb követelések között befektetési szolgáltatóval szembeni, ügyletbõl származó követelések, egy éven belül lejáró dolgozói hitelek, egyéb követelések, valamint fennálló adókövetelések szerepelnek. A korábbi évekhez képest jelentõs mértékû változás tapasztalható az értékpapírok fajtánkénti megoszlása terén. A fix kamatozású értékpapírok hozamának csökkenése miatt - továbbá a részvénypiac erõsödésére alapozva - a korábbi évekhez képest a társaság nagyobb kitettséget vállalt részvényekben, elsõsorban a hazai piacon. A magyar részvények közül a blue chippek mellett áramszolgáltató részvényekkel rendelkeztünk, míg a külföldiek esetében az indexeket követõ instrumentumokat helyeztük elõtérbe. A pénzeszközök értékét éves szinten a továbbiakban is a mûködéshez szükséges minimum értéken tartjuk, a társaság eszközei után kapott hozambevételek maximálása érdekében. Az aktív idõbeli elhatárolások elsõsorban mérlegkészítésig lezárt, de 2005. évi fizetési esedékességû határidõs ügyletek nyereségeinek elhatárolásait, ill. államkötvények 2004. december 31-ig számított idõarányos kamatait tartalmazzák. A forrás oldalt vizsgálva megállapítható, hogy a saját tõke a 2004-ben 7,34 %-kal nõtt, mely több, mint kétszerese az elõzõ idõszakénak. Ez a növekedés osztalékfizetést még figyelembe nem véve 159,786 M Ft mérleg szerinti eredményt tartalmaz. A kötelezettségek között szereplõ rövid lejáratú hitelek 2004-ban is az értékpapír vásárlásra igénybevett folyószámla hitel összegét mutatták. A kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból soron a mérleg fordulónapján fennálló, 2005. január 20-ig kifizetett, egyes beruházásokhoz kapcsolódó, költségként elszámolt tételeket is figyelembe vevõ tartozások ÁFÁ-val növelt értékét tartalmazza. Az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek a 2004-ban kifizetett osztalékok révén csökkentek. Jelenlegi összege elsõsorban a korábbi évek még fel nem vett osztalékait, a korábbi részvénycsere során át nem vett részvények értékesítésébõl befolyt összeget valamint minimális mértékben az év utolsó napjaiban vásárolt de csak 2005- ben fizetendõ részvények vételárát tartalmazza. Nem tartalmazza viszont a 2004. év utáni esetleges osztalékot, az eredményfelosztásról a közgyûlés dönt. Passzív idõbeli elhatárolásként a határidõs ügyletek mérlegkészítésig lezárt, de 2005. évi fizetési esedékességû határidõs ügyletek veszteségeinek elhatárolásait tartalmazza, valamint a tárgyévet terhelõ de a következõ évben felmerülõ költségeket (könyvvizsgálat díja, igénybevett, de még ki nem számlázott szolgáltatások). Az Eredménykimutatást vizsgálva megállapítható, hogy a társaságnak értékesítésbõl fakadó nettó árbevétele ingatlanértékesítésnek köszönhetõen jelentõsen növekedett. Emellett itt mutatkozik más ingatlanok hasznosításából származó bevétel is. Az egyéb bevételek között 12 M kapcsolt vállalkozástól kapott késedelmi kamat és két gépjármû tárgyévi értékesítésének bevétele szerepel. Az anyagköltség csökkenése arányában nagy, mértékében nem jelentõs. Az igénybevett szolgáltatások értéke a már említett ingatlan beruházáshoz kapcsolódik. Ez utóbbi között szerepel még az egyes szolgáltatók díja, könyvvizsgálói, ügyvédi díj, közzétételi díj is. Az egyéb szolgáltatások között az ún. brókeri díjak szerepelnek. Összegének ilyen mértékû csökkenése az értékpapír portfolió mértékében és a piaci aktivitásban bekövetkezett változás következménye. Az eladott szolgáltatások értéke soron az egyes hasznosításra bérbe adott, de a szolgáltatóktól hozzánk beérkezõ számlák bérlõ felé továbbszámlázott tételei szerepelnek. A társaság csak olyan szolgáltatók esetében tartotta meg a fogyasztói helyzetét, ahol a szolgáltatás bérlõ részére történõ átadása a bérleti jogviszony vitás kérdéseket követõ esetleges megszûnése esetén a jogok visszaszármaztatásának akadályai a bérbeadót kiszolgáltatott

helyzetbe hozná (bevezetett telefonszám, internet-megjelenés, domain), vagy ahol eleve csak a tulajdonossal kötnek szerzõdést (távfûtés). A bérköltség csökkenése az állomány létszámának csökkenését követi. A személyi jellegû kifizetések 2003. évihez mért jelentõs csökkenésének a részben a létszámcsökkenés, részben a prémiumok 2003. évihez mért kisebb volta az oka. Az értékcsökkenés értéke azért csökkent, mert egyrészt kevesebb új beszerzés volt, másrészt azoknak viszonylag magas a maradványértéke, így az amortizációja kisebb. Az egyéb ráfordítások csökkenése annak köszönhetõ, hogy míg 2003-ban a társaság jelentõs késedelmi kamatot fizetett, 2004-ben ilyen alig volt. Összességében a társaság üzleti eredménye - a tevékenység jellege miatt érthetõ módon - 72 M Ft-os veszteség lett. Ez 20,28 %-os csökkenés a korábbi évhez képest. A pénzügyi mûveletek bevételei a rövid lejáratú források felhasználásának köszönhetõen megnövekedett értékpapír portfolió méretének változása miatt az elõzõ évhez képest 31,79 %- os növekedést mutatnak. Ugyanez az oka a kapott osztalékok valamint a pénzügyi mûveletek egyéb bevételei növekedésének. Csökkentette a kamat és kamatjellegû bevételeket az, hogy e kategóriában csak a határidõs ügyletek fedezetének mértékében tartunk állományt. A kapcsolt vállalkozástól kapott kamat sor értékének növekedése ingatlanvásárlásokhoz kapcsolódó tagi hitelek kamatbevétele. A pénzügyi mûveletek ráfordításai a tavalyi évben közel 25,1 %-kal csökkentek. Ez az a tárgyévi ügyletek, pozíciók kisebb veszteségtartalma miatt van. Értékvesztést részvények után az elõzõ idõszakhoz hasonlóan 2004-ben sem számoltunk el. A pénzügyi mûveletek eredménye összességében a tavalyi évben meghaladta a 223 M Ft-ot ami 71,22 %-os növekedés a 2003. évihez képest. Rendkívüli bevételként az 1998. évi felosztott eredménybõl 2004. május 28-ig, az elévülés napjáig fel nem vett osztalék került elszámolásra. A mûködés eredményességét vizsgálva összességében elmondható, hogy a társaság éves eredményét és befektetési stratégiáját jelentõsen befolyásolta, hogy egyrészt a kedvezõ piaci feltételek miatt bevont külsõ forrásoknak köszönhetõen megnövekedett értékpapír portfolió hozama jelentõsen növekedett mértéke az elõzõ évi 130 M Ft-hoz képest a portfolióméretarányosnál jelentõsen kedvezõbben, 223 M Ft-ra növekedett - másrészt az ingatlanfejlesztési célú befektetés portfolió hozama egyelõre még korlátozottan jelentkezett a tavalyi évben. A társaság portfoliójának szerkezete a tárgyidõszak elején és végén: Értékpapír megnevezése Könyv szerinti érték (Ft) 2004. január 1. 2004.december 31. Kötvények 63.267.185 458.161 Eladásra vásárolt részvények 238.946.091 366.727.153 Tartós tulajdonként kezelt részesedések 1.379.745.000 1.380.640.000 Diszkont kincstárjegyek 31.898.400 Egyéb értékpapírok( kárp. jegy, bef.jegy) 10.637.056 22.634.598 ÖSSZESEN 1.692.595.332 1.802.358.312 Megítélésünk szerint a piaci érték és a könyv szerinti érték között egyik portfolió elem illetve csoport esetében sincs szignifikáns eltérés. A társaság más személy részére kötelezettségvállalással nem rendelkezik.

A társaság szervezetében az alkalmazottak száma 2003. év végéhez képest 1 fõvel csökkent. Az 2004. évi rendes közgyûlésen a igazgatóság és a felügyelõ bizottság összetételében is jelentõsebb változások következtek be. A jegybank tanácsba történõ beválasztása miatt lemondott igazgatósági tagságáról Pintérné Hardy Ilona, továbbá lemondott igazgatósági tagságáról Völgyi Tamás és Szoboszlai Attila. Új igazgatósági tagja lett a társaságnak Dr. Botos Balázs személyében. A társaság Felügyelõ Bizottsági tagságáról a közgyûlésen lemondott Dr. Zala László illetõleg Dr. Vallyon Zsolt. Helyettük megválasztásra került a felügyelõ bizottságba a Társaság korábbi két igazgatósági tagja Völgyi Tamás és Szoboszlai Attila. A társaság ismeretei szerint a tulajdonosi struktúra 2004. december 31-én az alábbi: Pannon Investor Rt. 49,98 % Pannon Consulting Kft. 24,99 % Pannon Consultline Kft. 12,4 % Egyéb hazai befektetõk 12,63 % A tárgyidõszakban a tulajdonosi struktúrában a 2004. évi 1. félévi gyorsjelentésben közzétettekhez képest érdemi változás nem következett be. A Pannon-Váltó Rt., mint kibocsátó, saját részvénnyel a tárgyidõszak során nem rendelkezett. PANNON-VÁLTÓ Rt. Az elozo gyorsjelentés óta megjelent rendkívüli tájékoztatások Az elozo gyorsjelentés megjelent meg rendkívüli tájékoztatások: 2004. augusztus 16. 2004. évi 1. félév gyorsjelentése, ill. annak megtekinthetõsége 2004. szeptember 20. közlemény a társaság részvényeinek dematerializált értékpapírrá történt átalakításáról Általános információk: Auditált (igen/nem) nem Magyar (1) vagy IAS (2) vagy egyéb (3) 1 Nyers fõkönyvi kivonat (1) vagy átértékeléseket tartalmazó fõkönyvi kivonat (2), vagy mérleg (3) 3 Van-e külföldi leányvállalata ( igen (1), nem (2)) 2

Az adatlapok fejléce (általános) Társaság neve: PANNON-VÁLTÓ Rt. Telefon 439-05-63 Társaság címe: 1039 Budapest, Kossuth Telefax 453-04-96 üdülõpart 102. Ágazati besorolás E-mail cím pannonvalto@axelero.hu info@pannonv.hu Beszámolási idõszak 2004 2. félév Befektetõi kapcsolattartó Dr. Vallyon Zsolt Pénzügyi kimutatásokhoz kapcsolódó adatlapok PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan Igen Nem Auditált - nem Konszolidált - nem Számviteli elvek Magyar igen IAS - Egyéb - Egyéb:.. PK2. Konszolidációs körbe bevont társaságok Név Törzs/Alaptoke Tulajdoni hányad (%) Szavazati arány Besorolás 1 - - 1 Teljes (L); Közös vezetésu (K); Társult (T) (Amennyiben a tulajdoni hányad és a szavazatarányból nem egyértelmu a besorolás akkor a gyorsjelentésben kérjük indokolni.) PK3. Mérleg (Ez a kibocsátó által megadott, a Szabályzatnak megfelelõ mérlegsémát jelenti. A mérlegkimutatásban szerepeltetni kell a tárgyidõszak és bázis idõszak adatai mellett, a két idõszak relatív változását is, százalékos formában megadva) A fejlécben fel kell tüntetni a tárgyidõszak és a bázis idõszak dátumát is. PK4. Eredménykimutatás (Ez a kibocsátó által megadott, a Szabályzatnak megfelelõ eredmény-kimutatás sémát jelenti. Az eredmény-kimutatásban szerepeltetni kell a tárgyidõszak és bázis idõszak adatai mellett, a két idõszak relatív változását is, százalékos formában megadva) A fejlécben fel kell tüntetni a tárgyidõszak és a bázis idõszak dátumát is. PK5. Cash-flow kimutatás (Csak abban az esetben kell megadni, ha a kibocsátó az IAS, illetve US GAAP elvek szerint készíti el mérlegét és eredmény-kimutatását. Csak a tárgyidõszak adatait kell feltüntetni.) A fejlécben fel kell tüntetni a tárgyidõszak dátumát is. PK6. Mérlegen kívüli jelentosebb tételek 1 Megnevezés Érték (Ft) 1 Azon pénzügyi kötelezettségek, amelyek a pénzügyi értékelése szempontjából jelentoséggel bírnak, de amelyek a mérlegben nem jelennek meg (pl. kezességvállalás, garanciavállalás, záloggal kapcsolatos kötelezettség stb.)

Az adatlapok fejléce (általános) Társaság neve: PANNON-VÁLTÓ Rt. Telefon 439-05-63 Társaság címe: 1039 Budapest, Kossuth Telefax 453-04-96 üdülopart 102. Ágazati besorolás E-mail cím pannonvalto@axelero.hu info@pannonv.hu Beszámolási idoszak 2004 2. félév Befektetoi kapcsolattartó Dr. Vallyon Zsolt A részvénystruktúrához, a tulajdonosi körhöz kapcsolódó adatlapok RS1. Tulajdonosi struktúra, a részesedés mértéke Tulajdonosi kör megnevezése Teljes alaptoke Bevezetett sorozat 1 Idoszak elején Idoszak végén Idoszak elején Idoszak végén (január 01-jén) (január 01- jén) % Db % Db % Db % Db Belföldi intézményi/társaság 87,3 1.528.970 87,3 1.528.970 Külföldi intézményi/társaság - - Belföldi magánszemély 12,46 216.910 12,46 216.910 Külföldi magánszemély 0,24 4.120 0,24 4.120 Munkavállalók, vezeto - - tisztségviselok Saját tulajdon - - Államháztartás részét képezo - - tulajdonos 2 Nemzetközi Fejlesztési - - Intézmények 3 Egyéb - - Ö S S Z E S E N - - 1 Ha a bevezetett sorozat megegyezik a teljes alaptokével, ennek feltüntetése mellett nem szükséges kitölteni. Ha több sorozat van bevezetve a BÉT-re, kérjük, minden sorozat esetén adják meg a tulajdonosi struktúrát. 2 Pl.: ÁPV Rt., TB, Önkormányzat, stb. 3 Pl.: EBRD, EIB, stb. RS2. A saját tulajdonban lévo részvények (db) mennyiségének alakulása a tárgyévben Január 1. Március 31. Június 30. Szeptember 30. December 31. 0 db 0 db 0 db 0 db 0 db RS3. Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az idoszak végén) Tevékenység 5 Mennyiség (db) Részesedés (%) Név Nemzetisé g 4 6 Pannon Investor Rt. B I 874.632 49,98 Pannon Consulting Kft. B I 437.412 24,99 Pannon Consultline Kft. B I 216.926 12,4 Megjegyzés 7 4 Belföldi (B), Külföldi (K) 5 Letétkezelo (L), Államháztartás (Á), Nemzetközi Fejlesztési Intézet (F), Intézményi (I), Társaság (T) Magán (M), Munkavállaló, vezeto tisztségviselo (D) 6 Két tizedes jegyre kerekítve kérjük megadni 7 Pl.:szakmai befekteto, pénzügyi befekteto, stb.

Az adatlapok fejléce (általános) Társaság neve: PANNON-VÁLTÓ Rt. Telefon 439-05-63 Társaság címe: 1039 Budapest, Kossuth Telefax 453-04-96 üdülopart 102. Ágazati besorolás E-mail cím pannonvalto@axelero.hu info@pannonv.hu Beszámolási idoszak 2004 2. félév Befektetoi kapcsolattartó Dr. Vallyon Zsolt TSZ1. Általános cégadatok A Társaság szervezetéhez, muködéséhez kapcsolódó adatlapok A hatályos alapszabály kelte 2004. április 26. Utolsó cégbírósági bejegyzés helye Budapest Utolsó cégbírósági bejegyzés ideje 2004. június 8. Utolsó cégbírósági bejegyzés száma 01-10-042842/94 A Társaság alaptokéje a tárgyév zárásakor 1.750.000.000 HUF A Társaság muködésének idotartama 1 határozatlan A Társaság üzleti éve 2004 A Társaság auditorának neve RÉGEL Könyvvizsgáló és Pénzügyi Tanácsadó Kft. A Társaság auditorának címe 6500 Baja, Deák F. u. 9. A Társaság közleményeinek közzétételi helye Magyar Tokepiac A Társaság tevékenységi köre (TEÁOR számok alapján) 2 7012 1 Megfelelo aláhúzandó 2 Kérjük a társaság tevékenységére legjellemzobb tevékenységet szerepeltessék az elso helyen. A tulajdonosi kör bemutatásához kérjük, a RS1, RS3, míg a saját részvények mennyiségének alakulásához a RS2 adatlapot szíveskedjenek használni. TSZ2. Teljes munkaidoben foglalkoztatottak számának alakulása (fo) Bázis idoszak vége Tárgyév eleje Tárgyidoszak vége 4 3 3 TSZ3. Vezeto állású tisztségviselok, stratégiai alkalmazottak Jelleg 1 Név Beosztás Megbízás kezdete Megbízás vége/megszunése Saját részvény tulajdon (db) IT Dr. Scheuer Gyula Elnök 1995. 01. 01. 2009.04.26. - IT Dr. Kreczné Dr. Makra Ágnes Tag 1996. 06. 01. 2005.05.20. - IT Szlávik László Tag 2001. 05. 01. 2009.04.26. - IT Botos Balázs Tag 2004. 04. 26. 2009.04.26. - FB Dr. Szoboszlai Attila Elnök 2004. 04. 26. 2009.04.26. - FB Völgyi Tamás Tag 2004. 04. 26. 2009.04.26. - FB Pap Géza Tag 1995. 01. 01. 2009.04.26. - 1 Stratégiai pozícióban lévo alkalmazott (SP), Igazgatósági tag (IT), FB tag (FB)

Az adatlapok fejléce (általános) Társaság neve: PANNON-VÁLTÓ Rt. Telefon 439-05-63 Társaság címe: 1039 Budapest, Kossuth Telefax 453-04-96 üdülopart 102. Ágazati besorolás E-mail cím pannonvalto@axelero.hu info@pannonv.hu Beszámolási idoszak 2004 2. félév Befektetoi kapcsolattartó Dr. Vallyon Zsolt Soronkívüli tájékoztatáshoz kapcsolódó adatlapok ST1. A tárgyidoszakban megjelent soron kívüli tájékoztatások Dátum Megjelenés helye Tárgy, rövid tartalom 2004.08.14 Magyar Tokepiac 2004. 1. félévi gyorsjelentés 2004.09.20 Magyar Tokepiac Hírdetmény a társaság részvényeinek dematerializált értékpapírrá történt átalakításáról Budapest, 2005. február 10. PANNON-VÁLTÓ Rt. 11